2016年上半年河南證券從業(yè)資格考試金融衍生工具概述考試題

2016年上半年河南省證券從業(yè)資格考試：金融衍生工具概述考試題一、單項(xiàng)選擇題（共20題，每題3分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）1、__又稱“價(jià)格收益比”或“本益比”，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率。A.市盈率B.市凈率C.凈資產(chǎn)倍率D.周轉(zhuǎn)率2、（）是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。A.資本證券B.要式證券C.證權(quán)證券D.有價(jià)證券3、對(duì)于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)一般采用__來(lái)計(jì)算其資產(chǎn)價(jià)值。A.重置成本法B.市場(chǎng)決定法C.清算價(jià)值法D.回歸分析法4、債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間是指（）。A.債券交易期限B.債券發(fā)行期限C.利息償還期限D(zhuǎn).債券到期期限5、關(guān)于關(guān)聯(lián)交易，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是__。A.關(guān)聯(lián)交易主要作用是降低企業(yè)的交易成本，有利于實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化B.關(guān)聯(lián)交易容易成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)、避稅和為一些部門(mén)及個(gè)人獲利的途徑C.關(guān)聯(lián)交易往往使中小投資者利益受損D.在實(shí)際操作過(guò)程中，關(guān)聯(lián)交易具有某些經(jīng)濟(jì)特性6、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念是一種__的投資理念。A.收益相對(duì)分散B.風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散C.投資收益共享型D.投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型7、套期保值的基本做法是（）。A.在現(xiàn)貨市場(chǎng)交易同時(shí)，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰譈.在現(xiàn)貨市場(chǎng)交易同時(shí)，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相當(dāng)且方向相同的期貨交易C.在現(xiàn)貨市場(chǎng)交易同時(shí)，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、期限相當(dāng)?shù)珨?shù)量更大的期貨交易D.在現(xiàn)貨市場(chǎng)交易同時(shí)，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、期限相當(dāng)?shù)珨?shù)量更小的期貨交易8、下列關(guān)于社?；鸬拿枋?，正確的是（）。A.通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額籌集資金B(yǎng).企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上自愿建立C.由社會(huì)保障基金和社會(huì)保險(xiǎn)基金組成D.將收益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金9、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種__的市場(chǎng)投資理念。A.收益相對(duì)分散B.風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散C.投資收益共享型D.投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型10、上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起（）個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送中期報(bào)告，并予公告。A．2B．3C．4D．511、以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警制度的特點(diǎn)不包括（）。A.建立了公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制B.強(qiáng)化了對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理行為合規(guī)性的事前審查、事中監(jiān)督和事后檢查C.建立了公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)資本動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制D.建立了風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備與凈資本水平動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制12、某公司的可轉(zhuǎn)換債券，面值為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為20元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為1250元，其標(biāo)的股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為24元，則該債券轉(zhuǎn)換升水__元。A．50B．200C．250D．30013、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的參考利率應(yīng)為經(jīng)（）授權(quán)的全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心等機(jī)構(gòu)發(fā)布的銀行間市場(chǎng)具有基準(zhǔn)性質(zhì)的市場(chǎng)利率。A.中國(guó)人民銀行B.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行C.交通銀行D.建設(shè)銀行14、憑證式債券是（）。A.具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券B.債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債券的收款憑證C.利用證券賬戶通過(guò)電腦系統(tǒng)完成發(fā)行、交易及兌付的債券D.發(fā)行主體為銀行或者非銀行金融機(jī)構(gòu)的債券15、根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)《金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》）文件對(duì)金融衍生工具的定義，以下不屬于金融衍生工具特征的是（）。A.其價(jià)值隨特定利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)信用等級(jí)或信用指數(shù)、或類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)B.不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)條件變動(dòng)具有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較少的凈投資C.具有強(qiáng)大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，還可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品D.在未來(lái)日期結(jié)算16、基金管理公司辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人人數(shù)不能超過(guò)（）。A．50B．100C．150D．20017、__負(fù)責(zé)《上市公司行業(yè)分類指引》的具體執(zhí)行，包括上市公司類別變更等日常管理工作和定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備對(duì)上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.地方證券監(jiān)管部門(mén)C.證券交易所D.