企業(yè)財務分析方法探討

Word版本，下載可自由編輯企業(yè)財務分析方法探討財務分析是以財務報告及其相關(guān)資料為主要依據(jù)，對企業(yè)的財務情況和經(jīng)營成績舉行評價和剖析，反映企業(yè)在運營過程中的利弊得失，進展趨勢，從而為改進企業(yè)財務管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要的財務信息。

因為需求者的利益動身點不同，對于財務分析的要求也不同。這點企業(yè)在組織財務分析時，必需要適當?shù)丶右钥紤]。

首先，就企業(yè)全部者而言，作為投資人，主要關(guān)注的是企業(yè)投資的回報率。而對于普通投資者而言，關(guān)懷的是企業(yè)股息、紅利的發(fā)放問題，對于擁有企業(yè)控制權(quán)的投資者，則會更多地考慮如何增加企業(yè)競爭力，擴大市場占有率，追求長久利益的持續(xù)、穩(wěn)定的增長。

第二，以企業(yè)債權(quán)人來看，債權(quán)人最為關(guān)注的是其債權(quán)的平安性，因此他們需求的是企業(yè)的償債能力方面的信息。

第三，就企業(yè)經(jīng)營決策者而言，他們則必需對企業(yè)經(jīng)營理財?shù)母鱾€方面，包括企業(yè)的運營能力、償債能力、盈利能力以及社會貢獻能力等多方面的信息予以詳盡的了解和把握，以便準時發(fā)覺問題，實行對策，規(guī)劃和調(diào)節(jié)市場定位目標、策略，從而進一步挖掘潛力，為企業(yè)經(jīng)濟效益的持續(xù)穩(wěn)定增長奠定基礎。

第四，就政府管理機構(gòu)而言，在關(guān)注投資所產(chǎn)生的經(jīng)濟效益的同時，更多地考慮社會效益，在謀求資本保全的前提下，期望能夠帶來穩(wěn)定增長的財政收入。

因此，在考核企業(yè)經(jīng)營情況時，不僅要了解企業(yè)資金占用的使用效率，預測財政收入增長狀況，有效地組織和調(diào)查社會資源的配置，而且還會借助財務分析信息，來檢查企業(yè)是否存在違法違紀、國有資產(chǎn)流失等問題，終于利用綜合分析對企業(yè)的進展后勁以及對社會的貢獻程度舉行分析考核。

盡管不同利益主體對財務分析的需求不同，需要企業(yè)在財務分析時按照不同的需求，來確定不同的側(cè)重點，但就企業(yè)總體而言，財務分析的內(nèi)容大致可歸納為四個方面的內(nèi)容：

1、營運能力分析2、償債能力分析3、盈利能力分析4進展能力分析

企業(yè)舉行財務分析就必定需要運用一定的辦法。財務分析的辦法有無數(shù)種，但歸納起來主要有四個大類：

一、比較分析法

它是為了說明財務信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進一步的分析指明方向。這種比較可以是靜態(tài)的比較，如：實際與方案相比，也可以是動態(tài)的比較，如：本期與上期相比，報告期與基期相比等，還可以是強度的比較，如：本企業(yè)與同行業(yè)的其他企業(yè)相比較等。

二、趨勢分析法

趨勢分析法又稱水平分析法，是利用對照兩期或延續(xù)數(shù)期財務報告中相同目標，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務情況和經(jīng)營成績的變動趨勢的一種辦法，用于舉行趨勢分析的數(shù)據(jù)可以是肯定值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)，采納這種辦法，可以分析引起變化的主要緣由、變動的性質(zhì)，并預測企業(yè)的將來進展前景。

趨勢分析法的詳細運用主要有以下三種方式：

㈠重要財務指標的比較

它是將不同時期財務報告中的相同指標或比率舉行比較，直接觀看其增減變動狀況及變動幅度，考察其進展趨勢，預測其進展前景。這種方式在統(tǒng)計學上稱之為動態(tài)分析。它可以有兩種辦法來舉行。

