財務(wù)管理復(fù)習(xí)卷

財務(wù)管理復(fù)習(xí)卷一、名詞解釋1、財務(wù)關(guān)系：企業(yè)在財務(wù)活動中與有關(guān)各方發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系稱為財務(wù)關(guān)系2、債券：債券是債務(wù)人為籌集資金而發(fā)行的、承諾在一定時期內(nèi)向債權(quán)人還本付息的書面憑證。3、年金：年金是指一定時期內(nèi)每期相等金額的收付款項。4、營運(yùn)資金：營運(yùn)資金又稱營運(yùn)資本，是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額。5、無形資產(chǎn)：無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。二、單項選擇題1、以企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)存在的問題有〔c〕A、沒有考慮資金的時間價值C、企業(yè)的價值難以評定B、沒有考慮投資的風(fēng)險價值D、容易引起企業(yè)的短期行為2、財務(wù)管理的核心職能是〔a〕A、財務(wù)決策B、財務(wù)預(yù)算C、財務(wù)預(yù)測D、財務(wù)控制3、作為企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)，每股利潤最大化目標(biāo)較之利潤最大化的優(yōu)點在于〔c〕A、考慮了資金時間價值B、考慮了投資風(fēng)險價值C、反映了創(chuàng)造利潤與投入資本之間的關(guān)系D、能夠避免企業(yè)的短期行為4、一般情況下，個別資金成本率最低的是〔A、短期借款B、短期債券C、優(yōu)先股5、短期資金和長期資金的根本區(qū)別在于〔c〕B、籌資渠道不同D、在企業(yè)停留的時間不同a〕D、普通股A、籌資方式不同C、籌資用途不同6、甲企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)為1.5，乙企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)為3，那么〔d〕A、甲企業(yè)的負(fù)債可能高于乙企業(yè)B、甲企業(yè)的負(fù)債可能高于乙企業(yè)的一倍

C、乙企業(yè)的負(fù)債可能高于甲企業(yè)D、兩企業(yè)的負(fù)債與經(jīng)營杠桿系數(shù)無關(guān)7、以下說法不正確的選項是〔d〕A、權(quán)益資本是一種永久性資金，負(fù)債資金是一種有限期的資金B(yǎng)、權(quán)益資本是企業(yè)財務(wù)實力的象征C、負(fù)債比率高，財務(wù)風(fēng)險大D、債權(quán)人要求的報酬率比股東要求的報酬率高8、表示資金時間價值的利息率是〔c〕A、銀行同期貸款利率C、資金成本率B、銀行同期存款利率D、沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下社會平均利潤率9、在利息不斷資本化條件下，資金時間價值應(yīng)采用的計算基礎(chǔ)是〔b〕A、單利B、復(fù)利C、年金D、貼現(xiàn)法10、現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的〔b〕A、流動性強(qiáng)，盈利性也強(qiáng)B、流動性強(qiáng)，盈利性差C、流動性差，盈利性強(qiáng)D、流動性差，盈利性也差11、以下各項中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會成本的是〔A、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息B、客戶資信調(diào)查費用C、壞賬損失D、收賬費用a〕12、企業(yè)利用證券市價大幅跌落購入有價證券，以期在價格反彈時賣出證券獲取高額資本利得的動機(jī)是〔d〕A、交易動機(jī)B、預(yù)防動機(jī)C、投資動機(jī)D、投機(jī)動機(jī)13、對于企業(yè)的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械運(yùn)輸工具等勞動資料，確認(rèn)為固定資產(chǎn)時的使用年限為〔a〕A、超過1年B、超過2年C、超過5年b〕D、超過10年14、以下各項中屬于無期限的無形資產(chǎn)的是〔A、專利權(quán)B、非專利技術(shù)C、商標(biāo)權(quán)D、土地使用權(quán)三、多項選擇題1、企業(yè)財務(wù)活動主要包括〔abd〕A、分配活動B、投資活動2、財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)包括〔abc〕A、財務(wù)預(yù)測B、財務(wù)決策3、以下屬于權(quán)益資金籌資方式的有〔ab〕A、吸收直接投資B、發(fā)行股票C、決策活動C、財務(wù)預(yù)算D、籌資活動D、財務(wù)周期D、融資租賃C、商業(yè)信用

