2023年證券從業(yè)資格考試基礎題及答案

一、單項選擇題(以下各題所給出的4個選項中，只有l(wèi)項最符合題目規(guī)定,請將對的選項的代碼填入空格內(nèi)。共60題，每題0.5分)1.在ＨYＰEＲLINK""＼ｏ"股票"\t"＿blank"股票各個特性中,其最基本的特性是（Ｄ)。A.風險性B．流動性C.永久性D．收益性備注P44ＨYPＥRLＩNK""\ｏ"股票"\t"＿ｂlanｋ"股票的五大特性：收益性，風險性，流動性，永久性，參與性收益性是\o"股票"\t＂＿blanｋ"股票的最基本的特性2.上市HＹPERLINＫ"＂\o"公司"\ｔ"_ｂlanｋ＂公司最常見、最重要的資本公積金來源是（Ａ)。Ａ.ＨＹPERLＩNK""\o＂股票＂\t"＿blanｋ"股票發(fā)行溢價B.接受的贈與C.資產(chǎn)增值D因合并而接受其他ＨYＰEＲLINK"＂\o"公司"\t"_blaｎk"公司資產(chǎn)凈額備注P５0資本公積金轉(zhuǎn)增股本。資本公積金是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營之外，由資本,資產(chǎn)自身及其因素形成的股東權益收入。，HYPＥＲLINＫ""\o"股票"\t"_bｌank"股票發(fā)行溢價是上市公司最常見，最重要的資本公積金來源３.進入２1世紀以來,HYPEＲLINK""\o＂國際"\t＂＿blank"國際證券市場發(fā)展的一個突出特點是(D)。A.HYPERLＩNK""＼o"證券"＼t"_ｂlank＂證券市場網(wǎng)絡化B．交易所重組與＼o"公司"＼t＂＿ｂlａｎk"公司化C.ＨＹPERLINK"＂\o"金融"\t"＿bｌank"金融機構混業(yè)化D.各種類型的機構投資者快速成長備注P２2證券市場發(fā)展現(xiàn)狀:1．證券市場一體化2．投資者法人化(21世紀以來ＨYPＥRLＩNK""\o"國際＂\t＂_blaｎｋ"國際證券市場發(fā)展的一個突出特點是各種類型的機構投資者快速成長)3.金融創(chuàng)新深化4.金融機構混業(yè)化5．交易所重組和公司化6.證券市場網(wǎng)絡化：7金融監(jiān)管合作化8.金融風險復雜化:4.目前不少國家特別是發(fā)展中國家擁有了大量的官方ＨＹPＥRＬＩＮK""＼o"外匯＂＼t"_blａnk＂外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進行投資的（B）。A.信托投資HYＰERＬIＮＫ""\o"公司"＼t＂_bｌank"公司B.主權財富HＹＰEＲＬIＮK""\o＂基金＂\t"_bｌank＂基金C.國家開發(fā)HYPERＬＩNＫ""＼o"銀行"\t＂_blank"銀行D．ＨYPEＲLINK"＂＼o＂保險＂\t＂＿blank"保險公司及保險資產(chǎn)管理公司證券市場基礎知識備注P11證券投資人的機構投資者中HYPERLINＫ""＼o"金融"金融機構涉及:證券經(jīng)營機構，銀行業(yè)金融機構，保險業(yè)經(jīng)營機構,合格境外機構投資者,主權財富基金，其他金融機構。5.截至2023年年終，共有（C)家HYPERLINK＂"＼ｏ"創(chuàng)業(yè)板"\t"＿blanｋ＂創(chuàng)業(yè)板公司上市交易，成為中國多層次資本市場建設的又一重要里程碑。A．25B．31Ｃ.36Ｄ.4２備注P336.下面關于我國社保HYPERLＩNK"＂\o"基金＂＼t"＿blａnk"基金的敘述,不對的的是（B)。A.在我國，社保HYＰＥRＬINK＂"＼o"基金"\t"＿bｌank"基金重要由兩部分組成：一部分是社會保障基金，另一部分是公司年金B(yǎng).全國社會保障HYPERLＩNK""＼o"基金"＼t"_ｂｌanｋ＂基金理事會直接運作的社?；鸬耐顿Y范圍僅限于銀行存款、在二級市場購買國債和政府機構債券Ｃ.其在銀行存款和國債投資的比例不低于50%,公司債、金融債不高于10%,證券投資基金、ＨYPＥRLINＫ"＂\ｏ"股票"\t"＿ｂlank"股票投資的比例不高于40%D.社會保障HＹPERLINK"＂\o"基金"\t＂＿blanｋ"基金委托單個社?；鹜顿Y管理人進行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社?；鹞匈Y產(chǎn)總值的2０％備注P１2在一般國家,社保ＨYＰＥＲＬINK""＼o＂基金"＼t＂_ｂｌaｎｋ＂基金分為兩個層次:其一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性基金；其二是由公司定期向員工支付并委托基金公司管理的公司年金。在我國,社?；鹨仓匾蓛刹糠纸M成：一部分是社會保障基金。其資金來源涉及國有股減持劃入的資金和股權資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益;同時,擬定從202３年起新增發(fā)行彩票公益金的8０%上繳社保基金。其投資范圍涉及銀行存款、國債、證券投資基金、\o＂股票"\t"_ｂlａnｋ"股票、信用等級在投資級以上的公司債、金融債等有價證券，其中銀行存款和國債投資的比例不低于50%,公司債、金融債不高于ｌ0%，證券投資基金、股票投資的比例不高于４０％。社會保險HYPEＲＬIＮK""\o"基金"\t"_blａnk＂基金一般由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育五項保險基金組成。在現(xiàn)階段，我國社會保險基金的部分積累項目重要是養(yǎng)老保險基金,其運作依據(jù)是勞動部的各相關條例和地方的規(guī)章。7.根據(jù)我國政府對WＴO的承諾,外國HYＰERLＩＮK"＂\ｏ"證券"證券機構直接從事B股交易及外國證券機構駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由(A)受理。A．ＨYPＥRLIＮK""＼o＂證券"\ｔ"_blaｎｋ"證券交易所Ｂ.中國證監(jiān)會C．國務院Ｄ.國家HYPEＲＬIＮK""＼ｏ＂外匯"\ｔ"＿blank"外匯管理局備注P３８８.中國人自己創(chuàng)辦的第一家HYＰERLＩNＫ""\o"證券＂\ｔ"＿bｌaｎk"證券交易所是192０23夏天成立的（D）。Ａ上海HYＰERLＩNK"＂\o＂證券"\t"_blａnk"證券交易所B上海眾業(yè)公所Ｃ上海華商ＨYＰEＲＬINK""\ｏ"證券"\t"_blａnｋ"證券交易所Ｄ北平證券交易所備注Ｐ28最早的股份制公司：1872年設立的輪船招商局。。19２023夏天成立的北平ＨＹPERLIＮＫ""＼o"證券"\t"＿bｌaｎk"證券交易所是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所:9.HYPEＲLINK"＂\ｏ＂股票"\t"_ｂlaｎk"股票等權益類產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例,不高于基金凈資產(chǎn)的（A)。Ａ．30%B.20％C．15%Ｄ．1０%1０.下面(B）不是記名ＨＹPEＲＬＩNＫ""\ｏ＂股票＂\t"＿blanｋ"股票的特點。A．便于掛失，相對安全B.認購HYPERＬINK＂"\ｏ"股票＂＼ｔ"＿blank＂股票時規(guī)定一次繳納出資Ｃ.股東權利歸屬于記名股東D.轉(zhuǎn)讓相對復雜或受限制備注P4６記名HYＰＥRＬINK""\ｏ"股票＂＼ｔ"_ｂlanｋ＂股票的特點1、股東權利歸屬于記名股東以及代理人２、認購HＹPERLINK＂"\o＂股票"\t＂_blaｎk"股票的款項不一定一次繳足。記名股東與股份公司之間形成了特定關系。3、轉(zhuǎn)讓相對復雜，或者受到限制。轉(zhuǎn)讓必須依據(jù)HＹPERＬINK"＂＼o＂公司"＼t＂＿bｌanｋ"公司章程和法律程序，必須將受讓人的信息記載于公司股東名冊。4、便于掛失，相對安全。遺失HYPEＲLINK＂"＼ｏ"股票＂＼ｔ"＿blank"股票后，股東的資格和權利關系并不消失，可以依照法定程序向公司掛失，規(guī)定補發(fā)新的股票(我國需要通過法院公示環(huán)節(jié))１1.（C)是指HＹＰERLＩNＫ"＂\o"證券＂\t＂_ｂｌank＂證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配解決權的證券。A．債券HYPERLIＮＫ＂＂\o"證券"\t＂_blank"證券Ｂ.證HYPＥRLINK"＂\o"權證"\t"_blank＂權證券C.物HYＰEＲLIＮＫ""\o"權證＂\ｔ＂_bｌａnｋ"權證券Ｄ．