第三章銀行信用管理

第三章

銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)銀行信用概述一、銀行信用的定義銀行信用是指以銀行或其他金融機(jī)構(gòu)為中介、以貨幣為對(duì)象所形成的信用關(guān)系。二、銀行信用與商業(yè)信用的比較集中社會(huì)閑散資金，形成巨額資本；銀行信用的對(duì)象不是生產(chǎn)過(guò)程中的商品資本，而是從產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過(guò)程中分離出來(lái)的暫時(shí)閑置的貨幣資本；銀行信用有更長(zhǎng)的借貸期限，能在更大程度上滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。銀行信用的形式存款：銀行對(duì)顧客的負(fù)債，表明顧客對(duì)銀行的信任。信貸：銀行提供給顧客的信用。組織辦理貨幣結(jié)算：包括開(kāi)出匯票、支票，開(kāi)立信用賬戶等。三、銀行信用的特征1、銀行信用的廣泛性2、銀行信用的間接性3、銀行信用的綜合性四、銀行信用在社會(huì)資金融通中的地位銀行作為專門的信用中介機(jī)構(gòu)，具有較強(qiáng)的專業(yè)能力來(lái)識(shí)別與防范風(fēng)險(xiǎn)；銀行作為吸收存款、發(fā)放貸款的企業(yè)，不僅能夠提供信用，而且能夠創(chuàng)造信用。因此，在信用領(lǐng)域，銀行信用無(wú)論在規(guī)模、范圍以及期限靈活性上都大大超過(guò)其他信用形式，居于主導(dǎo)地位。討論：企業(yè)融資結(jié)構(gòu)分析1、發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)一種是英國(guó)、美國(guó)等國(guó)家代表的以證券市場(chǎng)融資為主的融資模式，其證券融資占企業(yè)外源融資的55%以上，我們稱之為“市場(chǎng)主導(dǎo)型融資模式”簡(jiǎn)稱為英美模式(English一AmericaModel)；另一種是日本和德國(guó)等國(guó)家代表的以銀行貸款籌資為主的融資模式，其銀行貸款占企業(yè)外源融資的80%以上，我們稱之為“銀行主導(dǎo)型融資模式”簡(jiǎn)稱為日德模式(Japan一GermanModel)。以美國(guó)為例：市場(chǎng)主導(dǎo)型融資模式資本市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)，且對(duì)企業(yè)發(fā)行股票、債券的管制很松，所以企業(yè)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券和股票的方式從資本市場(chǎng)上籌集資金是相對(duì)容易的，證券融資成為企業(yè)外部融資的主要形式，而銀行貸款則處于相對(duì)次要的位置。美國(guó)企業(yè)的融資順序遵循的所謂“啄食理論”(ThePeckingOrderTheory)即遵循內(nèi)源融資——債券融資——股票融資的順序。在企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，一半以上的資金來(lái)源于內(nèi)部，外源融資中又以證券融資為主，銀行借款的比例較小，證券融資中債券融資的比例要高于股票融資。美國(guó)政府的稅收原則之一是效率原則，每當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)生危機(jī)或增長(zhǎng)緩慢時(shí)，政府總要提出減稅政策，以擴(kuò)大企業(yè)留利，增加企業(yè)內(nèi)源融資。2、我國(guó)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)我國(guó)企業(yè)內(nèi)源融資比例過(guò)低，主要靠銀行貸款進(jìn)行融資（外源融資、間接融資）。主要是我國(guó)證券市場(chǎng)規(guī)模較小，而且發(fā)育不完善，企業(yè)通過(guò)債券和股票市場(chǎng)的融資數(shù)量比較有限。我國(guó)企業(yè)融資為什么“重股輕債”第一，政府“重股輕債”的政策導(dǎo)向。股票的二級(jí)市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)，流動(dòng)性比較強(qiáng)，而企業(yè)債券的二級(jí)市場(chǎng)比較落后，流動(dòng)性比較差。第二，債券融資到期必須還本付息，股權(quán)融資壓力少，無(wú)需逐期還債。而且我國(guó)目前的現(xiàn)狀是很多上市公司從來(lái)就沒(méi)有對(duì)股東進(jìn)行過(guò)分紅，低股利支付率本身就意味著融資的低成本，相比之下債券融資的成本反而較高。在股市熱絡(luò)時(shí)，可以有大的獲利回收。

政府是否應(yīng)該救市？由于融資模式的不同，造成了資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響不同。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的資本市場(chǎng)直接關(guān)系企業(yè)的融資，股市的連續(xù)下跌將影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，從而導(dǎo)致整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的衰退。因此，歐美救市是為了解決國(guó)家的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。而我國(guó)不同，股市的下挫不會(huì)影響到經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府救市更大程度是為了安撫投資者的心理。美國(guó)會(huì)通過(guò)7000億美元救市計(jì)劃第二節(jié)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和信用危機(jī)一、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分類1、信用風(fēng)險(xiǎn)：是指由于借款人和市場(chǎng)交易對(duì)手違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性，商業(yè)銀行最基本的風(fēng)險(xiǎn)。２、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行作為存款人和借款人的中介，隨時(shí)持有的、用于支付需要的流動(dòng)資產(chǎn)只占負(fù)債總額的很小部分，如果商業(yè)銀行的大量債權(quán)人同時(shí)要求兌現(xiàn)債權(quán)，例如出現(xiàn)大量存款人的擠兌行為，商業(yè)銀行就可能面臨流動(dòng)性危機(jī)。歐洲銀行業(yè)危機(jī)急劇惡化種種事實(shí)表明：現(xiàn)在的歐洲銀行業(yè)比華爾街更脆弱。次級(jí)債導(dǎo)致的金融產(chǎn)品貶值及銀行資金不足已經(jīng)成為歐洲諸央行的“通病”。德國(guó)政府首次出面為私人存款擔(dān)保德國(guó)政府5日宣布政府將為所有私人存款提供保障。希望該措施可以防止出現(xiàn)擠兌，穩(wěn)定驚慌中的投資人。按照這個(gè)計(jì)劃，如果銀行倒閉，德國(guó)的儲(chǔ)戶可以得到90％的補(bǔ)償。３、操作風(fēng)險(xiǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。比如：銀行辦理業(yè)務(wù)或內(nèi)部管理出了差錯(cuò)，必須做出補(bǔ)償或賠償；法律文書有漏洞，被人鉆了空子；內(nèi)部人員監(jiān)守自盜，外部人員欺詐得手；電子系統(tǒng)硬件軟件發(fā)生故障，網(wǎng)絡(luò)遭到黑客侵襲；通信、電力中斷；地震、水災(zāi)、火災(zāi)、恐怖襲擊等等。現(xiàn)在，操作風(fēng)險(xiǎn)受到國(guó)際銀行業(yè)界的高度重視。這主要是因?yàn)?，銀行機(jī)構(gòu)越來(lái)越龐大，它們的產(chǎn)品越來(lái)越多樣化和復(fù)雜化，銀行業(yè)務(wù)對(duì)以計(jì)算機(jī)為代表的IT技術(shù)的高度依賴，還有金融業(yè)和金融市場(chǎng)的全球化的趨勢(shì)，使得一些“操作”上的失誤，可能帶來(lái)很大的甚至是極其嚴(yán)重的后果。巴林銀行倒閉事件

巴林銀行：歷史顯赫的英國(guó)老牌貴族銀行，世界上最富有的女人——伊麗莎白女王也信賴它的理財(cái)水準(zhǔn)，并是它的長(zhǎng)期客戶。

尼克李森：國(guó)際金融界“天才交易員”，曾任巴林銀行駐新加坡巴林期貨公司總經(jīng)理、首席交易員。以穩(wěn)健、大膽著稱。在日經(jīng)225期貨合約市場(chǎng)上，他被譽(yù)為“不可戰(zhàn)勝的李森”。

1994年下半年，李森認(rèn)為，日本經(jīng)濟(jì)已開(kāi)始走出衰退，股市將會(huì)有大漲趨勢(shì)。于是大量買進(jìn)日經(jīng)225指數(shù)期貨合約和看漲期權(quán)。然而“人算不如天算”,事與愿違，1995年1月16日，日本關(guān)西大地震，股市暴跌，李森所持多頭頭寸遭受重創(chuàng)，損失高達(dá)2.1億英鎊。

這時(shí)的情況雖然糟糕，但還不至于能撼動(dòng)巴林銀行。只是對(duì)李森先生來(lái)說(shuō)已經(jīng)嚴(yán)重影響其光榮的地位。李森憑其天才的經(jīng)驗(yàn)，為了反敗為勝，再次大量補(bǔ)倉(cāng)日經(jīng)225期貨合約和利率期貨合約，頭寸總量已達(dá)十多萬(wàn)手。

要知道這是以“杠桿效應(yīng)”放大了幾十倍的期貨合約。當(dāng)日經(jīng)225指數(shù)跌至18500點(diǎn)以下時(shí)，每跌一點(diǎn)，李森先生的頭寸就要損失兩百多萬(wàn)美元。

事情往往朝著最糟糕的方向發(fā)展，2月24日，當(dāng)日經(jīng)指數(shù)再次加速暴跌后，李森所在的巴林期貨公司的頭寸損失，已接近其整個(gè)巴林銀行集團(tuán)資本和儲(chǔ)備之和。融資已無(wú)渠道，虧損已無(wú)法挽回，李森畏罪潛逃。

巴林銀行面臨覆滅之災(zāi)，銀行董事長(zhǎng)不得不求助于英格蘭銀行，希望挽救局面。然而這時(shí)的損失已達(dá)14億美元，并且隨著日經(jīng)225指數(shù)的繼續(xù)下挫，損失還將進(jìn)一步擴(kuò)大。因此，各方金融機(jī)構(gòu)竟無(wú)人敢伸手救助巴林這位昔日的貴賓，巴林銀行從此倒閉。

一個(gè)職員竟能短期內(nèi)毀滅一家老牌銀行，究其各種復(fù)雜原因，其中，不恰當(dāng)?shù)睦闷谪洝案軛U效應(yīng)”，并知錯(cuò)不改，以賭博的方式對(duì)待期貨，是造成這一“奇跡”的關(guān)鍵。雖然最后很快抓住了逃跑的李森，但如果不能抓住期貨風(fēng)險(xiǎn)控制的要害，更多的“巴林事件”還會(huì)發(fā)生。二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的分類信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)。主要是指?jìng)鶆?wù)人未能如期償還其債務(wù)，造成違約而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，還包括由于借款人的信用評(píng)級(jí)變動(dòng)和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)而引起的損失的可能性。１、工商貸款信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在接到貸款申請(qǐng)時(shí)，通常根據(jù)“6Ｃ”法對(duì)申請(qǐng)人的還款能力和還款意愿進(jìn)行綜合分析，并在此基礎(chǔ)上，實(shí)行“審貸崗位分離”和貸款“三查”制度，對(duì)借款人的資信狀況進(jìn)行全程監(jiān)控。審貸崗位分離制度

指將貸款的推銷調(diào)查信用分析、貸款的評(píng)估審查發(fā)放、貸款的監(jiān)督檢查風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)收回三個(gè)階段分別由三個(gè)不同的崗位來(lái)完成。在這種制度下，貸款管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和崗位相互制約，分別承擔(dān)各個(gè)環(huán)節(jié)工作出現(xiàn)問(wèn)題而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。貸款“三查”制度

是指銀行信貸人員對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)所做的貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查，是銀行授信工作的一個(gè)重要組成部分。２、消費(fèi)者貸款信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括房屋與汽車按揭貸款、助學(xué)貸款、投資貸款、信用卡貸款等。３、票據(jù)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)主要是由于票據(jù)的偽造、篡改、票據(jù)權(quán)利的缺失或由于票據(jù)行為（如貼現(xiàn)、承兌）不當(dāng)而使銀行蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。匯票（BillofExchange）是由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見(jiàn)票時(shí)或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無(wú)條件支付一定款項(xiàng)的票據(jù)。未到期的商業(yè)匯票可以到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行在扣除貼現(xiàn)利息后向其提前支付票款，有利于企業(yè)及時(shí)地補(bǔ)充流動(dòng)資金，維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行。

