第四章商業(yè)銀行

第四章商業(yè)銀行

第一節(jié)現(xiàn)代銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展

一、前資本主義制度下銀行的產(chǎn)生與發(fā)展銀行是指經(jīng)營存款、放款、匯兌等業(yè)務(wù)，充當(dāng)信用中介和支付中介的金融機(jī)構(gòu)。1、貨幣經(jīng)營業(yè)是銀行的先驅(qū)2、貨幣經(jīng)營業(yè)轉(zhuǎn)化為具有高利貸性質(zhì)的近代銀行貨幣經(jīng)營業(yè)是專門經(jīng)營貨幣兌換、保管及收付業(yè)務(wù)的組織，是銀行早期的萌芽。當(dāng)信貸活動(dòng)與貨幣經(jīng)營的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相結(jié)合，貨幣經(jīng)營業(yè)就發(fā)展成為辦理存、放款和匯兌業(yè)務(wù)的銀行業(yè)。1171年成立的威尼斯銀行是歷史上第一家公立銀行。在我國，明朝末年出現(xiàn)的山西票號以及后來的錢莊、銀號等都屬于這類金融機(jī)構(gòu)。這一時(shí)期，銀行的特點(diǎn)是：放款利率很高，具有高利貸性質(zhì)，并且很不穩(wěn)定。二、資本主義銀行的產(chǎn)生與發(fā)展（一）資本主義銀行產(chǎn)生的途徑1、高利貸性質(zhì)的舊銀行轉(zhuǎn)化為資本主義銀行。2、根據(jù)資本主義原則組織的股份制銀行，這是資本主義銀行的主要形式。世界上第一家股份制銀行是1694年成立的英格蘭銀行，它的建立標(biāo)志著資本主義銀行體系的開始。1897年5月27日，我國第一家民族資本的銀行——中國通商銀行在上海成立。（二）帝國主義時(shí)代，銀行隨著生產(chǎn)的集中與壟斷，由簡單的中介人變成萬能的壟斷者。（三）跨國銀行跨國銀行是指擁有廣泛的外國分行和附屬機(jī)構(gòu)，在一些國家和地區(qū)經(jīng)營放款及其他業(yè)務(wù)的國際性商業(yè)銀行。其特點(diǎn)是：1、組織機(jī)構(gòu)聯(lián)合化2、經(jīng)營方式專門化3、銀行規(guī)模集中化三、我國社會主義銀行的建立與發(fā)展（一）銀行的建立中國無產(chǎn)階級最早的銀行是1928年2月廣東海陸豐蘇維埃人民委員會建立的勞動(dòng)銀行。1931年11月，在江西瑞金成立了中華蘇維埃共和國國家銀行，這是社會主義銀行的雛形。1948年12月1日，成立中國人民銀行。1、沒收官僚資本銀行2、取消外國在華銀行特權(quán)3、對民族資本的私營金融業(yè)進(jìn)行社會主義改造4、合并解放區(qū)銀行，建立統(tǒng)一的社會主義國家銀行5、建立和發(fā)展其他非銀行金融機(jī)構(gòu)（二）金融體系的發(fā)展1、單一的國家銀行體系（1948年——1978年）中國人民銀行辦理一切銀行業(yè)務(wù)缺點(diǎn)：統(tǒng)得過死，不利于調(diào)動(dòng)基層銀行的積極性。2、多元混合型國家銀行體系（1979年——1983年）優(yōu)點(diǎn)：按專業(yè)分工，專業(yè)比較明確固定，信貸工作容易做好。缺點(diǎn)：強(qiáng)調(diào)分工和獨(dú)立，沒有解決如何集中統(tǒng)一，加強(qiáng)宏觀控制的問題。3、中央銀行體制下的銀行體系（1984年以后）第二節(jié)西方國家的金融機(jī)構(gòu)體系由中央銀行、商業(yè)銀行、各類專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成。一、中央銀行中央銀行是一國金融體系的核心。二、商業(yè)銀行——存款貨幣銀行是以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并為顧客提供多種服務(wù)，以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。三、政策性金融機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu)是指那些由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以盈利為目的，專門從事政策性金融活動(dòng)，支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會全面進(jìn)步，配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的金融機(jī)構(gòu)。特征：1、不以盈利為經(jīng)營目標(biāo)，而是為了實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo)2、資金來源主要是國家預(yù)算撥款、發(fā)行金融債券、向國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)借款。3、資金運(yùn)用以發(fā)放中長期貸款為主，貸款利率較低。4、貸款重點(diǎn)是政府產(chǎn)業(yè)政策、社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃中重點(diǎn)扶植的項(xiàng)目。主要有三類：開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)。四、專業(yè)銀行主要有：投資銀行、儲蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行、抵押銀行、進(jìn)出口銀行等。五、非銀行金融機(jī)構(gòu)主要有：保險(xiǎn)公司、信用合作社、養(yǎng)老或退休基金會、信托公司等。

中央銀行是一個(gè)國家的金融管理機(jī)構(gòu)．它是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，是現(xiàn)代各國金融體系的核心，它具有特殊的地位和功能。

發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行領(lǐng)導(dǎo)和管理全國貨幣金融的首腦機(jī)構(gòu)代表國家發(fā)行通貨制定和執(zhí)行貨幣金融政策處理國際性事務(wù)對金融體系實(shí)施監(jiān)管一、中央銀行主要包括：商業(yè)銀行儲蓄貸款協(xié)會互助儲蓄銀行信用合作社貨幣市場互助基金共同特征：

