《金融風(fēng)險管理》第章信用風(fēng)險和管理上

《金融風(fēng)險管理》

FinancialRiskManagement

朱波西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院2009年第六章信用風(fēng)險和管理（上）2主要內(nèi)容信用風(fēng)險概述貸款種類、特點和貸款收益率的計算信用要素分析信用評分法信用評級及應(yīng)用CreditMetrics結(jié)構(gòu)化信用模型：默頓方法巴塞爾協(xié)議對信用風(fēng)險的衡量中資銀行當(dāng)前的信用風(fēng)險管理構(gòu)建中國銀行業(yè)現(xiàn)代信用風(fēng)險管理制度3信用風(fēng)險概述4信用風(fēng)險概述定義：信用風(fēng)險是指由于借款人或市場交易對手違約而導(dǎo)致的損失的可能性；更為一般地講，信用風(fēng)險還包括由于借款人的信用評級的變動和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場價值變動而引起的損失可能性。5信用風(fēng)險的古老歷史，也是最為復(fù)雜的風(fēng)險種類。對信用風(fēng)險的研究可包括風(fēng)險的衡量與管理，信用風(fēng)險的衡量是問題的核心和管理的前提，也是研究的重點。方法眾多，篇幅巨大，我們只選擇幾個小點進行了解。6信用風(fēng)險分類信用風(fēng)險可以分為以下兩類：一、道德風(fēng)險指借款者蓄意騙取銀行資金給銀行帶來損失的可能性。道德風(fēng)險產(chǎn)生的原因是信息不對稱。南充之行的感悟（部分臺商的行為）二、企業(yè)風(fēng)險指由于借款企業(yè)的經(jīng)營狀況不佳而不能按期還本付息的風(fēng)險。7信用風(fēng)險分類企業(yè)在經(jīng)營過程中可能面臨的風(fēng)險類型：1.財產(chǎn)風(fēng)險——企業(yè)的財產(chǎn)由于社會的、自然的或政治經(jīng)濟的風(fēng)險而發(fā)生損失，從而影響其還本付息能力的風(fēng)險。2.個人風(fēng)險——企業(yè)的主要負責(zé)人的離開、死亡或主管人員經(jīng)營不善使企業(yè)遭受損失的可能性。3.責(zé)任風(fēng)險——企業(yè)在發(fā)生侵權(quán)行為時或其他情況下，對他人造成的損害需負的賠償責(zé)任。8貸款種類、特點和貸款收益率的計算9貸款種類及特點按國際銀行業(yè)的傳統(tǒng)，貸款可分為以下四類：工商業(yè)貸款房地產(chǎn)貸款個人消費信貸其他貸款貸款性質(zhì)的不同，授信時所采用的信用評分系統(tǒng)或相關(guān)權(quán)重不同。10工商業(yè)業(yè)貸款款一、工工商業(yè)業(yè)貸款款工商業(yè)業(yè)貸款款是商商業(yè)銀銀行貸貸款的的主要形形式和和重要要利潤潤來源。。按貸款款期限限可以以分為為：1.短期貸貸款——用于工工商業(yè)業(yè)企業(yè)業(yè)流動動資金金需求求和其其他短短期資資金需需求。。2.中長期期貸款款——用于固固定資資產(chǎn)投投資、、開辦辦新的的工廠廠等需需求。。值得一一提的的是，，工商商企業(yè)業(yè)貸款款中，，大筆筆金額額的貸貸款通通常是是辛迪加加貸款款。11工商業(yè)業(yè)貸款款按有無無抵押押物，，工商商業(yè)貸貸款可可以分分為：：抵押貸貸款和和無抵抵押貸貸款按利率率是否否固定定，工工商業(yè)業(yè)貸款款可以以分為為：固定利利率貸貸款和和浮動動利率率貸款款12房地產(chǎn)產(chǎn)貸款款房地產(chǎn)產(chǎn)貸款款主要要分為為商業(yè)房房地產(chǎn)產(chǎn)貸款款和居居民住住房按按揭貸款。。特點：：1.與工商商業(yè)貸貸款相相比，，房地地產(chǎn)貸貸款期期限通通常較較長，，一般般在10年至30年左右右，貸貸款規(guī)規(guī)模一一般不不如工工商業(yè)業(yè)貸款款的規(guī)規(guī)模大大。2.房地產(chǎn)產(chǎn)貸款款，特特別是是住房房按揭揭貸款款在很很大程程度上上受到到政策策的影影響。。13個人消消費信信貸定義：：狹義的的個人人消費費信貸貸是指指除住住房按按揭貸貸款以以外的的其他他消費費品貸貸款。。廣義的的個人人消費費信貸貸在狹狹義個個人消消費信信貸的的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，，還包包括住住房按按揭貸貸款及及其他他與住住房消消費有有關(guān)的的貸款款，如如住房房裝修修貸款款。值得一一提的的是，，美國國采用用的是是狹義義消費費信貸貸；而而中國國通常常使用用廣義義概念念。14個人消消費信信貸狹義的的個人人消費費信貸貸包括括信用卡卡貸款款、汽車消消費貸貸款、助學(xué)貸貸款、、個人人旅游游貸款款等。按借款款者可可否再再貸款款期間間內(nèi)按按事先先承諾諾的貸貸款額額度無無限次次的借借入資資金，，可分分為：：1.可循環(huán)環(huán)貸款款，如如信用用卡貸貸款。。2.非循環(huán)環(huán)貸款款，如如汽車車消費費貸款款15其他貸貸款其他貸貸款包包括農(nóng)農(nóng)業(yè)貸貸款、、經(jīng)紀紀人保保證金金貸款款、國國際貸貸款等等未包包含在在上述述三種種貸款款中的的所有有貸款款。16貸款收收益率率的計計算資產(chǎn)收收益的的計算算的一一般方方法、、實證證研究究中收收益數(shù)數(shù)據(jù)的的處理理方法法、算算術(shù)平平均收收益與與幾何何平均均收益益，偏偏誤問問題。。貸款收收益率率（一））合同同承承諾諾的的貸貸款款收收益益率率（二二））貸款款預(yù)預(yù)期期收收益益率率（三三））風(fēng)險險調(diào)調(diào)整整后后的的資資本本收收益益率率（RAROC）17貸款款收收益益率率的的計計算算（一一））合同同承承諾諾的的貸貸款款收收益益率率的計計算算影響響貸貸款款收收益益率率的的主主要要因因素素有有：：（1）貸貸款款基基礎(chǔ)礎(chǔ)利利率率；；（2）貸貸款款信信用用風(fēng)風(fēng)險險補補償償；；（3）貸貸款款相相關(guān)關(guān)費費用用；；（4）其其他他非非價價格格條條款款（（如如補補償償性性存存款款余余額額、、準準備備金金要要求求））18貸款款收收益益率率的的計計算算貸款款基基礎(chǔ)礎(chǔ)利利率率（（BR）———反映映了了銀銀行行做做出出一一筆筆貸貸款款時時的的加加權(quán)權(quán)資資本本成成本本或或邊邊際際籌籌資資成成本本。。信用用風(fēng)風(fēng)險險補補償償（（m）———是銀銀行行根根據(jù)據(jù)借借款款者者的的信信用用風(fēng)風(fēng)險險狀狀況況收收取取的的風(fēng)風(fēng)險險補補償償。。用用m表示示每每貸貸出出一一元元所所要要求求的的信信用用風(fēng)風(fēng)險險補補償償。。貸款款相相關(guān)關(guān)費費用用（（f）———主要要指指貸貸款款申申請請費費用用，，用用f表示示每每貸貸出出1元所所要要求求的的申申請請費費用用。。