銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章

第1章銀行個人理財業(yè)務概述1.1銀行個人理財業(yè)務的概念和分類（重點）1.1.1個人理財概述1.1.2銀行個人理財業(yè)務概念1.1.3銀行個人理財業(yè)務分類1.2銀行個人理財業(yè)務發(fā)展和現(xiàn)狀1.2.1國外發(fā)展和現(xiàn)狀1.2.2國內(nèi)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展和現(xiàn)狀銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!1.3銀行個人理財業(yè)務的影響因素（重點）1.3.1宏觀影響因素1.3.2微觀影響因素1.3.3其他影響因素1.4銀行個人理財業(yè)務的定位銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!1.1銀行個人理財業(yè)務的概念和分類

1.1.1個人理財概述個人理財個人理財過程大致可分為五個步驟銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!1.1.2銀行個人理財業(yè)務概念1、個人理財業(yè)務概念個人理財業(yè)務是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務活動。兩種性質(zhì)：顧問性質(zhì)、受托性質(zhì)

委托代理關(guān)系個性化、綜合化的服務活動銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!1.1.3銀行個人理財業(yè)務的分類1.理財顧問服務與綜合理財服務按是否接受客戶委托和授權(quán)對客戶資金進行投資和管理：（1）理財顧問服務是指商業(yè)銀行向客戶提供財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務。

銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!2、理財業(yè)務、財富管理業(yè)務與私人銀行業(yè)務按客戶類型可分三個層次：理財業(yè)務：客戶范圍廣，服務種類較窄財富管理業(yè)務：居中私人銀行業(yè)務：客戶等級高，人數(shù)少，服務種類最為齊全例題2銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!2.個人理財業(yè)務的形成與發(fā)展時期20世紀60年代到80年代主要內(nèi)容就是避稅、年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙以及投資于硬資產(chǎn)（貴金屬）直到1986年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時期通貨膨脹的顯著降低，個人理財業(yè)務的視角逐漸擴展，開始從整體角度考慮客戶的理財需求。銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!1.2.2國內(nèi)個人理財業(yè)務的發(fā)展和現(xiàn)狀20世紀80年代末到90年代，萌芽階段；特點：從21世紀初到2005年，形成時期；特點：從2006年開始，進入了大幅擴展時期。例題8銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!（1）財政政策積極的財政政策可以有效的刺激投資需求的增長，從而提升資產(chǎn)價格；消極的財政政策，抑制投資需求，導致資產(chǎn)價格下降。（2）貨幣政策寬松的貨幣政策有助于刺激投資需求增長、支持資產(chǎn)價格上升；緊縮性的貨幣政策則會抑制投資需求，導致利率上升和金融資產(chǎn)價格下跌。銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!2．經(jīng)濟環(huán)境（1）經(jīng)濟發(fā)展階段

①傳統(tǒng)經(jīng)濟社會；②經(jīng)濟起飛前的準備階段；③經(jīng)濟起飛階段；④邁向經(jīng)濟成熟階段；⑤大量消費階段。屬于①②③的國家稱為發(fā)展中國家，處于④⑤的國家則稱為發(fā)達國家。

銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!（3）宏觀經(jīng)濟狀況①經(jīng)濟增長速度和經(jīng)濟周期一個經(jīng)濟周期通常要經(jīng)過恢復、繁榮、衰退和蕭條等不同階段。

P13圖1-2P14表1-2銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!③就業(yè)率如果就業(yè)率較高，預期未來家庭收入可通過努力勞動增加，那么個人投資理財策略可以偏于積極，更多的配置股票、房產(chǎn)等風險資產(chǎn)。銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!3.社會環(huán)境（1）社會文化環(huán)境（2）制度環(huán)境①養(yǎng)老保險制度②醫(yī)療保險制度③其他社會保障制度銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!4.技術(shù)環(huán)境技術(shù)的變革與進步深刻影響著金融機構(gòu)的市場份額、產(chǎn)品生命周期、競爭優(yōu)勢等。例題9銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!1.3.3其他影響因素銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!2、相關(guān)主體（1）個人客戶：需求方，銀行的服務對象（2）商業(yè)銀行：供給方，服務的提供商之一，利用自身渠道（3）非銀行金融機構(gòu)（4）監(jiān)管機構(gòu)（三會一局）

3、相關(guān)市場金融市場銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!（2）綜合理財服務是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務活動。投資收益與風險由客戶承擔或根據(jù)客戶與銀行按照約定方式承擔

二者區(qū)別銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!1.2銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展和現(xiàn)狀

1.2.1國外發(fā)展和現(xiàn)狀（美國最早）1.個人理財業(yè)務的萌芽階段20世紀30年代到60年代特點：無理財規(guī)劃，無數(shù)據(jù)積累，無專業(yè)理財人才；目的：推銷產(chǎn)品，為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務。銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!3.個人理財業(yè)務的成熟時期20世紀90年代個人理財業(yè)務在這一時期的繁榮可以歸因于良好的經(jīng)濟態(tài)勢及不斷高漲的證券價格。特點：開始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，而且將信托業(yè)務、保險業(yè)務以及基金業(yè)務等相互結(jié)合，從而滿足不同客戶的個性化需求。銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!1.3銀行個人理財業(yè)務的影響因素1.3.1宏觀因素（4種環(huán)境）1.政治、法律與政策環(huán)境穩(wěn)定的政治環(huán)境是商業(yè)銀行良好運行的基礎(chǔ)和保障

金融機構(gòu)開展個人理財業(yè)務必然受到相關(guān)法律法規(guī)的制約

宏觀經(jīng)濟政策對投資理財具有實質(zhì)性影響

銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!（3）收入分配政策偏緊的收入分配政策會抑制當?shù)赝顿Y需求等，造成相應的資產(chǎn)價格下跌；而偏松的收入政策則會刺激當?shù)赝顿Y需求，支持資產(chǎn)價格上漲。（4）稅收政策稅收政策不僅影響可用于投資的個人可支配收入的多少，而且通過改變投資的交易成本可以改變投資收益率。銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁!（2）消費者的收入水平①國民收入②人均國民收入③個人收入④個人可支配收入銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁!②通貨膨脹率在通貨膨脹條件下，應回避儲蓄、債券等固定收益類產(chǎn)品，考慮增持股票、外匯、黃金等，以期對資產(chǎn)進行保值。在嚴重通貨膨脹條件下，股票等同樣面臨貶值，外匯、黃金等成為較理想的保值選擇。P15表1-3銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁!④國際收支與匯率在開放經(jīng)濟條件下，一個國家或地區(qū)的國際收支狀況和匯率變動對個人理財策略具有嚴重影響。為防止本幣嚴重貶值，導致資產(chǎn)大幅縮水，個人理財組合應考慮本幣產(chǎn)品與外幣產(chǎn)品的搭配，還應考慮不同幣種結(jié)構(gòu)的配置問題。P16表1-4銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁!（3）人口環(huán)境人口環(huán)境對個人理財業(yè)務的影響表現(xiàn)在規(guī)模與結(jié)構(gòu)兩個方面。人口結(jié)構(gòu)包括自然結(jié)構(gòu)(性別和年齡)和社會結(jié)構(gòu)(民族、職業(yè)、教育結(jié)構(gòu))兩個層面。不同的消費者會有不同的金融消費需求和消費方式。銀行從業(yè)考試個人理財?shù)?章共27頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁!1.3.2微