第六講 保險市場研究

第六講保險市場研究一、保險市場概述二、保險市場的結(jié)構(gòu)三、保險企業(yè)組織形式四、保險銷售體系一、保險市場概述（一）保險市場的含義保險市場是由保險產(chǎn)品的供給方、保險產(chǎn)品的需求方和市場的監(jiān)管方所組成。供給方：保險公司、保險服務商（代理人、經(jīng)紀人、公估人）需求方：投保人、被保險人、保單持有人和受益人監(jiān)管方：保險監(jiān)管部門（二）保險市場的特征1、直接交易風險2、交易具有承諾性3、信息高度不對稱4、具有較高的交易成本（二）保險市場的運作原理1、風險聚集與轉(zhuǎn)移2、風險經(jīng)營與損失分擔3、供求機制（三）保險市場的分類1、財產(chǎn)保險市場與人身保險市場2、原保險市場與再保險市場3、國內(nèi)保險市場與國際保險市場、4、完全競爭市場、完全壟斷市場、寡頭壟斷市場、壟斷競爭市場。二、保險市場的結(jié)構(gòu)（一）產(chǎn)業(yè)組織理論——SCP范式產(chǎn)業(yè)組織理論研究內(nèi)容是市場結(jié)構(gòu)與企業(yè)行為之間的關(guān)系，即從市場結(jié)構(gòu)角度研究企業(yè)行為或者從企業(yè)行為角度研究市場結(jié)構(gòu)，內(nèi)容包括企業(yè)理論、市場理論、企業(yè)間關(guān)系、合同關(guān)系、規(guī)制和監(jiān)管、壟斷與反壟斷政策、合同理論及組織理論等。產(chǎn)業(yè)組織理論形成于20世紀30年的哈佛大學，代表人物：愛德華·梅森（EdwardMason)和喬·貝恩（JoeBain)及后來的謝勒（F.M.Scherer)。其主要理論框架是：SCP范式。所謂SCP是指“市場結(jié)構(gòu)（structure)——市場行為(conduct)——市場績效（performance)”,其核心思想：強調(diào)市場結(jié)構(gòu)、市場行為和市場績效之間存在因果關(guān)系。市場結(jié)構(gòu)：市場上賣者數(shù)量、產(chǎn)品差異度、成本結(jié)構(gòu)及供給者縱向一體化程度等。市場行為：包括定價、研究與開發(fā)、投資和廣告等市場績效：效率、價格與邊際成本的比率、產(chǎn)品多樣性、創(chuàng)新率、利潤與分配等。市場結(jié)構(gòu)structure市場行為conduct市場績效performance按SCP范式，一個市場的結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)的市場行為，而企業(yè)的市場行為決定了市場的績效。因此，為了獲得理想的市場績效，最重要的是通過公共政策來調(diào)整不合理的市場結(jié)構(gòu)，比如，如果想在與其他產(chǎn)業(yè)的比較中知道一個國家和地區(qū)保險業(yè)的績效如何，需要研究這個市場的供給方保險公司是否存在壟斷結(jié)構(gòu)，因為占據(jù)壟斷地位的保險公司自然會有壟斷行為，而壟斷行為的強弱則決定了整個保險市場的績效水平。提高保險業(yè)的績效必須從改善保險市場結(jié)構(gòu)著手。SCP范式具有經(jīng)驗主義的性質(zhì)，強調(diào)經(jīng)驗性產(chǎn)業(yè)研究，缺乏堅實的理論基礎和系統(tǒng)的理論分析。（二）保險市場的壟斷結(jié)構(gòu)保險業(yè)是一個具有一定自然壟斷性質(zhì)的行業(yè)，因為按大數(shù)法則，保險公司集聚的同類保險標的越多，其損失概率越穩(wěn)定，損失預測也就越精確，經(jīng)營風險越小，保險公司因收不抵支而破產(chǎn)的概率越低。因此，大公司在保險經(jīng)營中具有風險優(yōu)勢，但保險公司規(guī)模大到何種程度才是達到最佳，并不是一個容易回答的問題。這需要針對不同國家或地區(qū)的社會經(jīng)濟狀況，特別是保險市場的發(fā)展狀況進行市場結(jié)構(gòu)分析。保險市場同樣可以分為完全競爭市場、壟斷市場、寡頭市場和壟斷競爭市場，具體特征如下：1、完全競爭保險市場（1）市場上有許多投保人和保險人，每個保險人提供的物品大體上是相同的。（2）任何一個投保人和保險人的行動對市場價格的影響都是微不足道的，每個投保人或保險人都把價格作為既定的，保險人的邊際收益等于保險單的價格。