公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

關(guān)于公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析第一頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日財(cái)務(wù)報(bào)告的組成會(huì)計(jì)報(bào)表是以更集中、更概括、更深刻的方式，用一目了然的表格，把一定期間的經(jīng)營(yíng)狀況記錄下來(lái)編成表，報(bào)告給報(bào)表的使用者或者是財(cái)務(wù)信息的使用者。這些表主要有三張：第一張是資產(chǎn)負(fù)債表第二張是利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表第三張就是現(xiàn)金流量表第二頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表表示企業(yè)在一定日期（通常為各會(huì)計(jì)期末）的財(cái)務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況）的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表利用會(huì)計(jì)平衡原則，將合乎會(huì)計(jì)原則的資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益”交易科目分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊，第三頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+資本+保留盈余+當(dāng)年利潤(rùn)資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表會(huì)計(jì)等式第四頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日資產(chǎn)負(fù)債表第五頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)一般是按各種資產(chǎn)變化先后順序逐一列在表的左方，反映單位所有的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)、物資、債權(quán)和權(quán)利所有的負(fù)債和業(yè)主權(quán)益則逐一列在表的右方。負(fù)債一般列于右上方分別反映各種長(zhǎng)期和短期負(fù)債的項(xiàng)目;業(yè)主權(quán)益列在右下方，反映業(yè)主的資本和盈余。左右兩方的數(shù)額相等。第六頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日利潤(rùn)表利潤(rùn)表主要提供有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果方面的信息，是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。例如：反映1月1日至12月31日經(jīng)營(yíng)成果的利潤(rùn)表，由于它反映的是某一期間的情況，所以，又稱(chēng)為動(dòng)態(tài)報(bào)表。有時(shí)，利潤(rùn)表也稱(chēng)為損益表、收益表。第七頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日第八頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一，也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表,所表達(dá)的是在一個(gè)固定期間(通常是每月或每季)內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金(包含現(xiàn)金等價(jià)物)的增減變動(dòng)情形?，F(xiàn)金流量表可用于分析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒(méi)有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開(kāi)銷(xiāo)。第九頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日現(xiàn)金流量表：別只顧加速，卻忘了油箱沒(méi)油造成現(xiàn)金改變的活動(dòng)有三類(lèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：指的是所有能影響利潤(rùn)表的營(yíng)業(yè)活動(dòng)，例如銷(xiāo)售及發(fā)放薪資費(fèi)用。投資活動(dòng)：指的是取得或者處理長(zhǎng)期資產(chǎn)的活動(dòng)。例如購(gòu)買(mǎi)或出售土地、廠(chǎng)房、設(shè)備等?；I資活動(dòng)：包括企業(yè)的借款、還款、支付現(xiàn)金股利等。第十頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日第十一頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日?qǐng)?bào)表功能簡(jiǎn)述資產(chǎn)負(fù)債表：通過(guò)資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益的恒等關(guān)系，讓報(bào)表使用者充分了解企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。利潤(rùn)表：是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效最重要的依據(jù)?，F(xiàn)金流量表：是評(píng)估企業(yè)能否持續(xù)存活及競(jìng)爭(zhēng)的最核心工具。第十二頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日

哲睿利用上市公司歷年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，結(jié)合金融、會(huì)計(jì)研究理論，是一套易操作且非常實(shí)用的公司分析決策系統(tǒng)。第十三頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日模塊簡(jiǎn)介財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)評(píng)價(jià)模型智能分析風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)控第十四頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專(zhuān)門(mén)的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。第十五頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日會(huì)計(jì)核算流程原始憑證——記賬憑證——會(huì)計(jì)賬簿——會(huì)計(jì)報(bào)表即從原始憑證的整理、匯總，記賬憑證的填制、匯總，日記賬、明細(xì)分類(lèi)賬的登記，到會(huì)計(jì)報(bào)表的編制第十六頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)第十七頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日財(cái)務(wù)分析流程宏觀(guān)：宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)背景微觀(guān)行業(yè)狀況企業(yè)具體分析