通過吸收存款（包括活期存款）來獲得資金二、存款性金融機(jī)構(gòu)（一）商業(yè)銀行商業(yè)銀行是以盈利為目的，直接面向社會企業(yè)單位和個(gè)人，以經(jīng)營存放款和匯兌為主要業(yè)務(wù)的信用機(jī)構(gòu)，又稱為存款貨幣銀行。最重要的金融中介機(jī)構(gòu)通過支票存款、儲蓄存款和定期存款等方式融集資金，用于工商業(yè)貸款、消費(fèi)貸款、抵押貸款和購買政府債券，來提供廣泛的金融服務(wù)（二）儲蓄銀行專門以吸收居民儲蓄存款為資金來源的專業(yè)銀行。如美國稱為互助儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會等，在英國稱其為信托儲蓄銀行。資金來源：吸收小規(guī)模的居民存款和定期存款；這種資金來源相對穩(wěn)定；資金運(yùn)用：中長期不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款；購買政府債券和公司債券。（三）信用合作社互助性金融機(jī)構(gòu)，由同一地區(qū)、同一工會或在同一公司工作的職工組成。資金來源：成員交納的股金吸收的存款資金運(yùn)用：向其成員發(fā)放短期生產(chǎn)性貸款或消費(fèi)貸款亦成為投資性中介機(jī)構(gòu)主要包括:金融公司、共同基金（投資基金）、貨幣市場共同基金、投資銀行、對沖基金、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金共同特點(diǎn):

通過發(fā)行股票、債券、商業(yè)票據(jù)融資。三、非存款性金融機(jī)構(gòu)（一）金融公司

金融公司（financialcompany）在西方國家是一類極其重要的金融機(jī)構(gòu)。其資金的籌集主要靠在貨幣市場上發(fā)行商業(yè)票據(jù)、在資本市場上發(fā)行股票、債券；也從銀行借款，但比重很小。匯集的資金是用于貸放給購買耐用消費(fèi)品、修繕房屋的消費(fèi)者及小企業(yè)。一些金融公司由其母公司組建，目的是幫助推銷自己的產(chǎn)品。比如，福特汽車公司組建的福特汽車信貸公司是向購買福特汽車的消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸。上汽通用汽車金融（GMAC-SAIC）成立于2004年，由通用汽車金融、上汽通用、上汽財(cái)務(wù)三方合資組建。作為中國第一家專業(yè)汽車金融公司。上汽通用汽車金融公司專業(yè)為通用汽車及其他汽車品牌客戶及汽車經(jīng)銷商提供融資服務(wù)。注冊資本15億元。截止2010年12月，上汽通用汽車金融公司業(yè)務(wù)范圍已擴(kuò)展至全國30個(gè)省254個(gè)城市，為超過50萬汽車消費(fèi)者提供了全方位的汽車金融服務(wù)（二）共同基金（投資基金）根據(jù)基金的組織不同公司型基金契約型基金根據(jù)基金發(fā)行的股份能否被贖回封閉式基金開放式基金根據(jù)投資策略不同成長基金收入基金平衡基金封閉式基金：基金規(guī)模在基金的發(fā)起人設(shè)立基金時(shí)就已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。

開放式基金：基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位的總數(shù)不是固定的，而是可以根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額，或被投資者贖回的投資基金。１．封閉式基金與開放式基金

區(qū)別：基金規(guī)模

封閉式基金

開放式基金

固定

不固定

基金的期限

存續(xù)期限明確沒有固定期限交易方式

證券交易所上市向基金管理人或中介機(jī)構(gòu)申購或贖回運(yùn)作長期的投資策略與規(guī)劃保持基金資產(chǎn)的流動(dòng)性２．契約型與公司型基金

契約型（信托制）：一般由基金管理公司、托管人和投資者三方通過信托投資契約而建立。

基金管理公司托管人（保管公司）投資者發(fā)行受益憑證籌集資金依照契約負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)

認(rèn)購受益憑證，參與投資權(quán)益分配

公司型：具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以盈利為目的、投資于特定對象（如有價(jià)證券，貨幣）的股份制投資公司。公司型基金成立后，通常委托特定的基金管理人或者投資顧問運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行投資。

契約型基金

公司型基金

法律依據(jù)

信托法公司法法人資格

不擁有擁有

發(fā)行憑證

受益憑證

股票投資者的地位

對資金的運(yùn)用沒有發(fā)言權(quán)

行使股東權(quán)利資產(chǎn)運(yùn)用依據(jù)

契約公司章程規(guī)定運(yùn)營方式

依據(jù)契約運(yùn)作，期滿終止。

永久性（除非破產(chǎn)、清算）區(qū)別

美國的基金多為公司型基金；我國香港、臺灣地區(qū)以及日本多是契約型基金。

監(jiān)督、激勵(lì)機(jī)制有效不必繳納各項(xiàng)所得稅（三）貨幣市場共同基金貨幣市場共同基金是一種特殊類型的共同基金，是美國20世紀(jì)70年代以來出現(xiàn)的一種新型投資理財(cái)工具。通過出售股份籌集資金，它的投資對象僅限于安全性高、流動(dòng)性大的貨幣市場金融工具，如短期國債、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。由于這些金融資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)很小，所以貨幣市場共同基金的股份價(jià)格是固定的。股份持有人可以根據(jù)他們所持有的股份價(jià)值來簽發(fā)支票，因而它還具有某些存款機(jī)構(gòu)的特征。26（四）對沖基金（hedgefund）

也稱避險(xiǎn)基金或套利基金，是指由金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生工具與金融組織結(jié)合后以高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)為手段并以盈利為目的的金融基金。

經(jīng)過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風(fēng)險(xiǎn)對沖的內(nèi)涵，HedgeFund的稱謂亦徒有虛名。對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，追求高收益的投資模式。對沖基金的主要特點(diǎn)1、投資活動(dòng)的復(fù)雜性近年來結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜、花樣不斷翻新的各類金融衍生產(chǎn)品如期貨、期權(quán)、掉期等逐漸成為對沖基金的主要操作工具。這些衍生產(chǎn)品本為對沖風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)，但因其低成本、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的特性，成為許多現(xiàn)代對沖基金進(jìn)行投機(jī)行為的得力工具。2、投資效應(yīng)的高杠桿性典型的對沖基金往往利用銀行信用，以極高的杠桿借貸在其原始基金量的基礎(chǔ)上幾倍甚至幾十倍地?cái)U(kuò)大投資資金，從而達(dá)到最大程度地獲取回報(bào)的目的。對沖基金的證券資產(chǎn)的高流動(dòng)性，使得對沖基金可以利用基金資產(chǎn)方便地進(jìn)行抵押貸款。一個(gè)資本金只有1億美元的對沖基金，可以通過反復(fù)抵押其證券資產(chǎn)，貸出高達(dá)幾十億美元的資金。3、籌資方式的私募性對沖基金的組織結(jié)構(gòu)一般是合伙人制?；鹜顿Y者以資金入伙，提供大部分資金但不參與投資活動(dòng)；基金管理者以資金和技能入伙，負(fù)責(zé)基金的投資決策。由于對沖基金在操作上要求高度的隱蔽性和靈活性，因而在美國對沖基金的合伙人一般控制在100人以下，而每個(gè)合伙人的出資額在100萬美元以上。由于對沖基金多為私募性質(zhì)，從而規(guī)避了美國法律對公募基金信息披露的嚴(yán)格要求。為了避開美國的高稅收和美國證券交易委員會的監(jiān)管，在美國市場上進(jìn)行操作的對沖基金一般在巴哈馬和百慕大等一些稅收低，管制松散的地區(qū)進(jìn)行離岸注冊，并僅限于向美國境外的投資者募集資金。4、操作的隱蔽性和靈活性共同基金不得利用信貸資金進(jìn)行投資，而對沖基金則完全沒有這些方面的限制和界定，可利用一切可操作的金融工具和組合，最大限度地使用信貸資金，以牟取高于市場平均利潤的超額回報(bào)。由于操作上的高度隱蔽性和靈活性以及杠桿融資效應(yīng)，對沖基金在現(xiàn)代國際金融市場的投機(jī)活動(dòng)中擔(dān)當(dāng)了重要角色。30（五）投資銀行：

