電池計(jì)劃書(shū)一

一保密須知本商業(yè)計(jì)劃書(shū)屬商業(yè)機(jī)密，所有權(quán)屬于北京當(dāng)升材料科技有限公司。其所涉及的內(nèi)容和資料只限于北京當(dāng)升材料科技有限公司認(rèn)為合適的貴公司及與貴公司關(guān)聯(lián)的投資者使用。收到本計(jì)劃書(shū)后，貴公司應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)予以回復(fù)確認(rèn)，并遵守以下規(guī)定：1.若貴公司不希望涉足本計(jì)劃書(shū)所述項(xiàng)目，請(qǐng)盡快將本計(jì)劃書(shū)完整退回北京當(dāng)升材料科技有限公司；2.在沒(méi)有取得北京當(dāng)升材料科技有限公司許可的情況下，貴公司不得將本計(jì)劃書(shū)全部和/或部分地傳遞給他人；3.應(yīng)該象對(duì)待貴公司的機(jī)密資料一樣對(duì)待本計(jì)劃書(shū)所提供的所有機(jī)密資料。本商業(yè)計(jì)劃書(shū)所涉及項(xiàng)目投資與管理內(nèi)容均可具體協(xié)商。北京當(dāng)升材料科技有限公司項(xiàng)目負(fù)責(zé)人：白厚善日期：2003年10月[主聯(lián)系人]白厚善[職務(wù)]總經(jīng)理[電話號(hào)碼]010-9[手機(jī)號(hào)碼][傳真號(hào)碼]010-9[網(wǎng)址][電子郵件]finance@[地址]北京市西外文興街1號(hào)[郵政編碼]100044目錄一、當(dāng)升概況41.歷史沿革42.股權(quán)結(jié)構(gòu)與股本的形成43.產(chǎn)品介紹5二、行業(yè)概況分析71.鈷酸鋰市場(chǎng)容量與增長(zhǎng)72.鈷酸鋰市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)93.氧化鉍，氧化鈷市場(chǎng)容量與新的應(yīng)用領(lǐng)域9三、競(jìng)爭(zhēng)性分析101.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手102.當(dāng)升的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)123.當(dāng)升的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略134.對(duì)替代品和互補(bǔ)品的分析14四、治理結(jié)構(gòu)與人才團(tuán)隊(duì)151.公司組織結(jié)構(gòu)152.董事會(huì)及其構(gòu)成153.監(jiān)事會(huì)及其構(gòu)成154.管理層及其構(gòu)成16五、公司戰(zhàn)略與三年規(guī)劃171.三年目標(biāo)172.產(chǎn)品研發(fā)方向18六、融資戰(zhàn)略與資金規(guī)劃18七、業(yè)績(jī)和業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)191.目前業(yè)務(wù)狀況及趨勢(shì)192.業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)22八、盈利預(yù)測(cè)與投資者回報(bào)26九、風(fēng)險(xiǎn)分析271.原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分析272.鈷酸鋰價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分析27十、估值271.當(dāng)升的價(jià)值體現(xiàn)272.價(jià)值評(píng)估28一、當(dāng)升概況1.歷史沿革1459子陶瓷行業(yè)取得成功，并新進(jìn)入鋰離子電池材料行業(yè)極具成長(zhǎng)潛力的企業(yè)。當(dāng)升由1992年北京礦冶研究院的一個(gè)課題組，到1995年成立電子粉體材料19982001年12月改制成有限責(zé)任公司至今，已經(jīng)走過(guò)了十年的發(fā)展歷程。當(dāng)升主要產(chǎn)品從氧化鉍到氧化2000年達(dá)2300460萬(wàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)高峰，在該行業(yè)市場(chǎng)占有率持續(xù)7年排名第一，樹(shù)立了高品質(zhì)的市場(chǎng)形象。當(dāng)升2001年在已有產(chǎn)品電子級(jí)氧化鈷的基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)出適合鈷酸鋰市場(chǎng)的鋰電級(jí)氧化鈷，并深度開(kāi)發(fā)出鈷酸鋰，成功進(jìn)入極具增長(zhǎng)潛力的鋰離子二次電池正極材料行業(yè)。從2002年4月正式推向市場(chǎng)，成功進(jìn)入了十六家客戶，并且在2002年11月單月銷售1920032#4#品的基礎(chǔ)20多家大型電池客戶普遍認(rèn)可的具有高循環(huán)性能的6#且具有高能量密度的8#品、高安全性能的10#品也即將推出，為當(dāng)升下一步在鋰這是當(dāng)升在目前手機(jī)市場(chǎng)向彩屏化、多媒體化發(fā)展做出的積極反應(yīng)。同時(shí)鋰電級(jí)氧化鈷也將針對(duì)三星、比亞迪等一些國(guó)內(nèi)外鈷酸鋰廠商進(jìn)行銷售。當(dāng)升在十年的發(fā)展歷程中，在人才儲(chǔ)備、治理結(jié)構(gòu)的完善、系統(tǒng)管理制度的建立、人文環(huán)境和創(chuàng)業(yè)文化的形成等方面都已經(jīng)為快速發(fā)展作好了充分準(zhǔn)備。2.股權(quán)結(jié)構(gòu)與股本的形成當(dāng)升出資者是北京礦冶研究總院和291459萬(wàn)元，其中北京礦冶研究總院出資占74.53%29名自然人股東出資占25.47%東絕大多數(shù)為公司高層管理人員和骨干，其中自然人最大股東持股7.18%。當(dāng)升于2001年12月25日從北京礦冶研究總院北京北礦電子材料發(fā)展中心整體改制為有當(dāng)升骨干員工參股的有限責(zé)任公司。在注冊(cè)資本中，北京礦冶研究總院新增貨幣資金出資.28元，以原北京北礦電子材料發(fā)展中心凈資產(chǎn)出資.72元，個(gè)人貨幣資金出資.00元，個(gè)人債權(quán)出資.00元。3.產(chǎn)品介紹當(dāng)升目前的產(chǎn)品，按照市場(chǎng)劃分，一是電子陶瓷行業(yè)。超細(xì)金屬氧化物氧化鈷、氧化鉍，銷往電子陶瓷市場(chǎng)，最終與電子通訊市場(chǎng)相連，其中氧化鉍應(yīng)用范圍擴(kuò)大到油漆、焊料、玻璃添加劑方面的應(yīng)用；二是鋰電正極材料，在原有電陶銷往鋰離子電池市場(chǎng)的正極材料。鈷酸鋰制備技術(shù)是鋰離子電池生產(chǎn)的核心技術(shù)之一，是一種新興的能源材料。鈷酸鋰產(chǎn)品的成功開(kāi)發(fā)，使得當(dāng)升進(jìn)入了一個(gè)更為廣闊的發(fā)展空間。鈷酸鋰是鋰電氧化鈷的下游產(chǎn)品，在國(guó)內(nèi)外鈷酸鋰制造商中很少有同時(shí)具有這兩項(xiàng)技術(shù)的企業(yè)，這為公司在成本及品質(zhì)控制上，以及兩項(xiàng)技術(shù)的互動(dòng)開(kāi)發(fā)上帶來(lái)優(yōu)勢(shì)。