第十八頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日財(cái)務(wù)分析的基本程序首先要知道企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境財(cái)務(wù)表表、先看資產(chǎn)負(fù)債表（總資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、存貨、負(fù)債（流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債）、所有者權(quán)益了解企業(yè)的資產(chǎn)狀況（即企業(yè)的家底有多少資產(chǎn)其中這些資產(chǎn)有多少是來(lái)源于負(fù)債，有多少是往年利潤(rùn)所提供），損益表看全年的總收入、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、及其他利潤(rùn)分析企業(yè)盈利能力分析報(bào)表中各項(xiàng)數(shù)據(jù)的比值（有分項(xiàng)占總項(xiàng)比、上年與本年比、同行比）分項(xiàng)占總項(xiàng)比（得出各分項(xiàng)在總項(xiàng)中重要性），上年與本年比得出企業(yè)是增長(zhǎng)還是退減綜合分析引起股東權(quán)益的變化因素，分解引起股東權(quán)益變化因素。第十九頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日哲睿系統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表稽核多功能比較合成現(xiàn)金流量表比較財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表財(cái)務(wù)構(gòu)成圖第二十頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日一、結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表是指各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)占本類(lèi)別的比率和占總類(lèi)別的比率，如貨幣資金占本類(lèi)別的比率是貨幣資金/流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)，占總類(lèi)別的比率則是貨幣資金/資產(chǎn)總計(jì)。它反映各項(xiàng)指標(biāo)的結(jié)構(gòu)以及彼此的地位第二十一頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日第二十二頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日二、財(cái)務(wù)報(bào)表稽核財(cái)務(wù)報(bào)表稽核主要是通過(guò)兩期或多期財(cái)務(wù)報(bào)表合成現(xiàn)金流量表和計(jì)算各種財(cái)務(wù)指標(biāo)變化值，來(lái)驗(yàn)證各類(lèi)報(bào)表數(shù)據(jù)是否平衡，各類(lèi)報(bào)表數(shù)據(jù)是否合理，有無(wú)不正常變化。減輕財(cái)務(wù)核算強(qiáng)度第二十三頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的常見(jiàn)表現(xiàn)形式一、是人為編造財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)人為編造的財(cái)務(wù)報(bào)表，往往是根據(jù)所報(bào)送對(duì)象的要求，人為編造有利于企業(yè)本身的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)形成報(bào)表。這種形式手段較為低級(jí)，或虛減、虛增資產(chǎn)，或虛減、虛增費(fèi)用，或虛減、虛增利潤(rùn)等，但往往報(bào)表不平衡（子項(xiàng)之和不等于總數(shù)）、帳表不相符、報(bào)表與報(bào)表之間勾稽關(guān)系不符、前后期報(bào)表數(shù)據(jù)不銜接等。第二十四頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日對(duì)人為編造財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的識(shí)別方法：

主要采取掌握證據(jù)，對(duì)比分析，查帳核實(shí)等手段進(jìn)行，一般有下列一些方法盡可能多的通過(guò)不同渠道搜集同一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)比異同點(diǎn)，對(duì)差異的數(shù)據(jù)提出質(zhì)疑。連續(xù)向企業(yè)要同一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)有差異的數(shù)據(jù)進(jìn)行質(zhì)疑。核對(duì)各財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)部的平衡關(guān)系和報(bào)表之間的鉤稽關(guān)系，找出疑點(diǎn)。與平時(shí)觀(guān)察掌握的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行對(duì)比，找出關(guān)鍵或重要財(cái)務(wù)項(xiàng)目的漏洞、疑點(diǎn)。現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，進(jìn)行帳表、帳帳、帳證和帳實(shí)核對(duì)。第二十五頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的常見(jiàn)表現(xiàn)形式二是利用會(huì)計(jì)方法的選擇調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)。會(huì)計(jì)方法調(diào)整手段較為隱蔽，技術(shù)更為高級(jí)，更難以識(shí)別，常見(jiàn)的手段有：調(diào)整收入確認(rèn)方式，使利潤(rùn)虛增或虛減。調(diào)整存貨等計(jì)價(jià)方法，從而虛增、虛減資產(chǎn)和費(fèi)用。如通過(guò)選擇先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法等，使賬面資產(chǎn)或產(chǎn)品成本費(fèi)用虛增、虛減。調(diào)整折舊計(jì)提方法，延長(zhǎng)或縮短折舊年限，虛增、虛減成本費(fèi)用，從而調(diào)整利潤(rùn)的高低。利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤(rùn)。利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)。利用資產(chǎn)評(píng)估消除潛虧。利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。利用利息資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn)。利用股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤(rùn)。此外還有利用其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款等科目調(diào)節(jié)利潤(rùn)、虛增資本等。

