級(jí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件

級(jí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件演示文稿當(dāng)前1頁(yè)，總共24頁(yè)。（優(yōu)選）級(jí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件當(dāng)前2頁(yè)，總共24頁(yè)。

學(xué)習(xí)目標(biāo)①理解盈余管理及企業(yè)進(jìn)行盈余管理的原因和動(dòng)機(jī)。②理解和掌握企業(yè)進(jìn)行盈余管理的手段。③理解和掌握如何識(shí)別虛假財(cái)務(wù)報(bào)表。學(xué)習(xí)重點(diǎn)①理解盈余管理及企業(yè)進(jìn)行盈余管理的原因和動(dòng)機(jī)★★★★②理解和掌握企業(yè)進(jìn)行盈余管理的手段★★★③理解和掌握如何識(shí)別虛假財(cái)務(wù)報(bào)表★★★★當(dāng)前3頁(yè)，總共24頁(yè)。

第一部分內(nèi)容：盈余管理課題（學(xué)術(shù)理論和現(xiàn)實(shí)的討論）當(dāng)前4頁(yè)，總共24頁(yè)。

一．盈余管理的涵義美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特(William·K·Scott)認(rèn)為，盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為”。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳·雪珀(KathehneSchipPer)認(rèn)為，盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過(guò)有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。當(dāng)前5頁(yè)，總共24頁(yè)。

盈余管理主要具備這樣一些涵義：第一，盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局。第二，盈余管理的客體是企業(yè)對(duì)外報(bào)告的盈余信息(即會(huì)計(jì)收益)。第三，盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)收益的控制和調(diào)整，它主要包括會(huì)計(jì)政策的選用，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的管理，交易時(shí)間的改變，交易的創(chuàng)造等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。一．盈余管理的涵義當(dāng)前6頁(yè)，總共24頁(yè)。

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等會(huì)計(jì)法規(guī)本身具有不完善性（二）現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論與會(huì)計(jì)方法固有的缺陷性（三）會(huì)計(jì)信息具有嚴(yán)重的不對(duì)稱(chēng)性（四）會(huì)計(jì)誠(chéng)信缺失個(gè)人觀點(diǎn)：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身是需要結(jié)合本國(guó)的國(guó)情，文化和政治體制來(lái)制定，制定權(quán)，管理權(quán)和監(jiān)督權(quán)，需要分權(quán)來(lái)運(yùn)行。國(guó)外：三權(quán)分立國(guó)內(nèi)：基本照搬國(guó)外的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，忽略國(guó)內(nèi)管理體系特點(diǎn)，職業(yè)道德修養(yǎng)和監(jiān)督體制完善度。二．產(chǎn)生盈余管理行為的客觀原因當(dāng)前7頁(yè)，總共24頁(yè)。

第二節(jié)盈余管理的動(dòng)因分析★★★終極動(dòng)因中介動(dòng)因

一、終極動(dòng)因

（1）委托代理關(guān)系是核心本質(zhì)原因案例解釋?zhuān)簳?huì)計(jì)師事務(wù)所的代理記賬業(yè)務(wù)等。

（2）管理激勵(lì)動(dòng)因案例解釋?zhuān)簢?guó)美電器黃陳之爭(zhēng)的別類(lèi)思考。當(dāng)前8頁(yè)，總共24頁(yè)。

案例解釋?zhuān)簢?guó)美電器黃陳之爭(zhēng)的別類(lèi)思考董事長(zhǎng)黃光?？偨?jīng)理陳曉管理激勵(lì)動(dòng)因：業(yè)績(jī)和分紅掛鉤業(yè)績(jī)：做項(xiàng)目找銀行融資（貸款）增發(fā)新股配股融資1.銀行融資成本太高2.銀行融資門(mén)檻高盈余管理動(dòng)機(jī)雙方矛盾激發(fā)貝恩資本入局：里面涉及黑箱交易等股權(quán)稀釋當(dāng)前9頁(yè)，總共24頁(yè)。

二、中介動(dòng)因(一)籌資動(dòng)因

（1）首次發(fā)行（IPO）階段（2）配股階段.(3)增發(fā)新股階段（二）避稅動(dòng)因（三）政治成本動(dòng)因兩種心態(tài)：（1）樹(shù)大招風(fēng)，明哲保身（2）GDP效應(yīng)：政績(jī)掛鉤工程。

中國(guó)特色的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)（官本位）體制下的產(chǎn)物

案例解釋?zhuān)褐惺吞潛p等原因（四）債務(wù)契約動(dòng)因

銀行和投資者對(duì)企業(yè)債務(wù)的管理手段，也會(huì)引發(fā)了企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人對(duì)公司盈余進(jìn)行管理。二．盈余管理的動(dòng)因分析★★★當(dāng)前10頁(yè)，總共24頁(yè)。