世界各國對投資銀行與商業(yè)銀行的相互關(guān)系及業(yè)務(wù)范圍的界定大致可分為分業(yè)模式和綜合模式兩種體制：1．分業(yè)模式：以美國、英國、日本等國為代表的許多國家在80年代中期以前都實(shí)行分業(yè)模式。2．綜合模式：所謂綜合模式，是指在法律上和銀行業(yè)的實(shí)際運(yùn)作中，對銀行可經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍無嚴(yán)格的界定、劃分，各種銀行都可以全盤經(jīng)營存貸款、證券買賣、租賃、擔(dān)保等商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)。投資銀行業(yè)務(wù)：

投資銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)主要包括證券承銷、證券交易、私募發(fā)行、收購與兼并、資產(chǎn)證券化、基金管理、衍生工具的創(chuàng)造和交易、咨詢服務(wù)等。1、證券承銷（1）、投資銀行就證券發(fā)行的種類、時(shí)間、條件等對發(fā)行公司提出建議。（2）、從發(fā)行人處購買新證券。（3）、向公眾分銷。2、證券交易為了防止損失，投資銀行必須采取套頭交易策略。交易商可以采取多種策略從一種或多種證券的持有中獲取收入，套頭交易策略主要有：無風(fēng)險(xiǎn)套利（risklessarbitrage）和風(fēng)險(xiǎn)套利（riskarbitrage）。3、證券私募私募發(fā)行又稱私下發(fā)行，就是發(fā)行者不把證券售給社會公眾，而是僅售給數(shù)量有限的機(jī)構(gòu)投資者，例如保險(xiǎn)公司、共同基金、保險(xiǎn)基金等。4、資產(chǎn)證券化證券化（Securitization）是近幾十年來世界金融領(lǐng)域的最重大創(chuàng)新之一。從形式上分，證券化可以分作融資證券化和資產(chǎn)證券化兩類。對投資銀行來說，資產(chǎn)證券化極大地加強(qiáng)了投資銀行和工商企業(yè)的聯(lián)系，促進(jìn)了其證券業(yè)務(wù)的大發(fā)展，進(jìn)一步奠定了其在國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位。5、收購與兼并收購與兼并（Merger&Acquisition,M&A）是投資銀行的一項(xiàng)極為重要的業(yè)務(wù)。在企業(yè)兼并、收購過程中，投資銀行扮演了極為重要的角色。投資銀行可以以多種方式參與企業(yè)的并購活動(dòng)；投資銀行收取的酬金（咨詢費(fèi)或聘請費(fèi)）根據(jù)兼并與收購交易的金額大小、交易的復(fù)雜程度、投資銀行提供的服務(wù)水平等決定。6、基金管理投資銀行擁有高水平的金融投資專家、迅捷的信息渠道、先進(jìn)的金融技術(shù)、廣泛的金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，因而在基金管理上具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。7、風(fēng)險(xiǎn)資本投資（VC，VentureCapital）8、衍生金融工具的創(chuàng)造與交易9、咨詢服務(wù)

（六）保險(xiǎn)公司通過向投保人收取保險(xiǎn)費(fèi)，建立保險(xiǎn)基金，在滿足保險(xiǎn)合約的條件下，向享有保險(xiǎn)金請求權(quán)的人支付保險(xiǎn)金的合約性儲蓄機(jī)構(gòu)類型：人壽保險(xiǎn)公司財(cái)產(chǎn)與災(zāi)害保險(xiǎn)公司組織形式股份公司相互公司（相互保險(xiǎn)公司(MutualInsuranceCompany)是指未上市，并沒有股票股東的保險(xiǎn)公司。

相互保險(xiǎn)公司是由所有參加保險(xiǎn)的人自己設(shè)立的保險(xiǎn)法人組織，其經(jīng)營目的是為各保單持有人提供低成本的保險(xiǎn)產(chǎn)品，而不是追逐利潤。相互保險(xiǎn)公司沒有資本金，也不能發(fā)行股票，其運(yùn)營資金來源于保費(fèi)）（七）養(yǎng)老基金私人養(yǎng)老基金：企業(yè)為其雇員設(shè)立的，由企業(yè)和雇員共同分擔(dān)養(yǎng)老預(yù)付款，政府在稅收上給予優(yōu)惠的基金。公共養(yǎng)老基金：由各級政府為其雇員所設(shè)立的養(yǎng)老基金和社會保障基金。38（一）類型政府直接隸屬機(jī)構(gòu)：股份歸政府所有政府支持機(jī)構(gòu)：股份歸私人部門所有，政府予以扶持（二）特征資金主要依靠財(cái)政劃撥、發(fā)行政策性金融債券；不以盈利為目的，但堅(jiān)持銀行經(jīng)營管理的基本原則，力爭保本微利；一般不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)

四、政府所屬的專業(yè)信用機(jī)構(gòu)

