2022年中級會計職稱之中級會計財務管理考前沖刺試卷B卷含答案

2022年中級會計職稱之中級會計財務管理考前沖刺試卷B卷含答案單選題（共50題）1、下列預算編制方法中，可能導致無效費用開支項目無法得到有效控制的是（）。A.增量預算B.彈性預算C.滾動預算D.零基預算【答案】A2、某企業(yè)2019年營業(yè)收入為36000萬元，流動資產平均余額為4000萬元，固定資產平均余額為8000萬元。假定沒有其他資產，則該企業(yè)2019年的總資產周轉率為（）。A.3.0B.3.4C.2.9D.3.2【答案】A3、下列可以用來表示資金時間價值的指標是（）。A.企業(yè)債券利率B.社會平均利潤率C.通貨膨脹率極低情況下的國債利率D.無風險收益率【答案】C4、甲投資項目各年的預計凈現金流量分別為：NCF0＝－500萬元，NCF1＝－500萬元，NCF2-3＝400萬元，NCF4-11＝250萬元，NCF12＝150萬元，營業(yè)期第5年末的累計折現現金凈流量為0，則該項目包括投資期的靜態(tài)回收期和包括投資期的動態(tài)回收期分別為（）年。A.2.8、5B.3.2、6C.3.8、6D.4.2、5【答案】C5、剩余股利政策依據的股利理論是（）。A.股利無關論B.“手中鳥”理論C.股利相關論D.所得稅差異理論【答案】A6、按照我國公司債券發(fā)行的相關法律規(guī)定，公司債券的公募發(fā)行采?。ǎ?。A.間接發(fā)行方式B.直接發(fā)行方式C.間接發(fā)行方式與直接發(fā)行方式相結合D.以上都不正確【答案】A7、某公司決定以利潤最大化作為企業(yè)的財務管理目標，但是公司董事王某提出“今年100萬元的利潤和10年以后同等數量的利潤其實際價值是不一樣的”，這句話體現出利潤最大化財務管理目標的缺點是（）。A.沒有考慮利潤實現時間和資金時間價值B.沒有考慮風險問題C.沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關系D.可能導致企業(yè)短期行為傾向，影響企業(yè)長遠發(fā)展【答案】A8、（2016年）根據資金需要量預測的銷售百分比法，下列負債項目中，通常會隨銷售額變動而呈正比例變動的是（）。A.短期融資券B.短期借款C.長期負債D.應付票據【答案】D9、張先生獲得資金20000元，準備存入銀行。在銀行利率為5%的情況下（復利計息），其3年后可以從銀行取得（）元。[已知（F/P，5%，3）＝1.1576]A.23398B.23152C.25306D.24000【答案】B10、（2020年真題）下列籌資方式中，屬于債務籌資方式的是（）A.吸收直接投資B.融資租賃C.留存收益D.發(fā)行優(yōu)先股【答案】B11、某公司從租賃公司租入一臺設備，價格為500萬元，租期為5年，租賃期滿時預計凈殘值15萬元歸該公司所有，假設年利率為10%，租賃手續(xù)費為每年2%，每年年初等額支付租金，則每年租金為（）萬元。A.［500-15×（P/F，12%，5）］/[（P/A，12%，5）×（1+12%）]B.500/[（P/A，12%，5）×（1+12%）]C.［500-15×（P/F，10%，5）］/[（P/A，10%，5）×（1+10%）]D.500/[（P/A，10%，5）×（1+10%）]【答案】B12、下列有關周轉期的表述中，正確的是（）。A.現金周轉期+經營周期=應付賬款周轉期B.應付賬款周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-現金周轉期C.現金周轉期=存貨周轉期-應收賬款周轉期-應付賬款周轉期D.現金周轉期=存貨周轉期-應收賬款周轉期+應付賬款周轉期【答案】B13、下列各項中，屬于營運資金特點的是（）。