2022《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷9

2022《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷9卷面總分：100分答題時間：240分鐘試卷題量：100題練習(xí)次數(shù)：6次

單選題（共100題，共100分）

1.有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為抵押債券、質(zhì)押債券和（）。

A.金融債券

B.公司債券

C.政府債券

D.擔(dān)保債券

正確答案：D

您的答案：

本題解析：有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔(dān)保債券。

2.（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌匯票

C.中央銀行票據(jù)

D.短期國債

正確答案：C

您的答案：

本題解析：中央銀行票據(jù)是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證，簡稱央行票據(jù)或央票。故C正確。

3.下列選項中，不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補通貨膨脹效應(yīng)

C.流動性強

D.信息不對稱程度較高

正確答案：D

您的答案：

本題解析：房地產(chǎn)投資信托基金具有以下特點：

（1）流動性強。

（2）抵補通貨膨脹效應(yīng)。

（3）風(fēng)險較低。

（4）信息不對稱程度較低。

4.（）的優(yōu)點在于將外部股權(quán)全部內(nèi)部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨立性。

A.破產(chǎn)清算

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

正確答案：C

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資基金在完成投資項目之后，主要采取的退出機制是：首次公開發(fā)行，買殼上市或借殼上市，管理層回購，二次出售，破產(chǎn)清算。管理層回購是指私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式；首次公開發(fā)行是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為，一般來說，首次公開發(fā)行伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道；買殼上市或借殼上市是資本運作的一種方式，屬于間接上市方法，為不能直接進行IPO的私募股權(quán)投資項目提供退出途徑；二次出售是指私募股權(quán)投資基金將其持有的項目在私募股權(quán)二級市場出售的行為。

5.下列關(guān)于大宗商品的分類，不正確的是（）。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.黃金

D.農(nóng)產(chǎn)品

正確答案：C

您的答案：

本題解析：大宗商品基本上可以分為四類：能源類、基礎(chǔ)原材料類、貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品。

6.（）亦稱損益表，反映一定時期的總體經(jīng)營成果。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動表

正確答案：B

您的答案：

本題解析：利潤表反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因，又稱為損益表。

7.（）是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

D.實際利率

正確答案：D

您的答案：

本題解析：實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率。名義利率是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦?，?dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實際利率高。

8.機構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于（）。

A.機構(gòu)的性質(zhì)

B.機構(gòu)的規(guī)模

C.法人的判斷

D.實力的雄厚

正確答案：B

您的答案：

本題解析：機構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于機構(gòu)的規(guī)模。

9.財險公司通常將保費投資于（）資產(chǎn)。

A.高風(fēng)險

B.高收益

C.低風(fēng)險

D.穩(wěn)健型

正確答案：C

您的答案：

本題解析：財險公司吸納的保費投資期限較短，并且賠償額度具有很大的風(fēng)險，因此財險公司通常將保費投資于低風(fēng)險資產(chǎn)。

10.若交割價格高于遠期價格，套利者就可以通過（）并等待交割來獲取無風(fēng)險利潤。

A.買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠期

B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠期

C.同時買進標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠期

D.同時賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠期

正確答案：A

您的答案：

本題解析：若交割價格高于遠期價格，套利者就可以通過買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠期并等待交割來獲取無風(fēng)險利潤，從而促使現(xiàn)貨價格上升，交割價格下降，直至套利機會消失；若交割價格低于遠期價格，套利者就可以通過賣空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠期來獲取無風(fēng)險利潤，從而促使現(xiàn)貨價格下降，交割價格上升，直至套利機會消失。

11.期貨市場的基本功能不包括（）。

A.風(fēng)險管理

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.投機

D.增加收益

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)期貨合約的定義和要素，一般而言，期貨市場的基本功能有：①風(fēng)險管理；②價格發(fā)現(xiàn)；③投機。

【考點】期貨合約概述

12.遠期價格是遠期市場為當(dāng)前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當(dāng)前價值（）。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不確定

正確答案：C

您的答案：

本題解析：遠期價格是遠期市場為當(dāng)前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當(dāng)前價值為零。

13.如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加（）。

A.1%

B.5%

C.10%

D.15%

正確答案：B

您的答案：

本題解析：答案是B選項，根據(jù)久期的定義，債券價格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向相反。因此，當(dāng)市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加5*1%=5%。