依靠政府部門的扶持，為特定的部門或產(chǎn)業(yè)提供資金，促進(jìn)該部門或產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)。39美國的政策性金融機(jī)構(gòu)

農(nóng)業(yè)信貸系統(tǒng)學(xué)生貸款市場協(xié)會住宅銀行聯(lián)邦信貸機(jī)構(gòu)

聯(lián)邦住宅貸款銀行系統(tǒng)合作銀行聯(lián)邦土地銀行聯(lián)邦中期信貸銀行40

（1）農(nóng)業(yè)信貸系統(tǒng)對農(nóng)業(yè)提供貸款的聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)是農(nóng)業(yè)信貸系統(tǒng)。（2）學(xué)生貸款市場協(xié)會它是一個(gè)政府支持機(jī)構(gòu)。其主要職能是購買私人機(jī)構(gòu)發(fā)放的學(xué)生貸款，從而促使更多的資金流入學(xué)生貸款市場。（3）住宅銀行對私人住宅業(yè)提供支持的政策性金融中介機(jī)構(gòu)主要包括聯(lián)邦住宅貸款銀行系統(tǒng)和聯(lián)邦信貸機(jī)構(gòu)。

第三節(jié)我國現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系一、中央銀行——中國人民銀行中國人民銀行是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的、制定和實(shí)施貨幣政策，對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的職能部門，是國家機(jī)關(guān)。1948年12月1日在河北石家莊成立，1984年1月1日開始行使中央銀行職能。它的基本職能是：1、制定和實(shí)施貨幣政策，保持幣值的穩(wěn)定2、對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管，保證金融體系安全有效的運(yùn)行中國人民銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置為總行、分行、城市中心支行和支行。二、政策性銀行（一）國家開發(fā)銀行1994年3月17日成立辦理政策性國家重點(diǎn)建設(shè)（包括基本建設(shè)和技術(shù)改造）的貸款及貼息業(yè)務(wù)。國家開發(fā)銀行的資金來源有：國家財(cái)政部撥付的資本金發(fā)行金融債券向中央銀行再貸款境外籌資國家開發(fā)銀行只設(shè)總行，不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，信貸業(yè)務(wù)由建設(shè)銀行代理。（二）中國進(jìn)出口銀行

1994年5月成立。為大型機(jī)電成套設(shè)備等資本性貨物的進(jìn)出口提供政策性金融支持，辦理貼息及出口信用擔(dān)保。中國進(jìn)出口銀行只設(shè)總行，不設(shè)營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)，信貸業(yè)務(wù)由中國銀行或其他商業(yè)銀行代理，可在個(gè)別大城市設(shè)派出機(jī)構(gòu)（辦事處或代表處）負(fù)責(zé)調(diào)查統(tǒng)計(jì)監(jiān)督代理業(yè)務(wù)事宜。（三）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

1994年11月成立。辦理農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的資金來源有：財(cái)政撥款開戶企事業(yè)單位存款發(fā)行金融債券境外籌資向中央銀行申請?jiān)儋J款三、商業(yè)銀行（一）國有獨(dú)資商業(yè)銀行1、中國工商銀行是以城市工商企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體和居民為主要服務(wù)對象的國有商業(yè)銀行。1984年1月1日成立。2、中國農(nóng)業(yè)銀行是我國辦理農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的國家銀行。1979年3月恢復(fù)。3、中國銀行是我國的國家外匯、外貿(mào)專業(yè)銀行。它的前身是滿清政府的大清銀行，1949年由人民政府接管。4、中國建設(shè)銀行是我國管理固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營投資信貸業(yè)務(wù)的國家銀行。1954年10月1日成立。建設(shè)銀行具有財(cái)政和銀行雙重職能。（二）股份制銀行——中國交通銀行中國交通銀行是以全民所有制為主的股份制的全國性金融企業(yè)。其主要任務(wù)是：按照國家的方針、政策，在人民銀行的領(lǐng)導(dǎo)下，籌集和融通國內(nèi)外資金，經(jīng)營人民幣和外幣金融業(yè)務(wù)，為經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。特點(diǎn)：綜合性的銀行內(nèi)部自求資產(chǎn)負(fù)債的平衡按照經(jīng)濟(jì)的需要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)恢復(fù)了股份制銀行的傳統(tǒng)（三）其他商業(yè)銀行1、中信實(shí)業(yè)銀行是中國國際信托投資公司直屬的一家綜合性銀行。1987年4月在北京成立。中信實(shí)業(yè)銀行以批發(fā)業(yè)務(wù)為主，兼營部分零售業(yè)務(wù)；以外匯業(yè)務(wù)為主，兼營部分人民幣業(yè)務(wù)。2、深圳發(fā)展銀行以深圳區(qū)內(nèi)六家農(nóng)村信用社為基礎(chǔ)組建的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。1987年12月28日成立。是我國第一家上市銀行。是我國首家擁有個(gè)人股份的銀行。5、招商銀行是由中國香港招商局集團(tuán)投資經(jīng)辦的綜合性商業(yè)銀行。是我國第一家完全由法人持股的股份制商業(yè)銀行。1987年4月8日在深圳蛇口成立。此外，還有福建興業(yè)銀行、中國民生銀行、浦東發(fā)展銀行、華夏銀行等。（四）非銀行金融機(jī)構(gòu)1、保險(xiǎn)公司中國人民保險(xiǎn)公司：經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。中國人壽保險(xiǎn)公司：經(jīng)營以人的身體和生命為標(biāo)的的各類人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。中國再保險(xiǎn)公司：經(jīng)營再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。中國太平洋保險(xiǎn)公司、中國平安保險(xiǎn)公司及一些外資保險(xiǎn)公司。2、信用合作社：包括農(nóng)村信用社和城市信用社。目前，城市信用社已改組為城市合作銀行。城市合作銀行分市行與基層行兩級。一些農(nóng)村信用社也改組為農(nóng)村合作銀行。3、中國國際信托投資公司：是我國政府為吸引外資、引進(jìn)技術(shù)設(shè)備而專門設(shè)立的國際金融機(jī)構(gòu)。1979年10月4日成立。4、國家外匯管理局是我國的國家外匯管理機(jī)關(guān)，受人民銀行總行領(lǐng)導(dǎo)。1979年3月成立。它的主要任務(wù)是：第一，根據(jù)國家統(tǒng)一的金融政策，制定外匯管理法令，統(tǒng)一管理和調(diào)度國家外匯。第二，對一切國際收支進(jìn)行檢查、監(jiān)督，負(fù)責(zé)外匯收支的綜合平衡工作。第三，公布人民幣對外幣的匯價(jià)。5、證券公司：是指依法設(shè)立的，專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，具有獨(dú)立企業(yè)法人地位的金融機(jī)構(gòu)。我國的證券公司分為兩類：綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司。綜合類證券公司從事證券的承銷、自營和經(jīng)紀(jì)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。經(jīng)紀(jì)類證券公司只能從事代理證券交易業(yè)務(wù)，不得從事自營業(yè)務(wù)。6、財(cái)務(wù)公司：