第三節(jié)：企業(yè)進(jìn)行盈余管理的方法★★★★（一）利用會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)變更（二）通過(guò)改變交易時(shí)間來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。（三）改變應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的金額，如不恰當(dāng)?shù)赜?jì)提或攤銷(xiāo)費(fèi)用、利用或有事項(xiàng)、一次沖銷(xiāo)大量重組費(fèi)用等來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。（四）虛構(gòu)交易或虛增資產(chǎn)。如在年底虛構(gòu)未發(fā)生的銷(xiāo)售、退貨交易，利用資產(chǎn)評(píng)估虛增資產(chǎn)等。（五）利用關(guān)聯(lián)方交易。企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間采用高于或低于正常交易價(jià)格進(jìn)行交易以實(shí)現(xiàn)提高或減少企業(yè)收入的目的。當(dāng)前11頁(yè)，總共24頁(yè)。

利潤(rùn)表（終極完美版本）

項(xiàng)目上期金額本期金額一營(yíng)業(yè)收入減去：營(yíng)業(yè)成本

營(yíng)業(yè)稅金及附加

銷(xiāo)售費(fèi)用

管理費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失加上：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以—號(hào)填）投資收益（損失以—號(hào)填）當(dāng)前12頁(yè)，總共24頁(yè)。

利潤(rùn)表（終極完美版本）其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益二：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以—號(hào)填）加上：營(yíng)業(yè)外收入減去：營(yíng)業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三：利潤(rùn)總額（虧損總額以—號(hào)填）減去：所得稅四：凈利潤(rùn)（凈虧損以—號(hào)填列）五：每股收益

（一）基本每股收益

（二）稀釋每股收益當(dāng)前13頁(yè)，總共24頁(yè)。

選學(xué)：需要清楚了解不同企業(yè)操縱賬目動(dòng)機(jī)和原理大企業(yè)（上市公司）（粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表為主要目的）小企業(yè)（一般中小民營(yíng)企業(yè)）（偷稅漏稅是首要目的）收入源支出費(fèi)用公司股票價(jià)格銀行融資成本品牌價(jià)值評(píng)估利潤(rùn)表操作原理（時(shí)間和空間置換，為常用手段）凈利潤(rùn)＝當(dāng)前14頁(yè)，總共24頁(yè)。

1.關(guān)于職業(yè)道德的思考個(gè)人觀點(diǎn)：職業(yè)道德在利益面前是十分脆弱的，因?yàn)槔孀罱K會(huì)摧毀人的道德倫理，之所以遵守職業(yè)道德，是因?yàn)槔婊I碼沒(méi)有足夠重。學(xué)術(shù)理論解釋?zhuān)厚R斯洛需求層次理論真實(shí)案例：一個(gè)駐外經(jīng)理的成長(zhǎng)故事

四、盈余管理的解決方法（理論VS現(xiàn)實(shí)的爭(zhēng)論）當(dāng)前15頁(yè)，總共24頁(yè)。

3.關(guān)于盈余管理的難度和解決方法個(gè)人觀點(diǎn)：只要在社會(huì)上有人類(lèi)，盈余管理的問(wèn)題就無(wú)法解決，會(huì)計(jì)學(xué)是人類(lèi)理性的一部分結(jié)晶而已，解決不了人的感性，靈性和道德認(rèn)知問(wèn)題。因?yàn)槿诵允擒浫醯?，趨利的。四、盈余管理的解決方法（理論VS現(xiàn)實(shí)的爭(zhēng)論）2.關(guān)于盈余管理的意義會(huì)計(jì)核心精神：獨(dú)立性，相關(guān)性和可靠性。案例解釋?zhuān)簽槭裁磻{借財(cái)務(wù)報(bào)表信息做投資決策，總是失敗的多，成功的少？當(dāng)前16頁(yè)，總共24頁(yè)。

第二部分內(nèi)容：如何識(shí)別虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)識(shí)別法：對(duì)應(yīng)關(guān)系識(shí)別法?一、關(guān)聯(lián)交易剔除識(shí)別法二、異常利潤(rùn)剔除識(shí)別法三、現(xiàn)金流量識(shí)別法四、報(bào)表重組識(shí)別法五、會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析識(shí)別法當(dāng)前17頁(yè)，總共24頁(yè)。