主要產(chǎn)品氧化鉍氧化鈷鈷酸鋰主要面向的行業(yè)電子陶瓷行業(yè)電子陶瓷行業(yè)鈷酸鋰鋰電池實(shí)驗(yàn)室開(kāi)發(fā)時(shí)間1991199320021999規(guī)模化量產(chǎn)時(shí)間1993199520022002目前年生產(chǎn)能力（噸）100100300生產(chǎn)線建設(shè)資金來(lái)源自有自有+國(guó)家創(chuàng)新科技基金+世行貸款自有4．可能涉及到的其他問(wèn)題1）主要原材料供應(yīng)及能源耗用情況當(dāng)升生產(chǎn)具有典型的高科技特性,各類生產(chǎn)所需原材料主要為金屬鈷、碳酸鋰，輔料主要是硝酸和碳酸氫氨等，均在市場(chǎng)上采購(gòu),貨源供應(yīng)充足、穩(wěn)定。當(dāng)升的能源消耗主要是電,不存在供應(yīng)不足的問(wèn)題。2）土地使用權(quán)、商標(biāo)及其它無(wú)形資產(chǎn)當(dāng)升目前暫不涉及土地使用權(quán)和商標(biāo)事宜。當(dāng)升擁有的專有技術(shù)為亞微米級(jí)和微一種二硫化鎳粉末的合成方法。3）環(huán)境保護(hù)情況當(dāng)升屬低能耗、低污染的高新技術(shù)企業(yè),生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合國(guó)家關(guān)于環(huán)境保護(hù)的要求,當(dāng)升成立至今無(wú)違反環(huán)境保護(hù)規(guī)定的情形。4）享受的優(yōu)惠政策當(dāng)升是北京市中關(guān)村高科技園區(qū)認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)。根據(jù)京國(guó)稅[1997]130號(hào)，[2003]11號(hào)文件精神和北京市豐臺(tái)區(qū)國(guó)家稅務(wù)局豐國(guó)稅批復(fù)[2003]095004號(hào)文批復(fù),公司自2002年1月1日起至2004年12月31日止減半征收企業(yè)所得稅（稅率7.5%）。減半征收期滿后，減按15%稅率征收企業(yè)所得稅。當(dāng)升擬在河北廊坊開(kāi)發(fā)區(qū)建立子公司，將享受五免三減的稅收優(yōu)惠政策。5）前三年發(fā)生的重大變更當(dāng)升源于1998年成立的北京北礦電子材料發(fā)展中心，于2001年12月由北京礦冶研究院全資二級(jí)法人變更為有骨干員工參股的北京當(dāng)升材料科技有限公司。6）關(guān)聯(lián)關(guān)系與交易A、與當(dāng)升存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的關(guān)聯(lián)方包括:1）北京礦冶研究總院（礦院）礦院目前為當(dāng)升的控股股東。其下屬其他全資、控股企業(yè)、研究中心、檢測(cè)中心等因與當(dāng)升同受礦院控制而存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。2）其他自然人股東當(dāng)升其他自然人股東均不是其他公司的股東，和除礦院外的其他公司的重要影響人。B、關(guān)聯(lián)交易當(dāng)升生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)租用礦院房產(chǎn)，面積分別為436平方米用于辦公和200平方米用于生產(chǎn)。2002年房租水電費(fèi)往來(lái)184878.13元。當(dāng)升2002年向關(guān)聯(lián)方銷售貨物有關(guān)明細(xì)資料如下：北礦磁材（礦院控股子公司）86520.00元礦冶總公司285932.00元銷售價(jià)格的確認(rèn)：按同類客戶的市場(chǎng)價(jià)格C．其他關(guān)系10人檔案關(guān)系存于礦院，此10人與公司簽署勞動(dòng)合同，工資及獎(jiǎng)金均由當(dāng)升發(fā)放。二、行業(yè)概況分析1.鈷酸鋰市場(chǎng)容量與增長(zhǎng)由于全球手機(jī)市場(chǎng)的快速發(fā)展，鋰電池向數(shù)碼相機(jī)，玩具等領(lǐng)域應(yīng)用速度加快，鈷酸鋰市場(chǎng)將在未來(lái)幾年內(nèi)保持高速的持續(xù)增長(zhǎng)。中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)的高速發(fā)展，世界鋰電池生產(chǎn)向國(guó)內(nèi)的轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)鋰電池廠商更多地占據(jù)世界市場(chǎng)的份額等諸多因素導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鈷酸鋰將以比國(guó)際市場(chǎng)更高的速度，保持在每年30%以上的速度增長(zhǎng)。鈷酸鋰市場(chǎng)容量增長(zhǎng)表年度2002200320042005鈷酸鋰國(guó)內(nèi)市場(chǎng)（噸）2400300040005000鈷酸鋰國(guó)際市場(chǎng)（噸）700080001000012000總計(jì)容量（億元）22.5625.332.240.8目前國(guó)內(nèi)每月390噸的鈷酸鋰需求量，但是其中一些客戶自己生產(chǎn)鈷酸鋰，一些客戶從國(guó)外進(jìn)口極片。除去這兩部分客戶，國(guó)內(nèi)鈷酸鋰實(shí)際月消耗量為270噸，到2003年12月，預(yù)計(jì)將達(dá)到300噸/月。目前電芯日產(chǎn)量在1萬(wàn)支以上的客戶（含134家，兩萬(wàn)只以上的有24家，他們的電芯產(chǎn)量和鈷酸鋰用量占據(jù)了國(guó)內(nèi)的95%。他們依次為（統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)截止到2003年9月30日）：客戶電芯產(chǎn)量（萬(wàn)/日）鈷酸鋰用量（噸/月）深圳比亞迪鋰比公司55.0110深圳市比克鋰電有限公司2650深圳市邦凱電子有限公司1224東莞新能源1220天津力神電池有限公司1018哈爾濱光宇電池有限公司1018深圳華粵寶電池有限公司816海普賽能源815肇慶風(fēng)華鋰電公司612青島澳柯瑪新能源有限公司612深圳銀思奇510客戶電芯產(chǎn)量（萬(wàn)/日）鈷酸鋰用量（噸/月）貴州航天電源48深圳力多威36東莞大可36湖南三環(huán)36深圳閩泰科技36青鳥(niǎo)華光36咸陽(yáng)威力克能源有限公司2.04深圳盈力電池有限公司24深圳碩微科技有限公司24廣州國(guó)光24深圳寰宇達(dá)電池科技有限公司24深圳天貿(mào)24武漢力興23海南海能達(dá)1.53TCL金能電池公司1.53廣州國(guó)光1.53宜電電子上海有限公司1.52煙臺(tái)碩微11.8深圳匯洋達(dá)0.81.6溫州市金鹿電池有限公司11.5寧波華天鋰電池科技有限公司11.5深圳匯聚鑫源11.5117/亞迪100噸、風(fēng)華12噸、哈爾濱光宇5噸）。除此以外，比亞迪仍然從國(guó)外（seimi）進(jìn)口鈷酸鋰達(dá)10噸/月，風(fēng)華的鈷酸鋰除了自己使用外，有少量外銷。當(dāng)然，華光等也有自產(chǎn)鈷酸鋰的舉動(dòng)，但目前還沒(méi)有大量生產(chǎn)。從國(guó)外進(jìn)口極片的廠家是索尼、三洋、麥克賽爾等，他們?cè)趪?guó)內(nèi)的鈷酸鋰相當(dāng)使用量為15噸/2003年12月將達(dá)到25噸/月的水平。這些廠家的材料國(guó)產(chǎn)化將帶來(lái)新的機(jī)會(huì)。韓國(guó)、日本和臺(tái)灣地區(qū)是國(guó)際鈷酸鋰市場(chǎng)的重點(diǎn)。