金融學(xué)第七章

金融學(xué)第七章

保險公司主講：唐安寶1/15/20231DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶第一節(jié)風(fēng)險及其管理方法

一、風(fēng)險定義：未來結(jié)果的不確定性結(jié)果≠預(yù)期的可能性或有收益或有損失投機風(fēng)險：既存在損失可能性，也存在獲利可能性的不確定狀態(tài)。純粹風(fēng)險：只有損失機會而無收益機會的不確定狀態(tài)。1/15/20232DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶二、特征1、客觀性?？陀^原因造成，不能從根本上消滅?？蛇\用數(shù)理統(tǒng)計和概率論測算風(fēng)險發(fā)生的概率及損失。

2、偶然性。對每一個單位標(biāo)的。3、災(zāi)害性。造成經(jīng)濟損失；形成特殊的經(jīng)濟需要：疾病、失業(yè)、傷亡等需醫(yī)療、生活、贍養(yǎng)費等。

1/15/20233DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶三、構(gòu)成風(fēng)險的要素1、風(fēng)險因素：引起、促進和增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的原因和條件。

有形因素：無形因素：物質(zhì)因素：物質(zhì)本身性質(zhì)固有或物質(zhì)所處位置、使用和占有狀況等。文化、習(xí)俗和生活態(tài)度等非物質(zhì)因素

道德風(fēng)險行為風(fēng)險道德風(fēng)險：與品德修養(yǎng)相關(guān)的風(fēng)險。行為風(fēng)險：由于行為上的粗心大意和漠不關(guān)心引起。1/15/20234DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶2、風(fēng)險事故：造成損失的偶發(fā)事件。風(fēng)險因素作用的結(jié)果通過風(fēng)險事故表現(xiàn)出來。

例如：

3、損失：價值的消滅或減少?？捎秘泿帕炕罕ｋU可補償?shù)膿p失不可用貨幣量化：心理、精神上的痛苦躺在床上吸煙→火災(zāi)

→損失風(fēng)險因素風(fēng)險事故結(jié)果1/15/20235DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶四、風(fēng)險的分類

1、按性質(zhì)：投機風(fēng)險、純粹風(fēng)險

2、按損害對象：

（1）財產(chǎn)風(fēng)險：財產(chǎn)發(fā)生損毀、滅失和貶值而使其所有權(quán)人遭受損失的不確定性狀態(tài)。

（2）人身風(fēng)險：因早逝、疾病、殘疾、失業(yè)或年老無依靠而遭受損失的不確定性狀態(tài)。（3）責(zé)任風(fēng)險：因過失或侵權(quán)行為造成他人的財產(chǎn)損毀或人身傷亡，在法律上負有經(jīng)濟賠償責(zé)任的不確定性狀態(tài)。1/15/20236DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶五、管理純粹風(fēng)險的方法1、回避：減少風(fēng)險事件發(fā)生的客觀條件例如：不接觸水→回避溺死的風(fēng)險2、防損減損防損：預(yù)防→降低損失發(fā)生的頻率減損：采取措施→減輕損失程度。例如：消防設(shè)施→盡早撲滅→降低損失嚴(yán)重程度1/15/20237DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶五、管理純粹風(fēng)險的方法3、自留：自身承擔(dān)風(fēng)險原因：（1）對風(fēng)險的嚴(yán)重性估計不足?！斑@種事情不會輪到我頭上”（2）損失在經(jīng)濟上微不足道，或者可承受。（3）權(quán)衡比較，自己承擔(dān)更合算（自己建立基金）。4、轉(zhuǎn)移：通過一定方式將風(fēng)險從一個主體轉(zhuǎn)移到另一個主體。

例如：有限責(zé)任公司：股東個人（風(fēng)險）→公司“保修三年”：消費者（修理費用風(fēng)險）→廠家買保險：被保險人（風(fēng)險）→保險人1/15/20238DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶第二節(jié)保險原理

一、可保風(fēng)險的條件（只有純粹風(fēng)險具有可保性，但并非所有的純粹風(fēng)險都具有可保性。）1、風(fēng)險必須大量同質(zhì)。（大量相似的保險標(biāo)的）2、損失的發(fā)生具有偶然性（意外）。（道德風(fēng)險→大數(shù)法則失靈）3、損失發(fā)生的概率分布可測定。4、損失本身可確定、計量。5、風(fēng)險應(yīng)有發(fā)生重大損失的可能性。（經(jīng)濟上合算）1/15/20239DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶二、保險的定義

以集中起來的保險費建立保險基金，用于補償被保險人因自然災(zāi)害或意外事故所造成的損失，或?qū)€人因死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)行為。

