企業(yè)投融資戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃探析

企業(yè)投融資戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃探析企業(yè)投融資戰(zhàn)略開展規(guī)劃探析

一、企業(yè)開展戰(zhàn)略規(guī)劃背景意義

當(dāng)今社會(huì)的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)異常劇烈，全球經(jīng)濟(jì)的一體化更加劇了企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也從最簡(jiǎn)單的產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)，升級(jí)到企業(yè)的國際形象和企業(yè)品牌出名度的競(jìng)爭(zhēng)，現(xiàn)在已經(jīng)全面回升到企業(yè)全球戰(zhàn)略規(guī)劃的競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)要想做強(qiáng)做大，就必須進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，在保持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)成果的根底上，審時(shí)度勢(shì)，制定企業(yè)投融資戰(zhàn)略，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，躲避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并獲得成功。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)和投融資戰(zhàn)略現(xiàn)狀

1.投融資戰(zhàn)略類型

〔1〕快速擴(kuò)張戰(zhàn)略

企業(yè)的快速擴(kuò)張融資戰(zhàn)略是指企業(yè)的投資、融資都是以快速擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模為目的。它是企業(yè)多元化、一體化開展的戰(zhàn)略伎倆，企業(yè)為了進(jìn)行快速的擴(kuò)張往往需要留存大量、甚至全部的利潤(rùn)，造成了企業(yè)的內(nèi)部和外部的資金緊張，為了彌補(bǔ)資金缺口，企業(yè)就要進(jìn)行大量的外部籌資。外部籌資來源大局部是債權(quán)融資，還有一小局部的股權(quán)融資。這種大規(guī)模的擴(kuò)張是建立在高負(fù)債的根底上，為了尋求擴(kuò)張后帶來的高利潤(rùn)?？焖贁U(kuò)張型融資戰(zhàn)略容易導(dǎo)致企業(yè)的高負(fù)債率，引起資本結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定。

〔2〕穩(wěn)健開展戰(zhàn)略

穩(wěn)健開展戰(zhàn)略是企業(yè)把擴(kuò)張建立在效益的穩(wěn)步增長(zhǎng)上，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，資產(chǎn)規(guī)模也在慢慢的擴(kuò)大，這是一種穩(wěn)健的開展戰(zhàn)略伎倆，在考慮開展的同時(shí)又足夠的重視風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行穩(wěn)健開展型的企業(yè)都會(huì)盡可能的優(yōu)化現(xiàn)有資源配置，做強(qiáng)核心業(yè)務(wù)，提高現(xiàn)有資金使用效率，擴(kuò)大企業(yè)效益，將獲得的利潤(rùn)累積后進(jìn)行適當(dāng)?shù)臄U(kuò)張。穩(wěn)健型投融資戰(zhàn)略的特點(diǎn)是：適當(dāng)負(fù)債、適當(dāng)分配、重視收益。

〔3〕防御收縮戰(zhàn)略

實(shí)施防御收縮型投融資戰(zhàn)略是以一種防御型戰(zhàn)略，一般是經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好的情況下選擇的一種戰(zhàn)略辦法。它是在預(yù)防企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的根底上，為了企業(yè)的生存和開展，適度地進(jìn)行投融資的一種戰(zhàn)略形式。企業(yè)把增加資金流入作為首要目標(biāo)，盡可能的減少資金流出，通過精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)，削減企業(yè)日常開支，減少庫存，降低生產(chǎn)本錢等伎倆，集中一切人力、物力，用于能為企業(yè)盡快帶來效益的主導(dǎo)業(yè)務(wù)上，使主導(dǎo)業(yè)務(wù)更具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以便企業(yè)資金加速回流。防御收縮戰(zhàn)略有著低負(fù)債、低收益、高分配等特點(diǎn)。