目前在韓國(guó)市Samsung(100噸/月)LG（70噸/月SKCKOKAM（10噸/VK對(duì)當(dāng)升的產(chǎn)品檢測(cè)后，表達(dá)了良好的業(yè)務(wù)合作愿望和投資意向。2.鈷酸鋰市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)鈷酸鋰真正作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)興起，也不過(guò)是近一、兩年的事。目前國(guó)內(nèi)鈷酸鋰行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)還處于品質(zhì)與規(guī)格競(jìng)爭(zhēng)的層面上，成本競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代還未到來(lái)。而且從國(guó)際的角度來(lái)看，鈷酸鋰的制備技術(shù)并沒(méi)有停止改進(jìn)。鈷酸鋰作為鋰離子電池的正極材料，是鋰離子電池性能的關(guān)鍵性因素；反過(guò)來(lái)說(shuō)由于終端設(shè)備手機(jī)或其他移動(dòng)用電設(shè)備，造成的對(duì)電池的更高要求，將直接反應(yīng)到對(duì)鈷酸鋰的性能要求。手機(jī)向多功能、彩屏和多媒體方向發(fā)展，手機(jī)電池的電池容量甚至成為手機(jī)功能發(fā)展的一個(gè)限制性環(huán)節(jié)；電池也向著薄、輕和更加安全的方向發(fā)展。因此鈷酸鋰的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)是向長(zhǎng)壽命、高容量和高安全性方向發(fā)展。高性能的鋁殼手機(jī)鋰電池，全球日本占據(jù)了65%的市場(chǎng)，韓國(guó)占據(jù)30%的市場(chǎng)，中國(guó)的鋁殼電池也逐漸得到國(guó)際市場(chǎng)的認(rèn)可，正在不斷蠶食日本企業(yè)的市場(chǎng)。目前國(guó)內(nèi)手機(jī)鋰電池廠商紛紛對(duì)鈷酸鋰性能提出更高的要求；并且今年以70%的速度擴(kuò)產(chǎn)，基本上都集中在高性能的鋁殼電池，而不是傳統(tǒng)的鋼殼電池。這也為鈷酸鋰市場(chǎng)帶來(lái)新的挑戰(zhàn)，和新的機(jī)遇。3.氧化鉍，氧化鈷市場(chǎng)容量與新的應(yīng)用領(lǐng)域國(guó)內(nèi)氧化鉍的市場(chǎng)容量為每年300噸，全球800-1000噸；國(guó)內(nèi)精致氧化鈷的市場(chǎng)容量為每年21001002000全球精致氧化鈷的年需求量為8000-10000噸。在電子陶瓷領(lǐng)域，因國(guó)外大公司進(jìn)入中國(guó)大陸（愛(ài)科電子等），使得氧化鉍和氧化鈷在國(guó)內(nèi)還有發(fā)展的空間。氧化鉍應(yīng)用領(lǐng)域的拓寬，比如在油漆、焊料、玻璃添加劑方面的應(yīng)用，也會(huì)帶來(lái)用量的增加。針對(duì)鈷酸鋰市場(chǎng)的鋰電氧化鈷，將面臨比傳統(tǒng)的電子陶瓷市場(chǎng)大將近30倍的市場(chǎng)，并且保持著很高的增長(zhǎng)。三、競(jìng)爭(zhēng)性分析1.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手鈷酸鋰市場(chǎng)國(guó)內(nèi)鈷酸鋰市場(chǎng)從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，2002年是一個(gè)分水嶺。2002年以前，主要是日本SEIMI和比利時(shí)聯(lián)合礦業(yè)集團(tuán)（UM）等少數(shù)國(guó)外企業(yè)占據(jù)著。2002年，以國(guó)安盟固利，北京當(dāng)升為代表的國(guó)產(chǎn)材料生產(chǎn)商以較優(yōu)的產(chǎn)品性能價(jià)格比，從國(guó)外廠商處奪得大量市場(chǎng)份額；以及中國(guó)鋰電的龍頭企業(yè)比亞迪在香港的成功上市后，轉(zhuǎn)成部分自產(chǎn)鈷酸鋰，到2003年9月，國(guó)產(chǎn)材料占據(jù)了90%以上的市場(chǎng)。日本SEIMI始建于1947年，主要產(chǎn)品是光電子相關(guān)材料、化工產(chǎn)品相關(guān)材料及表面處理材料，在日本主要給三洋供貨。該公司的中國(guó)市場(chǎng)策略是高品質(zhì)，高價(jià)位，國(guó)內(nèi)很多客戶用該公司產(chǎn)品主要來(lái)做OEM單子或備貨，但由于運(yùn)輸，價(jià)位和付款條件等原因，公司的份額在逐漸下降,但還占據(jù)著一些高端市場(chǎng)。該公司利用進(jìn)入市場(chǎng)較早，且品質(zhì)相對(duì)而言比較穩(wěn)定，產(chǎn)2002目前資金壓力很大。該公司在正式進(jìn)入市場(chǎng)一年多時(shí)間，沒(méi)有新品推出，產(chǎn)品性能已經(jīng)落后。1~3個(gè)月期票）迅速進(jìn)入市場(chǎng)。近期的市場(chǎng)占有率始終排名第一。用戶反映品質(zhì)的穩(wěn)定性有問(wèn)題，一批和一批不一樣，時(shí)好時(shí)壞。該公司主要以氯化鈷為原材料。該公司一直以高品質(zhì)的產(chǎn)品在市場(chǎng)獲得多家客戶的認(rèn)可，但相對(duì)國(guó)內(nèi)其它公司來(lái)說(shuō)價(jià)格彈性小，付款條件較為苛刻。由于在今年5月完成融資，目前正在大張旗鼓開(kāi)始擴(kuò)產(chǎn)工作，計(jì)劃明年擴(kuò)產(chǎn)2000噸。該公司主要原材料由國(guó)外廠家提供，導(dǎo)致成本較高。從目前的情況來(lái)看，當(dāng)升在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)地位還弱于主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。國(guó)外企業(yè)有SEIMI和FMC占有一定的市場(chǎng)份額。國(guó)內(nèi)原處于第一位的鈷酸鋰供應(yīng)商中信國(guó)安盟固利在品質(zhì)的進(jìn)步上沒(méi)有很好的表現(xiàn)，降價(jià)及用大資金鋪貨的手段也已經(jīng)使過(guò)了，因此，預(yù)計(jì)在未來(lái)，在其產(chǎn)品質(zhì)量有缺陷、且沒(méi)有新品推出的情況下，其余姚在成本方面有優(yōu)勢(shì)，但在產(chǎn)品質(zhì)量上存在缺陷。當(dāng)升在產(chǎn)品質(zhì)量與成本上都具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，但若當(dāng)升在資金方面的缺陷不能彌補(bǔ)，競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)大受影響。預(yù)計(jì)在近兩年內(nèi)國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)力排序：當(dāng)升、瑞祥、余姚、國(guó)安。