2022年行業(yè)分析LNG供給失衡導(dǎo)致運(yùn)輸船費(fèi)用飛漲 技術(shù)門檻致擴(kuò)產(chǎn)受限

LNG供給失衡導(dǎo)致運(yùn)輸船費(fèi)用飛漲技術(shù)門檻致擴(kuò)產(chǎn)受限網(wǎng)訊，歐洲LNG市場進(jìn)口量飆升60%，2022年歐洲LNG價格一路走低。LNG供應(yīng)過剩直接導(dǎo)致了現(xiàn)貨價格的暴跌，歐洲LNG市場仍將是供不應(yīng)求的局面。當(dāng)前西班牙周邊海疆有十余艘LNG運(yùn)輸船等待卸貨，其中該國加的斯港四周海疆已有7艘LNG運(yùn)輸船停留數(shù)日之久，估計(jì)裝載LNG超60萬噸。

LNG供應(yīng)失衡導(dǎo)致運(yùn)輸船費(fèi)用飛漲

LNG運(yùn)輸船在即期市場的日租金水平最高已達(dá)45萬美元/天，較2022年年初上漲了6倍。2022年，租用一艘LNG運(yùn)輸船的成本也許在3萬美元/天至30萬美元/天之間，但自俄烏沖突以后，這一數(shù)字節(jié)節(jié)攀升，不斷刷新歷史新高。當(dāng)前LNG運(yùn)輸船運(yùn)費(fèi)暴漲和北溪管道事故有很大的關(guān)系，在管道運(yùn)輸受阻的狀況下只能航運(yùn)，由于供求關(guān)系極不平衡，必定導(dǎo)致LNG運(yùn)輸船費(fèi)暴漲，這是在預(yù)期之內(nèi)。

LNG船運(yùn)費(fèi)用飛漲的背后是全球能源供應(yīng)側(cè)失衡日益深化，歐洲能源危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)短期積聚兩方面合力造成的。隨著俄烏沖突爆發(fā)，歐盟國家為替代俄羅斯的進(jìn)口自然?氣，在全球范圍內(nèi)加速“補(bǔ)貨”，使得自然?氣海上運(yùn)輸工具LNG運(yùn)輸船供不應(yīng)求，同時運(yùn)費(fèi)飆升。

LNG國際貿(mào)易不斷增長的巨大套利空間是LNG船運(yùn)費(fèi)用暴漲的一個不行忽視的因素。近期，LNG國際市場交易價格與美國本土交易價格的價差從6-8倍暴漲到10倍甚至還在狂飆，直接引爆包括北美、亞洲在內(nèi)的全球多余LNG產(chǎn)能大量涌向歐洲為代表的能源稀缺地區(qū)。

近期，北溪管道的炸裂，對歐洲各國等造成極大的影響，由于歐洲能源需求巨大，LNG運(yùn)輸船運(yùn)費(fèi)高漲可能還得持續(xù)一段時間，由于建新管道的話，需要比較長的時間。

伴隨著LNG運(yùn)輸市場高景氣度，LNG運(yùn)輸船市場也逐步升溫，LNG運(yùn)輸船訂單量價齊升。據(jù)2022-2025年中國LNG市場專題討論及投資可行性評估報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至10月初，全球2022年以來LNG運(yùn)輸船訂單已達(dá)128艘，這是有統(tǒng)計(jì)以來的最高水平。而在2022至2022年，全球LNG運(yùn)輸船新船成交量分別為77艘、60艘、53艘和86艘。

眾所周知，LNG運(yùn)輸船是國際公認(rèn)的高附加值、高技術(shù)含量船舶，常被譽(yù)為造船業(yè)皇冠上的明珠。在國際造船業(yè)競爭中，LNG運(yùn)輸船也被認(rèn)為高端船型市場競爭力的標(biāo)志。

前些年，由于市場整體需求有限，我國LNG運(yùn)輸船訂單相對有限。2022年，中國船廠斬獲了10筆LNG運(yùn)輸船訂單，總訂單價值為5.63億美元，但因當(dāng)時均為中小型LNG運(yùn)輸船舶，平均單船值僅為0.56億美元。2022年，這一狀況有了轉(zhuǎn)變。2022年前三季度，從訂單價值來看，中國LNG運(yùn)輸船舶訂單價值占到世界份額的20%，是近五年里占比最高的一次。