A.營運資金的來源單一B.營運資金的周轉具有長期性C.營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現性D.營運資金的數量具有穩(wěn)定性【答案】C14、（2021年真題）基于成本性態(tài)，下列各項中屬于技術性變動成本的是（）。A.按銷量支付的專利使用費B.加班加點工資C.產品銷售傭金D.產品耗用的主要零部件【答案】D15、在預算工作組織中，負責審議年度預算草案或預算調整草案并報董事會等機構審批的是（）。A.董事會或經理辦公會B.預算管理委員會C.內部職能部門D.企業(yè)所屬基層單位【答案】B16、下列各項中，屬于資本成本中占用費用的是（）。A.股票發(fā)行費B.借款手續(xù)費C.證券印刷費D.股利支出【答案】D17、關于MM理論基本假設條件中錯誤的是（）。A.企業(yè)只有長期債券和普通股票，債券和股票均在完善的資本市場上交易，不存在交易成本B.個人投資者與機構投資者的借款利率與公司的借款利率相同且無借債風險C.具有相同經營風險的公司稱為風險同類，經營風險可以用息稅前利潤的方差衡量D.所有的現金流量不一定都是永續(xù)的【答案】D18、（2018年真題）某公司當年的資本成本率為10%，現金平均持有量30萬元，現金管理費用2萬元，現金與有價證券之間的轉換成本為1.5萬元，則該公司當年持有現金的機會成本是（）萬元。A.6.5B.5.0C.3.0D.3.5【答案】C19、甲公司有些債務即將到期，計劃舉借新債以償還舊債，該籌資動機屬于（）。A.混合性籌資動機B.支付性籌資動機C.擴張性籌資動機D.調整性籌資動機【答案】D20、（2018年真題）與企業(yè)價值最大化財務管理目標相比，股東財富最大化目標的局限性是（）。A.容易導致企業(yè)的短期行為B.沒有考慮風險因素C.沒有考慮貨幣時間價值D.對債權人的利益重視不夠【答案】D21、王某在商場購買了一部手機，手機的當前售價為4800元，王某選擇了分期付款支付方式，連續(xù)12個月每月支付480元（第一次支付發(fā)生在1個月后），則每月的實際利率為（）。已知：（P/A，2%，12）＝10.5753，（P/A，3%，12）＝9.9540A.2%B.2.93%C.3%D.10%【答案】B22、關于股東財富最大化，下列表述中不正確的是（）。A.考慮了風險因素B.股價不能完全準確反映企業(yè)財務管理狀況C.強調的更多的是股東利益，而對其他相關者的利益重視不夠D.對于非上市公司而言，股東財富最大化同樣適用【答案】D23、下列成本差異中，應該由勞動人事部門承擔責任的是（）。A.直接材料價格差異B.直接人工工資率差異C.直接人工效率差異D.變動制造費用效率差異【答案】B24、與發(fā)行公司債券相比，吸收直接投資的優(yōu)點是（）。A.資本成本較低B.產權流動性較強C.能夠提升企業(yè)市場形象D.易于盡快形成生產能力【答案】D25、關于企業(yè)價值最大化財務管理目標，下列說法錯誤的是（）。A.考慮了取得收益的時間，并用時間價值的原理進行了計量B.相比股東財富最大化，考慮了風險因素對企業(yè)價值的影響C.克服了企業(yè)在追求利潤上的短期行為D.過于理論化，不易操作【答案】B26、下列混合成本的分解方法中表述不正確的是（）。A.高低點法代表性較差B.合同確認法要配合賬戶分析法使用C.技術測定法通常只適用于投入成本與產出數量之間有規(guī)律性聯系的成本分解D.賬戶分析法需要利用賬戶資料進行分析判斷，是一種較為精確的分析方法【答案】D27、（2017年）與發(fā)行公司債券相比，銀行借款籌資的優(yōu)點是（）。A.資本成本較低B.資金使用的限制條件少C.能提高公司的社會聲譽D.