由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部集資組建。此外，還有金融租賃公司、郵政儲蓄機(jī)構(gòu)等。（五）在華外資金融機(jī)構(gòu)外資金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立代表處在華設(shè)立營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)第四節(jié)商業(yè)銀行的地位和組織形式一、商業(yè)銀行的定義與性質(zhì)（一）商業(yè)銀行是以吸收活期存款、經(jīng)營短期工商業(yè)貸款為主的，并以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的信用機(jī)構(gòu)。20世紀(jì)90年代以來，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)生了深刻的變化。1、銀行業(yè)務(wù)全能化2、銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營證券化3、銀行資本集中化4、金融工具不斷創(chuàng)新5、銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營科技化（二）商業(yè)銀行的性質(zhì)以追求最大利潤為經(jīng)營目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象，為客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。1、商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征追求利潤最大化2、商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè)它的經(jīng)營對象是特殊商品——貨幣3、商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)可提供全面、廣泛的金融服務(wù)二、商業(yè)銀行的作用1、充當(dāng)信用中介和支付中介2、變社會各階層的積蓄和收入為資本3、創(chuàng)造信用流通工具三、商業(yè)銀行的職能1、信用中介（最基本）資金需求者銀行閑散資金供給者

存款（負(fù)債業(yè)務(wù)）貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)通過負(fù)債業(yè)務(wù)，匯集社會上的閑散資金，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)投向社會經(jīng)濟(jì)各部門。作為貨幣資本的貸出者和借入者實(shí)現(xiàn)貨幣資本的融通。在整個(gè)過程中不改變貨幣資本的所有權(quán)，只在一定時(shí)間內(nèi)改變使用權(quán)。作用：將閑散資金轉(zhuǎn)化為可用資金，在不改變社會資本總量的條件下，改變資本的可用量，提供了擴(kuò)大生產(chǎn)手段的機(jī)會。將用于消費(fèi)的資金轉(zhuǎn)化為能帶來貨幣收入的投資，進(jìn)而擴(kuò)大社會資本總量，加速經(jīng)濟(jì)發(fā)展?？梢詫⒍唐谪泿刨Y本轉(zhuǎn)化為長期貨幣資本。在利益原則支配下，將貨幣資本從效益低的部門引向效益高的部門，形成對經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)。2、支付中介通過存款在帳戶上的轉(zhuǎn)移，代理客戶支付；在存款的基礎(chǔ)上為客戶兌付現(xiàn)款，成為貨幣保管者、出納和支付代理人。形成以商業(yè)銀行為中心的支付鏈條和債權(quán)、債務(wù)關(guān)系。作用：大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會流通費(fèi)用，加速結(jié)算過程和貨幣資金周轉(zhuǎn)。支付與信用中介的關(guān)系：支付先于信用，在保管和辦理支付中積聚了大量的貨幣，為使貨幣增值，產(chǎn)生了信用；只有當(dāng)客戶保存有一定的存款余額時(shí)，才能辦理支付，說明支付有賴于信用?？蛻糍J款后，又會轉(zhuǎn)化為新的客戶的存款，這就需要辦理支付。支付和信用相互聯(lián)系，相互促進(jìn)，兩者互動(dòng)，構(gòu)成借貸資本的整體運(yùn)動(dòng)。例：法定存款準(zhǔn)備金10％，假定A存入100元銀行：法定存款準(zhǔn)備金10元，可貸款金額90元假定銀行向B貸款90元，B把錢存入其銀行賬戶原始存款：100元派生存款：90元3、信用創(chuàng)造在信用中介和支付中介的基礎(chǔ)上產(chǎn)生信用創(chuàng)造。商業(yè)銀行利用吸收的存款發(fā)放貸款，在轉(zhuǎn)帳結(jié)算的基礎(chǔ)上又轉(zhuǎn)化為派生存款，最后在整個(gè)銀行體系，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。信用創(chuàng)造的制約因素：原始存款為基礎(chǔ)；法定存款準(zhǔn)備率和現(xiàn)金漏損率；存在貸款需求。如果歸還貸款，就會收縮派生存款，收縮程度與派生一樣。4、金融服務(wù)為客戶提供財(cái)務(wù)咨詢、融資代理、信托租賃、代收代付、資產(chǎn)管理、基金管理等各種金融服務(wù)。信息化使金融服務(wù)功能向電子銀行、網(wǎng)上銀行方向發(fā)展。四、商業(yè)銀行的組織形式與類型（一）商業(yè)銀行的組織形式是指一個(gè)國家用法律形式所確定的商業(yè)銀行的體系結(jié)構(gòu)以及組成這一體系的各類銀行、金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系.1、單一銀行制

是指銀行業(yè)務(wù)只有一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營而不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行制度。以美國為代表優(yōu)點(diǎn)：不易產(chǎn)生壟斷，可以提高服務(wù)質(zhì)量經(jīng)營成本較低可以更好地為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)服務(wù)缺點(diǎn)：不利于銀行的發(fā)展，不利于其利用最新的手段和管理工具銀行實(shí)力較弱，難以抵抗風(fēng)險(xiǎn)單一制銀行與經(jīng)濟(jì)的外向發(fā)展存在矛盾，會人為地造成資本的迂回流動(dòng)，削弱銀行的競爭力2、分支行制分支銀行制又稱總分行制，法律允許在總行之下，普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，分支銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)統(tǒng)一遵照總行的指示辦理。總行制：總行除了領(lǐng)導(dǎo)和管理分支行外，本身也對外營業(yè)總管理處制：總行只負(fù)責(zé)管理和控制分支行，本身不對外營業(yè)，在總行所在地另設(shè)分支行或營業(yè)部開展業(yè)務(wù)活動(dòng)。優(yōu)點(diǎn)：便于銀行擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)銀行實(shí)力。有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行的安全性?？梢圆捎孟冗M(jìn)的技術(shù)設(shè)備和管理手段。便于宏觀管理水平的提高。缺點(diǎn)：容易形成壟斷加大了銀行內(nèi)部的控制難度3、銀行持股公司制