1、定基動態(tài)比率：即用某一時期的數(shù)值作為固定的基期指標數(shù)值，將其他的各期數(shù)值與其對照來分析。其計算公式為：定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值÷固定基期數(shù)值。例如：以2000年為固定基期，分析2023年、2023年利潤增長比率，假設某企業(yè)2000年的凈利潤為100萬元，2023年的凈利潤為120萬元，2023年的凈利潤為150萬元。則：

2023年的定基動態(tài)比率=120÷100=120%

2023年的定基動態(tài)比率=150÷100=150%

2、環(huán)比動態(tài)比率：它是以每一分析期的前期數(shù)值為基期數(shù)值而計算出來的動態(tài)比率，其計算公式為：環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值÷前期數(shù)值。仍以上例資料舉例，則：

2023年的環(huán)比動態(tài)比率=120÷100=120%

2023年的環(huán)比動態(tài)比率=150÷120=125%

㈡會計報表的比較

會計報表的比較是將延續(xù)數(shù)期的會計報表金額并列起來，比較其相同指標的增減變動金額和幅度，據(jù)以推斷企業(yè)財務情況和經(jīng)營成績進展變化的一種辦法。運用該辦法舉行比較分析時，最好是既計算有關(guān)指標增減變動的肯定值，又計算其增減變動的相對值。這樣可以有效地避開分析結(jié)果的片面性。

例如：某企業(yè)利潤表中反映2000年的凈利潤為50萬元，2023年的凈利潤為100萬元，2023年的凈利潤為160萬元。

利用肯定值分析：2023年較2000年相比，凈利潤增長了100-50=50；2023年較2023年相比，凈利潤增長了160-100=60，說明2023年的效益增長好于2023年。

而利用相對值分析：2023年較2000年相比凈利潤增長率為：÷50×100%=100%；2023年較2023年相比凈利潤增長率為：÷100×100%=60%.則說明2023年的效益增長顯然不及2023年。

㈢會計報表項目構(gòu)成比較

這種方式是在會計報表比較的基礎上進展而來的，它是以會計報表中的某個總體指標為100%，計算出其各組成項目占該總體指標的百分比，從而來比較各個項目百分比的增減變動，以此來推斷有關(guān)財務活動的變化趨勢。這種方式較前兩種更能精確?????地分析企業(yè)財務活動的進展趨勢。它既可用于同一企業(yè)不同時期財務情況的縱向比較，又可用于不同企業(yè)之間的橫向比較。同時，這種辦法還能消退不同時期之間業(yè)務規(guī)模差異的影響，有利于分析企業(yè)的耗費和盈利水平，但計算較為復雜。

在采納趨勢分析法時，必需注重以下問題：1、用于舉行對照的各個時期的指標，在計算口徑上必需全都；2、必需剔除偶發(fā)性項目的影響，使作為分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營情況；3、應用例外原則，對某項有顯著變動的指標作重點分析，討論其生產(chǎn)的緣由，以便實行對策，趨利避害。

三、比率分析法

比率分析法是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項目加以對照，計算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟活動變動程度的分析辦法。比率是相對數(shù)，采納這種辦法，能夠把某些條件下的不行比指標變?yōu)榭梢员容^的指標，以利于舉行分析。

常用的財務分析比率通?？煞譃橐韵氯悾?/p>

反映償債能力的財務比率

它又分為短期償債能力和長久償債能力兩類。

1、短期償債能力

短期償債能力是指企業(yè)償還短期債務的能力，短期償債能力不足，不僅影響企業(yè)的秩序，增強今后籌集資金的成本與難度，還可能使企業(yè)陷入次物危機，甚至破產(chǎn)。普通來說，企業(yè)應當以流淌資產(chǎn)償還流淌負債，而不應依賴變賣長久資產(chǎn)，所以分析短期企業(yè)償債能力可以利用以下比率來舉行。來源：.

①流淌比率=流淌資產(chǎn)/流淌負債×100%.

這一比率用于衡量企業(yè)流