單次籌資數額較大【答案】A28、下列各項中，屬于營運資金特點的是（）。A.營運資金的來源單一B.營運資金的周轉具有長期性C.營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現性D.營運資金的數量具有穩(wěn)定性【答案】C29、電信運營商推出“手機20元保號，可免費接聽電話和接收短信，主叫國內通話每分鐘0.18元”的套餐業(yè)務，選用該套餐的消費者每月手機費屬于（）。A.固定成本B.半固定成本C.延期變動成本D.半變動成本【答案】D30、（2019年）某企業(yè)根據過去一段時期的業(yè)務量和混合成本資料，應用最小二乘法原理，尋求最能代表二者關系的函數表達式，據以對混合成本進行分解,則該企業(yè)采用的混合成本分解法（）。A.回歸分析法B.高低點法C.賬戶分析法D.技術測定法【答案】A31、要根據資金需求的具體情況，合理安排資金的籌集到位時間，使籌資與用資在時間上相銜接。以上體現的籌資管理原則是（）。A.籌措合法B.取得及時C.來源經濟D.結構合理【答案】B32、（2019年）公司采用協商價格作為內部轉移價格時，協商價格的下限一般為（）。A.完全成本加成B.市場價格C.單位變動成本D.單位完全成本【答案】C33、甲公司是一家上市公司，因擴大經營規(guī)模需要資金1000萬元，該公司目前債務比例過高，決定通過發(fā)行股票籌集資金，此行為產生的籌資動機是（）。A.創(chuàng)立性籌資動機B.支付性籌資動機C.擴張性籌資動機D.混合性籌資動機【答案】D34、（2019年）關于系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險，下列表述錯誤的是（）A.證券市場的系統(tǒng)風險不能通過證券組合予以消除B.若證券組合中各證券收益率之間負相關，則該組合能分散非系統(tǒng)風險C.在資本資產定價模型中，β系數衡量的是投資組合的非系統(tǒng)風險D.在某公司新產品開發(fā)失敗的風險屬于非系統(tǒng)風險【答案】C35、下列各項中，屬于增量預算法缺點的是（）。A.可比性差B.可能造成預算上的浪費C.適應性差D.編制工作量大【答案】B36、某公司從租賃公司租入一臺設備，價格為500萬元，租期為5年，租賃期滿時預計凈殘值15萬元歸該公司所有，假設年利率為10%，租賃手續(xù)費為每年2%，每年年初等額支付租金，則每年租金為（）萬元。A.［500-15×（P/F，12%，5）］/[（P/A，12%，5）×（1+12%）]B.500/[（P/A，12%，5）×（1+12%）]C.［500-15×（P/F，10%，5）］/[（P/A，10%，5）×（1+10%）]D.500/[（P/A，10%，5）×（1+10%）]【答案】B37、上市公司年度報告信息披露中，“管理層討論與分析”披露的主要內容不包括（）。A.報告期間經營業(yè)績變動的解釋B.企業(yè)未來發(fā)展的前瞻性信息C.注冊會計師審計意見D.對經營中固有風險和不確定性的揭示【答案】C38、某項永久性扶貧基金擬在每年年初發(fā)放80萬元扶貧款，年利率為4%，則該基金需要在第一年年初投入的資金數額（取整數）為（）萬元。A.1923B.2003C.2080D.2000【答案】C39、（2011年真題）某公司月成本考核例會上，各部門經理正在討論、認定直接材料價格差異的主要責任部門。根據你的判斷，該責任部門應是（）。A.采購部門B.銷售部門C.勞動人事部門D.管理部門【答案】A40、不屬于作為戰(zhàn)略投資者應滿足的基本要求的是（）。A.要與公司的經營業(yè)務聯系緊密B.要出于長期投資目的而較長時期地持有股票C.要具有相當的資金實力，且持股數量較多D.