橡膠基礎(chǔ)知識(shí)

橡膠基礎(chǔ)知識(shí)

張釗海良時(shí)期貨四川分公司一、概念

1.1橡膠樹(shù)：大戟科橡膠樹(shù)屬植物，落葉喬木，有乳狀汁液，要求年平均降水量1150～2500毫米，但不宜在低濕的地方栽植，適于在土層深厚、肥沃而濕潤(rùn)、排水良好的酸性砂壤土生長(zhǎng)。

1.2天然橡膠：指橡膠樹(shù)上采集的天然膠乳，經(jīng)過(guò)凝固、干燥等加工工序而制成的彈性固狀物。

二、產(chǎn)地2.1國(guó)際產(chǎn)地：橡膠樹(shù)原產(chǎn)于巴西亞馬遜河流域馬拉岳西部地區(qū)，主產(chǎn)巴西，其次是秘魯、哥倫比亞、厄瓜多爾、圭亞那、委內(nèi)瑞拉和玻利維亞?，F(xiàn)已布及亞洲、非洲、大洋洲、拉丁美洲40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。種植面積較大的國(guó)家有：印度尼西亞、泰國(guó)、馬來(lái)西亞、中國(guó)、印度、越南、尼日利亞、巴西、斯里蘭卡、利比里亞等；而以東南亞各國(guó)栽培最廣，產(chǎn)膠最多，馬來(lái)西亞、印度尼西亞、泰國(guó)、斯里蘭卡和印度等5國(guó)的植膠面積和產(chǎn)膠量占世界的90%。2.2中國(guó)產(chǎn)地：主要分布于海南、廣東、廣西、福建、云南等地區(qū)，此外臺(tái)灣也可種植，其中海南為主要植膠區(qū)。三、生長(zhǎng)周期

栽植6～8年即可割取膠液，實(shí)生樹(shù)的經(jīng)濟(jì)壽命為35～40年，芽接樹(shù)為15～20年，生長(zhǎng)壽命約60年。一般每年開(kāi)花兩次，3～4月為主花期，稱(chēng)春花，開(kāi)花最多，5～7月第二次開(kāi)花，稱(chēng)夏花。也有在8～9月第三次開(kāi)花的。分別結(jié)成秋果和冬果?；ǚ哿ｉL(zhǎng)球形或扁球形，具3溝，溝長(zhǎng)而闊，具溝蓋；外壁兩層，外層較厚，表面具細(xì)致的網(wǎng)狀雕紋，網(wǎng)眼圓，大小較一致，輪廓線不平。染色體基數(shù)x=9。種子易喪失發(fā)芽力，宜隨采隨播。種子繁殖或芽接繁殖。四、天然橡膠加工流程五、天然橡膠產(chǎn)業(yè)鏈六、橡膠貿(mào)易概況七、天然橡膠的消費(fèi)領(lǐng)域八、國(guó)際天然橡膠市場(chǎng)供求情況天然橡膠作的生產(chǎn)對(duì)地理環(huán)境、土壤、氣候、濕度等自然條件的要求較嚴(yán)格，適宜種植區(qū)域集中在少數(shù)熱帶或亞熱帶國(guó)家。由于地域分布的局限性和產(chǎn)品的不可替代性，致使其生產(chǎn)和消費(fèi)區(qū)域分布極不對(duì)稱(chēng)，國(guó)際市場(chǎng)上天然橡膠的供應(yīng)基本由泰國(guó)、馬來(lái)西亞、印尼、越南、印度等國(guó)家控制，而中國(guó)、美國(guó)、歐盟、日本等需求大國(guó)部分或完全依賴(lài)進(jìn)口。九、各國(guó)橡膠概況9.1印尼九、各國(guó)橡膠概況9.2泰國(guó)

九、各國(guó)橡膠概況9.3馬來(lái)西亞九、各國(guó)橡膠概況越南九、各國(guó)橡膠概況9.4世界各產(chǎn)膠國(guó)產(chǎn)出比重