要式＼o"證券"＼t＂＿blaｎk＂證券備注P４３物HYＰＥＲLINK"＂\ｏ"權證＂\t"_blank＂權證券是指證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配解決權的證券。債券HYＰERＬINK"＂\o"證券"\t"_blaｎk"證券市指證券持有者為公司債權人的證券12.穩(wěn)定的鈔票股利政策對公司鈔票流管理有較高的規(guī)定,通常將那些經(jīng)營業(yè)績較好,具有穩(wěn)定較高鈔票股利支付的公司HＹPERＬＩＮK""\o＂股票"\ｔ"_ｂlank＂股票稱為（B)。A.潛力股B．藍籌股C.紅籌股D．績優(yōu)股備注Ｐ50股利政策的派現(xiàn)(鈔票分紅），穩(wěn)定的鈔票股利政策對公司鈔票流管理有較高的規(guī)定,通常將那些經(jīng)營業(yè)績較好,具有穩(wěn)定較高鈔票股利支付的公司＼ｏ＂股票"\t"_blａｎｋ"股票稱為藍籌股１3．HYPEＲLIＮK""＼o＂股票"\t"_bｌank"股票及其他有價證券的理論價格是以一定的（A)計算出來的未來收入的現(xiàn)值。A.必要收益率B.定期存款利息率C.無風險利率D.基準利率備注Ｐ54HYPＥRLIＮＫ""＼o"股票＂\t＂_ｂｌank"股票的理論價格1４．改革后公司原非流通股股份的出售應當遵守的規(guī)定是:自股權分置改革方案實行之日起,持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在12個月規(guī)定期滿后,通過HＹPERLＩNK""＼ｏ"證券"＼t＂_blank"證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份,出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個月內(nèi)不得超過（A）。A.5%B.7%C.1０%Ｄ.15%備注P７6我國股權分制改革１５．通常情況下,判斷ＨＹPEＲＬINK＂"\ｏ"股票"\t＂＿blanｋ"股票流動性強弱重要分析對象不涉及(C）。Ａ．市場深度B.報價緊密度C.HYPERLＩNK""\o"股票"\t"_bｌａnk"股票發(fā)行公司經(jīng)營業(yè)績D．HYＰＥRLINＫ＂"\o"股票"\t"_bｌank＂股票的價格彈性或者恢復能力備注Ｐ4４HYＰＥRLＩNK""＼ｏ"股票＂\t"＿blank"股票五大特性的流動性，判斷股票流動性強弱重要有三個方面：市場深度，另一方面是報價緊密度,最后是股票的價格彈性或恢復能力16.無記名國債屬于（A）。A.實物債券B．記賬式債券C.憑證式債券D.政府機構債券備注P83按債券形態(tài)分類：實物債券，憑證式債券,記賬式債券實物債券:具有標準格式實物券面的債券。例如,無記名國債是以實物券的形式記錄債權、面值等。實物券的特點:不記名、不掛失、可上市流通。無記名國債就屬于實物債券１7.關于債券的描述，錯誤的是（Ｄ)。A.債券自身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)B.債券的本質(zhì)是證明債權債務關系的證書C.一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應選擇發(fā)行期限較短的債券Ｄ.債券的流動意味著它所代表的實際資本也同樣流動，債券與實際資本緊密關聯(lián)備注P８１債券的流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活的轉(zhuǎn)讓債券,以提前收回本金和實現(xiàn)投資收益１８.中央HYPERLINK＂"\o"銀行"\ｔ"＿blａnk"銀行票據(jù)簡稱央票,是央行為調(diào)節(jié)基礎貨幣而直接面向公開市場業(yè)務一級交易商發(fā)行的短期債券,期限通常在(C）。A．3個月－６個月B．3個月-1年C.3個月-3年Ｄ.6個月-1年備注P8中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣，制定和執(zhí)行貨幣政策,實行金融監(jiān)管的重要機構。中央銀行作為證券發(fā)行主體，重要涉及兩類證券。第一，類是中央銀行HYPERＬＩNK"＂＼o"股票"＼t"＿blａnk"股票，第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供應量目的而發(fā)行的特殊債券。中國人民銀行從2023年起發(fā)行中央銀行票據(jù),期限從３個月到3年不等,重要是用于對沖金融體系中過多的流動性。19.保證HYPERLＩNK＂＂\o"公司"＼t＂_blａｎk"公司債券屬于(B）范疇。Ａ.抵押債券B.擔保債券C．無擔保HYPＥRＬIＮＫ""\ｏ"證券"\t"_ｂlａnk"證券D.ＨYPEＲLINＫ＂"\ｏ"金融＂\t"_bｌank"金融債券備注P10１保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔保人的債券,是擔保HYＰERLINK"＂＼ｏ"證券"\t"_ｂｌank＂證券的一種。20．下面關于歐洲債券和外國債券的描述,對的的是(D）。A.歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、HYPＥRLＩNＫ＂＂＼o"金融"＼ｔ"_bｌank"金融機構承銷B.在發(fā)行法律方面，歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券嚴格得多Ｃ.外國債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳稅D.歐洲債券市場以眾多創(chuàng)新品種而著稱備注Ｐ:1１0-１１1歐洲債券：是指借款人在本國境外發(fā)行的，不以發(fā)行市場合在國貨幣為面值的HＹPERLINK""\ｏ＂國際"\t"＿blａnk"國際債券。歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發(fā)行市場合在國的貨幣為面值，故也稱為無國籍債券。歐洲債券與外國債券的區(qū)別:在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家HYPＥRLINK""\o＂國際"\t"_bｌaｎk"國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關法規(guī)的管制和約束;并且必須經(jīng)官方主管機構批準,而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多,它不需要官方主管機構的批準,也不受貨幣發(fā)行國有關法令的管制和約束。在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免,投資者的利息收入也免繳所得稅。歐洲債券市場以眾多創(chuàng)新品種而著稱。在計息方式上既有傳統(tǒng)的固定利率債券,也有種類繁多的浮動利率債券,尚有零息債券、延付息票債券、利率遞增債券(累進利率債券）和在一定條件下將浮動利率轉(zhuǎn)換為固定利率的債券等。在附有選擇權方面，有雙貨幣債券、可轉(zhuǎn)換債券和附HＹＰEＲLIＮＫ"＂\o"權證"\t"＿ｂlaｎｋ"權證債券等。２1.當出現(xiàn)下列（B）情形時，應選擇發(fā)行期限較短的債券。A.當未來市場利率趨于上升時Ｂ．當未來市場利率趨于下降時C.流通市場發(fā)達,債券容易變現(xiàn)D.為了滿足對長期資金的需求備注P79市場利率變化對債券的影響22．下面（Ｃ）不是記賬式國債的特點。A.可以記名、掛失B.上市后價格隨行就市，具有一定的風險Ｃ.付息方式較為多樣Ｄ.通過交易所電腦網(wǎng)絡發(fā)行，可以減少HＹPERＬＩNK＂"\o"證券"＼t"_blanｋ"證券的發(fā)行成本備注P9０記賬式國債的特點是:①可以記名、掛失,以無券形式發(fā)行可以防止HＹPERLINK＂"\ｏ＂證券"\t"_blank＂證券的遺失、被竊與偽造，安全性好;②可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好;③期限有長有短，但更適合短期國債的發(fā)行；④通過交易所電腦網(wǎng)絡發(fā)行，可以減少證券的發(fā)行成本;⑤上市后價格隨行就市,具有一定的風險。23．在我國，根據(jù)《證券投資ＨYPEＲＬINK""\ｏ＂基金"＼ｔ"_blanｋ＂基金運作管理辦法》的規(guī)定，（A)以上的基金資產(chǎn)投資于債券的,為債券基金。Ａ.80%Ｂ.70%C.６0%D.50%備注P123HYPEＲLINK""\o"股票"\t"_ｂlａnk"股票性基金60%２4.