全球及中國(guó)光伏行業(yè)裝機(jī)情況、相關(guān)政策及出口市場(chǎng)分析

全球及中國(guó)光伏行業(yè)裝機(jī)情況、相關(guān)政策及出口市場(chǎng)分析

1、成本下降促進(jìn)平價(jià)，全球市場(chǎng)成長(zhǎng)確定性高

從全球來(lái)看，光伏裝機(jī)增長(zhǎng)空間巨大。2018年全球光伏新增裝機(jī)108GW，同比增長(zhǎng)9%，其中幾大傳統(tǒng)裝機(jī)大國(guó)因?yàn)檎咦儎?dòng)等原因，裝機(jī)持平或有所下滑。除了這些傳統(tǒng)新增裝機(jī)集中的區(qū)域外，新興市場(chǎng)由于裝機(jī)成本下降帶來(lái)的需求提升十分顯著，已經(jīng)成為光伏新增裝機(jī)的重要區(qū)域，支撐了2018年光伏裝機(jī)的穩(wěn)中有升。在墨西哥，沙特等日照條件極好的地區(qū)，光伏招標(biāo)電價(jià)已經(jīng)大幅低于火電。光伏裝機(jī)成本仍然在快速下降中，日照條件好的區(qū)域已經(jīng)陸續(xù)進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代，帶給光伏裝機(jī)巨大的增長(zhǎng)空間。全球光伏年度新增裝機(jī)

2018年美國(guó)光伏201法案生效，在既有反傾銷(xiāo)與反補(bǔ)貼稅率基礎(chǔ)之上執(zhí)行30%組件與電池稅率，因此2018年美國(guó)光伏裝機(jī)平穩(wěn)，裝機(jī)10.6GW，與2017年持平。在4年內(nèi)201關(guān)稅每年退坡5%，最終稅率為15%。美國(guó)投資稅收抵免（ITC）逐漸退坡，2019年TIC為30%，2020年將退坡至26%，2021年退坡至22%，再之后為15%，ITC要求在年底前開(kāi)工并完成一定數(shù)量采購(gòu)才可享受本年度的抵免率，因此美國(guó)2019-2022年的光伏裝機(jī)將受ITC退坡刺激以及201關(guān)稅逐漸降低而不斷增長(zhǎng)，年均裝機(jī)有望達(dá)到15GW以上。美國(guó)在2019年6月中旬，美國(guó)聯(lián)邦貿(mào)易部門(mén)裁定雙面組件將不再受201條款約束，下半年又取消豁免，但預(yù)計(jì)美國(guó)未來(lái)2-3年裝機(jī)增長(zhǎng)依舊較為強(qiáng)勁。

印度2018年全年新增8.3GW，較2017年下降1.3GW。2018年8月起印度對(duì)光伏電池與組件征收保障性關(guān)稅，首年稅率25%，導(dǎo)致光伏建設(shè)成本提升，運(yùn)營(yíng)商招標(biāo)積極性下降。印度國(guó)內(nèi)自有產(chǎn)能有限，在征收25%關(guān)稅的情況下，依舊需要大量從中國(guó)進(jìn)口組件。2018年8月征收關(guān)稅后至2019年10月，國(guó)內(nèi)對(duì)印度每個(gè)月平均出口組件數(shù)量為502MW，在印度裝機(jī)中占比預(yù)計(jì)仍能達(dá)到60%以上。2019年8月后印度關(guān)稅降至20%，關(guān)稅下降和組件成本下降將驅(qū)動(dòng)印度市場(chǎng)重回增長(zhǎng)。

日本2018年光伏裝機(jī)6.6GW，日本市場(chǎng)光伏成本較高，對(duì)日本光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展影響最大的政策是FIT（可再生能源固定價(jià)格收購(gòu)制度），近年來(lái)收購(gòu)價(jià)格不斷下調(diào)，2017年開(kāi)始2MW以上的電站收購(gòu)價(jià)格要通過(guò)招標(biāo)確定，2019年的政策將需要參與投標(biāo)的電站由2MW以上擴(kuò)大至500KW以上，未來(lái)補(bǔ)貼仍將持續(xù)削減，預(yù)計(jì)未來(lái)日本裝機(jī)將穩(wěn)定在6-7GW。2018年全球前十大裝機(jī)市場(chǎng)（GW）