欲長期持有發(fā)行公司股票的法人或非法人機構【答案】D41、通常情況下，貨幣時間價值是指沒有風險也沒有通貨膨脹情況下的（）。A.預期報酬率B.期望收益率C.風險利率D.資金市場的平均利率【答案】D42、（2011年真題）某企業(yè)集團經過多年的發(fā)展，已初步形成從原料供應、生產制造到物流服務上下游密切關聯的產業(yè)集群，當前集團總部管理層的素質較高，集團內部信息化管理的基礎較好。據此判斷，該集團最適宜的財務管理體制類型是（）。A.集權型B.分權型C.自主型D.集權與分權相結合型【答案】A43、下列計算息稅前利潤的公式中，不正確的是（）。A.銷售量×（單價－單位變動成本）－固定成本B.銷售收入×單位邊際貢獻－固定成本C.邊際貢獻－固定成本D.銷售收入×（1－變動成本率）－固定成本【答案】B44、下列各項中，代表理論上股票最低價值的是（）。A.每股凈資產B.市盈率C.每股股利D.每股收益【答案】A45、（2021年真題）已知銀行存款利率為3%，通貨膨脹率為1%，則實際利率為（）A.2%B.3%C.1.98%D.2.97%【答案】C46、下列各項中，能夠用于協調企業(yè)所有者與企業(yè)債權人矛盾的方法是（）。A.解聘B.接收C.激勵D.停止借款【答案】D47、某公司20×1年的稅后凈營業(yè)利潤為800萬元，平均資本占用為2000萬元，加權平均資本成本為8%，則經濟增加值為（）萬元。A.96B.160C.640D.960【答案】C48、下列各項中，將會導致經營杠桿效應最大的情況是（）。A.實際銷售額等于目標銷售額B.實際銷售額大于目標銷售額C.實際銷售額等于盈虧臨界點銷售額D.實際銷售額大于盈虧臨界點銷售額【答案】C49、下列選項中，能夠表明是保守型融資策略的是（）。A.長期資金來源＞永久性流動資產＋非流動資產B.長期資金來源＜永久性流動資產＋非流動資產C.短期資金來源＞波動性流動資產D.長期資金來源＝永久性流動資產＋非流動資產【答案】A50、A投資方案的內含收益率為12%，假設該方案的最低投資收益率為10%，據此可以判斷，下列結論錯誤的是（）。A.該投資方案可行B.該投資方案的凈現值大于0C.該投資方案的現值指數大于1D.該投資方案的收入小于成本【答案】D多選題（共20題）1、相對于公司債權人而言，優(yōu)先股股東（）。A.不可以要求經營成果不佳無法分配股利的公司支付固定股息B.不可以在債權人之后分配剩余財產C.不可以要求無法支付股息的公司進入破產程序D.不能向人民法院提出企業(yè)重整、和解或者破產清算申請【答案】ACD2、下列關于投資方案評價的凈現值法與現值指數法的表述中，正確的有（）。A.兩者都是絕對數指標，反映投資的效率B.兩者都沒有考慮貨幣的時間價值因素C.兩者都必須按照預定的折現率折算現金流量的現值D.兩者都不能反映投資方案的實際投資收益率【答案】CD3、下列各項中，將引起系統(tǒng)性風險的有（）。A.金融危機B.GDP下滑C.甲公司新疫苗研發(fā)失敗D.M國取消進口合同【答案】AB4、下列預算中，直接涉及現金收支的預算有（）。A.產品成本預算B.直接材料預算C.銷售與管理費用預算D.銷售預算【答案】BCD5、與普通股籌資相比，下列各項中，屬于銀行借款籌資優(yōu)點的有（）。A.公司的財務風險較低B.可以發(fā)揮財務杠桿作用C.資本成本較低D.籌資彈性較大【答案】BCD6、下列關于商業(yè)信用籌資優(yōu)點的說法中，正確的有（）。A.企業(yè)有較大的機動權B.商業(yè)信用容易獲得C.商業(yè)信用籌資成本較低D.受外部環(huán)境影響較小【答案】AB7、下列各項中，屬于企業(yè)發(fā)展壯大的重要途徑的有（）。A.加快企業(yè)技術進步B.以生產或服務滿足社會需要C.加速科技成果產業(yè)化D.