2022-2023熔斷器行業(yè)市場(chǎng)分析與趨勢(shì)分析報(bào)告

匯報(bào)人：楊奇士匯報(bào)時(shí)間：2022-12-212022-2023熔斷器行業(yè)市場(chǎng)分析與趨勢(shì)分析報(bào)告CONTENTS目錄01020304行業(yè)規(guī)模及格局行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)發(fā)展概述05行業(yè)未來(lái)發(fā)展01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義什么是熔斷器熔斷器的設(shè)計(jì)目的是為電氣系統(tǒng)和設(shè)備提供過(guò)流保護(hù)，并不間斷地承載正常的負(fù)載電流。當(dāng)電流超過(guò)規(guī)定值的一定時(shí)間，它自身利用電流熱效應(yīng)，溶化自身熔體而分?jǐn)嚯娐?。在核安全回路中，熔斷器?zhí)行的核安全功能可理解為，正常工況下需要保證工作電流可較長(zhǎng)時(shí)間穩(wěn)定通過(guò)，而出現(xiàn)過(guò)電流時(shí)又需要自身產(chǎn)生足夠熱量在規(guī)定時(shí)間內(nèi)可靠分?jǐn)?。根?jù)電力強(qiáng)弱和應(yīng)用場(chǎng)景不同，熔斷器可分為電子熔斷器和電力熔斷器。電子熔斷器一般適用于低電壓、小功率及電子控制等電路，主要應(yīng)用于各類(lèi)電子產(chǎn)品、家電、車(chē)用低壓電路等領(lǐng)域。電力熔斷器一般適用高電壓、大功率電路，主要應(yīng)用于傳統(tǒng)發(fā)電、輸配電、冶金、通信、風(fēng)光儲(chǔ)、新能源汽車(chē)等工業(yè)領(lǐng)域。行業(yè)發(fā)展歷程熔斷器是對(duì)電路進(jìn)行過(guò)電流保護(hù)的器件。熔斷器于19世紀(jì)80年代起源于歐美國(guó)家，我國(guó)熔斷器起步于20世紀(jì)50年代，大致可分為三個(gè)階段:1）20世紀(jì)50年代初至70年代末:我國(guó)熔斷器產(chǎn)品引進(jìn)前蘇聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)。2）改革開(kāi)放至1996年:熔斷器IEC標(biāo)準(zhǔn)引進(jìn)，我國(guó)熔斷器產(chǎn)品經(jīng)歷了15年左右的新舊交替期，代表性廠商為上海電器陶瓷廠、西安熔斷器廠等。3）1996年至今:熔斷器新一輪技術(shù)改革持續(xù)進(jìn)行，外資品牌為主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)廠商不斷趕超。1996年至今改革開(kāi)放至1996年20世紀(jì)50年代初至70年代末我國(guó)熔斷器產(chǎn)品引進(jìn)前蘇聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)。熔斷器IEC標(biāo)準(zhǔn)引進(jìn)，我國(guó)熔斷器產(chǎn)品經(jīng)歷了15年左右的新舊交替期，代表性廠商為上海電器陶瓷廠、西安熔斷器廠等。熔斷器新一輪技術(shù)改革持續(xù)進(jìn)行，外資品牌為主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)廠商不斷趕超。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游近年來(lái)，我銅材產(chǎn)量在2018年后一直呈穩(wěn)定走勢(shì)，其中2021年中國(guó)精煉銅產(chǎn)量為1048.67萬(wàn)噸；我國(guó)銅儲(chǔ)量為26000千公噸。近年來(lái)中國(guó)玻璃行業(yè)快速發(fā)展，2021年中國(guó)平板玻璃產(chǎn)量達(dá)10.17億重量箱，較2020年增加了0.71億重量箱；鋼化玻璃產(chǎn)量達(dá)6.20億平方米，較2020年增加了0.87億平方米；夾層玻璃產(chǎn)量達(dá)32億平方米，較2020年增加了0.17億平方米；中空玻璃產(chǎn)量達(dá)59億平方米，較2020年增加了0.13億平方米。我國(guó)石英資源儲(chǔ)量豐富、種類(lèi)多，但是質(zhì)量不高，多為石英巖、石英砂巖和天然石英砂。其中2021年中國(guó)石英砂產(chǎn)量為9123萬(wàn)噸；石英砂需求量為9460.2萬(wàn)噸。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游受益于新能源汽車(chē)、新能源光伏風(fēng)能發(fā)電、通信、軌道交通、數(shù)字技術(shù)等行業(yè)的發(fā)展，熔斷器市場(chǎng)需求呈快速增長(zhǎng)走勢(shì)，其中2021年中國(guó)熔斷器市場(chǎng)規(guī)模約為23億元。其中2022上半年中國(guó)熔斷器進(jìn)口數(shù)量為401396.21萬(wàn)個(gè)，進(jìn)口金額為29804萬(wàn)美元；熔斷器出口數(shù)量為3017457萬(wàn)個(gè)，出口金額為23680.55萬(wàn)美元。其中2022上半年中國(guó)熔斷器線路電壓≤1000伏進(jìn)口數(shù)量為4013079926個(gè)，出口數(shù)量為3011043599個(gè)；熔斷器線路電壓＞1000伏進(jìn)口數(shù)量為882230個(gè)，出口數(shù)量為6402117個(gè)。