特征：1、通過社會化安排實現(xiàn)經(jīng)濟補償或給付（本質(zhì)特征）；2、對約定的災(zāi)害事故和約定的事件負責(zé)；3、使用科學(xué)的計算方法；4、建立專用基金。

1/15/202310DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶

三、

數(shù)理基礎(chǔ)

1、大數(shù)法則。利用在個別情形下存在的不確定性將在大數(shù)中消失的這種規(guī)則性，來分析承保標(biāo)的發(fā)生損失的相對穩(wěn)定性。

2、風(fēng)險損失分擔(dān)機制（最早：地中海航運）

四、功能1、經(jīng)濟補償2、分散風(fēng)險3、防災(zāi)減損4、分配資金5、投資工具1/15/202311DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶五、與類似行為的比較1、保險與儲蓄保險：互助；收益不可預(yù)期儲蓄：自助；收益可預(yù)期相同：都以現(xiàn)有資金為將來做準(zhǔn)備。2、保險與賭博賭博：損失的風(fēng)險由交易本身產(chǎn)生；對參與者產(chǎn)生風(fēng)險；可能會贏。保險：沒有交易，風(fēng)險仍客觀存在；將已存在的風(fēng)險轉(zhuǎn)移；只能恢復(fù)已有財富。1/15/202312DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶六、保險合同的適用原則

1、最大誠信原則（1）告知稱述：對投保書提出的問題誠實作答。披露：主動披露其他重要事實。（2）保證要求被保險人承諾作為或者不作為→保證風(fēng)險程度不再增大。（3）棄權(quán)和禁止反言棄權(quán)：有意放棄主張某項已知的權(quán)利禁止反言：對已放棄的權(quán)利不得再行向?qū)Ψ街鲝垺?/p>

1/15/202313DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶2、保險利益原則(1)保險利益（可保利益）

必要條件：⑴合法利益

⑵能夠確定的經(jīng)濟利益(2)保險利益原則：投保人投保必須以對保險標(biāo)的具有保險利益為要件；保險補償以保險利益為限。1/15/202314DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶3、補償原則保險人所支付的賠償不應(yīng)超過被保險人實際的損失。（避免道德風(fēng)險）（1）確定保險利益→適用補償原則（2）“代位追償”：防止同一損失兩次獲賠。（3）賠償限額：Min（實際損失、保險金額、保險利益）（4）重復(fù)保險分?jǐn)倵l款：防止被保險人通過重復(fù)保險而獲利。重復(fù)保險：對同一保險標(biāo)的擁有超過一個以上的保險。

1/15/202315DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶分?jǐn)偡椒ǎ篴.比例責(zé)任制：以各保險人的承保金額為依據(jù)分?jǐn)倱p失。某保險人賠付額=某保險人的保險金額各個保險人的保險金額之和×損失金額例如：買兩份：甲7500，乙5000，損失500。則：甲賠：7500/（7500+5000）×500=300乙賠：5000/（7500+5000）×500=2001/15/202316DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶b．責(zé)任限額制：

以各保險人的獨立賠償責(zé)任為依據(jù)分?jǐn)倱p失某保險人賠付額=

某保險人的獨立責(zé)任限額各個保險人的獨立責(zé)任限額之和×損失金額例如：甲公司承保4萬元，乙公司承保5萬元，發(fā)生損失4.5萬元。甲公司的賠付額=4/(4+4.5)×4.5=2.12（萬元）乙公司的賠付額=4.5/(4+4.5)×4.5=2.38（萬元）注：對人身保險的支付可以不受保險利益的限制。大多為定值保險，而非賠償實際遭受的損失。1/15/202317DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶4、近因原則只有在所發(fā)生的損失與所承保的保險風(fēng)險有必然的因果關(guān)系時，保險人才承擔(dān)補償責(zé)任。5、個人性原則

個人性合同：根據(jù)不同投保人的條件確定是否接受、以什么條件接受保險標(biāo)的。轉(zhuǎn)讓保險合同應(yīng)征得保險公司的同意。1/15/202318DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶七、保險術(shù)語（一）保險合同及其當(dāng)事人

投保書：投保人向保險人申請訂立保險合同的書面要約。保險合同（保單）：明確、完整地記載雙方權(quán)利和義務(wù)。保險人：收取保費、承擔(dān)保險責(zé)任的人。一般為法人。投保人：對保險標(biāo)的具有保險利益，申請訂立合同，負繳保費義務(wù)的人。被保險人：其財產(chǎn)、利益或生命、身體和健康等受保險合同保障的人。受益人：保險金受領(lǐng)人。財險：投、被、受一般是同一人。