歐洲市場(chǎng)中荷蘭、德國(guó)、西班牙等國(guó)2018年裝機(jī)都有顯著回暖，2018年歐洲裝機(jī)達(dá)到11.3GW，同比增長(zhǎng)21%，其中歐盟28國(guó)的裝機(jī)達(dá)到8.2GW，同比增長(zhǎng)37%。2018年9月MIP政策取消后，歐洲市場(chǎng)組件價(jià)格向市場(chǎng)價(jià)下降靠攏，驅(qū)動(dòng)歐洲市場(chǎng)裝機(jī)快速增長(zhǎng)。

德國(guó)2018年新增裝機(jī)2.95GW，同比增長(zhǎng)67%，這是德國(guó)自2013年以來(lái)首次裝機(jī)達(dá)到2.5GW以上。在成本下降的推動(dòng)下，荷蘭成為歐洲裝機(jī)的中堅(jiān)力量。2018年荷蘭裝機(jī)達(dá)到1.5GW，連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)50%的同比增速。荷蘭過(guò)往裝機(jī)更偏向于居民屋頂，2018年在新增裝機(jī)中的占比為40%。但荷蘭對(duì)工商業(yè)屋頂和地面電站采取了SDE+補(bǔ)貼方案，在2018年的兩輪SDE+中，光伏獲得的配額達(dá)4.6GW，將有效支撐裝機(jī)高增長(zhǎng)。2019年1-5月，中國(guó)對(duì)荷蘭出口光伏組件合計(jì)已達(dá)3.8GW，成為國(guó)內(nèi)組件最大出口國(guó)。西班牙在金融危機(jī)后暫停了可再生能源補(bǔ)貼，使得項(xiàng)目電價(jià)不具備施工條件，因此2018年前西班牙已經(jīng)合計(jì)累積了超過(guò)30GW的PPA項(xiàng)目。在組件價(jià)格大幅下跌后，累積項(xiàng)目收益率大幅提升，因此存量累積項(xiàng)目將推動(dòng)西班牙裝機(jī)高速增長(zhǎng)，未來(lái)5年年均裝機(jī)有望達(dá)到4GW以上。

為了實(shí)現(xiàn)2020年可再生能源目標(biāo)，歐盟各國(guó)對(duì)于可再生能源的發(fā)展將加速，預(yù)計(jì)2020年歐洲光伏裝機(jī)將達(dá)到20.4GW，同比增長(zhǎng)81%。2018年全球最低招標(biāo)電價(jià)情況

歐洲2018年光伏新增裝機(jī)分布

2017年全球新增裝機(jī)超過(guò)1GW的國(guó)家為9個(gè)，2018年新增裝機(jī)超過(guò)1GW的國(guó)家提升至11個(gè)。在2019年GW級(jí)市場(chǎng)有望達(dá)到16個(gè)，歐洲與中東地區(qū)將貢獻(xiàn)主要增量。2019年歐洲強(qiáng)勁增長(zhǎng)，新興市場(chǎng)持續(xù)涌現(xiàn)，預(yù)計(jì)海外光伏裝機(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，有望達(dá)到80GW以上，全球光伏有望達(dá)到120GW左右。2019年全球GW級(jí)別裝機(jī)市場(chǎng)

2、組件出口快速增長(zhǎng)，增量市場(chǎng)不斷涌現(xiàn)

2018年，國(guó)內(nèi)合計(jì)實(shí)現(xiàn)組件出口41GW，同比增長(zhǎng)30%，組件出口額130億美元，同比增長(zhǎng)24%。組件出口集中度大幅降低，其中對(duì)美國(guó)、印度的出口由于關(guān)稅政策的原因，出口量快速下滑，對(duì)美國(guó)組件出口額僅3141萬(wàn)美元，同比下降90%，出口量約100MW。對(duì)印度出口在7月份印度財(cái)政部裁決后快速下降，全年出口約6.6GW，同比下滑25%。在兩大裝機(jī)主體采取關(guān)稅保護(hù)措施導(dǎo)致中國(guó)對(duì)其出口量大幅下降的情況下，組件整體出口量仍然實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，主要原因在于光伏成本下降帶來(lái)的增量市場(chǎng)不斷涌現(xiàn)。歐洲，南美，中東，澳洲等市場(chǎng)裝機(jī)量快速提升，這些區(qū)域光照條件優(yōu)秀，光伏度電成本具備很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。2018年組件出口市場(chǎng)分布

