商業(yè)銀行流動性風(fēng)險及其管理

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險及其管理主講人：李順利目錄一、流動性風(fēng)險的定義二、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險產(chǎn)生原因三、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理理論演進四、商業(yè)銀行流動性的衡量及管理五、巴塞爾委員會流動性風(fēng)險監(jiān)管發(fā)展一、流動性風(fēng)險的定義流動性（Liquidity）：指資產(chǎn)能夠以一個合理的價格順利變現(xiàn)的能力，它是一種所投資的時間尺度（賣出它所需多長時間）和價格尺度（與公平市場價格相比的折扣）之間的關(guān)系。區(qū)別：

資產(chǎn)流動性是指銀行及時滿足其各種資金需要和收回金的能力。從存量狀態(tài)考察，流動性是商業(yè)銀行所持資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。從流量狀態(tài)考察，流動性是商業(yè)銀行及時獲得可用資金的籌資能力。影響因素有：（1）資產(chǎn)種類。由于風(fēng)險和盈利的不同，不同的資產(chǎn)種類具有不同的流動性。(2)資產(chǎn)的交易特征。資產(chǎn)的交易特征主要是指交易價格、每筆交易規(guī)模和交易量。(3)競爭。在其他因素不變的情況下，市場有效競爭的程度將影響到資產(chǎn)的流動性。市場流動性是指資產(chǎn)在市場上無太大損失下能夠以一個合理的價格順利變現(xiàn)的能力。市場流動性是衡量市場狀態(tài)是否良好的重要指標(biāo)。市場流動性的具體體現(xiàn)形式是，在繁榮的市場中，金融產(chǎn)品的活躍交易。

機構(gòu)流動性是指金融機構(gòu)能夠保證正常經(jīng)營時的支付能力。即能否以合理的成本增加負(fù)債（流動性供給渠道）和以合理的價格減少資產(chǎn)（出售流動性差的資產(chǎn)，變現(xiàn)）；風(fēng)險源于（1）資產(chǎn)、負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配；（2）資產(chǎn)、負(fù)債本身流動性差異

流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行沒有足夠的資金來滿足客戶的取款需要和合理的貸款需求或其他現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險。

根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的定義，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險是指銀行無力為資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少提供融資，即當(dāng)銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速地變現(xiàn)資產(chǎn)或增加負(fù)債以獲得足夠的資金，從而影響其日常經(jīng)營。流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險相比，形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險。并且這些主要的風(fēng)險可以通過內(nèi)部途徑向流動性風(fēng)險轉(zhuǎn)化，并將以流動性方面出現(xiàn)問題為最終表現(xiàn)形式因此商業(yè)銀行的流動性綜合體現(xiàn)了整個銀行的經(jīng)營管理狀況。

）流動性風(fēng)險的表現(xiàn)形式:(1)流動性極端不足流動性的極端不足會導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，它是一種致命性的危險。然而，雖然流動性風(fēng)險經(jīng)常是商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉的直接原因，但這種極端情況往往是其他風(fēng)險長期積累導(dǎo)致的結(jié)果。（例如，某大客戶的違約金給銀行造成的重大損失可能會引發(fā)公眾對銀行前途的疑慮，這足以觸發(fā)大規(guī)模的資金抽離，或?qū)е缕渌鹑跈C構(gòu)和企業(yè)為預(yù)防該銀行可能出現(xiàn)違約而封凍其信用額度(2)籌資困難從這一角度看，流動性指的是以合理的代價籌集資金的能力，流動性的代價會因市場上短暫的流動性短缺而上升。由于本文研究的是資金流動性，因此不將籌集的困難納入表現(xiàn)形式。(3)非預(yù)期資金外流是指未預(yù)料到的資金大量外流或者短期資產(chǎn)價值不足以支付短期負(fù)債。從這方面來講，流動性是在困難條件下幫助爭取時間和緩和危機沖擊的“安全墊”。它可分為資產(chǎn)流動性風(fēng)險和負(fù)債流動性風(fēng)險兩大類：資產(chǎn)流動性風(fēng)險是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回，進而無法滿足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要，從而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險。負(fù)債流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行過去籌集的資金特別是存款資金，由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動，對其產(chǎn)生沖擊并引發(fā)相關(guān)損失的風(fēng)險。這種風(fēng)險可能迫使銀行提前進入清算，使得賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實際損失，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。流動性風(fēng)險的形成機制