補償償性性余余額額（（b）———借款款者者必必須須保保留留在在銀銀行行賬賬戶戶中中的的那那部部分分資資金金，，一一般般以以活活期期的的形形式式保保留留。。用用b表示示每每1元貸貸款款中中要要求求借借款款者者在在銀銀行行賬賬戶戶中中保保留留的的金金額額。。19貸款款收收益益的的計計算算準備備金金要要求求———準備備金金率率用用R表示示。。設(shè)k為貸貸款款承承諾諾收收益益率率，，則則20貸款款收收益益率率的的計計算算隨著著競競爭爭激激烈烈，，銀銀行行要要求求的的貸貸款款申申請請費費用用和和補補償償性性存存款款余余額額在在不不斷斷降降低低。。如如果果貸貸款款申申請請費費用用和和補補償償性性存存款款余余額額均均為為零零，，則則貸貸款款收收益益率率為為：：k=BR+m當(dāng)貸款基礎(chǔ)礎(chǔ)利率確定定時，影響響貸款收益益率的重要要因素就是是信用風(fēng)險險補償m.21貸款收益率率的計算（二）貸款款預(yù)期收益益貸款的預(yù)期期收益率是是指考慮了了借款者的違違約概率時，預(yù)期的的貸款能給給銀行帶來來的收益率率。設(shè)貸款預(yù)期期收益率為為E（r），則：E（r）=p（1+k）+（1-p)γ（1+k）p—貸款償還概概率；γ—違約時的貸貸款實際回回收率；銀行的預(yù)期期收益率由由兩部分組組成：一部部分是借款款者以p的概率按合合同還本付付息時的銀銀行收益p（1+k）；另一部部分是借款款者違約時時，銀行以以γ的回收率所所得到的收收益（1-p)γ（1+k）。22貸款收益率率的計算若貸款實際際回收率γ為零，則公公式簡化為為：E（r）=p（1+k）貸款中的““逆向選擇”和“道德風(fēng)險”問題23貸款收益率率的計算當(dāng)k≤k*時，可通過過k的提高來提提高E（r），因為k提高的正效效應(yīng)大于p下降的負效效應(yīng)；當(dāng)k﹥k*時，“逆向向選擇”和和“道德風(fēng)風(fēng)險”問題題使得p下降的負效效應(yīng)大于k提高的正效效應(yīng)，導(dǎo)致致E（r）隨著k的提高而下下降。理論上，最最佳的合同同承諾貸款款收益率為為圖中的k*.24貸款收益率率的計算二.ＲＡＲＲＯＣ模型型RAROC（risk-adjustedreturnoncapital），即風(fēng)風(fēng)險調(diào)整后后的資本收收益率。只有當(dāng)某項項貸款的RAROC高于銀行股股東要求的的股權(quán)收益益率（ROE），既考慮慮風(fēng)險調(diào)整整因素后，，該貸款能能提高股東東的股權(quán)收收益率時，，這項貸款款才能通過過。否則，，就不值得得貸款，或或只能通過過調(diào)整貸款款條件提高高其盈利。。25貸款收益率率的計算貸款收益是是貸款利息息與其他收收費之和。。大多數(shù)銀銀行采用未未預(yù)期到的的違約率與與違約時貸貸款損失比比例的乘積積來代表貸貸款風(fēng)險。。即：26信用要素分分析27信用要素學(xué)學(xué)說3C要素學(xué)學(xué)說4C要素學(xué)學(xué)說5C要素學(xué)學(xué)說6C要素學(xué)學(xué)說4F學(xué)說6A學(xué)說5P學(xué)說10M學(xué)說說信用方程式式28信用要素的的重要性建立信用評評估指標體體系，首先先要確定資資信評估要要評價哪些些內(nèi)容？即即資信評估估的要素。。為了確定定資信評估估的要素，，我們應(yīng)先先分析一下下有哪些因因素會對資資信狀況產(chǎn)產(chǎn)生影響以以及產(chǎn)生什什么影響。。信用要素對對我們進行行信用分析析和資信評評估十分有有用，它將將指導(dǎo)我們們按照什么么內(nèi)容進行行信用分析析，根據(jù)哪哪些方面進進行資信評評估。293C要素學(xué)說衡量企業(yè)的的信用要素素，最早出出現(xiàn)的是三三“C”學(xué)學(xué)說。Character（品格））Capacity（（能力）Capital（資資本）30Character（品格）企業(yè)的品格格是指企業(yè)業(yè)和管理者者在經(jīng)營活活動中的品品德、性格格、行為、、作風(fēng)，企企業(yè)的品格格主要通過過企業(yè)管理理者的行為為表現(xiàn)出來來。絕太多多數(shù)人認為為，品格是是企業(yè)信用用要素中最最為重要的的因素之一一，在很大大程度上決決定著企業(yè)業(yè)信用的好好壞。企業(yè)的品格格也是一樣樣，對于別別人授予的的信用，應(yīng)應(yīng)本著按時時償還債務(wù)務(wù)的意愿和和誠意辦事事，不論遇遇到何種困困難和打擊擊，甚至倒倒閉，都應(yīng)應(yīng)以最大的的努力償還還債務(wù)，保保持最好的的作風(fēng)，這這樣的企業(yè)業(yè)和經(jīng)營者者可以說品品格優(yōu)良．．是授信的的優(yōu)良對象象。反之．．有些授信信者雖然經(jīng)經(jīng)濟富有、、地位顯赫赫。但是言言而無信、、拖欠他人人貨款、撕撕毀簽約、、拋棄信用用，這樣的的企業(yè)和經(jīng)經(jīng)營者品格格惡劣，不不適宜授之之以信。31Capacity（能力）能力是僅次次于品格的的信用要素素。能力的含義義較廣，既既包含經(jīng)營營者經(jīng)營、、管理、資資金運營、、信用調(diào)度度等方面的的個人能力力，又包包包括企業(yè)自自身規(guī)模決決定的營運運、獲利和和償債等的的企業(yè)能力力。經(jīng)營者者能力和企企業(yè)能力相相輔相成，，缺一不可可。有時，雖然然經(jīng)營者有有卓越的才才華，但由由于企業(yè)自自身力量有有限，無法法取得更大大的發(fā)展；；有時，經(jīng)經(jīng)營者平庸庸無能，雖雖然權(quán)掌龐龐大企業(yè)，，最終難逃逃倒閉的命命運?？疾炱髽I(yè)的的能力．應(yīng)應(yīng)從企業(yè)能能力和經(jīng)營營者能力兩兩方面人手手，舍棄其其一都會失失之偏頗。。32Capital（資本）考察企業(yè)的的資本．更更準確地說說是考察企業(yè)的財務(wù)務(wù)狀況。一個企業(yè)的的財務(wù)狀況況，基本反反映出了該該企業(yè)的信信用特質(zhì)。。一個品格格高尚，能能力卓越的的企業(yè)，倘倘若其資本本來源有限限，或者資資本結(jié)構(gòu)失失調(diào)，大量量依賴別人人的資本，，就會直接接危及企業(yè)業(yè)的健康。。授信資本結(jié)結(jié)構(gòu)，資本本安全性、、流動性、、獲利能力力等財務(wù)狀狀況，是授授信者考察察的主要方方面。334C要素學(xué)說1910年年，美國費費城中央國國民銀行(TheCentralNationalBank0fPhiladephia)的銀行行家維席··波士特將將三“c””學(xué)說加以以改進，又又增加了一一個“C””------Collateral(擔(dān)保品品)。波士士特認為，，除了反映映企業(yè)特質(zhì)質(zhì)最基本的的三“c””外，擔(dān)保保品的重要要性也不容容忽視。