案例1某銀行2001年1月對(duì)企業(yè)E辦理貼現(xiàn)800萬(wàn)元，期限5個(gè)月，到期后被拒付。經(jīng)查，銀行人員曾同企業(yè)異地現(xiàn)場(chǎng)查詢，之后票據(jù)被串換，貼現(xiàn)因此出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。案例2某銀行2002年12月對(duì)企業(yè)C辦理貼現(xiàn)500萬(wàn)元，期限6個(gè)月，到期后被拒付。經(jīng)查，企業(yè)C曾以該票據(jù)在銀行D辦理質(zhì)押貸款，之后伙同銀行D內(nèi)部人員將票據(jù)取出。貼現(xiàn)因票據(jù)當(dāng)事人涉及刑事案件而出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。４、結(jié)算信用風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在替客戶辦理轉(zhuǎn)賬或貿(mào)易結(jié)算過(guò)程當(dāng)中，付款人沒(méi)有履行其所應(yīng)該承擔(dān)的義務(wù)；也包括商業(yè)銀行在買賣有價(jià)證券、外匯或從事債券回購(gòu)及金融衍生產(chǎn)品的交易時(shí)，交易對(duì)手不能按期履約造成的風(fēng)險(xiǎn)。５、信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)信用價(jià)差是指?jìng)蛸J款的收益率同無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券的收益率的差額。銀行持有大量信用敏感性資產(chǎn)，由于該類資產(chǎn)信用級(jí)別的惡化而使其與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的信用價(jià)差擴(kuò)大，從而導(dǎo)致該資產(chǎn)價(jià)格的下降，這種使商業(yè)銀行蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)稱為信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)。三、銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的成因（一）外部因素1、風(fēng)險(xiǎn)形成的體制性根源銀行作為金融企業(yè)，要遵循市場(chǎng)規(guī)律，受市場(chǎng)規(guī)則的約束。銀行不必為企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，同樣，銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，也不會(huì)受到庇護(hù)。（1）銀行體制不明晰商業(yè)銀行缺乏自主權(quán)，行為、利益不完全獨(dú)立，責(zé)任不明確；出于宏觀經(jīng)濟(jì)改革的需要，還必須對(duì)一些經(jīng)營(yíng)不善、效益下降、償債能力較弱的國(guó)企提供信貸支持，難以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（2）企業(yè)體制不健全，信用觀念淡?。?）資本市場(chǎng)不規(guī)范，增大了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)國(guó)企貸款

上世紀(jì)80年代，國(guó)家停止了對(duì)國(guó)企的撥款，為充實(shí)自身發(fā)展資金，國(guó)企開(kāi)始向銀行貸款，而銀行認(rèn)為"貸款給國(guó)企是國(guó)有對(duì)國(guó)有，出了問(wèn)題也是國(guó)家承擔(dān)"，因此對(duì)貸款給國(guó)企"非常慷慨"，于是大批銀行信貸資金源源不斷涌入國(guó)企，國(guó)有銀行與企業(yè)資金互相牽連，最終因國(guó)企無(wú)力償付貸款本息，造成大量銀行貸款呆滯在國(guó)企，成為國(guó)家財(cái)政的巨大包袱。高校擴(kuò)招擴(kuò)建陷入貸款漩渦據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院發(fā)布的《2006年：中國(guó)社會(huì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)》顯示，2005年以前，我國(guó)公辦高校向銀行貸款總額達(dá)1500億－2000億元，幾乎所有的高校都有貸款。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)高校銀行貸款總額將超過(guò)2000億元。2008年前后將是高等院校還款高峰。而一些高校自有資金不足，其他還貸資金來(lái)源也很有限，個(gè)別學(xué)校甚至資不抵債，"破產(chǎn)"隱患凸顯。這些問(wèn)題如果沒(méi)有得到很好的解決，將很有可能給中國(guó)的高等教育帶來(lái)一場(chǎng)深刻的危機(jī)。1999年，我國(guó)高校開(kāi)始大幅度擴(kuò)招，由于國(guó)家財(cái)政并沒(méi)有為高校的擴(kuò)招新投入多少經(jīng)費(fèi)，擴(kuò)招之后面臨的新建校舍、新增設(shè)備等問(wèn)題，國(guó)家交給了學(xué)校來(lái)解決。教育部曾在高校擴(kuò)招之初就明確要求，在繼續(xù)加大教育經(jīng)費(fèi)投入的同時(shí)，開(kāi)拓教育經(jīng)費(fèi)籌措的新渠道。而"新渠道"之一就是，各高校要利用銀行貸款加大校園改造和建設(shè)力度，使學(xué)校的教學(xué)設(shè)施、體育設(shè)施、基礎(chǔ)設(shè)施有較大改善。另一方面，為了追趕國(guó)際一流大學(xué)，自2000年起，全國(guó)高校刮起了并校風(fēng)。好幾個(gè)學(xué)校合并到一起，為了融合，開(kāi)始建更大的新校區(qū)。而各地"大學(xué)城"。再者，教育部"211工程"一定程度上也成為了高校擴(kuò)建的誘因。教育部門有評(píng)估硬指標(biāo)，每個(gè)學(xué)生要占一定校園面積，每個(gè)專業(yè)達(dá)到一定招生量，達(dá)不到這些硬指標(biāo)，一些專業(yè)就被停招，所以，學(xué)校不斷圈地?cái)U(kuò)大規(guī)模。銀行真的不清楚大學(xué)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況？當(dāng)然不可能。但是商業(yè)銀行和大學(xué)各有算盤：前者認(rèn)為，教育是政府重點(diǎn)扶持的產(chǎn)業(yè)，又存在政府的擔(dān)保和支持，高校還貸不存在任何問(wèn)題；后者則普遍有“學(xué)校貸款、政府埋單”的想法。2、經(jīng)濟(jì)環(huán)境（1）經(jīng)濟(jì)周期影響銀行信用風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于繁榮時(shí)期，供需兩旺的經(jīng)濟(jì)環(huán)境使企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于良性循環(huán)，降低了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)；若經(jīng)濟(jì)處于低迷時(shí)期，增大了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。（2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響銀行信用風(fēng)險(xiǎn)隨著對(duì)外經(jīng)濟(jì)交流的發(fā)展和對(duì)外經(jīng)濟(jì)依存度的提高，國(guó)外信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的運(yùn)作產(chǎn)生傳導(dǎo)作用。（3）信息系統(tǒng)缺陷產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)相關(guān)信息系統(tǒng)不健全，信息人才缺乏，技術(shù)落后，銀行獲取的數(shù)據(jù)水分很大，導(dǎo)致銀行信用評(píng)估系統(tǒng)失靈，加大了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。（二）內(nèi)部因素1、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制不健全，效率低下2、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)尚不健全3、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理落后三、慎防銀行信用危機(jī)銀行一直在國(guó)際貿(mào)易中扮演著重要的信用中介角色。前幾年，由于受亞洲金融危機(jī)等因素的影響，海外一些銀行越來(lái)越多地出現(xiàn)了信用危機(jī)。案例：海外銀行信用問(wèn)題孟加拉國(guó)的很多企業(yè)在從中國(guó)進(jìn)口時(shí)，結(jié)算方式都是采用L/C120天遠(yuǎn)期，理由是孟加拉政府實(shí)施外匯管制，現(xiàn)匯不能立刻支付。但當(dāng)外貿(mào)企業(yè)苦苦等到信用證到期時(shí)，不論中方銀行怎么催促，對(duì)方銀行卻杳無(wú)音信。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)有8家孟加拉銀行出現(xiàn)上述情況，產(chǎn)生的逾期賬款高達(dá)5億多美元。由于我國(guó)企業(yè)和銀行間的溝通不暢，很多不了解情況的外貿(mào)企業(yè)仍在采用這種方式出口，致使前款額仍不斷上升。在西亞地區(qū)，多次出現(xiàn)銀行為拒付而自行修改單據(jù)的現(xiàn)象。土耳其某銀行向我國(guó)某銀行開(kāi)出信用證，在單證完全相符的情況下，提出拒付，原因是發(fā)票上有一字母誤打。但公司留存的套打發(fā)票中頭幾聯(lián)都無(wú)錯(cuò)誤，后幾聯(lián)絕無(wú)誤打可能。后經(jīng)查實(shí)，原來(lái)是由于該商品在土耳其突然增加關(guān)稅，進(jìn)口商在面臨虧損的情況下買通銀行自行修改單據(jù)，以單證不符為由拒付。以上案例告訴我們，銀行也存在信用不良問(wèn)題。最好事先征求我國(guó)銀行意見(jiàn)，或委托權(quán)威資信調(diào)查機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行調(diào)查。信用危機(jī)的深化銀行是一種高負(fù)債運(yùn)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)，其資本資產(chǎn)比率一般較低，當(dāng)債務(wù)人不能按期履行還本付息的義務(wù)時(shí)，就會(huì)削弱其清償能力，甚至使本金遭受損失，過(guò)度的信用風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致銀行倒閉，甚至引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。討論：華爾街金融危機(jī)啟示美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)只是華爾街金融危機(jī)的直接誘因，華爾街金融危機(jī)的根源，是美國(guó)投資銀行經(jīng)營(yíng)模式的激進(jìn)轉(zhuǎn)變、美國(guó)金融市場(chǎng)過(guò)度自由的監(jiān)管和發(fā)展模式以及過(guò)于“廉價(jià)”的信用。第一，美國(guó)投資銀行的經(jīng)營(yíng)模式在過(guò)去十年間發(fā)生了巨大變化，過(guò)度投機(jī)和過(guò)高的杠桿率使得投行走上了一條不歸之路。在高利潤(rùn)的誘惑和激烈競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，投資銀行紛紛開(kāi)始由傳統(tǒng)上以服務(wù)為主、靠賺取傭金的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)向以資金交易為主的經(jīng)營(yíng)模式，大量涉足衍生品交易等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，而在這一過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)控制又沒(méi)有及時(shí)跟上，導(dǎo)致其紛紛陷入困境。在對(duì)大量金融衍生品的交易中，投行賺取了大量利潤(rùn)，例如高盛和摩根斯坦利兩家投行在過(guò)去十幾年中每年的平均凈資產(chǎn)回報(bào)率高達(dá)20%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出商業(yè)銀行12%-13%的回報(bào)率。但同時(shí)，這些投行也拆借了大量資金，“錢不夠就借”，杠桿比率一再提高，從而積累了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。雷曼兄弟宣布進(jìn)入破產(chǎn)保護(hù)時(shí)，其負(fù)債高達(dá)6130億美元，負(fù)債權(quán)益比是6130∶260，美林被收購(gòu)前負(fù)債權(quán)益比率也超過(guò)20倍。由于杠桿率較高，一旦投資出現(xiàn)問(wèn)題會(huì)使其虧損程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出資本金，在市場(chǎng)較為寬松時(shí)，尚可通過(guò)貨幣市場(chǎng)融資來(lái)填補(bǔ)交易的資金缺口，而一旦自身財(cái)務(wù)狀況惡化，評(píng)級(jí)公司降低其評(píng)級(jí)使融資成本上升，便可能造成投資銀行無(wú)法通過(guò)融資維持流動(dòng)性。第二，美國(guó)金融市場(chǎng)過(guò)度自由化的發(fā)展模式走到了極端，衍生品過(guò)度泛濫，監(jiān)管長(zhǎng)期缺位，直至出現(xiàn)系統(tǒng)性的崩潰。在全球所有金融市場(chǎng)中，東京和紐約的金融市場(chǎng)可能是兩個(gè)極端。東京市場(chǎng)是全世界最沒(méi)有創(chuàng)新的證券市場(chǎng)，而紐約市場(chǎng)是全世界最有活力的市場(chǎng)。在東京市場(chǎng)，證券被定義成為“StockorBond”——也就是，股票或債券。如果一個(gè)金融產(chǎn)品不是股票或者債券，上市之前政府的審批可能長(zhǎng)達(dá)兩年。而紐約是另外一個(gè)極端，那就是“AnythingUndertheSun”——太陽(yáng)底下的任何東西，只要你能想到。這種模式使得金融產(chǎn)品極大地豐富，但有時(shí)候容易走過(guò)頭了，使得資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等金融衍生品過(guò)度泛濫。第三，從上個(gè)世紀(jì)九十年代開(kāi)始，美國(guó)信用體系越來(lái)越“廉價(jià)”，不僅透支了未來(lái)，也埋下了一顆“定時(shí)炸彈”。這從申辦信用卡可見(jiàn)一斑。九十年代初期，中國(guó)留學(xué)生到美國(guó)，大概半年后才能拿到第一張信用卡。但到九十年代末期，一個(gè)剛到美國(guó)的中國(guó)留學(xué)生一周之內(nèi)就會(huì)收到幾張信用卡，甚至在機(jī)場(chǎng)飛機(jī)剛落地就有信用卡公司主動(dòng)給他辦理。很大程度上，次貸的發(fā)生就和“廉價(jià)”的信用相關(guān)。格林斯潘時(shí)期，美聯(lián)儲(chǔ)不斷降低利息，大量資金涌入房地產(chǎn)市場(chǎng)，推高房?jī)r(jià)。房地產(chǎn)市場(chǎng)的持續(xù)火爆，使得美國(guó)眾多銀行對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)的預(yù)期過(guò)于樂(lè)觀，貸款條件不斷放松，以至于沒(méi)有任何信用記錄或信用記錄很差的居民也可以申請(qǐng)貸款。這些低質(zhì)量的貸款隨后通過(guò)美國(guó)發(fā)達(dá)的金融衍生品市場(chǎng)不斷包裝被銷往全球，等到美國(guó)進(jìn)入加息周期，房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破裂，這些風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)像埋藏的定時(shí)炸彈被引爆。對(duì)我國(guó)的啟示首先，資本市場(chǎng)的發(fā)展，沒(méi)有絕對(duì)的自由也沒(méi)有絕對(duì)的管制，需要不斷找尋政府與市場(chǎng)力量的合理的平衡點(diǎn)。此次危機(jī)爆發(fā)以后，美國(guó)將不可避免地從過(guò)度的自由化向中間點(diǎn)回歸。其次，虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要。資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新的出現(xiàn)本意，是分散風(fēng)險(xiǎn)，但由于對(duì)高額利潤(rùn)的盲目追求和競(jìng)爭(zhēng)的壓力，所有參與這些過(guò)程的金融機(jī)構(gòu)都忽視了必要的風(fēng)險(xiǎn)控制，使這些業(yè)務(wù)變成了純粹的金錢游戲。第三節(jié)銀行信用管理一、銀行信用管理的含義指銀行為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)，對(duì)自身的授信活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范、調(diào)整和控制。二、銀行信用管理的目標(biāo)1、風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的目的就是認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行主要通過(guò)客戶的綜合信息、財(cái)務(wù)信息、帳戶信息和授信信息等尋找和確定風(fēng)險(xiǎn)因素。客戶信用分析是商業(yè)銀行運(yùn)用一系列專門方法對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行分析判斷，以達(dá)到防止和控制商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。商業(yè)銀行客戶信用分析主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：（１）客戶人員素質(zhì)分析主要分析客戶的品德情況、知識(shí)結(jié)構(gòu)、管理素質(zhì)、能力狀況等。這些指標(biāo)為非財(cái)務(wù)指標(biāo)。客戶的人員素質(zhì)越高，客戶的信用度一般也就越高；反之，則較低。（2）客戶經(jīng)濟(jì)實(shí)力分析主要分析客戶的資本實(shí)力。資本主要是客戶自有的財(cái)產(chǎn)狀況，是客戶總資產(chǎn)扣除了負(fù)債之后的凈資產(chǎn)。企業(yè)資本越雄厚，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力也就越大，信用度也就越高。（3）客戶資金情況分析主要是對(duì)客戶的償債能力和資金流動(dòng)性進(jìn)行分析。一般地，客戶償債能力越高，其信用度也就越高；客戶資金流動(dòng)性越強(qiáng)，其信用度也就越高。（4）客戶履約記錄分析主要是分析客戶歷史履約記錄進(jìn)行分析。一般地，客戶履約率越高，其信用度也就越高?？蛻袈募s率=（客戶履約次數(shù)/客戶總合約次數(shù)）×100%（5）客戶經(jīng)營(yíng)效益分析主要是分析客戶的盈利能力。一般地，客戶盈利能力越強(qiáng)，其信用度也就越高。（6）客戶發(fā)展前景分析主要是對(duì)客戶的發(fā)展環(huán)境、行業(yè)前景、發(fā)展動(dòng)力及發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)等進(jìn)行分析。一般地，客戶的發(fā)展前景越廣闊，客戶的信用度也就越高。另外，客戶的擔(dān)保情況也直接對(duì)客戶信用產(chǎn)生影響。一般地，客戶的有效擔(dān)保越多，客戶的信用度也就越高。案例1：滬江房地產(chǎn)公司