中國(guó)人民銀行18、股票價(jià)格水平現(xiàn)在已成為經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的（）。A.先導(dǎo)性指標(biāo)B.投資指標(biāo)C.滯后性指標(biāo)D.同步性指標(biāo)19、《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成__個(gè)門(mén)類。A．3B．10C．13D．2020、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)其他影響變量保持不變時(shí)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的增加將導(dǎo)致A.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值不變B.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值減少C.認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值增加D.認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值減少二、多項(xiàng)選擇題(共15題，每題4分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分)21、進(jìn)入21世紀(jì)，金融創(chuàng)新深化的表現(xiàn)是__。A.場(chǎng)外交易衍生產(chǎn)品快速發(fā)展，以各類奇異型期權(quán)為代表的非標(biāo)準(zhǔn)交易大量涌現(xiàn)B.新興市場(chǎng)在金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新方面也開(kāi)始從簡(jiǎn)單模仿和復(fù)制逐步發(fā)展到獨(dú)立開(kāi)發(fā)具有本土特色的各類新產(chǎn)品，成為全球金融創(chuàng)新浪潮不可忽視的重要組成部分C.天氣衍生金融產(chǎn)品、能源風(fēng)險(xiǎn)管理工具、巨災(zāi)衍生產(chǎn)品、政治風(fēng)險(xiǎn)管理工具、信貸衍生品層出不窮D.結(jié)構(gòu)化票據(jù)、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)、各類權(quán)證、證券化資產(chǎn)、混合型金融工具和新型衍生合約不斷上市交易22、關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法正確的有__。A.長(zhǎng)期國(guó)債的利率一般比短期國(guó)債的利率高，這是因?yàn)槔曙L(fēng)險(xiǎn)對(duì)長(zhǎng)期債券的影響大于短期債券B.股票收益率一般高于債券，這是因?yàn)楣善泵媾R的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比債券大C.利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)普通股的影響要大于對(duì)優(yōu)先股的影響D.浮動(dòng)利率債券是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償23、我國(guó)《公司法》規(guī)定，采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，應(yīng)符合以下__要求。A.登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額為注冊(cè)資本B.發(fā)起人應(yīng)當(dāng)一次繳納公司章程規(guī)定其認(rèn)定的股份C.發(fā)起人首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%D.發(fā)起人首次出資額不得低于注冊(cè)資本的35%24、關(guān)于外匯風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的是__。A.從其產(chǎn)生的領(lǐng)域分析，外匯風(fēng)險(xiǎn)可分為商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)和金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)兩大類B.商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是指人們?cè)趪?guó)際貿(mào)易中因匯率變動(dòng)而遭受損失的可能性C.金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)包括債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)D.金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)是外匯風(fēng)險(xiǎn)中最常見(jiàn)且最重要的風(fēng)險(xiǎn)25、有價(jià)證券本身并沒(méi)有價(jià)值，但它代表一定的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券取得一定量的__。A.商品B.貨幣C.利息收入D.股息收入26、按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行辦法》以及其他有關(guān)規(guī)定，目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括__。A.1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單B.期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購(gòu)C.期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)D.剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券27、發(fā)放股票股息的目的包括__。A.增加公司資產(chǎn)總額B.增加公司股東權(quán)益總額C.使公司保留現(xiàn)金，解決公司發(fā)展對(duì)現(xiàn)金的需要D.使公司股票數(shù)量增加、股價(jià)下降，有利于股票的流通28、金融期權(quán)的種類主要有__。A.金融期貨合約期權(quán)B.外幣期權(quán)C.股票指數(shù)期權(quán)D.利率期權(quán)29、假設(shè)以EVt表示期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值，x表示期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格，St表示該期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)在t時(shí)點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，m表示期權(quán)合約的交易單位，則每一看跌期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值可表示為_(kāi)。EVt=0(StWx)EVt=0(StNx)EVt=(x-St)m(StWx)EVt=(St-x)m(St>x)30、通常經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)與股價(jià)變動(dòng)的關(guān)系是__。A.復(fù)蘇階段一一股價(jià)回升B.高漲階段一一股價(jià)上漲C.危機(jī)階段一一股價(jià)下跌D.蕭條階段一一股價(jià)低迷31、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同證券的影響，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是A.最容易受其損害的是固定收益證券B.普通股股票的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大C.相比之下，浮動(dòng)利率債券或保值貼補(bǔ)債券的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較小D.固定利息率和股息率的證券購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較小32、下面敘述錯(cuò)誤的是__。A.歐洲債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷B.外國(guó)債券由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行，在個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷C.歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多D.歐洲債券和外國(guó)債券在發(fā)行納稅方面不存在差異33、上證綜合