第二十六頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日財(cái)務(wù)報(bào)表稽核財(cái)務(wù)報(bào)表稽核是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行合理性檢驗(yàn)和均衡性檢驗(yàn)，以此來(lái)判定財(cái)務(wù)報(bào)表真假的一種工具。合理性檢驗(yàn)，即對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)數(shù)值是否合理進(jìn)行檢驗(yàn)。具體包括超折舊檢驗(yàn)、實(shí)際分配利潤(rùn)檢驗(yàn)和未分配利潤(rùn)比較檢驗(yàn)．均衡性檢驗(yàn)，即檢驗(yàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)間的鉤稽關(guān)系。具體包括長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)檢驗(yàn)、長(zhǎng)期投資合計(jì)檢驗(yàn)、存貨凈額檢驗(yàn)、資產(chǎn)總計(jì)檢驗(yàn)等二十五項(xiàng)檢驗(yàn)。第二十七頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日固定資產(chǎn)的折舊固定資產(chǎn)在投入使用后，價(jià)值會(huì)逐漸發(fā)生損耗，這部分損耗的價(jià)值通過(guò)轉(zhuǎn)移到成本費(fèi)用中去，在企業(yè)取得營(yíng)業(yè)收入后，得以補(bǔ)償。因此，固定資產(chǎn)的折舊就是以貨幣形式表現(xiàn)的固定資產(chǎn)損耗而減少的價(jià)值。第二十八頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日未分配利潤(rùn)它是稅后利潤(rùn)中除去提取公益金和分配給投資者的，剩余的部分。未分配利潤(rùn)實(shí)質(zhì)性測(cè)試程序一般包括：檢查利潤(rùn)分配比例是否符合合同、協(xié)議、章程、以及董事會(huì)紀(jì)要的規(guī)定，利潤(rùn)分配數(shù)額及年度未分配利潤(rùn)數(shù)額是否正確。根據(jù)審計(jì)結(jié)果調(diào)整本年損益數(shù)，直接增加或減少未分配利潤(rùn)，確定調(diào)整后的未分配利潤(rùn)數(shù)。檢查未分配利潤(rùn)是否已經(jīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上恰當(dāng)披露。第二十九頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表的勾稽關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表最重要的一個(gè)“勾稽關(guān)系”就是資產(chǎn)等于負(fù)債加上權(quán)益。利潤(rùn)表最重要的一個(gè)“勾稽關(guān)系”就是收入減去成本費(fèi)用等于利潤(rùn)?，F(xiàn)金流量表最重要的一個(gè)“勾稽關(guān)系”就是流入的現(xiàn)金減去流出的現(xiàn)金等于余下的現(xiàn)金。資產(chǎn)負(fù)債表同損益表的表間關(guān)系主要是資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)的期末數(shù)減去期初數(shù)，應(yīng)該等于損益表的未分配利潤(rùn)項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債表同現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系，主要是資產(chǎn)負(fù)債表的現(xiàn)金，銀行存款及其他貨幣資金等項(xiàng)目的期末數(shù)減去期初數(shù)，應(yīng)該等于現(xiàn)金流量表最后的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈流量。第三十頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日除了運(yùn)用會(huì)計(jì)原理進(jìn)行均衡性檢驗(yàn)之外，本系統(tǒng)還設(shè)計(jì)了合成現(xiàn)金流量表。通過(guò)檢驗(yàn)合成以后的現(xiàn)金流量是否合理、均衡，來(lái)判斷企業(yè)報(bào)表的真假。合成現(xiàn)金流量表是通過(guò)兩期資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的變化情況來(lái)生成近似的現(xiàn)金流量表。第三十一頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日三、多功能比較多功能比較是多用戶(hù)/多期指標(biāo)比較的總稱(chēng)，它包括：將一個(gè)企業(yè)的多期財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較揭示該企業(yè)的各個(gè)指標(biāo)的發(fā)展趨勢(shì)，便于企業(yè)及時(shí)調(diào)整和控制計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)預(yù)定的發(fā)展目標(biāo)。將多個(gè)企業(yè)的多期財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較揭示不同企業(yè)之間相同指標(biāo)發(fā)展趨勢(shì)的差異與優(yōu)劣，能夠有利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)差異和優(yōu)劣勢(shì)，從而及時(shí)的調(diào)整發(fā)展計(jì)劃或戰(zhàn)略，提高自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。將多個(gè)或一個(gè)企業(yè)的多期財(cái)務(wù)指標(biāo)和其行業(yè)平均指標(biāo)進(jìn)行比較揭示企業(yè)的不同指標(biāo)在市場(chǎng)中的優(yōu)劣程度，有利于企業(yè)認(rèn)識(shí)到自己的不足并改正，保持自己的優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得勝利。第三十二頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日第三十三頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日第三十四頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日第三十五頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日四、合成現(xiàn)金流量表比較現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表?，F(xiàn)金流量表是通過(guò)對(duì)企業(yè)各種總分類(lèi)賬的綜合、匯總得出的。合成現(xiàn)金流量表則是通過(guò)對(duì)不同時(shí)期的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中各類(lèi)指標(biāo)的變動(dòng)值推理得出的。雖然合成的現(xiàn)金流量表不能作為上報(bào)批露的財(cái)務(wù)報(bào)表，但是對(duì)于銀行和投資者來(lái)說(shuō)，其具有無(wú)可替代的作用。第三十六頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日合成現(xiàn)金流量表主要解決的問(wèn)題判定現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)，如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和融資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)反映經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與現(xiàn)金流量的關(guān)系檢驗(yàn)現(xiàn)金流量與貨幣資金的關(guān)系解決企業(yè)“籌平”問(wèn)題（指企業(yè)弄虛作假，使現(xiàn)金流量表更加符合需要，而人為地調(diào)整指標(biāo)值，使之平衡）第三十七頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日