14.根據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令包括市價指令和隨價指令，其中隨價指令又包括限價指令和止損指令。

15.用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，上海證券交易所規(guī)定其在上海證券交易所上市交易超過（）個月。

A.1

B.2

C.3

D.6

正確答案：C

您的答案：

本題解析：上海證券交易所對于可用于融資融券的標(biāo)的證券做出了詳細規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)符合的條件之一為，在上海證券交易所上市交易超過3個月。

16.下列關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險的說法中，錯誤的是（）。

A.由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動

B.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

C.可以通過分散化投資來回避

D.系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素

正確答案：C

您的答案：

本題解析：系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險具有以下幾個特征：由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。

17.（）是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數(shù)。

A.中證全債指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

正確答案：B

您的答案：

本題解析：滬深300指數(shù)是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數(shù)。中證指數(shù)公司同時計算并發(fā)布滬深300的價格指數(shù)和全收益指數(shù)，其中價格指數(shù)實時發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后在中證指數(shù)公司網(wǎng)站和上海證券交易所網(wǎng)站上發(fā)布。

18.負責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿足最近一個會計年度實收資本不少于（）億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于（）億美元或等值貨幣。

A.10；1000

B.10；100

C.5；1000

D.5；100

正確答案：A

您的答案：

本題解析：負責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿足最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣。

19.買斷式回購的資金融出方（）獲得回購期間債券的所有權(quán)和使用權(quán)。

A.可以

B.不可以

C.經(jīng)融資方同意后才可以

D.經(jīng)交易所同意后才可以

正確答案：A

您的答案：

本題解析：與質(zhì)押式回購不同，買斷式回購的資金融出方不僅可獲得回購期間融出資金的利息收入，亦可獲得回購期間債券的所有權(quán)和使用權(quán)。

20.根據(jù)（）的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項。

A.《基金合同的內(nèi)容與格式》

B.《證券投資基金法》

C.《關(guān)于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》

D.《合格境外機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》

正確答案：A

您的答案：

本題解析：根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認和特殊情況的處理。

21.封閉式基金的利潤分配方式是（）。

A.股票分紅

B.留存收益

C.現(xiàn)金分紅

D.分紅再投資

正確答案：C

您的答案：

本題解析：封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅。

22.國際證監(jiān)會組織認為，（）的監(jiān)管，是對政府監(jiān)管的有益補充，其對市場運作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更高。

A.基金管理人內(nèi)部

B.社會公眾

C.基金業(yè)行業(yè)自律組織

D.其他金融行業(yè)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：國際證監(jiān)會組織認為，基金業(yè)行業(yè)自律組織的監(jiān)管，是對政府監(jiān)管的有益補充。由于自律組織對市場運作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更高，可能對市場變化的反應(yīng)比政府機構(gòu)更快、更靈活。

23.對于基金交易費，以下說法不正確的是（）。

A.基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用

B.我國證券投資基金的交易費主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費

C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

D.印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金交易費指基金進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場清算所股份有限公司支付銀行間賬戶服務(wù)費，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費等服務(wù)費用。

24.金融期貨中率先出現(xiàn)的是（）。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

正確答案：C

您的答案：

本題解析：率先出現(xiàn)的是外匯期貨，利率期貨和股票指數(shù)期貨也緊接著產(chǎn)生。

25.下列關(guān)于本期利潤的說法不正確的是（）。

A.是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和

B.包括記入當(dāng)期損益的公允價值變動損益

C.該指標(biāo)既包括了基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益，也包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值

D.不能全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。

26.未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價

B.單位基金資產(chǎn)凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價

D.基金資產(chǎn)的歷史成本

正確答案：A

您的答案：

本題解析：未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評估日的在證券交易所上市的同一股票的市價估值。

27.在對數(shù)據(jù)集中趨勢的測度中，適用于偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)的是（）。

A.均值

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.中位數(shù)

D.方差

正確答案：C

您的答案：

本題解析：中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。中位數(shù)能夠免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實水平，尤其適用于收入這類偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)。

28.下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。

A.當(dāng)無風(fēng)險利率升高時，買方資金的機會成本會變高，從而看跌期權(quán)的價值隨之上升

B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高

C.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應(yīng)越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升