2.投融資戰(zhàn)略管理內(nèi)容

〔1〕投資戰(zhàn)略

投資戰(zhàn)略作為企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，決定著企業(yè)是否能將有限的資金進(jìn)行有效利用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源合理配置，資本結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，提升競(jìng)爭(zhēng)能力，參與社會(huì)利潤(rùn)的分配。投資戰(zhàn)略需要企業(yè)規(guī)劃投資方向和規(guī)模、資源優(yōu)化目標(biāo)、全面評(píng)估投資效益以及投資戰(zhàn)略的實(shí)施途徑。投資作為企業(yè)重要經(jīng)濟(jì)行為，必須要慎重行事、科學(xué)決策，既要合理地使用自有資金和資源，更要謹(jǐn)慎利用外來資金，保證企業(yè)資金流的順暢運(yùn)轉(zhuǎn)。其主要包括各類資產(chǎn)的投資方向、自身資本規(guī)模比例確實(shí)定；產(chǎn)品升級(jí)改造或研發(fā)新產(chǎn)品的投資；內(nèi)部或外部生產(chǎn)擴(kuò)張投資；獨(dú)自投資還是聯(lián)合投資；設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)條件的投資決策等。

〔2〕融資戰(zhàn)略

融資戰(zhàn)略作為投資戰(zhàn)略執(zhí)行的前提，直接關(guān)系到企業(yè)全局戰(zhàn)略的成敗，同時(shí)，籌資活動(dòng)的本錢也直接影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)本錢和負(fù)擔(dān)比例的上下，會(huì)進(jìn)一步影響企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力。大多數(shù)人會(huì)認(rèn)為融資戰(zhàn)略只是企業(yè)的資金籌措方案，并沒有給予高度重視，遇到資金籌措受阻時(shí)，不能做到及時(shí)應(yīng)對(duì)，導(dǎo)致企業(yè)一系列的戰(zhàn)略方案無法實(shí)施。融資戰(zhàn)略作為企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，是企業(yè)為更好地適應(yīng)未來多變的市場(chǎng)環(huán)境和開展規(guī)劃，在資金籌措方面確定長(zhǎng)期和系統(tǒng)的方案計(jì)劃。其目的是降低企業(yè)資本本錢，并保持資金來源的穩(wěn)定和靈活，兼顧降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。

3.開展戰(zhàn)略和投融資戰(zhàn)略關(guān)系

開展戰(zhàn)略作為企業(yè)全方位、多層次、多維度的管理體系，需要各個(gè)部門及每名員工都肩負(fù)戰(zhàn)略指標(biāo)和實(shí)施使命。企業(yè)要實(shí)施戰(zhàn)略管理，必須要求各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)服從和撐持戰(zhàn)略開展目標(biāo)，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略作為總體戰(zhàn)略的一局部，必須要效勞于整體戰(zhàn)略。而投融資戰(zhàn)略隸屬于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，要與其它戰(zhàn)略相協(xié)調(diào)、相對(duì)應(yīng)，做好支持效勞，它對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的成功起到重要作用。如果企業(yè)投融資戰(zhàn)略實(shí)施不利，會(huì)影響資金籌措和投放，企業(yè)資金流會(huì)出現(xiàn)運(yùn)行不暢，直接導(dǎo)致其它戰(zhàn)略方案無法實(shí)施和持續(xù)推進(jìn)?？傊度谫Y戰(zhàn)略既依附于開展戰(zhàn)略，又會(huì)對(duì)企業(yè)開展戰(zhàn)略起到制約和支持作用，兩者相輔相成、辯證統(tǒng)一。