假定某個商業(yè)銀行的經(jīng)營出現(xiàn)了問題,其儲戶認(rèn)為該銀行有可能破產(chǎn),如果儲戶都不去提款的話,該銀行有可能經(jīng)過一段時間的調(diào)整,改善其經(jīng)營狀況,降低破產(chǎn)的概率。但是,儲戶們是否會協(xié)商一致,不去提款,幫助銀行度過難關(guān)呢?一般來說,這是不太可能的。如果其他儲戶的策略是提款,那么某一個儲戶不去提款可能會喪失所有的儲蓄,而參與提款的話,能減少自己的損失,因此每個儲戶的最優(yōu)策略是提款。但是這種每個儲戶的最優(yōu)策略對銀行來說是毀滅性的打擊,銀行將因擠兌而破產(chǎn)。二、流動性風(fēng)險產(chǎn)生的原因（一）國外研究狀況1983年Diamond和Dybvig發(fā)表了《銀行擠兌、存款保險和流動性》，提出了經(jīng)典的D—D模型框架，解釋了銀行擠兌這一不穩(wěn)定性的根源所在。該文研究指出，由于商業(yè)銀行經(jīng)營性質(zhì)的特殊性，使商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)之間的流動性供需矛盾難以平衡，一旦短時間內(nèi)出現(xiàn)流動性供應(yīng)不足，就會給商業(yè)銀行帶來大額損失，甚至引發(fā)銀行擠兌風(fēng)波，這就是商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的內(nèi)生性根源。PeterS．Rose認(rèn)為流動性風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因是資產(chǎn)和負(fù)債期限的不匹配以及銀行對利率變化的敏感度。Chang，Velasco(1998)和Calvo(1999)認(rèn)為由于國際經(jīng)濟的開放和金融環(huán)境復(fù)雜程度的加深，資本流入、匯率制度等都有可能帶來流動性風(fēng)險。國內(nèi)研究狀況姚長輝(1997)認(rèn)為，流動性風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因在于銀行資金來源和資金運用的不確定與不規(guī)則，另外還源于流動性和盈利性的矛盾，而影響流動性風(fēng)險的因素有：資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、中央銀行政策、金融市場發(fā)育程度、利率變動等。郭少杰、楊潔(2006)認(rèn)為，不良資產(chǎn)膨脹、經(jīng)營管理不善、資產(chǎn)種類單一及籌資渠道狹窄等問題已在不同程度上加劇了我國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險。周林(1998)分析了流動性風(fēng)險的表現(xiàn)及生產(chǎn)機理，認(rèn)為任何一種風(fēng)險都有導(dǎo)致流動性風(fēng)險的可能，而經(jīng)濟環(huán)境的變化、政府的保護、商業(yè)銀行內(nèi)控與流動性風(fēng)險有著較強的聯(lián)系。商業(yè)銀行與工商企業(yè)流動性區(qū)別

