2023年證券從業(yè)考試歷年高頻考點試題2答案解析

2023年證券從業(yè)考試歷年高頻考點試題答案解析預(yù)?？荚図樌【鞩一.綜合考試題庫(共25題)1.[判斷題]ETF買人申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出。（）

正確答案:

解析：√

2.[單選題]公司收購、出售資產(chǎn)時，交易總額占公司最近經(jīng)審計的凈資產(chǎn)總額（）以上，應(yīng)由公司董事會批準(zhǔn)，并向交易所報告并公告。

A.5％

B.8％

C.10％

D.12％

正確答案:C

10％3.[判斷題]證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對象是發(fā)出委托指令的客戶。

正確答案:

解析：×

4.[多選題]以下屬于網(wǎng)上發(fā)行方式的有（）。

A.上網(wǎng)競價方式

B.發(fā)行認(rèn)購證方式

C.上網(wǎng)定價方式

D.儲蓄存款掛鉤方式

正確答案:AC

上網(wǎng)競價方式上網(wǎng)定價方式5.[單選題]某一次還本付息(loanandinterestpayment)債券的票面額為1000元，票面利率10%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按單利計息，復(fù)利貼現(xiàn)，其內(nèi)在價值為（）。

A.851.14元

B.937.50元

C.907.88元

D.913.85元

正確答案:A

851.14元6.[多選題]以下關(guān)于漲跌停板制度下的量價分析基本判斷，正確的有（）。

A.漲停量小，將繼續(xù)上揚

B.漲停板被打開次數(shù)越多，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大

C.漲停中途成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大

D.封住漲停板的買盤數(shù)量越大，次B繼續(xù)當(dāng)前走勢的概率越大

正確答案:ABCD

漲停量小，將繼續(xù)上揚漲停板被打開次數(shù)越多，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大漲停中途成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大封住漲停板的買盤數(shù)量越大，次B繼續(xù)當(dāng)前走勢的概率越大7.[單選題]首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導(dǎo)的期間為（）。

A.證券上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度(fiscalyear)，自證券上市次年起計算

B.證券上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度(fiscalyear)，自證券上市之日起計算

C.證券上市當(dāng)年剩余時間及其后3個完整會計年度(fiscalyear)，自證券上市次年起計算

D.證券上市當(dāng)年剩余時間及其后3個完整會計年度(fiscalyear)，自證券上市之日起計算

正確答案:B

證券上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度，自證券上市之日起計算8.[多選題]CIIA考試每年舉行兩次，時間一般定于（）。

A.3月

B.5月

C.9月

D.10月

E.以上都不對

正確答案:AC

3月9月

解析：CIIA考試每年舉行兩次，時間一般定于每年的3月份和9月份。

9.[單選題]關(guān)聯(lián)公司之間相互提供（）雖能有效解決各公司的資金問題，但也會形成或有負(fù)債。

A.承包經(jīng)營

B.合作投資

C.關(guān)聯(lián)購銷

D.信用擔(dān)保

正確答案:D

信用擔(dān)保10.[單選題]目前滬、深證券交易所的證券回購券種主要是（）。

A.國債

B.公司債

C.轉(zhuǎn)債

D.股票

正確答案:A

國債11.[單選題]高通脹下的GDP增長，將促使證券價格（）。

A.快速上漲

B.呈慢牛態(tài)勢

C.平穩(wěn)波動

D.下跌

正確答案:D

下跌12.[判斷題]證券經(jīng)紀(jì)商(securitybroker)可以將客戶股票借給他人作擔(dān)保物。

正確答案:

解析：×

13.[多選題]金融機構(gòu)采用久期來控制持倉債券的風(fēng)險，這一措施對投資經(jīng)理的影響有（）。

A.限制投資經(jīng)理為了追求高收益而持有高風(fēng)險品種

B.促使投資經(jīng)理只選擇風(fēng)險小的品種

C.促使投資經(jīng)理通過市場上不同期限品種交易量的變化來分析市場在期限上的投資偏好，結(jié)合市場對利率走勢的判斷選擇合適久期的債券品種進行投資

D.在控制整個組合利率風(fēng)險的同時，又給予投資經(jīng)理一定的選擇空間。

E.以上都不對

正確答案:ACD

限制投資經(jīng)理為了追求高收益而持有高風(fēng)險品種促使投資經(jīng)理通過市場上不同期限品種交易量的變化來分析市場在期限上的投資偏好，結(jié)合市場對利率走勢的判斷選擇合適久期的債券品種進行投資在控制整個組合利率風(fēng)險的同時，又給予投資經(jīng)理一定的選擇空間。

解析：B的提法過于極端，投資經(jīng)理會在久期的考核方式下，對收益與風(fēng)險進行權(quán)衡，避免為了片面追求高收益而忽視了風(fēng)險，過量持有高風(fēng)險品種。

14.[單選題]非系統(tǒng)性風(fēng)險一般包括（）。

A.利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險（通貨膨脹風(fēng)險）、政治風(fēng)險

