第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用

保險(xiǎn)學(xué)

保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用投資策略的執(zhí)行保險(xiǎn)投資的組織模式內(nèi)部投資模式（自己管）設(shè)立投資部門(mén)專(zhuān)業(yè)化控股投資集中統(tǒng)一投資外部投資模式（委托別人管）保險(xiǎn)公司投資管理部集團(tuán)公司保險(xiǎn)公司投資公司壽險(xiǎn)公司非壽險(xiǎn)公司再保險(xiǎn)公司第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用用來(lái)補(bǔ)償消耗掉的生產(chǎn)資料的部分。用來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)的追加部分。用來(lái)應(yīng)付不幸事故、自然災(zāi)害等的后備基金或保險(xiǎn)基金。和生產(chǎn)沒(méi)有關(guān)系的一般管理費(fèi)用。用來(lái)滿(mǎn)足共同需要，如學(xué)校、保健設(shè)施等。為喪失勞動(dòng)能力的人等等設(shè)立基金，總之，就是現(xiàn)在屬于所謂官辦濟(jì)貧事業(yè)的部分。“六個(gè)必要扣除”原理第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用

保險(xiǎn)基金：是由專(zhuān)門(mén)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)不同險(xiǎn)種的保險(xiǎn)費(fèi)率，通過(guò)向參加保險(xiǎn)的單位或個(gè)人收取保險(xiǎn)費(fèi)的方式，建立的一種專(zhuān)門(mén)用于補(bǔ)償被保險(xiǎn)人因受到約定的保險(xiǎn)事件發(fā)生所致經(jīng)濟(jì)損失或滿(mǎn)足被保險(xiǎn)人給付要求的貨幣形態(tài)的后備基金。是以等價(jià)有償原則而建立的一種后備基金。

二、保險(xiǎn)基金的性質(zhì)第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用社會(huì)后備基金是指國(guó)家和其他經(jīng)濟(jì)組織為了防止社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程的中斷，補(bǔ)償因不幸事故、自然災(zāi)害而造成的經(jīng)濟(jì)損失而建立的基金。是廣義的保險(xiǎn)基金。包括四種形式。第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用社會(huì)后備基金（1）國(guó)家財(cái)政集中型的后備基金：是憑借國(guó)家政權(quán)的力量強(qiáng)制參與國(guó)民收入的分配和再分配形成的。是無(wú)償?shù)捏w現(xiàn)以國(guó)家為主體的分配關(guān)系。（2）互助型的后備基金：不以營(yíng)利為目的是一種合伙出資的共同體共同出資形成的后備基金。第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用（3）自留型的后備基金（4）商業(yè)保險(xiǎn)形式的后備基金。是由專(zhuān)門(mén)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)不同險(xiǎn)種的保險(xiǎn)費(fèi)率，通過(guò)向參加保險(xiǎn)的單位或個(gè)人收取保險(xiǎn)費(fèi)的方式，建立的一種專(zhuān)門(mén)用于補(bǔ)償被保險(xiǎn)人因受到約定的保險(xiǎn)事件發(fā)生所致經(jīng)濟(jì)損失或滿(mǎn)足被保險(xiǎn)人給付要求的貨幣形態(tài)的后備基金。第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用社會(huì)后備基金和保險(xiǎn)基金的區(qū)別（1）存在形式不同社會(huì)后備基金既有實(shí)物形式又有貨幣形式。狹義的保險(xiǎn)基金是單一的貨幣形式。（2）用途不同社會(huì)后備基金除了用于自然災(zāi)害意外事故等損失以外還可以用于戰(zhàn)爭(zhēng)的需要。狹義的保險(xiǎn)基金主要用于補(bǔ)償自然災(zāi)害和意外事故等損失。（3）確定方法不同社會(huì)后備基金的汲取主要依靠國(guó)家和企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。保險(xiǎn)基金主要運(yùn)用概率論和大數(shù)法則確立。第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用保險(xiǎn)基金是社會(huì)后備基金的一種特殊形態(tài)1）不同于財(cái)政集中型的后備基金。財(cái)政集中型的后備基金是國(guó)家憑借政權(quán)的力量強(qiáng)制參與國(guó)民收入的分配和再分配形成的，是無(wú)償?shù)?。體現(xiàn)以國(guó)家為主體的分配關(guān)系；2）互助型的后備基金是一種合伙出資的共同體共同出資形成的，雖然在合伙人之間存在權(quán)利與義務(wù)關(guān)系，但他們之間不存在商品交換關(guān)系；3）自保形式的后備基金則是一種自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)處理手段；4）保險(xiǎn)基金則是體現(xiàn)著保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人之間的以等價(jià)有償為原則的商品交換關(guān)系?？梢?jiàn)，保險(xiǎn)基金是以等價(jià)有償原則而建立的一種后備基金。第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用三、保險(xiǎn)基金的特征（一）專(zhuān)用性（二）契約性（三）互助性（四）科學(xué)性（五）金融性第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用第二節(jié)保險(xiǎn)基金的來(lái)源與構(gòu)成一、保險(xiǎn)基金的來(lái)源二、保險(xiǎn)基金的構(gòu)成第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用一、保險(xiǎn)基金的來(lái)源公共部門(mén)保險(xiǎn)費(fèi)支出居民個(gè)人保險(xiǎn)費(fèi)支出企業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)支出第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用二、保險(xiǎn)基金的構(gòu)成1、自有資本金2、非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金3、壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金4、保險(xiǎn)保障基金保費(fèi)準(zhǔn)備金賠款準(zhǔn)備金總準(zhǔn)備金第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用