保持流動性不是金融機構(gòu)所特有的，工商企業(yè)也同樣要求其保持流動性，但由于金融機構(gòu)是經(jīng)營貨幣信用的特殊企業(yè)，在流動性方面有一定區(qū)別：一、金融機構(gòu)現(xiàn)金流動最頻繁。對工商企業(yè)來講，現(xiàn)金只是其部分經(jīng)營的媒介或手段；而金融機構(gòu)則不同，它經(jīng)營的對象就是貨幣，其現(xiàn)金支付和流動是最頻繁的，因此，金融機構(gòu)必須保留足夠的現(xiàn)金或保留具有較強變現(xiàn)能力的金融資產(chǎn)。二、金融機構(gòu)的資產(chǎn)絕大部分是由短期負(fù)債構(gòu)成的，就是說金融機構(gòu)的資產(chǎn)來源相當(dāng)部分是活期存款，債權(quán)人何時提取存款很難預(yù)測，如發(fā)生客戶提存或其他債務(wù)契約到期，金融機構(gòu)必須及時償付。工商企業(yè)一般可以預(yù)計出需要支付現(xiàn)金的數(shù)額和時間。第三，金融機構(gòu)的流動性需求具有剛性特征。工商企業(yè)不能支付貸款或不能清償債務(wù)時，可以與債權(quán)人協(xié)商或請求寬限一定時間。金融機構(gòu)則不同，一旦出現(xiàn)流動性不足，不能滿足客戶提存或支付其他債務(wù)，消息一經(jīng)傳出就會出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，甚至導(dǎo)致金融機構(gòu)關(guān)門清算或破產(chǎn)。第四，流動性是維持金融機構(gòu)競爭力的基礎(chǔ)。工商企業(yè)提高競爭力的核心是依靠產(chǎn)品創(chuàng)新、質(zhì)量和價格占有市場份額，保持流動性處于次要地位。金融機構(gòu)則不同，在金融業(yè)激烈的競爭環(huán)境下，金融機構(gòu)可以選擇客戶，客戶也可以選擇金融機構(gòu)，如果金融機構(gòu)不能隨時保證客戶的流動性需求，就會失去市場競爭力，引起客戶流失，危及其自身的生存和發(fā)展。工商企業(yè)產(chǎn)生流動性風(fēng)險原因