滬江房地產(chǎn)發(fā)展有限公司，是一家以房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的港資企業(yè)，1993年開(kāi)始著手房地產(chǎn)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，滬江大廈項(xiàng)目是它的第二個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目。項(xiàng)目投資總額12750萬(wàn)元，計(jì)劃資金的40%來(lái)自開(kāi)發(fā)商投入，30%來(lái)自銀行貸款，30%來(lái)自樓花收入（預(yù)售階段取得的房款）。由于前期有關(guān)手續(xù)未辦妥，工程延遲兩年才動(dòng)工，大廈于1997年5月封頂。受房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷影響，樓花的銷售狀況不理想，截至1997年6月末，只完成售樓計(jì)劃的40%。而由于缺乏資金拖欠工程款，封頂后項(xiàng)目一直處于半停工狀態(tài)。項(xiàng)目在建設(shè)初期就存在資金缺口，開(kāi)發(fā)商的資金僅到位3000萬(wàn)元。1994年5月、1994年10月、1995年5月，B銀行先后向該公司發(fā)放了3筆貸款，期限均為1年期，金額總計(jì)4400萬(wàn)元，以滬江大廈的土地使用權(quán)等作為抵押。1995年5月、1995年10月貸款到期后，借款人以資金無(wú)法及時(shí)回籠為由，向銀行申請(qǐng)展期，經(jīng)B銀行同意，將還款期展期至1996年5月。鑒于滬江公司基本上能夠按時(shí)歸還貸款利息，銀行將最后還款日定為1997年5月20日。由于該項(xiàng)目銷售情況不理想，1997年5月貸款再次全部逾期。在催收過(guò)程中，銀行多次和借款人協(xié)商還款計(jì)劃，借款人積極配合，態(tài)度較為積極，為完成項(xiàng)目?jī)斶€貸款，公司的香港股東承諾再增加投入，再注資3000萬(wàn)元，使項(xiàng)目在一年內(nèi)全部建成完工。1997年7月，B銀行和滬江公司制定了貸款重組計(jì)劃，滬江公司歸還500萬(wàn)元，銀行將貸款到期日延遲到1998年7月20日，并增加該公司香港股東的個(gè)人擔(dān)保。1998年國(guó)家加大住房改革力度，調(diào)整房地產(chǎn)政策，房地產(chǎn)市場(chǎng)漸顯復(fù)蘇跡象，但由于受香港金融風(fēng)波的影響，香港股東只新增資金1000萬(wàn)元，項(xiàng)目仍未能交付使用。1998年6月30日的貸款余額為3900萬(wàn)元，應(yīng)收未收利息達(dá)321.85萬(wàn)元，抵押品的評(píng)估價(jià)值約1億元。銀行對(duì)滬江房地產(chǎn)公司貸款所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？分析：1、作為一個(gè)項(xiàng)目貸款，銀行和借款人在資金安排上，存在缺陷，資金不足且結(jié)構(gòu)不合理；開(kāi)發(fā)商只需投入40%自有資金，而最終到位僅3000萬(wàn)元，占投資總額23.5%，而銀行投入資金卻超出計(jì)劃安排，加上項(xiàng)目銷售情況不理想，項(xiàng)目無(wú)法如期完工，售樓計(jì)劃僅完成40%，同時(shí)項(xiàng)目停工，致使貸款無(wú)法歸還。2、銀行在貸款期限安排上均為一年期貸款，與借款人的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期不相匹配，只能用展期或借新還舊讓借款人長(zhǎng)期占有資金。3、通過(guò)貸款重組，項(xiàng)目再次啟動(dòng)，但是由于重組計(jì)劃的條件之一：借款人股東新增資金未能到位，影響項(xiàng)目的進(jìn)程，因此從現(xiàn)金流量分析，借款人是無(wú)法產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量歸還貸款的。4、貸款的償還只能依賴第二還款來(lái)源——抵押品，從項(xiàng)目的在建工程評(píng)估價(jià)值分析，抵押品可以抵償貸款本息，但還要進(jìn)一步考慮在建工程變現(xiàn)的可能性、變現(xiàn)的費(fèi)用，以及拖欠工程優(yōu)先受償?shù)葐?wèn)題。案例2：百貨公司甲百貨公司是一家經(jīng)營(yíng)較成功的私營(yíng)百貨公司，主營(yíng)百貨批發(fā)、零售?？偨?jīng)理A經(jīng)營(yíng)甲百貨公司已有十年的歷史，目前有三家連鎖店。1998年6月，第二家連鎖店開(kāi)業(yè)。1999年5月20日為開(kāi)辦第三家連鎖店，甲公司向D銀行申請(qǐng)250萬(wàn)元的流動(dòng)資金貸款用于新商店的啟動(dòng)資金，期限1年；1999年8月12日又向D銀行申請(qǐng)200萬(wàn)元的流動(dòng)資金貸款用于短期資金周轉(zhuǎn)，期限1年，并以前兩家商店的財(cái)產(chǎn)作為抵押。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況：最近一家大型的倉(cāng)儲(chǔ)連鎖店——乙公司在甲百貨公司的一家連鎖店附近開(kāi)設(shè)了一家分店，由于它提供的較低的商品價(jià)格是甲百貨公司無(wú)法匹敵的，很多居民都到乙公司分店購(gòu)物，因此大大減少了甲百貨公司的銷售額。甲百貨公司的第一家連鎖店經(jīng)營(yíng)得相當(dāng)成功，1998年的純利達(dá)到110萬(wàn)元；而第二家連鎖店迄今為止經(jīng)營(yíng)得并不成功，一直耗費(fèi)公司的財(cái)力；第三家連鎖店自開(kāi)張以來(lái)，由于商店位置不理想而且沒(méi)有停車的地方，加上競(jìng)爭(zhēng)激烈，銷售量不理想?，F(xiàn)在總經(jīng)理試圖通過(guò)在三家連鎖店舉辦“每月一次幸運(yùn)日”的活動(dòng)來(lái)吸引顧客，即通過(guò)抽簽選取一個(gè)幸運(yùn)日，則當(dāng)日購(gòu)物的顧客可享受購(gòu)物免費(fèi)優(yōu)惠。此舉是否能夠成功地增加商店的銷售額和利潤(rùn)，還需進(jìn)一步觀察。財(cái)務(wù)狀況：從1999年的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中可知，公司資產(chǎn)總計(jì)為1060萬(wàn)元，負(fù)債總計(jì)1400萬(wàn)元，所有者權(quán)益為-340萬(wàn)元，利潤(rùn)總額為-70萬(wàn)元，并且在過(guò)去三年里。該百貨公司的盈利情況變化不大。銀行對(duì)甲百貨公司的貸款承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？分析：1、公司擴(kuò)展過(guò)快。兩家連鎖店的經(jīng)營(yíng)情況并不理想，銷售量不好，經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重虧損。第二家連鎖店占用了百貨公司的資金，如果商店沒(méi)有足夠的資金來(lái)支付所欠的貨款，就將影響百貨公司的經(jīng)營(yíng)狀況。從1999年的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中可知，公司的經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重虧損，資產(chǎn)凈值為負(fù)值，資不抵債。依靠正常經(jīng)營(yíng)收入，無(wú)法償還銀行貸款。2、在過(guò)去三年里，公司的盈利情況變化不大，目前只希望通過(guò)“幸運(yùn)日”活動(dòng)來(lái)改變經(jīng)營(yíng)不善的局面。3、貸款有一定的抵押品（存貨和固定資產(chǎn)）作為擔(dān)保，目前還款來(lái)源只能依靠抵押品的處置，但對(duì)銀行來(lái)說(shuō)已造成一部分貸款損失。抵押品有食品和其他庫(kù)存品，受保存時(shí)間的限制，如果積壓過(guò)長(zhǎng)，銀行的損失會(huì)更大。作業(yè)三：美麗服飾集團(tuán)