本系統(tǒng)將現(xiàn)金流量表和合成現(xiàn)金流量表放在一起，比較其現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，察看不同計(jì)算方法的差異，從而發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量表中存在的問(wèn)題。點(diǎn)擊右鍵，選擇“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”中的“現(xiàn)金流量表”，即可進(jìn)入該功能?；蛘哂脩?hù)選擇“客戶(hù)名稱(chēng)”和報(bào)表日期區(qū)間的結(jié)束日期，然后單擊“現(xiàn)金流量表”按鍵，即可察看該客戶(hù)和選擇的報(bào)表日期的現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)。合成現(xiàn)金流量表：系統(tǒng)將在表中顯示用直接法和間接法計(jì)算的合成現(xiàn)金流量表。第三十八頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日

合成現(xiàn)金流量比較：主要通過(guò)合成值和企業(yè)報(bào)表值的比較，來(lái)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量的準(zhǔn)確性，一般情況下，二者差別越大，說(shuō)明報(bào)表越不準(zhǔn)確。如果是三維圖形的話(huà)，可以調(diào)節(jié)圖形的角度，圖形和報(bào)告都可以輸出。第三十九頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日本系統(tǒng)將現(xiàn)金流量表和合成現(xiàn)金流量表放在一起，比較其現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，察看不同計(jì)算方法的差異，從而發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量表中存在的問(wèn)題。第四十頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日五、財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表財(cái)務(wù)比率是以財(cái)務(wù)報(bào)表資料為依據(jù)，將兩個(gè)相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行相除而得到的比率。財(cái)務(wù)比率分類(lèi)償債能力比率營(yíng)運(yùn)能力比率盈利能力比率發(fā)展能力指標(biāo)第四十一頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日1、償債能力指標(biāo)償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)（包括本息）的能力。償債能力指標(biāo)短期償債能力指標(biāo)長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)第四十二頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日（1）短期償債能力短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力。對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，企業(yè)要具有充分的償還能力才能保證其債權(quán)的安全，按期取得利息，到期取回本金；對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，如果企業(yè)的短期償債能力發(fā)生問(wèn)題，就會(huì)牽制企業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理人員耗費(fèi)大量精力去籌集資金，以應(yīng)付還債，還會(huì)增加企業(yè)籌資的難度，或加大臨時(shí)緊急籌資的成本，影響企業(yè)的盈利能力。短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。第四十三頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日流動(dòng)比率流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。國(guó)際上通常認(rèn)為流動(dòng)比率為200%比較合適。第四十四頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日戴爾電腦的啟示蘋(píng)果的CEO，STEVEJOBS說(shuō)：“蘋(píng)果和戴爾是個(gè)人pc少數(shù)能賺錢(qián)的公司，戴爾是x向沃爾瑪看齊，蘋(píng)果能賺錢(qián)則是靠著創(chuàng)新”！戴爾2000-2006間流動(dòng)比率維持在0.98-1.4之間惠普1990-2006間流動(dòng)比率維持在1.38-1.6之間傳統(tǒng)分析認(rèn)為，都是處于合理的范圍之內(nèi)第四十五頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日