企業(yè)的流動性風(fēng)險包括兩層含義:前一層含義稱為變現(xiàn)力風(fēng)險,后一層含義主要指企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問題,又稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風(fēng)險。變現(xiàn)力風(fēng)險是引發(fā)現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風(fēng)險的根源,而后一種風(fēng)險又直接促使企業(yè)破產(chǎn)?？蓮钠髽I(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)力和償付能力兩方面來分析與評價企業(yè)的流動性風(fēng)險,原因主要有以下幾方面:第一,經(jīng)營上虧損,不能產(chǎn)生營業(yè)現(xiàn)金流量,直接侵蝕資產(chǎn),喪失償付股利和債務(wù)的基礎(chǔ)。第二,流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理,流動資產(chǎn)中表現(xiàn)為大量積壓的存貨和收不回來的應(yīng)收賬款,減弱資產(chǎn)變現(xiàn)能力。第三,管理不善,現(xiàn)金利用效率不高,仰賴外部資金嚴(yán)重,一旦外部融資條件變化,則發(fā)生償付危機。第四,籌資結(jié)構(gòu)不合理,流動負(fù)債過多,以流動負(fù)債去支持長期投資,以至短期內(nèi)產(chǎn)生償債的緊迫性,一旦現(xiàn)金流量不足和融資市場利率變動,將導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生償付困難甚至破產(chǎn)。第五，債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債或有其他事項，以致突發(fā)償債危機。三、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理理論演進商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理理論是隨著銀行風(fēng)險管理實踐的發(fā)展而發(fā)展的，其演變經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論三個發(fā)展階段。（一）資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論是最早的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理理論，它側(cè)重于從資產(chǎn)的角度考慮怎樣滿足銀行的流動性。資產(chǎn)管理理論主要經(jīng)歷了“商業(yè)貸款理論”、“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換能力理論”、“預(yù)期收入理論”等。1、商業(yè)貸款理論該理論認(rèn)為商業(yè)銀行的資金來源主要是吸收的活期存款，商業(yè)銀行只發(fā)放短期流動的資金貸款。同時，辦理短期貸款時一定要以真實的商品交易為基礎(chǔ)，要用真實的商品票據(jù)作抵押，如果企業(yè)不能還款時，銀行可以處理抵押品，保證資金安全。在當(dāng)時銀行的資產(chǎn)中，主要是現(xiàn)金、貸款和固定資產(chǎn)?，F(xiàn)金是保持流動性的主要手段，但現(xiàn)金是非盈利資產(chǎn)，保持大量資金很不劃算，這就要求銀行其他資金運用方式——貸款保持一定的流動性，即發(fā)放短期自償性貸款。2、資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論第一次世界大戰(zhàn)以后，隨著金融市場發(fā)展完善，銀行對保持流動性有了新的認(rèn)識。20世紀(jì)30年代以后，美國等國家的國債市場出現(xiàn)了長足發(fā)展，政府發(fā)行的債券大量增加。銀行只要掌握具有信譽良好、期限短，易于出售的證券就能保持流動性。3、預(yù)期收入理論該理論產(chǎn)生于20世紀(jì)50年代，認(rèn)為客戶償還貸款本息的能力取決于其將來的收入，即預(yù)期收入，銀行只要獲知客戶的預(yù)期收入，就能夠合理安排貸款組合，避免必要的流動性需求無法得到滿足。預(yù)期收入理論克服了商業(yè)貸款理論的缺陷，深化了銀行對貸款清償?shù)恼J(rèn)識，拓寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍，開發(fā)了中長期分期還本付息貸款。（二）負(fù)債管理理論20世紀(jì)60年代，非銀行金融機構(gòu)大量出現(xiàn)，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資金來源帶來巨大沖擊，商業(yè)銀行不得不以創(chuàng)新方式獲得新的資金來源，負(fù)債管理理論也就應(yīng)運而生了。這種管理策略的核心是商業(yè)銀行由被動負(fù)債變?yōu)橹鲃迂?fù)債，強調(diào)銀行在市場上購買流動性。該理論的優(yōu)點是：提高了銀行籌措資金的靈活性和主動性，從而增加了銀行的收益。（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論市場的逐步發(fā)展和金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，使得單純資產(chǎn)管理或單純負(fù)債管理的缺陷越來越明顯地暴露了出來，銀行不能夠單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理來保證自身的流動性。因此，20世紀(jì)80年代出現(xiàn)了一種折中的平衡流動性管理策略。該管理方法將上述兩種風(fēng)險管理方法結(jié)合起來，通過對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，協(xié)調(diào)銀行的安全性、流動性和盈利性之間的矛盾，使銀行流動性風(fēng)險管理更加科學(xué)。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理理論發(fā)展的三個階段四、商業(yè)銀行流動性的衡量及管理（一）財務(wù)比率指標(biāo)法

又叫流動性指標(biāo)法，是指商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)，計算流動性指標(biāo)，用以衡量商業(yè)銀行流動性狀況的預(yù)測方法。1、資產(chǎn)流動性指標(biāo)（1）現(xiàn)金狀況指標(biāo)(Cashpositionindicator)（與流動性正相關(guān)）（2）流動性證券指標(biāo)(Liquidsecuritiesindicator)（與流動性正相關(guān)）（3）凈聯(lián)邦頭寸比率(Netfederalposition)（與流動性正相關(guān)）（4）能力比率(Capacityration)（與流動性負(fù)相關(guān)）（5）擔(dān)保證券比率(Pledgedsecuritiesration)（與流動性負(fù)相關(guān)）2、負(fù)債流動性指標(biāo)（1）游資比率(hotmoneyration)，又稱為熱錢比率。（與流動性正相關(guān)）（2）短期投資對敏感性負(fù)債比率。（與流動性正相關(guān)）（3）經(jīng)紀(jì)人存款比率(Depositbrokeageindex)。（與流動性負(fù)相關(guān)）（4）核心存款比率(Coredepositration)。（與流動性正相關(guān)）（5）存款結(jié)構(gòu)比率(Depositcompositionration)。（與流動性負(fù)相關(guān)）

（二）市場信號指標(biāo)