據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)，2022上半年中國(guó)熔斷器線路電壓≤1000伏進(jìn)口金額為290186620美元，出口金額為201372859美元；熔斷器線路電壓＞1000伏進(jìn)口金額為7837523美元，出口金額為35432645美元。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游在“雙碳”戰(zhàn)略下，光伏產(chǎn)業(yè)前景廣闊，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。其中2021年中國(guó)水電發(fā)電裝機(jī)容量為91億千瓦；風(fēng)電發(fā)電裝機(jī)容量為28億千瓦；光伏發(fā)電裝機(jī)容量為06億千瓦。隨著城市化的推廣，城市軌道交通發(fā)展迅速，其中2021年中國(guó)城市軌道交通運(yùn)營(yíng)線路為269條；城市軌道交通運(yùn)營(yíng)里程為8708公里。02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境從2017-2022年以來(lái)，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，同比增速處于持續(xù)正增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，其中2021年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長(zhǎng)了184%。2022年1-9月我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長(zhǎng)了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始逐漸復(fù)蘇，之前受疫情影響而停滯的各個(gè)行業(yè)，也開(kāi)始恢復(fù)運(yùn)行，常態(tài)化增長(zhǎng)趨勢(shì)基本形成，未來(lái)中國(guó)熔斷器行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。行業(yè)社會(huì)環(huán)境家電增速放緩，熔斷器市場(chǎng)增速進(jìn)入瓶頸期。熔斷器是電路保護(hù)器件中應(yīng)用領(lǐng)域最為廣泛的器件之一，2019年全球電路保護(hù)器件市場(chǎng)規(guī)模為69.8億美元，其中過(guò)電壓保護(hù)器件銷(xiāo)售金額為35.7億美元，占比為52%，熔斷器銷(xiāo)售金額為204億美元，占比為36%。2008-2019年全球熔斷器市場(chǎng)規(guī)模和銷(xiāo)售數(shù)量出現(xiàn)一定的下滑，傳統(tǒng)白電和消費(fèi)領(lǐng)域的下滑或是主要原因，不過(guò)我們認(rèn)為隨著新能源發(fā)電、電動(dòng)車(chē)、智能電網(wǎng)、儲(chǔ)能等新市場(chǎng)快速增長(zhǎng)推動(dòng)電力改革，熔斷器市場(chǎng)有望出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變革。隨著新能源汽車(chē)、新能源發(fā)電、5G通信、軌道交通、數(shù)字技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，高電壓平臺(tái)化趨勢(shì)下將對(duì)熔斷器性能、可靠性、智能化等提出更高的要求，這將成為推動(dòng)熔斷器行業(yè)發(fā)展的新一輪驅(qū)動(dòng)力。全球熔斷器市場(chǎng)繼續(xù)向亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有望把握家電向新能源轉(zhuǎn)型的增長(zhǎng)新動(dòng)力。隨著亞洲成為熔斷器行業(yè)的主要銷(xiāo)售市場(chǎng)，伊頓、美爾森、Littelfuse等國(guó)際領(lǐng)先的電路保護(hù)器件生產(chǎn)商均在中國(guó)、印度等國(guó)家設(shè)立生產(chǎn)基地，將生產(chǎn)重心轉(zhuǎn)移到亞洲。此前以中國(guó)為首的家電和消費(fèi)電子重要生產(chǎn)基地推動(dòng)力熔斷器海外龍頭加速設(shè)立本國(guó)生產(chǎn)線，而新一代熔斷器變革性的需求將以新能源發(fā)電、電動(dòng)車(chē)為主要推動(dòng)力，中國(guó)有望憑借其在新能源領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)地位加速把握熔斷器的市場(chǎng)快速增長(zhǎng)。行業(yè)社會(huì)環(huán)境城市化和工業(yè)化是現(xiàn)代化建設(shè)的兩大推進(jìn)器，而我國(guó)的城市化程度一直落后于工業(yè)化。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《2016年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，2016年我國(guó)城鎮(zhèn)化率為57.35%。