培育發(fā)展創(chuàng)新型企業(yè)【答案】ACD8、在某公司財務目標研討會上，張經理主張“貫徹合作共贏的價值理念，做大企業(yè)的財富蛋糕”；李經理認為“既然企業(yè)的績效按年度考核，財務目標就應當集中體現當年利潤指標”；王經理提出“應將企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展放在首位，以便創(chuàng)造更多的價值”。上述觀點涉及的財務管理目標有（）。A.利潤最大化B.企業(yè)規(guī)模最大化C.企業(yè)價值最大化D.相關者利益最大化【答案】ACD9、（2020年真題）下列關于股利政策的說法中，符合代理理論觀點的有（）。A.股利政策應當向市場傳遞有關公司未來獲利能力的信息B.股利政策是協調股東與管理者之間代理關系的約束機制C.理想的股利政策應當是發(fā)放盡可能高的現金股利D.高股利政策有利于降低公司的代理成本【答案】BD10、下列關于證券投資基金特點的說法中，正確的有（）。A.集合理財實現專業(yè)化管理B.通過組合投資實現分散風險的目的C.投資者利益共享且風險共擔D.權力隔離的運作機制【答案】ABCD11、下列屬于影響企業(yè)財務管理體制集權與分權選擇的因素有（）。A.企業(yè)生命周期B.企業(yè)戰(zhàn)略C.企業(yè)管理層素質D.信息網絡系統(tǒng)【答案】ABCD12、（2017年）下列各項股利政策中，股利水平與當期盈利直接關聯的有（）。A.固定股利政策B.穩(wěn)定增長股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策【答案】CD13、列各項中，屬于回購股票的動機的有()。A.改變結構B.鞏固控制權C.傳遞股價被高估的信息D.替代現金股利【答案】ABD14、（2020年）下列投資項目評價指標中，考慮了資金時間價值因素的有（）。A.內含收益率B.凈現值C.年金凈流量D.動態(tài)回收期【答案】ABCD15、營運資金的特點包括（）。A.來源具有多樣性B.數量具有波動性C.周轉具有短期性D.實物形態(tài)具有變動性和易變現性【答案】ABCD16、導致眼瞼不能閉合，可能損傷的神經是A.面神經顳支B.面神經顴支C.面神經頰支D.面神經下頜緣支E.面神經頸支【答案】B17、下列各項措施中，有助于公司制企業(yè)協調所有者和經營者利益沖突的有（）。A.完善經理業(yè)績考核制度B.建立對經理人的監(jiān)督機制C.限制借款用途D.實行員工持股計劃【答案】ABD18、?下列各項中，屬于業(yè)務預算內容的有（）。A.生產預算B.采購預算C.銷售預算D.投融資決策預算【答案】ABC19、股票分割和股票股利的相同之處有（）。A.不改變公司股票數量B.不改變資本結構C.不改變股東權益結構D.不改變股東權益總額【答案】BD20、（2015年真題）下列各項中，屬于盈余公積金用途的有（）。A.彌補虧損B.轉增股本C.擴大經營D.分配股利【答案】ABC大題（共10題）一、M公司計劃于2020年1月1日從租賃公司融資租入一臺設備。該設備價值為1000萬元，租期為5年，租賃期滿時預計凈殘值為100萬元，歸租賃公司所有。年利率為8%，年租賃手續(xù)費率為2%，租金每年末支付1次。要求：（1）計算租金時使用的折現率；（2）計算該設備的年租金。（3）編制該設備的租金攤銷計劃表。（4）若租金改為每年年初支付1次，計算該設備的年租金。【答案】（1）折現率＝8%＋2%＝10%（2）每年租金＝[1000－100×（P/F,10%,5）]/（P/A,10%,5）＝（1000－100×0.6209）/3.7908＝247.42（萬元）（3）【注】表中數據使用EXCEL的財務函數計算得出。