財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析

二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中的運(yùn)用：報(bào)表分析一、數(shù)據(jù)來(lái)源

被分析企業(yè)同期或可比期間的比較數(shù)據(jù)（可以是財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)和預(yù)算、預(yù)測(cè)等數(shù)據(jù)）；

同行業(yè)規(guī)模相近的其他企業(yè)的比較數(shù)據(jù)（行業(yè)可比數(shù)據(jù)）

其他數(shù)據(jù)（分析者自身形成的可比數(shù)據(jù)或使用的其他可比數(shù)據(jù)二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中的運(yùn)用：報(bào)表分析二、資源配置法

財(cái)務(wù)報(bào)表就是企業(yè)資源不斷流動(dòng)的戰(zhàn)略分布圖，通過(guò)這張戰(zhàn)略分布圖，我們能清晰的看出企業(yè)的資源優(yōu)勢(shì)、資源劣勢(shì)，什么能力是企業(yè)擅長(zhǎng)的，什么能力是企業(yè)的不足。三、資產(chǎn)負(fù)債表的分析原理

資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

等式的右邊反映企業(yè)資源來(lái)源的途徑；

等式的左邊反映企業(yè)資源的占用形式。二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中的運(yùn)用：報(bào)表分析資源集中占用的形式項(xiàng)目含義資源來(lái)源的途徑項(xiàng)目含義固定資產(chǎn)、在建工程、存貨企業(yè)在進(jìn)行必要的存貨儲(chǔ)備，擴(kuò)大再生產(chǎn)。銀行等金融性債務(wù)通過(guò)舉債模式補(bǔ)充資源，債務(wù)成本較高。無(wú)形資產(chǎn)企業(yè)在獲取土地等資源或進(jìn)行大規(guī)模的研發(fā)。經(jīng)營(yíng)性債務(wù)（應(yīng)付、其他應(yīng)付等）通過(guò)經(jīng)營(yíng)模式的運(yùn)用補(bǔ)充資源，債務(wù)成本較低。股權(quán)投資企業(yè)在進(jìn)行資本戰(zhàn)略運(yùn)作所有者權(quán)益中的投入資本初始投入的自有資本除貨幣資金外的往來(lái)占用等經(jīng)營(yíng)性債權(quán)企業(yè)對(duì)通用資源的運(yùn)作模式存在一定障礙，可能在經(jīng)營(yíng)的某些模式上存在風(fēng)險(xiǎn)。所有者權(quán)益中的經(jīng)營(yíng)積累資本在經(jīng)營(yíng)中所產(chǎn)生的資本積累二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中的運(yùn)用：報(bào)表分析四、利潤(rùn)表的分析原理

利潤(rùn)=收入—費(fèi)用項(xiàng)目含義營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入—營(yíng)業(yè)成本為一般意義的毛利。將企業(yè)的毛利率與行業(yè)的毛利率比較可以反映企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。—營(yíng)業(yè)成本—銷售費(fèi)用結(jié)合毛利率分析，反映企業(yè)的營(yíng)銷模式?！芾碣M(fèi)用反映企業(yè)整體的管理水平—財(cái)務(wù)費(fèi)用反映企業(yè)的籌資模式以及籌資成本。+（或-）利得損失=利潤(rùn)資產(chǎn)負(fù)債表單位：XX有限公司2013年單位：萬(wàn)元資產(chǎn)期末余額年初余額負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）期末余額年初余額貨幣資金16.777.5應(yīng)付賬款90.00.00應(yīng)收賬款70.00.00預(yù)收款項(xiàng)0.0050.0預(yù)付款項(xiàng)14.754.5應(yīng)付職工薪酬26.033.6其他應(yīng)收款3.056.8應(yīng)交稅費(fèi)2.311.6流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)104.4188.8其他應(yīng)付款19.2126.9固定資產(chǎn)31.142.4流動(dòng)負(fù)債合計(jì)137.5222.1長(zhǎng)期待攤費(fèi)用0.0014.1負(fù)債合計(jì)137.5222.1遞延所得稅資產(chǎn)0.000.00實(shí)收資本（或股本）100.0100.0其他非流動(dòng)資產(chǎn)0.000.00未分配利潤(rùn)-102.0-76.8非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)31.156.5所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)-2.023.2資產(chǎn)總計(jì)135.5245.3負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)135.5245.3利潤(rùn)表單位：XX有限公司2013年單位：萬(wàn)元項(xiàng)目本年金額一、營(yíng)業(yè)收入616.6減：營(yíng)業(yè)成本238.0營(yíng)業(yè)稅金及附加5.1管理費(fèi)用400.5財(cái)務(wù)費(fèi)用0.9二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-27.9加：營(yíng)業(yè)外收入2.7三、利潤(rùn)總額-25.2四、凈利潤(rùn)-25.2二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中的運(yùn)用：報(bào)表分析分析：年度內(nèi)企業(yè)的總體資源減少了110萬(wàn)