正確答案：A

您的答案：

本題解析：對賣方而言，直到期權(quán)買方行權(quán)才能賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)收回現(xiàn)金。故當(dāng)無風(fēng)險利率升高時，賣方資金的機會成本會變高，從而看跌期權(quán)的價值隨之降低。當(dāng)無風(fēng)險利率下降時，無風(fēng)險利率對看漲期權(quán)和看跌期權(quán)價格的作用則相反。

29.基金管理費是指（）。

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

B.基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用

C.用于支付銷售機構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務(wù)費等方面的費用

D.基金動作過程中各項費用總和

正確答案：A

您的答案：

本題解析：基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用。基金銷售服務(wù)費是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務(wù)費等方面的費用。

30.當(dāng)市場價格低于行權(quán)價格時，認沽權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份（）。

A.增加

B.減少

C.相同

D.不變

正確答案：B

您的答案：

本題解析：當(dāng)市場價格低于行權(quán)價格時，認沽權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份減少。

31.投資者對于（）的要求存在差異，個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求。

A.風(fēng)險

B.收益

C.期限

D.流動性

正確答案：B

您的答案：

本題解析：投資者對于收益的要求存在差異。個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求，這時他就會要求自己的投資收益率超過某一水平。

32.（）是上市公司總市值第一（2009年數(shù)據(jù)），IPO數(shù)量及市值第一（2009年數(shù)據(jù)），交易量第二（2008年數(shù)據(jù)）的交易所。

A.倫敦證券交易所

B.泛歐證券交易所

C.紐約證券交易所

D.納斯達克證券交易所

正確答案：C

您的答案：

本題解析：紐約證券交易所，是上市公司總市值第一（2009年數(shù)據(jù)），IPO數(shù)量及市值第一（2009年數(shù)據(jù)），交易量第二（2008年數(shù)據(jù)）的交易所。

33.下列不屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.現(xiàn)金

B.應(yīng)收票據(jù)

C.應(yīng)收賬款

D.應(yīng)付賬款

正確答案：D

您的答案：

本題解析：企業(yè)的流動資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等幾項資產(chǎn)，它們能夠在短期內(nèi)快速變現(xiàn)，因而流動性很強。

34.下列不屬于權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類的是（）。

A.認股權(quán)證

B.股權(quán)類權(quán)證

C.債券類權(quán)證

D.其他權(quán)證

正確答案：A

您的答案：

本題解析：權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類的是股權(quán)類權(quán)證、債券類權(quán)證、其他權(quán)證。認股權(quán)證是按照基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源進行的分類。

35.投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每（）對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

正確答案：B

您的答案：

本題解析：投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每年對投資者的需求作一次重新的評估。

36.以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險。

A.利率風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.管理風(fēng)險

D.通脹風(fēng)險

正確答案：C

您的答案：

本題解析：一般來說，債券的主要風(fēng)險形式有利率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、政策風(fēng)險、違約風(fēng)險和流動性風(fēng)險，前三者屬于系統(tǒng)風(fēng)險，而后兩種屬于非系統(tǒng)風(fēng)險。

37.可在期權(quán)到期日或到期日之前的任一個營業(yè)日執(zhí)行的期權(quán)是（）。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：美式期權(quán)則允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。美式期權(quán)的買方既可以在期權(quán)到期日這一天行使期權(quán)，也可以在期權(quán)到期日之前的任何一個交易時段執(zhí)行期權(quán)。超過到期日，美式期權(quán)同樣也失效。

38.下列關(guān)于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是（）。

A.以基金持有的股票市值為基礎(chǔ)進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風(fēng)格定義為大盤、中盤和小盤

B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎(chǔ)，把基金投資股票的價值-成長風(fēng)格定義為價值型、平衡型和成長型

C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風(fēng)險水平等因素，根據(jù)計算結(jié)果對基金給予星級評定

D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金星級評價是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。

39.下列關(guān)于基金費用列支的說法，不正確的有（）。

A.在基金管理過程中發(fā)生的費用直接從基金財產(chǎn)中列支

B.基金管理費可從基金財產(chǎn)中列支

C.基金轉(zhuǎn)換費可從基金財產(chǎn)中列支

D.銷售服務(wù)費可從基金財產(chǎn)中列支

正確答案：C

您的答案：

本題解析：在基金管理過程中發(fā)生的費用直接從基金財產(chǎn)中列支；基金轉(zhuǎn)換費由投資者自己承擔(dān)。

40.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金可投資下列金融產(chǎn)品或工具不包括（）。