國(guó)內(nèi)光伏組件月度出口（MW）

3、國(guó)內(nèi)全年需求偏弱，2020年有望重回增長(zhǎng)

目前光伏產(chǎn)業(yè)處在快速發(fā)展和變革期，政策的擾動(dòng)對(duì)行業(yè)影響巨大，2018年531新政對(duì)于光伏行業(yè)是急剎車(chē)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格平均下降30%以上，國(guó)內(nèi)裝機(jī)緊縮，行業(yè)洗牌加速。在政策大起大落帶來(lái)行業(yè)景氣劇烈波動(dòng)后，政策層面明確了對(duì)于光伏行業(yè)支持態(tài)度不變，但對(duì)于政策的制定更加市場(chǎng)化，與行業(yè)內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行充分溝通，整體的政策基調(diào)為穩(wěn)中有進(jìn)。光伏行業(yè)政策梳理

根據(jù)光伏項(xiàng)目建設(shè)工作方案，列入國(guó)家補(bǔ)貼范圍的光伏發(fā)電項(xiàng)目，應(yīng)在申報(bào)的預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間所在的季度末之前全容量建成并網(wǎng)，逾期未建成并網(wǎng)的，每逾期一個(gè)季度并網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼降低0.01元/千瓦時(shí)。在申報(bào)投產(chǎn)所在季度后兩個(gè)季度內(nèi)仍未建成并網(wǎng)的，取消項(xiàng)目補(bǔ)貼資格。2019年前三季度國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)新增裝機(jī)16GW，同比下降54%，國(guó)內(nèi)項(xiàng)目啟動(dòng)較預(yù)期慢，預(yù)計(jì)原因包括央企運(yùn)營(yíng)商決策流程較長(zhǎng)，逾期并網(wǎng)電價(jià)降幅比較緩和等，部分競(jìng)價(jià)中標(biāo)業(yè)主會(huì)選擇在2020年Q1-Q2并網(wǎng)，在下半年組件價(jià)格下降10%的背景下，選擇在2020年Q1-Q2并網(wǎng)依舊能夠保證合理收益率。國(guó)內(nèi)光伏歷年新增裝機(jī)（GW）

國(guó)內(nèi)光伏歷年累計(jì)裝機(jī)（GW）

截至2019年9月底，全國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)19019萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)15%，新增1599萬(wàn)千瓦。其中，集中式光伏發(fā)電裝機(jī)13149萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)11%，新增773萬(wàn)千瓦；分布式光伏發(fā)電裝機(jī)5870萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)28%，新增826萬(wàn)千瓦。

2019年前三季度，全國(guó)光伏發(fā)電量1715億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)28%；棄光電量32.5億千瓦時(shí)，同比減少7.5億千瓦時(shí)；棄光率1.9%，同比下降1.0個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)棄光電量和棄光率“雙降”。棄光主要集中在西藏、新疆和青海，其中，西藏棄光電量2.5億千瓦時(shí)，同比減少2.3億千瓦時(shí)，棄光率20.6%，同比下降25.1個(gè)百分點(diǎn)；新疆（含兵團(tuán)）棄光電量10.2億千瓦時(shí)，同比減少7.7億千瓦時(shí)，棄光率8.9%，同比下降6.9個(gè)百分點(diǎn)；青海棄光電量7.3億千瓦時(shí)，同比增加3.3億千瓦時(shí)，棄光率5.8%，同比上升1.8個(gè)百分點(diǎn)。2019前三季度光伏新增裝機(jī)分布

國(guó)內(nèi)各省分光伏累計(jì)裝機(jī)容量（萬(wàn)kW）

從新增裝機(jī)布局看，201