根據(jù)國(guó)家人口計(jì)生委發(fā)布《中國(guó)流動(dòng)人口發(fā)展報(bào)告2012》，到2020年我國(guó)城鎮(zhèn)化率為60%左右，而發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的平均城市化率為75%左右，中等發(fā)達(dá)水平的國(guó)家和地區(qū)可達(dá)85%。城市化進(jìn)程的快速推進(jìn)將帶來(lái)城市化建設(shè)，城市化建設(shè)的進(jìn)一步發(fā)展，對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提出了更高的要求，同時(shí)城市配套基礎(chǔ)設(shè)施也將隨之增加，斷路器即為配套基礎(chǔ)設(shè)備之一。所以，城市化進(jìn)程的快速推進(jìn)必然將對(duì)斷路器及其關(guān)鍵部件行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)巨大的市場(chǎng)發(fā)展空間。行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素0102國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)熔斷器行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期盈利，依托中國(guó)，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過(guò)成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國(guó)品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。根據(jù)測(cè)算2019年新能源（電動(dòng)車(chē)+發(fā)電）領(lǐng)域熔斷器占比約13%，雙碳愿景推動(dòng)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性變革。根據(jù)測(cè)算2019年中國(guó)熔斷器市場(chǎng)規(guī)模約為50.6億元，結(jié)合2019年我國(guó)新能源車(chē)銷(xiāo)量及新能源裝機(jī)量，測(cè)算2019年新能源領(lǐng)域熔斷器市場(chǎng)規(guī)模約6.3億元，約占整體市場(chǎng)的12016年11月16日，國(guó)家能源局印發(fā)《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》指出，到2020年底，風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量確保達(dá)到1億千瓦以上，其中海上風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到500萬(wàn)千瓦以上；風(fēng)電年發(fā)電量確保達(dá)到4,200億千瓦時(shí)，約占全國(guó)總發(fā)電量的6%；12月8日，國(guó)家能源局又印發(fā)《太陽(yáng)能發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，指出未來(lái)發(fā)展目標(biāo)是到2020年底，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)達(dá)到產(chǎn)業(yè)政策的積極扶持推動(dòng)行業(yè)發(fā)展市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性變革助推行業(yè)成為新能源小而美細(xì)分領(lǐng)域行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素20304國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)熔斷器行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期盈利，依托中國(guó)，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過(guò)成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國(guó)品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。斷路器是輸配電系統(tǒng)成套設(shè)備的重要構(gòu)成部分，斷路器及其關(guān)鍵部件的市場(chǎng)容量與我國(guó)電力行業(yè)的發(fā)展緊密相關(guān)。為滿足我國(guó)用電需求的持續(xù)增長(zhǎng)，“十二五”、“十三五”期間我國(guó)電力投資將繼續(xù)與經(jīng)濟(jì)增速保持同步增長(zhǎng)，電源、電網(wǎng)包括農(nóng)村電網(wǎng)改造等投資建設(shè)繼續(xù)保持較高增長(zhǎng)速度，電力裝機(jī)容量以及電力投資規(guī)模的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)將大力推動(dòng)斷路器及其關(guān)鍵部件產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展。