但是沃爾瑪和戴爾的流動(dòng)比率目前都小于1分析之后發(fā)現(xiàn)：從他們的現(xiàn)金流量表發(fā)現(xiàn)，兩者都有強(qiáng)大的現(xiàn)金創(chuàng)造能力，因此不會(huì)有流動(dòng)性問(wèn)題。戴爾和沃爾瑪一樣，符合“快快收錢(qián)，慢慢付款”的模式。實(shí)事證明，戴爾的發(fā)展優(yōu)于惠普的發(fā)展。第四十六頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日

所謂速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和其他流動(dòng)資產(chǎn)等之后的余額。速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%一般情況下，速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為速動(dòng)比率為100%時(shí)較為恰當(dāng)。速動(dòng)比率第四十七頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率，是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量同流動(dòng)負(fù)債的比率，它可以從現(xiàn)金流量角度來(lái)反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。該指標(biāo)是從現(xiàn)金流量角度反應(yīng)企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力?，F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率＝年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債×100%該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)，但也不是越大越好，該指標(biāo)過(guò)大則表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，獲利能力不強(qiáng)?，F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率第四十八頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日（2）長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力。衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力主要就看企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定、以及企業(yè)長(zhǎng)期盈利能力的大小。長(zhǎng)期償債能力的衡量指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率有形凈值債務(wù)率已獲利息倍數(shù)和帶息負(fù)債比率第四十九頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率又稱(chēng)負(fù)債比率，是指企業(yè)負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。有保守的觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率不應(yīng)該高于50%，而國(guó)際上通常認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率等于60%時(shí)較為適當(dāng)。從債權(quán)人來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)越小越好，這樣企業(yè)償債越有保證。從企業(yè)所有者來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)過(guò)小表明企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)杠桿利用不夠。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策者應(yīng)當(dāng)將償債能力指標(biāo)與獲利能力指標(biāo)結(jié)合起來(lái)分析。資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%第五十頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日51產(chǎn)權(quán)比率（所有者權(quán)益負(fù)債率）產(chǎn)權(quán)比率也稱(chēng)資本負(fù)債率，是指企業(yè)負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。一般情況下，產(chǎn)權(quán)比率越低，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本上是一樣的，兩者最大的區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度；產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受力。第五十一頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日已獲利息倍數(shù)（利息保障倍數(shù)）已獲利息倍數(shù)，是指企業(yè)一定時(shí)期息稅前利潤(rùn)與利息支出的比率，反映了獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保障程度。其中，息稅前利潤(rùn)總額指利潤(rùn)總額與利息支出的合計(jì)數(shù)，利息支出指實(shí)際支出的借款利息、債券利息等。其中：息稅前利潤(rùn)總額=利潤(rùn)總額+利息支出一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為，該指標(biāo)為3時(shí)較為適當(dāng)。反映獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證程度。其中：息稅前利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用第五十二頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日2、營(yíng)運(yùn)能力比率指的是企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)運(yùn)行能力。這些比率揭示了企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)周轉(zhuǎn)的情況，反映了企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源管理、運(yùn)用的效率高低。企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，流動(dòng)性越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的速度就越快。通常包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。營(yíng)運(yùn)能力分析可以幫助投資者了解企業(yè)的營(yíng)業(yè)狀況和經(jīng)營(yíng)管理水平。第五十三頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這一比率可用來(lái)分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。如果這個(gè)比率較低，則說(shuō)明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率較差，最終會(huì)影響企業(yè)的獲得能力。這樣，企業(yè)就應(yīng)該采取措施提高各項(xiàng)資產(chǎn)的利用程度從而提高銷(xiāo)售收入或處理多余資產(chǎn)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/平均資產(chǎn)總額×100%，是指銷(xiāo)售收入與平均資產(chǎn)總額的比值。它是對(duì)企業(yè)全部資產(chǎn)利用效率的評(píng)價(jià)，比值越大，說(shuō)明企業(yè)總資產(chǎn)的利用越高。第五十四頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日（2）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)×100%，是指銷(xiāo)售收入與全部流動(dòng)資產(chǎn)的平均余額的比值。它是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)利用效率的評(píng)價(jià)，比值越大，說(shuō)明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的利用越高。在一定時(shí)期內(nèi)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動(dòng)資產(chǎn)利用的效果越好。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用周轉(zhuǎn)天數(shù)表示時(shí)，周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)越少，表明流動(dòng)資產(chǎn)在經(jīng)歷生產(chǎn)和銷(xiāo)售各階段時(shí)占用的時(shí)間越短，周轉(zhuǎn)越快。第五十五頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日（3）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，不僅反映出企業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)存、生產(chǎn)、銷(xiāo)售各環(huán)節(jié)管理工作狀況的好壞，而且對(duì)企業(yè)的償債能力及獲利能力產(chǎn)生決定性的影響。一般來(lái)講，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)的速度越快、周轉(zhuǎn)額越大，資金占用水平越低。第五十六頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日