(1)保費(fèi)準(zhǔn)備金

入賬保費(fèi)已賺保費(fèi)未賺保費(fèi):就是保費(fèi)準(zhǔn)備金第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用未決賠款準(zhǔn)備金:

當(dāng)會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)，被保險(xiǎn)人已提出索賠，但在索賠人與保險(xiǎn)人之間尚未對(duì)這些案件是否屬于保險(xiǎn)責(zé)任以及保險(xiǎn)賠付額度等事項(xiàng)達(dá)成協(xié)議，稱(chēng)為未決賠案。為未決賠案撮的責(zé)任準(zhǔn)備金就是未決賠款準(zhǔn)備金。(2)賠款準(zhǔn)備金第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用已發(fā)生未報(bào)告賠款準(zhǔn)備金

有些損失在年內(nèi)發(fā)生，但索賠要在下一年才可能提出。這些索賠因?yàn)榘l(fā)生在本會(huì)計(jì)年度內(nèi)，仍屬本年度支出，故稱(chēng)已發(fā)生未報(bào)告賠案，為其提取的準(zhǔn)備金為已發(fā)生未報(bào)告賠款準(zhǔn)備金。第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用已決未付賠款準(zhǔn)備金

對(duì)索賠案件已經(jīng)理算完結(jié)，應(yīng)賠金額也已確定，但尚未賠付，或尚未支付全部款項(xiàng)的已決未付賠案。為其提取的責(zé)任準(zhǔn)備金。第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用(3)總準(zhǔn)備金保險(xiǎn)公司用于滿(mǎn)足年度超常賠付，巨額損失賠付以及巨災(zāi)損失賠付的需要而提取的責(zé)任準(zhǔn)備金。第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用

3、壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金

是指保險(xiǎn)人把投保人歷年繳納的純保費(fèi)和利息收入積累起來(lái)，作為將來(lái)保險(xiǎn)給付和退保給付的責(zé)任準(zhǔn)備金。第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用4、保險(xiǎn)保障基金<保險(xiǎn)法>第97條規(guī)定:為了保障被保險(xiǎn)人的利益,支持保險(xiǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定提存保險(xiǎn)保障基金,保險(xiǎn)保障基金應(yīng)當(dāng)集中管理統(tǒng)籌使用.保險(xiǎn)保障基金管理使用的具體辦法由保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定.第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用第三節(jié)保險(xiǎn)基金的運(yùn)用一、保險(xiǎn)基金運(yùn)動(dòng)的過(guò)程二、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的原則三、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的形式和結(jié)構(gòu)四、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的意義五、我國(guó)保險(xiǎn)基金運(yùn)用狀況介紹第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用一、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的過(guò)程保費(fèi)保險(xiǎn)基金收益保險(xiǎn)基金利潤(rùn)保費(fèi)保費(fèi)投資投資收益收益賠款賠款第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用