Character（品格格）Capacity（（能力）Capital（資資本）Collateral(擔(dān)保保品)34擔(dān)保品的重重要性如果受信者者能夠提供供出足以償償還授予信信用價值的的擔(dān)保品，，即使其他他三項要素素不佳。授授信者又有有何擔(dān)心的的理由呢?實際情況況也確實如如此。許多多信用交易易都是在擔(dān)擔(dān)保品作為為信用媒體體的情況下下順利完成成的，擔(dān)保保品成為這這些交易的的首要考慮慮因素。雖然擔(dān)保品品可以減少少授信者潛潛在的風(fēng)險險，但對于于授信者本本身卻不能能起到改善善其信用狀狀況的目的的。授信者者都希望通通過正常途途徑收回債債務(wù)，而不不是處理擔(dān)擔(dān)保品。因因此，擔(dān)保保只起到促促使授信的的作用，而而并不是授授信的必要要條件。355C要素學(xué)學(xué)說1943年年，美國弗弗吉尼亞州州開拓移民民商業(yè)銀行行(StateplauterBankofCommerce＆Trusts)的銀行行家愛德華華又在四““C”的理理論上再加加上一“C”——Condition(又稱Circumstance，，環(huán)境狀況況)。Character（品格））Capacity（（能力）Capital（資資本）Collateral(擔(dān)保保品)Condition(環(huán)境狀狀況)。36環(huán)境狀況環(huán)境狀況，，又稱經(jīng)濟濟要素(EconomicFactor)。凡是一切可可能影響企企業(yè)經(jīng)營活活動的因素素，大至政政治、經(jīng)濟濟、環(huán)境、、地理位置置、市場變變化、季節(jié)節(jié)更替、戰(zhàn)戰(zhàn)亂等，小小到行業(yè)趨趨勢、工作作方法、競競爭等都是是體現(xiàn)在狀狀況這一要要素之中。。經(jīng)濟要素要要有別于其其他四個要要素，是企企業(yè)外部因因素造成的的企業(yè)內(nèi)部部變化，不不是企業(yè)自自身能力所所能控制和和操縱的。。近50年來，尤其其是20世紀的后20年，全球范范圍內(nèi)政治治穩(wěn)定，經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展的的態(tài)勢良好好，商業(yè)繁繁榮，在這這種情況下下，狀況要要素(經(jīng)濟要素)對企業(yè)信用用造成的影影響較之其其他四要素素而言，就就顯得次要要了。376C要素學(xué)學(xué)說Character（品格））Capacity（（能力）Capital（資資本）Collateral（擔(dān)保保品）Condition（環(huán)境狀狀況）CoverageInsurance（保險險）38“保險”一一詞有廣義義、狹義之之分。狹義義的保險只只表示保險險公司提供供的傳統(tǒng)保保險業(yè)務(wù)，，而廣義的的保險含義義則廣泛得得多。凡是是涉及債權(quán)權(quán)保障方面面的作業(yè)方方式和業(yè)務(wù)務(wù)，都統(tǒng)稱稱為“保險險”。比如如信用保險險、保理、、信用證等等眾多具有有保障作用用的業(yè)務(wù)都都是“保險險”業(yè)務(wù)。。保險這個““c”的重要性在在近代，尤尤其是現(xiàn)代代商業(yè)活動動中逐漸體體現(xiàn)出來的的。同“擔(dān)保品品”性質(zhì)一一樣，保險險也是通過過減少授信信者的潛在在風(fēng)險，達達到獲取信信用的目的的。但保險險是通過第第三方“保保證”取得得信用。39而“擔(dān)保品品”一般卻卻只是自己己提供，所所以保險比比擔(dān)保品的的運用更加加廣泛。隨隨著社會商商業(yè)服務(wù)業(yè)業(yè)的成熟，，為客戶提提供“保證證”服務(wù)的的機構(gòu)和品品種越來越越多，很多多信譽良好好的企業(yè)已已經(jīng)可以通通過“純信信譽”借助助服務(wù)機構(gòu)構(gòu)的保險獲獲取授信者者的信用，，而不用自自己提供““擔(dān)保品””以獲得信信用?！氨ｋU”比比“擔(dān)保品品”更能體體現(xiàn)現(xiàn)代經(jīng)經(jīng)濟貿(mào)易發(fā)發(fā)展的特點點。404“F”要要素學(xué)說羅勃特摩利利斯協(xié)會（（RobertMorisAssociates）把信用五五要素改為為三要素，，將品格、、能力合稱稱為個人要要素（PersonalFactor），將資本本、擔(dān)保品品合稱為財財務(wù)要素（（FinancialFactor），將企業(yè)業(yè)環(huán)境改為為經(jīng)濟要素素（EconoinicFactor）。1955年，德雷克克（MiltonDrake）又把個人人要素改為為管理要素素，形成目目前企業(yè)信信用三要素素（管理、、財務(wù)、經(jīng)經(jīng)濟）。后來，歐、、美、日本本等國在信信用分析中中發(fā)現(xiàn)工商商企業(yè)成敗敗都同內(nèi)部部組織管理理有關(guān)，主主張增加組組織要素（（OrganizationFactor），連同以以上三要素素，稱為4F要素。41信用要素內(nèi)部要素外部要素管理要素財務(wù)要素組織要素品格：企業(yè)業(yè)經(jīng)營者遵遵守信用的的誠意意愿愿能力經(jīng)營者的能能力企業(yè)自身的的能力資本：資本本結(jié)構(gòu)、安安全性、流流動性擔(dān)保品：種種類、性質(zhì)質(zhì)、變現(xiàn)性性狀況：經(jīng)濟濟狀況，行行業(yè)狀況保險：借助助第三方的的力量獲得得信用經(jīng)濟要素425P要素有的學(xué)者認認為企業(yè)信信用有五要要素組成，，稱為5P要素。即即：借主（Person）借款用途（（Purpose））還款財源（（Payment））債權(quán)保護（（Protection）前途展望（（Perspective））43信用方程式式貝克曼和巴巴特爾（TheodoreN.Beckman＆RobertBartels）兩位教授授后來又把把信用5C要素中品格格、能力和和資本三個個內(nèi)在要素素形成不同同組合，組組成下列信信用方程式式：良好的信用用=品格＋能力力＋資本基本的信用用=品格＋能力力＋資本不不足或=品格＋資本本＋能力不不足低劣的信用用=品格－能力力－資本或=資本－品格格－能力欺詐的信用用=能力－品格格－資本44這就是說，，企業(yè)具有有良好的信信用，必須須具備品格格、資本和和能力等三三項要素，，如果資本本不足或者者能力不足足，就不能能說是良好好的信用，，只能算是是基本的信信用。如果果只有品格格，沒有能能力和資本本；或者只只有資本，，沒有品格格和能力，，那就屬于于低劣的信信用。如果果只有能力力，沒有品品格和資本本，這就可可能成為欺欺詐的信用用，使市場場經(jīng)濟的害害馬，十分分危險。456A要素素學(xué)說美國國際際復(fù)興開開發(fā)銀行行將企業(yè)業(yè)要素歸歸納為以以下六項項，即：：經(jīng)濟因素素（EconomicAspects））技術(shù)因素素（TechnicalAspects）管理因素素（ManagerialAspects）組織因素素（OrganizationalAspects））商業(yè)因素素（CommercialAspects）財務(wù)因素素（FinancialAspects）。