同時(shí)，我國(guó)智能化配電網(wǎng)建設(shè)改造要求繼續(xù)加強(qiáng)、提高供電可靠性，這勢(shì)必對(duì)與之相配套的斷路器在穩(wěn)定性、可靠性、安全性等方面提出了更高的質(zhì)量要求。智能電網(wǎng)建設(shè)應(yīng)用新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝，提高裝備水平，推進(jìn)智能化升級(jí)，有利于斷路器及其關(guān)鍵部件的需求增長(zhǎng)及其結(jié)構(gòu)優(yōu)化，中高端斷路器產(chǎn)品市場(chǎng)替代將逐漸明顯，存在更大的發(fā)展空間。熔斷器作為電路安全的重要元器件，客戶穩(wěn)定性+長(zhǎng)認(rèn)證周期是新玩家重要進(jìn)入壁壘。熔斷器作為電路保護(hù)器件中應(yīng)用最為廣泛的器件之一，直接關(guān)乎到用電安全客戶對(duì)于產(chǎn)品的性能、質(zhì)量、可靠性有著較高的要求。熔斷器行業(yè)下游中高端市場(chǎng)終端用戶多為各行業(yè)知名廠商，該等廠商均建立了嚴(yán)格的供應(yīng)商篩選體系，一般從最初接觸到建立穩(wěn)定合作關(guān)系長(zhǎng)達(dá)2-5年時(shí)間，期間會(huì)重點(diǎn)考評(píng)供應(yīng)商研發(fā)能力、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品品質(zhì)、質(zhì)量管理、生產(chǎn)能力等方面的實(shí)力，只有滿足客戶的全方位要求，雙方才會(huì)建立穩(wěn)定的合作關(guān)系。此外部分領(lǐng)域（新能源車(chē)、通信、高壓電力等）對(duì)熔斷器要求較高，企業(yè)需要完成質(zhì)量管理體系認(rèn)證，認(rèn)證過(guò)程對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、原材料選取、生產(chǎn)工藝等多個(gè)環(huán)節(jié)提出了較高要求，從提交認(rèn)證申請(qǐng)、送樣測(cè)試到最后取得認(rèn)證證書(shū)，時(shí)間周期長(zhǎng)、費(fèi)用高、面臨的難度大。因此早已進(jìn)入下游龍頭企業(yè)供應(yīng)鏈并已形成穩(wěn)定供貨的國(guó)內(nèi)廠商有望憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)率先享受行業(yè)高速增長(zhǎng)的紅利?？蛻舴€(wěn)定性+長(zhǎng)認(rèn)證周期，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)有望憑借國(guó)產(chǎn)化+先發(fā)優(yōu)勢(shì)享受市場(chǎng)高速增長(zhǎng)紅利電力行業(yè)投資增長(zhǎng)直接推動(dòng)行業(yè)成長(zhǎng)03行業(yè)規(guī)模及格局行業(yè)現(xiàn)狀熔斷器是電路保護(hù)器件中應(yīng)用領(lǐng)域最為廣泛的器件之一，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年全球電路保護(hù)器件市場(chǎng)規(guī)模為69.8億美元，其中過(guò)電壓保護(hù)器件銷(xiāo)售金額為35.7億美元，占比為52%，熔斷器銷(xiāo)售金額為204億美元，占比為36%。2008-2019年全球熔斷器市場(chǎng)規(guī)模和銷(xiāo)售數(shù)量總體保持著上升趨勢(shì)。行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模隨著新能源汽車(chē)對(duì)于安全保護(hù)要求的進(jìn)一步提升，激勵(lì)熔斷器已開(kāi)始應(yīng)用于新能源汽車(chē)，未來(lái)滲透率有望大幅提升，帶動(dòng)熔斷器車(chē)載價(jià)值量增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)新能源汽車(chē)用熔斷器市場(chǎng)規(guī)模約為48億元，到2023年增長(zhǎng)至18.59億元。在新能源風(fēng)光發(fā)電系統(tǒng)中，匯流系統(tǒng)、逆變系統(tǒng)、儲(chǔ)能系統(tǒng)等均需配置熔斷器進(jìn)行電路保護(hù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)新能源發(fā)電熔斷器市場(chǎng)規(guī)模約為09億元，到2023年增長(zhǎng)至5.19億元。進(jìn)出口數(shù)量方面，2015-2020年我國(guó)熔斷器進(jìn)口量較為穩(wěn)定，2021年進(jìn)口量增長(zhǎng)至99.09億個(gè)，同比增長(zhǎng)255%，其中線路電壓≤1000V的熔斷器進(jìn)口量占比99.97%。2021年我國(guó)熔斷器出口量為65.56億個(gè)，同比增長(zhǎng)38.7%，其中線路電壓≤1000V的熔斷器出口量占比99.97%。進(jìn)出口金額方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年我國(guó)熔斷器進(jìn)口金額為6.66億美元，同比增長(zhǎng)26.25%，出口金額為49億美元，同比增長(zhǎng)37.86%。