4、商業(yè)信用的主要形式有〔acd〕A、應(yīng)付賬款B、應(yīng)收賬款5、以下項目中，屬于籌資費用的是〔acd〕A、股票發(fā)行費B、債務(wù)利息C、借款手續(xù)費6、以下表述中，正確的選項是〔acd〕C、預(yù)收賬款D、應(yīng)付票據(jù)D、債券印刷費A、復(fù)利終值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)B、償債基金系數(shù)和資本回收系數(shù)互為倒數(shù)C、普通年金終值系數(shù)和償債基金系數(shù)互為倒數(shù)D、普通年金現(xiàn)值系數(shù)和資本回收系數(shù)互為倒數(shù)7、一般來說，以下各項中可以視為年金形式的有〔abd〕A、等額分期付款D、零存整取的等額零存數(shù)B、折舊C、養(yǎng)老金8、甲企業(yè)給予客戶的信用條件為“2/10，n/30〞，那么以下說法正確的有〔acd〕A、現(xiàn)金折扣率2%C、折扣期限10天B、商業(yè)折扣率2%D、信用期限30天9、提供比較優(yōu)惠的信用條件增加銷售量，也會付出一點的代價，主要有〔abc〕A、應(yīng)收賬款機(jī)會成本B、收賬費用10、信用政策的組成要素有〔abc〕C、壞賬損失D、現(xiàn)金折扣成本A、信用期間D、商業(yè)折扣11、以下方法中屬于加速折舊的方法有〔cd〕A、使用年限法B、工作量法C、雙倍余額遞減法B、信用標(biāo)準(zhǔn)C、現(xiàn)金折扣率D、年數(shù)總和法四、判斷題1、企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系表達(dá)為投資與受資的關(guān)系。〔〕2、企業(yè)財務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運(yùn)動而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織資金運(yùn)動的一項經(jīng)濟(jì)管理工作?！病?、純利率是指沒有風(fēng)險和通貨膨脹情況下的社會平均資金利潤率?！病?、我國債券發(fā)行可采用面值發(fā)行，溢價發(fā)行和折價發(fā)行?！病?、企業(yè)的固定成本比重越高，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營風(fēng)險越大?！病?、當(dāng)企業(yè)的息稅前利潤大于每股利潤的無差別點時，負(fù)債多的籌資方案優(yōu)?！病?、如果企業(yè)既無負(fù)債，又無優(yōu)先股，那么財務(wù)杠桿系數(shù)為8、品行是決定是否給予客戶信用的首要因素?！病?。〔〕9、在存貨ABC分類法下，應(yīng)當(dāng)重點管理的是雖然品種數(shù)量較少，但金額較大的存貨?！病?0、折舊屬于非付現(xiàn)成本，其數(shù)額的大小不會影響企業(yè)現(xiàn)金凈流量?！病?/p>

11、凈現(xiàn)值大于0，說明該投資方案可行?！病?2、投資項目的現(xiàn)金流量包括了現(xiàn)金流入量，現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量。五、簡答題〔〕1、財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)有哪些？答：財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)有資金籌集，資金運(yùn)用和資金分配。2、簡述資金成本的含義和作用？答：資金成本是指企業(yè)籌集和使用資金必須支付的各種費用，主要包括用資費用和籌資費用。資金成本是企業(yè)籌集和投資決策的主要依據(jù)，他的作用表現(xiàn)在以下幾方面：〔1〕資金成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)〔2〕資金成本是評價投資項目，比較投資方案的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)〔3〕資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的重要依據(jù)3、什么是后付年金和先付年金？兩者有什么區(qū)別？答：凡是每期期末發(fā)生的年金為后付年金，又稱普通年金。先付年金是指一定時期內(nèi)每期起初等額收付的系列款項，又稱即付年金。兩者的唯一區(qū)別在于收付款的時間不同。4、結(jié)合實際說明加強(qiáng)現(xiàn)金日常管理的方法?！矎囊韵氯矫娣謩e回答〕答：〔1〕現(xiàn)金回收管理〔2〕現(xiàn)金支出管理〔3〕閑置資金投資管理六、計算分析題1、某公司發(fā)行期限為25年，債券票面利率為12%的債券1000萬元，發(fā)行費用為3%，所得稅率25%，債券按面值等價發(fā)行，每年支付利息，到期償還本金。試計算該筆債券的資金成本。債券的資金成本率=1000*12%*〔1-25%〕/1000*〔1-3%〕=7.42%

