第七章股東與股東權(quán)

公司法第七章股東與股權(quán)

公司股東股東權(quán)對(duì)小股東的保護(hù)和救濟(jì)

第一節(jié)股東一、股東的概念二、股東的類型三、股東資格的取得、變更與滅失一、股東的概念股東：是指與公司有投資關(guān)系并因此對(duì)公司享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人。準(zhǔn)確的表述應(yīng)該為：股東是指持有公司股權(quán)或股份的人。公司股東與公司債權(quán)人同為與公司有投資關(guān)系的人，但是至少有以下區(qū)別：1、債權(quán)人獲取固定利息，債權(quán)融資成本進(jìn)入公司經(jīng)營(yíng)成本；股東收益與公司經(jīng)營(yíng)情況休戚相關(guān)，獲取的是剩余索取權(quán)，因而享有剩余控制權(quán)，參與公司治理，確保有剩余可供索取。2、從法律上看，債權(quán)人在公司之外；而股東在公司之內(nèi)，有內(nèi)外之別。二、股東類型1、依據(jù)股東是否為自然人，可分為自然人股東與法人股東（1）自然人股東投資創(chuàng)業(yè)關(guān)乎基本人權(quán)，人人均可成為股東乃各國(guó)通例，即無(wú)論是否具有完全民事行為能力，無(wú)論本國(guó)人還是外國(guó)人，均可成為股東。對(duì)自然人股東的至少有兩種限制情形：1）發(fā)起人股東的民事行為能力和住所限制；2）公務(wù)員作為股東的禁止或限制。這里要注意在我國(guó)公務(wù)員不得成為公司的發(fā)起股東，不得參與公司得實(shí)際經(jīng)營(yíng)；而通過(guò)上市公司的股票交易而成為股東，并非完全禁止，而是依法限制。（2）法人股東法人股東主要受到以下限制：1）黨政機(jī)關(guān)和軍隊(duì)不能成為法人股東；2）商業(yè)銀行原則上不得為非金融公司的股東；3）公司不得成為自己的股東。2、依據(jù)取得股東資格的原因和時(shí)間不同，可分為原始股東和繼受股東（1）原始股東即創(chuàng)設(shè)公司的股東。有行為能力和住所的限制；（2）繼受股東通過(guò)股權(quán)或股份轉(zhuǎn)讓、繼承、贈(zèng)與、合并等方式獲得股東身份。3、依據(jù)投資動(dòng)機(jī)，可分為經(jīng)營(yíng)股東、投機(jī)股東和投資股東經(jīng)營(yíng)股東投資目的在于參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，大多數(shù)原始股東為經(jīng)營(yíng)股東；投機(jī)股東投資目的在于投機(jī)性，具有賭博冒險(xiǎn)性，通過(guò)股市賺取差價(jià)的股民大多為此類股東；投資股東投資目的不在于參與經(jīng)營(yíng)，而在于年底公司盈利后分配股利。4、依公司類型，可分為有限責(zé)任公司股東與股份有限公司股東在我國(guó)兩者有一定差異：有限公司股東股份公司股東股權(quán)與股份稱謂股權(quán)股份轉(zhuǎn)讓自由性受限制√優(yōu)先購(gòu)買權(quán)√×非貨幣財(cái)產(chǎn)出資√以發(fā)起人股東為限記載于股東名冊(cè)所有股東記名股份持有人知情權(quán)范圍查閱會(huì)計(jì)賬簿√×股東會(huì)議召集和主持持有10％的表決權(quán)√連續(xù)持股≥90日股東會(huì)議提案權(quán)無(wú)明確規(guī)定持股達(dá)3％以上且會(huì)議10日前提起派生訴訟的資格√持股和持股時(shí)間分別≥1％和180日股權(quán)或股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)范圍對(duì)合并和分立決議有異議√√連續(xù)5年不分配紅利√×轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)√×應(yīng)解散時(shí)，決定不解散的√×三、股東資格的取得、變更與滅失1、股東資格的取得方式原始取得和繼受取得2、股東名冊(cè)與股東資格的取得和變動(dòng)（1）股東名冊(cè)的記載事項(xiàng)股東名冊(cè)：是指記載股東及其持股與變動(dòng)情況的簿冊(cè)。由公司備置股東名冊(cè)是各國(guó)通例。至于記載事項(xiàng)大同小異（見(jiàn)后表）。我國(guó)缺少對(duì)記載股東所持股份種類的要求。股東名冊(cè)記載事項(xiàng)中國(guó)大陸中國(guó)臺(tái)灣日本英國(guó)美國(guó)有限公司股份公司有限公司股份公司股東姓名、住所√√√√√√√出資/持股數(shù)額√√√√√√√股單/股票種類√√√√√√股份種類√√√√取得的日期√√√√√喪失股東身份日期√3、股東資格的滅失股東資格的滅失是指股東因法定原因或程序，其姓名或名稱被股東名冊(cè)刪除，從而喪失股東身份。喪失股東資格的主要事由：（1）股權(quán)或股份因買賣或贈(zèng)與而轉(zhuǎn)讓，受讓人姓名或名稱已登錄于股東名冊(cè)；（2）股份或股權(quán)被依法沒(méi)收后，未能贖回；（3）公司回購(gòu)自己的股份；（4）股份或股權(quán)設(shè)質(zhì)后，被依法處分的；（5）有限公司的自然人股東死亡后，而合法繼承人繼承該股權(quán)受到限制。注意：股東會(huì)議無(wú)權(quán)開(kāi)除股東。第二節(jié)股東權(quán)一、股東權(quán)的概念二、股東權(quán)的性質(zhì)三、股東權(quán)的類型四、股權(quán)的表現(xiàn)形式一、股東權(quán)的概念股東權(quán)，即股權(quán)，狹義是指股東因與公司投資關(guān)系而享有的權(quán)利，廣義還應(yīng)包括股東的義務(wù)。股權(quán)法律關(guān)系實(shí)質(zhì)上是股東基于其地位而與公司之間形成的法律關(guān)系。二、股權(quán)的性質(zhì)1．所有權(quán)說(shuō)該說(shuō)認(rèn)為：股權(quán)的性質(zhì)屬于物權(quán)中的所有權(quán)，是股東所有權(quán)和公司法人所有權(quán)并存，稱之為“所有權(quán)的二重結(jié)構(gòu)”。2．債權(quán)說(shuō)該說(shuō)認(rèn)為，股東享有債權(quán)，公司欠股東債。3.社員權(quán)說(shuō)該說(shuō)認(rèn)為，股權(quán)是股東基于其在營(yíng)利性社團(tuán)中的社員身份而享有的權(quán)利，屬于社員權(quán)的一種，包括財(cái)產(chǎn)權(quán)和管理參與權(quán)。