保險(xiǎn)基金的運(yùn)用也就是利用保費(fèi)流入與保險(xiǎn)賠付之間的時(shí)間差，保險(xiǎn)人將暫時(shí)閑置的部分保險(xiǎn)基金，以投資形式注入社會(huì)生產(chǎn)和社會(huì)生活過(guò)程，一方面擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模和消費(fèi)規(guī)模，另一方面在投資期滿(mǎn)時(shí)不僅投資資金能夠回流，而且還帶回投資收益，使保險(xiǎn)基金實(shí)現(xiàn)自身的保值和增值。第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用二、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的條件（一）可能條件。（二）實(shí)現(xiàn)條件。1.自主權(quán)條件2.國(guó)家法規(guī)條件3.保險(xiǎn)企業(yè)的內(nèi)部條件第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用三、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的原則（一）安全性原則（二）收益性原則（三）流動(dòng)性原則第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用（一）保險(xiǎn)基金運(yùn)用的形式投資不動(dòng)產(chǎn)投資股票用于貸款購(gòu)買(mǎi)債券進(jìn)行存款四、保險(xiǎn)基金運(yùn)用的形式和結(jié)構(gòu)第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用（二）保險(xiǎn)基金運(yùn)用的結(jié)構(gòu)

由于各國(guó)保險(xiǎn)管理當(dāng)局對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)管理辦法不同，因此，各國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也就有差異，很難判斷何者更合理，而只能由各國(guó)和地區(qū)的情況去說(shuō)明。保險(xiǎn)基金的投資結(jié)構(gòu)參考表第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式限于（1）購(gòu)買(mǎi)債券（2）投資股票（3）投資不動(dòng)產(chǎn)（4）貸款（5）存款（6）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其它基金運(yùn)用方式?！氨ｋU(xiǎn)公司在境外的資金運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。”第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用五、我國(guó)保險(xiǎn)基金運(yùn)用狀況介紹（一）、我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用經(jīng)過(guò)的歷史階段

自1980年恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用大致經(jīng)歷了3個(gè)階段：第一階段從1980年至1987年：為無(wú)投資或忽視投資階段。為無(wú)投資或忽視投資階段，保險(xiǎn)公司的資金基本上進(jìn)入了銀行，形成銀行存款。這個(gè)階段，資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)小但收益低。第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用

第二階段從1987-1995年，為無(wú)序投資階段，房地產(chǎn)有價(jià)證券、信托，甚至借貸，無(wú)所不及，從而形成大量不良資產(chǎn)。第三階段從1995年頒布《保險(xiǎn)法》到2002年，為嚴(yán)格限制投資階段。對(duì)保險(xiǎn)公司的投資范圍進(jìn)行了嚴(yán)格限制，加大了監(jiān)管力度，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用限于銀行存款、買(mǎi)賣(mài)政府債券、金融債券和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。大體上結(jié)束了第二階段的混亂狀況。第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用第四階段為專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)階段（2002年至今）。2002年《保險(xiǎn)法》進(jìn)行了修訂，投資范圍進(jìn)一步放寬，但仍規(guī)定：“保險(xiǎn)公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，不得用于設(shè)立保險(xiǎn)業(yè)以外的企業(yè)。2009年2月28日，十一屆全國(guó)人大常委會(huì)第七次會(huì)議通過(guò)的新修訂的保險(xiǎn)法增加了保險(xiǎn)資金可以投資不動(dòng)產(chǎn)等的規(guī)定，為保險(xiǎn)資金運(yùn)用分散投資風(fēng)險(xiǎn)，增加投資機(jī)會(huì)，提高投資能力，構(gòu)建合理的投資結(jié)構(gòu)，培育新的盈利模式創(chuàng)造了有利條件。第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用

資金運(yùn)用規(guī)模和方向受到限制，資金運(yùn)用渠道偏于狹窄。保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不合理，資金運(yùn)用回報(bào)率過(guò)低，存在較大的支付風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)資金籌集的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩濃厚，投資環(huán)境不成熟，資產(chǎn)負(fù)債不匹配。保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、流動(dòng)性、盈利性之間常發(fā)生矛盾。存在不公平競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。專(zhuān)業(yè)投資管理人才匱乏。(二)我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用存在的歷史問(wèn)題第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用

根據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》及有關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)資金運(yùn)用方主要有以下幾種：銀行存款國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券證券投資基金股票不動(dòng)產(chǎn)(三)我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的現(xiàn)狀第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用我國(guó)保險(xiǎn)資金投資收益率第十三章保險(xiǎn)基金及其運(yùn)用近幾年我國(guó)保