第八章 中央銀行

第八章

中央銀行

本章內(nèi)容提要：本章分析說(shuō)明中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)條件、發(fā)展歷史及主要類型，中央銀行的性質(zhì)、特點(diǎn)和職能，中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表及其關(guān)系?；靖拍睿?jiǎn)我恢醒脬y行制、復(fù)合銀行制、跨國(guó)中央銀行制、準(zhǔn)中央銀行制、再貼現(xiàn)、最后貸款人重點(diǎn)問(wèn)題：1、中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)條件、發(fā)展歷史及主要類型；2、中央銀行的性質(zhì)、特點(diǎn)和職能；3、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目構(gòu)成及其關(guān)系。第一節(jié)

中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展一、中央銀行產(chǎn)生的客觀條件中央銀行是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上逐步形成的。商業(yè)銀行的發(fā)展，促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)也帶來(lái)了一系列問(wèn)題，如銀行發(fā)行混亂，票據(jù)交換和清算錯(cuò)綜復(fù)雜等，中央銀行正是為了存款人利益和金融業(yè)穩(wěn)定而產(chǎn)生的。二、中央銀行的初步形成中央銀行的發(fā)展有一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，形成基本有兩條渠道：1、由信譽(yù)好、信譽(yù)強(qiáng)的大銀行逐步發(fā)展演變的；1694年成立的英格蘭銀行是最早發(fā)揮央行職能的銀行2、由政府出面直接組建的中國(guó)人民銀行是在華北、北海和西北農(nóng)民銀行基礎(chǔ)上成立的三、中央銀行的發(fā)展

1920年布魯塞爾國(guó)際會(huì)議提出建立中央銀行的必要第二次世界大戰(zhàn)后，開始央行國(guó)有化進(jìn)程

45年---71年，改組、重建和新設(shè)計(jì)的央行有50多家

第二節(jié)

中央銀行的性質(zhì)與職能

一、中央銀行的性質(zhì)中央銀行是保障金融穩(wěn)健運(yùn)行，調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國(guó)家機(jī)關(guān)。隨著世界各國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)干預(yù)的加強(qiáng)，中央銀行的國(guó)家機(jī)關(guān)性質(zhì)日趨強(qiáng)化。﹡中央銀行與一般國(guó)家機(jī)構(gòu)不同

?通過(guò)特定金融業(yè)務(wù)進(jìn)行；?對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控是分層次實(shí)現(xiàn)的中央銀行貨幣政策工具→金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)→各經(jīng)濟(jì)部門→微觀主題活動(dòng)?政策制定有一定的獨(dú)立性二、中央銀行的職能（一）中央銀行是“發(fā)行的銀行”是國(guó)家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)關(guān)。國(guó)家法律形式授予中央銀行集中和壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。對(duì)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定負(fù)有責(zé)任。（二）中央銀行是“銀行的銀行”是指中央銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以及特定政府部門。具體表現(xiàn)為：

1集中管理存款準(zhǔn)備金

2充當(dāng)最后貸款人3組織、參與和管理全國(guó)銀行的清算

（三）中央銀行是“國(guó)家的銀行”

是指根據(jù)法律授權(quán)制定和實(shí)施貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)管，保持幣值穩(wěn)定，保障金融業(yè)穩(wěn)定職責(zé)等。具體包括：1、代理國(guó)庫(kù)；2、代理發(fā)行政府債券；3、為政府籌集資金；4、為國(guó)家持有和管理儲(chǔ)備資產(chǎn)5、代表政府參加國(guó)際金融組織和各種國(guó)際金融活動(dòng)；6、制定和實(shí)施貨幣政策7、對(duì)實(shí)施金融監(jiān)管8、為政府提供決策建議第三節(jié)中央銀行的類型一、按中央銀行的體制分類分為單一型、復(fù)合型、跨國(guó)型、準(zhǔn)中央銀行型等。（一）單一型中央銀行制。它是指國(guó)家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行職能，并監(jiān)管全部金融企業(yè)的制度。它又分為一元的、二元的和多元的三種具體形式。世界大多數(shù)國(guó)家如英、法、日和我國(guó)都實(shí)行一元的體制。德國(guó)和南斯拉夫?qū)嵭卸捏w制。美國(guó)是實(shí)行多元體制的典型代表。（二）復(fù)合中央銀行制。它是指國(guó)家不專門設(shè)立行使中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行既行使中央銀行職能，又經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)的銀行管理體制。這種復(fù)合制度主要存在于前蘇聯(lián)和東歐等國(guó)，我國(guó)在1983年以前也一直實(shí)行這種銀行制度。（三）跨國(guó)中央銀行制度。即由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國(guó)聯(lián)合組成的中央銀行制度。采用這種銀行制度的有西非的貨幣聯(lián)盟所設(shè)的中央銀行。（四）準(zhǔn)中央銀行制度。是指在一些國(guó)家或地區(qū)，并沒(méi)有通常意義上的中央銀行制度，只是由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行，或設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)。部分行使中央銀行職能的體制。新加坡和我國(guó)香港地區(qū)是其典型代表。二、按中央銀行的資本金來(lái)源分分為全部資本金國(guó)有、公私混合所有、全部資本金私有、無(wú)資本金（一）全部資本金國(guó)有主要有兩種情況：一是由國(guó)家直接撥款建立央行；二是國(guó)家收購(gòu)私人股份。如歐洲國(guó)家央行。（二）公私混合所有資本金一部分國(guó)有，一部分私有。如日本銀行，55%國(guó)有；45%私有。（三）全部資本金私有如意大利中央銀行（四）無(wú)資本金如韓國(guó)央行三、按中央銀行的分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置分類分為按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、按行政區(qū)劃設(shè)分支機(jī)構(gòu)、以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹?，兼顧行政區(qū)劃設(shè)分支機(jī)構(gòu)