來(lái)源分析：權(quán)益積累減少25萬(wàn)（虧損）；經(jīng)營(yíng)性債務(wù)減少85萬(wàn)（其中其他應(yīng)付款減少110萬(wàn)）；

占用分析：年度內(nèi)貨幣資金減少60萬(wàn)，經(jīng)營(yíng)性債權(quán)減少23萬(wàn)，其他資產(chǎn)減少27萬(wàn)。

經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)分析：公司應(yīng)當(dāng)屬于服務(wù)行業(yè)，業(yè)務(wù)的毛利率較高，但銷售費(fèi)用率高達(dá)65%，一是由于業(yè)務(wù)可能存在的非正常支出較高，二是股東可能存在攤派費(fèi)用套取公司資源的行為。二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中運(yùn)用：報(bào)表分析報(bào)表診斷：（1）為維持公司的正常經(jīng)營(yíng)，股東曾通過(guò)其他應(yīng)付款補(bǔ)充資金，但股東文化不一致，對(duì)公司的持續(xù)發(fā)展缺乏信心；（2）公司經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)產(chǎn)生的全部貨幣資金基本用于償付股東借款；（3）公司無(wú)有效資產(chǎn)；（4）公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大的不確定性。張?jiān)資產(chǎn)負(fù)債表年度2012/12/312011/12/312010/12/31

2012/12/312011/12/312010/12/31資產(chǎn):貨幣資金(元)22.3億25.3億24.9億負(fù)債:應(yīng)付賬款(元)3.25億2.30億2.59億應(yīng)收賬款(元)1.35億1.27億1.00億預(yù)收賬款(元)4.50億2.94億3.09億其它應(yīng)收款(元)2846萬(wàn)7542萬(wàn)3069萬(wàn)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(元)19.9億20.3億18.8億存貨(元)22.7億17.6億12.9億長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)(元)7434萬(wàn)1.14億1.06億流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(元)48.0億46.4億40.3億負(fù)債合計(jì)(元)20.6億21.5億19.8億長(zhǎng)期股權(quán)投資(元)500萬(wàn)500萬(wàn)500萬(wàn)權(quán)益:實(shí)收資本(或股本)(元)6.85億5.27億5.27億累計(jì)折舊(元)1.25億8987萬(wàn)7275萬(wàn)資本公積金(元)5.62億5.62億5.57億固定資產(chǎn)(元)18.2億16.1億11.8億盈余公積金(元)3.43億2.96億2.96億無(wú)形資產(chǎn)(元)2.78億2.64億2.09億股東權(quán)益合計(jì)(元)60.6億51.5億40.0億資產(chǎn)總計(jì)(元)81.2億73.0億59.8億負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)（元）81.2億73.0億59.8億利潤(rùn)表年度2012/12/312011/12/312010/12/31營(yíng)業(yè)收入(元)56.4億60.3億49.8億營(yíng)業(yè)成本(元)14.0億14.4億12.6億毛利率0.750.760.74銷售費(fèi)用(元)14.5億15.0億13.4億財(cái)務(wù)費(fèi)用(元)-1992萬(wàn)-4450萬(wàn)-2897萬(wàn)管理費(fèi)用(元)2.54億2.35億2.18億資產(chǎn)減值損失(元)278萬(wàn)1436萬(wàn)480萬(wàn)投資收益(元)--5.21萬(wàn)90.0萬(wàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(元)22.4億25.2億19.1億利潤(rùn)總額(元)22.7億25.4億19.3億所得稅(元)5.69億6.32億4.75億歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)(元)17.0億19.1億14.3億二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中運(yùn)用：報(bào)表分析特點(diǎn)：（1）公司一直為低負(fù)債運(yùn)營(yíng)模式，業(yè)務(wù)的創(chuàng)現(xiàn)和創(chuàng)利能力較強(qiáng)；（2）公司戰(zhàn)略方向?yàn)樵黾哟尕泝?chǔ)備和產(chǎn)品的項(xiàng)目的改擴(kuò)建，根據(jù)酒類行業(yè)的特點(diǎn)，在宏觀政策和行業(yè)背景較好的情況下，進(jìn)一步提升了公司的整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力；