4.獨(dú)立民事權(quán)利說(shuō)該學(xué)說(shuō)認(rèn)為股權(quán)是一種自成一體的獨(dú)立權(quán)利類型，與物權(quán)、債權(quán)均不同。是股東出資的對(duì)價(jià)，兼有請(qǐng)求權(quán)和支配權(quán)的屬性，既有自益權(quán)，也包含共益權(quán)。對(duì)各種學(xué)說(shuō)的評(píng)價(jià)所有權(quán)說(shuō)：股東的出資一旦投入公司，便成為公司財(cái)產(chǎn)，公司對(duì)其享有所有權(quán)，股東對(duì)公司財(cái)產(chǎn)不能行使任何所有權(quán)意義上的權(quán)能，也不得以其履行法院對(duì)股東個(gè)人債務(wù)的判決，該說(shuō)邏輯不通。如表：財(cái)產(chǎn)所有人股東對(duì)公司財(cái)產(chǎn)股東對(duì)股票或股單占有√×√使用√×√收益√×√處分√×√執(zhí)行判決之義務(wù)√×√債權(quán)說(shuō)：該說(shuō)混淆了股權(quán)融資與債權(quán)融資的本質(zhì)差異，不能成立。也無(wú)法解釋股東出資后為什么不能抽回。社員權(quán)說(shuō)：股東權(quán)具有資格性。沒(méi)有股東資格就談不上股東權(quán)，從這個(gè)意義上看，該說(shuō)有合理性。但股東利用公司從事商行為的終極目的并非為了該資格，而是為了獲得投資回報(bào)，故股東權(quán)并非純粹社員權(quán)。獨(dú)立民事權(quán)利說(shuō)該說(shuō)正確，但該說(shuō)并不能解釋這個(gè)獨(dú)立的民事權(quán)利到底為何物？故我們以此界定股東權(quán)。三、股東權(quán)的類型（一）法定類型：《公司法》第4條：公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。1.參與權(quán)即參與公司重大決策、參與公司管理或選擇管理者的權(quán)利。（1）出席或委托代理人出席股東(大)會(huì)行使表決權(quán)，但無(wú)表決權(quán)股除外－－優(yōu)先股股東例外。表決權(quán)一般情況按出資比例或所持股份行使，但新法規(guī)定有限公司可按章程約定比例行使表決權(quán)，股份公司按股份表決。（第43條，第104條）表決事項(xiàng)為《公司法》規(guī)定的由股東會(huì)決議的事項(xiàng)。（2）股東也具有選舉和被選舉公司董事、監(jiān)事的權(quán)利。（3）少數(shù)股東的召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)議的提議權(quán)和提案權(quán)。（公司法第40、41、101、102、103條即是具體規(guī)定，同學(xué)們課后要領(lǐng)會(huì)理解）2.知情權(quán)查閱公司章程、股東(大)會(huì)會(huì)議記錄以及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等有關(guān)資料的權(quán)利。公司法第28、97條、98條規(guī)范了知情權(quán)。股東可查閱的范圍有限公司股份公司章程、股東名冊(cè)√√公司債券存根×√股東會(huì)議記錄√√董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議√√財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告√√會(huì)計(jì)賬簿√×3.監(jiān)督權(quán)（1）通過(guò)股東會(huì)和監(jiān)事會(huì)行使監(jiān)督權(quán)。（2）了解公司經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)詢的權(quán)利。4.股權(quán)或股份處分權(quán)依法轉(zhuǎn)讓出資或股份的權(quán)利。5.利益請(qǐng)求權(quán)（收益權(quán)）（1）股利分配請(qǐng)求權(quán)。一般按其實(shí)繳出資比例或所持股份取得股利。（公司法第35條規(guī)定：有限公司可按章程規(guī)定比例分配；第167條規(guī)定：股份公司章程另定除外）（2）公司終止后對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配請(qǐng)求權(quán)。（第187條規(guī)定：按出資比例或股份比例分配）6.新股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)公司原有的股東對(duì)新股有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。7.行使股東訴權(quán)一為自己利益之訴，是損害賠償之訴，也稱為“直接訴訟”。二為公司利益之訴，也稱“代表訴訟”或“派生訴訟”。公司法第21、22、152、153條規(guī)范了訴權(quán)。8.異議股東股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)公司法第75、143條進(jìn)行規(guī)范。9、公司解散請(qǐng)求權(quán)公司法第183條（二）學(xué)理分類1.自益權(quán)與共益權(quán)這是依股權(quán)行使的目的和內(nèi)容為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的劃分。自益權(quán)，是指股東以自己的利益為目的而行使的權(quán)利。如：股利分派請(qǐng)求權(quán)，剩余財(cái)產(chǎn)請(qǐng)求權(quán)等。多為財(cái)產(chǎn)權(quán)利。共益權(quán)，是指股東以自己的利益并兼以公司的利益為目的而行使的權(quán)利。多為管理權(quán)利。如：出席股東(大)會(huì)的表決權(quán)等參與權(quán)或監(jiān)督權(quán)。2.固有權(quán)和非固有權(quán)。這是依股權(quán)性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的劃分。固有權(quán)又稱不可剝奪權(quán)，是公司法賦予股東的，不得以公司章程或股東(大)會(huì)決議予以剝奪或限制的權(quán)利。非固有權(quán)又稱可剝奪權(quán)，是指依公司章程或股東(大)會(huì)決議可剝奪或可限制的權(quán)利。共益權(quán)多屬于固有權(quán)，而自益權(quán)多屬于非固有權(quán)。3.