行業(yè)現(xiàn)狀熔斷器行業(yè)專(zhuān)利申請(qǐng)現(xiàn)狀分析我國(guó)熔斷器截至目前申請(qǐng)已公開(kāi)專(zhuān)利36258件，并于2020年達(dá)到了申請(qǐng)量的階段性頂峰，該年專(zhuān)利申請(qǐng)量為歷年之最共計(jì)3867件，2021年我國(guó)熔斷器公開(kāi)專(zhuān)利量4075件，申請(qǐng)專(zhuān)利量2350件。在專(zhuān)利申請(qǐng)人申請(qǐng)量排名中，國(guó)家電網(wǎng)公司的表現(xiàn)最為突出，共申請(qǐng)專(zhuān)利1054件，國(guó)家電網(wǎng)有限公司與西安中熔電氣股份有限公司分別列第二與第三位，分別申請(qǐng)專(zhuān)利269件與131件。新能源車(chē)單車(chē)價(jià)值量提升，熔斷器有望享受技術(shù)變革+市場(chǎng)放量雙重機(jī)遇新能源車(chē)高壓平臺(tái)趨勢(shì)催生電力安全熔斷器新需求。汽車(chē)用熔斷器分為低壓和高壓兩部分，汽車(chē)低壓熔斷器應(yīng)用電壓一般低于60VDC，主要是電子熔斷器對(duì)車(chē)用的低壓負(fù)載進(jìn)行保護(hù)，如車(chē)燈、車(chē)窗電機(jī)、雨刷器電機(jī)、喇叭等這類(lèi)保護(hù)在傳統(tǒng)車(chē)輛和新能源汽車(chē)上均有應(yīng)用。高壓保護(hù)主要適用于新能源汽車(chē)，應(yīng)用電壓一般為60VDC-1500VDC，主要是電力熔斷器（新能源汽車(chē)高壓熔斷器）對(duì)主回路和輔助回路進(jìn)行保護(hù)。隨著新能源車(chē)市進(jìn)入后補(bǔ)貼時(shí)代，個(gè)人消費(fèi)需求推動(dòng)新能源車(chē)的高壓平臺(tái)化，快充、電機(jī)、功率器件等高壓領(lǐng)域?qū)τ诎踩囊蟛豢珊鲆暎蹟嗥髟诜€(wěn)定性以及過(guò)流反應(yīng)中的快速分?jǐn)嗄芰⒃谛履茉窜?chē)快速增長(zhǎng)下保持需求的高速提升。行業(yè)制約因素研發(fā)人才壁壘熔斷器行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，需要大量的優(yōu)秀研發(fā)人員，以保證企亞擁有持續(xù)的研發(fā)和自主創(chuàng)新能力。熔斷器產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制程、檢測(cè)等創(chuàng)新性研究和并發(fā)涉及電子、電力、材料、化工、機(jī)械制造等多個(gè)學(xué)科，對(duì)于產(chǎn)品同質(zhì)化高、缺乏獨(dú)立研發(fā)能力、采取低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略的生產(chǎn)企業(yè)而言，存在著較高的技術(shù)壁至。熔斷器行業(yè)規(guī)模小,技術(shù)水準(zhǔn)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能萬(wàn)提升主要在企業(yè)自身層面展開(kāi)，研究機(jī)構(gòu)、高等院校等參與較少，缺乏具備扎實(shí)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、較高的技術(shù)水平、豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人才。高端人才引進(jìn)難度大、培養(yǎng)時(shí)間長(zhǎng)，對(duì)新進(jìn)入企業(yè)的研發(fā)能力形成了A才壁壘。研發(fā)投入不足自主研發(fā)能力有待提高斷路器關(guān)鍵部件市場(chǎng)隨著電力設(shè)施的建設(shè)而逐步擴(kuò)大，近幾年國(guó)內(nèi)外的需求都普遍處于擴(kuò)張狀態(tài)，我國(guó)斷路器關(guān)鍵部件行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步很快。然而，在斷路器關(guān)鍵部件產(chǎn)品市場(chǎng)良好發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)和國(guó)際先進(jìn)的大型制造商相比，在研發(fā)設(shè)計(jì)、技術(shù)創(chuàng)新、管理能力及整體的技術(shù)與生產(chǎn)水平方面都存在一定差距，缺乏在原材料和核心部件方面的自主創(chuàng)新成果。特別是行業(yè)內(nèi)企業(yè)整體規(guī)模偏小，各方面的資源都相對(duì)分散，企業(yè)多存在在中低端領(lǐng)域的重復(fù)研發(fā)或互相模仿的情況，產(chǎn)品質(zhì)量等方面良莠不齊，缺乏足夠的自主研發(fā)能力和高端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和技術(shù)難度的加大，產(chǎn)品低附加值、無(wú)核心競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)的發(fā)展將受到很大制約。斷路器關(guān)鍵部件產(chǎn)品跨越多個(gè)學(xué)科，屬于綜合性、技術(shù)密集型行業(yè)。相關(guān)技術(shù)、新材料、新工藝的發(fā)展都會(huì)引發(fā)第四代斷路器及其關(guān)鍵部件的誕生需要大量研發(fā)投入。