美麗服飾集團(tuán)成立于1994年，是一家服裝制造商，產(chǎn)品以外銷為主。公司產(chǎn)品銷量從1994~1997年穩(wěn)步增加，銷售額由1300萬(wàn)元增加到2900萬(wàn)元。其產(chǎn)品主要是外銷，公司良好的經(jīng)營(yíng)狀況歸因于其主要客戶美國(guó)某著名服飾經(jīng)銷商持續(xù)增加的生產(chǎn)訂單，目前該公司負(fù)責(zé)美麗服飾集團(tuán)90%的銷售量。1997年年末公司的資產(chǎn)凈值為2060萬(wàn)元，并且具有良好的流動(dòng)性，過(guò)去三年的流動(dòng)性比例分別為2.0、1.9和2.1。1996年借款人的總資產(chǎn)價(jià)值為6330萬(wàn)元。1998年公司擴(kuò)展其他海外市場(chǎng)，向C銀行申請(qǐng)1500萬(wàn)元的貸款，并以公司建筑物和土地進(jìn)行抵押，銀行對(duì)其抵押物進(jìn)行的專業(yè)估價(jià)為1770萬(wàn)元。2、風(fēng)險(xiǎn)的衡量指通過(guò)制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)來(lái)測(cè)算及比較所有的授信風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)的可能性進(jìn)行量化，得到由于某些風(fēng)險(xiǎn)因素而導(dǎo)致的在給定收益情況下?lián)p失的數(shù)額或在給定損失的情況下收益的數(shù)額的行為。新巴塞爾資本協(xié)議創(chuàng)設(shè)的以內(nèi)部評(píng)級(jí)法為核心的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。內(nèi)部評(píng)級(jí)法即IRB方法，根據(jù)違約概率（PD），給定違約概率下的損失率（LGD），違約的總敞口頭寸，以及期限（M）等因素來(lái)決定一筆授信的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，IRB按照復(fù)雜程度可以分為初級(jí)法和高級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)質(zhì)上反映了國(guó)際銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理定量化、模型化的趨勢(shì)，正在成為全球領(lǐng)先銀行業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主流模式。相比之下，我國(guó)商業(yè)銀行尚未開(kāi)發(fā)出成熟的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，仍普遍采用“打分法”，即通過(guò)主觀建立的財(cái)務(wù)指標(biāo)和其它定性指標(biāo)，并通過(guò)專家判斷或其它方法設(shè)定每一指標(biāo)的權(quán)重，由評(píng)級(jí)人員根據(jù)事先確定的打分表對(duì)每一個(gè)指標(biāo)分別打分，再根據(jù)總分確定其對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。信用等級(jí)的設(shè)置目前銀行在設(shè)置客戶信用等級(jí)時(shí)，采用與國(guó)際接軌的A、B級(jí)制，并且對(duì)客戶信用等級(jí)用“+”的符號(hào)進(jìn)行了微調(diào)和適當(dāng)細(xì)分，使銀行信用等級(jí)設(shè)置增加到8個(gè)級(jí)別：AAA+實(shí)力雄厚，風(fēng)險(xiǎn)很??；AAA實(shí)力雄厚，風(fēng)險(xiǎn)偏低；AA+實(shí)力較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較低；AA實(shí)力中等，風(fēng)險(xiǎn)中低；A+實(shí)力中下，風(fēng)險(xiǎn)趨升；A實(shí)力不足，風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注；B實(shí)力衰弱，風(fēng)險(xiǎn)可疑；C實(shí)力衰竭，風(fēng)險(xiǎn)損失。3、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督指商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)的全流程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全方位的檢查、反映的行為過(guò)程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)。4、風(fēng)險(xiǎn)的控制尋求損失和收益的平衡，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的最佳配置。銀行的信貸資產(chǎn)組合管理要兼顧兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：一是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資本抵御損失的能力；二是商業(yè)銀行利潤(rùn)計(jì)劃要求。5、風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整亦稱風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，指商業(yè)銀行通過(guò)某種測(cè)量方法對(duì)銀行不同部門、產(chǎn)品和客戶間的收益情況進(jìn)行科學(xué)的衡量。因?yàn)樯虡I(yè)銀行任何業(yè)績(jī)的取得都需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，將可能的損失和收益結(jié)合起來(lái)衡量銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)才有意義。三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)我國(guó)自2002年全面實(shí)行貸款五級(jí)分類制度，該制度按照貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，將銀行信貸資產(chǎn)分為五類：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。不良貸款主要指次級(jí)、可疑和損失類貸款。銀監(jiān)會(huì)已于05年12月31日頒布了《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》（試行）制度，系統(tǒng)的提出了對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制辦法。（１）監(jiān)管類指標(biāo)不良貸款率為不良貸款與貸款總額之比，不應(yīng)高于5%。單一客戶授信集中度為最大一家集團(tuán)客戶授信總額與資本凈額之比，不應(yīng)高于15%。關(guān)聯(lián)授信比例為全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不應(yīng)高于50%。關(guān)聯(lián)授信風(fēng)險(xiǎn)指對(duì)同一集團(tuán)多個(gè)企業(yè)或關(guān)聯(lián)企業(yè)多頭授信以及過(guò)度授信造成的風(fēng)險(xiǎn)。（２）風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)正常類貸款遷徙率為正常貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額與正常貸款之比，不應(yīng)高于０．５%。關(guān)注類貸款遷徙率為關(guān)注類貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額與關(guān)注類貸款之比，不應(yīng)高于１．５%。次級(jí)類貸款遷徙率為次級(jí)類貸款中變?yōu)榭梢深愘J款和損失類貸款的金額與次級(jí)類貸款之比，不應(yīng)高于３%。可疑類貸款遷徙率為可疑類貸款中變?yōu)閾p失類貸款的金額與可疑類貸款之比，不應(yīng)高于４０%。（３）風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)類指標(biāo)盈利能力指標(biāo)包括：資產(chǎn)利潤(rùn)率為稅后凈利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額之比，不應(yīng)低于0.6%；資本利潤(rùn)率為稅后凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于11%。

準(zhǔn)備金充足程度指標(biāo)：資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率為信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備與應(yīng)提準(zhǔn)備之比，不應(yīng)低于100%；貸款損失準(zhǔn)備充足率為貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備與應(yīng)提準(zhǔn)備之比，不應(yīng)低于100%。資本充足程度指標(biāo)：核心資本充足率為核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于4%；資本充足率為核心資本加附屬資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于8%。案例：海南發(fā)展銀行關(guān)閉“海發(fā)行”成立于《商業(yè)銀行法》頒布實(shí)施的1995年，是當(dāng)時(shí)海南唯一具有獨(dú)立法人地位的股份制商業(yè)銀行，1998年倒閉，是建國(guó)以來(lái)首家關(guān)閉的銀行。1997年12月16日，中國(guó)人民銀行宣布，關(guān)閉海南省5家已經(jīng)實(shí)質(zhì)破產(chǎn)的信用社，其債權(quán)債務(wù)關(guān)系由海發(fā)行托管，其余29家海南省境內(nèi)的信用社，有28家被并入海發(fā)行。這28家信用社及關(guān)閉的5家信用社，最終使得海發(fā)行走向了末路。1997年之前，即海發(fā)行兼并托管信用合作社事件之前，海南省被設(shè)立為經(jīng)濟(jì)特區(qū)，經(jīng)濟(jì)開(kāi)始快速發(fā)展，房地產(chǎn)業(yè)也大規(guī)模擴(kuò)張，同時(shí)伴生了許多金融機(jī)構(gòu)。但是并沒(méi)有得到政府的有效監(jiān)控，房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了泡沫，并在90年代中后期，泡沫開(kāi)始崩潰。海南省的銀行類金融機(jī)構(gòu)數(shù)目很大，在這種激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況下，各個(gè)信用社都采取了高利息的方式來(lái)吸引存款。后來(lái)隨著房地產(chǎn)泡沫的破滅，許多信用社都出現(xiàn)了大量的不良資產(chǎn)，而對(duì)儲(chǔ)戶承諾的高利息也加劇了這些信用社經(jīng)營(yíng)困境。海發(fā)行兼并信用社后，其中一件事就是宣布，只保證給付原信用社儲(chǔ)戶本金及合法的利息。因此，許多在原信用社可以收取20%以上利息的儲(chǔ)戶在兼并后只能收取7%的利息。1998年春節(jié)過(guò)后，情況開(kāi)始急轉(zhuǎn)直下。不少定期存款到期的客戶開(kāi)始將本金及利息取出，轉(zhuǎn)存其他銀行，并表示因?yàn)槔⒔档停辉傩湃魏０l(fā)行。隨后，未到期的儲(chǔ)戶也開(kāi)始提前取走存款，海發(fā)行各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)前開(kāi)始排隊(duì)取錢，發(fā)生了大規(guī)模的擠兌。此時(shí)，海發(fā)行的其他業(yè)務(wù)已經(jīng)基本無(wú)法正常進(jìn)行，應(yīng)對(duì)儲(chǔ)戶擠提存款幾乎成了海發(fā)行這段時(shí)間里全部的活動(dòng)。同時(shí)，由于房地產(chǎn)泡沫破滅，海發(fā)行賬內(nèi)不少的貸款也難以收回。1998年6月21日，中國(guó)人民銀行發(fā)出公告：由于海南發(fā)展銀行不能及時(shí)清償?shù)狡趥鶆?wù)，中國(guó)人民銀行決定關(guān)閉海南發(fā)展銀行，停止其一切業(yè)務(wù)活動(dòng)。四、銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要素（一）客戶授信整體風(fēng)險(xiǎn)指商業(yè)銀行將所有客戶匯總起來(lái)看做為一個(gè)整體，而這個(gè)整體的所有經(jīng)濟(jì)行為所產(chǎn)生的合力對(duì)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)或相關(guān)業(yè)務(wù)所帶來(lái)的影響和風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)代商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的研究是以客戶的整體風(fēng)險(xiǎn)作為研究對(duì)象；現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系也已由過(guò)去對(duì)單筆授信的管理向客戶整體信用風(fēng)險(xiǎn)控制發(fā)展；由以單一客戶為對(duì)象的控制向以客戶所有關(guān)系網(wǎng)絡(luò)為對(duì)象的監(jiān)控發(fā)展。

客戶授信整體風(fēng)險(xiǎn)包括三方面主要內(nèi)容：客戶的整體評(píng)價(jià)、客戶的風(fēng)險(xiǎn)域和信貸資產(chǎn)組合管理。這三方面內(nèi)容的關(guān)系是相輔相成的。