46①經(jīng)濟因因素主要考察察市場經(jīng)經(jīng)濟大環(huán)環(huán)境是否否有利于于受信企企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營和發(fā)發(fā)展。②技術(shù)因因素主要考察察受信企企業(yè)在技技術(shù)先進進程度、、生產(chǎn)能能力、獲獲利能力力上是否否有利于于還款。。③管理因因素主要考察察受信企企業(yè)內(nèi)部部各項管管理措施施是否完完善，管管理者經(jīng)經(jīng)營作風(fēng)風(fēng)和信譽譽狀況的的優(yōu)劣。。47④組織因素素主要考察察受信企企業(yè)內(nèi)部部組織、、結(jié)構(gòu)是是否健全全。⑤商業(yè)因素素主要考察察受信企企業(yè)原材材料、動動力、勞勞力、設(shè)設(shè)備是否否充分、、產(chǎn)品銷銷售市場場和價格格競爭力力等方向向是否占占優(yōu)。⑥財務(wù)因素素主要從財財務(wù)角度度考察受受信企業(yè)業(yè)資金運運用、資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)、償債債能力、、流動性性、獲利利能力等等水平高高低。48十“M””學(xué)說①人力：：（Man）從經(jīng)營者者的品質(zhì)質(zhì)、能力力、經(jīng)驗驗、作風(fēng)風(fēng)和企業(yè)業(yè)技術(shù)水水平等方方面分析析。②財力：：（Money）從財務(wù)角角度分析析受信企企業(yè)的資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)，資金金流動性性，安全全性和收收益性，，并輔助助考察資資金長、、短期運運用計劃劃。③機器設(shè)設(shè)備能力力（Machinery）從機器設(shè)設(shè)備的品品質(zhì)、效效能、新新穎程度度、數(shù)量量等方面面分析對對企業(yè)經(jīng)經(jīng)營者的的影響。。49④銷售能能力（Market）銷售能力力強弱影影響企業(yè)業(yè)收益能能力，應(yīng)應(yīng)分析其其銷售途途徑是否否健全，，銷售網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)是否否完備、、市場占占有率高高低、客客戶分布布廣度等等。⑤管理能能力（Management）從經(jīng)營的的計劃能能力、領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)能力力、組織織能力、、協(xié)調(diào)能能力等方方面分析析。⑥原材料料供應(yīng)能能力（Makingplan）考察原料料的品質(zhì)質(zhì)、價格格、成本本、存量量等對企企業(yè)經(jīng)營營造成的的影響。。50⑦計劃能能力（Material）分析企業(yè)業(yè)對長、、短期經(jīng)經(jīng)營活動動的經(jīng)營營方針有有無制訂訂和是否否適合企企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營和發(fā)發(fā)展。⑧制造能能力（Manufacturing）從企業(yè)人人力、財財力、機機械運作作能力、、原料供供應(yīng)能力力多方面面綜合分分析制造造能力。。⑨方法（（Method）從企業(yè)生生產(chǎn)技術(shù)術(shù)角度分分析企業(yè)業(yè)的持續(xù)續(xù)發(fā)展能能力。⑩獲利能能力51信用評分分法（模模型）52信用評分分是指根根據(jù)客戶戶的信用用歷史資資料，利利用一定定的信用用評分模模型，得得到不同同等級的的信用分分數(shù)。根根據(jù)客戶戶的信用用分數(shù)，，授信者者可以分分析客戶戶按時還還款的可可能性。。據(jù)此，，授信者者可以決決定是否否準予授授信以及及授信的的額度和和利率。。雖然授信信者通過過分析客客戶的信信用歷史史資料，，同樣可可以得到到這樣的的分析結(jié)結(jié)果，但但利用信信用評分分卻更加加快速、、更加客客觀、更更具有一一致性。。53中國工業(yè)業(yè)企業(yè)信信用評分分體系（一）企企業(yè)償債債能力指指標體系系一、流動動比率二、速動動比率三、現(xiàn)金金比率四、現(xiàn)金金流結(jié)構(gòu)構(gòu)五、資產(chǎn)產(chǎn)負債率率六、負債債與股東東權(quán)益比比率七、有形形凈值債債務(wù)率八、已獲獲利息倍倍數(shù)54（二）企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)管理能能力指標標體系一、營業(yè)業(yè)周期二、存貨貨周轉(zhuǎn)率率和存貨貨周轉(zhuǎn)天天數(shù)三、應(yīng)收收賬款周周轉(zhuǎn)率和和應(yīng)收帳帳款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)四、流動動資金周周轉(zhuǎn)率和和固定資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率五、總資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率（三）獲獲利能力力指標體體系一、每股股收益二、資產(chǎn)產(chǎn)報酬率率三、銷售售凈利率率四、銷售售毛利率率五、成本本費用利利潤率55（四）企企業(yè)發(fā)展展?jié)摿χ钢笜梭w系系（五）技技術(shù)創(chuàng)新新能力體體系一、技術(shù)術(shù)創(chuàng)新投投入指標標體系二、技術(shù)術(shù)創(chuàng)新的的產(chǎn)出指指標體系系三、技術(shù)術(shù)創(chuàng)新風(fēng)風(fēng)險指標標體系（六）公公司治理理指標體體系一、股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)二、公司司董事會會結(jié)構(gòu)三、監(jiān)事事會結(jié)構(gòu)構(gòu)56臺灣的信信用評分分與評級級體系臺灣某資資信機構(gòu)構(gòu)的信用用評級體體系，首首先依照照形成客客戶信用用的各項項因素予予以評分分，在按按總分評評級，在在各項信信用要素素中，管管理因素素占45分，財財務(wù)因素素占35分，經(jīng)經(jīng)濟因素素占20分，滿滿分100分，，并通過過綜合研研究，在在[加]、[減減]分數(shù)數(shù)各10分的范范圍內(nèi)予予以適當(dāng)當(dāng)?shù)脑u語語。57管理因素素（45分）585960信用評分分與信用用評級61中國工業(yè)業(yè)企業(yè)信信用評級級（評分分）體系系626364信用評分分法的應(yīng)應(yīng)用65一、房地地產(chǎn)貸款款信用分分析房地產(chǎn)信信用分析析主要考考察以下下兩方面面的的因因素：1、申請人人的還款意愿愿和還款能力力2、用做抵押押的住房房的價值值及其抵押權(quán)登登記。