A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單

B.政府債券、公司債券

C.全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證

D.購買不動產(chǎn)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中囯證監(jiān)會另有規(guī)走外，QDII基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具:①銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具。②政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券及經(jīng)中囯證監(jiān)會認可的囯際金融組織發(fā)行的證券等。③中囯證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的囯家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美囯存托憑證、房地產(chǎn)信憑證。④在已與中囯證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的囯家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金。⑤與固

41.已知某證券的β系數(shù)等于1。則表明該證券（）。

A.無風(fēng)險

B.有非常低的風(fēng)險

C.與整個證券市場平均風(fēng)險一致

D.與整個證券市場平均風(fēng)險大1倍

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考察貝塔系數(shù)的含義及其應(yīng)用。

42.流動性風(fēng)險管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適度投資組合日常運作需要

B.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分析

C.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期

D.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響

正確答案：B

您的答案：

本題解析：流動性風(fēng)險管理的主要措施包括：

①制定流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運作需要;

②及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期;

③建立流動性預(yù)警機制。當(dāng)流動性風(fēng)險指標(biāo)達到或超出預(yù)警閑值時，應(yīng)啟動風(fēng)險預(yù)警機制;

④進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響。

43.境內(nèi)機構(gòu)投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

B.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度

正確答案：C

您的答案：

本題解析：境內(nèi)機構(gòu)投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管認可批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)。②所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。⑤經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣。④有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機

44.（）是股票投資價值分析的重要指標(biāo)在計算公司的凈資產(chǎn)收益率時有重要的作用。

A.股票的票面價值

B.股票的內(nèi)在價值

C.股票的賬面價值

D.股票的清算價值

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值，是股票投資價值分析的重要指標(biāo)，在計算公司的凈資產(chǎn)收益率時有重要的作用。

45.基本分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。

A.半強有效市場

B.強有效市場

C.弱有效市場

D.無市場

正確答案：A

您的答案：

本題解析：基本分析是建立在否定半強勢有效市場的基礎(chǔ)之上。

46.下列關(guān)于投資決策說明書包含的內(nèi)容，說法錯誤的是（）。

A.投資回報率目標(biāo)

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.投資范圍

D.最低收益保障

正確答案：D

您的答案：

本題解析：投資政策說明書的內(nèi)容一般包括投資回報率目標(biāo)、投資范圍、投資限制（包括期限、流動性、合規(guī)等）、業(yè)績比較基準(zhǔn)。有些機構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內(nèi)容納入投資政策說明書。

47.假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，存款期限為5年，，每年加息一次，每年結(jié)息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權(quán)在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數(shù)額為5000美元，請問該客戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天／年計）。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

正確答案：C

您的答案：

本題解析：假設(shè)采用單利計息方式，由題意可知，第三年存款的利率為5%，則第三年第一季度的收益為5000*5%/4=62.5（美元）。

48.下列不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.銀行回購協(xié)議

B.銀行承兌匯票

C.短期國債

D.股票

正確答案：D

您的答案：

本題解析：貨幣市場工具包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、中央銀行票據(jù)等。

49.公司型基金的投資人通過（）選舉產(chǎn)生基金公司的董事會，行使對基金公司的重大事項決策權(quán)。

A.股東大會

B.基金經(jīng)理

C.監(jiān)事會

D.基金托管人

正確答案：A

您的答案：

本題解析：公司型基金的投資人通過股東大會選舉產(chǎn)生基金公司的董事會，行使對基金公司的重大事項決策權(quán)。

50.按計息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

正確答案：A

您的答案：

本題解析：按計息與付息方式分類可以將債券分為息票債券和貼現(xiàn)債券。

51.債券久期是指（）。

A.債券的到期時間

B.債券的剩余到期時間

C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間

D.債券利息

正確答案：C

您的答案：

本題解析：麥考利久期（duration），又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時間，它是從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。

52.在下列金融衍生工具中，哪類金融工具交易者的風(fēng)險與收益是不對稱的（）。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.互換合約