單獨(dú)股東權(quán)和少數(shù)股東權(quán)單獨(dú)股東權(quán)是指可以由股東一人單獨(dú)行使的權(quán)利。少數(shù)股東權(quán)是指持有已發(fā)行股份（股權(quán)）一定比例以上的股東才能行使的權(quán)利。4.一般股東權(quán)與特別股東權(quán)一般股東權(quán)是指公司的普通股東即可行使的權(quán)利。特別股東權(quán)則是指專屬于股東中特定人的權(quán)利。股東權(quán)在有限公司表現(xiàn)為出資證明書(shū)－稱謂為股權(quán)或出資，在股份公司表現(xiàn)為股票－稱謂為股份。（一）股權(quán)或出資（有限公司）出資在狹義上通常是指有限責(zé)任公司股東對(duì)公司所作的投資及所形成的相應(yīng)資本份額。1、出資轉(zhuǎn)讓的概念出資轉(zhuǎn)讓是指有限責(zé)任公司的股東依照法律或公司章程的規(guī)定將自己的出資轉(zhuǎn)讓給他人的行為。四、股東權(quán)的表現(xiàn)形式2、出資轉(zhuǎn)讓的方式及限制出資轉(zhuǎn)讓有兩種方式：一是公司內(nèi)部的出資轉(zhuǎn)讓，即股東將出資轉(zhuǎn)讓給現(xiàn)有股東；二是公司外部的出資轉(zhuǎn)讓，即股東將出資轉(zhuǎn)讓給現(xiàn)有股東以外的其他投資者?！景咐考紫当c乙的婚生女，乙與丙離婚后與丁結(jié)婚，2005年，乙、丁和戊分別出資25萬(wàn)元、25．5萬(wàn)元、5000元設(shè)立戊有限責(zé)任公司，該公司章程中未對(duì)股東去世后其出資如何處理做出約定。2006年5月，乙因車禍不治而亡。甲得知其父死亡的消息后，向人民法院起訴要求繼承其父在有限責(zé)任公司中的財(cái)產(chǎn)。因甲住在外地，不愿參與公司經(jīng)營(yíng)，甲遂請(qǐng)求人民法院判令將乙的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給丁，轉(zhuǎn)讓所得現(xiàn)金歸自己所有。審理中，丁同意甲與自己共同繼承乙的股權(quán)，但拒絕購(gòu)買乙的股權(quán)。[問(wèn)題](1)甲可否繼承其父乙的股權(quán)并當(dāng)然取得股東身份?(2)法院可否判令丁購(gòu)買甲應(yīng)繼承的股權(quán)?(3)由于甲與丁就乙的股權(quán)處理達(dá)不成一致意見(jiàn)，法院能否將戊解散進(jìn)行清算，隨后甲、丁依繼承法的規(guī)定予以繼承?公司法第72條有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書(shū)面通知之日起滿30日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購(gòu)買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第73條人民法院依照法律規(guī)定的強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。其他股東自人民法院通知之日起滿20日不行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。第76條自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格；但是，公司章程另有規(guī)定的除外。第75條有下列情形之一的，對(duì)股東會(huì)該項(xiàng)決議投反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)：(一)公司連續(xù)五年不向股東分配利潤(rùn)，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤(rùn)條件的；(二)公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的；(三)公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)會(huì)議通過(guò)決議修改章程使公司存續(xù)的。自股東會(huì)會(huì)議決議通過(guò)之日起60日內(nèi)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購(gòu)協(xié)議的，股東可以自股東會(huì)會(huì)議決議通過(guò)之日起90日內(nèi)向人民法院提起訴訟。其含義為：（1）股東之間可以自由轉(zhuǎn)讓其全部或者部分出資，即股東之間的轉(zhuǎn)讓不受限制。（2）外部轉(zhuǎn)讓，須經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)（人數(shù)）同意；不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓。（3）股東對(duì)其他股東轉(zhuǎn)讓的出資在同等條件下享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購(gòu)買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。（4）因法院強(qiáng)制執(zhí)行轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。（5）因法定原因股東行使股權(quán)回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的，公司可依據(jù)與該股東達(dá)成的股權(quán)收購(gòu)協(xié)議或法院的判決收購(gòu)該股權(quán)。（6）自然人股東死亡的，除公司章程另有規(guī)定外，其合法繼承人可繼承該股東的股權(quán)。（7）公司除依法回購(gòu)股權(quán)或依法院強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股權(quán)外，公司章程可對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓作另行規(guī)定。3、出資轉(zhuǎn)讓的程序《公司法》第74條：依照本法第72條、第73條轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，公司應(yīng)當(dāng)注銷原股東的出資證明書(shū)，向新股東簽發(fā)出資證明書(shū)，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中有關(guān)股東及其出資額的記載。對(duì)公司章程的該項(xiàng)修改不需再由股東會(huì)表決。