中國(guó)市場(chǎng)鈷酸鋰廠商綜合實(shí)力排名比較項(xiàng)目研究開(kāi)質(zhì)量/產(chǎn)相對(duì)生產(chǎn)銷售與經(jīng)營(yíng)管公司聲譽(yù)財(cái)務(wù)資源綜合發(fā)能力品性能成本能力服務(wù)能力理能力/形象（資金）得分權(quán)重0.40.250.300.100.300.20`0.200.10當(dāng)升科技998889888.5湖南瑞翔997889888.3余姚金和779988887.9中信國(guó)安887888987.9北大先行877777787.3西安榮華667876666.4ＵＭ77810697107.5SEIMI1010797910108.9日本化學(xué)109795910108.4根據(jù)市場(chǎng)上的國(guó)內(nèi)對(duì)手及國(guó)內(nèi)潛在進(jìn)入者的狀況及目前鈷酸鋰產(chǎn)品還屬于產(chǎn)品的推廣期，市場(chǎng)上最為關(guān)注的還是產(chǎn)品的品質(zhì)、產(chǎn)品的穩(wěn)定性等，確定一些關(guān)鍵指標(biāo)來(lái)評(píng)估不同公司競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱，他們是：研究開(kāi)發(fā)能力，質(zhì)量/產(chǎn)品性能，公司聲譽(yù)/形象，生產(chǎn)能力，經(jīng)營(yíng)管理能力，財(cái)務(wù)資源，相對(duì)成本，市場(chǎng)進(jìn)10爭(zhēng)中的權(quán)重不同，來(lái)綜合得出各廠家的總分后確定名次。排名如上表所示。氧化鈷與氧化鉍市場(chǎng)目前國(guó)內(nèi)鈷酸鋰開(kāi)發(fā)商的原料氧化鈷都是向國(guó)外進(jìn)口（UM和OMG鋰電級(jí)氧化鈷生產(chǎn)技術(shù)尚不成熟，無(wú)現(xiàn)貨供應(yīng)。目前國(guó)際市場(chǎng)鋰電級(jí)氧化鈷供不應(yīng)求。當(dāng)升新開(kāi)發(fā)微米級(jí)氧化鈷形貌和粒度已經(jīng)達(dá)到或超過(guò)國(guó)外UMOMG同類產(chǎn)品品質(zhì)，松裝密度高達(dá)1.3-1.7g/cm3，高于UM的0.91g/cm3，形貌均勻，居于世界領(lǐng)先水平。當(dāng)升在國(guó)際上面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：氧化鉍的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是PCF和MCP公司；氧化鈷的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是UM和OMG公司。當(dāng)升與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，主要是在產(chǎn)量及國(guó)際化程度方面，處于劣勢(shì)。2.當(dāng)升的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)當(dāng)升的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)歸根結(jié)底在于人才團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢(shì)，具體體現(xiàn)在技術(shù)、成本和管理能力等方面的優(yōu)勢(shì)，最終將體現(xiàn)在銷售額的增加和為股東帶來(lái)回報(bào)上。（1）同時(shí)擁有鈷酸鋰與氧化鈷兩項(xiàng)技術(shù)。公司同時(shí)面對(duì)了鋰電池與鈷酸鋰兩個(gè)巨大的市場(chǎng)，發(fā)展空間更大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更低；公司同時(shí)占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)，更加深刻理解兩者相互匹配的需要，從而調(diào)整這兩者的工藝，并且在品質(zhì)控制和成本上具有優(yōu)勢(shì)。（2）成本優(yōu)勢(shì)。兩個(gè)方面的原因?qū)е铝斯镜某杀緝?yōu)勢(shì)，一是公司同時(shí)擁有鈷酸鋰和氧化鈷兩項(xiàng)技術(shù)及生產(chǎn)線；二是當(dāng)升初始資本性投資低，單位產(chǎn)品攤銷也低。（3）技術(shù)優(yōu)勢(shì)。當(dāng)升創(chuàng)建于國(guó)內(nèi)一流的從事金屬礦業(yè)與材料開(kāi)發(fā)的研究總院，先天地具有相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的在金屬資源的掌握以及材料制備技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)。從技術(shù)的角度說(shuō)，當(dāng)升是真正完全靠自主開(kāi)發(fā)。當(dāng)升的超細(xì)金屬氧化物產(chǎn)品制備技術(shù)均為自主開(kāi)發(fā)，基本生產(chǎn)工藝是以高純金屬為起始原料，選用弱堿性沉淀劑，經(jīng)過(guò)液相沉淀、一定溫度下熱解得到超細(xì)金屬氧化物粉體。（4）產(chǎn)品性能優(yōu)勢(shì)。當(dāng)升持續(xù)改進(jìn)，推出的系列新品，經(jīng)客戶使用評(píng)價(jià)，達(dá)到世界一流水平。（5）管理與人才團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)。公司經(jīng)過(guò)多年的積累，在人才儲(chǔ)備，公司治理結(jié)構(gòu)的完善，公司系統(tǒng)管理制度的建立，公司人文環(huán)境和創(chuàng)業(yè)文化的形成等方面都已經(jīng)為公司在不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)中獲取更大的市場(chǎng)份額作好了充分的準(zhǔn)備。以下是與其他主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)能力比較表國(guó)安余姚瑞祥當(dāng)升目前市場(chǎng)排名1234技術(shù)來(lái)源總經(jīng)理從日本帶回自主開(kāi)發(fā)依托中南大學(xué)開(kāi)發(fā)自主開(kāi)發(fā)技術(shù)先進(jìn)性基本沒(méi)有技術(shù)改進(jìn)市場(chǎng)普遍發(fā)應(yīng)質(zhì)技術(shù)領(lǐng)先量較差主要市場(chǎng)策略鋪貨低價(jià)鋪貨高質(zhì)高價(jià)高質(zhì)中價(jià)資金實(shí)力前期大量鋪貨，目前前期大量鋪貨，資金相對(duì)不足資金運(yùn)作能力較強(qiáng)運(yùn)行困難目前運(yùn)行困難成本偏高與國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，國(guó)產(chǎn)材料在制造成本、運(yùn)輸及售后服務(wù)上的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)在市場(chǎng)上凸現(xiàn)出來(lái)。上面的分析無(wú)疑也可看出，當(dāng)升在國(guó)內(nèi)的綜合領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)是比較明顯的。