正確答案：C

您的答案：

本題解析：期權(quán)合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處是它的損益的不對稱性。

53.當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為（）。

A.資本利得

B.紅利

C.股息

D.利差

正確答案：A

您的答案：

本題解析：當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為資本利得。

54.某企業(yè)資產(chǎn)總額為600萬元，負債總額為400萬元，則權(quán)益乘數(shù)為（）。

A.3

B.1.5

C.2

D.1

正確答案：A

您的答案：

本題解析：權(quán)益乘數(shù)又稱股本乘數(shù)，是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額所以權(quán)益乘數(shù)=600/（600-400）=3

55.從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過戶費的收費標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為按成交面額的（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.35‰

B.0.5‰

C.0.75‰

D.0.8‰

正確答案：C

您的答案：

本題解析：從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過戶費的收費標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為按成交面額的0.75‰向買賣雙方投資者分別收取，其中中國結(jié)算公司上海分公司收取0.375‰，結(jié)算參與人留存0.375‰。

56.目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常用的是（）策略。

A.CPPI

B.TIPP

C.OBPI

D.VGPI

正確答案：A

您的答案：

本題解析：目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常用的是CPPI策略。故選A.

57.有效前沿上不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合是（）。

A.無風(fēng)險證券

B.最優(yōu)證券組合

C.切點投資組合

D.任意風(fēng)險證券組合

正確答案：C

您的答案：

本題解析：切點投資組合具有三個重要的特征：①它是有效前沿上唯一一個不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合；②有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風(fēng)險資產(chǎn)的再組合；③切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關(guān)。

58.目前，我國A股印花稅的稅率為（）。

A.1‰

B.2‰

C.3‰

D.4‰

正確答案：A

您的答案：

本題解析：目前，我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征）收稅率為1‰。

59.（）是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司（子公司或分公司）分離出去，成立新公司的行為。

A.股票回購

B.剝離

C.兼并收購

D.權(quán)證的行權(quán)

正確答案：B

您的答案：

本題解析：剝離是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司（子公司或分公司）分離出去，成立新公司的行為；股票回購是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場上購回本公司發(fā)行在外股票的行為；兼并收購是指公司可以通過現(xiàn)金支付、股票支付或兩者混合的方式完成并購的支付；發(fā)行權(quán)證的上市公司，一旦發(fā)生行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份總數(shù)會相應(yīng)增加或減少。

60.下列不屬于金融衍生工具的是（）。

A.金融遠期合約

B.金融債券

C.金融期權(quán)

D.金融互換

正確答案：B

您的答案：

本題解析：衍生工具按其自身的合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)造出來。

61.封閉式基金（）進行估值，（）披露一次基金份額凈值。

A.每個交易日；每周

B.每日；每周

C.每個交易日；次日

D.每日；次日

正確答案：A

您的答案：

本題解析：封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值

62.為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負責(zé)發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

正確答案：B

您的答案：

本題解析：CFA協(xié)會在1995年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負責(zé)發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

63.股票的（）由股票的價值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

A.理論價格

B.市場價格

C.供求價格

D.票面價格

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股票的市場價格由股票的價值決定，供求關(guān)系是最直接的影響因素，市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的特征。

64.下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)對股利增長率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。

65.交易員的職責(zé)不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進行證券交易

正確答案：C

您的答案：

本題解析：交易部的交易員充當(dāng)著重要角色，一方面要以對投資有利的價格進行證券交易，另一方面要向基金經(jīng)理及時反饋市場信息?；鸸緯灰讍T進行定期評估與考核，考核內(nèi)容包括投資指令的完成情況與質(zhì)量、合規(guī)及公平交易等內(nèi)容。

66.標(biāo)準(zhǔn)差越大數(shù)據(jù)分布越（），波動性和不可測性就越（）。

A.集中、強

B.集中、弱

C.分散、強

D.分散、弱

正確答案：C

您的答案：

本題解析：標(biāo)準(zhǔn)差越大，數(shù)據(jù)分布越分散，波動性和不可測性就越強

67.UCITS三號指令通過后，下列不屬于UCITS基金的業(yè)務(wù)范圍的是（）。

A.核心業(yè)務(wù)的投資咨詢

B.基金管理服務(wù)

C.為個人或機構(gòu)提供投資組合管理服務(wù)

D.基金保管

正確答案：A

您的答案：

本題解析：三號指令允許UCITS基金的管理公司在提供基金管理服務(wù)之外，可同時為個人或機構(gòu)提供投資組合管理服務(wù)，以及作為非核心業(yè)務(wù)的投資咨詢、基金保管和行政事務(wù)管理服務(wù)。

