2023年商業(yè)融資實務與案例課堂練習

《商業(yè)融資實務與案例》課堂練習判斷題：1、定向增發(fā)是直接融資的一種方式。

[題號：Qhx003874]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：非公開發(fā)行即向特定投資者發(fā)行，也叫定向增發(fā)，因此是一種直接融

資的方式。2、發(fā)達國家的債券融資超過了股市融資。

[題號：Qhx003877]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：在西方國家公司直接融資總額中，公司債券一直占有十分重要的位置，從總量上超過股市融資。3、貼現(xiàn)率由市場擬定，或由交易雙方協(xié)商擬定。

[題號：Qhx003869]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人為了資金融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出售票據(jù)。對于貼現(xiàn)銀行來說，就是收購沒有到期的票據(jù)。票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限都較短，一般不會超過半年，并且可以辦理貼現(xiàn)的票據(jù)也僅限于已經(jīng)承兌的并且尚未到期的商業(yè)匯票。貼現(xiàn)率的高低，重要根據(jù)金融市場利

率來決定，也可由交易雙方商定。4、我國目前可以吸取公眾存款的只有商業(yè)銀行。

[題號：Qhx003878]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：根據(jù)我國法律規(guī)定，只有商業(yè)銀行才干吸取公眾存款，其他任何機構(gòu)和個人都不能吸取存款。5、固定資產(chǎn)占比重較高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度慢的公司，適合選擇較多的權(quán)益性融資。

[題號：Qhx003879]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：權(quán)益性籌資涉及吸取直接投資和發(fā)行普通股票優(yōu)先股。公司固定資產(chǎn)占比高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢，使用權(quán)益性融資，公司可以長期使用資金，并且沒有固定的分紅派息的任務。單選題：1、下列當事人中不屬于票據(jù)債務人的是（）。

[題號：Qhx003852]A、背書人B、出票人C、持票人D、付款人您的回答：C

對的答案：C題目解析：在票據(jù)關(guān)系中，持票人是債權(quán)人，背書人、出票人和付款人都是負債人，票據(jù)通過出票、背書等票據(jù)行為后的債務人。2、我國現(xiàn)行《票據(jù)法》中的票據(jù)不涉及（）。

[題號：Qhx003846]A、匯票B、本票C、支票D、股票您的回答：D

對的答案：D題目解析：根據(jù)我國現(xiàn)行的《票據(jù)法》所稱票據(jù)，是指匯票、本票和支票。有關(guān)股票的相關(guān)規(guī)定在《證券法》中涉及。3、信托融資中，信托公司的角色是（）。

[題號：Qhx003848]A、中介機構(gòu)B、以自己的名義，為委托人謀取利益C、貸款人D、不承擔任何風險您的回答：B

對的答案：B題目解析：信托投資公司管理、運用信托財產(chǎn)時，可以依照信托文獻的約定，采用出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放等方式進行。受人之托，代人理財，為委托人謀取利益。4、以下屬于間接融資的有（）。

[題號：Qhx003840]A、IPOB、定向增發(fā)C、公司債D、信托融資您的回答：D

對的答案：D題目解析：IPO（公開發(fā)行）、定向增發(fā)和公司債都是直接融資，是發(fā)行者直接向投資者融資。而信托融資屬于間接融資，通過信托中介機構(gòu)融資。5、票據(jù)再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行把已貼現(xiàn)的票據(jù)再以貼現(xiàn)方式出售給（）的交易行為。

[題號：Qhx003844]A、商業(yè)銀行B、中央銀行C、公司D、其他非銀行金融機構(gòu)您的回答：B

對的答案：B題目解析：再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行將其貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時的預扣利率。再貼現(xiàn)意味著中央銀行向商業(yè)銀行貸款，從而增長了貨幣投放，直接增長貨幣供應量。再貼現(xiàn)率的高低不僅直接決定再貼現(xiàn)額的高低，并且會間接影響商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)需求，從而整體影響再貼現(xiàn)規(guī)模多選題：1、票據(jù)上記載的事項不可以更改的有（）。[題號：Qhx003859]

