銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章

第1章銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述1.1銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念和分類(lèi)（重點(diǎn)）1.1.1個(gè)人理財(cái)概述1.1.2銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念1.1.3銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類(lèi)1.2銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展和現(xiàn)狀1.2.1國(guó)外發(fā)展和現(xiàn)狀1.2.2國(guó)內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展和現(xiàn)狀銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁(yè)!1.3銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素（重點(diǎn)）1.3.1宏觀影響因素1.3.2微觀影響因素1.3.3其他影響因素1.4銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定位銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁(yè)!1.1銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念和分類(lèi)

1.1.1個(gè)人理財(cái)概述個(gè)人理財(cái)個(gè)人理財(cái)過(guò)程大致可分為五個(gè)步驟銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁(yè)!1.1.2銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念1、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。兩種性質(zhì)：顧問(wèn)性質(zhì)、受托性質(zhì)

委托代理關(guān)系個(gè)性化、綜合化的服務(wù)活動(dòng)銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁(yè)!1.1.3銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的分類(lèi)1.理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)與綜合理財(cái)服務(wù)按是否接受客戶委托和授權(quán)對(duì)客戶資金進(jìn)行投資和管理：（1）理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。

銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁(yè)!2、理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)與私人銀行業(yè)務(wù)按客戶類(lèi)型可分三個(gè)層次：理財(cái)業(yè)務(wù)：客戶范圍廣，服務(wù)種類(lèi)較窄財(cái)富管理業(yè)務(wù)：居中私人銀行業(yè)務(wù)：客戶等級(jí)高，人數(shù)少，服務(wù)種類(lèi)最為齊全例題2銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁(yè)!2.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時(shí)期20世紀(jì)60年代到80年代主要內(nèi)容就是避稅、年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙以及投資于硬資產(chǎn)（貴金屬）直到1986年，伴隨著美國(guó)稅法的改革以及里根總統(tǒng)時(shí)期通貨膨脹的顯著降低，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的視角逐漸擴(kuò)展，開(kāi)始從整體角度考慮客戶的理財(cái)需求。銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁(yè)!1.2.2國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展和現(xiàn)狀20世紀(jì)80年代末到90年代，萌芽階段；特點(diǎn)：從21世紀(jì)初到2005年，形成時(shí)期；特點(diǎn)：從2006年開(kāi)始，進(jìn)入了大幅擴(kuò)展時(shí)期。例題8銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁(yè)!（1）財(cái)政政策積極的財(cái)政政策可以有效的刺激投資需求的增長(zhǎng)，從而提升資產(chǎn)價(jià)格；消極的財(cái)政政策，抑制投資需求，導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格下降。（2）貨幣政策寬松的貨幣政策有助于刺激投資需求增長(zhǎng)、支持資產(chǎn)價(jià)格上升；緊縮性的貨幣政策則會(huì)抑制投資需求，導(dǎo)致利率上升和金融資產(chǎn)價(jià)格下跌。銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁(yè)!2．經(jīng)濟(jì)環(huán)境（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段

①傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)；②經(jīng)濟(jì)起飛前的準(zhǔn)備階段；③經(jīng)濟(jì)起飛階段；④邁向經(jīng)濟(jì)成熟階段；⑤大量消費(fèi)階段。屬于①②③的國(guó)家稱為發(fā)展中國(guó)家，處于④⑤的國(guó)家則稱為發(fā)達(dá)國(guó)家。

銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁(yè)!（3）宏觀經(jīng)濟(jì)狀況①經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和經(jīng)濟(jì)周期一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期通常要經(jīng)過(guò)恢復(fù)、繁榮、衰退和蕭條等不同階段。