（二）股份（股份公司）1、概念股份是股份有限公司股東持有的、均分公司全部資本的基本構(gòu)成單位，也是劃分股東權(quán)利義務(wù)的基本構(gòu)成單位。2、特征（1）不可分性：股份是公司資本構(gòu)成的最小單位，具有不可分性。（2）金額性（3）平等性：一是指每份股份所代表的金額相等。二是指每份股份所代表的股權(quán)相等。（4）可轉(zhuǎn)讓性3、股份的表現(xiàn)形式－股票（1）概念：是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股份與股票形同表里，股份是股票的價(jià)值內(nèi)容，股票是股份的存在形式，股票不能離開(kāi)公司股份而存在。（2）特征1）股票是一種證權(quán)證券，而非設(shè)權(quán)證券。2）股票是一種有價(jià)證券。3）股票是一種要式證券。4）股票是一種流通證券。5）股票是一種永久性證券。6）股票是一種風(fēng)險(xiǎn)證券。40

股票票樣（1）41股票票樣（2）41

股票票樣（2）42股票票樣（3）42

股票票樣（3）43

股票票樣（4）（3）股票分類1）根據(jù)股票上是否記載股東姓名或名稱，股票分為記名股票和無(wú)記名股票公司法§130，公司發(fā)行的股票可以為記名，也可以為無(wú)記名股票。公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票。區(qū)分的意義：第一，股東權(quán)行使的方式不同。第二，股票的轉(zhuǎn)讓方式不同。2）根據(jù)股票發(fā)行有無(wú)票面金額，分為面額股票（額面股票）和無(wú)面額股票面額股票是指在股票票面上記載金額的股票。許多西方國(guó)家的公司法對(duì)股票的最低面額作了明確規(guī)定。無(wú)面額股票是指在股票票面上不記載金額的股票。這種股票僅在票面上表明所占公司全部資產(chǎn)的比例，即注明多少股，它的價(jià)值隨公司財(cái)產(chǎn)的增減而變動(dòng)，又稱為分?jǐn)?shù)股或比例股。3）根據(jù)股東承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度和享受權(quán)利的不同，股票可以分為普通股和優(yōu)先股普通股：是指在公司的經(jīng)營(yíng)管理和盈利及財(cái)產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對(duì)企業(yè)盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)，它構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)，是股票的一種基本形式。