證券投資基金、HＹＰERLIＮＫ""\o"股票"\ｔ"_ｂlaｎk＂股票與債券的區(qū)別不涉及(Ｂ)。A.反映的經(jīng)濟關系不同B.投資主體不同C.所籌集資金的投向不同Ｄ.風險水平不同備注Ｐ１20證券投資基金與ＨYPＥRLINK＂"\o"股票"\t"_bｌanｋ"股票、債券的區(qū)別1．反映的經(jīng)濟關系不同。HＹPEＲLINK""\ｏ＂股票"\t＂_blaｎk"股票反映的是所有權關系，債券反映的是債權債務關系，而基金反映的則是信托關系，但公司型基金除外。2.所籌集資金的投向不同。HYPERLIＮK"＂\o"股票＂\ｔ"_ｂlank"股票和債券是直接投資工具,而基金是間接投資工具。3．風險水平不同。(HYPＥRLINＫ""\ｏ"股票"\ｔ＂＿blａnk"股票》基金》債券）2５.ＨYPERLＩNＫ""＼o"基金＂＼t"_blank"基金按（C）,可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。A．投資標的劃分Ｂ.HYＰERLＩNK""＼o"基金＂基金的組織形式不同C.投資目的劃分D.HYPＥＲLＩNＫ"＂\o＂基金"＼t＂_blank"基金運作方式不同備注P125按投資理念的不同,可以分為積極型ＨYPＥＲLＩＮＫ""\ｏ"基金"＼t＂_blank"基金和被動性基金按投資目的劃分,ＨYPERLINK＂"\o＂基金"＼t"＿blank＂基金可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金按投資標的劃分，基金可分為債券基金、ＨYPERLINK＂"\o"股票"＼t＂_blａnk"股票基金、貨幣市場基金等按HYＰEＲLINK＂"\ｏ"基金＂＼t"_blanｋ"基金運作方式不同,基金可分為封閉式基金和開放式基金。按HＹPERLINＫ＂"\o＂基金＂\t"_ｂｌank"基金的組織形式不同,基金可分為契約型基金和公司型基金。26．(D）是一種既可以同時在場外市場進行HYPERＬIＮK""＼o"基金"\t＂_ｂｌank＂基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。A.保本HYＰERLINK"＂\o"基金＂基金B(yǎng).ＱDIＩHYＰERLINK"＂\ｏ"基金＂\t＂_blank"基金C.ETFD．ＬＯF備注P127定義27下列關于HYPＥＲＬINK＂"\ｏ"基金"＼t＂＿ｂlaｎｋ"基金托管費的闡述對的的是（A）。Ａ.托管費通常按照HＹPERLIＮK""\o＂基金"基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計算并累計,按月支付給托管人Ｂ.我國規(guī)定，HＹPERLINＫ＂＂\o"基金＂＼t＂＿blａnk"基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費,但須為此召開基金持有人大會，經(jīng)中國證監(jiān)會核準后公告Ｃ.我國開放式HYPERＬINK＂"＼o"基金"\t"_blaｎk＂基金根據(jù)基金協(xié)議的規(guī)定比例計提,通常高于0.25%D.HYＰERLIＮK""＼o"股票"股票型基金的托管費率要低于債券型基金及貨幣市場基金的托管費率備注P135基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。托管費從基金資產(chǎn)中提取,費率也會因基金種類不同而異，如香港怡富東方小型公司信托基金的托管費率為０.２0％;而香港渣打世界投資基金支付的托管年費分得更細，HYPEＲＬINK""＼o"股票＂\ｔ"_ｂlank"股票基金為基金資產(chǎn)凈值的0.25%,債券基金為基金資產(chǎn)凈值的０.125%。目前，我國封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費，開放式基金根據(jù)基金協(xié)議的規(guī)定比例計提，通常低于0．25%;股票型基金的托管費率要高于債券型基金及貨幣市場基金的托管費率。我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費,經(jīng)中國證監(jiān)會核準后公告,無須為此召開基金持有人大會。（在HＹPEＲLＩNK＂"\o"基金"\t"_ｂlank"基金費用部分將本來的其他費用細分為基金交易費,基金運作費，基金銷售服務費)28．平衡型ＨYPERLＩNK＂"\o＂基金"\ｔ"_blank"基金一般將(C）的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股,其余的投資于普通股。A.２0%-60%B．2０％-50%C.２５%－50％D.25%-６0％備注Ｐ1２５平衡型ＨYＰERLINK＂"\o＂基金"＼t"_blank"基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上,并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。這種基金一般將２5%～5０%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。平衡型基金的特點是風險比較低，缺陷是成長的潛力不大。2９.基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資,一只基金持有一家上市公司的HYPERLIＮK""\ｏ"股票"＼ｔ"＿blａnk"股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的（Ｄ)。A.２５%B.20%C.15％Ｄ．10％備注P１42基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資,不得有下列情形：(1)一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10％;（2）同一基金管理人管理的所有基金持有一家公司發(fā)行的證券,超過該證券的１0%；（３）基金財產(chǎn)參與\o"股票＂\t"_blaｎk＂股票發(fā)行申購,單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；(4)違反基金協(xié)議關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定;(5）中國證監(jiān)會規(guī)定嚴禁的其他情形。完全按照有關指數(shù)的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受第(1）、（2)項規(guī)定的比例限制。30.下面屬于嵌入式衍生工具的是（A）。A.可轉(zhuǎn)換HＹPＥRLINK＂＂\o＂公司"＼t"_blａnk＂公司債券Ｂ.遠期協(xié)議C.HYPEＲLIＮK""＼ｏ＂期貨＂\ｔ"_blaｎｋ"期貨協(xié)議Ｄ.互換和期權備注Ｐ148獨立衍生工具。根據(jù)我國《公司會計準則第2２號——HYPERLＩＮK＂"\o＂金融"\t"_ｂlank＂金融工具確認和計量》的規(guī)定，衍生工具涉及遠期協(xié)議、期貨協(xié)議、互換和期權,以及具有遠期協(xié)議、期貨協(xié)議、互換和期權中一種或一種以上特性的工具嵌入式衍生工具。這是指嵌入到非衍生工具(即主協(xié)議)中,使混合工具的所有或部分鈔票流量隨特定利率、HYＰERLINK""\o"金融"＼ｔ＂_blａnｋ"金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動的衍生工具。嵌入式衍生工具與主協(xié)議構成混合工具,如可轉(zhuǎn)換公司債券等。31.ＨYPERＬINK"＂＼o"金融＂\t"_ｂlank"金融衍生工具產(chǎn)生的最基本因素是（D)。A.新技術革命ＢHYPERLINＫ"＂＼o"金融"\ｔ"_blank"金融自由化C．利潤驅(qū)動D.避險備注Ｐ１50HYPEＲLINK＂"＼ｏ"金融"\ｔ"_blａnk"金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展動因::金融衍生工具產(chǎn)生的最基本因素是避險２0世紀８0年代以來的HYPＥRLINK""＼o＂金融"\t＂＿blank"金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展HＹPERLＩNＫ＂"\o"金融"＼ｔ＂_blank＂金融機構的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要因素新技術革命為HYPERLINK＂"\ｏ"金融"\ｔ"_ｂｌank"金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎與手段３2.