長期供需失衡與短期需求暴漲暴跌預(yù)期同在，進(jìn)一步加劇了LNG運(yùn)力瓶頸，導(dǎo)致其運(yùn)費(fèi)隨著大宗交易狂潮隨波震蕩。

技術(shù)門檻致擴(kuò)產(chǎn)受限

長期以來，業(yè)內(nèi)將大型LNG船與航空母艦、豪華郵輪一起，并稱為全球造船業(yè)皇冠上的“三顆明珠”。LNG船行情火爆，但LNG船產(chǎn)能的大幅擴(kuò)張并不現(xiàn)實(shí)。

據(jù)記者了解，假如想開展LNG船業(yè)務(wù)，船廠、核心設(shè)備及材料廠商必需獲得準(zhǔn)入資格——來自法國GTT公司的資質(zhì)認(rèn)證。GTT擁有的MARK系列和NO系列兩大液貨圍護(hù)技術(shù)，憑借其平安性和經(jīng)濟(jì)性，壟斷性地消失在全球90%以上的LNG船上，獲得國際主流船級社的認(rèn)可。

截至2022年10月，我國共有五家船廠獲得GTT認(rèn)證，分別為LNG船老牌船廠滬東中華、江南造船(上市公司中國船舶子公司)、大船集團(tuán)(上市公司中國重工子公司)，以及近期獲認(rèn)證的揚(yáng)子江造船和江蘇招商局重工。

其中，揚(yáng)子江造船從申請資質(zhì)到最終獲批歷時約半年，被GTT方面評價為“創(chuàng)紀(jì)錄的速度”。接近企業(yè)人士向記者表示，這背后是數(shù)十年來的技術(shù)積累?！皣鴥?nèi)后續(xù)或許還有少數(shù)資深船廠，比如中遠(yuǎn)海運(yùn)重工等有盼望取得GTT認(rèn)證，但應(yīng)當(dāng)不會有太多新進(jìn)玩家?！痹摌I(yè)內(nèi)人士表示。

安瑞科方面對記者表示，GTT的薄膜型燃料艙技術(shù)主要用于大型LNG運(yùn)輸船，而該公司中小型LNG船是自持型TYPEC型液貨艙，兩者分屬于兩個不同的細(xì)分市場?！拔覀円苍谟H密關(guān)注相關(guān)市場的機(jī)會，抓準(zhǔn)時機(jī)探究進(jìn)入更多的細(xì)分領(lǐng)域。”

中國船舶方面對記者介紹，鑒于LNG特別的理化性質(zhì)，船東對LNG船的各方面性能要求極高，船上所用到的LNG圍護(hù)系統(tǒng)、輸送與轉(zhuǎn)駁系統(tǒng)等均為高技術(shù)設(shè)備;同時，大型LNG船建筑難度大，對施工環(huán)境的要求也極其苛刻。

在LNG船全部技術(shù)指標(biāo)中，LNG蒸發(fā)率是目前船東最為關(guān)懷的核心指標(biāo)之一，直接打算了運(yùn)輸LNG中的經(jīng)濟(jì)損失。據(jù)介紹，“蒸發(fā)率”指LNG儲罐單日蒸發(fā)量，LNG須在零下162攝氏度的環(huán)境中保存，對容器的保溫性、密閉性有極高要求。即便如此，在運(yùn)輸過程中，仍不行避開的會發(fā)生蒸發(fā)的狀況，特殊是海上環(huán)境顛簸，更加不利于“蒸發(fā)率”的降低。

歐洲LNG供應(yīng)陷入極大不確定性中，歐洲各國加大對LNG產(chǎn)業(yè)的選購進(jìn)一步刺激了運(yùn)費(fèi)的走高。以17.4萬立方米的主流LNG船總艙容為準(zhǔn)，目前全球先進(jìn)LNG船的蒸發(fā)率一般為0.085%，按中東至中國50天左右的航程估算，這意味著0.74萬立方米LNG的