普通股股票是風(fēng)險(xiǎn)最大的股票（股利收益不確定、收益及剩余資產(chǎn)清償順序在債務(wù)利息和優(yōu)先股股息之后、股價(jià)波動(dòng)較大）普通股股東的基本權(quán)利公司經(jīng)營(yíng)決策參與權(quán)收益分配權(quán)剩余資產(chǎn)分配權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)優(yōu)先股：優(yōu)先股是指由股份有限公司發(fā)行的在分配公司收益和剩余資產(chǎn)方面比普通股股票具有優(yōu)先權(quán)的股票。約定股息率（優(yōu)先股有固定的股息，不隨公司業(yè)績(jī)好壞而波動(dòng)，并已可以先于普通股股東領(lǐng)取股息）；優(yōu)先分派股息和清償剩余資產(chǎn)（優(yōu)先于普通股股東）；表決權(quán)受到一定限制；股票可由公司贖回。4）根據(jù)投資主體的不同，可以分為國(guó)家股股票、法人股股票和個(gè)人股股票國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或國(guó)家授權(quán)的部門(mén)持股的股票是國(guó)家股法人持股的股票即為法人股社會(huì)公眾持股即為個(gè)人股。國(guó)家股股票一般不得轉(zhuǎn)讓，法人股股票限制轉(zhuǎn)讓，個(gè)人股股票得自由轉(zhuǎn)讓。5）根據(jù)股票上市地點(diǎn)及所限定的投資者，我國(guó)將股票分為A股、B股、H股、N股和S股A股即人民幣普通股，它是由我國(guó)境內(nèi)公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織和個(gè)人（不含臺(tái)、港、澳投資者）以人民幣表明面值并以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票B股股票即人民幣特種股票，是指以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和進(jìn)行交易，專供外國(guó)和我國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)的投資者購(gòu)買，現(xiàn)在，B股股票亦可由境內(nèi)個(gè)人用外幣購(gòu)買。H股指注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。H是HongKong的字首，同理，在紐約和新加坡上市的股票分別稱為N股和S股。當(dāng)然，還可以分為表決權(quán)股和無(wú)表決權(quán)股；流通股和非流通股。6）根據(jù)股票收益能力劃分，股票可分為：藍(lán)籌股在海外股票市場(chǎng)上，投資者把那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績(jī)優(yōu)良，成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票稱為藍(lán)籌股。紅籌股該概念誕生于1990年代初期的香港股票市場(chǎng)。中華人民共和國(guó)在國(guó)際上有時(shí)被稱為紅色中國(guó)，相應(yīng)地，香港和國(guó)際投資者把在境外注冊(cè)、在香港上市的那些帶有中國(guó)大陸概念的股票稱為紅籌股。根據(jù)股票收益能力劃分，股票可分為（續(xù)）：成長(zhǎng)股、收入股、垃圾股（如ST股票）ST股票“ST”—“SpecialTreatment”ST股票，即需作特別處理的股票。根據(jù)滬深證券交易所股票上市規(guī)則規(guī)定，當(dāng)上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或其他狀況異常，導(dǎo)致投資者對(duì)該公司前景難以判斷，可能損害投資者權(quán)益的情形，交易所將對(duì)其股票實(shí)行特別處理。4、股份的轉(zhuǎn)讓公司法138－143條進(jìn)行了規(guī)范，前面曾講過(guò)，同學(xué)們自己看書(shū)。