（3）保險人可以自由地進入或退出市場。2、壟斷保險市場如果一個保險人是其保單唯一的賣者，而且如果它提供的保單并沒有相近的替代品，這個保險市場就是壟斷的。保險市場壟斷的基本原因是：進入障礙而進入障礙有三個原因：（1）資源獨占：關(guān)鍵資源由一家保險公司擁有。（2）政府賦權(quán)：政府給予一個保險人排他性提供保險單的權(quán)利。（3）自然壟斷：生產(chǎn)成本使得一個保險人比多個保險人在市場上提供產(chǎn)品更有效率。當一個企業(yè)能夠以低于兩個或更多企業(yè)的成本為整個市場供給一種物品或勞務時，這個行業(yè)就是自然壟斷。3、寡頭保險市場保險企業(yè)數(shù)量很少，產(chǎn)業(yè)集中度高，產(chǎn)品從無差別到有些差別，進入壁壘較高。各保險人對價格均具有支配力，最終價格的形成取決于各保險人之間的競爭能力博弈。價格接近完全壟斷價格。任何一個保險人的行動都對其他保險人的利潤有重大影響。4、壟斷競爭保險市場是指市場上有許多保險人，他們出售相似但略有不同的保單。具備三個特點：（1）賣者眾多：有許多保險人爭奪同樣的保險消費者群體。（2）產(chǎn)品差別：每個保險人提供的一種保單至少與其他保險人提供的這種產(chǎn)品略有不同。（3）自由進入：保險人可以沒有限制地進入或退出，因此，保險市場上企業(yè)數(shù)量要調(diào)整到經(jīng)濟利潤為零時為止。壟斷市場寡頭市場壟斷競爭市場完全競爭市場保險人數(shù)量產(chǎn)品類型一個保險人幾個保險人多個保險人有差別產(chǎn)品無差別產(chǎn)品（三）保險市場壟斷結(jié)構(gòu)的衡量1、保險產(chǎn)業(yè)集中度：絕對集中度保險產(chǎn)業(yè)集中度可以用保險市場上前若干家保險公司的保費收入（利潤總額或資本金）占整個產(chǎn)業(yè)的比重來測算。用公式表示為：CRn——代表保險市場上規(guī)模最大的前n家公司的市場集中度。Qn——前N家保險公司的保費收入。Qm——保險市場上其余保險公司的保費收入。CRn的值接近于1時，市場只有1家保險公司在壟斷經(jīng)營，當CRn接近于零時，趨于完全競爭。表：西方主要市場經(jīng)濟國家壽險市場產(chǎn)業(yè)集中度國家公司數(shù)量1994年1999年法國前5家47%53%德國前3家34%36%英國前20家67%89%加拿大前5前47%64%美國前10家前50家38%80%40%89%澳大利亞前3家前8家42%69%44%78%日本前5前59%62%智利前3家31%36%墨西哥前3家62%59%中國2000—2009年市場集中率CR4值（%）年份2000200120022003200420052006200720082009市場集中率95.9996.4493.1586.4876.3373.1270.3665.3763.2761.692004年~2008年中國機動車輛保險市場絕對集中度情況指標2004年2005年2006年2007年2008年經(jīng)營主體（家）2329313441CR3（%）79.5172.2766.9863.0763.56CR4（%）86.2581.4977.4273.0171.96CR8（%）97.4596.1892.7089.3984.902、市場集中系數(shù)市場集中系數(shù)是指用CRn法計算的產(chǎn)業(yè)集中度與產(chǎn)業(yè)平均份額的比值，用公式表示為：CIn——

市場集中系數(shù)；CRn——

市場集中度；Cn——

市場上每家保險公司擁有的平均份額。市場集中系數(shù)指標說明市場上前若干家保險公司的集中度為產(chǎn)業(yè)平均集中度的倍數(shù)。這一倍數(shù)越高，說明市場上前若干家保險公司的壟斷程度越高。市場集中系數(shù)的優(yōu)點：它不僅考慮市場的絕對集中程度，還反映保險市場上保險公司數(shù)量以及大小之間規(guī)模的差異。3、赫希曼—赫芬達指數(shù)：相對集中度這一指數(shù)是由經(jīng)濟學家赫希曼（A.O.Hirschman)和赫芬達爾（O.C.Herfindahl)先后提出，其定義是：市場上所有企業(yè)市場份額的平方和。用公式表示：HHI——表示赫希曼赫芬達指數(shù)；xi——表示i保險公司的保費收入；Ｘ——表示保險公司保費總額；Si——表示i保險公司的市場份額。HHI指數(shù)取決于各企業(yè)市場份額的不均等程度和企業(yè)數(shù)量。在完全壟斷市場上，只有一家保險公司，HHI為1，在完全競爭市場上，保險公司之間市場份額的差異幾乎不存在，保險公司數(shù)量趨向無窮大，HHI為0，在完全競爭和壟斷市場之間的壟斷競爭和寡頭市場上，0＜HHI＜1西方主要國家HHI指數(shù)情況（1997年）HHI＜0.1美國、德國、西班牙、法國、荷蘭、加拿大、愛爾蘭、巴西、智利、丹麥0.1＜