又稱集團(tuán)銀行制。由一個(gè)企業(yè)集團(tuán)成立控股公司，再由該公司控制或者收購若干銀行的組織形式。

擴(kuò)大銀行資本總量，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)和競爭的能力，彌補(bǔ)單一制的不足。到20世紀(jì)90年代，美國的銀行控股公司控制著8700家銀行，掌握著美國銀行業(yè)總資產(chǎn)的90%

非銀行性持股公司：非銀行的其他企業(yè)控制銀行性持股公司：大銀行控制小銀行優(yōu)點(diǎn)：能有效擴(kuò)大資本總量，增強(qiáng)銀行的實(shí)力。它兼單一銀行制和分支銀行制的優(yōu)點(diǎn)于一身。缺點(diǎn)：容易形成銀行業(yè)的集中與壟斷。我國主要金融控股公司一覽表金融集團(tuán)公司控股或參股的金融企業(yè)銀行證券公司保險(xiǎn)公司信托公司光大集團(tuán)光大銀行申銀萬國證券光大證券中加合資人壽保險(xiǎn)公司光大國際信托投資公司中信集團(tuán)中信實(shí)業(yè)銀行中信證券信誠人壽保險(xiǎn)公司中信興業(yè)信托投資公司平安保險(xiǎn)公司平安銀行平安證券平安保險(xiǎn)公司平安信托投資公司山東電力公司華夏銀行（第二大股東）湘財(cái)證券（第一大股東）蔚深證券英大信托投資公司中國光大集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)圖4、連鎖銀行制又稱聯(lián)合銀行制，其特點(diǎn)為由某個(gè)人或某個(gè)集團(tuán)購買若干家獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，這些銀行在法律上是獨(dú)立的，也沒有股權(quán)公司存在，但其所有權(quán)掌握在某個(gè)人或某一集團(tuán)手中，其業(yè)務(wù)和經(jīng)營政策均由一個(gè)人或一個(gè)決策集團(tuán)控制。連鎖銀行制曾盛行于美國中西部，是為了彌補(bǔ)單一銀行制的缺點(diǎn)而發(fā)展起來的。連鎖銀行制與銀行持股公司制度的作用相同，差別在于沒有股權(quán)公司的形式存在,即不必成立持股公司（二）商業(yè)銀行的類型職能分工型與全能型職能分工型是指法律限定金融機(jī)構(gòu)必須分門別類從事各自特定的業(yè)務(wù)。全能型是指商業(yè)銀行可以經(jīng)營一切銀行的業(yè)務(wù)，包括各種期限、不同種類的存貸款業(yè)務(wù)以及全面的證券業(yè)務(wù)。職能分工型（分業(yè)經(jīng)營）：銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)相分離，主要以短期存貸款業(yè)務(wù)為主。（英國、美國、日本）全能型（混業(yè)）：銀行可經(jīng)營全部金融業(yè)務(wù)，德國、瑞士、荷蘭

保持銀行的安全性和清償力但限制銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展有利于銀行開展全面的業(yè)務(wù)但加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)第五節(jié)商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢集中全能化電子化國際化

股權(quán)開放90年代后，銀行合并的浪潮風(fēng)起云涌?；ㄆ旃竞吐眯姓呒瘓F(tuán)的合并標(biāo)志著商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)業(yè)開始合并。許多國家，銀行業(yè)主要為少數(shù)幾家大銀行所控制。集中化的原因競爭日益激烈信息技術(shù)發(fā)展單家銀行無法與其它大銀行抗衡；銀行內(nèi)部成本變得低廉，銀行規(guī)模開始擴(kuò)大。1.集中全能化1999年美國總統(tǒng)克林頓簽署的《金融服務(wù)現(xiàn)代化方案》是銀行全能化格局的標(biāo)志性法案。原因是范圍經(jīng)濟(jì)：同時(shí)從事多項(xiàng)業(yè)務(wù)，可以互補(bǔ)。80年代以后，職能分工型開始逐漸向全能型銀行轉(zhuǎn)化。銀行業(yè)全能化趨勢對中國是一種挑戰(zhàn)。2004年修改施行的《中國商業(yè)銀行法》：規(guī)定商業(yè)銀行不能介入股票交易、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等領(lǐng)域。1986年英國通過《金融服務(wù)法》。給英國的金融市場“大松綁”。英國的金融業(yè)基本上銀行和證券走向混業(yè)。現(xiàn)代銀行租賃職能儲蓄職能支付職能投資銀行業(yè)務(wù)或承銷職能證券職能保險(xiǎn)職能信托職能信用職能投資/金融顧問職能現(xiàn)代銀行承擔(dān)的職能經(jīng)濟(jì)國際一體化導(dǎo)致金融國際一體化；銀行業(yè)務(wù)越來越多地超越了國界。股權(quán)開放，很多已經(jīng)成為上市公司。2.電子化3.國際化4.股權(quán)開放自動(dòng)取款機(jī)、信用卡、24小時(shí)無人銀行、網(wǎng)上銀行等等。銀行內(nèi)部的電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。商業(yè)銀行組織機(jī)構(gòu)的構(gòu)成

1、決策機(jī)構(gòu)：包括股東大會和董事會（含下設(shè)委員會）。

2、執(zhí)行機(jī)構(gòu)：包括總經(jīng)理或行長及下設(shè)的業(yè)務(wù)部門和職能部門。

3、監(jiān)督機(jī)構(gòu)：包括監(jiān)事會和各種檢查委員會。商業(yè)銀行的組織機(jī)構(gòu)由決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)組成。