1、公眾的信心2、股票價格3、商業(yè)銀行發(fā)行債務(wù)工具的風(fēng)險溢價4、資產(chǎn)售出時的損失5、履行對客戶的承諾6、向中央銀行借款的情況7、資信評級衡量流動性的方法流動性的衡量方法采用的是框架分析，將更多的影響流動性的要素納入其中，為目前美國大多數(shù)銀行內(nèi)部分析流動性時所常用。這些方法主要有：(1)流動性缺口：系指銀行資產(chǎn)和負(fù)債之間的缺口。其產(chǎn)生有兩個原因，其一，資產(chǎn)和負(fù)債之間不匹配的余額；其二，資產(chǎn)和負(fù)債的不斷變化。銀行在每一個期限內(nèi)將其資產(chǎn)和負(fù)債進行對比得出流動性剩余或不足，這樣有利于銀行了解目前資產(chǎn)和負(fù)債期限不匹配的狀況，進而明了未來資金的需求。（2)凈流動性資產(chǎn)：在資產(chǎn)負(fù)債表左邊，資產(chǎn)被分為流動性和非流動性兩類；在資產(chǎn)負(fù)債表右邊，負(fù)債被分為不穩(wěn)定性和穩(wěn)定性兩類。（3）現(xiàn)金流量法：該方法不僅僅闡述了現(xiàn)金流量的概念，更重要的是強調(diào)了所謂“實際和潛在現(xiàn)金流量”概念。由于潛在的現(xiàn)金流量很難預(yù)測，因此一般用估算值表示。根據(jù)資金的特殊情況，美國銀行在運用現(xiàn)有流量架構(gòu)進行分析時，往往根據(jù)上表中每項現(xiàn)金流量發(fā)生的概率設(shè)定一個權(quán)數(shù)通常設(shè)在0到100％之間。這些權(quán)數(shù)的本質(zhì)是要反映銀行對各種現(xiàn)金流入量(實際和潛在)可依賴的程度或?qū)Ω鞣N現(xiàn)金流出量的融資比例。(4)融資缺口法：表示銀行須重新籌集的用于對新資產(chǎn)融資的那部分新資金。用數(shù)學(xué)公式表示：融資缺口=資金總需求量．資金來源(穩(wěn)定性部分)目前我國商業(yè)銀行流動性監(jiān)管指標(biāo)體系及其標(biāo)準(zhǔn)

我國對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)有5個，包括流動比率、存貸款比率，法定準(zhǔn)備金比率、拆入資金比例和拆出資金比例。我國為加強對商業(yè)銀行流動性的監(jiān)管，對各指標(biāo)值設(shè)定了相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略Lee，Peter，Reed(1996)認(rèn)為，銀行需儲存大量的流動性，可以將資金投入到效益更好的貸款或投資上以增加銀行收益。GallowayTinaM．，LeeWinsonB．，Roden，DianneM(1997)認(rèn)為金融工具的創(chuàng)新和表外業(yè)務(wù)的開展，降低了銀行的運營成本，同時增加了銀行的流動性。Standard，Poors(2003)認(rèn)為，可以通過金融工具的創(chuàng)新或?qū)_等科學(xué)方式控制風(fēng)險。李啟成(2002)認(rèn)為商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險歸根到底是流動性供給與需求的不匹配，建立了資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指標(biāo)體系來衡量流動性水平高低和風(fēng)險的大小。他認(rèn)為流動性風(fēng)險管理的首要環(huán)節(jié)是搞好流動性需求及缺口的預(yù)測，流動性風(fēng)險管理的核心環(huán)節(jié)是抓好資金流動性安排、流動性獲得及維持。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理流程圖(1)風(fēng)險識別。即識別銀行在經(jīng)營過程中面臨的和潛在的各種流動性風(fēng)險，這是流動性風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險識別包括對銀行內(nèi)部因素和外部因素的識別，這些因素會對潛在事件如何影響目標(biāo)實現(xiàn)產(chǎn)生作用。(2)風(fēng)險計量。也可稱作風(fēng)險評估，是指對已經(jīng)確定是風(fēng)險的因素加以評估，計量其對銀行影響的大小，以形成如何對其進行管理的依據(jù)。(3)風(fēng)險應(yīng)對。在風(fēng)險評估基礎(chǔ)上，銀行要根據(jù)自身的風(fēng)險偏好和風(fēng)險容忍度制定相應(yīng)的防范計劃，并將其轉(zhuǎn)化為F1常經(jīng)營中實際運行的程序，貫穿于銀行日常經(jīng)營的整個過程之中。(4)結(jié)果反饋。即制定風(fēng)險報告，找出那些新出現(xiàn)的風(fēng)險以及性質(zhì)隨著時間的推延而發(fā)生變化的風(fēng)險，及時反饋，以便將來的決策更符合實際。還有一個重要環(huán)節(jié)就是風(fēng)險監(jiān)控，是指對風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險控制的全過程進行監(jiān)視，從而保證風(fēng)險管理能夠達到預(yù)期的目標(biāo)。五、巴塞爾委員會流動性風(fēng)險監(jiān)管發(fā)展流動性風(fēng)險管理也一直是商業(yè)銀行日常營運中所關(guān)注的最重要內(nèi)容之一。在國際金融危機中，全球主要金融市場均出現(xiàn)了全局性的流動性危機，更使得在全球范圍內(nèi)強化對金融機構(gòu)的流動性風(fēng)險管理成為國際共識。巴塞爾委員會對國際銀行流動性風(fēng)險管理的關(guān)注由來已久。自1989年推出第一版巴塞爾協(xié)議以來，巴塞委員會在流動性管理方面發(fā)布過三份文件，分別在1992年、2000年和2009年。