68.市場投資組合的特征不包括（）。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風(fēng)險資產(chǎn)的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關(guān)

D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

正確答案：D

您的答案：

本題解析：市場投資組合具有三個重要的特征：

①它是有效前沿上唯一一個不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合;

②有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風(fēng)險資產(chǎn)的再組合;

③切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關(guān)。因此切點投資組合在資本資產(chǎn)定價理論中具有重要的地位。

69.市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個高出的收益率稱為（）。

A.期望收益率

B.資金回報

C.必要收益率

D.流動性溢價

正確答案：D

您的答案：

本題解析：投資者會要求對承擔(dān)流動性風(fēng)險進行補償，這導(dǎo)致市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，因為期限較長的債券比期限較短的債券流動性更差。這個高出的收益率稱為流動性溢價。

70.（）是指與證券有關(guān)的所有信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證券價格之中。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.半弱有效市場

D.強有效市場

正確答案：D

您的答案：

本題解析：強有效市場是指與證券有關(guān)的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內(nèi)部信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證券價格之中。強有效市場不僅包含了弱有效市場和半強有效市場的內(nèi)涵，而且包含了一些只有“內(nèi)部人”才能獲得的內(nèi)幕信息。

71.可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起（）后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.1年

正確答案：B

您的答案：

本題解析：我囯《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

72.個股的選擇與權(quán)重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.投資期限

D.投資比例

正確答案：D

您的答案：

本題解析：個股的選擇與權(quán)重受到基金契約、基金合規(guī)、投資比例等方面的限制。例如，基金公司常常對重倉股的最大權(quán)重進行限制。

73.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是（）。

A.本資產(chǎn)定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價格和收益率如何決定的問題

B.資本資產(chǎn)定價模型認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補償

C.現(xiàn)實中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預(yù)測股票收益的一個重要原因

D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險；承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險將會給投資者帶來收益

正確答案：D

您的答案：

本題解析：資本資產(chǎn)定價模型認為，承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險將不會給投資者帶來收益，所以D項說法錯誤。

74.（）是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。

A.瑞士

B.愛爾蘭

C.英國

D.盧森堡

正確答案：D

您的答案：

本題解析：盧森堡是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。作為國際金融中心和全球第一的基金分銷中心，盧森堡的優(yōu)勢并不在貨幣清算、國際貿(mào)易或證券交易領(lǐng)域，而在于投資基金管理業(yè)務(wù)。

75.從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交易印花稅。

A.4‰

B.1.5‰。

C.1‰

D.2.5‰

正確答案：C

您的答案：

本題解析：根據(jù)財政部、囯家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照放1‰的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。

76.不屬于商業(yè)票據(jù)的特點的是（）

A.面額較大

B.利率較低

C.可抵押

D.只有一級市場

正確答案：C

您的答案：

本題解析：商業(yè)票據(jù)的特別的是面額較大、利率較低、只有一級市場，沒有明確的二級市場。

77.市盈率用公式表達為（）。

A.市盈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.市盈率=股票市價/銷售收入

C.市盈率=每股收益（年化）/每股市價

D.市盈率=每股市價/每股收益（年化）

正確答案：D

您的答案：

本題解析：市盈率指標(biāo)表示股票價格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價之間的關(guān)系，用公式表達為：市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）。

78.（）的特點是快捷、簡便，其實質(zhì)是資金清算風(fēng)險由交易雙方承擔(dān)。

A.純?nèi)^戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

正確答案：A

您的答案：

本題解析：純?nèi)^戶是指交易結(jié)算雙方只要求債券登記托管結(jié)算機構(gòu)辦理債券交割，款項結(jié)算自行辦理。這是一種交易雙方建立在相互了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國外發(fā)達市場常用的一種結(jié)算方式。純?nèi)^戶的特點是快捷、簡便，其實質(zhì)是資金清算風(fēng)險由交易雙方承擔(dān)。純?nèi)^戶的結(jié)算方式對結(jié)算雙方都存在風(fēng)險，即對手方可能不如期交券或付款的風(fēng)險，因此采用此種結(jié)算方式應(yīng)謹慎選擇對手方。

79.下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是（）。

Ⅰ.公開市場操作

Ⅱ.利率水平的調(diào)節(jié)

Ⅲ.存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)