沃爾瑪?shù)拇尕浿苻D(zhuǎn)率從1995年之后從大約4-5倍，增長(zhǎng)到8倍左右。Kmart(卡馬特)的存貨周轉(zhuǎn)率一直維持在4-5倍左右，明顯落后于沃爾瑪。第五十七頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/平均應(yīng)收賬款，是年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，它說(shuō)明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度。在一定時(shí)期內(nèi)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多，表明應(yīng)收帳款回收速度越快，企業(yè)管理工作的效率越高。這不僅有利于企業(yè)及時(shí)收回貸款，減少或避免發(fā)生壞帳損失的可能性而且有利于提高企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高企業(yè)短期債務(wù)的償還能力.第五十八頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低。收賬迅速，賬齡較短；資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)（注意，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率除了可以反映運(yùn)營(yíng)能力之外，還可以反映企業(yè)的短期償債能力）;可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，從而相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益。第五十九頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日3、盈利能力比率盈利能力是指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，也稱(chēng)為企業(yè)的資金或資本增值能力，通常表現(xiàn)為一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。盈利能力指標(biāo)主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)報(bào)酬率等指標(biāo)。第六十頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日（１）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率是指企業(yè)一定時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)同主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額的比率。它表明企業(yè)每單位主營(yíng)業(yè)務(wù)收入能帶來(lái)多少主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，反映了企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的獲利能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的主要指標(biāo)。反映主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入帶來(lái)凈利潤(rùn)的能力。這個(gè)指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)每銷(xiāo)售出一元的產(chǎn)品所能創(chuàng)造的凈利潤(rùn)越高。

第六十一頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日（２）成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用：成本費(fèi)用泛指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所發(fā)生的各種資金耗費(fèi)。企業(yè)的成本費(fèi)用，就其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來(lái)看，是產(chǎn)品價(jià)值構(gòu)成中不變資本和可變資本兩部分價(jià)值的等價(jià)物，用貨幣形式來(lái)表示，也就是企業(yè)在產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)中所耗費(fèi)的資金的總和。即企業(yè)為了取得利潤(rùn)而付出的代價(jià)，主要包括：銷(xiāo)售成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、銷(xiāo)售稅金、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和所得稅等。第六十二頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率是企業(yè)一定期間的利潤(rùn)總額與成本、費(fèi)用總額的比率。成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)表明每付出一元成本費(fèi)用可獲得多少利潤(rùn)，體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果。該項(xiàng)指標(biāo)越高，利潤(rùn)就越大，反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好。