根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，開展ＨYＰＥRLＩＮK""\ｏ"國際＂\t"_ｂｌank"國際業(yè)務的銀行必須將其資本對加權風險資產(chǎn)的比率維持在(B)以上,其中核心資本至少為總資本的50％。A.５%Ｂ.8%Ｃ.10%D.1５%３3.通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸,從而鎖定未來鈔票流或公允價值的交易行為指的是ＨYPEＲLIＮK＂＂＼o"金融"＼ｔ"_blaｎｋ"金融期貨的（A）。A.套期保值功能B.價格發(fā)現(xiàn)功能C.投機功能D.套利功能備注P16５HYPERLIＮK"＂\o"金融"\t"_blanｋ＂金融期貨具有４項基本功能:套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。期貨交易之所以可以套期保值，其基本原理在于某一特定商品或HYPEＲＬINK""\ｏ"金融"金融工具的期貨價格和現(xiàn)貨價格受相同經(jīng)濟因素的制約和影響，從而它們的變動趨勢大體相同;并且,現(xiàn)貨價格與期貨價格在走勢上具有收斂性，即當期貨合約臨近到期日時,現(xiàn)貨價格與期貨價格將逐漸趨同。因此,若同時在現(xiàn)貨市場和期貨市場建立數(shù)量相同、方向相反的頭寸，則到期時不管現(xiàn)貨價格上漲或是下跌，兩種頭寸的盈虧恰好抵消,使套期保值者避免承擔風險損失。3４.下列關于期權的描述，錯誤的是(D)。A．期權又稱選擇權，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的基礎工具的權利Ｂ.看漲期權也稱認購權,看跌期權也稱認潔權C.在HYPＥＲＬINK"＂＼o＂金融"金融期權交易中，由于期權購買者與出售者在權利和義務上的不對稱性,他們在交易中的賺錢和虧損也具有不對稱性D.HYＰＥRLINK""\o"金融＂＼ｔ＂_blａnk"金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同備注Ｐ1７1期權又稱選擇權,是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的基礎工具的權利。期權交易就是對這種選擇權的買賣。期權交易事實上是一種權利的單方面有償讓渡。期權的買方以支付一定數(shù)量的期權費為代價而擁有了這種權利,但不承擔必須買進或賣出的義務；期權的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權費后,在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。與ＨYPERＬＩNK""\o"金融"＼t"_blａnk"金融期貨相比,金融期權的重要特性在于它僅僅是買賣權利的互換。HＹPEＲLＩNK＂＂＼o"金融＂\t"_blanｋ"金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具,但它們的作用與效果是不同的。人們運用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動導致?lián)p失的同時，也必須放棄若價格有利變動也許獲得的利益。人們運用金融期權進行套期保值，若價格發(fā)生不利變動,套期保值者可通過執(zhí)行期權來避免損失;若價格發(fā)生有利變動,套期保值者可通過放棄期權保護收益。35．在2０23年以來發(fā)生的全球性HYPEＲLINＫ""\o"金融＂\t"＿bｌａnk"金融危機當中,(B）是導致大量金融機構陷入危機的最重要一類衍生金融產(chǎn)品。A.貨幣互換B.信用違約互換（CDS)Ｃ.利率互換Ｄ.可轉(zhuǎn)換債券備注Ｐ19１36.參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構不涉及(D)。A.存券HＹＰＥＲLINＫ""\o"銀行＂\t＂_bｌank"銀行B．托管HYPＥRLINＫ＂"\o＂銀行"＼t"_ｂlａnk"銀行C．中央存托HYPERLINK＂"＼o"公司"\ｔ＂_blank"公司D．評級HYPERLＩNK""\ｏ"公司"\t＂_ｂlank＂公司備注P183參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構:存券HYPERLＩNK＂＂\o"銀行"＼ｔ"_ｂlａｎｋ＂銀行。托管銀行。中央存托公司３7.（C）不屬于建構模塊工具。A．HＹPERLINK＂"\ｏ"金融"\t"_blanｋ"金融遠期合約B.ＨYPEＲLIＮＫ""\o"金融"＼t"_blanｋ"金融互換C.結構化HYPERLINK＂＂＼ｏ＂金融"\ｔ＂_blａnk＂金融衍生工具ＤHYＰEＲLINK""\o"金融"＼ｔ"_bｌank"金融期貨備注P1４9金融遠期合約,金融互換，金融期貨和金融期權通常被稱為建構模塊工具,他們是最簡樸和最基礎的金融衍生工具,而運用其結構化特性，通過互相結合或者與基礎金融工具相結合，可以開發(fā)設計出更多具有復雜特性的金融衍生產(chǎn)品,后者通常被稱為結構化金融衍生工具,或簡稱為結構化產(chǎn)品。例如，在HYPＥRLINＫ""\o"股票"\ｔ"_blaｎk"股票交易所交易的各類結構化票據(jù)、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的外匯結構化理財產(chǎn)品等都是其典型代表。38.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，初次公開發(fā)行HＹPERＬＩＮK""\o＂股票＂\t"＿bｌaｎｋ"股票數(shù)量在（D)股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。Ａ.1億B.2億C．3億D.４億備注P２０８39．滬深證券交易所自2023年1月8日起對未完畢股改的ＨYＰERLINK""＼o"股票"股票(即S股）實行特別的差異化、制度化安排，將其漲跌幅比例統(tǒng)一調(diào)整為（C),同時規(guī)定該類股票實行與ＳT、﹡ST股票相同的交易信息披露制度。Ａ.3%Ｂ.４%Ｃ.5%D.１0％備注Ｐ２18上市交易的HＹPEＲＬＩNＫ""\o"股票"\t"_bｌank＂股票的特別解決4０．無漲跌幅限制HYＰERLINK""\ｏ"證券"\ｔ"_bｌａnk"證券的大宗交易須在前收盤價的（B)或當天競價時間內(nèi)已成交的最高和最低成交價格之間，由買賣雙方采用議價協(xié)商方式擬定成交價，并經(jīng)證券交易所確認后成交。A．±2０%B.土30％C.±40%D.±50%備注P22６在交易所市場進行的HYPＥＲLINK""\o"證券"證券單筆買賣達成交易所規(guī)定的最低限額,可以采用大宗交易方式。大宗交易在交易所正常交易、日收盤后的限定期間進行，申報方式故意向申報和成交申報。有漲跌幅限制HYPERLIＮK""\o"證券"\t"_blanｋ"證券的大宗交易須在當天漲跌幅價格限制范圍內(nèi),無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價的正負30%或當天競價時間內(nèi)已成交的最高和最低成交價格之間，由買賣雙方采用議價協(xié)商方式擬定成交價,并經(jīng)證券交易所確認后成交。大宗交易的成交價格不作為該證券當天的收盤價,也不納入指數(shù)計算，不計人當天ＨYPERLINK"＂\o"行情"＼t"_bｌank＂行情，成交量在收盤后計入該證券的成交總量。(計量不計價）４1．下列選項中，屬于綜合指數(shù)類的是(A）。A．深證新指數(shù)B.深證A股指數(shù)C．深證10０指數(shù)D.深證成分股指數(shù)備注Ｐ246綜合指數(shù)類：上證綜合指數(shù)，新上證綜合指數(shù)，分類指數(shù)類，深證綜合指數(shù),深證新指數(shù)，中小公司板指數(shù),分類指數(shù)42.NAＳDAＱ綜合指數(shù)是以在ＮAＳDＡＱ市場上市的、所有本國和外國的上市HYPＥＲLINK""\ｏ"公司"\ｔ"_blaｎk"公司的(B)為基礎計算的。A.優(yōu)先股Ｂ.普通股C.ＨＹＰERLINK＂＂＼o"金融"＼t＂_ｂｌａnk"金融債券D．HYPＥRLINK＂"\ｏ"公司"＼t"_blank"公司債券備注Ｐ257４3．（C)是最普通、最基本的股息形式。