2023年全國4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題及答案

絕密★考試結(jié)束前全國20２3年４月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項(xiàng):１.答題前,考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色筆跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2.每小題選出答案后，用２B鉛筆把答題紙上相應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng),用橡皮擦干凈后,再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。一、單項(xiàng)選擇題(本大題共２0小題,每小題1分，，共2０分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目規(guī)定的,請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無分。１.下列屬于布雷頓森林體系內(nèi)容的是d62A．黃金非貨幣化 B.國際儲(chǔ)備貨幣多元化Ｃ.浮動(dòng)匯率制度合法化 D．實(shí)行“雙掛鉤”的國際貨幣體系２.銀行向借款人發(fā)放10000元貸款，年利率８%，期限2年。按單利計(jì)算，到期后借款人應(yīng)向銀行支付的利息為a８７A１６00元?B.11600元C.１１664元?Ｄ.166４元3.在借貸期限內(nèi)根據(jù)市場(chǎng)資金供求變化定期調(diào)整的利率是c9０A．固定利率?B.基準(zhǔn)利率C.浮動(dòng)利率 D.實(shí)際利率４.以“一價(jià)定律”為基礎(chǔ)闡述匯率決定問題的理論是d10３A.國際借貸說?Ｂ.匯兌心理說C．利率平價(jià)理論 Ｄ.購買力平價(jià)理論5.下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)表述錯(cuò)誤的是d131A.交易期限短?B.流動(dòng)性強(qiáng)Ｃ.安全性高 D.交易額小6．目前人民幣匯率實(shí)行的是ｄ115Ａ.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的固定匯率制B.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)與對(duì)外公布匯率相結(jié)合的雙重匯率制C.官方匯率與外匯調(diào)劑市場(chǎng)匯率并存的匯率制度D.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制7.源于中央銀行對(duì)商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金規(guī)定而形成的金融市場(chǎng)是c１３２A.回購協(xié)議市場(chǎng)?B.票據(jù)市場(chǎng)C.同業(yè)拆借市場(chǎng) D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)８．下列關(guān)于中央銀行票據(jù)的表述錯(cuò)誤的是a144Ａ.發(fā)行中央銀行票據(jù)的目的是為了籌集資金Ｂ．其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券Ｃ.期限大多在1年以內(nèi)D.是中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的一種手段9.衡量基金業(yè)績(jī)好壞的關(guān)鍵性指標(biāo)是d175A．基金凈值的高低?B.基金單位凈值的高低Ｃ.基金規(guī)模的大小?D．基金凈值增長(zhǎng)能力的高低10.“交易所交易基金”的英文縮寫是a17４A.ETF B.LＯＦC.ＦOF?Ｄ.IMF1１.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的ｃ23１Ａ．負(fù)債業(yè)務(wù)?B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.表外業(yè)務(wù) D．衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)12.公司單位定期存款屬于我國貨幣層次中的c２86A.M０層次 B.M１層次C.M2層次 Ｄ．L層次13.弗里德曼認(rèn)為貨幣需求的重要決定因素是ｂ２73A．均衡利率 B．永恒收入C.貨幣供應(yīng)量 Ｄ.流動(dòng)性效用14.貨幣供應(yīng)量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)被稱為b2８3A．法定存款準(zhǔn)備金率 B.貨幣乘數(shù)Ｃ.流動(dòng)性比率 D.資本充足率15.國際收支經(jīng)常賬戶差額等于c2９８A.商品和服務(wù)出口－商品和服務(wù)進(jìn)口B.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額C.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額+經(jīng)常轉(zhuǎn)移賬戶差額D．資本與金融賬戶差額-貿(mào)易賬戶差額16．商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來的、銀行需要保有的最低資本量被稱為D237A.賬面資本?B.監(jiān)管資本C.核心資本?D.經(jīng)濟(jì)資本17.商業(yè)銀行貸款五級(jí)分類中,不良貸款涉及b227Ａ.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款?B．次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款C.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款?D.關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款１8.投資銀行對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通業(yè)務(wù)是c255A.并購業(yè)務(wù)?B.證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù) Ｄ.