（3）公司毛利率呈現(xiàn)較高水平，但在12年出現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和毛利率出現(xiàn)小幅下滑。二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中運(yùn)用：報(bào)表分析風(fēng)險(xiǎn)：（1）政策風(fēng)險(xiǎn)；（2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)顧客對(duì)高檔葡萄酒的需求發(fā)生變化時(shí)，對(duì)存貨和高檔酒項(xiàng)目的改擴(kuò)建可能導(dǎo)致存貨減值風(fēng)險(xiǎn)。

建議：

（1）適當(dāng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；

（2）實(shí)施橫向一體化戰(zhàn)略。資產(chǎn)負(fù)債表（合并）編制單位：XX制藥企業(yè)2013年12月31日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)期初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益期初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：

流動(dòng)負(fù)債：

貨幣資金29402080短期借款1000013500應(yīng)收票據(jù)1817934應(yīng)付票據(jù)2430330應(yīng)收賬款1504613060應(yīng)付賬款54645758其他應(yīng)收款57415396預(yù)收賬款31904936預(yù)付賬款517538應(yīng)付工資286278存貨34454503應(yīng)交稅金1021882其他流動(dòng)資產(chǎn)10121其他應(yīng)付款1389112100流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2960626533其他流動(dòng)負(fù)債199365長(zhǎng)期股權(quán)投資200200流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3648138149長(zhǎng)期投資合計(jì)200200長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)275000固定資產(chǎn)合計(jì)1297816083負(fù)債合計(jì)3650843149無(wú)形及其他資產(chǎn)合計(jì)481412117未分配利潤(rùn)15522210

股東權(quán)益合計(jì)1109111784資產(chǎn)總計(jì)4759854933負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)4759854933利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表（合并）編制單位：XX制藥企業(yè)2013年度單位：萬(wàn)元項(xiàng)目上年同期數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3204436177減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1227814370(毛利率)0.620.60主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加588684二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1917821122加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)451858減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用1481016430(營(yíng)業(yè)費(fèi)用率)0.460.45管理費(fèi)用46344036財(cái)務(wù)費(fèi)用14061954三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-1628561營(yíng)業(yè)外收入874644減：營(yíng)業(yè)外支出74152四、利潤(rùn)總額-8271053二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中運(yùn)用：報(bào)表分析年度內(nèi)公司的資源總量增加了7000萬(wàn)，其中：