1992年,巴塞爾委員會發(fā)布了《度量和管理流動性風(fēng)險的框架》,這份文件可以視為現(xiàn)代流動性管理國際監(jiān)管規(guī)范的鼻祖。它融合了主要國際性大銀行的技術(shù)實踐,力圖提供給銀行一個普遍性的參考。該框架1.提出了流動性管理的必要性；2.提出了度量和管理商業(yè)銀行流動性的三個維度：度量和管理凈融資需求、管理融資渠道和應(yīng)急方案。在2000年,巴塞爾委員會頒發(fā)了《銀行流動性管理的穩(wěn)健做法》,文中對銀行流動性管理的組織架構(gòu)、度量和監(jiān)測凈融資需求、融資渠道、應(yīng)急方案、外匯流動性管理、流動性管理的內(nèi)部控制、信息披露在流動性管理中的作用以及監(jiān)管者的職責(zé)都作了更詳細(xì)的闡述在.核心精神主要有以下幾個方面：第一，無論是正常的情況還是壓力事件下，都保持足夠的資本緩沖和充足的流動性；第二，無論表內(nèi)或表外業(yè)務(wù)都要納入全面監(jiān)管；第三，信息系統(tǒng)對于高監(jiān)管要求資金來源多樣化和負(fù)債多樣化；第四，基于風(fēng)險管理的目的，并且為了讓公眾對流動性有充分的認(rèn)識，各家銀行都應(yīng)該提供披露足夠的信息。2004年,巴塞爾委員會發(fā)布了《資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議:修訂框架》,即新巴塞爾協(xié)議(簡稱“巴塞爾協(xié)議II”)。新巴塞爾協(xié)議作為一個完整的銀行業(yè)資本充足率監(jiān)管框架,由三大支柱組成:一是最低資本要求;二是監(jiān)管當(dāng)局對資本充足率的監(jiān)督檢查;三是銀行業(yè)必須滿足的信息披露要求。