HHI＜0.2日本、澳大利亞、瑞典、意大利、挪威、瑞士、墨西哥、哥倫比亞。0.2＜

HHI＜0.3奧地利、比利時2004年~2008年中國機動車輛保險市場相對集中度情況指標2004年2005年2006年2007年2008年經(jīng)營主體(家)2329313441HHI(%)38.9830.5024.4821.5320.534、漢納-凱伊指數(shù)是由經(jīng)濟學家漢納和凱伊提出一種更具一般性的集中指數(shù)，這種指數(shù)與HHI類似，但對大企業(yè)所選擇的加權(quán)方式不同。其公式為：漢納-凱伊指數(shù)的優(yōu)點是為不同規(guī)模的企業(yè)分配不同的加權(quán)系數(shù)，通過增加a值，給大企業(yè)以較大權(quán)數(shù)。當a=2時，HK與HHI互為倒數(shù)。（四）保險市場壟斷結(jié)構(gòu)的合理性一般認為，保險市場競爭自發(fā)形成的保險壟斷有其內(nèi)在的合理性。保險壟斷產(chǎn)生的前提條件：自由競爭保險壟斷產(chǎn)生的物質(zhì)基礎：規(guī)模經(jīng)濟競爭的生存壓力以及規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢會帶來效率的提高、交易成本的降低、技術(shù)進步的加速等，都使得保險壟斷成為合理。因此，西方保險業(yè)發(fā)達國家政府也在放松對保險行業(yè)壟斷的管制，保險公司兼并、重組風起云涌。政府通過支持和鼓勵一些保險公司通過市場重組、兼并方式擴大經(jīng)濟規(guī)模，形成一批在保險業(yè)既占有較大市場份額又具有相當國際競爭力的大型保險集團。三、保險企業(yè)組織形式（一）保險組織的職能保險業(yè)的組織形式包括：股份制保險公司、相互制保險公司、互惠合作社和個人保險組織勞合社。每一種保險組織形式都包含3個重要職能：1、管理者職能，管理者是政策制定者，是確定公司策略和決定如何組織公司融資的經(jīng)營者。2、所有者職能，所有者是提供資金、承擔風險，享有獲得組織收益的權(quán)利。3、消費者職能，保單持有人支付保險費后，獲得當遭受特定損失時可以從保險公司獲得約定賠償?shù)某兄Z。（二）保險組織運行效率的制度經(jīng)濟學分析1、股份制保險公司股份制是標準公司形式保險公司組織，其特點在于：管理者職能、所有者職能和消費者職能的完全分離。這種分離的優(yōu)點：使專業(yè)化分工成為可能，從而為公司帶來專業(yè)化收益。這種分離的缺點：（1）代理成本上升；（2）管理者與所有者分離，意味著管理者無法分享自己行為的財富效應，經(jīng)營者不會盡最大努力去實現(xiàn)股東財富最大化的目標；（3）所有者與保單持有人分離，類似于股東與債權(quán)人之間的激勵問題在公司內(nèi)出現(xiàn)，股東的投資失敗導致保單持有人的紅利分配受到影響。（2）相互制保險公司相互制保險公司的所有者即公司所承保的保單持有人。相互制保險公司的優(yōu)勢：所有者和顧客之間就紅利、融資和投資策略而可能出現(xiàn)的沖突可以內(nèi)部化。存在問題：（1）所有者與管理者分離帶來沖突的低效率可能會抵消消費者與所有者一體化帶來的收益。（2）不擁有公開發(fā)行的股票，因此其經(jīng)理人不受資本市場約束，也無法得到基于股價的補償金，因此使所有者與管理者之間的利益分歧更加嚴重。因此相互制公司要有更高的沖突控制技術(shù)。3、互惠合作社互惠制與相互制類似，均是在非盈利的基礎上由保單持有人互相提供保險，二者的區(qū)別在于互惠制保險公司不是公司法人組織。互惠合作社的經(jīng)理人即委托代理人，由保單持有人和顧問委員會任命，由其經(jīng)營公司，對保單持有人負責，為經(jīng)營這一組織提供所需一切管理服務，并以收取保險費一部分作為酬勞?；セ葜平Y(jié)構(gòu)下所有者與管理者之間的委托代理問題與相互制類似。