（4）每年租金（預付年金）＝247.42/（1＋10%）＝224.93（萬元）二、為了更好的學有所用，小賈決定使用杠桿系數對兩個不同行業(yè)的公司進行風險測評。資料一：高科技A公司，主要產品是高端耳機。2018年銷售量2萬件，單價1000元，變動成本率20%，固定成本350萬元。資料二：傳統(tǒng)服裝B公司，主要產品是學校校服。2018年銷售量30萬套，單價150元，單位變動成本80元，固定成本800萬元。小賈通過對經營杠桿系數的計算，判斷出A高科技公司的經營風險小于B傳統(tǒng)服裝公司。（1）分別計算兩個公司2018年的單位邊際貢獻和息稅前利潤。（2）以2018年為基期，分別計算兩個公司的經營杠桿系數，并判斷小賈的結論是否正確，給出相應的理由?！敬鸢浮浚?）A公司單位變動成本＝1000×20%＝200（元）（0.5分）A公司單位邊際貢獻＝1000－200＝800（元）（0.5分）A公司息稅前利潤＝0.08×20000－350＝1250（萬元）（0.5分）B公司單位邊際貢獻＝150－80＝70（元）（0.5分）B公司息稅前利潤＝0.007×300000－800＝1300（萬元）（0.5分）（2）A公司經營杠桿系數＝（1250＋350）/1250＝1.28（1分）B公司經營杠桿系數＝（1300＋800）/1300＝1.62（1分）所以，小賈的結論是正確的。A公司經營杠桿系數低于B公司經營杠桿系數，經營杠桿系數越高，表明息稅前利潤受產銷量變動的影響程度越大，經營風險也就越大。（0.5分）三、乙公司是一家服裝企業(yè)，只生產銷售某種品牌的西服。2016年度固定成本總額為20000萬元，單位變動成本為0.4萬元，單位售價為0.8萬元，銷售量為100000套，乙公司2016年度發(fā)生的利息費用為4000萬元。要求：（1）計算2016年度的息稅前利潤。（2）以2016年為基數。計算下列指標：①經營杠桿系數；②財務杠桿系數；③總杠桿系數。【答案】（1）2016年度的息稅前利潤=（0.8-0.4）×100000-20000=20000（萬元）（2）①經營杠桿系數=邊際貢獻/息稅前利潤=［（0.8-0.4）×100000］/20000=2②財務杠桿系數=息稅前利潤/（息稅前利潤-利息費用）=20000/（20000-4000）=1.25③總杠桿系數=經營杠桿系數×財務杠桿系數=2×1.25=2.5。四、某公司準備購買一套辦公用房，有三種付款方案可供選擇：（1）甲方案：從現在起每年年初付款24萬元，連續(xù)支付5年，共計120萬元；（2）乙方案：從第3年起，每年年初付款26萬元，連續(xù)支付5年，共計130萬元；（3）丙方案：從現在起每年年末付款25萬元，連續(xù)支付5年，共計125萬元。要求：假定該公司要求的投資報酬率為10%，通過計算說明應選擇哪種方案。[（P/A，10%，5）=3.7908，（P/A，10%，4）=3.1699，（P/F，10%，1）=0.9091]【答案】甲方案：付款總現值=24×（P/A，10%，5）×（1+10%）=24×3.7908×（1+10%）=100.08（萬元）乙方案：付款總現值=26×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，1）=26×3.7908×0.9091=89.60（萬元）丙方案：付款總現值=25×（P/A，10%，5）=25×3.7908=94.77（萬元）通過計算可知，該公司應選擇乙方案。五、甲公司準備投資100萬元購入由A、B、C三種股票構成的投資組合，三種股票占用的資金分別為20萬元、30萬元和50萬元，即它們在證券組合中的比重分別為20%、30%和50%，三種股票的貝塔系數分別為0.8、1.0和1.8。無風險收益率為10%，股票市場的平均收益率為16%。