第三節(jié)對(duì)小股東的保護(hù)和救濟(jì)一、中小股東的權(quán)利二、中小股東保護(hù)和救濟(jì)的主要機(jī)制三、我國(guó)公司法對(duì)小股東的保護(hù)機(jī)制一、中小股東的權(quán)利1、公司事務(wù)參與權(quán)為增強(qiáng)小股東參與公司事務(wù)的能力，公司法為其提供了以下機(jī)會(huì)：（1）在董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)不召集股東會(huì)議時(shí)，持有公司表決權(quán)10％以上的公司股東可自行召集股東會(huì)議，股份公司股東行使此權(quán)利還需連續(xù)持股90日以上。（2）單獨(dú)或合并持有3％以上股份的股份公司股東，可在股東會(huì)議召開(kāi)前10日提出臨時(shí)議案。董事會(huì)接受的，則應(yīng)通知其他股東并將其提交股東會(huì)議審議。（3）在股份公司選舉董事、監(jiān)事方面享有累積投票權(quán)。這可以增強(qiáng)小股東表決權(quán)的力量，使得代表其利益得董事或監(jiān)事可能當(dāng)選。2、救濟(jì)權(quán)針對(duì)小股東在公司決策方面的弱勢(shì)地位，為其提供多種事后救濟(jì)為各國(guó)通例。（1）股東會(huì)議、董事會(huì)決議有瑕疵的，小股東可以請(qǐng)求法院確認(rèn)該決議無(wú)效或撤銷該決議。（2）董事或高管違反法律、法規(guī)或公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以直接提起訴訟。（3）董事、監(jiān)事和高管或他人侵害公司合法權(quán)益，公司怠于行使訴權(quán)的，小股東可以提起代表訴訟。（4）異議股東的股權(quán)或股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)。*（5）特定情形下的解散公司請(qǐng)求權(quán)。有限公司股東股份公司股東股權(quán)或股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)范圍對(duì)合并和分立決議有異議√√連續(xù)5年不分配紅利√×轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)√×應(yīng)解散時(shí)，決定不解散的√×二、中小股東保護(hù)和救濟(jì)的主要機(jī)制（一）股東代表訴訟權(quán)1、概念股東代表訴訟（representativeaction),也稱股東派生訴訟（derivativeaction）或間接訴訟（indirectaction)，是指在公司合法權(quán)益受到侵害而公司怠于行使訴權(quán)時(shí)，股東代表公司旨在為公司利益而提起的訴訟。我國(guó)公司法第152條正式確立該制度。股東直接訴訟是指當(dāng)股東的合法權(quán)益受到公司或董事、監(jiān)事、高管的侵害，股東為維護(hù)自身利益而提起的訴訟。股東直接訴訟與代表訴訟的比較代表訴訟直接訴訟訴權(quán)歸屬公司股東目的股東自己利益侵害來(lái)源內(nèi)部√√外部√×先訴請(qǐng)求√×結(jié)果歸屬勝訴公司自己敗訴起訴的股東2、股東代表訴訟的資格除被告股東應(yīng)當(dāng)然排除之外，各國(guó)或地區(qū)主要用持股數(shù)量和連續(xù)持股時(shí)間來(lái)界定股東代表訴訟的原告資格。