66（一）還還款意愿愿與還款款能力分分析還款意愿愿是指借借款者按按時償還還貸款本本息的意意愿，與與借款者者的道德德素質(zhì)、、人品相相關(guān)。還款意愿愿分析主主要是調(diào)調(diào)查申請請人的還還款記錄錄和信用用檔案、、了解申申請人的的人品、、生活習(xí)習(xí)慣與作作風(fēng)、婚婚姻家庭庭等情況況。還款能力力是指借借款者按按時償還還貸款本本息的能能力。其其影響因因素包括括借款者者的收入入和負債債狀況67還款能力力是指借借款者按按時償還還貸款本本息的能能力。其其影響因因素包括括借款者者的收入入和負債債狀況。。進行還款款能力分分析的時時候，經(jīng)經(jīng)常使用用以下兩兩個指標標：住房債務(wù)務(wù)收入比比（GDS）和總債務(wù)收收入比（TDS）。68貸款機構(gòu)構(gòu)一般會會對這兩兩個指標標設(shè)定一一個上限限，高于于這個上上限，則則不能予予以貸款款。在美美國，GDS比率的上限限一般在25%～30%之間，TDS比率的上限限在35%～40%之間。設(shè)立評分系系統(tǒng)，納入該系系統(tǒng)的因素素包括：GDS比率、TDS比率、年總總收入、年年齡、目前前的工作穩(wěn)穩(wěn)定性等等等。設(shè)定一臨界界范圍，計算出的總總分值若低低于臨界范范圍下限，，就拒絕貸貸款；高于于臨界范圍圍上限，則則可以考慮慮發(fā)放貸款款；處于二二者之間的的，則由貸貸款委員會會作出最終終決定。69住房貸款評評分系統(tǒng)若總分值低低于120分，則自動動拒絕貸款款申請；高高于190分，信貸員員可直接發(fā)發(fā)放貸款。。若分支介介于120分和190分之間的，，則需要由由貸款委員員會作出最最終決定。。70（二）用做做抵押的住住房的價值值及其抵押押登記權(quán)對房屋進行行對公正的的資產(chǎn)評估估，確保房房屋購買價價格與市場場價格相符符，同時應(yīng)應(yīng)確保該住住房未被用用作其他的的抵押。在抵押合同同簽訂后的的一段時間間內(nèi)，必須須向當(dāng)?shù)胤糠慨a(chǎn)產(chǎn)權(quán)登登記機關(guān)申申請抵押登登記并提交交：抵押合合同當(dāng)事人人的身份證證明、抵押押雙方當(dāng)事事人共同提提交的抵押押登記申請請書、經(jīng)公公證的借款款合同、抵抵押合同和和《房屋所所有權(quán)證》》等有關(guān)文文件。71二、個人消消費信貸和和小企業(yè)貸貸款個人消費信信貸的信用用分析與住住房按揭貸貸款的信用用分析的比比較：1.基本上類似似住房按揭揭貸款。2.個人消費信信貸一般沒沒有擔(dān)保物物，所以在在進行信用用分析時，，分析的重點點是申請人的的還款意愿愿和還款能能力3.銀行多采用用信用評級級模型來決決定是否向向客戶提供供貸款。評評分的因素素更多的集集中于個人人特征，如如收入、GDS比率、TDS比率等等。。72小企業(yè)貸款款的信用分分析主要考考察企業(yè)本本身的經(jīng)營營狀況、現(xiàn)現(xiàn)金流情況況、貸款用用途等因素素，也包括括企業(yè)主的的信用記錄錄、個人資資產(chǎn)方面的的分析。對小企業(yè)貸貸款不花費費大成本進進行復(fù)雜的的信用分析析和監(jiān)督的的原因：1、小企業(yè)的的貸款金額額通常很小小，銀行收收益較少，，不值得花花大成本去去進行復(fù)雜雜的信用分分析和監(jiān)督督。2、小企業(yè)通通常為個人人業(yè)主制或或合伙制，，沒有公開開的財務(wù)數(shù)數(shù)據(jù)，甚至至本身財務(wù)務(wù)制度就不不健全，財財務(wù)信息不不充分，因因此不能進進行較為復(fù)復(fù)雜的信用用分析。73三、中型工工商企業(yè)信信用分析中型工商企企業(yè)信用分分析集中于于企業(yè)本身身，主要有有5C分析法以及及現(xiàn)金流分分析和財務(wù)務(wù)比率分析析。5C分析法：道德品質(zhì)(Character)才能(Capacity)資本實力(Capital)擔(dān)保(Collateral)經(jīng)營環(huán)境條條件(Condition)74（一）5C分析法5C分析法可以以幫助信貸貸員了解企企業(yè)的一下下情況：1、生產(chǎn)（衡衡量才能和和經(jīng)營環(huán)境境）2、管理（衡衡量品德和和經(jīng)營環(huán)境境）3、營銷（衡衡量經(jīng)營環(huán)環(huán)境）4、資本（衡衡量資本和和擔(dān)保）5C分析法具有有較強的主主觀色彩：：哪些因素素需要考慮慮和這些因因素的權(quán)重重都沒有統(tǒng)統(tǒng)一的標準準。75(二）現(xiàn)金金流分析現(xiàn)金流分析析幫助信貸貸員了解企企業(yè)的經(jīng)營營、投資和和融資過程程中產(chǎn)生的的凈現(xiàn)金流流狀況，以以便預(yù)測企企業(yè)的還款款能力?，F(xiàn)金流分析析特別重要要的原因：：1、只有現(xiàn)現(xiàn)金流特別別是經(jīng)營活活動產(chǎn)生的的穩(wěn)定的現(xiàn)現(xiàn)金流才是是企業(yè)還款款的可靠來來源；2、由于企企業(yè)的會計計信息都是是基于權(quán)責(zé)責(zé)發(fā)生制原原則來記錄錄的，賬面面上的盈利利不等于實實際收到的的現(xiàn)金，需需要關(guān)注賬賬面盈利的的同時，分分析現(xiàn)金流流狀況。76企業(yè)的現(xiàn)金金流量表得得到的辦法法：1.直接法法，即直接接列出企業(yè)業(yè)在經(jīng)營、、投資和融融資過程中中產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流入和和現(xiàn)金流出出。2、、間間接接法法，，即即從從本本期期凈凈利利潤潤出出發(fā)發(fā)，，加加入入非非現(xiàn)現(xiàn)金金調(diào)調(diào)整整項項目目，，如如計計提提的的資資產(chǎn)產(chǎn)減減值值準準備備、、固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)折折舊舊、、無無形形資資產(chǎn)產(chǎn)攤攤銷銷、、處處置置固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)、、無無形形資資產(chǎn)產(chǎn)和和其其他他資資產(chǎn)產(chǎn)損損益益等等，，構(gòu)構(gòu)建建出出現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表。。