2、某公司預(yù)計全年需要現(xiàn)金200000元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次400元，有價證券的年利率為10%，試計算該企業(yè)的最正確先進(jìn)持有量，最低現(xiàn)金管理成本。3、某企業(yè)耗用甲材料5000千克，該材料單位成本為20元，每次訂貨成本為50元，單位存儲成本為2元，試計算存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量，存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量下的存貨總成本4、前進(jìn)公司計劃用一臺新設(shè)備代替舊設(shè)備。新設(shè)備的買價為62000元，預(yù)計凈殘值為7000元，可使用5年，使用新設(shè)備后每年可增加營業(yè)收入5000元，并降低付現(xiàn)成本1000元。舊設(shè)備原值40000元，還可使用5年，5年后的殘值收入是5000元，目前舊設(shè)備變價凈收入15000元，舊設(shè)備每年營業(yè)收入10000元，付現(xiàn)成本4500元。該企業(yè)所得稅率30%。要求：〔1〕計算舊設(shè)備的各年現(xiàn)金凈流量〔2〕計算新設(shè)備的各年現(xiàn)金凈流量〔3〕試判斷哪種方案更好答：〔1〕舊設(shè)備各年現(xiàn)金凈流量NCF0=-15000元NCF1=〔100000-4500〕*〔1-30%〕+〔40000-5000〕/5*30%=5950元第2，3，4年現(xiàn)金凈流量同第1年NCF5=5950+5000=10950元〔2〕新設(shè)備的各年現(xiàn)金凈流量NCF0=-62000元NCF1=〔15000-3500〕*〔1-30%〕+〔62000-7000〕/5*30%=11350元第2，3，4年現(xiàn)金凈流量同第1年NCF5=11350+7000=18350元

〔3〕因為新設(shè)備所帶來的每年現(xiàn)金凈流量大于舊設(shè)備所以新設(shè)備對企業(yè)來說更好。5、投資方案A的投資額及每年凈利潤有關(guān)資料如下年份固定資產(chǎn)投資額012345100000各年凈利潤1500015000140001200010000要求：〔1〕計算該方案的各年平均凈利潤〔2〕計算該方案的投資利潤率〔3〕如果該企業(yè)期望的目標(biāo)利潤率為20%，試判斷該方案是否可行。答：〔1〕各年平均凈利潤=〔15000+15000+14000+12000+10000〕/5=13200元〔2〕投資利潤率=13200/〔100000/2〕=26.4%〔3〕因為投資利潤率大于期望的目標(biāo)利潤率，所以方案可行。6、某企業(yè)一項固定資產(chǎn)的原值為500000元，預(yù)計使用5年，預(yù)計凈殘值為20000元，要求分別用平均年限法、年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法計提折舊。答：平均年限法每年的年折舊額=〔500000-20000〕/5年數(shù)總和法年數(shù)總和=5*〔5+1〕/2=15年第一年年折舊額=〔500000-20000〕*5/15第二年年折舊額=〔500000-20000〕*〔5-1〕/15第三年年折舊額=〔500000-20000〕*〔5-2〕/15第四年年折舊額=〔500000-20000〕*〔5-3〕/15第五年年折舊額=〔500000-2000