銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹

銀泰收購鄂武商案例分析袁圣韻樂舒建君趙志芳2007100525

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銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹共14頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!合作前鄂武商持股結(jié)構(gòu)圖鄂武商武漢國資控股90%的華漢投資(2.43%)武漢國資（29.75%)其他流通股(40.29%)法人股(27.53%)銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹共14頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!武漢國資為鄂武商尋戰(zhàn)略投資者,與銀泰系合作成立武漢銀泰銀泰系持(85.87%)華漢投資持(14.13%)(即以其擁有的鄂武商股份的2.43%投資)武漢銀泰銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹共14頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!合作后第二階段武漢銀泰繼續(xù)增持鄂武商股份過程繼續(xù)收購泉州新鴻基投資顧問有限公司等9名持有鄂武商的3.67%股份鄂武商實施股權(quán)分置改革,銀泰系公司持有的流通股獲得對價股份8,171,466股(同時武漢國資公司持有的股份支付了對價,由29.75%降至17.23%)通過深圳證券交易所收購鄂武商1.58%股份銀泰系通過二級市場再次增持流通股1.8%銀泰系持股比例達(dá)18.11%(含華漢投資尚未過戶的2.43%)(再次觸發(fā)披露義務(wù))銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹共14頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!蜜月結(jié)束,武漢國資感到被耍,決定反戈一擊因當(dāng)初引入銀泰系時,銀泰系聲稱不再謀求大股東,而實際不斷增持,威脅武漢國資大股東地位,因此武漢國資部門認(rèn)定,銀泰系舉牌鄂武商是明顯的單方面違約行為.因此,武漢國資為阻止華漢公司持有的股份過戶給武漢銀泰,“編織”了一場父子同臺的官司,以債權(quán)人的身份起訴華漢投資要求其歸還欠款,并以資產(chǎn)保全為由將華漢公司持有的鄂武商2.43%股權(quán)凍結(jié).銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹共14頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!華漢投資的股權(quán)出資問題解決經(jīng)雙方協(xié)商,華漢投資在武漢銀泰中的出資問題得以解決,華漢改為以現(xiàn)金2119.38萬元出資,股權(quán)比例不變。銀泰借“提租”提出召開臨時股東大會，在鄂武商董事會、監(jiān)事會相繼不予采納后，根據(jù)《公司法》和《公司章程》有關(guān)規(guī)定（即單獨或合并持有公司有表決權(quán)總數(shù)10%以上的股東有權(quán)提議董事會召開臨時股東大會），決定依法作為召集人自行召集股東大會。銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹共14頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!此時鄂武商的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖武商鄂武漢國資及其一致行動人22.68%銀泰系及其一致行動人20.24%(不含華漢投資2.43%)其他分散股57.08%銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹共14頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!武漢國資和武漢經(jīng)濟(jì)發(fā)展投資有限公司的各自組成武漢國資(國資血統(tǒng))武漢中百武商鄂武漢中商武漢經(jīng)發(fā)投(國資血統(tǒng))6家投資類公司2家擔(dān)保類公司1家綜合類公司銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹共14頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!合作后階段武漢銀泰增持鄂武商的股份過程收購長江經(jīng)濟(jì)聯(lián)合發(fā)展股份有限公司持有鄂武商的2.15%的股份收購武漢國際信托投資公司持有鄂武商的0.26%的股份浙江銀泰收購鄂武商流通股4.60%另加上武漢銀泰從成立之初就擁有華漢以其擁有鄂武商股份的2.43%的投資武漢銀泰與浙江銀泰合計持有鄂武商股份9.44%(觸發(fā)信息披露義務(wù))銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹共14頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!此時鄂武商的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖

(但在是否合法擁有華漢投資所持有的鄂武商2.43%股份上有爭議)鄂武商武漢國資持有19.66%(稱含華漢投資未過戶的2.43%)銀泰系持有15.68%(未含華漢投資的2.43%)其他分散股份64.66%銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹共14頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!銀泰系采取“一致行動人”繼續(xù)收購鄂武商股份中信信托投資有限公司收購2.21%一致行動人杭州卓和貿(mào)易有限公司收購2.17%

一致行動人銀泰系（這期間有小幅增持）及其一致行動人合計持有20.24%(不含華漢投資未過戶的2.43%股權(quán))銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹共14頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!武漢國資通過“一致行動人”反擊，奪會大股東地位天澤控股有限公司3.02%一致行動人加上華漢投資未過戶的2.43%股權(quán)武漢國資及其一致行動人合計持有鄂武商22.68%銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹共14頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!國資委規(guī)劃商業(yè)大重組2006年12月,武漢商業(yè)重組計劃獲得湖北省政府批復(fù),方案確定為:武漢國資占商聯(lián)總股本的70.55%武漢經(jīng)濟(jì)發(fā)展投資占商聯(lián)總股本的29.45%武漢商聯(lián)銀泰收購鄂武商案例分析1背景介紹共14頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!商聯(lián)集團(tuán)設(shè)立后,武漢將如同上海擁有