當(dāng)升的成本優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)如下：序號(hào)項(xiàng)目SEIMI中信國(guó)安湖南瑞祥余姚金和北京當(dāng)升1主要工藝路線外購(gòu)氧化外購(gòu)碳酸外購(gòu)氧化外購(gòu)氯化外購(gòu)金屬鈷--鈷酸鈷--氧化鈷--鈷酸鈷--氧化鈷--氧化--鈷--鈷酸鈷--鈷酸結(jié)結(jié)結(jié)結(jié)2(/)1000100050012005003主要鈷原料供應(yīng)商O(píng)MGUMUM新世紀(jì)國(guó)內(nèi)4鈷酸鋰制造成本17.517.617.714.715.75鈷酸鋰國(guó)內(nèi)平均售價(jià)2421.722.420.5226鈷酸鋰毛利6.54.14.75.86.37鈷酸鋰毛利率27%19%21%28%29%8毛利比率6%4%2%8%3%9行業(yè)平均毛利率25%3.當(dāng)升的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略優(yōu)化工藝，降低成本，加大資金支持力度，強(qiáng)化營(yíng)銷，特別是國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)拓。（1）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，立足于鋰電池正極材料。當(dāng)升在今明兩年將會(huì)全力投6810＃新品，穩(wěn)定品質(zhì)，解決一次破碎問(wèn)題，原料穩(wěn)定化（自產(chǎn)/能力提上來(lái)，在2003年底達(dá)到50噸/月；（2）提高效率，降低成本。在本年度及未來(lái)兩年，當(dāng)升在進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，將會(huì)有相當(dāng)精力投入技術(shù)、設(shè)備的進(jìn)一步完善和改進(jìn)上，目的在于進(jìn)一步提高效率，降低成本。（3）對(duì)目前靠大量鋪貨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，靠低價(jià)現(xiàn)款高質(zhì)取勝。（4）加大資金的引進(jìn)力度。（5）加強(qiáng)市場(chǎng)研究。尤其要加強(qiáng)國(guó)際市場(chǎng)的研究和開(kāi)發(fā)，有針對(duì)性地開(kāi)發(fā)出大顆粒，高安全性的10號(hào)品。（6）努力向國(guó)外電子陶瓷市場(chǎng)發(fā)展。以擴(kuò)大現(xiàn)有氧化鈷與氧化鉍產(chǎn)品在電子陶瓷行業(yè)的銷售額。（7）充分發(fā)揮公司鋰電池級(jí)氧化鈷的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并抓住國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)需求量迅速增大的機(jī)會(huì)，向國(guó)內(nèi)自產(chǎn)鈷酸鋰的電池生產(chǎn)商比亞迪和國(guó)外鈷酸鋰生產(chǎn)商供貨。（8）進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)氧化鉍產(chǎn)品的系列化。生產(chǎn)大粒徑氧化鉍，并利用氧化鉍的生產(chǎn)工藝特點(diǎn)，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)其他的鉍品。當(dāng)升鈷領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈位置圖鋰電氧化鈷供應(yīng)商鋰電池生產(chǎn)商當(dāng)升電池研究與檢4.對(duì)替代品和互補(bǔ)品的分析在鈷酸鋰的替代品研究中，目前開(kāi)展比較多的是錳酸鋰、鎳酸鋰及鎳鈷酸鋰三種。而真正能提供批量產(chǎn)品的是錳酸鋰及鎳鈷酸鋰，鎳酸鋰由于制作較難，應(yīng)用方面進(jìn)展并不大。鎳鈷酸鋰盡管市場(chǎng)上有供應(yīng)，但由于該產(chǎn)品放電平臺(tái)不能持續(xù)，沖放電循環(huán)次數(shù)少，所以應(yīng)用在手機(jī)電池及筆記本電池方面存在著較大的困難。而在實(shí)際應(yīng)用中錳酸鋰研究相對(duì)較為成熟，但相對(duì)于鈷酸鋰而言，盡管其成本低，安全性好，但容量較鈷酸鋰明顯偏小，現(xiàn)在元器件日益要求小型化，錳酸鋰難以勝任，因此其使用領(lǐng)域主要限于動(dòng)力電池。錳酸鋰在短期內(nèi)還無(wú)法對(duì)鈷酸鋰形成真正的威脅，鈷酸鋰在電池正極材料上的主導(dǎo)地位短期內(nèi)不會(huì)改變。綜合判斷市場(chǎng)總量還在迅速增加，同行競(jìng)爭(zhēng)雖然較激烈，但是，由于有一定的技術(shù)門(mén)檻，競(jìng)爭(zhēng)尚未到白熱化的程度。當(dāng)升在以高品質(zhì)為特征的擴(kuò)容市場(chǎng)中，已經(jīng)具備相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，很有市場(chǎng)機(jī)會(huì)，盈利的情況也會(huì)不錯(cuò)。以上判斷主要是基于在國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)當(dāng)升已經(jīng)委托一些日本和韓國(guó)商社在韓國(guó)及日本市場(chǎng)銷售當(dāng)升鈷酸鋰及氧化鈷產(chǎn)品，尤其是在南韓市場(chǎng)大有機(jī)會(huì)。四、治理結(jié)構(gòu)與人才團(tuán)隊(duì)1.公司組織結(jié)構(gòu)2.董事會(huì)及其構(gòu)成姓名公司任職北京礦冶研究總院任職職稱夏曉鷗董事長(zhǎng)副院長(zhǎng)教授白厚善董事兼總經(jīng)理教授張曉春董事黨委副書(shū)記兼紀(jì)委書(shū)記教授劉顯清董事財(cái)務(wù)處處長(zhǎng)會(huì)計(jì)師李世倫董事科技產(chǎn)業(yè)處處長(zhǎng)教授李曄董事科研處副處長(zhǎng)教授劉德賢董事兼總經(jīng)理助理工程師3.監(jiān)事會(huì)及其構(gòu)成當(dāng)升監(jiān)事會(huì)成員姓名公司任職北京礦冶研究總院任職職稱社會(huì)任職張立誠(chéng)監(jiān)事長(zhǎng)副院長(zhǎng)教授胡福成監(jiān)事北京鎢鉬材料廠廠長(zhǎng)高級(jí)工程師楊躍平監(jiān)事兼總經(jīng)理助理高級(jí)工程師4.管理層及其構(gòu)成1）總經(jīng)理白厚善先生簡(jiǎn)介：白厚善先生，1964年生，湖北省仙桃人。1984年本科畢業(yè)于中南大學(xué)，獲有色冶金專業(yè)學(xué)士學(xué)位，1990年研究生畢業(yè)于東北大學(xué)有色冶金系獲工學(xué)碩士學(xué)位，所學(xué)專業(yè)為重金屬火法冶煉；從2001年3月起在清華大學(xué)攻讀MBA。工作經(jīng)歷與業(yè)績(jī)：1984年，本科畢業(yè)后分配到沈陽(yáng)礦冶研究所冶金室主要從事濕法冶金科研；1990金科研；1992年，創(chuàng)立研究超細(xì)粉體制備的研究組；1993年，領(lǐng)導(dǎo)建設(shè)第一條超細(xì)氧化鉍中試生產(chǎn)線；1995年，領(lǐng)導(dǎo)開(kāi)發(fā)并建立超細(xì)氧化鈷中試生產(chǎn)線；1995達(dá)到530萬(wàn)元；1998任；2001任公司董事兼總經(jīng)理。作為科研人員，白厚善先生帶領(lǐng)研究組，先后開(kāi)發(fā)了超細(xì)氧化鉍和氧化鈷產(chǎn)品，并獲得了部級(jí)科技成果獎(jiǎng)，也是公司新開(kāi)發(fā)產(chǎn)品鈷酸鋰項(xiàng)目的領(lǐng)導(dǎo)者。多年2000年被破格晉升為教授級(jí)高工。