要求：（1）計算該股票組合的貝塔系數；（2）計算該股票組合的風險收益率；（3）計算該股票組合的必要收益率；（4）若甲公司目前要求的必要收益率為19%，且B股票的投資比例不變，如何進行投資組合。【答案】（1）該股票組合的貝塔系數=0.8×20%+1.0×30%+1.8×50%=1.36（2）該股票組合的風險收益率=1.36×（16%-10%）=8.16%（3）該股票組合的必要收益率=10%+8.16%=18.16%（4）若必要收益率為19%，則組合β系數=（19%-10%）/（16%-10%）=1.5。設投資于A股票的比例為X，則：0.8X+1×30%+1.8×（1-30%-X）=1.5解得：X=6%即投資A股票6萬元，投資B股票30萬元，投資C股票64萬元。六、甲企業(yè)是某公司下屬的一個獨立分廠，該企業(yè)僅生產并銷售W產品，2018年有關預算與考核分析資料如下：資料一：W產品的預計產銷量相同，2018年第一至第四季度的預計產銷量分別為100件、200件、300件和400件，預計產品銷售單價為1000元/件。預計銷售收入中，有60%在本季度收到現金，40%在下一季度收到現金。2017年年末應收賬款余額為80000元。不考慮增值稅及其他因素的影響。資料二：2018年年初材料存貨量為500千克，每季度末材料存貨量按下一季度生產需用量的10%確定。單位產品用料標準為10千克/件，單位材料價格標準為5元/千克。材料采購款有50%在本季度支付現金，另外50%在下一季度支付。資料三：企業(yè)在每季度末的理想現金余額是50000元，且不得低于50000元。如果當季度現金不足，則向銀行取得短期借款；如果當季度現金溢余，則償還銀行短期借款。短期借款的年利率為10%，按季度償付利息。借款和還款的數額須為1000元的整數倍。假設新增借款發(fā)生在季度初，歸還借款發(fā)生在季度末。2018年第一季度，在未考慮銀行借款情況下的現金余額（即現金余缺）為26700元。假設2018年初，企業(yè)沒有借款。資料四：2018年年末，企業(yè)對第四季度預算執(zhí)行情況進行考核分析。第四季度W產品的實際產量為450件，實際材料耗用量為3600千克，實際材料單價為6元/千克。要求：（1）根據資料一，計算：①W產品的第一季度現金收入；②預計資產負債表中應收賬款的年末數。（2）根據資料一和資料二，計算：①第一季度預計材料期末存貨量；②第二季度預計材料采購量；③第三季度預計材料采購金額?！敬鸢浮浚?）①W產品的第一季度現金收入=80000+100×1000×60%=140000（元）②預計資產負債表中應收賬款的年末數=400×1000×40%=160000（元）（2）①第一季度預計材料期末存貨量=200×10%×10=200（千克）②第二季度預計材料采購量=（200+300×10%-20）×10=2100（千克）③第三季度預計材料采購金額=（300+400×10%-300×10%）×10×5=15500（元）（3）①50000=26700+短期借款-短期借款×10%/4短期借款=（50000-26700）/（1-10%/4）=23300/（1-2.5%）=23897.44（元）由于借款是1000元的整數倍，所以短期借款=24000（元）②短期借款利息=24000×10%/4=600（元）③期末現金余額=26700+24000-600=50100（元）（4）第四季度材料費用總額實際數=3600×6=21600（元）第四季度材料費用總額預算數=400×10×5=20000（元）第四季度材料費用總額實際數與預算數之間的差額=21600-20000=1600（元）（5）第四季度材料費用總額預算數=400×10×5=20000（元）七、甲公司擬購置一套監(jiān)控設備，有X和Y兩種設備可供選擇，二者具有同樣的功用。