77直接接法法中中的的經(jīng)經(jīng)營營活活動動現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量中中的的數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)既既可可以以從從會會計計記記錄錄中中獲獲得得，，也也可可以以在在損損益益表表中中銷銷售售收收入入、、銷銷售售成成本本等等數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)基基礎(chǔ)礎(chǔ)上上，，通通過過將將權(quán)權(quán)責(zé)責(zé)發(fā)發(fā)生生制制的的收收支支數(shù)數(shù)額額轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化化為為相相應(yīng)應(yīng)的的現(xiàn)現(xiàn)金金收收付付制制數(shù)數(shù)額額來來確確定定。。78轉(zhuǎn)換換的的方方法法是是：：銷售售現(xiàn)現(xiàn)金金收收入入=損損益益表表中中的的銷銷售售收收入入-應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款增增加加額額（（或或+應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款減減少少額額））購貨貨現(xiàn)現(xiàn)金金支支付付=損損益益表表中中的的銷銷售售成成本本+存存貨貨增增加加額額（（或或-存存貨貨減減少少額額））-應(yīng)應(yīng)付付賬賬款款增增加加額額（（或或+應(yīng)應(yīng)付付賬賬款款減減少少額額））費用用現(xiàn)現(xiàn)金金支支付付=營營業(yè)業(yè)費費用用+待待攤攤費費用用、、預(yù)預(yù)付付費費用用增增加加額額（（或或-待待攤攤費費用用、、預(yù)預(yù)付付費費用用減減少少額額））-應(yīng)應(yīng)付付費費用用、、預(yù)預(yù)提提費費用用增增加加額額（（或或+應(yīng)應(yīng)付付費費用用、、預(yù)預(yù)提提費費用用減減少少額額））79幾個個指指標標：：經(jīng)營營活活動動現(xiàn)現(xiàn)金金流流/平平均均流流動動負負債債比比率率，，反反映映企企業(yè)業(yè)的的流流動動性性狀狀況況；；經(jīng)營營活活動動現(xiàn)現(xiàn)金金流流/平平均均總總負負債債比比率率，，反反映映了了經(jīng)經(jīng)營營活活動動現(xiàn)現(xiàn)金金流流對對總總負負債債的的保保證證程程度度；；經(jīng)營營活活動動現(xiàn)現(xiàn)金金流流/銷銷售售收收入入比比率率，，表表示示每每1元元的的銷銷售售收收入入中中有有多多少少可可以以現(xiàn)現(xiàn)金金的的形形式式實實現(xiàn)現(xiàn)。。80（三三））財財務(wù)務(wù)比比率率分分析析1、、償償債債能能力力分分析析（1））短短期期償償債債能能力力比比率率（（流流動動性性比比率率））流動動比比率率、、速速動動比比率率和和現(xiàn)現(xiàn)金金比比率率是是衡衡量量短短期期償償債債能能力力的的指指標標，，衡衡量量了了企企業(yè)業(yè)的的流流動動性性狀狀況況。。流動動比比率率=流流動動資資產(chǎn)產(chǎn)/流流動動負負債債速動動比比率率=（（流流動動資資產(chǎn)產(chǎn)-存存貨貨））/流流動動負負債債現(xiàn)金金比比率率=（（現(xiàn)現(xiàn)金金+現(xiàn)現(xiàn)金金等等價價物物））/流流動動負負債債81（2））長長期期償償債債能能力力比比率率①資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債率率=負負債債總總額額/資資產(chǎn)產(chǎn)總總額額資產(chǎn)產(chǎn)負負債債率率很很高高，，說說明明企企業(yè)業(yè)的的長長期期償償債債能能力力較較差差；；較較低低的的資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債率率可可能能說說明明企企業(yè)業(yè)未未來來預(yù)預(yù)期期不不甚甚樂樂觀觀，，不不敢敢借借入入較較多多資資金金，，或或顯顯示示了了企企業(yè)業(yè)沒沒有有充充分分利利用用財財務(wù)務(wù)杠杠桿桿效效應(yīng)應(yīng)。。銀行行一一般般希希望望企企業(yè)業(yè)的的資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債率率較較低低，，說說明明了了該該企企業(yè)業(yè)的的財財務(wù)務(wù)杠杠桿桿政政策策過過于于保保守守，，若若銀銀行行向向其其貸貸款款，，資資金金的的安安全全性性較較高高。。82②利利息息保保障障倍倍數(shù)數(shù)=息息稅稅前前利利潤潤/利利息息費費用用利息息保保障障倍倍數(shù)數(shù)反反映映了了企企業(yè)業(yè)用用經(jīng)經(jīng)營營業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)收收益益償償還還借借款款利利息息的的能能力力。。該該比比率率越越大大，，支支付付利利息息的的能能力力就就越越強強，，該該比比率率一一般般在在3～～6之之間間。。中國的的利息息是記記在““財務(wù)務(wù)費用用”中中，因因此可可用財財務(wù)費費用近近似替替代利利息計計算該該比率率。83③固定定支出出保障障倍數(shù)數(shù)=息息稅前前利潤潤/固固定支支出固定支支出=利息息費用用+租租賃支支出固定支支出保保障倍倍數(shù)反反映了了企業(yè)業(yè)用經(jīng)經(jīng)營業(yè)業(yè)務(wù)收收益對對固定定支出出的保保障。。該比率率越高高，說說明企企業(yè)償償還到到期固固定支支出的的能力力越強強。842.資產(chǎn)運運作效效率比比率應(yīng)收賬賬款周周轉(zhuǎn)天天數(shù)=365××（應(yīng)收收賬款款平均均余額額/賒銷收收益凈凈額））應(yīng)收賬賬款周周轉(zhuǎn)次次數(shù)=賒銷收收益凈凈額/應(yīng)收賬賬款平平均余余額/存貨周周轉(zhuǎn)天天數(shù)=365××（平均均存貨貨/銷貨成成本））存貨周周轉(zhuǎn)次次數(shù)=銷貨成成本/平均存存貨營運資資本周周轉(zhuǎn)率率=銷售收收入/營運資資本營運資資本=流動資資產(chǎn)-流動負負債固定資資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率率=銷售收收入/固定資資產(chǎn)總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率=銷售收收入/總資產(chǎn)產(chǎn)853.盈盈利能能力指指標銷售毛毛利率率=（（銷售售收入入-銷銷售成成本））/銷銷售收收入銷售凈凈利率率=銷銷售凈凈利潤潤/銷銷售收收入總資產(chǎn)產(chǎn)利潤潤率=息稅稅前利利潤/資產(chǎn)產(chǎn)平均均總額額凈資產(chǎn)產(chǎn)利潤潤率=息稅稅后利利潤/凈資資產(chǎn)平平均總總額86例子的的結(jié)論論通過上上述分分析，，信貸貸員初初步判判斷A公司司的短短期償償債能能力很很強，，長期期償債債能力力令人人滿意意；資資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)效效率較較高；；盈利利能力力較強強。