查看答案A、日期B、金額C、收款人名稱D、付款人賬號您的回答：ABC

對的答案：ABC題目解析：票據(jù)金額、日期、收款人名稱不得更改，更改的票據(jù)無效。這三類記載事項，之所以不得更改，是由于這三類事項內(nèi)容的變動直接影響了當事人的權(quán)利義務，特別是會直接影響票據(jù)基礎關(guān)系中債權(quán)人的合法權(quán)益。2、甲簽發(fā)匯票一張，匯票上記載收款人為乙，保證人為丙、丁，金額為20萬元，匯票到期日為2023年11月1日。乙持票后將其背書轉(zhuǎn)讓給戊，戊再背書轉(zhuǎn)讓給己，己規(guī)定付款銀行付款時被以背書不具連續(xù)性為由拒絕付款。則下列說法中對的的是（）。[題號：Qhx003858]

查看答案A、己可以向戊行使追索權(quán)，也可以同時向甲、乙、戊行使追索權(quán)B、己向乙行使追索權(quán)時，只有當乙不能償付時，丙、丁才對己承擔保證責任C、假如丙、丁在保證時約定有份額，則丙、丁按該約定的份額對己承擔保證責任D、保證人丙、丁對己的追索支付了所有款項后，可以向乙或甲追索您的回答：AD

對的答案：AD題目解析：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時無條件支付所有或部分款項給收款人。匯票出票人由于債權(quán)債務關(guān)系，開立或申請開立匯票，是匯票第一債務人，任何后手都有權(quán)向他行使追索權(quán)。該票據(jù)中，丙丁作為擔保人，應承擔付款責任，但是有向被保證人追索的權(quán)利。3、下列事項中屬于匯票絕相應記載事項的有（）。[題號：Qhx003861]

查看答案A、擬定的金額B、出票日期C、利息及利率D、必須或不得承兌提醒您的回答：ABD

對的答案：ABD題目解析：匯票的絕相應記載事項：表白“匯票”的字樣、無條件支付的委托、擬定的金額、付款人名稱。收款人名稱、出票日期、出票人簽章、必須或不得承兌提醒。4、票據(jù)的特性涉及（）。[題號：Qhx003856]

查看答案A、流通性B、要式性C、無因性D、有因性您的回答：ABC

對的答案：ABC題目解析：票據(jù)的特性：1）設權(quán)性，即票據(jù)權(quán)利的發(fā)生，必須以票據(jù)的設立為前提。2）無因性，票據(jù)是一種無需過問因素的證券。因素是指票據(jù)的權(quán)利和義務發(fā)生的因素。3）要式性，票據(jù)是一種要式不要因的有價證券，票據(jù)的作成必須具有法定形式，才干產(chǎn)生法律效力，其所記載的必要項目必須合乎規(guī)范。4）流通轉(zhuǎn)讓性，票據(jù)的權(quán)利可以背書或交付而轉(zhuǎn)讓。并且，票據(jù)的轉(zhuǎn)讓不必要告知債務人，票據(jù)的受讓人獲得票據(jù)的同時取得票據(jù)的所有權(quán)利。5、下列當事人中屬于票據(jù)債務人的有（）。[題號：Qhx003857]

查看答案A、背書人B、出票人C、持票人D、付款人您的回答：ABD

對的答案：ABD題目解析：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時無條件支付所有或部分款項給收款人。匯票出票人由于債權(quán)債務關(guān)系，開立或申請開立匯票，是匯票第一債務人，任何后手都有權(quán)向他行使追索權(quán)。票據(jù)通過背書轉(zhuǎn)讓，背書人也是債務人，同時付款人也是債務人。持票人是債權(quán)人?！渡虡I(yè)融資實務與案例》課堂練習判斷題：1、固定資產(chǎn)占比重較高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度慢的公司，適合選擇較多的權(quán)益性融資。

[題號：Qhx003879]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：權(quán)益性籌資涉及吸取直接投資和發(fā)行普通股票優(yōu)先股。公司固定資產(chǎn)占比高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢，使用權(quán)益性融資，公司可以長期使用資金，并且沒有固定的分紅派息的任務。2、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)屬于票據(jù)二級市場業(yè)務。

[題號：Qhx003868]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。貼現(xiàn)是指客戶（持票人）將沒有到期的票據(jù)出賣給貼現(xiàn)銀行，以便提前取得現(xiàn)款。一般工商公司向銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)就屬于這一種；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一般是商業(yè)銀行間互相拆借資金的一種方式；貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)都是票據(jù)的轉(zhuǎn)讓流通因此屬于票據(jù)的二級市場。3、票據(jù)集匯兌、支付、結(jié)算、信用、融資等多種功能于一體，是一種商業(yè)信用工具。