從1993年建立氧化鉍中試生產(chǎn)線之后，白厚善先生先后從事過(guò)銷售、生產(chǎn)管理等具體工作，從1994年開(kāi)始，白厚善先生就致力于公司日常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式19951997年企業(yè)曾經(jīng)系統(tǒng)地引進(jìn)和運(yùn)用過(guò)A管理模式，1999子材料發(fā)展中心被選作改制試點(diǎn)，他成為改制小組的負(fù)責(zé)人，在礦院領(lǐng)導(dǎo)的支持下，為北礦中心成功地改制為員工持股的有限責(zé)任公司做出了重要貢獻(xiàn)，從根本上解決了企業(yè)原先存在的運(yùn)行機(jī)制問(wèn)題。白厚善先生在上述工作中，從研發(fā)入手，直到北京當(dāng)升材料科技有限公司的創(chuàng)立，得到了比較全面的鍛煉。他對(duì)企業(yè)文化，有比較深刻的理解。經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐，再加上不斷的學(xué)習(xí)，使得他已經(jīng)具備管理和推動(dòng)一個(gè)現(xiàn)代化企業(yè)的能力。白厚善先生的目標(biāo)是與同事們一起努力，爭(zhēng)取資方的信任與支持，建立一個(gè)有獨(dú)特經(jīng)營(yíng)理念的世界一流新材料企業(yè)。能力和特點(diǎn)：做事執(zhí)著，事業(yè)心強(qiáng)，思路開(kāi)闊，能夠洞悉復(fù)雜的環(huán)境，抓住發(fā)展的機(jī)遇，知識(shí)吸取能力高于一般人?？偟膩?lái)說(shuō)，白厚善先生屬于技術(shù)創(chuàng)業(yè)＋管理創(chuàng)新型的人才，是新一代的企業(yè)家。公司其它管理人員介紹1劉德賢總經(jīng)理助理碩士北京理工大學(xué)金屬材料2劉亞飛研發(fā)部研發(fā)項(xiàng)目經(jīng)理博士中國(guó)科技大學(xué)無(wú)機(jī)固體化學(xué)3陳彥斌研發(fā)部研發(fā)項(xiàng)目經(jīng)理博士北京科技大學(xué)電化學(xué)3伍俊霞研發(fā)部部門(mén)經(jīng)理碩士天津大學(xué)應(yīng)用化學(xué)4鄭瑛總辦部門(mén)經(jīng)理本科北京大學(xué)中文5王曉明營(yíng)銷部部門(mén)經(jīng)理MBA人民大學(xué)分析化學(xué)中南工業(yè)大6肖磊深圳分公部門(mén)經(jīng)理本科東北工學(xué)院有色冶金曾任金川公7梁發(fā)斌人力資源部門(mén)經(jīng)理碩士天津大學(xué)管理MBA7年經(jīng)驗(yàn)8謝國(guó)忠財(cái)務(wù)部部門(mén)經(jīng)理碩士北京工業(yè)大學(xué)管理科學(xué)與工4年工作經(jīng)驗(yàn)9楊躍平玉泉工廠總經(jīng)理助理兼本科北京科技大學(xué)金屬材料在讀管理碩10張慧清通州工廠廠長(zhǎng)本科北京化工學(xué)院工業(yè)管理工程10年工作經(jīng)11李國(guó)良質(zhì)量部部門(mén)經(jīng)理本科天津大學(xué)電化學(xué)4年Motorola五、公司戰(zhàn)略與三年規(guī)劃最高目標(biāo)：創(chuàng)建一流企業(yè)，持續(xù)貢獻(xiàn)于社會(huì)；企業(yè)宗旨：為先鋒產(chǎn)品開(kāi)發(fā)新材料；行業(yè)定位：三年內(nèi)立足于新材料，并開(kāi)始關(guān)注其他的領(lǐng)域；1.三年目標(biāo)目標(biāo)項(xiàng)目2003年2004年2005年銷售額3000-5000萬(wàn)元2-3億4-5億市場(chǎng)地位傳統(tǒng)產(chǎn)品繼續(xù)在國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)保持優(yōu)傳統(tǒng)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)保持內(nèi)保持優(yōu)勢(shì)，在壓優(yōu)勢(shì)，外銷達(dá)到國(guó)內(nèi)敏行業(yè)恢復(fù)優(yōu)勢(shì)地50%；電池材料在國(guó)內(nèi)保銷量的100%，在國(guó)際位，在國(guó)際市場(chǎng)追求增長(zhǎng)；電池材料內(nèi)銷售的50%電池材料在國(guó)內(nèi)保持爭(zhēng)取國(guó)內(nèi)第一的位第一的地位，外銷占置國(guó)內(nèi)銷售的100%，在國(guó)際上也形成一定的影響力。新產(chǎn)品，新行完成下一個(gè)新的行進(jìn)入新行業(yè)的產(chǎn)品完成約兩種新品完成量產(chǎn)。業(yè)業(yè)的論證：下二個(gè)小試開(kāi)發(fā)；主打產(chǎn)品完成試驗(yàn)下二個(gè)主打產(chǎn)品進(jìn)入量開(kāi)發(fā)：包括一種全新概念的小型鋰電新概念的小型鋰電用正用正極材料，及一種動(dòng)力電池材料。材料。企業(yè)文化爭(zhēng)取讓大多數(shù)人認(rèn)員工完全認(rèn)同公司理念企業(yè)文化足以令員工同公司的基本理念感到驕傲。國(guó)際化外銷產(chǎn)品境外設(shè)置國(guó)外銷售機(jī)構(gòu)到國(guó)外建分公司2.產(chǎn)品研發(fā)方向當(dāng)升會(huì)在把一個(gè)認(rèn)準(zhǔn)了的產(chǎn)品做大、做強(qiáng)，再考慮進(jìn)入其他新領(lǐng)域；開(kāi)展新業(yè)務(wù)采取相關(guān)延伸戰(zhàn)略（產(chǎn)品、市場(chǎng)、技術(shù)相關(guān)），減少擴(kuò)張成本，發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。當(dāng)升在未來(lái)幾年內(nèi)繼續(xù)加大在技術(shù)，研發(fā)上的投入，主要的研發(fā)方向?yàn)椋?、鈷酸鋰本身還有很強(qiáng)的生命力，擴(kuò)容速度很快，把鈷酸鋰性能更加優(yōu)越、生產(chǎn)技術(shù)更加穩(wěn)定，在2003年會(huì)有相當(dāng)精力投入制備技術(shù)、設(shè)備改造。2、實(shí)現(xiàn)氧化鉍與氧化鈷產(chǎn)品的系列化；3高密度，長(zhǎng)壽命。推出系列產(chǎn)品。45。6、其他的跟電池相關(guān)的材料：負(fù)極球狀石墨粉（考慮OEM合金；金屬硫化物材料；非晶態(tài)錫氧化物；電解液中的防爆添加劑。六、融資戰(zhàn)略與資金規(guī)劃當(dāng)升計(jì)劃分三期開(kāi)展融資工作，以擴(kuò)建生產(chǎn)線，其中建設(shè)資金需求主要通過(guò)股權(quán)融資來(lái)解決，流動(dòng)資金需求主要通過(guò)銀行貸款等債務(wù)融資形式來(lái)解決。具體建設(shè)項(xiàng)目及融資計(jì)劃如下：一期融資：國(guó)內(nèi)資金私募+貸款二期融資：國(guó)外資金私募+貸款（2003.12-2004.5）三期融資：香港上市公募+貸款（2004.6-2005.5）當(dāng)升目前正在開(kāi)展第一期融資活動(dòng)，擬于2003年11月完成外部股權(quán)融資工作，引入資金3000萬(wàn)元人民幣，出讓40%的股權(quán)比例。七、業(yè)績(jī)和業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)1.目前業(yè)務(wù)狀況及趨勢(shì)當(dāng)升在國(guó)內(nèi)電子陶瓷行業(yè)處于領(lǐng)先地位，當(dāng)升從1999年起成為國(guó)內(nèi)最大的電子陶瓷粉體材料制造商，憑借著產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)，占據(jù)了20%的市場(chǎng)份額，年銷售額約為2000萬(wàn)元。