財務分析練習1

第一部分計算分析題（一）1、某公司有關資料如下表所示：項目期初數(shù)期末數(shù)本期數(shù)或平均數(shù)存貨3600萬元4800萬元流動負債3000萬元4500萬元速動比率0.75流動比率1.6總資產(chǎn)周轉次數(shù)1.2總資產(chǎn)18000萬元（假定該公司的流動資產(chǎn)等于速動資產(chǎn)加存貨2/5/20231要求計算該公司：（1）流動資產(chǎn)的期初數(shù)與期末數(shù)；（2）本期銷售收入；（3）本期流動資產(chǎn)平均余額和流動資產(chǎn)周轉次數(shù)。2、興源公司2006年12月31日的資產(chǎn)負債表如下，該公司的全部賬戶都在表中，表中打問號的項目的數(shù)字可以利用表中其他數(shù)據(jù)以及補充資料計算得出。補充資料：（1）年末流動比率1.5；（2）產(chǎn)權比率0.6；（3）以銷售額和年末存貨的計算的存貨周轉率16次；（4）以銷貨成本和年末存貨計算的存貨周轉率11.5次；（5）本年毛利31500元。

2/5/20232資產(chǎn)金額負債及所有者權益金額貨幣資金2500應付賬款？應收賬款凈額？應交稅費2500存貨？長期負債？固定資產(chǎn)凈值29400實收資本25000無形資產(chǎn)2000未分配利潤？總計45200總計？要求：（1）計算存貨賬戶余額；（2）計算應付賬款賬戶余額；（3）計算末分派利潤賬戶余額；

（4）計算有形資產(chǎn)負債率及有形凈值負債率。2/5/202333、星海公司有關資料如下：（1）2006年末資產(chǎn)負債表（簡化格式）為（萬元）：資產(chǎn)金額負債及股動權益金額現(xiàn)金30應付票據(jù)25應收賬款60應付賬款55存貨80應付職工薪酬10長期待攤費用30長期借款100固定資產(chǎn)300實收資本250未分配利潤60總計500總計5002/5/20234（2）該公司2006年銷售收入為1500萬元，凈利潤為75萬元。要求計算：（1）銷售利潤率；（2）總資產(chǎn)周轉率（用年末數(shù)計算）；（3）權益乘數(shù)；（4）自有資金利潤率。4、甲公司年初存貨15000元，年初應賬款12700元；年末流動比率為3，速動比率為1.3，存貨周轉率為4次，流動資產(chǎn)合計為27000元。要求：（1）計算公司本年的銷售成本；（2）如果本年銷售收入為96000元，除應收賬款外的速動資產(chǎn)是微不足道的，其應收賬款周轉天數(shù)為多少天？2/5/202355、某公司對2007年的財務預測部分結果如下：銷售收入200萬元，流動比率2.2，速動比率1.2，銷售利潤率5%，自有資金（凈資產(chǎn)或所有者權益）利潤率25%，產(chǎn)權比率（負債總額/所有者權益總額）80%，流動負債與所有者權益之比為1：2，應收賬款與顯示收入之比為1：10。要求：根據(jù)上述資料編制下列簡化的資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)項目金額負債與所有者權益金額現(xiàn)金流動負債應收帳款長期負債存貨股東權益固定資產(chǎn)凈值總計總計2/5/202366.已知星海公司有關資料如下:星海公司負債表2006年12月31日單位:萬元資產(chǎn)年初年末負債及所有者權益年初年末流動資產(chǎn)流動負債合計175150貨幣資金5045長期負債合計245200應收帳款凈額6090負債合計420350存貨15180所有者權益合計280350流動資產(chǎn)合計225315固定資產(chǎn)凈值475385總計700700總計7007002/5/20237同時,該公司2005年度銷售利潤率為16%,總資產(chǎn)周轉率0.5次,權益乘數(shù)為2.5,自有資金利潤率為20%,2006年度銷售收入為350萬元,凈利潤為63萬元.要求根據(jù)上述材料:(1)計算2006年末的流動比率、速度比率、資產(chǎn)負債率和權益乘數(shù)；(2)計算2006年總資產(chǎn)周轉率、銷售利潤率和自有資金利潤率；(3)分析銷售利潤率、總資產(chǎn)周轉率和權益乘數(shù)變動對自有資金利潤率的影響。2/5/20238