[題號：Qhx003870]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：商業(yè)票據(jù)是指由金融公司或某些信用較高的公司開出的無擔保短期票據(jù).商業(yè)票據(jù)的可靠限度依賴于發(fā)行公司的信用限度，可以背書轉(zhuǎn)讓。商業(yè)票據(jù)的期限在9個月以下，由于其風險較大，利率高于同期銀行存款利率，商業(yè)票據(jù)可以由公司直接發(fā)售，也可以由經(jīng)

銷商代為發(fā)售。

商業(yè)票據(jù)作為一種結(jié)算工具，可以轉(zhuǎn)讓流通，符合一定標準的可以向銀行貼現(xiàn)實現(xiàn)融資功能。4、發(fā)達國家的債券融資超過了股市融資。

[題號：Qhx003877]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：在西方國家公司直接融資總額中，公司債券一直占有十分重要的位置，從總量上超過股市融資。5、我國直接融資的規(guī)模已經(jīng)超過了間接融資。

[題號：Qhx003866]A、對B、錯您的回答：B

對的答案：B題目解析：直接融資是公司通過發(fā)行股票債券融資，間接融資是公司通過銀行貸款解決資金問題，目前，我國現(xiàn)階段，我國融資體系中仍然是間接融資為主。單選題：1、屬于匯票第一序位債務人的是（）。

[題號：Qhx003854]A、持票人B、承兌人C、背書人D、出票申請人您的回答：D

對的答案：D題目解析：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時無條件支付所有或部分款項給收款人。匯票出票人（出票申請人）由于債權(quán)債務關(guān)系，開立或申請開立匯票，是匯票第一債務人，任何后手都有權(quán)向他行使追索權(quán)。2、銀行承兌匯票的承兌銀行，可以向（）收取一定的手續(xù)費。

[題號：Qhx003841]A、持票人B、出票人C、承兌申請人D、收款人您的回答：B

對的答案：B題目解析：所謂承兌，就是承諾兌付，是付款人在匯票上簽章表達承諾將來在匯票到期時承擔付款義務的一種行為。承兌銀行為出票人承諾付款，可以向出票人收取一定的手續(xù)費。3、對于甲公司簽發(fā)金額為500萬元的商業(yè)承兌匯票，說法對的的是（）。

[題號：Qhx003845]A、只要匯票到期時甲公司能支付500萬元即可B、甲公司在簽發(fā)匯票時必須在銀行有500萬元存款C、甲公司必須在簽發(fā)匯票后的10日內(nèi)向銀行提供100萬元的付款保證金D、匯票到期時甲公司存款余額局限性支付的，該匯票為空頭匯票，匯票無效您的回答：A

對的答案：A題目解析：商業(yè)承兌匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付擬定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，由銀行以外的付款人承兌的即為商業(yè)承兌匯票。甲公司只要匯票到期，有足額資金即可。4、融資券的審批機構(gòu)是（）。

[題號：Qhx003853]A、中國人民銀行B、證監(jiān)會C、銀監(jiān)會D、國資委您的回答：A

對的答案：A題目解析：短期融資券是指具有法人資格的非金融公司，依照規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。短期融資券是由公司發(fā)行的無擔保短期本票。在中國，短期融資券是指公司依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，是公司籌措短期（1年以

內(nèi)）資金的直接融資方式。短期融資券的審批機構(gòu)是中國人民銀行。5、以下屬于間接融資的有（）。

[題號：Qhx003840]A、IPOB、定向增發(fā)C、公司債D、信托融資您的回答：D

對的答案：D題目解析：IPO（公開發(fā)行）、定向增發(fā)和公司債都是直接融資，是發(fā)行者直接向投資者融資。而信托融資屬于間接融資，通過信托中介機構(gòu)融資。多選題：1、票據(jù)二級市場涉及（）。[題號：Qhx003863]

查看答案A、承兌業(yè)務B、再貼現(xiàn)業(yè)務C、賣斷業(yè)務D、買斷業(yè)務您的回答：BCD

對的答案：BCD題目解析：票據(jù)二級市場是票據(jù)轉(zhuǎn)讓流通的市場，再貼現(xiàn)、買斷和賣斷業(yè)務，都是票據(jù)轉(zhuǎn)讓持票人的業(yè)務，通過轉(zhuǎn)讓流通，實現(xiàn)持票人的變更。而承兌業(yè)務只是對票據(jù)保證付款的業(yè)務，沒有轉(zhuǎn)讓流通。2、在辦理銀行承兌匯票業(yè)務時，屬于低風險擔保方式的有（）。[題號：Qhx003860]