1、客戶的整體評(píng)價(jià)客戶的整體評(píng)價(jià)需要解決兩個(gè)問(wèn)題：如何確定客戶的資信等級(jí)和如何確定客戶的債務(wù)承受能力。首先，確定客戶的資信等級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶進(jìn)行整體評(píng)價(jià)、識(shí)別整體風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。確定客戶資信等級(jí)的關(guān)鍵取決于如何制定客戶資信等級(jí)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。因此，建立一套完整的客戶資信評(píng)估體系是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。其次，確定客戶資信等級(jí)的最終目的就是要判斷客戶的債務(wù)承受能力，即確定客戶的最高債務(wù)承受額。我們將客戶憑借自身資信與實(shí)力承受對(duì)外債務(wù)的最大能力的量化數(shù)額稱為該客戶的最高債務(wù)承受額。2、客戶的風(fēng)險(xiǎn)域風(fēng)險(xiǎn)域是指以一個(gè)單一公司或自然人為核心，因?yàn)橥顿Y關(guān)系、借貸關(guān)系、擔(dān)保關(guān)系、經(jīng)營(yíng)關(guān)系、親屬關(guān)系及其他關(guān)系而與若干個(gè)單一公司或自然人而建立起來(lái)的一個(gè)網(wǎng)絡(luò)群體，這個(gè)單一公司或自然人稱為這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)域的“風(fēng)險(xiǎn)域核心”；這些其他公司或自然人稱為這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)域的“風(fēng)險(xiǎn)域成員”。風(fēng)險(xiǎn)域核心與風(fēng)險(xiǎn)域成員之間具有因成員一方的事件而對(duì)核心一方產(chǎn)生影響的特性。這種影響的性質(zhì)和影響力的大小取決于事件本身的性質(zhì)和發(fā)生事件的風(fēng)險(xiǎn)域成員與風(fēng)險(xiǎn)域核心的相關(guān)度。當(dāng)事件具有積極意義時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)域核心的影響就會(huì)朝著有利于風(fēng)險(xiǎn)域核心的方向發(fā)展；反之，如果事件是消極的，則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)域核心的影響就會(huì)朝著不利于風(fēng)險(xiǎn)域核心的方向發(fā)展。這時(shí)風(fēng)險(xiǎn)域核心的變化就將直接影響其償債能力，進(jìn)而構(gòu)成對(duì)債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)。建立客戶風(fēng)險(xiǎn)域的意義在于可以使商業(yè)銀行清楚地了解到每一個(gè)客戶的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，而這一網(wǎng)絡(luò)中的任何變化所可能對(duì)客戶的影響將為商業(yè)銀行提供一種預(yù)警。3、信貸資產(chǎn)組合管理商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)組合管理是指銀行根據(jù)其授信業(yè)務(wù)的性質(zhì)、種類、風(fēng)險(xiǎn)程度等因素對(duì)授信業(yè)務(wù)和信貸資產(chǎn)按照不同地區(qū)、行業(yè)實(shí)行多組合、多層面、多角度的縱向與橫向的動(dòng)態(tài)分析監(jiān)控。信貸資產(chǎn)組合管理的目的是為了分散風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化授信結(jié)構(gòu)、確定最佳的風(fēng)險(xiǎn)平衡組合。（二）信用風(fēng)險(xiǎn)平衡信用風(fēng)險(xiǎn)平衡是商業(yè)銀行為了追求風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的，實(shí)現(xiàn)在全行層面的信用風(fēng)險(xiǎn)平衡所應(yīng)采用的方法。由于風(fēng)險(xiǎn)的雙向性特征要求商業(yè)銀行盡可能做到將損失和收益對(duì)稱，即達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)的平衡。但這并非是要求損失等于收益。我們所講的風(fēng)險(xiǎn)平衡是指商業(yè)銀行要主動(dòng)地維持在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中收益與損失間的一種對(duì)稱關(guān)系。任何盲目地增加收益的行為都可能導(dǎo)致?lián)p失的擴(kuò)大；反之，過(guò)分強(qiáng)調(diào)損失或不允許損失的發(fā)生也會(huì)限制收益的取得。1、銀行層面對(duì)損失的控制現(xiàn)代商業(yè)銀行在防范銀行層面的損失過(guò)程中主要是通過(guò)限額管理來(lái)實(shí)現(xiàn)的。所謂限額控制就是根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資本作為防范損失的最后一道防線，所能消化由于信用風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失數(shù)額來(lái)確定授信業(yè)務(wù)的規(guī)模并加以控制。商業(yè)銀行消化授信業(yè)務(wù)損失的方法首先是運(yùn)用呆賬準(zhǔn)備金制度，在呆賬準(zhǔn)備金不足以消化損失的情況下，商業(yè)銀行只有使用資本來(lái)彌補(bǔ)損失。如果商業(yè)銀行的資本不足以彌補(bǔ)損失的話，商業(yè)銀行就會(huì)發(fā)生違約，也就是我們常說(shuō)的銀行倒閉。商業(yè)銀行判斷和衡量其資本抵御和消化損失的能力是通過(guò)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)值(ValueAtRisk，以下簡(jiǎn)稱VAR)和風(fēng)險(xiǎn)資本值(CapitalAtRisk，以下簡(jiǎn)稱CAR)這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行的。2、在客戶層面對(duì)損失的控制制定客戶授信限額要從兩個(gè)方面的因素加以考慮，其一是客戶的最高債務(wù)承受能力；其二是銀行的損失承受能力。由于任何一個(gè)客戶都可能在幾家商業(yè)銀行開(kāi)戶并取得授信，因此，商業(yè)銀行還不能根據(jù)客戶的最高債務(wù)承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)備發(fā)放的新授信業(yè)務(wù)一并加以考慮。銀行對(duì)某一客戶的損失承受能力用“客戶損失限額(CustomerMaximumLossQuota，以下簡(jiǎn)稱CMLQ)”表示。它代表了商業(yè)銀行愿意為某一具體客戶所承擔(dān)的損失限額。商業(yè)銀行之所以愿意為客戶承擔(dān)一定的損失，首先，是源于這只是一種可能性；其次，是由于客戶還為商業(yè)銀行帶來(lái)了收益，而且，這一收益與可能的損失達(dá)到了某種平衡的關(guān)系。專題：謹(jǐn)防客戶異地融資風(fēng)險(xiǎn)由于本地銀行受信貸政策、授信制約等因素的影響，不能完全滿足企業(yè)發(fā)展的要求，而異地貸款大幅度增長(zhǎng)，彌補(bǔ)了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展資金的需求，支持了地方經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、健康發(fā)展，但是其發(fā)展過(guò)程中所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)得到重視。案例長(zhǎng)沙某公司在當(dāng)?shù)劂y行貸款7.7億元，其中在工行長(zhǎng)沙分行貸款4.15億元，在當(dāng)?shù)亟ㄐ匈J款3.55億元，當(dāng)?shù)劂y行認(rèn)為該企業(yè)已達(dá)到最大承貸能力，但該企業(yè)憑借其公司特殊身份且前幾年效益較好的有利條件，在交通銀行武漢分行等銀行貸款5.68億元，致使該企業(yè)貸款總額達(dá)到13.38億元，占其固定資產(chǎn)16.03億元的83.47%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)一般企業(yè)70%的控制比例。銀行異地貸款的風(fēng)險(xiǎn)1、加劇信貸集中致使貸款風(fēng)險(xiǎn)加大異地金融機(jī)構(gòu)的融資對(duì)象一般都是經(jīng)濟(jì)效益較好的企業(yè)，這些企業(yè)一般在本地銀行已有足額授信，優(yōu)質(zhì)企業(yè)在當(dāng)?shù)劂y行貸款均已接近或達(dá)到控制比例。異地銀行的進(jìn)入，可能導(dǎo)致銀行對(duì)同一客戶貸款集中過(guò)多，形成過(guò)度集中的不利局面。信貸過(guò)于集中的結(jié)果是，企業(yè)融資環(huán)境寬松，誘使企業(yè)投資欲望膨脹，有的甚至帶有一定的盲目性，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或者企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)損失極易轉(zhuǎn)嫁到貸款銀行身上。2、管理信息諸多跟不上企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)瞬息萬(wàn)變，異地貸款受地域、時(shí)間的限制，貸款銀行往往難以及時(shí)掌握異地企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、信用信息，難以進(jìn)行有效的管理和控制，造成投資風(fēng)險(xiǎn)損失的機(jī)率增大。如何防范異地融資風(fēng)險(xiǎn)第一，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)大中型企業(yè)授信統(tǒng)一管理，防范信貸過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。大中型企業(yè)、優(yōu)質(zhì)信用企業(yè)往往是本地銀行和異地銀行信貸關(guān)注、投放的重點(diǎn)對(duì)象，容易引發(fā)信貸過(guò)于集中的風(fēng)險(xiǎn)。第二，完善中小企業(yè)評(píng)級(jí)體系，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸扶持。第三，貸款銀行要切實(shí)加強(qiáng)異地貸款的跟蹤管理。（三）統(tǒng)一授信商業(yè)銀行在防范信用風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候要求全行上下必須實(shí)施統(tǒng)一授信，其內(nèi)涵主要是強(qiáng)調(diào)四個(gè)統(tǒng)一：即授信主體的統(tǒng)一、授信客體的統(tǒng)一、授信風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一和授信業(yè)務(wù)管理的統(tǒng)一。授信主體的統(tǒng)一1、授信主體的統(tǒng)一要求商業(yè)銀行作為一個(gè)整體，內(nèi)部不同的業(yè)務(wù)部門、不同的分支機(jī)構(gòu)不能獨(dú)立自主，以本部門的利益或本機(jī)構(gòu)的特殊性為理由游離于銀行整體之外。以往我們有些商業(yè)銀行的不同的授信業(yè)務(wù)部門互不通氣，銀行在體制和管理上又缺乏措施，造成個(gè)別客戶用同一座抵押物的不同層面、或不同單位分別向一家商業(yè)銀行的不同業(yè)務(wù)部門申請(qǐng)授信，得到不同授信條件的貸款。授信客體的統(tǒng)一2、授信客體的統(tǒng)一要求商業(yè)銀行將客戶作為一個(gè)整體，無(wú)論一個(gè)自然人成立多少家互無(wú)法律關(guān)系的公司、或是一家有若干層次的集團(tuán)公司，商業(yè)銀行都應(yīng)該將他們放在一起加以考察，嚴(yán)防客戶利用法律的空隙通過(guò)不同的公司套取超過(guò)其自身債務(wù)承受能力的授信。授信風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一3、授信風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一要求商業(yè)銀行無(wú)論是總行、分行，還是不同的業(yè)務(wù)部門，必須用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶的授信風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)價(jià)。授信業(yè)務(wù)管理的統(tǒng)一4、授信業(yè)務(wù)管理的統(tǒng)一是要求商業(yè)銀行對(duì)內(nèi)部不同的職能管理部門、不同金融產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)部門和不同地域的分支機(jī)構(gòu)按照信用風(fēng)險(xiǎn)管理要求實(shí)施統(tǒng)一管理。五、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的常用方法傳統(tǒng)的方法是貸款審查的標(biāo)準(zhǔn)化和貸款對(duì)象多樣化上。近年來(lái)，較新的管理信用風(fēng)險(xiǎn)的方法是出售有信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。銀行可以將貸款直接出售或?qū)⑵渥C券化。使用各種方法的目的都是轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)而使自己本身所承受的風(fēng)險(xiǎn)降低。１、貸款審查標(biāo)準(zhǔn)化和貸款對(duì)象分散化

貸款審查的標(biāo)準(zhǔn)化和貸款對(duì)象分散化是管理信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)方法。貸款審查標(biāo)準(zhǔn)化就是依據(jù)一定的程序和指標(biāo)考察借款人的信用狀況以避免可能發(fā)生的信用風(fēng)險(xiǎn)。

例如：如果一家銀行決定是否給一家公司貸款，首先銀行要詳細(xì)了解這家公司的財(cái)務(wù)狀況。然后，應(yīng)當(dāng)考慮借款公司的各種因素，如盈利情況，邊際利潤(rùn)、負(fù)債狀況和所要求的貸款數(shù)量等。若這些情況都符合貸款條件，則應(yīng)考慮欲借款公司的行業(yè)情況，分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、行業(yè)發(fā)展前景、生產(chǎn)周期等各個(gè)方面。然后，銀行就依據(jù)貸款的數(shù)量，與公司協(xié)商償還方式等貸款合同條款。另一方面，銀行可以通過(guò)貸款的分散化來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn)。貸款分散化的基本原理是信用風(fēng)險(xiǎn)的相互抵消。例如：如果某一個(gè)停車場(chǎng)開(kāi)的兩個(gè)小賣部向銀行申請(qǐng)貸款，銀行了解到其中一家在賣冰淇淋，另一家則賣雨具。在晴天賣冰淇淋的生意好，賣雨具的生意不好。而在雨天則情況相反。因?yàn)閮杉倚≠u部的收入的負(fù)相關(guān)性，其總收入波動(dòng)性就會(huì)較小。銀行也可利用這樣的原理來(lái)構(gòu)造自己的貸款組合和投資組合。在不同行業(yè)間貸款可以減少一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。貸款審查標(biāo)準(zhǔn)化和投資分散化是管理信用風(fēng)險(xiǎn)的初級(jí)的也是必須的步驟。而利用這兩個(gè)步驟控制信用風(fēng)險(xiǎn)的能力往往會(huì)因?yàn)橥顿Y分散化機(jī)會(huì)較少而受到限制。例如，因?yàn)樯虡I(yè)銀行規(guī)模較小，發(fā)放貸款的地區(qū)和行業(yè)往往是有限的。貸款發(fā)放地區(qū)的集中使銀行貸款收益與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)狀況密切相關(guān)。同樣，貸款發(fā)放行業(yè)的集中也使銀行貸款收益與行業(yè)情況緊密相關(guān)。２、資產(chǎn)證券化和貸款出售