一．關(guān)聯(lián)交易剔除識(shí)別法（1）運(yùn)用這一方法進(jìn)行判斷分析，需要注意以下幾點(diǎn)：第一、判斷這種交易是否必需，是否與企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力有關(guān)系，是否與企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有關(guān)，控股股東是否有可能以各種名義，如通過(guò)特殊關(guān)聯(lián)交易，蓄意侵吞上市公司財(cái)產(chǎn)。案例解釋:深圳中科智擔(dān)保投資有限公司第二、分析關(guān)聯(lián)交易是否產(chǎn)生資金流，關(guān)聯(lián)交易的資金是否安全。第三、關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策，分析企業(yè)是否以不等價(jià)交換的方式與關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，是否以公允價(jià)值進(jìn)行交換。當(dāng)前18頁(yè)，總共24頁(yè)。

一．關(guān)聯(lián)交易剔除識(shí)別法（2）第四、分析關(guān)聯(lián)方交易未結(jié)算金額分別占關(guān)聯(lián)方交易總額和未結(jié)算總金額的比例是否正常。第五，在實(shí)際工作中，判斷是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，應(yīng)當(dāng)視交易的實(shí)質(zhì)而不僅僅是法律形式，即應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則進(jìn)行合理判斷。（交易動(dòng)機(jī)比法律形式更加重要。關(guān)聯(lián)公司的資產(chǎn)價(jià)格包裝。案例解釋:上市公司st金泰的瘋狂炒作）當(dāng)前19頁(yè)，總共24頁(yè)。

上市公司ST金泰的瘋狂炒作股票價(jià)格圖當(dāng)前20頁(yè)，總共24頁(yè)。

二、異常利潤(rùn)剔除識(shí)別法注意事項(xiàng)：（1）明確非經(jīng)常性損益項(xiàng)目。案例：公司固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益，子公司轉(zhuǎn)讓和收購(gòu)等（2）特別關(guān)注其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入占利潤(rùn)總額的比重。個(gè)人經(jīng)驗(yàn)：一家優(yōu)秀的公司，在財(cái)務(wù)維度上，永遠(yuǎn)都是一般會(huì)計(jì)師知識(shí)都能理解的，解釋的了的。切記（3）分析利潤(rùn)的構(gòu)成、財(cái)務(wù)狀況構(gòu)成等多方面因素?；诠居姆€(wěn)定性和持續(xù)性。需要注意主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利質(zhì)量。案例解釋?zhuān)褐袊?guó)ST類(lèi)的公司的生存秘訣_山東江泉實(shí)業(yè)有限公司二、異常利潤(rùn)剔除識(shí)別法當(dāng)前21頁(yè)，總共24頁(yè)。

三、現(xiàn)金流量識(shí)別法★★★記?。何以诂F(xiàn)金流量表板塊給你們講過(guò)的整體分析思路第一、關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)源渠道。第二，關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金使用的主要方向。第三，關(guān)注企業(yè)實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量之間的對(duì)比。第四，分析一家企業(yè)的償債能力的財(cái)務(wù)比率財(cái)務(wù)技巧—拆東墻補(bǔ)西墻，過(guò)橋資金，充分利用時(shí)間差。案例解釋?zhuān)旱叵洛X(qián)莊和關(guān)聯(lián)公司的短期借貸當(dāng)前22頁(yè)，總共24頁(yè)。

四、報(bào)表重組識(shí)別法★★★首先，從重組的規(guī)?？?，假重組的規(guī)模一般不大，收購(gòu)或出售的資產(chǎn)總額一般低于總資產(chǎn)的50％；第二，從重組的行業(yè)看，假重組通常不改變公司的主業(yè)；第三，從重組雙方來(lái)看，假重組多發(fā)生在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，或者同地區(qū)的企業(yè)之間；第四，從時(shí)間來(lái)看，假重組多發(fā)生在下半年；第五，從高層管理人員來(lái)看，假重組一般不會(huì)伴隨著高層管理人員的更換；第六，從公司的處境來(lái)看，假重組的公司通常已經(jīng)面臨困境，或即將陷入困境.個(gè)人觀點(diǎn)：判斷真假重組，最重要需要看三點(diǎn)：（1）公司重組后的兼并商譽(yù)處理。（2）被兼并資產(chǎn)評(píng)估問(wèn)題（3）兼并期的公司股票價(jià)格波動(dòng)和成交量。這點(diǎn)：今后你們學(xué)《高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》《ACCAF7》課程，老師就會(huì)講到。當(dāng)前23頁(yè)，總共24頁(yè)。

附注分析識(shí)別法注意事項(xiàng)：第一、關(guān)注企業(yè)的重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更。第二、對(duì)重點(diǎn)會(huì)計(jì)科目重點(diǎn)分析。第三、關(guān)注主營(yíng)