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)19．某人將其市價(jià)為80萬元的住房投保，保險(xiǎn)金額為100萬元，保險(xiǎn)協(xié)議有效期間發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任事故，導(dǎo)致全損，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)賠付b25８Ａ.100萬元 B.８0萬元C.64萬元 D.180萬元20.存款保險(xiǎn)屬于c263A.再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)?B．養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)Ｃ.政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)?D．商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)二、多項(xiàng)選擇題(本大題共５小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定的,請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無分。２1.決定債券交易價(jià)格的重要因素有bｃde152Ａ.市盈率 B.償還期限Ｃ.票面利率 D.市場(chǎng)利率E.債券的票面額2２.世界銀行集團(tuán)的構(gòu)成機(jī)構(gòu)有aｂｃde２15A.世界銀行?B．國際金融公司C.國際開發(fā)協(xié)會(huì) D.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)E.國際投資爭(zhēng)端解決中心23.下列屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是aｂd2２2A.存款?B.向中央銀行借款C．發(fā)行貨幣 Ｄ.發(fā)行金融債券E.貼現(xiàn)24．與貨幣需求呈負(fù)相關(guān)的因素是abdｅ275Ａ.收入水平 Ｂ.非貨幣性金融資產(chǎn)收益率C.貨幣流通速度 Ｄ.信用的發(fā)達(dá)限度Ｅ.社會(huì)保障制度的健全性２5．屬于國際收支平衡表資本和金融賬戶項(xiàng)目的有cd295A.服務(wù) Ｂ．收入C.直接投資 D．證券投資Ｅ.儲(chǔ)備資產(chǎn)非選擇題部分注意事項(xiàng)：用黑色筆跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上,不能答在試題卷上。三、名詞解釋題（本大題共５小題，每小題3分,共1５分)26.區(qū)域性貨幣一體化區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地區(qū)內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家重要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣2７．控股公司制商業(yè)銀行控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團(tuán)制商業(yè)銀行”，其特點(diǎn)是,由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購若干獨(dú)立的銀行２8.證券承銷證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃,并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動(dòng)2９.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)即我們通常所稱的ＣPI又稱零售物價(jià)指數(shù)，時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格平均變化程的指標(biāo)30.窗口指導(dǎo)窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向,規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額,并規(guī)定其執(zhí)行。如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減對(duì)該銀行的貸款額度,甚至采用停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導(dǎo)沒有法律約束力，但其作用有時(shí)也很大四、計(jì)算題（本大題共２小題，每小題６分，共12分)3１．某基金于202３年3月1日發(fā)行,基金單位凈值為1元，發(fā)行總份數(shù)為10０億份。到2023年6月8日，該基金的總資產(chǎn)市值為１６0億元,無負(fù)債。期間該基金共有6次分紅，每份基金累計(jì)分紅1．0０元。試計(jì)算該基金在20２3年6月８日的單位凈值與累計(jì)單位凈值?；饐挝粌糁?基金資產(chǎn)凈值÷基金總份數(shù)=１60÷100=1.60（元)基金累計(jì)單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計(jì)單位派息金額=1.60＋１.00＝2.60(元３２.某外貿(mào)公司預(yù)計(jì)9月1日有２0０萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失,該公司于當(dāng)年6月3日買入1份９月1日到期、合約金額為2０0萬美元的美元看跌期權(quán)(歐式期權(quán)）,協(xié)定匯率為1美元=6．6元人民幣,期權(quán)費(fèi)為6萬元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元即期匯率為1美元=6.5元人民幣。請(qǐng)問該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約？并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。執(zhí)行后的收益=20０×6.60-６=１314（萬元人民幣不執(zhí)行的收益=200×6．50=1３00(萬元人民幣）執(zhí)行后的收益大于不執(zhí)行，因此該公司會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約,此種情況下該公司的人民幣收1314萬元人民幣。