7.某公司2006年度財務報表的主要資料如下:資產(chǎn)負債表2006年12月31日單位:千元資產(chǎn)負債及所有者權益現(xiàn)金(年初764)310應付帳款516應收帳款(年初1156)1344應付票據(jù)336其他流動負債468存貨(年初700)966長期負債1026固定資產(chǎn)凈額(年初1170)1170實收資本1444資產(chǎn)總額(年初3790)3790負債及所有者權益總額37902/5/202392006年利潤表的有關資料如下:銷售收入6430000,銷售成本5570000,毛利860000,管理費用580000,利息費用98000,利潤總額182000,所得稅72000,凈利潤110000.要求:(1)計算填列下表的該公司財務比率;(2)與行業(yè)平均財務比率比較,說明該公司經(jīng)營管理可能存在的問題2/5/202310比率名稱本公司行業(yè)平均數(shù)流動比率1.98資產(chǎn)負債率62%已獲利息倍數(shù)3.8存貨周轉率6次應收帳款周轉天數(shù)35天固定資產(chǎn)周轉率13次總資產(chǎn)周轉率3次銷售利潤率1.3%總資產(chǎn)報酬率3.4%自有資金利潤率8.3%2/5/202311計算與分析題(一)答案1.(1)流動資產(chǎn)期初數(shù)=3000×0.75+3600=5850(萬元)流動資產(chǎn)期末數(shù)=4500×1.6=7200(萬元)(2)本期銷售收入=18000×1.2=21600(萬元)(3)流動資產(chǎn)平均余額=(5850+7200)/2=6525(萬元)流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=21600/6525=3.312/5/2023122.(1)∵銷售收入÷存貨=16銷售成本÷存貨=11.5∴(銷售收入﹣銷售成本)÷存貨=4.5又∵銷售收入-銷售成本=銷售毛利=31500(元)∴存貨=31500/4.5=7000(元)(2)應收帳款凈額=45200-2500-7000-29400-2000=4300流動負債=流動資產(chǎn)÷流動比率=(2500+4300+7000)/1.5=9200(元)應付帳款余額=流動負債-應交稅金=9200-2500=6700元(3)∵產(chǎn)權比率=負債總額÷所有者權益總額=0.6資產(chǎn)總額=負債總額+所有者權益總額=45200(元)∴所有者權益總數(shù)=45200-0.6×所有者權益總額所有者權益總額=28250(元)未分配利潤=28250-25000=3250(元)(4)有形資產(chǎn)負債率=(45200-28250)/(45200-2000)=0.39有形凈值負債率=(45200-28250)/(28250-2000)=0.652/5/2023133.(1)銷售利潤率=75/1500×100%=5%(2)總資產(chǎn)周轉率=1500/500=3(3)權益乘數(shù)=1/(1-190/500)=1.6129(4)自有資金利潤率=5%×3×1.6129=24.19%或=75/(250+60)=24.19%4.(1)期末流動負債=27000/3=9000(元)期末存貨=27000-9000×1.3=15300(元)平均存貨=(15300+15000)/2=15150(元)銷售成本=15150×4=60600(元)(2)期末應收帳款=27000-15300=11700(元)平均應收帳款=(11700+12700)/2=12200(元)應收帳款周轉天數(shù)=(12200×360)/96000=45.75(天)2/5/2023145.(1)資產(chǎn)各項目金額依次是:40000元、2000000元、200000元、280000元;總計為720000元;(2)負債及所有者權益項目金額依次是:200000元、120000元、400000元;總計為720000元.

2/5/2023156.(1)流動比率=315÷150=2.1速動比率=(315-144-36)/150=0.9資產(chǎn)負債率=350/700=0.5權益乘數(shù)=1/(1-0.5)=2(2)總資產(chǎn)周轉率=350/700=0.5銷售利潤率=63/350=18%(3)銷售利潤率變動對自有資金利潤率變動的影響:(18%-16%)×0.5×2.5=2.5%總資產(chǎn)周轉率對變動對自有資金利潤率變動的影響:18%×(0.5-0.5)×2.5=0權益乘數(shù)變動對自有資金利潤率變動的影響:18%×0.5×(2-2.5)=－4.5%2/5/2023167.(1)計算出的比率從上到下依次為:1.9