第六十三頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日

說(shuō)明：該指標(biāo)不僅可以評(píng)價(jià)企業(yè)獲利能力的高低，也可以評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)成本費(fèi)用的控制能力和經(jīng)營(yíng)管理水平。企業(yè)在同樣的成本費(fèi)用投入下，能夠?qū)崿F(xiàn)更多的銷(xiāo)售，或者在一定的銷(xiāo)售情況下，能夠節(jié)約成本和費(fèi)用，這個(gè)指標(biāo)都會(huì)升高。這個(gè)指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)的投入所創(chuàng)造的利潤(rùn)越多。

第六十四頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日（3）總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率又稱(chēng)資產(chǎn)所得率。是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)獲得的報(bào)酬總額與資產(chǎn)平均總額的比率。它表示企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負(fù)債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體獲利能力，用以評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益的重要指標(biāo)，是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)。該指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)利用效果越好，整個(gè)企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平越高。

第六十五頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日（４）凈資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)報(bào)酬率又叫所有者權(quán)益報(bào)酬率，是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)獲得的報(bào)酬總額與平均資產(chǎn)總額的比率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平越高。注：凈資產(chǎn)＝資產(chǎn)－負(fù)債＝所有者權(quán)益

第六十六頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日（５）每股收益每股收益也稱(chēng)每股利潤(rùn)或每股盈余，反映企業(yè)普通股股東持有每一股份所能享有企業(yè)利潤(rùn)或承擔(dān)企業(yè)虧損。每股收益的計(jì)算包括基本每股收益和稀釋每股收益。分析注意：指標(biāo)是絕對(duì)數(shù)，大量配股或以股票股利分配股利，會(huì)攤薄每股利潤(rùn)；應(yīng)注意每股股價(jià)的高低。股價(jià)高低不同兩支股票的投資其風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬顯然不同；投資者不能只片面地分析每股利潤(rùn)，最好結(jié)合股東權(quán)益報(bào)酬率來(lái)分析公司的獲利能力。第六十七頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日每股股利＝(現(xiàn)金股利總額－優(yōu)先股股利)／發(fā)行在外的普通股股數(shù)每股股利不僅取決于公司獲得利能力的強(qiáng)弱，還取決于公司的股利政策和現(xiàn)金是否充裕。傾向于分配現(xiàn)金股利的投資者，應(yīng)當(dāng)比較分析公司歷年的每股股利，從而了解公司的股利政策。股利發(fā)放率（股利支付率）＝每股股利／每股利潤(rùn)表明股份公司的凈收益中有多少用于股利的分派。取決于公司的股利政策，沒(méi)有具體標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷第六十八頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日（６）市盈率（市價(jià)每股收益比率）市盈率指在一個(gè)考察期（通常為12個(gè)月的時(shí)間）內(nèi)，股票的價(jià)格和每股收益的比率。投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價(jià)值，或者用該指標(biāo)在不同公司的股票之間進(jìn)行比較。市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益一般來(lái)說(shuō)，市盈率高，說(shuō)明投資者對(duì)該公司的發(fā)展前景看好，愿意出較高的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該公司股票，所以一些成長(zhǎng)性較好的高科技公司股票的市盈率通常要高一些。但是，也應(yīng)注意，如果某一種股票的市盈率過(guò)高，則也意味著這種股票具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。第六十九頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)是指股東權(quán)益與總股數(shù)的比率。這一指標(biāo)反映每股股票所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值。每股凈資產(chǎn)越高，股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越多；每股凈資產(chǎn)越少，股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越少。通常每股凈資產(chǎn)越高越好。