隨著新技術(shù)的出現(xiàn)，配備以高性能、智能化、高分?jǐn)?、可通信、小型化、模塊化、節(jié)能化為主要特征的第四代智能化斷路器的關(guān)鍵部件將成為市場(chǎng)主流產(chǎn)品，是行業(yè)內(nèi)企業(yè)未來(lái)研發(fā)生產(chǎn)的升級(jí)方向。目前市場(chǎng)上，不少企業(yè)因資金緊缺、財(cái)務(wù)成本上升、人員成本逐年提高等諸方面因素已處于微利和虧損狀態(tài)，科研投入、新品研發(fā)與技改投入等方面嚴(yán)重不足。以包含低壓斷路器在內(nèi)的低壓電器行業(yè)為例，國(guó)外先進(jìn)企業(yè)每年對(duì)低壓電器新產(chǎn)品研發(fā)方面的投入可達(dá)到總銷(xiāo)售額7%左右，而我國(guó)平均投入占總銷(xiāo)售額1%-2%，先進(jìn)企業(yè)大約占3%24。企業(yè)研發(fā)投入不足導(dǎo)致產(chǎn)品創(chuàng)新能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力等受到較大影響，進(jìn)而造成行業(yè)內(nèi)企業(yè)同質(zhì)化生產(chǎn)嚴(yán)重，價(jià)格戰(zhàn)和渠道戰(zhàn)愈演愈烈。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2熔斷器行業(yè)存在安規(guī)認(rèn)證壁壘和市場(chǎng)壁壘和規(guī)模壁壘，由于是電氣安全器件，安全可靠的質(zhì)量需經(jīng)過(guò)大批量、長(zhǎng)期應(yīng)用等證實(shí)，具有大批量、長(zhǎng)期良好的安全保護(hù)歷史的企業(yè)，才能逐步形成品牌效應(yīng)，經(jīng)過(guò)100多年的發(fā)展，熔斷器行業(yè)成為寡占競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。從行業(yè)地位及市場(chǎng)占有率情況來(lái)看，其中熔斷器生產(chǎn)商Littelfuse、伊頓/Bussmann、美爾森/Mersen、PEC、SCHURTER、ABB、SOC合計(jì)占有全球約90%的市場(chǎng)份額，品牌集中在美日歐。2019年主流整車(chē)企業(yè)中，中熔、Bussmann、Mersen占比分別為55%、30%、10%，CR3占比達(dá)到95%，其中中熔在國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)用電力熔斷器市場(chǎng)份額約40%，全球市場(chǎng)份額超過(guò)20%。Littlefuse成立于1927年，是電路保護(hù)、電源控制和傳感領(lǐng)域全球領(lǐng)先的企業(yè)。公司產(chǎn)品包括保險(xiǎn)絲、半導(dǎo)體產(chǎn)品、電阻、繼電器和傳感器等，為客戶提供創(chuàng)新、高質(zhì)量的解決方案。Littlefuse所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品潛在市場(chǎng)超過(guò)150億美元。Littlefuse2020年?duì)I收達(dá)到146億美元（約93億RMB），凈利潤(rùn)3億美元（約8.4億RMB）。行業(yè)發(fā)展策略發(fā)展策略全面增值服務(wù)（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范熔斷器行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用熔斷器行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證熔斷器行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：熔斷器行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土熔斷器行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，熔斷器行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。提升產(chǎn)品質(zhì)量單一的資金提供方角色僅能為熔斷器行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，熔斷器行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的熔斷器行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專(zhuān)業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土熔斷器行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。熔斷器行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。