近年來(lái)，管理信用風(fēng)險(xiǎn)的新方法是資產(chǎn)證券化和貸款出售。隨著商業(yè)銀行住房抵押貸款、汽車抵押貸款等長(zhǎng)期信貸品種和規(guī)模的逐年增加，銀行業(yè)資金來(lái)源短期化和資金運(yùn)用長(zhǎng)期化的矛盾日益突出，銀行面臨越來(lái)越多的流動(dòng)性問(wèn)題。資產(chǎn)證券化是指發(fā)起人將缺乏流動(dòng)性、但又可以產(chǎn)生穩(wěn)定可預(yù)見(jiàn)未來(lái)現(xiàn)金收入的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合,轉(zhuǎn)換為在金融市場(chǎng)上可以自由買賣的證券的行為，使其具有流動(dòng)性。抵押支持類債券就是發(fā)行人以特定的資產(chǎn)組合為抵押發(fā)行的債務(wù)證券。貸款出售則是銀行通過(guò)貸款出售市場(chǎng)將其貸款轉(zhuǎn)售給其它銀行或投資機(jī)構(gòu)。通常，銀行在給企業(yè)并購(gòu)提供短期貸款后，往往會(huì)將其貸款出售給其它投資者。在美國(guó)市場(chǎng)，貸款出售交易量由1991年的2000億美元迅速增加到1994年的6650億美元。資產(chǎn)證券化和貸款出售均為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具。不過(guò)，資產(chǎn)證券化只適合那些有穩(wěn)定現(xiàn)金流或有類似特征的貸款項(xiàng)目，例如，房地產(chǎn)和汽車貸款。所以，最新的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具是依靠信用衍生工具。

3、利用信用衍生工具

信用衍生工具是指參與雙方之間簽訂一項(xiàng)金融合約，該項(xiàng)合約將信用風(fēng)險(xiǎn)從標(biāo)的資產(chǎn)中剝離出來(lái)，并進(jìn)行定價(jià)，使它能夠轉(zhuǎn)移給最適于承擔(dān)或最愿意管理該風(fēng)險(xiǎn)的投資者。信用衍生工具實(shí)質(zhì)上是對(duì)傳統(tǒng)金融衍生工具進(jìn)行再造，賦予其管理信用風(fēng)險(xiǎn)的新功能。金融機(jī)構(gòu)可以將原來(lái)只能依靠?jī)?nèi)部管理或多樣化分散的信用風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)市場(chǎng)對(duì)沖來(lái)解決。其最大的特點(diǎn)是將基礎(chǔ)資產(chǎn)保留在表內(nèi)，將信用風(fēng)險(xiǎn)從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中分離出來(lái)并提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。在2001年底到2002年初所發(fā)生的安然和世界通信的特大破產(chǎn)案中，美國(guó)多家銀行正是由于運(yùn)用了信用衍生交易，使自己幸免于難。（1）利用信用互換對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)

信用違約互換指銀行或金融機(jī)構(gòu)通過(guò)向交易對(duì)手每年支付一定的費(fèi)用，將銀行的信貸資產(chǎn)和所持債券等一些基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)剝離，轉(zhuǎn)移這些資產(chǎn)因信用事件而產(chǎn)生的潛在損失。信用違約互換是最早出現(xiàn)的信用衍生工具，在當(dāng)前國(guó)際信用衍生工具市場(chǎng)上占據(jù)了最大的交易份額。信用違約互換類似于傳統(tǒng)的信貸擔(dān)保，但它所涵蓋的范圍卻比信貸擔(dān)保要寬泛，信貸擔(dān)保只有在信貸違約事實(shí)上已經(jīng)發(fā)生時(shí)才能夠得到賠償，而信用違約互換則可以在任何信用事件發(fā)生下得到賠償，比如借款人信用等級(jí)下降、被認(rèn)為不能償付等。在信用違約互換中，信用保險(xiǎn)買方如果每年支付固定的費(fèi)用給信用保險(xiǎn)賣方，那么一旦信貸資產(chǎn)存在違約風(fēng)險(xiǎn)，它便可以從賣方那里得到事前約定的償付額度。

假定銀行A對(duì)X公司有一個(gè)信貸敞口，然而它擔(dān)心由于X的某個(gè)項(xiàng)目正在變“壞”，其信用等級(jí)可能會(huì)下降，同時(shí)它又不想中止與X的關(guān)系，于是它就和B銀行協(xié)商完成一個(gè)信用違約互換，銀行A定期支付給銀行B固定的費(fèi)用，而銀行B則承諾在X公司發(fā)生信用事件時(shí)，比如信用等級(jí)下降，支付給銀行A一定的補(bǔ)償。這是一個(gè)雙贏的操作，銀行A通過(guò)互換將對(duì)X公司的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了銀行B，而銀行B在獲得對(duì)X公司信用敞口的同時(shí)，也賺取了一筆信用貼水。由此可見(jiàn)，信用違約互換僅僅剝離了信貸資產(chǎn)的內(nèi)在信用風(fēng)險(xiǎn)，而將由其他因素引起的風(fēng)險(xiǎn)仍保留在原始資產(chǎn)內(nèi)，如利率變動(dòng)所產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）利用信用期權(quán)對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)信用違約期權(quán)的買方通過(guò)向賣方支付期權(quán)費(fèi)，來(lái)獲取在未來(lái)“參考信用資產(chǎn)”發(fā)生信用事件時(shí)，要求期權(quán)賣方執(zhí)行清償支付的權(quán)利。信用違約期權(quán)的買方即為信用保險(xiǎn)的買方，賣方則是市場(chǎng)投資者。假定銀行A對(duì)阿根廷企業(yè)有一個(gè)信貸敞口，由于擔(dān)心阿根廷政局動(dòng)蕩，于是它希望利用信用違約期權(quán)來(lái)對(duì)沖其信用風(fēng)險(xiǎn)。該銀行可以在信用衍生工具市場(chǎng)上購(gòu)買一份或幾份與資產(chǎn)組合中的一筆貸款或多筆貸款的面值相當(dāng)、到期日相同的阿根廷債券的違約期權(quán)。當(dāng)信用事件發(fā)生時(shí)，銀行A便可以要求投資者執(zhí)行該期權(quán)，收取給定的或有償付，以彌補(bǔ)它自己在貸款上的損失。反之，如果貸款得以清償，那么銀行也就只是損失了一筆購(gòu)買信用違約期權(quán)的期權(quán)費(fèi)。第四節(jié)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制一、零售業(yè)務(wù)的概念銀行零售業(yè)務(wù)一般指銀行向居民和私人小型企業(yè)提供的分散的、零星的小額銀行產(chǎn)品和服務(wù)。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)對(duì)一些國(guó)際銀行的調(diào)查，銀行零售產(chǎn)品至少包括信用卡、個(gè)人旅游貸款、個(gè)人裝修貸款、汽車消費(fèi)貸款等定期等額攤還的貸款、循環(huán)信用額度、住房按揭貸款、中小企業(yè)授信等。最近幾年來(lái)，隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)和居民消費(fèi)水平的提高，零售業(yè)務(wù)市場(chǎng)前景被不斷看好，各家銀行紛紛不遺余力地進(jìn)行零售業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新。二、零售業(yè)務(wù)的特點(diǎn)1、品種多銀行零售產(chǎn)品品種非常之多，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行常見(jiàn)的就包括借記卡、貸記卡、按揭貸款、個(gè)人投資經(jīng)營(yíng)貸款、個(gè)人助學(xué)貸款、個(gè)人商鋪貸款等幾十種。2、數(shù)量大銀行的公司業(yè)務(wù)一般是針對(duì)法人開(kāi)展的，而零售業(yè)務(wù)更多地是針對(duì)自然人、家庭和小型企業(yè)的，因此具有單筆業(yè)務(wù)金額較小，但總體數(shù)量龐大的特點(diǎn)。3、標(biāo)準(zhǔn)化所謂標(biāo)準(zhǔn)化是指銀行零售產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化的制式，以住房抵押貸款為例，在貸款對(duì)象、貸款金額、貸款利率、抵押物、貸款計(jì)息方式、帳務(wù)處理等方面都有一系列標(biāo)準(zhǔn)化的規(guī)定。4、差異明顯差異明顯是指零售產(chǎn)品內(nèi)部相互之間（如信用卡透支和汽車消費(fèi)貸款之間）在利率、期限、還款特征上就存在很大的不同。三、銀行零售業(yè)務(wù)遵循的原則1、差別化管理其一，由于零售產(chǎn)品品種多、相互之間差異明顯，這就決定了對(duì)零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策不能“一刀切”，必須根據(jù)不同產(chǎn)品的業(yè)務(wù)特征來(lái)制訂風(fēng)險(xiǎn)管理的政策。比如，消費(fèi)信貸和投資經(jīng)營(yíng)類貸款兩者在貸款用途和還款來(lái)源等方面就具有較大差異，消費(fèi)信貸用途一般是正常消費(fèi)，金額小、期限短，還款來(lái)源主要依靠家庭收入；而投資經(jīng)營(yíng)類貸款金額相對(duì)較大，還款來(lái)源主要依靠投資所得，具有較大的不確定性。對(duì)于前者，只要個(gè)人信用可靠，有穩(wěn)定的收入來(lái)源，就應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展。對(duì)于后者，除了考慮個(gè)人信用外，還要對(duì)投資經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)估。其二，風(fēng)險(xiǎn)管理的效果最終要通過(guò)銀行的盈利反映出來(lái)，而國(guó)際銀行界公認(rèn)的一條法則是“80%的盈利來(lái)自20%的客戶”，這20%的高端客戶無(wú)疑是業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)，零售產(chǎn)品創(chuàng)新的重心和風(fēng)險(xiǎn)管理的重心即在于此。因此就要求銀行能有持續(xù)的能力，不斷開(kāi)發(fā)出針對(duì)高端客戶需求的產(chǎn)品，相應(yīng)地，也就要求對(duì)每一項(xiàng)新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的政策能及時(shí)到位，并體現(xiàn)出與其他產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理政策的不同之處來(lái)。其三，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地區(qū)不平衡使銀行零售業(yè)務(wù)開(kāi)展具有典型的地域差異。地域差異造成不同地區(qū)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的外部環(huán)境（如居民消費(fèi)水平、消費(fèi)意識(shí)、消費(fèi)習(xí)慣等）截然不同，因而風(fēng)險(xiǎn)管理政策不僅要“因品種、因客戶而異”，也要“因地域而異”。2、量化管理原則目前國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行對(duì)零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理基本停留在主觀判斷階段，遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到量化管理的水平。這與外部信用環(huán)境不健全，銀行內(nèi)部信息系統(tǒng)建設(shè)滯后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)缺乏研究等原因息息相關(guān)。必須要在發(fā)展零售業(yè)務(wù)的同時(shí)，盡可能地避免損失，使實(shí)際發(fā)生的損失落在銀行可以接受的范圍之內(nèi)。國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行要從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀判斷向組合風(fēng)險(xiǎn)量化過(guò)渡，必然要從零售業(yè)務(wù)的審批積累數(shù)據(jù)開(kāi)始。零售業(yè)務(wù)的審批和公司業(yè)務(wù)的審批存在很大不同。由于公司業(yè)務(wù)筆數(shù)較少，單筆金額較大，在風(fēng)險(xiǎn)控制上往往采取了“盡職調(diào)查——風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審——問(wèn)責(zé)審批”的流程，以保證授信的質(zhì)量。但零售產(chǎn)品數(shù)量大、單筆金額小、標(biāo)準(zhǔn)化，且需要大量的服務(wù)人員、設(shè)備和眾多的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，單筆零售業(yè)務(wù)的管理成本要高于公司業(yè)務(wù)，如果對(duì)每筆零售業(yè)務(wù)都套用公司業(yè)務(wù)的審批流程，不僅時(shí)間成本高昂，而且效率非常低。出于提高速度和效率的目的，零售業(yè)務(wù)往往采用批量審批的做法。審批的數(shù)據(jù)將為量化模型提供了直接的依據(jù)，隨著數(shù)據(jù)的積累和模型的完善，零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理將逐步過(guò)渡到根據(jù)模型結(jié)果，調(diào)整貸款條件和處罰力度，來(lái)保證收益水平。3、風(fēng)險(xiǎn)和收益的長(zhǎng)期匹配原則零售業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)具有相當(dāng)?shù)臏笮?，以住房按揭貸款為例，一般都長(zhǎng)達(dá)20年以上，甚至30年，在如此長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將是宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、貸款個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合反映，這些風(fēng)險(xiǎn)在貸款發(fā)放時(shí)或發(fā)放后相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)可能表現(xiàn)的并不明顯。如何保證這種長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)在銀行可以控制的范圍內(nèi)，不至于由于大批違約對(duì)銀行的穩(wěn)定造成相當(dāng)?shù)呢?fù)面影響，這就要求銀行除了對(duì)周期性風(fēng)險(xiǎn)有把握的能力和消化（或轉(zhuǎn)嫁）的手段外，更要嚴(yán)把發(fā)放關(guān)。而保證嚴(yán)格發(fā)放的一個(gè)重要制度前提就是要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的績(jī)效進(jìn)行合理考核，形成一套長(zhǎng)期穩(wěn)定的考核機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)對(duì)房貸新政持觀望態(tài)度央行22日發(fā)布的房貸新政，決定自2008年10月27日起，將商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率的下限擴(kuò)大為貸款基準(zhǔn)利率的0.7倍；最低首付款比例調(diào)整為20%。并要求商業(yè)銀行在27日之前完成房貸細(xì)則的制定。農(nóng)行房貸細(xì)則朝令夕改28日上午，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行首家公布了房貸細(xì)則，戲劇性的是，僅隔幾個(gè)小時(shí)，農(nóng)行將操作細(xì)則從網(wǎng)站上撤下；更戲劇的是，事隔一天，農(nóng)行細(xì)則又一字不差地掛上網(wǎng)站。央行新政定義不明確對(duì)居民首次購(gòu)買普通自住房和改善型普通自住房的貸款需求，金融機(jī)構(gòu)可在貸款利率和首付款比例上按優(yōu)惠條件給予支持；對(duì)非自住房、非普通住房的貸款條件，金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)予以提高。農(nóng)行的房貸新規(guī)定明確，借款人購(gòu)買非普通住房的，即使是首次購(gòu)房，首付款比例原則上不低于25%。居民首次購(gòu)買普通自住房和改善型普通自住房貸款需求，最低首付款比例為20%；貸款最低執(zhí)行利率調(diào)整為同期同檔次基準(zhǔn)利率的0.7倍。銀行到底擔(dān)心什么？首付比例最低降至20%，銀行很難把握客戶的風(fēng)險(xiǎn)。在目前市場(chǎng)低迷的情況下，看不清未來(lái)走勢(shì)。銀行現(xiàn)在對(duì)待新政十分謹(jǐn)慎，還是相互觀望，等待政府的態(tài)度。利率倒掛按照央行本次降息后的利率，對(duì)于當(dāng)前7.20%的人民幣5年以上貸款基準(zhǔn)利率而言，最低0.7倍的優(yōu)惠利率為5.04%，這個(gè)數(shù)字低于5.13%的5年期存款基準(zhǔn)利率。