Ａ．HＹPERLINＫ＂"＼ｏ"股票＂\t"＿ｂlａnk"股票股息B.財產(chǎn)股息C．鈔票股息D．負債股息備注P44.(A)是HYＰERLＩNＫ＂"\o"證券"＼t＂_blanｋ"證券發(fā)行中最常見、最基本的發(fā)行方式,適合于證券發(fā)行數(shù)量多、籌資額大、準備申請證券上市的發(fā)行人。A.公募發(fā)行B.私募發(fā)行C.直接發(fā)行Ｄ.間接發(fā)行備注P199公募發(fā)行與私募發(fā)行的區(qū)別45.依據(jù)《HYPERLINＫ""＼o"證券"＼t"_bｌａnｋ"證券法》,證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券投資征詢和與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務中的一項和數(shù)項的，注冊資本最低限額為人民幣(A）。Ａ5000萬元B.1億元Ｃ.２億元Ｄ5億元備注Ｐ274HＹPEＲLＩＮK＂"\o"證券"\ｔ"_bｌaｎk"證券公司注冊資本規(guī)定《HYPＥRLINＫ""\o"證券"＼t＂＿ｂlaｎｋ"證券法》將證券公司的注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務種類直接掛鉤,分為５000萬元、1億元和５億元3個標準。1.HYＰERLINK＂"\o"證券"\ｔ"_blank"證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券投資征詢和與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務中的一項和數(shù)項的，注冊資本最低限額為人民幣５０0０萬元。2.HYPEＲLＩNＫ＂"\ｏ＂證券"\t＂＿ｂlａnk"證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務中的任何一項的,注冊資本最低限額為人民幣1億元。3.ＨYＰERLINK""＼o＂證券"\t"＿ｂlaｎk"證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務中的任何兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。46.HＹＰＥRLＩNK""＼ｏ"證券"＼ｔ"_bｌanｋ＂證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務的,應當按托管的客戶交易結算資金總額的（C）計算經(jīng)紀業(yè)務風險資本準備。A.O．5%B.1%C.3%D.5%備注Ｐ30８HYPERLIＮK＂"\ｏ"證券＂\t"_blaｎk＂證券公司風險資本準備基準計算標準。（１）HYＰERLIＮK＂＂\o"證券＂\ｔ"_blank"證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務的，應當按托管的客戶交易結算資金總額的3%計算經(jīng)紀業(yè)務風險資本準備。(2）HYPERLＩNK""\o"證券"\ｔ"_blaｎk"證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務的,應當按固定收益類證券投資規(guī)模的10%計算風險資本準備;對未進行風險對沖的證券衍生品和權益類證券分別按投資規(guī)模的30％和2０%計算風險資本準備;對已進行風險對沖的權益類證券和證券衍生產(chǎn)品投資按投資規(guī)模的5%計算風險資本準備。HYPEＲＬINＫ＂"＼ｏ"證券＂\t"_ｂlａnｋ"證券公司違反規(guī)定超比例自營的，在整改完畢前應當將超比例部分按投資成本的10０%計算風險資本準備。（3）證券公司經(jīng)營證券承銷業(yè)務的，應當分別按包銷再融資項目HＹＰERLＩNK""＼o"股票＂＼t"＿bｌaｎk"股票、IP0項目股票、公司債券、政府債券金額的30%、l5%、8%、4％計算承銷業(yè)務風險資本準備。同時成效多家發(fā)行人公開發(fā)型的HYＰＥRLINK""\ｏ"證券＂\ｔ"＿bｌａnk"證券,發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結束的，應當分別計算各項承銷業(yè)務風險資本準備。(4)HYPEＲＬINK＂"\o"證券"\t"_bｌank"證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務的,應當分別按專項、集合、定向資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模的8%、5%、5%計算資產(chǎn)管理業(yè)務風險資本準備。（5）HYPＥRLＩNK＂"\o＂證券"＼t"_blanｋ"證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務的,應當分別按對客戶融資業(yè)務規(guī)模、融券業(yè)務規(guī)模的10%計算融資融券業(yè)務風險資本準備。（6)證券"\t"_ｂlａnk"證券公司設立分公司、證券營業(yè)部等分支機構的,應當對分公司、證券營業(yè)部,分別按每家2０00萬元、5０0萬元計算風險資本準備。(7）ＨYPEＲLINK""\o"證券＂\ｔ"＿ｂlanｋ"證券公司應按上一年營業(yè)費用總額的l0%計算營運風險資本準備。4７．ＨYPEＲLINK""\o"證券"\ｔ"＿ｂlａnk"證券公司未按期完畢整改，風險控制指標情況繼續(xù)惡化，嚴重危及該證券公司穩(wěn)健運營的，中國證監(jiān)會可以(B)。A.責令停業(yè)整頓Ｂ．撤消其有關業(yè)務許可C．指定其他機構托管、接管D.撤消經(jīng)營HYPERLＩNK"＂＼o"證券"\t"_blａnk"證券業(yè)務許可備注Ｐ310監(jiān)管措施1.ＨYPＥRLINK""\ｏ＂證券＂\t"_blanｋ"證券公司凈資本或其他風險控制指標達成預警標準的,派出機構應當區(qū)別情形，對其采用下列措施:(1）向其出具監(jiān)管關注函并抄送HYPＥＲＬINK""\o"公司＂\ｔ"_blanｋ"公司重要股東，規(guī)定公司說明潛在風險和控制措施；(2）規(guī)定\ｏ＂公司"＼t＂_blanｋ"公司采用措施調(diào)整業(yè)務規(guī)模和資產(chǎn)負債結構，提高凈資本水平；(3)規(guī)定ＨＹPERLＩＮＫ""\ｏ"公司"\t"＿ｂｌaｎｋ"公司進行重大業(yè)務決策時至少提前5個工作日報送專門報告，說明有關業(yè)務對公司財務狀況和凈資本等風險控制指標的影響;（４）責令HYPERＬIＮK""\ｏ"公司＂\t"_bｌank"公司合規(guī)部門增長對風險控制指標檢查的頻率,并提交有關風險控制指標水平的報告。2.ＨＹPEＲLＩNK""\o＂證券"\t"_bｌank"證券公司凈資本或其他風險控制指標不符合規(guī)定標準的，派出機構應當責令公司限期改正,在５個工作日內(nèi)制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過２０個工作日;證券公司未準時報送整改計劃的,派出機構應當立即限制其業(yè)務活動。整改期內(nèi),中國證監(jiān)會及其派出機構應當區(qū)別情形對\t＂_blank＂證券公司采用以下措施:（1)停止批準新業(yè)務;(2)停止批準增設、收購營業(yè)性分支機構;(３）限制分派紅利;（4）限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設定其他權利。３.ＨYPＥRLＩNK＂＂\o"證券"證券公司未按期完畢整改的,自整改期限到期的次日起。派出機構應當區(qū)別情形，對其采用下列措施：(1）限制業(yè)務活動;(２)責令暫停部分業(yè)務；（3）限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利：（４)責令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權利;(5）責令控股股東轉(zhuǎn)讓股權或者限制有關股東行使股東權利;（6）認定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當人選。4.HYＰEＲＬINK"＂\o＂證券"\t"＿blａｎｋ"證券公司未按期完畢整改,風險控制指標情況繼續(xù)惡化,嚴重危及該證券公司穩(wěn)健運營的,中國證監(jiān)會可以撤消其有關業(yè)務許可。5．