B.企業(yè)風(fēng)險又稱經(jīng)營風(fēng)險、違約風(fēng)險又稱信用風(fēng)險

C.基本風(fēng)險，經(jīng)營管理風(fēng)險

D.基本風(fēng)險和非基本風(fēng)險

正確答案:B

企業(yè)風(fēng)險又稱經(jīng)營風(fēng)險、違約風(fēng)險又稱信用風(fēng)險15.[判斷題]在資本發(fā)達(dá)的國家里，證券分析師一般是指在較寬泛意義上參與證券投資決策(portfolioinvestmentdecision)過程的相關(guān)專業(yè)人員。而目前我國證券分析師只限于二級市場上的投資分析和建議。（）

正確答案:

解析：我國的證券分析師的內(nèi)涵不僅限于二級市場上的投資分析和建議，同時也包括一級市場上涉及上市公司的收購、兼并、重組等資本運營方面的財務(wù)顧問服務(wù)。

16.[單選題]PSY的取值在（）范圍內(nèi)，說明多空雙方基本處于平衡狀態(tài)，如果取值超出此范圍，則是超買或超賣。

A.15～85

B.20～80

C.25～75

D.30～70

正確答案:C

25～75

解析：PSY心理指標(biāo)，取值范圍是0～100，以50為中心，50以上是多方市場，50以下是空方市場，25～75是多空雙方基本處于平衡狀態(tài)，小于10或大于90分別是強烈的買入和賣出信號。

17.[多選題]套期保值之所以能夠規(guī)避價格風(fēng)險，是由于期貨市場上存在哪些經(jīng)濟原理?（）

A.同品種的期貨與現(xiàn)貨走勢一致

B.期貨可以雙向操作

C.隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價格趨于一致

D.期貨是零和博弈

E.期貨實行保證金交易

正確答案:AC

同品種的期貨與現(xiàn)貨走勢一致隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價格趨于一致

解析：期限一致，并到期收斂，是期貨能夠規(guī)避價格風(fēng)險的原因。

18.[多選題]證券交易所競價的結(jié)果有（）的可能。

A.全部成交

B.推遲成交

C.不成交

D.部分成交

正確答案:ACD

全部成交不成交部分成交19.[單選題]現(xiàn)代證券組合理論是由美國著名經(jīng)濟學(xué)家馬科維茨于（）年創(chuàng)立的。

A.1950

B.1951

C.1952

D.1953

正確答案:C

195220.[單選題]承銷金額在（）元以上、承銷團成員在（）家以上可設(shè)2—3家副主承銷商。

A.3億，10

B.5億，10

C.3億，5

D.10億，10

正確答案:A

3億，1021.[單選題]某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券屬于（）。

A.歐洲債券

B.美洲債券

C.外國債券

D.亞洲債券

正確答案:C

外國債券22.[判斷題]一般來說，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。（）

正確答案:

解析：這里涉及到的是一個存貨周轉(zhuǎn)率的概念。

23.[判斷題]擴張性財政政策刺激經(jīng)濟發(fā)展，證券市場通常將走強。（）

正確答案:

解析：√

24.[多選題]證券清算中，（）。

A.清算價款時，同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同種類證券的買賣價款可以合并計算

B.清算價款時，不同清算期發(fā)生的價款不能合并計算

C.清算證券時，只有在同一清算期內(nèi)且同種證券才能合并計算

D.清算證券時，不同清算期內(nèi)同種證券不能合并計算

正確答案:ABCD

清算價款時，同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同種類證券的買賣價款可以合并計算清算價款時，不同清算期發(fā)生的價款不能合并計算清算證券時，只有在同一清算期內(nèi)且同種證券才能合并計算清算證券時，不同清算期內(nèi)同種證券不能合并計算25.[單選題]終止保薦協(xié)議的，保薦機構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報告，說明原因。

A.2

B.3

C.5

D.10

正確答案:C

5卷II一.綜合考試題庫(共25題)1.[單選題]稅收政策對于宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)的手段體現(xiàn)在（）。

A.調(diào)節(jié)和制約企業(yè)間的稅負(fù)水平

B.不同稅種和差別稅率的施行，控制需求質(zhì)量和調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)

C.進口關(guān)稅政策和出口退稅政策調(diào)節(jié)國際收支平衡

D.以上都對

正確答案:D

以上都對

解析：稅收作為財政政策的工具，可以通過調(diào)節(jié)企業(yè)閫稅負(fù)水平、控制供求結(jié)構(gòu)和調(diào)節(jié)國際平衡來影響經(jīng)濟，所以D是正確答案。

2.[單選題]投資者買人證券A每股價格14元，一年后賣出價格為每股16元，其間獲得每股稅后紅利0.8元，不計其他費用，投資收益率為（）。

A.14%

B.17.5%

C.20%

D.24%

正確答案:C

20%3.[多選題]投資者委托買賣證券時要支付（）。

A.委托手續(xù)費

B.傭金

C.過戶費

D.印花稅

正確答案:ABCD

委托手續(xù)費傭金過戶費印花稅4.[判斷題]證券公司一旦成為證券交易所會員，便自動取得了交易席位。

正確答案:

解析：×

5.[判斷題]一個證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險證券(riskfreesecurity)的直線的斜率，當(dāng)這一斜率大于證券市場線的斜率時，組合的績效不如市場績效。（）

正確答案:

解析：×

6.[判斷題]以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21世紀(jì)國家產(chǎn)業(yè)競爭力的決定性因素之一。（）

正確答案:

解析：√

7.[判斷題]運用市場價值法對資產(chǎn)估價時，通?？蛇x擇的指標(biāo)包括稅后利潤、現(xiàn)金流量、銷售收入、股息、資產(chǎn)的賬面價值或有形資產(chǎn)價值等（）。

正確答案:

解析：√

8.[判斷題]證券回購清算的特點是一次清算，二次交易。這是由回購交易的自身特性所決定的。

正確答案:

解析：×

9.[單選題]根據(jù)經(jīng)驗，對稱三角形中，突破的位置一般應(yīng)在三角形的橫向?qū)挾鹊模ǎ┠硞€位置。

A.1/3～1/2

B.1/2～2/3

C.1/2～3/4

D.1/4～3/4

正確答案:C

1/2～3/4

解析：對稱三角形大多發(fā)生在一個大趨勢進行的途中，表明原有趨勢暫時處于調(diào)整階段，之后還要隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動，它所持續(xù)的時間不會太長，一般來說，突破上下兩條線直線的包圍，繼續(xù)原有既定方向的時間要盡量早，根據(jù)經(jīng)驗，突破的位置一般應(yīng)在三角形的橫向?qū)挾鹊?/2～3/4的位置。

10.[單選題]根據(jù)行業(yè)的生命周期分析，處于（）內(nèi)的企業(yè)數(shù)量在增加、產(chǎn)品價格在下降、利潤增加、風(fēng)險高。

A.幼稚期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

正確答案:B

成長期

解析：幼稚期市場風(fēng)險很大，適合投機者和創(chuàng)業(yè)投資者；成長期企業(yè)數(shù)量在增加、產(chǎn)品價格在下降、利潤增加、風(fēng)險高；成熟期廠商的競爭手段主要為非價格競爭，風(fēng)險比較穩(wěn)定，新企業(yè)難于進入；衰退期的廠商數(shù)目減少，利潤水平停滯不前。

11.[判斷題]有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值(netassetsvalue)折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。（）

正確答案:

解析：√

12.[單選題]表示市場處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是（）。

A.PSY

B.BIAS

C.MACD

D.WMS

正確答案:D

WMS13.[單選題]下列反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是（）。

A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(totalassetsturnoverratio)

D.股東權(quán)益(shareholderequity)周轉(zhuǎn)率

正確答案:C

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率14.[多選題]（）行為屬于操縱市場行為。

A.證券經(jīng)營機構(gòu)以散布謠言等手段影響證券發(fā)行、交易

B.證券經(jīng)營機構(gòu)為制造證券的虛假價格，與他人串通，進行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買虛賣

C.證券經(jīng)營機構(gòu)以獲取更多傭金為目的，誘導(dǎo)顧客進行不必要的證券買賣

D.證券經(jīng)營機構(gòu)以抬高或壓低證券交易價格為目的，連續(xù)交易某種證券

E.證券經(jīng)營機構(gòu)委托其他證券經(jīng)營機構(gòu)代為買賣證券

正確答案:ABD

證券經(jīng)營機構(gòu)以散布謠言等手段影響證券發(fā)行、交易證券經(jīng)營機構(gòu)為制造證券的虛假價格，與他人串通，進行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買虛賣證券經(jīng)營機構(gòu)以抬高或壓低證券交易價格為目的，連續(xù)交易某種證券15.[多選題]到期收益率指標(biāo)所依據(jù)的假設(shè)是（）。

A.投資者持有債券一直持有至期滿

B.債券利息每年付息一次，到期還本

C.票面利率以到期收益率做再投資

D.債券為附息債券

E.以上都不對

正確答案:ABC

投資者持有債券一直持有至期滿債券利息每年付息一次，到期還本票面利率以到期收益率做再投資16.[判斷題]跨品種價差套利中。兩個指數(shù)之間相關(guān)性越大越好，但必須是在同一交易所交易(transactiononexchange)的指數(shù)期貨品種。（）

正確答案:

解析：×

17.[判斷題]按道氏理論的分類，趨勢分為長期趨勢、次要趨勢、短暫趨勢。（）

正確答案:

解析：×

18.[單選題]亞洲證券分析師聯(lián)合會的簡稱為（）。

A.AIMR

B.EFFAS

C.ASAF

D.ACIIA

正確答案:C

ASAF19.[多選題]計算EVA主要涉及的變量有（）。

A.NOPAT

B.資本

C.資本成本率

D.無風(fēng)險利率

E.凈利潤

正確答案:ABC

NOPAT資本資本成本率

解析：EVA0是指經(jīng)調(diào)整后的稅后營業(yè)利潤，減去資本費用的余額，其定義式為：EvA=NOPAr-資本x資本成本率

20.[判斷題]在年度報告“財務(wù)報表附注”部分，證券公司應(yīng)對代發(fā)行證券、證券發(fā)行收入和證券發(fā)行費用3個報