在陶瓷電容、壓敏電阻、熱敏電阻等方面與同行業(yè)相比具有質(zhì)量形象優(yōu)勢(shì)，保持相對(duì)較高價(jià)格；在避雷器行業(yè)由于對(duì)質(zhì)量要求不高，基本靠低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)升在此行業(yè)在逐漸退出。氧化鉍10%銷往臺(tái)灣和日本。氧化鉍、氧化鈷市場(chǎng)開(kāi)拓里程表電子陶瓷細(xì)分行業(yè)陶瓷電容壓敏電阻彩管行業(yè)NTC出口首次進(jìn)入時(shí)間19921993199519961998行業(yè)中的領(lǐng)先公司山東沂南東莞舜全松下電器江蘇興順臺(tái)灣地區(qū)當(dāng)升穩(wěn)定供貨起始時(shí)間1994200019951998—氧化鉍與氧化鈷銷售狀況一覽表2000200120022003年（1~9月）客戶數(shù)444455銷售數(shù)量（噸）76.95875.352.32單價(jià)（萬(wàn)/噸）109.28.88.96占總銷售額比例33.72%40.85%31.74%29.45%2000200120022003年（1~6月）銷售數(shù)量（噸）30.819.622.418.04單價(jià)（萬(wàn)/噸）42.6730.9824.5822.35占總銷售額比例56.87%47.42%26.26%25.18%鋰離子電池是比鎳氫電池具有更優(yōu)性能的一種產(chǎn)品，在中國(guó)是一個(gè)正在興起目前，國(guó)內(nèi)對(duì)鋰離子電池需求正迅速擴(kuò)張，海外鋰離子電池制造廠向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移的勢(shì)頭也正在加強(qiáng)。鈷酸鋰產(chǎn)品從2002年6月開(kāi)始向市場(chǎng)推出鈷酸鋰以來(lái)，成功進(jìn)入了16家企2002年11月達(dá)到了月銷售19噸的良好成績(jī)。并且在2002年7月份成為國(guó)內(nèi)第一、世界第三的鋰電生產(chǎn)商BYD唯一的國(guó)內(nèi)供應(yīng)商，成功銷售200KG鈷酸鋰。后來(lái)因?yàn)?，BYD香港上市融資后，利用其三年的技術(shù)積累部分自產(chǎn)鈷酸鋰后而退出。期間經(jīng)歷了SARS的負(fù)面影響，造成了公司銷售上的起伏。手機(jī)向彩屏、多媒體轉(zhuǎn)化，對(duì)手機(jī)電池提出更高要求，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)從鋼殼向鋁殼轉(zhuǎn)化帶動(dòng)鈷酸鋰產(chǎn)品性能和質(zhì)量的進(jìn)一步提高。這是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。當(dāng)升在2003誠(chéng)，在非典橫行的五月，當(dāng)升主要人員集中在通州工廠，進(jìn)行半封閉、半軍事工作，目的在于穩(wěn)定工藝，實(shí)現(xiàn)精密制造；并且針對(duì)目前手機(jī)電池更高要求形成的6#前手機(jī)電池向“薄，輕，高能量”發(fā)展的趨勢(shì)。當(dāng)升6#新品在66#新品1004#品500200公斤，TCL采購(gòu)新品100100也通過(guò)了樣品測(cè)試提出了訂貨要求。邦凱在試用10公斤進(jìn)行小試后，就直接采用了10010噸的定單正在洽談之中。當(dāng)升又在7月5日，向23家用戶進(jìn)行了集中送樣，大量檢測(cè)結(jié)果正在陸續(xù)返回。今年六月以來(lái)當(dāng)升6＃新品新客戶一覽表序號(hào)客戶名稱目前電芯產(chǎn)量（萬(wàn)支/日）鈷酸鋰現(xiàn)用量(T/M)檢測(cè)通過(guò)時(shí)間截至10.20訂貨量(kg)1深圳市比克鋰電有限公司265003.102深圳市邦凱電子有限公司122403.10520003哈爾濱光宇電池有限公司101803.10504海普賽能源81503.105青島澳柯瑪新能源有限公司71403.086深圳銀思奇51003.087貴州航天4803.105008深圳力多威3603.099湖南三環(huán)3603.07408010深圳閩泰科技3603.091500011煙臺(tái)碩微23.603.0712深圳盈力電池有限公司2403.1013廣州國(guó)光2403.0870014深圳寰宇達(dá)電池科技有限公司2403.0815深圳天貿(mào)2403.1016海南海能達(dá)1.5303.081120017TCL金能電池公司1.5303.0910018浙江萬(wàn)馬集團(tuán)高能量電池1203.081019深圳匯洋達(dá)0.81.603.1020上海宜電電子上海有限公司0.61.203.0821深圳佳士德0.5103.1020022上海德朗能0.5103.0723江門(mén)三捷0.40.803.0850024東莞邁科0.30.603.0925寧波三星奧克斯0.30.5003.0926北京中盛恒動(dòng)電池有限公司0.20.5003.09

合計(jì)98.6191.884340當(dāng)升產(chǎn)品類型與銷售預(yù)測(cè)表20022003第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度鈷酸鋰產(chǎn)品型號(hào)2#2#4#4#6#6#，8#，10#客戶數(shù)16351020主要客戶邦凱深圳碩微煙臺(tái)碩微邦凱、海能達(dá)邦凱、閩泰、力多威等銷售數(shù)量（噸）3520.216.011370（預(yù)測(cè)）今年，當(dāng)升還投資50萬(wàn)建立了電池檢測(cè)線，利用完全與電池生產(chǎn)廠商相同的設(shè)備對(duì)自產(chǎn)的鈷酸鋰產(chǎn)品進(jìn)行檢測(cè)，這樣有利于保證出廠產(chǎn)品的質(zhì)量，有利于當(dāng)升開(kāi)展電池技術(shù)的研究，為客戶提供技術(shù)服務(wù)。2.業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年國(guó)內(nèi)鈷酸鋰市場(chǎng)容量為3000730噸，中端市場(chǎng)2046噸，低端市場(chǎng)為225噸。當(dāng)升產(chǎn)品的市場(chǎng)定位是高質(zhì)優(yōu)價(jià)，我們的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要來(lái)至以日本SEIMI是在同等品質(zhì)的產(chǎn)品上比國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手低10-15%。國(guó)內(nèi)目前鈷酸鋰市場(chǎng)主要集中在中端市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)的特點(diǎn)在要求產(chǎn)品質(zhì)量好和穩(wěn)定，同時(shí)具有較大的價(jià)格彈性。當(dāng)升利用高質(zhì)量和品質(zhì)穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)，在自2003為此細(xì)分市場(chǎng)的最大市場(chǎng)份額的占有者，估計(jì)能拿到10%的市場(chǎng)份額。當(dāng)然，中端細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者也是最多，競(jìng)爭(zhēng)最激烈。