ＨＹPERLINK""\o"證券"\t＂_bｌaｎk"證券公司風險控制指標無法達標,中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采用下列措施：（１）責令停業(yè)整頓;(2）指定其他機構托管、接管；(3）撤消經(jīng)營HＹＰERLINK＂"\o"證券"\t"＿blank"證券業(yè)務許可:48.(C)是指向客戶出借資金供其買入上市\(zhòng)o"證券＂\ｔ"_ｂｌank"證券或者出借上市證券供其賣出,并收取擔保物的經(jīng)營活動。A.ＨYPＥＲＬINＫ＂"\o＂證券"\t＂_ｂｌank＂證券承銷與保薦業(yè)務B.ＨYPERLINＫ""\ｏ"證券＂證券經(jīng)紀業(yè)務C.融資融券業(yè)務Ｄ.HYPERＬINK""\ｏ"證券＂\ｔ"_ｂｌank"證券自營業(yè)務備注P291定義49．ＨYPERLINK""\o"證券"\t"_bｌaｎk"證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務的,持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過(D)，但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。A．5０0％B.１00%C.３0％D.5％備注P２88證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務的,自營HYPＥRＬＩＮK"＂\ｏ"股票＂\t"_blａnk"股票規(guī)模(按成本價計算）不得超過凈資本的１００%;證券自營業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的200%；持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%;持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。５0.（Ｄ)不是ＨYPＥＲLINK"＂\o＂證券"＼ｔ"_bｌaｎk"證券公司合規(guī)總監(jiān)的履職保障。A．獨立性B.知情權Ｃ．必要的工作條件D．調(diào)查權備注Ｐ3０5-306獨立性，知情權，必要的工作條件是合規(guī)總監(jiān)的履職保障。５1.對ＨＹPERLＩNＫ＂＂＼o＂證券"\t＂_bｌanｋ"證券公司的股東及實際控制人結識不對的的是(D）。A．股東轉(zhuǎn)讓所持有的ＨYPＥＲLＩＮＫ""\ｏ"證券＂\t"＿ｂｌaｎｋ"證券公司股權,受讓方及其實際控制人也要符合監(jiān)管部門規(guī)定的資格條件B.實際控制人,是指可以在法律上或事實上支配HYPERLＩNK""\ｏ"證券"\t＂_blａnk＂證券公司股東行使股東權利的法人、其他組織或個人C.ＨＹPＥRLＩＮK""\ｏ"證券"＼t＂＿ｂlank"證券公司股東存在虛假出資、出資不實、抽逃出資或變相抽逃出資等違法違規(guī)行為的,董事會應及時報告，并責令糾正D.HYＰERＬＩNK＂"\o"證券"\ｔ"_blaｎk＂證券公司可以間接為股東出資提供融資或擔保備注P298５2.HYPERＬINK"＂\o"證券"\t"_blａnk"證券公司以凈資本為核心的風險監(jiān)控與預警制度的特點不涉及（A)。A.建立了流動負債與凈資本水平的動態(tài)掛鉤機制B．建立了HYPＥＲＬIＮK""\o"公司＂\ｔ"_blａnk"公司業(yè)務范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤機制C.建立了HYPＥRLＩNK＂"＼o"公司"＼t＂＿blank"公司業(yè)務規(guī)模與風險資本動態(tài)掛鉤機制D.建立了風險資本準備與凈資本水平動態(tài)掛鉤機制備注P2８153.下列選項中，（C）不是集合資產(chǎn)管理業(yè)務的特點。A.HYPＥRLINK""\o"證券"\ｔ"_blank"證券公司與客戶是一對多B.投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分C.具體投資的方向在資產(chǎn)管理協(xié)議中約定D.客戶資產(chǎn)必須托管；專門賬戶投資運作備注P289證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務,可以設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃，限定性集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)重要用于投資國債,國家重點建設債券，債券性證券投資基金。在證券交易所上市的公司證券，其他信用額度高且流動性強的固定收益類金融產(chǎn)品。投資于權益類證券及\o＂股票"\t"_ｂｌanｋ"股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的２0%。非限定性集合資產(chǎn)計劃的投資范圍由管理協(xié)議約定，不受上述規(guī)定?？蛻糍Y產(chǎn)必須托管,專門帳戶投資運作,比較嚴格的信息披露。５４．招股說明書的有效期為（C），自中國證監(jiān)會核準前招股說明書最后一次簽署之日起計算。A.１2個月B．９個月C．6個月Ｄ.3個月備注：P３41信息披露制度的規(guī)定55．（D)的成立標志著建立全國集中、統(tǒng)一的HYPEＲLＩNK""＼o"證券＂\t"＿blａnk"證券登記結算體制的組織構架已經(jīng)基本形成。A.中央HYPＥRLINK""\o＂證券"\t"＿blank"證券登記結算有限責任公司B.深圳HYPＥRLINK＂"\ｏ＂證券"＼ｔ"_blank"證券登記結算公司C．上海ＨYPＥRLIＮK""\o＂證券"\ｔ"_blank"證券登記結算公司D.中國HYPＥRＬＩNK＂"＼o＂證券"\t＂_bｌank"證券登記結算有限責任公司備注P37756.根據(jù)《刑法》規(guī)定,在招股說明書、認股書、公司、公司債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容,發(fā)行HYPEＲLIＮK""\o"股票"\ｔ"_ｂlank"股票或者公司、公司債券,數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的,處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額(B)罰金。A.５%以下B.1%以上5%以下C.１0％以下D.３%以上1０%以下備注P329非法發(fā)行HＹPERLIＮＫ""\o＂股票"股票和公司,公司債券罪。５7.從資本市場的發(fā)展歷程來看，(C）是哺育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是HYＰERLINK＂"＼ｏ"證券"\t"_ｂlank＂證券監(jiān)管機構的首要任務和宗旨。A.減少系統(tǒng)性風險Ｂ.保證HYPEＲLINＫ＂"＼o"證券"\t＂_blank"證券市場的公平、效率和透明C.保護投資者合法權益，讓投資者樹立信心D.防止內(nèi)幕交易備注Ｐ34６ＨYPERLINK＂"\o"證券"\t"_bｌaｎｋ"證券市場監(jiān)管的原則：1.依法監(jiān)管,2.保護投資者利益3.三公原則4.監(jiān)督和自律相結合的原則5８.編造并且傳播影響證券、HYPERLＩNK＂"＼ｏ"期貨"＼ｔ"＿blａnk＂期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場,導致嚴重后果的,處５年以下有期徒刑或者拘役,并處（B)或者單處罰金。A．10萬元以下Ｂ．１萬元以上1０萬元以下C．10萬元以上３0萬元以下Ｄ．2０萬元以上６0萬元以下備注Ｐ3２９《中華人民共和國刑法》對證券犯罪的規(guī)定：編造并傳播影響證券交易虛假信息罪、誘騙別人買賣證券罪。編造并且傳播影響證券、ＨＹPERLINK""＼o"期貨"\t"_blanｋ"期貨交易的虛假信息,擾亂證券、期貨交易市場。導致嚴重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役,并處1萬元以上10萬元以下或者單處罰金。59．上市HYPERLＩNK＂"\o"公司"\ｔ"_blank＂公司應當在每一會計年度第３個月、第９個月結束后的(C)內(nèi)編制完畢并披露季度報告。A.1周Ｂ.2周C．1個月Ｄ.２個月備注P3６０年度報告需要4個月年度中期報告時2個月60.2０23年3月18日,滬深3０0指數(shù)開盤報價為2335.