五、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題,每小題6分，共30分）3３．簡(jiǎn)述利率平價(jià)理論的重要內(nèi)容。利率平價(jià)理論側(cè)重于分析利率與匯率的關(guān)系。該理論關(guān)注了金融市場(chǎng)參與者出于避險(xiǎn)或賺錢目的而進(jìn)行的套利交易活動(dòng)。所謂套利交易,是指套利者運(yùn)用兩國貨幣市場(chǎng)的利率差異，通過外匯買賣將資金從低利率國家轉(zhuǎn)移投放至高利率國家，以賺取利差收益的交易行為。套利行為產(chǎn)生于市場(chǎng)的非均衡，但隨著套利交易的連續(xù)進(jìn)行以及市場(chǎng)供求機(jī)制的作用,匯率與利率的均衡關(guān)系或者說利率平價(jià)關(guān)系會(huì)得以重新恢復(fù)。該理論提出，套利性的短期資本流動(dòng)會(huì)驅(qū)使高利率國家的貨幣在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)上貼水,而低利率國家貨幣將在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)上升水，并且升貼水率等于兩國間的利率差。利率平價(jià)理論是對(duì)匯率決定理論的重大發(fā)展，該理論對(duì)于分析遠(yuǎn)期匯率的決定以及即期匯率與遠(yuǎn)期匯率之間的關(guān)系具有重要價(jià)值,在當(dāng)今金融全球化的背景下具有較強(qiáng)的合用性。但由于該理論成立的重要前提是資本自由流動(dòng),且不考慮交易成本,但這種狀態(tài)在現(xiàn)實(shí)中并不完全存在,因此,其結(jié)果并不完全應(yīng)驗(yàn)。并且，該理論片面強(qiáng)調(diào)利差對(duì)匯率的決定作用,而忽視了匯率是對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面因素的綜合反映和預(yù)期。３4．簡(jiǎn)述發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的關(guān)系。發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)有著緊密的依存關(guān)系。發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)和前提,沒有發(fā)行市場(chǎng)中金融工具的發(fā)行，就不會(huì)有流通市場(chǎng)中金融工具的轉(zhuǎn)讓，同時(shí),流通市場(chǎng)的出現(xiàn)與發(fā)展會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場(chǎng)的發(fā)展,由于假如沒有流通市場(chǎng)，新發(fā)行的金融工具就會(huì)由于缺少流動(dòng)性而難以推銷，從而導(dǎo)致發(fā)行市場(chǎng)的萎縮以致無法繼續(xù)存在３5.簡(jiǎn)述回購協(xié)議市場(chǎng)的參與者及其目的?；刭弲f(xié)議市場(chǎng)的參與者十分廣泛,中央銀行、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)公司都是這個(gè)市場(chǎng)的重要參與者,在美國等一些國家,甚至地方政府也參與這個(gè)市場(chǎng)的交易活動(dòng)。（1)中央銀行參與回購協(xié)議市場(chǎng)的目的是進(jìn)行貨幣政策操作。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的國家或地區(qū),回購協(xié)議是中央銀行進(jìn)行公開市場(chǎng)操作的。（2)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)參與目的是為了在保持良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲得更高的收益。（３）非金融性公司參與目的是由于逆回購協(xié)議可以使它們暫時(shí)閑置的資金在保證安全的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購協(xié)議則可以使它們以持有的債卷組合為擔(dān)保獲得急需的資金來源3６．簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則。保險(xiǎn)的基本原則是:(1)保險(xiǎn)利益原則(２）最大誠信原則。(3)損失補(bǔ)償原則。（４)近因原則。37.簡(jiǎn)述托賓q理論的重要內(nèi)容。在資本市場(chǎng)獲得進(jìn)一步發(fā)展的背景下,以托賓、莫迪利亞為代表的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)者擴(kuò)展了凱恩斯的利率傳導(dǎo)機(jī)制理論，開始將資本市場(chǎng)中的金融資產(chǎn)價(jià)格,特別是股票價(jià)格納入到貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中。以托賓的q理論為例。托賓將ｑ定義為公司的市場(chǎng)價(jià)值除以公司資本的重置成本。托賓認(rèn)為，q和投資支出之間是正相關(guān)關(guān)系。假如公司的q值于1，意味著公司的重置成本低于公司的市場(chǎng)價(jià)值,由于公司發(fā)行少量股票就可以購買大量新投資品,于是投資支出會(huì)增長(zhǎng)，相反，假如公司的ｑ值小于1，意味著公司的重置成本高于公司的市場(chǎng)價(jià)值，公司可以通過便宜購買其他公司而獲得已經(jīng)存在的資本，此時(shí)，公司投資支出的水平較低。中央銀行的貨幣政策通過影響股票價(jià)格(PS)對(duì)q產(chǎn)生影響，q的變化進(jìn)一步引起投資、產(chǎn)出規(guī)模改變，這便是托賓的q理論。擴(kuò)張性的貨幣政策可以引起股票價(jià)格的上升，股票價(jià)格的上升使q值大于1，促使公司增長(zhǎng)投資支出,最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出的增長(zhǎng)。用符號(hào)可表達(dá)為:M↑=>i↓=＞Ｐs↑=＞q↑＝＞I↑=＞Y↑六、論述題(本題１３分）38.試述消費(fèi)信用與次貸危機(jī)的關(guān)我國的啟示。次級(jí)抵押