1998年，我國(guó)就是采用最后一種形式設(shè)立9個(gè)業(yè)務(wù)區(qū)，分別是天津、沈陽(yáng)、上海、南京、濟(jì)南、武漢、西安、廣州、成都，每個(gè)區(qū)設(shè)分行。

第三節(jié)

中央銀行的業(yè)務(wù)

一、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表是中央銀行全部資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)的綜合會(huì)計(jì)記錄。中央銀行資產(chǎn)和負(fù)債是在一定時(shí)間上所擁有的債權(quán)與債務(wù)，按照會(huì)計(jì)原理，

各項(xiàng)目之間有如下的基本關(guān)系式：資產(chǎn)=負(fù)債+資本項(xiàng)目負(fù)債=資產(chǎn)－資本項(xiàng)目資本項(xiàng)目=資產(chǎn)－負(fù)債二、中央銀行的負(fù)債中央銀行負(fù)債是形成中央銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，主要有：

（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)。

1、中央銀行的貨幣發(fā)行有兩個(gè)含義，

一是指貨幣從中央銀行的貨幣發(fā)行庫(kù)通過(guò)各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)流向社會(huì)；

二是貨幣從央行流出的數(shù)量大于回籠的數(shù)量。2、貨幣發(fā)行可以分為：經(jīng)濟(jì)發(fā)行：根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀需要發(fā)行的貨幣。財(cái)政發(fā)行：為彌補(bǔ)財(cái)政赤字發(fā)行的貨幣。（二）各項(xiàng)存款。其分為三類：1、準(zhǔn)備金存款2、政府和公共機(jī)構(gòu)存款；3、外國(guó)和特定機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)存款。（三）資本業(yè)務(wù)。補(bǔ)充自由資本業(yè)務(wù)。有三個(gè)途徑：1、政府出資2、地方政府或國(guó)有機(jī)構(gòu)出資3、私人銀行或部門出資三、中央銀行的資產(chǎn)

中央銀行的資產(chǎn)即其資金運(yùn)用，主要包括貼現(xiàn)與放款、各種證券、黃金外匯儲(chǔ)備和其他資產(chǎn)。（一）貼現(xiàn)及放款。貼現(xiàn)及放款，主要包括中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)和再貸款、財(cái)政部門的借款和在國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)等，尤其是對(duì)商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)和再貸款，是中央銀行資產(chǎn)中所占比重最大的項(xiàng)目。（二）各種證券。主要是指中央銀行的證券買賣。中央銀行握有證券并進(jìn)行買賣，其目的不是為了盈利，而是通過(guò)買賣證券投放或回籠基礎(chǔ)貨幣，對(duì)貨幣供求進(jìn)行調(diào)節(jié)。（三）黃金外匯儲(chǔ)備。中央銀行擔(dān)負(fù)著為國(guó)家管理外匯和黃金儲(chǔ)備的責(zé)任，而黃金和外匯儲(chǔ)備要占用中央銀行資金，因而屬于中央銀行的重要資金運(yùn)用。（四）其他資產(chǎn)。即除以上三項(xiàng)外，未列入的所有項(xiàng)目之和。主要包擴(kuò)待收款項(xiàng)和固定資產(chǎn)等。三、支付系統(tǒng)作為銀行間清算的中介人，為銀行提供清算賬戶，實(shí)現(xiàn)銀行間轉(zhuǎn)賬。包括：1、作為支付體系的使用者，自行交易需轉(zhuǎn)移的資金；2、作為支付體系的成員，代表客戶進(jìn)行收付；3、作為支付服務(wù)的提供者，為商業(yè)銀行提供結(jié)算賬戶；4、為支付體系提供系統(tǒng)的硬件、軟件、操作程序和通信網(wǎng)絡(luò)；5、作為公共利益的保護(hù)人，為支付體系提供管理和計(jì)劃服務(wù)第五節(jié)金融監(jiān)管一、金融監(jiān)管的含義

一國(guó)政府格局金融體系穩(wěn)定、有效運(yùn)行的客觀需要以及經(jīng)濟(jì)主體的共同利益要求，通過(guò)金融主管機(jī)構(gòu)或建立專門金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依據(jù)法律和規(guī)定對(duì)金融體系和金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管和管理，保護(hù)債權(quán)人利益，促進(jìn)金融業(yè)有序健康發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步目標(biāo)。二、監(jiān)管制度的內(nèi)容

1、監(jiān)管主體中央銀行或財(cái)政部門2、監(jiān)管對(duì)象金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)參與者3、監(jiān)管目標(biāo)穩(wěn)定、健全、高效金融體系4、監(jiān)管體制多元監(jiān)管、單元監(jiān)管體質(zhì)5、監(jiān)管手段法律和行政手段三、金融監(jiān)管內(nèi)容1、市場(chǎng)準(zhǔn)入2、資本充足性1988年國(guó)際清算銀行通過(guò)了《統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量與資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議（巴塞爾協(xié)議）》，對(duì)銀行自有資本比率的規(guī)定：第一；規(guī)定銀行資本分為核心資本、附屬資本核心資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率為8%，核心資本不低于4%。目前的第二；規(guī)定不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；第三；為各種表外業(yè)務(wù)換算了風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)我國(guó)的《商業(yè)銀行法》引進(jìn)了巴塞爾協(xié)議，規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于8％?！缎沦Y本協(xié)議》的三大支柱組成，一是最低資本要求；二是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查；三是信息披露?！霸谛沦Y本協(xié)議中，對(duì)于銀行資本充足率底線還是8%，銀監(jiān)會(huì)可以根據(jù)銀行主要從事的業(yè)務(wù)不同，在8%以上制定更高的資本