當(dāng)升產(chǎn)品銷售預(yù)測(cè)表：產(chǎn)品200320042005鈷酸鋰（噸）100800160040500800氧化鉍（噸）80150300當(dāng)升6＃品國(guó)內(nèi)潛在主要客戶以及可能實(shí)現(xiàn)的銷售目標(biāo)鈷酸鋰現(xiàn)用量(T/M)目前其它主要供應(yīng)商擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間擴(kuò)產(chǎn)后鈷酸鋰用量(T/M)目標(biāo)月供貨量(T/M)實(shí)現(xiàn)時(shí)間序號(hào)客戶名稱主要策略該客戶主要要求賬期長(zhǎng)達(dá)3個(gè)深圳市比克鋰電有限公司在當(dāng)升融資成功后，滿足其賬150國(guó)安、金和2003年底100.01004.05期要求，占領(lǐng)一定份額。曾與當(dāng)升簽訂過(guò)兩個(gè)20噸的深圳市邦凱電子有限公司50噸03年11月15噸、12月3530噸/月224先行、SEIMI2003年底40.03003.12的目標(biāo)沒(méi)有問(wèn)題。哈爾濱光宇電池有2004年63限公司18SEIMI月36.0504.05以質(zhì)取勝與其合作關(guān)鍵是賬期問(wèn)題，當(dāng)2004年3升融資成功后放寬賬期至兩個(gè)4海普賽能源15金和、杉杉月18.01003.11月則可實(shí)現(xiàn)。青島澳柯瑪新能源5有限公司14國(guó)安、金和2004年底40.06深圳銀思奇10國(guó)安、金和10.0504.01以品質(zhì)、賬期取勝7貴州航天8金和、瑞祥2003年底28.0504.05以穩(wěn)定品質(zhì)取勝與其合作關(guān)鍵也是賬期問(wèn)題，2004年4當(dāng)升融資成功后放寬賬期至兩8深圳力多威6金和月12.0704.01個(gè)月則可實(shí)現(xiàn)。已經(jīng)達(dá)成10月供貨3噸的協(xié)9湖南三環(huán)6金和、先行6.0303.10議，維持訂單即可10深圳閩泰科技6瑞祥2003年底10.0503.10目前已經(jīng)達(dá)成10-12月供貨15噸的協(xié)議11煙臺(tái)碩微3.6偉立3.6深圳盈力電池有限12公司4瑞祥2003年底5.6304.05以質(zhì)取勝13廣州國(guó)光4OMG、瑞祥4204.01穩(wěn)定供貨深圳寰宇達(dá)電池科14技有限公司4國(guó)安2003年底10.0304.05是老客戶，以品質(zhì)穩(wěn)定取勝15深圳天貿(mào)4金和、國(guó)安4104.05以質(zhì)取勝2004年4已經(jīng)與當(dāng)升簽訂每月供貨2噸16海南海能達(dá)3瑞祥月12203.08的長(zhǎng)期訂貨合同17TCL金能電池公司3瑞祥2003年底6304.05穩(wěn)定供貨浙江萬(wàn)馬集團(tuán)高能18量電池2金和2104.05以質(zhì)取勝19深圳匯洋達(dá)1.6國(guó)安2003年底3.0104.05以質(zhì)取勝上海宜電電子上海2004年320有限公司1.2FMC月6.0304.05以質(zhì)取勝21深圳佳士德1瑞祥2004年底20.00.503.12穩(wěn)定供貨22上海德朗能1容華、國(guó)安2003年底5.0204.05以質(zhì)取勝23江門(mén)三捷0.8瑞祥2003年底2.00.503.08穩(wěn)定供貨24東莞邁科0.6瑞祥2003年底6.0404.01已經(jīng)初步達(dá)成月供4噸的協(xié)議25寧波三星奧克斯0.50瑞祥2004年底6.0304.12利用與其的特殊關(guān)系以質(zhì)取勝北京中盛恒動(dòng)電池26有限公司0.50國(guó)安2004年底9.0304.12曾來(lái)公司考察過(guò)，以質(zhì)取勝合計(jì)191.8404.2112當(dāng)升鈷酸鋰8＃、10＃品國(guó)內(nèi)外潛在主要客戶以及可能實(shí)現(xiàn)的銷售目標(biāo)潛在的主要客戶目前鈷今年底目前主要供應(yīng)當(dāng)升最當(dāng)升策略酸鋰月擴(kuò)產(chǎn)后商低目標(biāo)需求量月需求月供貨（噸）該客戶去年底用過(guò)我公司2噸產(chǎn)品，目前8＃品已經(jīng)通過(guò)小深圳華粵寶電池有限公司1630瑞祥、國(guó)安5滿足其賬期要求及品質(zhì)要求，占領(lǐng)一定份額。8＃品已經(jīng)通過(guò)小批量測(cè)試，青島澳柯瑪新能源有限公司1440國(guó)安、金和10份額。日本公司：日本化學(xué)等320SEIMI等30與價(jià)格優(yōu)勢(shì),目前已經(jīng)寄送樣品LGLithiumSpace等240SEIMI等30與價(jià)格優(yōu)勢(shì),目前已經(jīng)寄送樣品Asystem123Pred等100OMG、FMC等15突出品質(zhì)與價(jià)格優(yōu)勢(shì),目前已經(jīng)寄送樣品合計(jì)66090公司市場(chǎng)占領(lǐng)示意圖2003年鈷當(dāng)升新品會(huì)在以高品質(zhì)為從以上微觀的公司主要客戶和宏觀的市場(chǎng)品質(zhì)結(jié)構(gòu)上，我們可以看到當(dāng)升的特征的擴(kuò)容市場(chǎng)中獲得更市場(chǎng)拓展計(jì)劃是有把握實(shí)現(xiàn)的。大的份額；國(guó)際市場(chǎng)鈷酸鋰的需求曾一度出現(xiàn)斷貨的情況，呈現(xiàn)供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)。國(guó)外（主要以日本與韓國(guó)企業(yè)為主）鈷酸鋰生產(chǎn)商，紛紛在國(guó)內(nèi)尋找鋰電氧化鈷的供2003年10月20日來(lái)當(dāng)升考察，該公司計(jì)劃2004年在中國(guó)大陸兩家供應(yīng)商中采購(gòu)氧化鈷800噸、2005年1500噸，在入選的三家供應(yīng)商中，金川公司已經(jīng)被排除，只剩贛州801和當(dāng)升兩家公司，已經(jīng)與當(dāng)升初步約定在2004年第一季度月供30噸氧化鈷、第二季度月供50噸、下半年月供80噸，當(dāng)升的關(guān)鍵是產(chǎn)能盡快擴(kuò)大100噸的比亞迪從8月以來(lái)多次向當(dāng)升訂貨，限于生產(chǎn)能力，當(dāng)升只向其提供了15噸氧化鈷產(chǎn)品。當(dāng)升在傳統(tǒng)產(chǎn)品上還有很大的發(fā)展空間，宜繼續(xù)將氧化鉍產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模做大，并保持電子級(jí)氧化鈷產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)地位，并向國(guó)際大公司銷售該產(chǎn)品。鈷酸鋰行業(yè)的迅速發(fā)展，當(dāng)然會(huì)帶動(dòng)鋰電級(jí)氧化鈷制造行業(yè)的迅速發(fā)展。就當(dāng)升而言，鋰電級(jí)氧化鈷產(chǎn)品一部分自用，一部分針對(duì)鈷酸鋰制造商進(jìn)行銷售?，F(xiàn)階段，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，當(dāng)升將會(huì)依靠鈷酸鋰產(chǎn)品的成功，帶動(dòng)氧化鈷生產(chǎn)規(guī)模的當(dāng)升會(huì)根據(jù)不同市場(chǎng)客戶的具體情況，銷售氧化鈷和鈷酸鋰產(chǎn)品。八、盈利預(yù)測(cè)與投資者回報(bào)我們根據(jù)銷售預(yù)測(cè)作出以