來(lái)源構(gòu)成：年度內(nèi)權(quán)益積累增加700萬(wàn)；

銀行債權(quán)融資增加8500萬(wàn)；

經(jīng)營(yíng)性債務(wù)減少2200萬(wàn)。

占用的構(gòu)成：固定資產(chǎn)增加3000萬(wàn)；

無(wú)形資產(chǎn)增加7000萬(wàn)；

經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)減少3000萬(wàn)。

經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)分析：公司的毛利率較高，高于同行業(yè)平均毛利率，擁有一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力；公司的銷售費(fèi)用率較高，可能在營(yíng)銷模式上區(qū)別于其他企業(yè)，結(jié)合往來(lái)款分析，存在一定的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中運(yùn)用：報(bào)表分析特點(diǎn)：（1）公司經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)基本滿足經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的需要，在沒(méi)有擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模等前提下，相對(duì)穩(wěn)定；

（2）公司銀行融資部分一部分用于購(gòu)買無(wú)形資產(chǎn)（土地）；另一部分用于公司生產(chǎn)項(xiàng)目的改擴(kuò)建；

（3）公司的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到80%，通過(guò)正常途徑的再融資能力存在限制。二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中運(yùn)用：報(bào)表分析風(fēng)險(xiǎn)：

（1）公司正常的權(quán)益積累無(wú)法滿足改擴(kuò)建的需求；

（2）新資源的購(gòu)入缺乏正常的資金來(lái)源運(yùn)作；

建議及相關(guān)的利弊分析：A.非正常融資；B.引入戰(zhàn)略合作伙伴；C.對(duì)非主營(yíng)資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作。xx旅游投資公司資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)

單位：萬(wàn)元

期初期末

期初期末貨幣資金1,3434,531其它應(yīng)付款18,14221,588預(yù)付賬款14,47940,471其它流動(dòng)負(fù)債39247存貨4,6376,151長(zhǎng)期借款016,000固定資產(chǎn)及在建工程3,36014,430負(fù)債總額18,18137,835其它資產(chǎn)1,1421,264實(shí)收資本7,18730,000

資本公積110110

未分配利潤(rùn)-517-1,098

所有者權(quán)益總額6,78029,012資產(chǎn)總額24,96166,847負(fù)債及權(quán)益24,96166,847主要項(xiàng)目的增減變動(dòng)

增加額

增加額備注貨幣資金3,188萬(wàn)其它應(yīng)付款3,446萬(wàn)

預(yù)付賬款25,992萬(wàn)長(zhǎng)期借款16,000萬(wàn)銀行融資存貨1,514萬(wàn)所有者權(quán)益22,232萬(wàn)

固定資產(chǎn)及在建工程11,070萬(wàn)

資產(chǎn)總額41,886萬(wàn)負(fù)債及權(quán)益增加41,886萬(wàn)

二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中運(yùn)用：報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析：1、負(fù)債和權(quán)益的增加，并沒(méi)有導(dǎo)致有效資產(chǎn)的增加；2、企業(yè)進(jìn)行增資擴(kuò)股的目的僅僅為了銀行借款；3、銀行借款沒(méi)有得到有效的運(yùn)用。風(fēng)險(xiǎn)揭示：1、企業(yè)的往來(lái)款存在重大的風(fēng)險(xiǎn)；2、企業(yè)缺乏開發(fā)項(xiàng)目所必須的資金來(lái)源。機(jī)會(huì)和建議：1、企業(yè)存在有效資源，并且很可能有較高的附加值；2、企業(yè)應(yīng)從資源結(jié)構(gòu)中分離出自營(yíng)項(xiàng)目和尋求戰(zhàn)略合作項(xiàng)目，對(duì)于戰(zhàn)略合作項(xiàng)目應(yīng)積極尋找戰(zhàn)略合作伙伴，盤活資產(chǎn)。二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中運(yùn)用：報(bào)表分析

某房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)：指標(biāo)項(xiàng)目目標(biāo)企業(yè)水平行業(yè)平均水平資產(chǎn)負(fù)債率90%65%存貨周轉(zhuǎn)率0.251.85毛利率35%27.8%財(cái)務(wù)費(fèi)用/費(fèi)用總額56%11%二、咨詢技術(shù)在企業(yè)實(shí)踐中運(yùn)用：報(bào)表分析

資源配置中常見的風(fēng)險(xiǎn)和建議：