查看答案A、交存100%保證金B(yǎng)、某地區(qū)性商業(yè)銀行開立的保函擔保C、公司足額存單質(zhì)押D、依法可以質(zhì)押的國家債券您的回答：ACD

對的答案：ACD題目解析：保證金、存單和國家債券風險較小。3、票據(jù)上記載的事項不可以更改的有（）。[題號：Qhx003859]

查看答案A、日期B、金額C、收款人名稱D、付款人賬號您的回答：ABC

對的答案：ABC題目解析：票據(jù)金額、日期、收款人名稱不得更改，更改的票據(jù)無效。這三類記載事項，之所以不得更改，是由于這三類事項內(nèi)容的變動直接影響了當事人的權(quán)利義務，特別是會直接影響票據(jù)基礎關(guān)系中債權(quán)人的合法權(quán)益。4、股票市場融資的重要方式涉及（）。[題號：Qhx003855]

查看答案A、IPOB、公開增發(fā)C、定向增發(fā)D、配股您的回答：ABCD

對的答案：ABCD題目解析：股票融資涉及初次發(fā)行（IPO），再次發(fā)行（公開發(fā)行和定向增發(fā)）以及配股。5、下列事項中屬于匯票絕相應記載事項的有（）。[題號：Qhx003861]

查看答案A、擬定的金額B、出票日期C、利息及利率D、必須或不得承兌提醒您的回答：ABD

對的答案：ABD題目解析：匯票的絕相應記載事項：表白“匯票”的字樣、無條件支付的委托、擬定的金額、付款人名稱。收款人名稱、出票日期、出票人簽章、必須或不得承兌提醒?！渡虡I(yè)融資實務與案例》課堂練習判斷題：1、金融租賃和傳統(tǒng)的租賃并無差別。

[題號：Qhx003867]A、對B、錯您的回答：B

對的答案：B題目解析：金融性租賃實質(zhì)上是一種融資行為。融資性租賃的租期往往占到設備可使用年限的75%以上，到期時承租人可以以非常優(yōu)惠的價格買下，其所用權(quán)一般到期滿時會轉(zhuǎn)移給承租人。會計上承租人在租入此類資產(chǎn)給要視同自有資產(chǎn)入帳，并計提折舊。出租人不用計提折舊。

傳統(tǒng)的租賃則是只轉(zhuǎn)移使用權(quán)，到期時所有權(quán)不會轉(zhuǎn)移，資產(chǎn)要還給出租人，并且租期一般不長，會計上承租人對此類資產(chǎn)不用計提折舊，會計解決也很簡樸。出租人要計提折舊。

所以兩者還是不同的2、我國直接融資的規(guī)模已經(jīng)超過了間接融資。

[題號：Qhx003866]A、對B、錯您的回答：B

對的答案：B題目解析：直接融資是公司通過發(fā)行股票債券融資，間接融資是公司通過銀行貸款解決資金問題，目前，我國現(xiàn)階段，我國融資體系中仍然是間接融資為主。3、商業(yè)匯票買人返售(回購)業(yè)務是對持票人能證明其合法取得、具有真實交易關(guān)系、尚未到期的商業(yè)匯票實行約定購買，持票人按約定的時間、價格和方式將商業(yè)匯票買回的行為。

[題號：Qhx003872]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。債券經(jīng)紀人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內(nèi)以稍高價格買回來。債券經(jīng)紀人從中取得資金再用來投資，而投資者從價格差中得利。回購交易長的有幾個月，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具。一般分為國債回購交易、債券回購交易、證券回購交易、質(zhì)押式回購等。4、票據(jù)集匯兌、支付、結(jié)算、信用、融資等多種功能于一體，是一種商業(yè)信用工具。

[題號：Qhx003870]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：商業(yè)票據(jù)是指由金融公司或某些信用較高的公司開出的無擔保短期票據(jù).商業(yè)票據(jù)的可靠限度依賴于發(fā)行公司的信用限度，可以背書轉(zhuǎn)讓。商業(yè)票據(jù)的期限在9個月以下，由于其風險較大，利率高于同期銀行存款利率，商業(yè)票據(jù)可以由公司直接發(fā)售，也可以由經(jīng)