十、全球天膠供需格局

天然橡膠的產(chǎn)量受種植面積、單產(chǎn)、割膠經(jīng)濟(jì)性、天氣等因素影響。全球范圍來(lái)看，天然橡膠主要產(chǎn)區(qū)在東南亞國(guó)家，需求地主要在亞太地區(qū)。2010年全球天然橡膠產(chǎn)量為1042.8萬(wàn)噸，消費(fèi)量為1080.6萬(wàn)噸，供需短缺37.8萬(wàn)噸；2016年全球天然橡膠產(chǎn)量為1160萬(wàn)噸，消費(fèi)量為1250萬(wàn)噸，供需短缺90萬(wàn)噸；天然橡膠產(chǎn)量年平均增長(zhǎng)率為3.15%，消費(fèi)量年平均增長(zhǎng)率為2.76%。橡膠的需求主要在輪胎生產(chǎn)（70%），中國(guó)、日本、韓國(guó)、印度、泰國(guó)、澳大利亞等地的輪胎產(chǎn)能占據(jù)全球總產(chǎn)能的50%左右，這幾個(gè)地區(qū)人口密度大，對(duì)乳膠制品的需求也較大。十一、主產(chǎn)國(guó)的生產(chǎn)和進(jìn)出口情況

天然橡膠的主產(chǎn)國(guó)主要有泰國(guó)、印度尼西亞、馬來(lái)西亞以及印度、越南和中國(guó)，這幾個(gè)國(guó)家的產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的84%。下面分別看下這幾個(gè)國(guó)家的產(chǎn)量、進(jìn)出口和需求情況。產(chǎn)量方面，泰國(guó)和印度尼西亞是全球天然橡膠產(chǎn)量最大的國(guó)家，2016年泰國(guó)產(chǎn)量為450萬(wàn)噸，印度尼西亞產(chǎn)量為315.7萬(wàn)噸。這兩個(gè)國(guó)家的消費(fèi)量都較少，大部分橡膠用來(lái)出口，自己的需求量?jī)H占總產(chǎn)量的10%―20%。馬來(lái)西亞、印度、中國(guó)和越南四個(gè)國(guó)家的產(chǎn)膠量排在全球第二梯隊(duì)，越南的產(chǎn)量增速較快，最近幾年趕超印度和馬來(lái)西亞。馬來(lái)西亞的產(chǎn)量2016年為65.7萬(wàn)噸，馬來(lái)西亞最近幾年的橡膠產(chǎn)量處于下滑期，需求一部分是由進(jìn)口來(lái)填補(bǔ)缺口，2016年馬來(lái)西亞的橡膠進(jìn)口量達(dá)到86.6萬(wàn)噸。馬來(lái)西亞橡膠70%的需求集中在乳膠手套的生產(chǎn)。越南的橡膠產(chǎn)量維持國(guó)內(nèi)需求和出口。印度和中國(guó)是產(chǎn)膠國(guó)中的主要進(jìn)口國(guó)，由于人口多，輪胎和汽車(chē)產(chǎn)業(yè)橡膠需求大，印度和中國(guó)的進(jìn)口依存度分別達(dá)到40%和80%。中國(guó)的橡膠主要從泰國(guó)、馬來(lái)西亞、印度尼西亞和越南進(jìn)口，2016年從泰國(guó)進(jìn)口橡膠量達(dá)到256.4萬(wàn)噸。所以，泰國(guó)橡膠產(chǎn)區(qū)的價(jià)格、天氣、泰國(guó)政府對(duì)橡膠的出口政策及對(duì)農(nóng)民的貼補(bǔ)政策都對(duì)橡膠市場(chǎng)有較大的影響。十一、主產(chǎn)國(guó)的生產(chǎn)和進(jìn)出口情況IRSG最新數(shù)據(jù)顯示，2017年全球天然橡膠產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1385.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.6%；亞太地區(qū)產(chǎn)量增長(zhǎng)5.3%，其中，泰國(guó)、印度尼西亞、越南、馬來(lái)西亞產(chǎn)量分別為446.4萬(wàn)噸、304萬(wàn)噸、113萬(wàn)噸和88.8萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)2.9%、3.1%、12.4%和-0.6%。中國(guó)產(chǎn)量為118.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.2%。此外，數(shù)據(jù)還顯示，2017年非洲、南美洲地區(qū)的產(chǎn)量分別為67.1萬(wàn)噸和36.4萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)11.5%和4.3%。十二、橡膠的下游消費(fèi)