國(guó)家或地區(qū)中國(guó)內(nèi)地美國(guó)英國(guó)日本法國(guó)中國(guó)臺(tái)灣有限公司股份公司持股量1股權(quán)1％股份1股1股1股0.5-5%1%連續(xù)持股時(shí)間無(wú)180日當(dāng)時(shí)持股無(wú)6個(gè)月無(wú)1年3、公司先訴的請(qǐng)求既為代表訴訟，若公司愿意行使訴權(quán)，自然無(wú)需代表了，故各國(guó)均設(shè)有讓公司提起訴訟的前置程序。這就是通常所說(shuō)的“窮盡公司內(nèi)部救濟(jì)”（exhaustionofinternalremedies）原則。國(guó)家或地區(qū)中國(guó)內(nèi)地美國(guó)日本中國(guó)臺(tái)灣被告董事、高管監(jiān)事會(huì)、監(jiān)事公司公司監(jiān)事會(huì)監(jiān)事董事會(huì)、執(zhí)行董事×董事會(huì)第三人任選其一公司等待期30日90日30日30日（二）公司解散請(qǐng)求權(quán)1、概述公司解散請(qǐng)求權(quán)是指在公司陷入困境或僵局時(shí)，股東享有請(qǐng)求解散公司的權(quán)利。該項(xiàng)權(quán)利是在窮盡其他救濟(jì)措施之后不得已而為之。屬于打破公司僵局的激進(jìn)手段。我國(guó)公司法第183條引入該制度。2、適用的事由我國(guó)采用概括式立法模式，只要式公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過(guò)其他途徑不能解決的，即可適用該救濟(jì)。3、適用條件我國(guó)將其作為少數(shù)股東權(quán)，即無(wú)論是有限公司還是股份公司，股東均需持股達(dá)到總股份的10％，才能行使該項(xiàng)權(quán)利，我國(guó)明確地將不能通過(guò)其他途徑解決作為前提條件。（三）累計(jì)投票制累積投票制，是股份公司董事選舉的一種制度，每一股東有權(quán)獲得的選票數(shù)，為其持有股份與應(yīng)選出董事人數(shù)之乘積。我國(guó)公司法第106條第一款規(guī)定，股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議，實(shí)行累積投票制?？芍?，董事的選任方式仍然屬于公司自治事項(xiàng)。我國(guó)公司法第106條第2款規(guī)定，本法所稱累積投票制，是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。假定一個(gè)很簡(jiǎn)單的例子：某公司有兩個(gè)股東，股本為100股，A股東持有60股，B股東有40股，公司采用累積投票制選舉5位董事。則，A有300個(gè)表決權(quán)（60×5），B有200個(gè)表決權(quán)（40×5）。策略一：如果A股東直接把300個(gè)表決權(quán)平均分?jǐn)偨o自己的五位候選人，而B(niǎo)股東采取了集中投票的做法，投票的結(jié)果可能是：A1-60、A2-60、A3-60、A4-60、A5-60，B1-67、B2-66、B3-65、B4-1、B5-1所得選票代表選舉權(quán)較多者當(dāng)選為董事，這樣B股東有三人當(dāng)選，而A股東僅有兩人當(dāng)選。B股東的策略有很大冒險(xiǎn)性，因?yàn)榘闯Ｒ?guī)思路，他只能保證有兩人當(dāng)選。策略二：如果A股東知道了B當(dāng)選三人的企圖，適當(dāng)調(diào)整其選票，就可以選舉四位董事。結(jié)果可能是：A1-73、A2-74、A3-75、A4-76、A5-2，B1-67、B2-66、B3-65、B4-1、B5-1則A股東當(dāng)選四人，B股東僅當(dāng)選一人。