每股凈資產(chǎn)＝年末股東權(quán)益/年末普通股總數(shù)第七十頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日４、發(fā)展能力比率發(fā)展能力反映企業(yè)未來(lái)年度的發(fā)展前景及潛力，通常包括銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、資本增值率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)成新率等指標(biāo)。一個(gè)企業(yè)的發(fā)展能力概括了該企業(yè)的盈利能力、管理效率和償債能力，是企業(yè)實(shí)力的綜合能力。第七十一頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日(１)銷(xiāo)售增長(zhǎng)率銷(xiāo)售增長(zhǎng)率＝（本期營(yíng)業(yè)收入－上期營(yíng)業(yè)收入）/上期營(yíng)業(yè)收入×100%主要反映企業(yè)本期銷(xiāo)售收入較上期的增減變動(dòng)程度。銷(xiāo)售增長(zhǎng)率大于零，說(shuō)明企業(yè)的市場(chǎng)前景好。第七十二頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日(２)資本增值率資本增值率=期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額×100%，主要反映投資者投入企業(yè)的資本完整性和保全性。資本增值率大于100%，為資本增值。第七十三頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日(３)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝（期末資產(chǎn)總額－期初資產(chǎn)總額）/期初資產(chǎn)總額×100%，

反映企業(yè)本期資產(chǎn)總額的增減變動(dòng)情況。總資產(chǎn)增長(zhǎng)率大于零，說(shuō)明企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大，具有較好的發(fā)展?jié)摿?。第七十四?yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日(４)固定資產(chǎn)成新率固定資產(chǎn)成新率＝本年平均固定資產(chǎn)凈值/本年平均固定資產(chǎn)原價(jià)×100%，反映企業(yè)固定資產(chǎn)的使用與損耗情況，在一定程度上也反映了企業(yè)產(chǎn)品的新科技含量及其發(fā)展前景與實(shí)力。第七十五頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日在BIA系統(tǒng)中，系統(tǒng)為客戶(hù)默認(rèn)了九大類(lèi)60多種財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，當(dāng)然用戶(hù)也可以根據(jù)需要自定義財(cái)務(wù)比率指標(biāo)。除了包含了上述四類(lèi)財(cái)務(wù)比率，BIA系統(tǒng)還新增了銷(xiāo)售成果分析（商品銷(xiāo)售率）、資本構(gòu)成分析、試驗(yàn)（存貨增長(zhǎng)率）、自由現(xiàn)金流量分析和綜合財(cái)務(wù)比率（經(jīng)濟(jì)增加值EVA）。第七十六頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表分析步驟財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表是將不同財(cái)務(wù)比率組合在一起，以此來(lái)分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的一種工具。具體操作步驟如下：選擇分析客戶(hù)查看財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)若要查看其他公司的財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)庫(kù)，只需重新“選擇分析客戶(hù)”，并單擊“刷新數(shù)據(jù)”按鈕即可。第七十七頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日

第七十八頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日第七十九頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日六、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資產(chǎn)是如何籌資取得的，也就是企業(yè)全部資產(chǎn)的對(duì)應(yīng)項(xiàng)目，是指資產(chǎn)負(fù)債全部項(xiàng)目是如何構(gòu)成的，及它們之間的比例關(guān)系等等。財(cái)務(wù)構(gòu)成主要是指各類(lèi)會(huì)計(jì)要素中各個(gè)具體項(xiàng)目的金額及其所占的比重。第八十頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否健全財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否健全，從以下方向著手：和過(guò)去營(yíng)業(yè)情況正常的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)相比，負(fù)債比率是否有明顯惡化的現(xiàn)象。和同業(yè)相比，負(fù)債比率是否明顯偏高。觀(guān)察現(xiàn)金流量表，目前的現(xiàn)金流量能否應(yīng)對(duì)負(fù)擔(dān)的本息？第八十一頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日財(cái)務(wù)構(gòu)成圖財(cái)務(wù)構(gòu)成圖則是以圖形的形式來(lái)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，它通常包括主要資產(chǎn)構(gòu)成圖、主要負(fù)債構(gòu)成圖、股東權(quán)益構(gòu)成圖、利潤(rùn)來(lái)源構(gòu)成圖以及成本費(fèi)用構(gòu)成圖。第八十二頁(yè)，共九十六頁(yè)，編輯于2023年，星期日在本系統(tǒng)中主要資產(chǎn)構(gòu)成包括貨幣資金、應(yīng)收賬款凈額、存貨、待攤費(fèi)用、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)凈值、在建工程和無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)；主要負(fù)債構(gòu)成包括短期借款、應(yīng)付賬款、各項(xiàng)未交款、預(yù)收賬款、預(yù)提費(fèi)用和長(zhǎng)期