三、企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃策略分析

1.戰(zhàn)略綜合規(guī)劃

企業(yè)戰(zhàn)略作為企業(yè)開展設(shè)立的長(zhǎng)期愿景，是自上而下的全局規(guī)劃，并對(duì)達(dá)成目標(biāo)的實(shí)施過程進(jìn)行全方位指導(dǎo)性的謀劃，歸屬于企業(yè)宏觀管理行為，并具有整體性、指導(dǎo)性、長(zhǎng)期性、系統(tǒng)性、根本性等特性。企業(yè)戰(zhàn)略作為各種戰(zhàn)略的統(tǒng)稱，各企業(yè)會(huì)結(jié)合自身特點(diǎn)和目標(biāo)需求有針對(duì)性的制定規(guī)劃，其中包括開展戰(zhàn)略、投融資戰(zhàn)略、品牌戰(zhàn)略、產(chǎn)品戰(zhàn)略等內(nèi)容。企業(yè)綜合戰(zhàn)略規(guī)劃的制定，要充沛考慮外部環(huán)境和內(nèi)部條件兩個(gè)因素，對(duì)外要及時(shí)收集和掌握外部環(huán)境信息，對(duì)內(nèi)要分析管理水平和人員素質(zhì)，了解產(chǎn)供銷現(xiàn)狀以及分明企業(yè)的行業(yè)地位，通過全面的分析比照做出合理的綜合規(guī)劃。

2.技術(shù)開發(fā)戰(zhàn)略

技術(shù)開發(fā)是對(duì)企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品的工藝進(jìn)行升級(jí)改造或降低生產(chǎn)本錢，從而利用高品質(zhì)形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，利用優(yōu)惠的價(jià)格占領(lǐng)市場(chǎng)份額。目前，我國企業(yè)對(duì)于產(chǎn)品工藝的開發(fā)發(fā)明能力較弱，與興旺國家相比具有較大的差距。企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力就是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和生命力，企業(yè)的開展戰(zhàn)略也與企業(yè)的技術(shù)開發(fā)息息相關(guān)。對(duì)于一個(gè)有著明確戰(zhàn)略規(guī)劃的企業(yè)來說，制定技術(shù)開發(fā)方向是戰(zhàn)略規(guī)劃的重點(diǎn)。企業(yè)研發(fā)出來的新產(chǎn)品，從成熟到衰退，在劇烈的市場(chǎng)環(huán)境下，如果沒有持續(xù)地對(duì)產(chǎn)品工藝的再開發(fā)，就會(huì)被市場(chǎng)淘汰。所以，企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃里，如果沒有技術(shù)開發(fā)，就無法形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，無法保持企業(yè)在可持續(xù)開展。

3.區(qū)域戰(zhàn)略規(guī)劃

近幾年，國家為了刺激經(jīng)濟(jì)開展，出臺(tái)了“一路一帶〞、“東北老工業(yè)基地振興戰(zhàn)略〞、“中部崛起戰(zhàn)略〞等一系列區(qū)域振興方案，形成由點(diǎn)帶面適應(yīng)和引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的重大戰(zhàn)略舉措。從而推進(jìn)重點(diǎn)地區(qū)的一體化開展，保證國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃也要順應(yīng)國家戰(zhàn)略，重點(diǎn)布局區(qū)域經(jīng)濟(jì)，統(tǒng)籌規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)新的驅(qū)動(dòng)開展戰(zhàn)略。

4.競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略規(guī)劃

企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略規(guī)劃有很多種，不同的企業(yè)可以根據(jù)自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)制定相應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略規(guī)劃。不管哪一種競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略規(guī)劃，最終的目的都是使企業(yè)產(chǎn)品在同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，占領(lǐng)市場(chǎng)份額。競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略規(guī)劃從范圍和層次上可分為三類：〔1〕通用戰(zhàn)略，既低本錢戰(zhàn)略。這種戰(zhàn)略是大多數(shù)企業(yè)經(jīng)常使用的一種戰(zhàn)略辦法，就是利用擴(kuò)大規(guī)?；虿捎孟冗M(jìn)的科學(xué)技術(shù)降低生產(chǎn)本錢，使產(chǎn)品本錢遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他同類產(chǎn)品，形成較強(qiáng)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，抵御競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格戰(zhàn)，占領(lǐng)市場(chǎng)份額?！?〕綜合戰(zhàn)略。是指企業(yè)利用自身優(yōu)勢(shì)或者協(xié)同其他企業(yè)，采用跨國或多角度聯(lián)合戰(zhàn)略，