由于代理人本身對承保風險不負責任，因此控制代理人行為特別重要。4、勞合社協(xié)會是由個人保險商組成的辛迪加來提供保險合同的協(xié)會組織?！胺謩t為保險商，合則為勞合社”。優(yōu)勢：將所有者職能和管理者職能合并在一起，從而解決二者之間的沖突問題，減少代理成本。缺點：（1）兩個職能合并，也使專業(yè)化收益降低，增加了機會主義行為的預期成本；（2）辛迪加核保也會帶來內(nèi)部沖突。過去辛迪加管理人也是承保人，現(xiàn)在一般由專業(yè)管理人經(jīng)營。四、保險銷售體系（一）保險銷售渠道1、直銷：是指不存在銷售中介的銷售方式，如電話銷售、網(wǎng)絡銷售、廣播電視銷售等。2、自銷：是指保險公司雇專門員工從事銷售。3、獨家代理人：獨立于保險人，與單個保險人擁有專門合同關(guān)系的典型的小規(guī)模經(jīng)銷商。也稱專屬代理人。4、獨立代理人：是指為多家保險人代理保險業(yè)務，并獨立經(jīng)營的代理人。5、兼業(yè)代理人：在從事本職工作時兼銷售保單。6、保險經(jīng)紀人：是指代表投保人利益，與保險人接洽并商談訂立保險合同的保險代理商。（二）財產(chǎn)責任保險的銷售渠道從大多數(shù)國家看，財產(chǎn)責任保險主要通過專業(yè)代理人來銷售，絕大部分保費均由獨立代理人和獨家代理人實現(xiàn)的。美國財產(chǎn)責任保險是通過獨立代理、經(jīng)紀和直銷三種渠道，其中獨立代理公司占市場份額的49.7%,直銷占43.4%,經(jīng)紀只占6.4%。具體險種也不同:企業(yè)財產(chǎn)保險和海洋運輸保險主要是獨立代理公司,占3/4；而經(jīng)紀渠道在責任保險中占優(yōu)勢；而私人汽車保險和住宅保險有60%通過直銷渠道實現(xiàn)。（三）人壽保險的銷售渠道1、專業(yè)代理分銷制：如美國、德國、加拿大、日本等國。大部分的人壽保險代理人，一是公司營銷員工，二是只為一家保險公司出售保單的專屬代理人。2、經(jīng)紀人制：如英國，經(jīng)紀人和金融服務顧問占據(jù)了壽險產(chǎn)品銷售的主導地位。3、銀行保險：一些歐洲國家，尤其是法國較為流行，50%以上的壽險保費通過銀行銷售實現(xiàn)。美國人壽保險銷售渠道中，專業(yè)代理占78%，獨立代理占16.4%，員工直銷占5.6%。（四）我國保險營銷渠道創(chuàng)新問題1、成立專屬保險代理公司實現(xiàn)營銷人員的員工化、專業(yè)化和職業(yè)化。2、開設保險專賣店（代理店）實現(xiàn)門店銷售，方便老百姓購買。3、發(fā)展銀行保險4、發(fā)展網(wǎng)絡保險（五）代理人的報酬問題1、傭金制與激勵機制最優(yōu)契約理論認為：代理人具有自身的私人利益，因而必須通過某種方式激勵代理人從保險公司利益角度出發(fā)制定決策。由于保險人無法直接了解代理人的各種私人信息，如工作努力程度、工作能力、銷售狀況等，他們只有根據(jù)銷售業(yè)績來推測代理人的投入。支付傭金是最簡單的報酬方式，如果代理人是風險中性的，則保險人直接根據(jù)收益來計算代理人的傭金，從而使代理人與保險人存在共同利益。如果代理人是風險厭惡的，那么傭金計劃中要包含某些固定收入成分。韋茨（Weitz,1989)認為，單純的傭金方案不利于保險人與代理人建立長久的合作關(guān)系。安德森（Anderson,1985)也認為，單純的傭金補償方式并不能激勵代理人對具有公司特征的人力資本進行投資。因此，最優(yōu)的報酬方式應該包含固定工資元素，綜合固定工資和傭金制的計酬方式，反映了保險人在傭金的激勵作用和與代理人風險共享程度之間的均衡。獨立代理人：單純傭金制附屬代理人：固定收入+傭金公司銷售員工：固定工資+獎金2、代理人的不道德行為保險公司現(xiàn)行傭金支付方式，導致代理人每年更換率過高，甚至惡化代理人與投保人之間的利益沖突。但也有學者認為，研究并未發(fā)現(xiàn)代理人的不道德行為會隨傭金支付比例發(fā)生變化。一般認為，影響代理人道德行為的因素：（1）報酬系統(tǒng)，（2）管理人員行為，（3）公司的道德標準，（4）競爭壓力，（5）代理人的道德觀。3、可供選擇的其他報酬體系（1）以費用為基礎的報酬支付方式即不是由保險人來支付傭金，而是由投保人根據(jù)代理人的努力程度和化費來支付報酬，并在保險價格中體現(xiàn)出來。這樣代理人就沒有動機對不同產(chǎn)品進行置換或向消費者提供