商業(yè)銀行的決策機(jī)構(gòu)（一）股東大會股東大會的權(quán)力（二）董事會

董事會的權(quán)力

商業(yè)銀行的權(quán)力機(jī)構(gòu)，包括股東大會和董事會，其中股東大會是商業(yè)銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

商業(yè)銀行的執(zhí)行機(jī)構(gòu)總經(jīng)理或行長職能部門業(yè)務(wù)部門投資部信貸部信托部營業(yè)部人事部教育部計(jì)統(tǒng)部財(cái)務(wù)部第六節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、負(fù)債業(yè)務(wù)形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。（一）銀行資本銀行為開展業(yè)務(wù)經(jīng)營而自籌的可長期占用的資金。銀行資本分為兩級：核心資本和附屬資本。1、核心資本是由銀行的自有資金構(gòu)成的可由銀行永久性占有的資本。主要包括：第一，股本。有普通股和永久非累積優(yōu)先股。股本實(shí)際上是銀行的創(chuàng)辦資金，即實(shí)收資本。第二，公開儲備是指銀行提取的或以其它盈余方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲備。如資本盈余、留存盈余和營業(yè)盈余等項(xiàng)目。核心資本具有以下特征：價(jià)值相對比較穩(wěn)定具有較大的可比性和透明度是判斷銀行資本充足比率的基礎(chǔ)對銀行的盈利能力和競爭能力關(guān)系極大2、附屬資本由銀行可長期占用的資金形成的資本。主要有：未公開儲備，又稱為隱蔽儲備。是指雖未公開但已反映在損益賬上并為銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備。重估儲備，是對銀行自身房產(chǎn)的重估，以使其更接近市值。普通準(zhǔn)備金，是為防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立的。混合資本工具，是指帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具。長期附屬債務(wù)，是指期限較長的資本債券和信用債券。（二）存款性負(fù)債業(yè)務(wù)1、活期存款，也稱為支票存款。2、定期存款3、儲蓄存款特點(diǎn)：是個(gè)人為積蓄購買力而進(jìn)行的存款金融監(jiān)管當(dāng)局對經(jīng)營儲蓄業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管4、存款賬戶的創(chuàng)新第一，可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs）是對個(gè)人和非營利機(jī)構(gòu)開立的計(jì)算利息的支票賬戶，也稱為計(jì)息的活期存款。第二，貨幣市場存款賬戶（MMDA）介于活期存款與儲蓄存款之間，開戶時(shí)最低金額為2500美圓。第三，自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度（ATS）存戶同時(shí)在銀行開立儲蓄賬戶和活期存款賬戶，活期存款賬戶的余額始終保持1美圓，其余余額存入儲蓄賬戶以取得利息收入。當(dāng)需要簽發(fā)支票時(shí)，存戶可用電話通知開戶行。第四，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單特點(diǎn)：面額大、金額固定、不記名、可以轉(zhuǎn)讓。除此之外，還有定活兩便存款、通知存款等。（三）非存款性負(fù)債業(yè)務(wù)1、短期借款同業(yè)拆借向中央銀行借款再貼現(xiàn)結(jié)算過程中的短期資金占用2、長期借款主要是發(fā)行金融債券籌資。二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是銀行獲得利潤的主要途徑。（一）放款業(yè)務(wù)是銀行將其所吸收的資金按一定的利率貸放給客戶并約期歸還的業(yè)務(wù)。1、貸款的種類：批發(fā)貸款、零售貸款和票據(jù)貼現(xiàn)2、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類法：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失。正常貸款：借款人能按期歸還本金關(guān)注貸款：存在一些不利因素次級貸款：借款人還款能力出現(xiàn)問題可疑貸款：無法足額償還本金，抵押或擔(dān)保資不抵債損失貸款：本息無法收回（呆帳/壞帳）3、放款的管理要進(jìn)行深入的信用調(diào)查分析工作選擇合適的抵押品了解資金來源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)限制對同一借款人的放款總量（二）貼現(xiàn)業(yè)務(wù)貼現(xiàn)利息＝票面金額×貼現(xiàn)率×（未到期天數(shù)/360）貼現(xiàn)金額＝票面金額－貼現(xiàn)利息（三）證券投資業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將資金用于購買有價(jià)證券的活動(dòng)。商業(yè)銀行首選的投資對象是政府債券。投資業(yè)務(wù)的管理應(yīng)遵循以下原則：1、實(shí)行分散化原則2、選擇品質(zhì)優(yōu)良的證券3、要有健全的法律和規(guī)章制度（四）現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)1、準(zhǔn)備金2、同業(yè)存款3、托收未達(dá)帳項(xiàng)三、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)（一）中間業(yè)務(wù)是指銀行不運(yùn)用自己的資金，而是代理客戶承辦支付和其它委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。性質(zhì)：商業(yè)銀行不直接以債權(quán)人或債務(wù)人的身份參與。以收取手續(xù)費(fèi)的形式獲得收益。具有經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和綜合效益。（二）表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動(dòng)。廣義的表外業(yè)務(wù)包括有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)與無風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)活動(dòng)（即中間業(yè)務(wù)）。四、商業(yè)銀行各種業(yè)務(wù)之間的關(guān)系：通常將負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為信用業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)銀行可以通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)來增加負(fù)債業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)建立在信用業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的發(fā)展可以促進(jìn)信用業(yè)務(wù)的發(fā)展第七節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營原則與管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則：（一）安全性是指銀行避免經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全的要求。1、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的特殊性銀行自有資本的比重小，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營。銀行負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)在期限與規(guī)模上的不匹配。面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)情況的種種不確定因素會影響銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營。2、實(shí)現(xiàn)安全性經(jīng)營的措施合理安排資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模與期限結(jié)構(gòu)加強(qiáng)對客戶的資信調(diào)查和經(jīng)營預(yù)測根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大不斷補(bǔ)充自有資本保持一定比例的流動(dòng)性較高的資產(chǎn)遵守國家法令，執(zhí)行中央銀行的金融政策和制度（二）流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力。包括資產(chǎn)的流動(dòng)性與負(fù)債的流動(dòng)性兩重含義。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行能以較低的成本隨時(shí)獲得所需要的資金。1、保持銀行流動(dòng)性的原因銀行存取款業(yè)務(wù)的不斷進(jìn)行，會形成一個(gè)穩(wěn)定的余額，但此余額在時(shí)間上具有不確定性。貸款到期還本收息、投資收益的取得與新的資金需求在時(shí)間上不一致。銀行與客戶約定的透支帳戶，必須保有一定的資金來源。2、保持銀行流動(dòng)性的措施建立分層次的現(xiàn)金準(zhǔn)備。擁有一定數(shù)量的保證準(zhǔn)備。（三）盈利性是指銀行獲得利潤的能力。1、盈利性原則的重要性盈利是銀行承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重要力量。盈利狀況的好壞是銀行吸引客戶、穩(wěn)定客戶的基礎(chǔ)。理想的銀行盈利水平可提高銀行在市場上的競爭力。2、商業(yè)銀行的盈利性管理提高資產(chǎn)收益，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。提高金融服務(wù)水平，增加銀行中間業(yè)務(wù)的收入。降低銀行經(jīng)營成本。（四）商業(yè)銀行經(jīng)營總原則在保證資產(chǎn)安全和流動(dòng)的前提下，追求最大限度的利潤流動(dòng)性是實(shí)現(xiàn)安全性的必要手段安全性是實(shí)現(xiàn)盈利性的基礎(chǔ)保證資產(chǎn)業(yè)務(wù)的期限結(jié)構(gòu)與負(fù)債的期限相適應(yīng)。