而而且有有較大大的盈盈利增增長空空間。。結(jié)合合前面面的現(xiàn)現(xiàn)金流流分析析，認認為公公司有有較穩(wěn)穩(wěn)定的的經(jīng)營營活動動產(chǎn)生生的現(xiàn)現(xiàn)金流流入。?？梢砸钥紤]慮予以以貸款款。87Altman的Z值信用用評分分模型型模型是是一種種線性性判別別模型型，它它是用用主要要的財財務(wù)比比率來來建立立模型型，通通過帶帶入某某公司司的財財務(wù)比比率的的實際際值，，得出出該公公司的的信用用得分分值Z值并據(jù)據(jù)此可可將潛潛在的的借款款者分分類，，幫助助作出出貸款款決策策。阿特曼曼建立立了美美國制制造業(yè)業(yè)上市市公司司的線線性判判別模模型：：Z＝1.2X1＋1.4X2＋3.3X3＋0.6X4＋1.0X5X1＝營運運資本本/總資產(chǎn)產(chǎn)比率率X2＝留存存收益益/總資產(chǎn)產(chǎn)比率率X3＝息稅稅前利利潤/總資產(chǎn)產(chǎn)比率率X4＝股權(quán)權(quán)市場場價值值/長期債債務(wù)賬賬面價價值比比率X5＝銷售售/總資產(chǎn)產(chǎn)比率率88Z值越越高，，違約約風(fēng)險險就越越??；；Z值值越低低，違違約風(fēng)風(fēng)險就就越大大。根根據(jù)Altman的的Z值值模型型，Z值低低于1.81的的公司司其破破產(chǎn)風(fēng)風(fēng)險很很大，，應(yīng)被被置于于高違違約風(fēng)風(fēng)險類類別中中。Altman的的Z值值信信用用評評分分模模型型在在大大型型工工商商企企業(yè)業(yè)中中的的應(yīng)應(yīng)用用。。89阿爾爾特特曼曼經(jīng)經(jīng)過過統(tǒng)統(tǒng)計計分分析析和和計計算算最最后后確確定定了了借借款款人人違違約約的的臨臨界界值值：：=2.675。如果果Z<2.675，借借款款人人被被劃劃入入違違約約組組；；如果Z≥2.675，則借款款人被劃劃為非違違約組。。當(dāng)1.81<Z<2.99時，判斷斷失誤較較大，稱稱該重疊疊區(qū)域為為“未知知區(qū)”（（ZoneofIgnorance）或稱“灰色色區(qū)域”(grayarea)。90阿特曼的Z值模型的局限限性：①假定了違約約概率和其解解釋變量之間間是線性關(guān)系系，但是它們們的關(guān)系可能能是高度非線線性的。②簡單把借款款者劃分為極極端的兩種：：履約和違約約。而現(xiàn)實中中的情況更為為復(fù)雜，從利利息拒付、遲遲付到本利的的拒付、遲付付，有多種情情況，但模型型中沒有具體體體現(xiàn)這一點點。③就線性模型而而言，其解釋釋變量的選取取和權(quán)重的確確定也不是像像模型中那樣樣一成不變的的。④無法將有些些重要的非量量化指標納入入模型，另外外，數(shù)據(jù)的匱匱乏也限制了了模型的運用用。91其他應(yīng)用中國住房按揭揭貸款信用評評分與評級，，P177-178個人消費貸款款信用等級評評分表，P182-183企業(yè)貸款信用用評分系統(tǒng)，，塞爾協(xié)議對對信用風(fēng)險的的衡量96巴塞爾協(xié)議對對信用風(fēng)險的的衡量一、巴塞爾協(xié)協(xié)議I的主要內(nèi)容和和目標巴塞爾協(xié)議I主要是針對信信用風(fēng)險的衡衡量，主要針針對的是信用用風(fēng)險和市場場風(fēng)險，旨在在通過實施資資本充足率標標準來強化國國際銀行系統(tǒng)統(tǒng)的穩(wěn)定性，，消除因各國國資本要求不不同而產(chǎn)生的的不公平競爭爭。該協(xié)議的核心心內(nèi)容：資本本的分類；風(fēng)風(fēng)險權(quán)重的計計算標準。首先是資本的的分類，也就就是將銀行的的資本劃分為為核心資本和和附屬資本兩兩類，對各類類資本按照各各自不同的特特點進行明確確界定。其次是風(fēng)險權(quán)權(quán)重的計算標標準，報告根根據(jù)資產(chǎn)類別別、性質(zhì)以及及債務(wù)主體的的不同，將銀銀行資產(chǎn)負債債表的表內(nèi)和和表外項目劃劃分為0、20%、50%和100%四個風(fēng)險檔次次。有了風(fēng)險險權(quán)重，報告告所確定的資資本對風(fēng)險資資產(chǎn)8%（其中核心資資本對風(fēng)險資資產(chǎn)的比重不不低于4%）的標準目標標比率才具有有現(xiàn)實意義。。97巴塞爾協(xié)議對對信用風(fēng)險的的衡量隨著金融領(lǐng)域域競爭的加劇劇與金融創(chuàng)新新的日新月異異，《巴塞爾協(xié)議I》主要不足之處處也逐漸地顯顯現(xiàn)出來：1、對銀行業(yè)面面臨的風(fēng)險理理解顯得比較較片面，忽略略了市場風(fēng)險險和操作風(fēng)險險。2、該協(xié)議沒有有考慮同類資資產(chǎn)不同信用用等級的差異異，從而不能能準確反映銀銀行資產(chǎn)面臨臨的真實風(fēng)險險狀況，也難難以約束國際際銀行業(yè)的資資本套利現(xiàn)象象。98巴塞爾協(xié)議對對信用風(fēng)險的的衡量二、巴塞爾協(xié)協(xié)議Ⅱ巴塞爾協(xié)議Ⅱ堅持了巴塞爾爾協(xié)議I以資本充足率率為核心的監(jiān)監(jiān)管思路，并并將風(fēng)險擴展展定義為信用用風(fēng)險、市場場風(fēng)險和操作作風(fēng)險，并以以最低資本金金要求、外部部監(jiān)管和市場場約束為新協(xié)協(xié)議的三大支支柱。允許銀行在計計算信用風(fēng)險險的資本要求求時，從兩種種主要的方法法中任擇一種種，第一種方方法是根據(jù)外外部評級結(jié)果果，以標準化化處理方式計計量信用風(fēng)險險。第二種方方法是采用銀銀行自身開發(fā)發(fā)的內(nèi)部評級級體系，其中中又有初級法法與高級法之之分，但選擇擇內(nèi)部評級法法計算信用風(fēng)風(fēng)險的資本要要求必須經(jīng)過過銀行監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局的正式批批準。99巴塞爾協(xié)議對對信用風(fēng)險的的衡量（一）信用風(fēng)風(fēng)險衡量的標標準法標準法是在就就協(xié)議的基礎(chǔ)礎(chǔ)上改進而來來的，改進主主要體現(xiàn)在：：1、引入了外部部評級，將信信貸資產(chǎn)的風(fēng)風(fēng)險權(quán)重與其其外部評級相相聯(lián)系；2、針對逾期貸貸款，增加了了150%的風(fēng)險權(quán)重（（除非銀行已已計提了一定定比例的專項項準備）；3、擴大了銀行行可使用的抵抵押、擔(dān)保和和信用衍生工工具等信用風(fēng)風(fēng)險緩釋技術(shù)術(shù)的范圍和合合格擔(dān)保人的的范圍；4、取消了舊協(xié)協(xié)議中歧視性性的區(qū)分經(jīng)合合組織成員國國與非成員國國的規(guī)定。