Ⅳ.預(yù)算赤字

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：中央銀行的貨幣政策采用的三項政策工具有：（1）公開市場操作，其主要內(nèi)容是央行在貨幣市場上買賣短期國債。（2）利率水平的調(diào)節(jié)。（3）存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)。預(yù)算赤字不屬于中央銀行的貨幣政策。

80.下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法的是（）。

A.對抵押品進行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.降低抵押率的要求

D.提高抵押率的要求

正確答案：C

您的答案：

本題解析：減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法主要有兩種：

①對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求，如只接受短期國債或中央銀行票據(jù)為抵押品；②提高抵押率的要求，一般要求提供更多的抵押品。

81.普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是（）。

A.按公司表現(xiàn)和董事會決議獲得分紅

B.獲得固定股息

C.獲得承諾的現(xiàn)金流

D.獲得本金和利息

正確答案：A

您的答案：

本題解析：普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是按公司表現(xiàn)和董事會決議獲得分紅；B項，優(yōu)先股的現(xiàn)金流量權(quán)是獲得固定股息；C項，債券是獲得承諾的現(xiàn)金流。D項，息票債券和定期存款是獲得現(xiàn)金和利息。故本題選A選項。

82.（），中國金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

正確答案：A

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本題解析：我國的期貨市場開始于20世紀90年代。2006年9月，中國金融期貨交易所正式成立。

83.基金公司投資交易包括（）。

Ⅰ.形成投資策略

Ⅱ.構(gòu)建投資組合

Ⅲ.執(zhí)行交易指令

Ⅳ.績效評估與組合調(diào)整

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

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本題解析：基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調(diào)整。

84.衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標(biāo)是（）。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財政預(yù)算

正確答案：C

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本題解析：國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟狀況的常用指標(biāo)，是指某一特定時期內(nèi)在本國（或本地區(qū)）領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價值總和，是衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標(biāo)。國內(nèi)生產(chǎn)總值由消費、投資、凈出口和政府支出四部分構(gòu)成。

85.低風(fēng)險偏好的投資者不愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合中的原因是其（）。

A.流動性較差

B.采取高杠桿模式運作

C.估值難度大

D.成本高

正確答案：A

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本題解析：大多數(shù)另類投資產(chǎn)品流動性較差，與傳統(tǒng)投資產(chǎn)品不同，在未遭受損失的前提下，很難將另類投資產(chǎn)品快速出售換取現(xiàn)金。所以，低風(fēng)險偏好的投資者不太愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合當(dāng)中。

86.私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括（）。

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

正確答案：A

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本題解析：私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)，會員制不屬于私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)。

87.下列關(guān)于UCITS一號指令說法錯誤的是（）。

A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發(fā)布UCITS一號指令

B.UCITS一號指令全文共有11章，59個條文

C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)

D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍

正確答案：D

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本題解析：指令規(guī)定下列基金不屬于UCITS基金的范圍：①封閉式基金。②在歐盟內(nèi)不向公眾宣傳并銷售相應(yīng)基金份額的基金。③基金份額只向非歐盟成員國的公眾銷售的基金。④投資與借款政策與指令規(guī)定不符的基金。

88.基金的主會計責(zé)任方是（）。

A.證券投資基金

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.證監(jiān)會

正確答案：B

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本題解析：基金會計的責(zé)任主體是對基金進行會計核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承擔(dān)主會計責(zé)任。

89.特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對（）進行了衡量。

A.系統(tǒng)風(fēng)險；非系統(tǒng)風(fēng)險

B.非系統(tǒng)風(fēng)險；系統(tǒng)風(fēng)險

C.系統(tǒng)風(fēng)險；全部風(fēng)險

D.非系統(tǒng)風(fēng)險；全部風(fēng)險

正確答案：C

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本題解析：特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險，而夏普比率則對全部風(fēng)險進行了衡量。

90.（）指債券發(fā)行人未按照契約規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。

A.再投資風(fēng)險

B.提前贖回風(fēng)險

C.通脹風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

正確答案：D

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本題解析：信用風(fēng)險指債券發(fā)行人未按照契約規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。

91.QDII基金產(chǎn)品起點為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

正確答案：B

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本題解析：QDII基金產(chǎn)品的門檻較低，大部分金融投資產(chǎn)品認購門檻為幾萬元甚至幾十萬元人民幣，而QDII基金產(chǎn)品起點