X設備的購買成本為480000元，每年付現成本為40000元，使用壽命為6年。該設備采用直線法折舊，年折舊額為80000元，稅法殘值為0，最終報廢殘值為12000元。Y設備使用壽命為5年，經測算，年金成本為105000元。投資決策采用的折現率為10%，公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。有關貨幣時間價值系數如下：（P/F，10%，6）=0.5645；（P/A，10%，6）=4.3553；（F/A，10%，6）=7.7156。要求：（1）計算X設備每年的稅后付現成本。（2）計算X設備每年的折舊抵稅額和最后一年末的稅后殘值收入。（3）計算X設備的年金成本。（4）運用年金成本方式，判斷公司應選擇哪一種設備?！敬鸢浮浚?）X設備每年的稅后付現成本=40000×（1-25%）=30000（元）（2）X設備每年的折舊抵稅額=80000×25%=20000（元）最后一年末的稅后殘值收入=12000-12000×25%=9000（元）（3）X設備的年金成本=[480000-9000×（P/F，10%，6）]/（P/A，10%，6）+30000-20000=119044.04（元）（4）選擇Y設備。由于X設備的年金成本119044.04元＞Y設備的年金成本105000元，所以選擇Y設備。八、甲公司開發(fā)新產品A和新產品B。A產品的單價為120元，單位變動成本為90元。B產品的單價為150元，單位變動成本為100元。投產新產品B需要增加輔助設備，導致每年固定成本增加250000元。原有產品的產銷量為40000件，單位邊際貢獻為16元。企業(yè)面臨投產決策，有以下三種方案可供選擇：方案一：投產新產品A，A產品將達到20000件的產銷量，并使原有產品的產銷量減少15%；方案二：投產新產品B，B產品將達到16000件的產銷量，并使原有產品的產銷量減少10%；方案三：A、B兩種新產品一起投產，產銷量將分別為15000件和10000件，并使原有產品的產銷量減少30%。要求：（1）計算方案一中因投產A產品導致原有產品減少的邊際貢獻。（2）計算方案一增加的息稅前利潤。（3）計算方案二增加的息稅前利潤。（4）計算方案三增加的息稅前利潤。（5）甲公司應選擇哪個方案？簡單說明理由【答案】（1）原有產品減少的邊際貢獻=40000×15%×16=96000（元）（2）方案一增加的息稅前利潤=20000×（120-90）-96000=600000-96000=504000（元）（3）方案二增加的息稅前利潤=16000×（150-100）-40000×10%×16-250000=486000（元）（4）方案三增加的息稅前利潤15000×（120-90）+10000×（150-100）-40000×30%×16-250000=508000（元）（5）甲公司應選擇方案三，因為方案三增加的息稅前利潤是最多的。九、（2019年）甲公司是一家制造企業(yè)，近幾年公司生產經營比較穩(wěn)定，并假定產銷平衡，公司結合自身發(fā)展和資本市場環(huán)境，以利潤最大化為目標，并以每股收益作為主要評價指標。有關資料如下：資料一：2016年度公司產品產銷量為2000萬件，產品銷售單價為50元，單位變動成本為30元，固定成本總額為20000萬元，假定單價、單位變動成本和固定成本總額在2017年保持不變。資料二：2016年度公司全部債務資金均為長期借款，借款本金為200000萬元，年利率為5%，全部利息都計入當期費用，假定債務資金和利息水平在2017年保持不變。資料三：公司在2016年末預計2017年的產銷量將比2016年增長20%。資料四：2017年度的實際產銷量與上年末的預計有出入，當年實際歸屬于普通股股東的凈利潤為8400萬元，2