第二套房貸新政模糊不清2007年9月27日，央行聯(lián)手銀監(jiān)會(huì)發(fā)布“第二套房貸款新政”后，各商業(yè)銀行的房貸細(xì)則陸續(xù)出爐。然而，“細(xì)則”之間的差別實(shí)在是太大了點(diǎn)，有的銀行以家庭為單位認(rèn)定第二套房，有的銀行卻以個(gè)人為單位認(rèn)定第二套房。迫不得已，央行于去年12月11日出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的補(bǔ)充通知》，這一補(bǔ)充通知被輿論認(rèn)為是打“補(bǔ)丁”。由于央行制度的缺陷，給市場(chǎng)造成了一定的負(fù)面影響。打“補(bǔ)丁”本身也造成了行政浪費(fèi)，或影響到金融監(jiān)管部門的公信力。

關(guān)鍵時(shí)候政府要先出手

政府應(yīng)該先做好概念界定等工作，及早規(guī)范房貸細(xì)則，房貸市場(chǎng)才能正常運(yùn)轉(zhuǎn)。也只有央行出手，才能保證房貸新政清晰、完整，更能保證政策有效實(shí)施。信用卡套現(xiàn)專題一、案例分析案例1：臺(tái)灣女孩利用信用卡獲利百萬(wàn)最近，一個(gè)名叫楊蕙如的27歲女孩的理財(cái)故事風(fēng)靡臺(tái)灣島，她靠刷信用卡在短短兩個(gè)月內(nèi)獲利上百萬(wàn)元新臺(tái)幣，被民間奉為“卡神”。但與此同時(shí)，背負(fù)巨額信用卡債務(wù)、甚至連最低應(yīng)繳還金額都付不出的“卡奴”(俗稱)也越來(lái)越多。楊蕙如賺錢的套路辦一張臺(tái)灣某銀行信用卡，獲得刷卡消費(fèi)積分八倍的優(yōu)惠，然后在購(gòu)物臺(tái)用信用卡購(gòu)買了六百萬(wàn)元(臺(tái)幣)的禮券，轉(zhuǎn)賣給親友后讓親友在網(wǎng)上拍賣，自己再?gòu)木W(wǎng)上刷卡買回。這樣她的紅利點(diǎn)數(shù)(消費(fèi)積分)迅速累積到八百余萬(wàn)點(diǎn)，她用這些點(diǎn)數(shù)兌換航空公司的頭等艙機(jī)票，以半價(jià)在網(wǎng)上出售，短短兩個(gè)月內(nèi)獲利上百萬(wàn)元新臺(tái)幣。電視購(gòu)物頻道“東森購(gòu)物臺(tái)”，向它的白金會(huì)員推出一項(xiàng)優(yōu)惠活動(dòng)，使用信用卡購(gòu)買“東森禮券”，預(yù)付19000元新臺(tái)幣，就可買到2萬(wàn)元的禮券，如果禮券一年到期沒(méi)有用掉，可選擇兌換2萬(wàn)元等值支票，或換2萬(wàn)元等值提貨券，再加4000元購(gòu)物折價(jià)券，也就是可以買到24000元的貨品。這樣算下來(lái)，光是一年后換回支票的獲利率，即高達(dá)5％以上，比銀行定存利息還高。另外，中國(guó)信托商業(yè)銀行的客戶，只要每月預(yù)付800元會(huì)費(fèi)，即可享有刷卡消費(fèi)紅利點(diǎn)數(shù)八倍送優(yōu)惠，外加千分之二的電信回饋金。楊蕙如說(shuō)，銀行可能認(rèn)為一般消費(fèi)者再怎么刷卡都是小額，甚至滿不在乎的人繳了月費(fèi)卻忘了刷卡，但卻給了她賺取利率差的空間。楊蕙如就把東森購(gòu)物臺(tái)和中國(guó)信托商業(yè)銀行兩家各自的優(yōu)惠條件捏到一起。2005年10月，她在中國(guó)信托商業(yè)銀行開(kāi)戶，預(yù)付一年9600元的會(huì)費(fèi)，與中信銀簽了一年合約，隨后向親友集資600萬(wàn)元存入戶頭，作為提高個(gè)人信用額度以及做擔(dān)保，然后通過(guò)網(wǎng)絡(luò)刷卡，一下子把600萬(wàn)元全部換成東森禮券。接著，她在拍賣網(wǎng)站上把東森禮券轉(zhuǎn)賣給親友，親友再公開(kāi)拍賣，她再設(shè)法買回來(lái)，這樣不斷地買來(lái)賣去，雖然由于是公開(kāi)拍賣，一部分禮券被不相干的買家買走了，但楊蕙如的信用卡紅利點(diǎn)數(shù)還是迅速累積到800余萬(wàn)點(diǎn)。她又以點(diǎn)數(shù)兌換銀行贈(zèng)送的禮品，每32萬(wàn)點(diǎn)紅利兌換一張長(zhǎng)榮公司美國(guó)航線頭等艙機(jī)票，再把換來(lái)的20張免費(fèi)機(jī)票，在網(wǎng)站上以每張45000元轉(zhuǎn)賣。后來(lái)中國(guó)信托商業(yè)銀行允許客戶彼此轉(zhuǎn)讓紅利點(diǎn)數(shù)，她又在網(wǎng)絡(luò)上以1000點(diǎn)折讓300元現(xiàn)金的價(jià)格出手。這樣，林林總總加在一起，扣除借來(lái)的本錢和繳納的手續(xù)費(fèi)、交易費(fèi)等等，據(jù)楊蕙如自己估算，已獲利高達(dá)100多萬(wàn)元。

隨著信用卡在我國(guó)的迅速普及，老百姓錢包里的信用卡少則一兩張，多則五六張。消費(fèi)者大多并不理解信用卡“信用消費(fèi)”的內(nèi)涵，僅僅把它當(dāng)作現(xiàn)金替代工具。實(shí)際上，我們可以在信用卡使用上“大有作為”。案例2：巧買貨幣基金

投資者可利用信用卡多達(dá)一個(gè)月的免息期，領(lǐng)到工資后并不著急還款或存銀行，而是去購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金，然后在免息期內(nèi)統(tǒng)統(tǒng)用信用卡消費(fèi)。等到了信用卡免息期結(jié)束的前兩天，才把貨幣市場(chǎng)基金贖回去還款。這樣一方面賺了貨幣市場(chǎng)基金的月收益，又賺了信用卡不少的積分。案例3：出差巧用信用卡出差時(shí)，不再需要先向單位預(yù)支、后結(jié)算。只需備一點(diǎn)現(xiàn)金，其他如機(jī)票、住宿費(fèi)這種大的開(kāi)銷全都用信用卡解決，簡(jiǎn)單快捷，還可以自己攢了上萬(wàn)的積分，回來(lái)報(bào)銷后手頭又多了一筆現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。案例4：刷卡充話費(fèi)后銷號(hào)用手機(jī)充值套現(xiàn)。江先生花了5元錢買了一個(gè)移動(dòng)公司的手機(jī)號(hào)。然后到移動(dòng)營(yíng)業(yè)廳通過(guò)刷信用卡為該號(hào)碼充了5000元話費(fèi)，之后帶上身份證再到營(yíng)業(yè)廳銷號(hào)。根據(jù)移動(dòng)公司的規(guī)定，銷號(hào)之后手機(jī)里剩余的話費(fèi)可以全額退還。如此一來(lái)，5000元的現(xiàn)金就到手了。二、什么是信用卡套現(xiàn)信用卡套現(xiàn)，是指持卡人違反與發(fā)卡銀行的約定，避開(kāi)銀行柜臺(tái)取款或ATM自助終端提現(xiàn)的方式，將信用卡中的透支額度通過(guò)POS終端或第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)等其他方式，全部或部分的直接轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，而不向發(fā)卡銀行支付利息的行為。根據(jù)規(guī)定，持卡人透支消費(fèi)一般可享受最長(zhǎng)56天的免息期，因此，持卡人套現(xiàn)所獲得的直接收益就是免息期間的資金利息收入。若持卡人持有多張信用卡之間循環(huán)套取現(xiàn)金，從而占有銀行的借貸資金而不支付任何利息。三、信用卡套現(xiàn)的方法1、中介提供POS機(jī)“全額套現(xiàn)”一般情況下，中介公司提供自己的或其他商戶的POS機(jī)，幫助持卡人制造虛假消費(fèi)，由中介公司給持卡人提供“刷出來(lái)”的現(xiàn)金，并收取手續(xù)費(fèi)。然后，中介公司或者以商戶的身份拿著消費(fèi)的簽單向收單銀行要錢，或者與提供POS的其他商戶瓜分持卡人繳的手續(xù)費(fèi)。目前，商戶POS機(jī)發(fā)生刷卡交易后，須向銀行和銀聯(lián)支付一定的費(fèi)用，零售業(yè)費(fèi)率為1%左右，餐飲為2%-3%。而貸款公司往往充當(dāng)中介的角色，向套現(xiàn)者收取更高比例的手續(xù)費(fèi)，賺取差價(jià)。持卡人在“中介”提供的POS機(jī)上刷卡，當(dāng)場(chǎng)提現(xiàn)，手續(xù)費(fèi)從1.5%到3%不等，實(shí)惠大于銀行交易。由于是“正常消費(fèi)”，通?？上硎?0到50天的免息期。而通過(guò)銀行柜臺(tái)或者ATM機(jī)提現(xiàn)的手續(xù)費(fèi)是1%，同時(shí)每日收取萬(wàn)分之五的透支利息。應(yīng)對(duì)措施：較低的提現(xiàn)額度和較高的手續(xù)費(fèi)是人們不愿選擇直接通過(guò)銀行提現(xiàn)的原因。2006年下半年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)始醞釀?wù){(diào)高信用卡提現(xiàn)額度至100%，希望這一措施能夠打擊當(dāng)前的違規(guī)套現(xiàn)活動(dòng)。