天然橡膠的需求主要為輪胎、橡膠制品、乳膠制品等，輪胎占據(jù)橡膠需求的70%左右。全球汽車(chē)工業(yè)經(jīng)過(guò)2000―2010年的快速發(fā)展之后進(jìn)入低速平穩(wěn)發(fā)展期，但在千人汽車(chē)保有量相對(duì)較低的國(guó)家依然有較大的發(fā)展空間。全球汽車(chē)產(chǎn)量2016年達(dá)到9.4億輛，增速達(dá)4.7%，相比2015年增速提升，主要受益于中國(guó)汽車(chē)行業(yè)的快速發(fā)展和歐洲汽車(chē)市場(chǎng)的回暖。全球汽車(chē)的主要生產(chǎn)國(guó)有中國(guó)、美國(guó)、日本、德國(guó)和韓國(guó)。中國(guó)的汽車(chē)產(chǎn)量持續(xù)高速增長(zhǎng)，歐美市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，日本和韓國(guó)市場(chǎng)呈現(xiàn)高位回落后企穩(wěn)走勢(shì)。2016年全球輪胎產(chǎn)能達(dá)到4.4億條，輪胎產(chǎn)能增速為4%，根據(jù)彭博數(shù)據(jù)，估計(jì)2017年全球輪胎產(chǎn)能將達(dá)到4.6億條，增速為4.6%。全球范圍來(lái)看，輪胎產(chǎn)能主要集中在中國(guó)、北美和西歐，國(guó)家上來(lái)看，中國(guó)、美國(guó)、韓國(guó)、日本、德國(guó)是主要的輪胎產(chǎn)地和需求地，這幾個(gè)國(guó)家的汽車(chē)產(chǎn)量也位居前位。十二、橡膠的下游消費(fèi)

中國(guó)是全球最大的輪胎生產(chǎn)國(guó)，2016年中國(guó)橡膠輪胎外胎產(chǎn)量共計(jì)94697萬(wàn)條，累計(jì)同比增加8.6%。子午線輪胎累計(jì)產(chǎn)量68643萬(wàn)條。中國(guó)輪胎產(chǎn)量的近50%用來(lái)出口，2016年共計(jì)出口46848萬(wàn)條，出口量增長(zhǎng)5.4%。全球的天然橡膠生產(chǎn)集中在泰國(guó)、印度尼西亞、馬來(lái)西亞和印度、越南，輪胎生產(chǎn)集中在中國(guó)、北美、西歐、日本和韓國(guó)，因此天然橡膠的物流貿(mào)易基本是從東南亞運(yùn)往中國(guó)、美國(guó)和西歐，同時(shí)中國(guó)的輪胎又主要出口到美國(guó)、墨西哥、英國(guó)、澳大利亞、阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯、加拿大。汽車(chē)消費(fèi)和輪胎消費(fèi)主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)和人口集中的區(qū)域，如美國(guó)、德國(guó)、英國(guó)、加拿大。天然橡膠產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)的物流呈現(xiàn)以東南亞為輻射地，以原材料或成品的形式向世界各地輸送的格局。十三、天膠在輪胎行業(yè)使用概況