行業(yè)發(fā)展建議（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范熔斷器行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用熔斷器行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證熔斷器行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：熔斷器行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土熔斷器行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，熔斷器行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。單一的資金提供方角色僅能為熔斷器行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，熔斷器行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的熔斷器行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專(zhuān)業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土熔斷器行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。熔斷器行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。全面增值服務(wù)多元化融資渠道提升產(chǎn)品質(zhì)量04行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展03040102生產(chǎn)制造向我國(guó)集中，帶來(lái)技術(shù)提升新興產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)隨著科技的快速發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)、新能源、智能電網(wǎng)、軌道交通、通信、數(shù)字技術(shù)等正推動(dòng)電子電力行業(yè)發(fā)生革命性變革，應(yīng)用于電子電力行業(yè)的熔斷器產(chǎn)品也在同步發(fā)生變革。目前熔斷器應(yīng)用領(lǐng)域逐漸多樣化，相應(yīng)地對(duì)熔斷器品質(zhì)性能提出了更高的要求，如新能源汽車(chē)要求熔斷器能夠隔離和消除電動(dòng)汽車(chē)高壓電路的短路故障，智能化技術(shù)的應(yīng)用要求熔斷器具備相應(yīng)的預(yù)判及響應(yīng)能力，高壓輸配電的發(fā)展對(duì)熔斷器材料要求相應(yīng)提升。新興產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展正加快促進(jìn)熔斷器產(chǎn)品的升級(jí)迭代，熔斷器制造廠商需抓住發(fā)展機(jī)遇，不斷加大技術(shù)投入，開(kāi)發(fā)新材料、新工藝，引入智能化元素，研發(fā)新型產(chǎn)品。國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持，有利長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展熔斷器作為電路系統(tǒng)核心保護(hù)器件，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，下游產(chǎn)業(yè)政策的支持將有利于行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中將太陽(yáng)能光伏發(fā)電系統(tǒng)集成技術(shù)開(kāi)發(fā)應(yīng)用、逆變控制系統(tǒng)開(kāi)發(fā)制造；新能源發(fā)電控制系統(tǒng)；軌道車(chē)輛交流牽引傳動(dòng)系統(tǒng)、制動(dòng)系統(tǒng)及核心元器件設(shè)置為鼓勵(lì)類(lèi)范疇?！稇?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016版）》要求重點(diǎn)發(fā)展新能源汽車(chē)使用的高壓熔斷器。良好的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境，為熔斷器行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供了政策保障。熔斷器行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)備融資租賃和服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持。熔斷器行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過(guò)杠桿提升資金效率聚焦投資業(yè)務(wù)我國(guó)市場(chǎng)廣闊，勞動(dòng)力、土地、技術(shù)研發(fā)等具備成本優(yōu)勢(shì)，全球知名電路保護(hù)器件制造商均擴(kuò)大了在中國(guó)的生產(chǎn)規(guī)模及市場(chǎng)投入，如伊頓、美爾森、Littelfuse均在中國(guó)設(shè)立了生產(chǎn)基地或經(jīng)銷(xiāo)渠道。國(guó)際電路保護(hù)器件生產(chǎn)向中國(guó)的轉(zhuǎn)移，不僅擴(kuò)大了