壽險：可能分離。1/15/202319DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶（二）保險行為及其術(shù)語保險標(biāo)的：保險合同中載明的投保對象、保險事故發(fā)生的本體。承保：為收取保費而作的風(fēng)險承擔(dān)，即簽發(fā)保單。索賠：被保險人請求賠償損失的行為。理賠：保險人根據(jù)合同規(guī)定對保險事故的原因和損失情況進行調(diào)查并予以賠償?shù)男袨椤Ｔ俦ｋU：分保，保險人將自己承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任一部分或全部向其他保險人再進行投保的行為。1/15/202320DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶(三)保險中介人保險代理人保險經(jīng)紀(jì)人

1/15/202321DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶第三節(jié)保險種類

一、按實施方式1．強制保險（法定保險）

由國家通過立法規(guī)定的保險。

e.g.汽車第三者責(zé)任保險。2．自愿保險（任意保險）

由投保人和保險人在自愿協(xié)商基礎(chǔ)上通過訂立保險合同而實現(xiàn)的保險。

1/15/202322DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶

二、按保障范圍

1．財產(chǎn)保險以物質(zhì)財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險標(biāo)的。

2．責(zé)任保險以被保險人的民事?lián)p害賠償責(zé)任為保險標(biāo)的。

1/15/202323DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶

3．信用保證保險

以信用關(guān)系為保險標(biāo)的。

信用保險：債權(quán)人投保債務(wù)人的信用風(fēng)險。

保證保險：債務(wù)人投保自己的信用風(fēng)險。

4．人身保險以人的生命和身體為保險標(biāo)的。保險人對被保險人因疾病或遭遇意外事故而致傷殘、死亡，或在約定的保險期限內(nèi)去世時，對被保險人或其受益人給付醫(yī)療費或保險金。意外傷害保險、健康保險、人壽保險

1/15/202324DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶三、按承保方式1．直接保險（“獨保”）保險人直接承保投保人的可保利益，獨自承擔(dān)一切可能產(chǎn)生的風(fēng)險責(zé)任，并承付應(yīng)賠償?shù)娜拷?jīng)濟損失。2．再保險（“分?！保┍ｋU人將自己承擔(dān)的保險責(zé)任，全部或部分地分給其他保險人承擔(dān)。適用：價值昂貴、危險集中、單個保險人難以承擔(dān)。3．重復(fù)保險（“共保”）同一個保險標(biāo)的由兩個或兩個以上的保險人，在相同的保險期限和保險范圍之內(nèi)一起承保，各個保險人均與投保人簽訂保險合同，共同分擔(dān)賠償責(zé)任。出于騙賠動機故意造成，合同無效。

1/15/202325DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶四、按是否以盈利為目的社會保險商業(yè)保險1/15/202326DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶第四節(jié)保險公司業(yè)務(wù)一、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)（一）財產(chǎn)保險1、火災(zāi)保險

保險責(zé)任：對因火災(zāi)、雷擊、閃電以及為搶救危險財產(chǎn)而搬遷所造成的保險財產(chǎn)直接損失負賠償責(zé)任。2、汽車保險

責(zé)任保險、車損險、醫(yī)療費用給付保險等。1/15/202327DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶3、海上保險

海上運輸貨物保險、船舶保險、運費保險等。（二）責(zé)任保險1、公眾責(zé)任保險（普通責(zé)任保險）

對因過失造成公眾的人身傷害和財產(chǎn)損失應(yīng)承擔(dān)的損害賠償責(zé)任提供經(jīng)濟補償。2、雇主責(zé)任保險與雇主業(yè)務(wù)有關(guān)意外、職業(yè)病傷亡經(jīng)濟賠償責(zé)任1/15/202328DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶3、產(chǎn)品責(zé)任保險4、職業(yè)責(zé)任保險（三）信用保證保險1、信用保險2、保證保險合同保證保險、產(chǎn)品保證保險、誠實保證保險（四）人身保險1、人壽保險2、意外傷害保險3、健康保險1/15/202329DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶二、業(yè)務(wù)運作（一）保險營銷保險展業(yè)（二）保險承保接受投保申請、簽訂保險合同（三）保險理賠保險索賠、現(xiàn)場勘查、責(zé)任審定、損失賠償計算和賠付、追償與訴訟、損余處理（四）風(fēng)險管理1/15/202330DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶

防災(zāi)防損、保險業(yè)務(wù)活動（五）保險投資

資金來源：資本金、各種準(zhǔn)備金、承保盈余。投資形式：銀行存款、有價證券、保單抵押貸款等。（六）再保險

簽訂合約，轉(zhuǎn)讓保險責(zé)任。1/15/202331DF—MS金融學(xué)課件-唐安寶第五節(jié)保險業(yè)的監(jiān)管一、必要性1、保險是一種社會化安排，行