天然橡膠在輪胎生產(chǎn)方面的需求主要集中在全鋼胎和半鋼胎，其中汽車(chē)配套需求占據(jù)25%，重卡和卡客車(chē)替換需求占據(jù)75%。從汽車(chē)產(chǎn)量和貨運(yùn)需求來(lái)看，2017年1―5月，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量共1135萬(wàn)輛，累計(jì)同比增加15%；1―5月中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量共1118萬(wàn)輛，累計(jì)同比增加4.1%，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)增速下滑。1―5月重卡產(chǎn)量47.6萬(wàn)輛，銷(xiāo)量48.6萬(wàn)輛，分別累計(jì)同比增加68.7%和73.4%。2017年國(guó)外的汽車(chē)生產(chǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)一般，1―5月美國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量累計(jì)同比減少3.2%；歐洲機(jī)動(dòng)車(chē)注冊(cè)量累計(jì)同比增加2.2%；日本汽車(chē)銷(xiāo)量同比去年增加8.4%，日本汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)經(jīng)過(guò)幾年的回落逐漸回暖。整體上中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量存量不錯(cuò)，增量降速，美國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量降低，歐洲和日本汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)不錯(cuò)。十四、天膠供需預(yù)測(cè)

國(guó)際橡膠研究組織(IRSG)發(fā)布預(yù)測(cè)，以目前東南亞種植情況來(lái)看，可以種植橡膠的資源殆盡，認(rèn)為2020年全球橡膠將會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。以現(xiàn)有的產(chǎn)能1250萬(wàn)噸來(lái)看，屆時(shí)全球天然橡膠消費(fèi)量將到達(dá)1360萬(wàn)噸，需求大大超過(guò)產(chǎn)能。因?yàn)閺目偡N植面積來(lái)看，2016年ANRPC的總面積達(dá)到1154萬(wàn)公頃，一直有增無(wú)減。但是增速卻是逐年遞減，從2010年的4%滑落至2017年的1.8%。十四、天膠供需預(yù)測(cè)

供應(yīng)增量主要落到新種植面積上，從ANRPC的新增種植面積來(lái)看，2012年開(kāi)始新種植面積有著急速下滑，從新增48萬(wàn)公頃下落到2016年的9.4萬(wàn)公頃。低膠價(jià)的確打擊著ANRPC的橡膠種植熱情。從2012年的數(shù)據(jù)來(lái)看，我們可以明顯的看到泰國(guó)方面新增種植面積減少，越南方面確實(shí)有著激增，且越南在2008-2012年的新增種植面積都高于其他國(guó)家。以橡膠6-7年的種植周期來(lái)看，越南在2013年超越馬來(lái)西亞成為第三大橡膠出產(chǎn)國(guó)也是有原因的?？偟膩?lái)看，2013年-2016年是新增面積明顯下滑的幾年，對(duì)應(yīng)2019年-2023年應(yīng)該是ANRPC供應(yīng)增長(zhǎng)乏力的幾年。橡膠樹(shù)的旺產(chǎn)期可達(dá)10年，以目前泰國(guó)橡膠樹(shù)樹(shù)齡分布來(lái)看，到2020年前高產(chǎn)樹(shù)還是占大部分。所以泰國(guó)產(chǎn)能影響更多在于種植區(qū)是否發(fā)生災(zāi)害，而未來(lái)橡膠產(chǎn)量增量更多關(guān)注在越南。天膠供需缺口更多在于需求增長(zhǎng)大于供應(yīng)增長(zhǎng)。十四、天膠供需預(yù)測(cè)

天然橡膠生產(chǎn)國(guó)協(xié)會(huì)(ANRPC)數(shù)據(jù)顯示，天膠供應(yīng)量已經(jīng)連續(xù)3年增長(zhǎng)速度放緩。從2013年的增長(zhǎng)速度為5%，2014年增長(zhǎng)速度下降至1.9%，而2015年增長(zhǎng)速度僅有0.8%。ANRPC成員國(guó)天然橡膠消費(fèi)量占全球總消費(fèi)量的65%，2016年增長(zhǎng)4.5%。當(dāng)前供需面有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2017年世界天膠將增產(chǎn)，預(yù)計(jì)為1256.2萬(wàn)噸。主要原因是2010—2012年新種膠樹(shù)進(jìn)入