但是，最先調(diào)高部分持卡人提現(xiàn)額度的廣東發(fā)展銀行，全額提現(xiàn)的手續(xù)費(fèi)是提現(xiàn)金額的2.5%；另一方面，提現(xiàn)金額萬(wàn)分之五的日透支利息，折合為年息則高達(dá)18%；而且，并非所有的持卡人都可享受全額提現(xiàn)，只有信用記錄好并有此需求的持卡人才有此機(jī)會(huì)。

以全額取現(xiàn)10000元使用1個(gè)月為例，銀行需收取250元手續(xù)費(fèi)，再加日萬(wàn)分之五的利息150元(按30天計(jì)算)，持卡人提現(xiàn)的總費(fèi)用是400元；這個(gè)費(fèi)用明顯高于中介提供的套現(xiàn)手續(xù)費(fèi)。中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)發(fā)出《關(guān)于防范信用卡風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》，明確規(guī)定持卡人套現(xiàn)和商戶提供套現(xiàn)服務(wù)屬違法行為，要求金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合工商和公安等部門進(jìn)行打擊和處理。一旦發(fā)現(xiàn)商戶提供套現(xiàn)服務(wù)，銀行就會(huì)收回POS機(jī)。如果被銀行發(fā)現(xiàn)公司的流水太大，而公司日常流水又不應(yīng)該有這么大規(guī)模，就會(huì)有人專門來(lái)收POS機(jī)。尤其是總出現(xiàn)整數(shù)的大額交易，銀行就會(huì)更特別留意。但還有相當(dāng)數(shù)量的公司可以規(guī)避這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，它們和商場(chǎng)有業(yè)務(wù)上的聯(lián)系，通過(guò)商場(chǎng)來(lái)走這筆賬，在商場(chǎng)的POS機(jī)上刷卡，然后退還商品，獲得現(xiàn)金。由于大型商場(chǎng)的流水很大，銀行很難看出破綻，就很難監(jiān)控。2、網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)“自助”套現(xiàn)在電子商務(wù)盛行之后，支付寶也被眾多貸款公司視作套現(xiàn)工具。利用相熟的商家或者親戚店進(jìn)行網(wǎng)購(gòu)，使用支付寶從信用卡付款，商家收到貨款后進(jìn)行提現(xiàn)，再還給購(gòu)買者。整個(gè)過(guò)程沒(méi)有真實(shí)的貨物交易，只是在網(wǎng)上走一個(gè)過(guò)程，網(wǎng)站本身很難確定交易的真實(shí)性。網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)較低的進(jìn)入門檻也進(jìn)一步降低了套現(xiàn)的成本。想在淘寶網(wǎng)上開(kāi)一家個(gè)人店鋪，只需提供身份證的復(fù)印件和一條銀行卡資料信息，經(jīng)過(guò)確認(rèn)為實(shí)名制會(huì)員之后，登記10件商品即可；而獲得購(gòu)物資格的程序則更為簡(jiǎn)單。

利用支付寶套現(xiàn)必須首先進(jìn)行一場(chǎng)“交易”，而另外一個(gè)取現(xiàn)更加方便的網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)——錢保。與支付寶類似，錢保的用戶也可以將信用卡上的錢充值在網(wǎng)絡(luò)賬戶里。而比支付寶更加方便的是，錢保允許直接從賬戶中提現(xiàn)，同時(shí)收取1%的手續(xù)費(fèi)。2005年11月底，中國(guó)社科院金融所發(fā)布的《現(xiàn)代電子支付與中國(guó)經(jīng)濟(jì)》報(bào)告警示第三方電子支付工具“支付寶”存在風(fēng)險(xiǎn)。

該報(bào)告認(rèn)為，第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)立支付結(jié)算賬戶，提供支付結(jié)算服務(wù)，實(shí)際已突破了現(xiàn)有諸多特許經(jīng)營(yíng)的限制，它們可能為非法轉(zhuǎn)移資金和套現(xiàn)提供便利，形成潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。利用虛假交易進(jìn)行銀行卡套現(xiàn)是一種變相的透支行為，會(huì)給銀行和持卡人本身都帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。四、信用卡套現(xiàn)行為泛濫的原因1、市場(chǎng)需求透支提現(xiàn),從表面上來(lái)看,是信用卡信用額度變現(xiàn)難,但根本原因還是在于有市場(chǎng)廣泛的小額短期資金需求。目前中小企業(yè)和個(gè)體商戶所遇到的融資難問(wèn)題非常突出,對(duì)于這些經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、發(fā)展前景不明、貸款抵押擔(dān)保難的中小企業(yè)來(lái)說(shuō),要想得到銀行的貸款非常困難。即便是最終拿到了貸款,可能也早已錯(cuò)過(guò)商機(jī)。另外,一些諸如購(gòu)房、炒股等個(gè)人投資者,也迫切尋求相對(duì)比較穩(wěn)定的小額短期資金來(lái)源。一些持卡人、不法商戶和“貸款中介”看中的正是信用卡所具備的短期融資功能。2、信用卡濫發(fā)一是銀行對(duì)信用卡審批不嚴(yán)。一些發(fā)卡銀行放松了對(duì)客戶的資格審查和授信標(biāo)準(zhǔn),尤其是對(duì)于申請(qǐng)表內(nèi)關(guān)鍵信息未經(jīng)嚴(yán)格核實(shí)和嚴(yán)格把關(guān),造成很多資信不良的持卡人。二是相當(dāng)多的營(yíng)銷人員為了完成業(yè)績(jī),片面追求發(fā)卡量，甚至幫助申請(qǐng)人創(chuàng)造條件達(dá)標(biāo),無(wú)形中增加了銀行的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。3、信息共享機(jī)制匱乏一是個(gè)人征信體系不健全。發(fā)卡銀行與消費(fèi)信貸申請(qǐng)者之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱,發(fā)卡銀行難以掌握持卡人的信用狀況,更多依賴于審核人員的主觀判斷,無(wú)法確定每個(gè)新客戶給銀行帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。二是發(fā)卡銀行間對(duì)申請(qǐng)人的資信未實(shí)現(xiàn)充分共享。銀行難以避免同一客戶反復(fù)辦卡、多行授信，往往導(dǎo)致持卡人因申請(qǐng)多張信用卡而引發(fā)信用膨脹,如只應(yīng)享有2萬(wàn)元授信額度的個(gè)人卻握有10萬(wàn)元甚至20萬(wàn)元的透支額度,違背了基本的信貸規(guī)律,使發(fā)卡銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。4、POS機(jī)管理失控由于近年來(lái)POS機(jī)發(fā)放體系上的變化,銀行和特約商戶間的聯(lián)系減弱,難以對(duì)POS機(jī)的實(shí)際使用情況進(jìn)行有效的監(jiān)控。而且隨著銀行卡的普及,特約商戶越來(lái)越多,業(yè)務(wù)量也越來(lái)越大,有關(guān)部門很難有精力去對(duì)其交易的真實(shí)性實(shí)施監(jiān)管。對(duì)于違反規(guī)定、從事套現(xiàn)的POS使用者,法律上也沒(méi)有太有力的制裁措施。5、銀行卡立法滯后《銀行卡管理辦法》自1999年施行以來(lái),一些條款已顯得滯后,發(fā)卡銀行或行政管理部門發(fā)現(xiàn)信用卡套現(xiàn)行為后,難以對(duì)持卡人和提供套現(xiàn)便利的商戶給予恰當(dāng)?shù)奶幜P。由于信用卡套現(xiàn)行為本身只是違反了持卡人和銀行之間的約定,規(guī)避了支付銀行透支利息的義務(wù),如果持卡人沒(méi)有拒不還款、惡意透支行為,法律對(duì)這種信用卡套現(xiàn)行為也難以有效約束。第五節(jié)貸款擔(dān)保一、貸款擔(dān)保的概念貸款擔(dān)保是指為提高貸款償還的可能性，降低銀行資金損失風(fēng)險(xiǎn)，由借款人或第三人對(duì)貸款本息的償還提供的一種保障手段。二、貸款擔(dān)保的作用1、貸款擔(dān)保所形成的雖然是一種潛在的還款來(lái)源或次要還款來(lái)源，但是在借款人失去還款能力或缺乏還款意愿時(shí)，它就會(huì)變成現(xiàn)實(shí)或直接的還款來(lái)源。因此，銀行在發(fā)放貸款時(shí)，應(yīng)盡可能要求借款人為貸款提供相應(yīng)的擔(dān)保。2、貸款擔(dān)保對(duì)借款人和擔(dān)保人具有提示或督促作用。如果借款人不能按時(shí)足額償還貸款，銀行可以將抵押物或質(zhì)物做變現(xiàn)處理，保證人也將要承擔(dān)相應(yīng)的代為還款的義務(wù)，用以清償貸款，這樣就促使借款人積極主動(dòng)地履約還款。銀行在貸款前，應(yīng)當(dāng)要求借款人盡可能提供擔(dān)保，以分散和補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)。但是，貸款擔(dān)保在貸款發(fā)放和管理中，處于次要還款來(lái)源地位。貸款擔(dān)保只是分散了貸款風(fēng)險(xiǎn)或提供了一種補(bǔ)償功能，它并不能從根本上消滅貸款風(fēng)險(xiǎn)。貸款擔(dān)保不能取代借款人的信用狀況，并不一定能確保貸款得以償還。銀行在發(fā)放貸款時(shí)，首先應(yīng)關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和資金活動(dòng)，考察借款人的主要還款來(lái)源是否充足，即使抵押物、質(zhì)物具有良好品質(zhì)，其價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)貸款金額，或者保證人有充分的財(cái)務(wù)實(shí)力且有履約的意愿，銀行也應(yīng)對(duì)借款人的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行認(rèn)真的研究和分析。例如，以房地產(chǎn)抵押為例，抵押物的價(jià)值是不斷變化的，房地產(chǎn)價(jià)格就會(huì)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化而大幅度浮動(dòng)。在97年金融危機(jī)期間，由于房地產(chǎn)價(jià)格急劇下跌，借款人的資產(chǎn)大幅縮水，銀行在收回以房地產(chǎn)為抵押的貸款時(shí)，大都發(fā)生了損失。三、貸款擔(dān)保的分類根據(jù)我國(guó)《擔(dān)保法》的規(guī)定，在我國(guó)，借貸活動(dòng)的擔(dān)保方式主要是：保證、抵押和質(zhì)押，這三種擔(dān)保方式可以單獨(dú)使用，也可結(jié)合使用。對(duì)于同一債權(quán)既有保證人又有物的擔(dān)保時(shí)，保證人對(duì)物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任。1、貸款保證貸款保證是指銀行、借款人與第三方簽訂一個(gè)保證合同時(shí)，當(dāng)借款人違