銷商代為發(fā)售。

商業(yè)票據(jù)作為一種結(jié)算工具，可以轉(zhuǎn)讓流通，符合一定標準的可以向銀行貼現(xiàn)實現(xiàn)融資功能。5、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)屬于票據(jù)二級市場業(yè)務。

[題號：Qhx003868]A、對B、錯您的回答：A

對的答案：A題目解析：票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。貼現(xiàn)是指客戶（持票人）將沒有到期的票據(jù)出賣給貼現(xiàn)銀行，以便提前取得現(xiàn)款。一般工商公司向銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)就屬于這一種；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一般是商業(yè)銀行間互相拆借資金的一種方式；貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)都是票據(jù)的轉(zhuǎn)讓流通因此屬于票據(jù)的二級市場。單選題：1、票據(jù)的特性不涉及（）。

[題號：Qhx003847]A、流通性B、要式性C、無因性D、有因性您的回答：D

對的答案：D題目解析：1）設權(quán)性，即票據(jù)權(quán)利的發(fā)生，必須以票據(jù)的設立為前提。2）無因性，票據(jù)是一種無需過問因素的證券。因素是指票據(jù)的權(quán)利和義務發(fā)生的因素。3）要式性，票據(jù)是一種要式不要因的有價證券，票據(jù)的作成必須具有法定形式，才干產(chǎn)生法律效力，其所記載的必要項目必須合乎規(guī)范。4）流通轉(zhuǎn)讓性，票據(jù)的權(quán)利可以背書或交付而轉(zhuǎn)讓。并且，票據(jù)的轉(zhuǎn)讓不必要告知債務人，票據(jù)的受讓人獲得票據(jù)的同時取得票據(jù)的所有權(quán)利。2、下列當事人中不屬于票據(jù)債務人的是（）。

[題號：Qhx003852]A、背書人B、出票人C、持票人D、付款人您的回答：C

對的答案：C題目解析：在票據(jù)關(guān)系中，持票人是債權(quán)人，背書人、出票人和付款人都是負債人，票據(jù)通過出票、背書等票據(jù)行為后的債務人。3、全國銀行間債券市場的交易主體不涉及（）。

[題號：Qhx003842]A、商業(yè)銀行B、保險公司C、證券公司D、大型公司您的回答：D

對的答案：D題目解析：全國銀行間債券市場是指依托于全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算公司的，涉及商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)進行債券買賣和回購的市場。4、甲商場為向乙公司支付20萬元，向丙銀行交付20萬元申請簽發(fā)銀行匯票。這份匯票的當事人為（）。

[題號：Qhx003849]A、出票人甲商場，付款人丙銀行，收款人乙公司B、出票人甲商場，付款人甲商場，收款人乙公司C、出票人丙銀行，付款人甲商場，收款人乙公司D、出票人丙銀行，付款人丙銀行，收款人乙公司您的回答：A

對的答案：A題目解析：匯票是由出票人簽發(fā)的，規(guī)定付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項的票據(jù)。此題中，甲銀行為出票人，規(guī)定丙銀行付款（付款人），收款人是乙銀行。5、以下融資方式中具有杠桿效應的有（）。

[題號：Qhx003850]A、增發(fā)B、債券C、股權(quán)D、配股您的回答：B

對的答案：B題目解析：財務杠桿是指負債相對于權(quán)益資本最重要的特點是它可以給公司帶來減少上繳稅金的優(yōu)惠。即負債利息可以從稅前利潤中扣除，從而減少應納稅所得額而給公司帶來價值

的增長。因此此題中只有債券是屬于債權(quán)性融資。多選題：1、下列事項中屬于匯票絕相應記載事項的有（）。[題號：Qhx003861]

查看答案A、擬定的金額B、出票日期C、利息及利率D、必須或不得承兌提醒您的回答：ABD

對的答案：ABD題目解析：匯票的絕相應記載事項：表白“匯票”的字樣、無條件支付的委托、擬定的金額、付款人名稱。收款人名稱、出票日期、出票人簽章、必須或不得承兌提醒。2、票據(jù)上記載的事項不可以更改的有（）。[題號：Qhx003859]

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