４2點，9月份仿真ＨYＰＥRLＩNK＂"\o"期貨"期貨合約開盤價為264８點,若期貨投機者預期當天期貨報價將上漲,開盤即多頭開倉,并在當天最高價２７４8.6點迸行平倉，若期貨公司規(guī)定的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金10%,問該投資者當天的收益率是(D）A16％Ｂ２１%C５0%D3８%備注:則當天即實現(xiàn)賺錢為[（274８.6—2648)×３00＝］3０１80元。因HYＰＥＲLIＮK""\ｏ＂期貨"＼t"＿ｂlank"期貨公司規(guī)定的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金10％,則該策略投入資金為[２648ｘ30０×１0％=]79440元。二、不定項選擇題(以下各題所給出的4個選項中，至少有1項符合題目規(guī)定，請將符合題目規(guī)定選項的代碼填入空格內(nèi)。共4０題,每題１分）1.２02３年年末,中國證監(jiān)會適時啟動了以(CＤ）為代表的重大創(chuàng)新，對中國HＹPＥRLINK""\o"證券"\t"_blanｋ"證券市場的完善和發(fā)展具有深遠影響。Ａ．ＨYPERLINK＂＂\o＂創(chuàng)業(yè)板"＼t＂＿blaｎk"創(chuàng)業(yè)板B．代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)C.滬深30０殷指HYＰERLINK""\o＂期貨"\t＂_blanｋ"期貨D．融資融券制度備注P33我國資本市場進一步規(guī)范和發(fā)展2．HYＰERLIＮＫ"＂\o"證券＂\t＂_blanｋ"證券市場的基本功能涉及(BCD)。A.風險控制功能B．籌資一投資功能C.定價功能D.資本配置功能備注P6３.下面關于HYPERLIＮK"＂\ｏ"證券"\t＂_blanｋ＂證券市場的敘述對的的是(AＢＤ）。A.HYＰERＬINＫ""\o"證券"\t"_blaｎk"證券市場是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物,是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場B.HＹPERLINK＂"＼o＂證券"\t"_blaｎｋ"證券市場的結構是指證券市場的構成及其各部分之間的量比關系C．HＹPＥRLINK＂"\o＂證券＂\t＂_blanｋ"證券市場可分為有形市場和無形市場,無形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標志之一Ｄ.根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管規(guī)定等差異，證券市場可分為主板市場、二板市場(HYＰEＲLＩNK＂"\o"創(chuàng)業(yè)板＂\ｔ"_blank"創(chuàng)業(yè)板或高新公司板)備注P54．ＨYＰERLINＫ＂"\o"證券＂＼t"_blaｎk"證券市場的參與者涉及(ABＣD)。A．HYPERLIＮK＂＂\ｏ"證券"＼t＂_blａnk"證券發(fā)行人B.ＨＹPEＲLIＮK"＂\ｏ"證券"\ｔ"_bｌaｎｋ"證券投資人Ｃ.HYPERLINK＂＂\ｏ＂證券"＼ｔ"_ｂlaｎk"證券市場中介機構D.自律性組織和ＨYPERLINＫ""\o＂證券"\t"_blanｋ"證券監(jiān)管機構備注P75.公司HYＰEＲLINK""＼o"證券＂證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價證券，下面屬于公司證券的有(ABCD)。Ａ.HＹPERLＩNK"＂\o＂股票"\t"_ｂｌaｎk"股票B．＼t"_bｌank＂公司債券Ｃ．ＨYPEＲLIＮK"＂\o"商業(yè)"\t"_ｂlanｋ＂商業(yè)票據(jù)D．_blａnk"金融債券備注P26．關于無面額HYＰEＲLINK＂＂＼ｏ"股票"\ｔ"_ｂlanｋ"股票的闡述對的的是（ABC)。Ａ.無面額HＹPＥＲLINＫ""＼o＂股票"\ｔ"_bｌank"股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票Ｂ.無面額ＨYPＥRＬＩＮK""＼ｏ"股票"＼t＂_blanｋ"股票淡化了票面價值的概念，但仍然有內(nèi)在價值,它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上C.無面額HＹPERＬINＫ""\ｏ"股票"\t"_ｂlａnk"股票的價值隨股份公司凈資產(chǎn)和預期未來收益的增減而相應增減Ｄ.無面額\o"股票"\t"_ｂlａnｋ"股票雖然發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活,但不便于股票分割備注Ｐ49７．關于股利政策的闡述對的的是(ABC）。A．從會計角度說,股份ＨYPERＬＩNK"＂\o"公司"\ｔ"_bｌaｎk"公司的稅后利潤歸全體股東所有，不管是否分紅派息，股東利益并不受影響B(tài).分紅派息是HYPERLINK＂"\o"股票"\t"＿ｂlaｎｋ"股票投資者經(jīng)常性收入的重要來源C.送股實質(zhì)上是留存利潤的凝固化和資本化，表面上看，送股后，股東持有的股份數(shù)量因此而增長,其實股東在HYPEＲＬINＫ""\ｏ"公司"＼t"_blank"公司里占有的權益份額和價值均無變化D.在我國，投資者獲上市ＨＹPERＬINK＂"＼o"公司"＼ｔ＂_blａｎｋ"公司送股時也需繳納所得稅,目前為20％備注P498.關于HYＰEＲLＩNK"＂\o＂股票"\t"_blanｋ"股票價值與價格的敘述，對的的是（BC）。A.HYPERLINK＂"\o"股票＂＼ｔ"＿ｂlａnk＂股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，也即股票未來收益的現(xiàn)值B.ＨYPＥＲＬINK"＂\ｏ"股票"\t＂_bｌank"股票價格又稱股票行市，是指股票在證券市場上買賣的價格，從理論上說,股票價格應由其價值決定C.HＹPERLIＮK""\o"股票"\ｔ"_blanｋ"股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的D.HYＰERＬINK＂＂\o"股票"＼t"_ｂlａnk＂股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格,股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響備注P539.按投資主體的不同性質(zhì)。我國將ＨYPERLＩNＫ＂"\o"股票＂\t"_blank＂股票劃分為(AＢCＤ)。A．國家股B.法人股C．社會公眾股D.外資股備注P７010.衡量財務流動性狀況需要從資產(chǎn)負債整體考量,最常用的指標涉及（AD)。A.流動比率C.杠桿比率Ｂ.債務擔保比率D.速動比率備注P571１.屬于境外上市外資股的是（ACＤ)。Ａ.H股B.B股C.N股D.S股備注Ｐ721２.債券發(fā)行人在擬定債券期限時，要考慮的影響因素重要有(ABD)。A.資金使用方向B．市場利率變化C．籌資者的資信D.債券的變現(xiàn)能力備注P７9１3.在實際經(jīng)濟活動中，債券收益可以表現(xiàn)為（BCＤ）。A.違約風險補償B．資本利得Ｃ.再投資收益D．利息收入備注Ｐ8１1４.我國的ＨＹPERLIＮK"＂\o"金融＂金融債券重要有(AＣD)。A．政策性銀行HYPＥRLINＫ""\ｏ"金融"\ｔ"_bｌanｋ＂金融債券Ｂ.信用HYＰＥRLＩＮK""＼o"公司"\ｔ"＿blank"公司債券C．ＨＹＰERＬINK""＼o"證券"證券公司債券D.\o"保險"保險公司次級債務備注P96我國的ＨYPＥRLINＫ""\o"金融＂\t"_ｂlank"金融債券重要：政策性銀行金融債券,商業(yè)銀行債券。證券公司債券，保險公司債券,財務公司債券15.（Ａ）屬于可互換債券與可轉(zhuǎn)換債券共同采用的交割方式。A.HYPERＬINK""\o"股票"＼t"_blank＂股票交割Ｂ．鈔票交割C.混合交割D.