2009年12月完成的《流動性風(fēng)險的計量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架（建議稿）》。雖仍為建議稿，但各方已就其原則和指標(biāo)基本達成一致，預(yù)計未來正式文本較此不會出現(xiàn)根本變化。該建議稿在簡要提出五項流動性風(fēng)險管理穩(wěn)健框架的關(guān)鍵要素之后，可操作性地提出了兩大流動性監(jiān)管指標(biāo)和四個方面的監(jiān)測工具。巴塞爾委員會提出的兩大流動性監(jiān)管指標(biāo)，一個是流動性覆蓋率（LCR），另一個是凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）。LCR的目標(biāo)是通過確保機構(gòu)擁有足夠的優(yōu)質(zhì)流動性資源來提高銀行應(yīng)對短期（3個月以內(nèi)）流動性風(fēng)險的能力，其計算公式是“優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備”和“未來30日凈現(xiàn)金流出量”的比值，監(jiān)管當(dāng)局要求，商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%。；NSFR的目標(biāo)是通過建立激勵機制，讓銀行運用更加穩(wěn)定、持久和結(jié)構(gòu)化的融資渠道來提高其在較長時期內(nèi)（1年以內(nèi)）的應(yīng)對流動性風(fēng)險的能力，其計算公式為，可用的穩(wěn)定資金與所需的穩(wěn)定資金之比。監(jiān)管當(dāng)局要求，商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定融資比例應(yīng)當(dāng)不低于100%。。巴塞爾委員提出的流動性監(jiān)測工具包括四個方面，分別是合同期限錯配(ContractualMaturityMismatch)、融資集中度(ConcentrationofFnding)、可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)(AvailableUencumberedAssets)和與市場有關(guān)的監(jiān)測工具(Market-relatedMonitoringTools)

縱觀巴塞爾委員會流動性風(fēng)險監(jiān)管的最新建議文本，不難發(fā)現(xiàn)以下幾個特點相當(dāng)突出：第一，將“流動性監(jiān)管”提升到“資本監(jiān)管”同等重要的地位。第二，不遺余力地強化流動性監(jiān)管指標(biāo)的可計量、可操作性和可監(jiān)管性。第三，負(fù)債的穩(wěn)定性和資產(chǎn)的變現(xiàn)能力需根據(jù)各國情況和“實質(zhì)特征”確定。不同版本的巴塞爾協(xié)議主要內(nèi)容對比《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》提出的流動性監(jiān)測工具包括四個方面，分別是合同期限錯配、融資集中度、可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和與市場有關(guān)的監(jiān)測工具。合同期限錯配是指在一定時間內(nèi)，合同約定的資金流入和流出之間的差額。假定所有現(xiàn)金流都在約定的時間內(nèi)發(fā)生，則到期日差額就顯示了銀行在特定時間跨度內(nèi)需要補充的流動性總量。

該指標(biāo)要求商業(yè)銀行將表內(nèi)外所有項目中按合同約定的現(xiàn)金及證券流入和流出，按其各自的到期日對應(yīng)列入指定的時間段內(nèi),目的是作為分析銀行對于期限錯配的依賴程度的基礎(chǔ),應(yīng)基于審慎合理的原則。該指標(biāo)旨在幫助銀行監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行在現(xiàn)有合同下對期限轉(zhuǎn)換的依賴程度。融資集中度是分別從三個角度進行衡量的：第一個是從交易對手角度進行衡量，即從單個重要交易對手（提供的資金量超過銀行總負(fù)債1%）所吸收的負(fù)債資金與銀行資產(chǎn)負(fù)債表總量之比；第二個是從金融工具角度進行衡量，即通過單個重要產(chǎn)品或工具（超過銀行總負(fù)債1%的產(chǎn)品或工具）所吸收的負(fù)債資金量與銀行資產(chǎn)負(fù)債表總量之比；第三個是從幣種角度進行衡量，即每種重要貨幣（超過銀行總負(fù)債1%的貨幣）計價的資產(chǎn)和負(fù)債清單。設(shè)置融資集中度指標(biāo)的目的，旨在識別商業(yè)銀行比較重要的批發(fā)融資來源，促使商業(yè)銀行融資來源的多元化?？捎玫臒o變現(xiàn)障礙資產(chǎn)是指銀行可以用來在二級市場進行抵押融資,或被中央銀行接受作為借款擔(dān)保品的、無變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)。設(shè)置可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)指標(biāo)，旨在增加商業(yè)銀行可進行抵押融資、以及可隨時變現(xiàn)的資產(chǎn)，從而