追求盈利是安全性與流動(dòng)性的最終目標(biāo)安全性、流動(dòng)性、贏利性三原則的關(guān)系

1、安全性與流動(dòng)性：統(tǒng)一

2、安全性與贏利性：既統(tǒng)一，又對立。

3、流動(dòng)性與贏利性：對立

總方針：保證安全性的前提下，通過靈活調(diào)整流動(dòng)性，致力于提高贏利性二、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論認(rèn)為：商業(yè)銀行應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。主要經(jīng)過三個(gè)階段：1、商業(yè)貸款理論（真實(shí)票據(jù)論）局限性：沒有認(rèn)識到活期存款的余額具有相對的穩(wěn)定性忽視了貸款需求的多樣性忽視了貸款清償?shù)耐獠織l件

商業(yè)貸款理論認(rèn)為，銀行的資金來源于客戶的存款，而這些存款是要經(jīng)常提取的。如果存款人在需要資金時(shí)無法從銀行提出自己的存款，那么銀行只能倒閉。因此，為了應(yīng)付存款人難以預(yù)料的提款，銀行只能將資金短期使用，而不能發(fā)放長期貸款或進(jìn)行長期投資。因此，在這種貸款中，一般采取票據(jù)貼現(xiàn)的方式。因?yàn)槠睋?jù)本身是購買商品和流通商品的證據(jù)，它具有自償性。比如銀行之所以對商業(yè)匯票承兌是因?yàn)橛袑?shí)際貨物存在，具有自償性，而被認(rèn)為是可靠的.

這個(gè)理論的主要缺點(diǎn)是：將銀行的業(yè)務(wù)限制在狹義的生產(chǎn)與流通領(lǐng)域內(nèi)，對于大量的有償還能力的貸款不予考慮。對于提款人的假設(shè)過于絕對化，就一般情況來講，存款人總是一面提款，也一面存款，總有一部分資金留在銀行不取，而這部分資金就是可以長期使用的資金，不需要保持太大的流動(dòng)性。事實(shí)上，真實(shí)票據(jù)的自償性不那么如人意，即使在經(jīng)濟(jì)情況好轉(zhuǎn)的情況下也有相當(dāng)?shù)钠睋?jù)不能自償。2、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（可轉(zhuǎn)換性理論）局限性：限制了銀行高盈利資產(chǎn)的運(yùn)用在市場需求不旺時(shí)，可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力會受到損害109

可轉(zhuǎn)換理論認(rèn)為，銀行的貸款不能僅僅依賴于短期和自償性，只要銀行的資產(chǎn)在存款人提現(xiàn)時(shí)能隨時(shí)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，維持銀行的流動(dòng)性，就是安全的，這樣的資產(chǎn)不論是短期還是長期，不論是否具有自償性，都可以持有。這個(gè)理論的缺點(diǎn)也是明顯的：就是其運(yùn)用依賴于發(fā)達(dá)的證券市場和充足的短期證券。同時(shí)，還要看市場特點(diǎn)，在發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，證券拋售量往往大大超過證券購買量，就難以保證流動(dòng)性。3、預(yù)期收入理論局限性：對借款人未來收入的預(yù)測是銀行主觀判斷的結(jié)果，與實(shí)際會產(chǎn)生脫節(jié)。

預(yù)期收入理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的流動(dòng)性應(yīng)著眼于貸款的按期償還或資產(chǎn)的順利變現(xiàn)。而無論是短期商業(yè)性貸款還是可轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，其償還或變現(xiàn)能力，都以未來的收入為基礎(chǔ)。如果一項(xiàng)投資的未來收入有保證，哪怕是長期放款，仍然可以保持流動(dòng)性；反之，如果一項(xiàng)投資的未來收入沒有保證，即使是短期放款，也難以保持流動(dòng)性。因此，銀行應(yīng)根據(jù)借款人的預(yù)期收入來安排貸款的期限、方式，或根據(jù)可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力來選擇購買相應(yīng)的資產(chǎn)。如果借款人的預(yù)期收入明顯，銀行則可發(fā)放長期貸款；反之，如果一項(xiàng)貸款的預(yù)期收入不可靠，即使期限較短也不宜發(fā)放。三、負(fù)債管理理論（TheLiabilityManagementTheory）1、銀行應(yīng)主動(dòng)管理負(fù)債，從被動(dòng)負(fù)債到主動(dòng)負(fù)債，主張借入資金以保持流動(dòng)性。（20世紀(jì)50－60年代）2、主動(dòng)負(fù)債的渠道：中央銀行借款、同業(yè)拆解、歐洲貨幣市場、回購協(xié)議銀行自有資本下降，負(fù)債成本增加，風(fēng)險(xiǎn)增大商業(yè)銀行在資金管理上更富有進(jìn)取性，更為主動(dòng)和靈活

（一）銷售理論

銷售理論的主要內(nèi)容是：銀行是金融產(chǎn)品