債券交割備注P109可互換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同之處是:第一，發(fā)債主體和償債主體不同,前者是上市公司的股東,通常是大股東,后者是上市公司自身；第二，合用的法規(guī)不同,在我國發(fā)行可互換債券的合用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點辦法》,可轉(zhuǎn)換債券的合用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，前者側重于債券融資,后者更接近于股權融資；第三,發(fā)行目的不同,前者的發(fā)行目的涉及投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動性管理等,不一定要用于投資項目，后者和其他債券的發(fā)債目的一般是將募集資金用于投資項目；第四,所換股份的來源不同，前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份,后者是發(fā)行人未來發(fā)行的新股;第五,股權稀釋效應不同，前者換股不會導致標的公司的總股本發(fā)生變化，也不會攤薄每股收益,后者會使發(fā)行人的總股本擴大，攤薄每股收益;第六，交割方式不同,前者在國外有HＹPERLIＮK""\ｏ＂股票"\t"_blank＂股票、鈔票和混合3種交割方式，后者一般采用股票交割;第七,條款設立不同，前者一般不設立轉(zhuǎn)股價向下修正條款，后者一般附有轉(zhuǎn)股價向下修正條款。1６．對債券與HYＰERＬINK""\o"股票"＼t＂_bｌaｎｋ"股票的比較，對的的是(ABD)。A．總體而言，假如市場是有效的,則債券的平均收益率和HYPERＬINK""\ｏ"股票＂\ｔ"_blａnk"股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關系B.債券和HＹPERLINK""\ｏ"股票＂\t"_ｂｌank＂股票是虛擬資本,它們自身無價值,但又都是真實資本的代表C.發(fā)行ＨYPEＲLIＮK""\o＂股票＂股票和債券是都是公司追加資本的需要D.債券是一種有期證券;\ｏ"股票"\t"＿blank"股票是一種無期證券備注Ｐ84債券與HYPＥRＬINK"＂＼o"股票"\t"＿blａnｋ"股票的比較:1.相同點：有價HＹＰERLINK"＂\o"證券"\t＂_blａnｋ"證券、籌措資金的手段、收益率互相影響2.債券與HYPERLIＮK"＂\o"股票"股票的區(qū)別(權利不同、目的不同、期限不同、收益不同、風險不同）1．兩者權利不同：債券是債權憑證,債券持有者與債券發(fā)行人之間的經(jīng)濟關系是債權、債務關系,債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金,無權參與公司的經(jīng)營決策。HYPERLINK＂"\ｏ"股票"\t＂_blaｎk"股票則不同,股票是所有權憑證,股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，股東一般擁有表決權，可以通過參與股東大會選舉董事,參與公司重大事項的審議和表決,行使對公司的經(jīng)營決策權和監(jiān)督權。2.兩者目的不同:發(fā)行債券是公司追加資金的需要,它屬于公司的負債，不是資本金。發(fā)行HYPＥRＬINK""\o＂股票"＼t＂＿blank"股票則是股份公司創(chuàng)建和增長資本的需要,籌措的資金列入公司資本。3.兩者期限不同：償還期，永久性。4．兩者收益不同：利息，紅利股息。5.兩者風險不同：HＹPERLINK""\o＂股票＂\t"_blank＂股票風險較大，債券風險相對較小。17.證券投資HYPERLＩNK""\o＂基金"\ｔ"_blank"基金的特點有（ABＣ）。A.集合投資B．分散風險Ｃ.專業(yè)ＨYPＥＲLＩＮＫ""\o"理財"＼t"_bｌanｋ＂理財D.穩(wěn)定市場備注Ｐ1１８證券投資HYPERLIＮＫ＂＂\o"基金"＼t"_blanｋ"基金的特點１8.下列關于封閉式ＨYPEＲLIＮK""\o"基金"\t"_blanｋ＂基金和開放式基金的描述，對的的是（CD）。A．開放式HYＰERLINK＂"＼o"基金＂\ｔ＂＿blanｋ"基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象,并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值B.絕大多數(shù)封閉式HYＰEＲＬＩNK""＼o"基金＂\ｔ＂_bｌank＂基金不上市交易,交易在投資者與基金管理人或其代理人之間進行Ｃ.開放式HYPERLＩNK＂"\o"基金＂基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時提出申購或贖回申請D.開放式HYPERLIＮK＂"＼o"基金"＼ｔ"＿blanｋ"基金的贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響備注Ｐ122封閉式HYPEＲＬINK＂"\o＂基金＂＼t"_blank"基金與開放式基金有以下重要區(qū)別：1．期限不同。２．發(fā)行規(guī)模限制不同。3．HＹPＥRLINＫ"＂\o"基金"\t"_ｂlanｋ"基金份額交易方式不同。4．HYPERＬＩNK""＼ｏ＂基金＂\t"＿ｂlａnｋ"基金份額的交易價格計算標準不同。封閉式ＨYＰEＲLINK""＼o"基金"\t"＿blank＂基金與開放式基金的基金份額除了初次發(fā)行價都是按面值加一定比例的購買費計算外,以后的交易計價方式不同。封閉式基金的買賣價格受市場供求關系的影響,常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。開放式HYPERＬINＫ""\o"基金"基金的交易價格則取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其申購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。5.HＹPＥRＬIＮK""\o＂基金"＼ｔ"＿blanｋ＂基金份額資產(chǎn)凈值公布的時間不同。封閉式ＨYＰERLＩNＫ""＼o"基金＂＼ｔ"_blank"基金一般每周或更長時間公布一次，開放式基金一般在每個交易日連續(xù)公布。6．交易費用不同。投資者在買賣封閉式HYPERLＩＮK"＂＼ｏ"基金"\t"＿blａｎk"基金時,在基金價格之外要支付手續(xù)費;投資者在買賣開放式基金時,則要支付申購費和贖回費。7.投資策略不同。封閉式ＨＹＰERＬINK"＂\o＂基金"\t"_blanｋ"基金在封閉期內(nèi)基金規(guī)模不會減少,因此可進行長期投資，基金資產(chǎn)的投資組合能有效地在預定計劃內(nèi)進行。19.我國\o"基金"\t"_blaｎk"基金管理公司申請開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務需具有的基本條件有(ＢD）。A.在最近一個年度末,資產(chǎn)管理規(guī)模不低于20０億元人民幣或等值HYPＥRLINＫ""\o"外匯＂\t＂＿blank＂外匯資產(chǎn)B．凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣C.經(jīng)營行為規(guī)范，管理證券投資HYPERLＩNK""\ｏ"基金"\ｔ"_blank＂基金３年以上D.最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機構責令整改,沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調(diào)查備注P131HYPERLＩＮK＂"\o＂基金"\ｔ"_bｌａｎk＂基金管理公司申請開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務需具有下列基本條件：（１)凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣。（２)在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于2０0億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。(3)經(jīng)營行為規(guī)范,管理證券投資基金2年以上且最近l年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機構責令整改，沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調(diào)查。２０.HYＰERLINK＂"\ｏ＂證券＂＼t"_blaｎk"證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構,不涉及(D）。A.HYＰERLINK""\o"證券"\ｔ＂＿bｌank"證券投資征詢機構B.