100巴塞爾協(xié)議對對信用風(fēng)險的的衡量（二）信用風(fēng)風(fēng)險衡量的內(nèi)內(nèi)部評級法（（ＩＲＢ）信用風(fēng)險衡量量的內(nèi)部評級級法的風(fēng)險權(quán)權(quán)重是一個連連續(xù)函數(shù)的公公式，其值從從０％到６２２５％；而標標準法的風(fēng)險險權(quán)重就是５５個不連續(xù)的的值０％、２２０％、50%、100%、150%內(nèi)部評級法的的關(guān)鍵在于對對違約及其風(fēng)風(fēng)險因素的測測算，具體的的風(fēng)險因素包包括：預(yù)期違違約損失率（（PD）、違約損失失率（LGD）、違約風(fēng)險險暴露（EAD）和期限（M）。用上述因素構(gòu)構(gòu)建出風(fēng)險權(quán)權(quán)重函數(shù)，進進而將風(fēng)險參參數(shù)轉(zhuǎn)化為風(fēng)風(fēng)險加權(quán)參數(shù)數(shù)。101巴塞爾協(xié)議對對信用風(fēng)險的的衡量按照內(nèi)部評級級法，可將風(fēng)風(fēng)險暴露分為為6類：1.公司風(fēng)險險暴露2.銀行風(fēng)險險暴露3.主權(quán)風(fēng)險險暴露4.零售風(fēng)險險暴露5.項目貸款款風(fēng)險暴露6.股權(quán)風(fēng)險險暴露102巴塞爾協(xié)議對對信用風(fēng)險的的衡量內(nèi)部評級法的的基礎(chǔ)法與高高級法的區(qū)別別在于對數(shù)據(jù)據(jù)的要求上：：數(shù)據(jù)IRB基礎(chǔ)法IRB高級法預(yù)期違約損失概率（PD）銀行提供的估計值銀行提供的估計值違約損失率（LGD）委員會規(guī)定的監(jiān)管指標銀行提供的估計值違約風(fēng)險暴露（EAD）委員會規(guī)定的監(jiān)管指標銀行提供的估計值期限（M）委員會規(guī)定的監(jiān)管指標或由各國監(jiān)管當(dāng)局直接采用銀行提供的估計值（不包括某些風(fēng)險暴露）銀行提供的估計值（不包括某些風(fēng)險暴露）103中資銀行當(dāng)前前的信用風(fēng)險險管理104中資銀行當(dāng)前前的信用風(fēng)險險管理一.住房按揭貸款款1.個人住房按揭揭貸款的種類類按照貸款資金金的來源，可可以分為：（1）商業(yè)性個人人住房貸款（2）住房公積金金個人貸款（3）個人住房組組合貸款105中資銀行當(dāng)前前的信用風(fēng)險險管理二.住房貸款款還款金額的的計算方法1.等額還款款法即每月歸還相相等的金額，，其中包括貸貸款本金和利利息。每月還款量可可以通過求解解年金公式而而得到月還款款額C：106中資銀行當(dāng)前前的信用風(fēng)險險管理2.等額本金還款款法等額本金還款款法的公式為為：式中，C表示每月的還還款額，PV表示貸款的金金額，T表示貸款的期期限（以月計計算），t表示第t月，r表示月利率。。107中資銀行當(dāng)前前的信用風(fēng)險險管理三、中美銀行行個人住房按按揭貸款信用用評分體系比比較1.二者在進行個個人住房按揭揭貸款信用分分析中均著重重考慮了借款款人的還款意意愿和還款能能力。但由于于美國的個人人信用制度比比較完善，因因此有些基本本個人特征，，如文化程度度、職業(yè)等均均在申請時進進行咨詢查問問，而并不反反映在信用評評分表中。2.在還款意愿方方面，美國銀銀行設(shè)置了反反映借款者信信用狀況和還還款記錄的指指標——信用卡使用情情況。而中國國由于個人信信用征信系統(tǒng)統(tǒng)不健全不完完善，所以中中國的銀行卻卻未考慮該項項指標。108中資銀行當(dāng)前前的信用風(fēng)險險管理3.在還款能能力方面，二二者都使用能能夠反映借款款者收入水平平和負債狀況況的指標。美美國使用了年年收入和TDS指標，而而中國銀行一一般使用月收收入還貸比指指標。4.中美銀行行都很重視抵抵押物的變現(xiàn)現(xiàn)能力。5.中國的銀銀行還單列出出“置業(yè)動機機”作為扣分分項，將置業(yè)業(yè)動機分為自自住和經(jīng)營兩兩項，并對借借款人擁有的的不同住房套套數(shù)賦予不同同的分值。6.中美兩個個銀行的個人人信用分析體體系都缺乏信信息反映當(dāng)?shù)氐亟?jīng)濟或個人人所處環(huán)境的的信息。109中美兩國銀行行的個人信用用評分體系存存在差異的原原因四、中美兩國國銀行的個人人信用評分體體系存在差異異的原因中美兩國銀行行的個人信用用評分體系存存在的最大差差異在于選取取的指標和各各自給每項賦賦予的分值不不同，這主要要是由兩國具具體的國情不不同而造成的的，原因如下下幾個方面：：1、兩國的住房房體制有所不不同。2、兩國宏觀經(jīng)經(jīng)濟狀況不同同3、兩國的信用用制度的健全全程度不同4、兩國的風(fēng)俗俗習(xí)慣、生活活方式不同5、兩國對抵押押權(quán)的保障程程度不同。110中資銀行個人人住房按揭貸貸款信用評分分體系存在的的問題中資銀行個人人住房按揭貸貸款信用評分分體系存在的的問題：1.該銀行在在計算月收入入還貸比指標標時，使用的的是家庭月收收入，但可支支配收入能夠夠更準確的反反映借款人的的還貸能力。。2.該該銀銀行行各各項項指指標標比比重重不不合合理理3.綜綜合合印印象象過過于于模模糊糊，，主主觀觀性性較較強強，，給給信信貸貸員員一一定定的的操操作作空空間間。。4.該該評評分分體體系系中中沒沒有有提提到到家家庭庭的的資資產(chǎn)產(chǎn)、、負負債債情情況況。。111個人人消消費費貸貸款款個人人消消費費信信貸貸是是指指住住房房按按揭揭貸貸款款以以外外的的各各種種用用于于消消費費的的貸貸款款。。從發(fā)發(fā)放放貸貸款款的的形形式式和和還還款款的的方方式式，，我我們們可可以以將將此此類類貸貸款款分分為為以以下下三三種種：：1.分期期還還款款貸貸款款2.非分分期期還還款款貸貸款款3.信用用卡卡貸貸款款與住住房房按按揭揭貸貸款款相相一一致致，，借借款款人人的的還還款款意意愿愿和和能能力力仍仍然然是是銀銀行行最最重重視視的的問問題題，，同同時時還還考考慮慮客客戶戶的的存存款款余余額額、、工工作作和和居居住住的的穩(wěn)穩(wěn)定定性性以以及及債債務(wù)務(wù)情情況況。。112構(gòu)建中中國銀銀行業(yè)業(yè)現(xiàn)代代信用用風(fēng)險險管理理制度度第七節(jié)節(jié)構(gòu)構(gòu)建中中國銀銀行業(yè)業(yè)現(xiàn)代代信用用風(fēng)險險管理理制度度一、建建立科科學(xué)完完善的的內(nèi)部部評級級系統(tǒng)統(tǒng)是我我國銀銀行業(yè)業(yè)的現(xiàn)現(xiàn)實選選擇內(nèi)部評評級系系統(tǒng)中中最核核心的的四個個要素素分別別是：：評級方方法的的選擇擇系統(tǒng)的的結(jié)構(gòu)構(gòu)復(fù)審制制度內(nèi)部評評級信信息的的使用用。113構(gòu)建中中國銀銀行業(yè)業(yè)現(xiàn)代