三、我國(guó)公司法對(duì)小股東的保護(hù)機(jī)制

1、實(shí)行累積投票制累積投票制，是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。累計(jì)投票制的直接目的，就在于防止大股東利用表決權(quán)優(yōu)勢(shì)操縱董事、監(jiān)事的選舉，矯正“一股一票”表決制度存在的弊端。按照這種投票制度，股東在選舉董事時(shí)擁有的表決權(quán)總數(shù)，等于其所持有的股份數(shù)與待選人數(shù)的乘積。投票時(shí)，股東可以將其表決權(quán)集中投給一個(gè)或幾個(gè)候選人，通過(guò)這種局部集中的投票方法，能夠使中小股東選出代表自己利益的董事、監(jiān)事，避免大股東壟斷全部董事、監(jiān)事的選任，增強(qiáng)小股東在公司治理中的話語(yǔ)權(quán)。

2、少數(shù)股東召開(kāi)股東大會(huì)的請(qǐng)求權(quán)、召集權(quán)和主持權(quán)規(guī)定董事會(huì)或者執(zhí)行董事不能履行或者不履行召集股東會(huì)會(huì)議職責(zé)、且監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事不召集和主持的，有限責(zé)任公司代表十分之一以上表決權(quán)的股東、股份有限公司連續(xù)九十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之十以上股份的股東可以自行召集和主持。公司法第103條規(guī)定了股東提案制度：股份有限公司單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之三以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開(kāi)十日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì)；董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到提案后二日內(nèi)通知其他股東，并將該臨時(shí)提案提交股東大會(huì)審議。公司法第22條還規(guī)定，股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的會(huì)議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起六十日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷。但為了防止股東濫用訴權(quán)造成公司損失，故該條第3款又規(guī)定，“股東依照前款規(guī)定提起訴訟的，人民法院可以應(yīng)公司的請(qǐng)求，要求股東提供相應(yīng)擔(dān)保?！?/p>

3、股東的知情權(quán)公司法第34條授予有限責(zé)任公司股東要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿的權(quán)利。但規(guī)定公司有合理根據(jù)認(rèn)為股東查閱會(huì)計(jì)賬簿有不正當(dāng)目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應(yīng)當(dāng)自股東提出書(shū)面請(qǐng)求之日起十五日內(nèi)書(shū)面答復(fù)股東并說(shuō)明理由。公司拒絕提供查閱的，股東可以請(qǐng)求人民法院要求公司提供查閱。第98條規(guī)定，股份有限公司股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)詢。需要注意的是，公司法基于股份有限公司股東人數(shù)眾多的特點(diǎn)，未授予股份有限公司股東要求查閱公司會(huì)計(jì)帳簿的權(quán)利。

4、確立有限責(zé)任公