P13圖1-2P14表1-2銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁(yè)!③就業(yè)率如果就業(yè)率較高，預(yù)期未來(lái)家庭收入可通過(guò)努力勞動(dòng)增加，那么個(gè)人投資理財(cái)策略可以偏于積極，更多的配置股票、房產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁(yè)!3.社會(huì)環(huán)境（1）社會(huì)文化環(huán)境（2）制度環(huán)境①養(yǎng)老保險(xiǎn)制度②醫(yī)療保險(xiǎn)制度③其他社會(huì)保障制度銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁(yè)!4.技術(shù)環(huán)境技術(shù)的變革與進(jìn)步深刻影響著金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額、產(chǎn)品生命周期、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等。例題9銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁(yè)!1.3.3其他影響因素銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁(yè)!2、相關(guān)主體（1）個(gè)人客戶：需求方，銀行的服務(wù)對(duì)象（2）商業(yè)銀行：供給方，服務(wù)的提供商之一，利用自身渠道（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)（4）監(jiān)管機(jī)構(gòu)（三會(huì)一局）

3、相關(guān)市場(chǎng)金融市場(chǎng)銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁(yè)!（2）綜合理財(cái)服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)或根據(jù)客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)

二者區(qū)別銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁(yè)!1.2銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展和現(xiàn)狀

1.2.1國(guó)外發(fā)展和現(xiàn)狀（美國(guó)最早）1.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽階段20世紀(jì)30年代到60年代特點(diǎn)：無(wú)理財(cái)規(guī)劃，無(wú)數(shù)據(jù)積累，無(wú)專業(yè)理財(cái)人才；目的：推銷(xiāo)產(chǎn)品，為保險(xiǎn)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷(xiāo)售服務(wù)。銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁(yè)!3.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的成熟時(shí)期20世紀(jì)90年代個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在這一時(shí)期的繁榮可以歸因于良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)及不斷高漲的證券價(jià)格。特點(diǎn)：開(kāi)始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，而且將信托業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及基金業(yè)務(wù)等相互結(jié)合，從而滿足不同客戶的個(gè)性化需求。銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁(yè)!1.3銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素1.3.1宏觀因素（4種環(huán)境）1.政治、法律與政策環(huán)境穩(wěn)定的政治環(huán)境是商業(yè)銀行良好運(yùn)行的基礎(chǔ)和保障

金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必然受到相關(guān)法律法規(guī)的制約

宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)投資理財(cái)具有實(shí)質(zhì)性影響

銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁(yè)!（3）收入分配政策偏緊的收入分配政策會(huì)抑制當(dāng)?shù)赝顿Y需求等，造成相應(yīng)的資產(chǎn)價(jià)格下跌；而偏松的收入政策則會(huì)刺激當(dāng)?shù)赝顿Y需求，支持資產(chǎn)價(jià)格上漲。（4）稅收政策稅收政策不僅影響可用于投資的個(gè)人可支配收入的多少，而且通過(guò)改變投資的交易成本可以改變投資收益率。銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁(yè)!（2）消費(fèi)者的收入水平①國(guó)民收入②人均國(guó)民收入③個(gè)人收入④個(gè)人可支配收入銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁(yè)!②通貨膨脹率在通貨膨脹條件下，應(yīng)回避儲(chǔ)蓄、債券等固定收益類(lèi)產(chǎn)品，考慮增持股票、外匯、黃金等，以期對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保值。在嚴(yán)重通貨膨脹條件下，股票等同樣面臨貶值，外匯、黃金等成為較理想的保值選擇。P15表1-3銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁(yè)!④?chē)?guó)際收支與匯率在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的國(guó)際收支狀況和匯率變動(dòng)對(duì)個(gè)人理財(cái)策略具有嚴(yán)重影響。為防止本幣嚴(yán)重貶值，導(dǎo)致資產(chǎn)大幅縮水，個(gè)人理財(cái)組合應(yīng)考慮本幣產(chǎn)品與外幣產(chǎn)品的搭配，還應(yīng)考慮不同幣種結(jié)構(gòu)的配置問(wèn)題。P16表1-4銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁(yè)!（3）人口環(huán)境人口環(huán)境對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響表現(xiàn)在規(guī)模與結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面。人口結(jié)構(gòu)包括自然結(jié)構(gòu)(性別和年齡)和社會(huì)結(jié)構(gòu)(民族、職業(yè)、教育結(jié)構(gòu))兩個(gè)層面。不同的消費(fèi)者會(huì)有不同的金融消費(fèi)需求和消費(fèi)方式。銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)?shù)?章共27頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁(yè)!1.3.2微