機床行業(yè)市場突圍戰(zhàn)略研究

機床行業(yè)市場突圍戰(zhàn)略研究

機床行業(yè)行業(yè)競爭格局近年來數控機床行業(yè)集中度提升，但競爭格局仍分散。根據機床行業(yè)主要上市公司披露的2020、2021年機床業(yè)務收入為依據，以VDW公布的中國機床行業(yè)消費額為基礎，計算主要機床上市企業(yè)的市占率。從計算數據可看出，選取的12家主要機床上市公司2020年總市占為9%，2021年上升至10．7%，一年間市占率總計提升1．7pct。我國機床行業(yè)集中度提升，但各企業(yè)在行業(yè)中的市占仍較小，機床行業(yè)競爭格局仍然分散。機床行業(yè)規(guī)模我國機床行從2000開始進入快速增長的階段，2002年機床消費額達56．96億美元，居世界第一，在2009年實現產值全球第一，并一直持續(xù)多年。2019年我國機床消費額達223億美元，在全球需求市場中占據份額為27．2%，是排名第二的美國兩倍以上，是名副其實的機床消費大國。2020年，隨著新冠疫情得到有效控制，機床下游行業(yè)快速復蘇，帶動機床行業(yè)回暖，根據中國機床工具工業(yè)協會統計數據，金屬加工機床訂單同比明顯增長，2021年1-12月重點聯系企業(yè)的金屬切削機床新增訂單同比增長19%。從下游制造業(yè)來看，中國已成為全球領先的制造業(yè)大國。根據國家統計局統計，2004年至2021年，我國制造業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，2021年，我國制造業(yè)GDP規(guī)模達31．38萬億元。制造業(yè)的較快發(fā)展，帶來對機床等生產工作母機的需求增加。數控車床與宏觀經濟形勢、主要下游應用行業(yè)景氣度密切相關。在制造業(yè)回歸本位的經濟環(huán)境下，隨著高端裝備制造業(yè)相關政策的落實、產業(yè)升級轉型規(guī)劃的實施，制造業(yè)長景氣周期背景下，與制造產業(yè)相關的固定資產投資的不斷增加將進一步拓展我國機床行業(yè)市場的增量空間，將給行業(yè)產品帶來更大規(guī)模的市場需求。機床行業(yè)產業(yè)鏈情況以數控機床為例，根據前瞻經濟學人官方百家號信息，數控機床上游主要為數控機床所需的各類設備部件，包括數控系統、核心零部件、功能部件、電子元件等；下游應用領域廣泛，主要包括汽車制造、航空航天設備制造、船舶制造、模具制造、發(fā)電設備制造、冶金設備制造和通信設備制造等。制造業(yè)投資整體處于筑底階段，期待迎來向上修復，具體來看：1）作為經濟先行指標之一的企（事）業(yè)單位中長期貸款9月、10月呈現同比上行趨勢；2）同時2022年9月以來，關于制造業(yè)及其設備等投資的支持政策頻頻頒發(fā)。制造業(yè)投資整體處于筑底階段，從結構上看，高新技術制造業(yè)投資熱度較高。根據Wind數據：1）PMI：2022年11月，中國PMI/新訂單PMI/產成品庫存中國PMI/生產PMI為48．00%/46．40%/48．10%/47．80%，仍處于榮枯線（50%）之下。2）固定資產投資完成額：2022年11月，中國固定投資完成額累計同比情況分類來看，制造業(yè)/通用設備/高新技術制造業(yè)同比+9．30%/+14．50%/+23．00%；高新技術制造業(yè)投資熱度較高。3）CPI-PPI：2022年11月，CPI減去PPI的值為2．90%。從信貸情況看，企（事）業(yè)單位中長期貸款9月、10月呈現同比上行趨勢，制造業(yè)貸款需求2022年第三季度環(huán)比改善。根據Wind數據：1）企（事）業(yè)單位中長期貸款：企事業(yè)單位中長期貸款從2022年9月開始同比增速逐步上行，9月、10月單月同比分別為12．53%、12．63%，趨勢有所上行。企事業(yè)單位中長期貸款同比增速趨勢上行，印證下游融資需求逐步回暖。2）制造業(yè)貸款需求指數：2022年三季度制造業(yè)貸款需求指數為60．60%，qoq+0．90pct，yoy-6．80pct，呈現環(huán)比改善趨勢。2022年9月以來，關于制造業(yè)及其設備等投資的支持政策頻頻頒發(fā)，支持政策的發(fā)布有望鼓勵制造業(yè)投資，對企業(yè)購臵及更新設備產生正向影響。以《關于加大支持科技創(chuàng)新稅前扣除力度的公告》為例，主要內容為：高新技術企業(yè)在2022年10月1日至2022年12月31日期間新購臵的設備、器具，允許當年一次性全額在計算應納稅所得額時扣除，并允許在稅前實行100%加計扣除?；仡欉^去三十余年，中國機床投資周期大約為10年，與朱格拉周期較為相符，且每一輪的產量峰值均比上一輪峰值高，同時，疫情對新一輪機床投資周期開啟有所制約，待影響逐步減弱，機床投資有望重回投資上行周期。以金屬切削機床為例，通過觀察其從1989年到2021年的產量情況，可以看到三十余年間金屬切削機床產量經歷過三個完整的周期，時間維度大約為9-11年，同時，這三輪中，每一輪的產量峰值均比上一輪峰值高，其中，2011年產量是最近一輪的峰值，為86．00萬臺。整體來看，作為重要的固定投資組成部分，機床投資周期與朱格拉周期（8-10年）較為相符。本輪機床周期大概率已約從2020年開啟，但因疫情等經濟影響因素，對機床投資有所制約，后疫情時代下，隨著經濟逐步復蘇，中國機床投資有望重回投資上行周期。具體來看，機床約10年投資周期與使用壽命相關，由此帶來更新周期；同時，每一輪投資周期中，景氣上行周期、產量峰值等與機床存量、宏觀經濟景氣度、主要下游發(fā)展情況、政策支持相關。一般機床更新周期約為10年，工作強度等會影響其使用年限。根據觀研天下2022年10月19日發(fā)布的報告，機床是機械制造業(yè)中的耐用消費品，一般機床使用壽命約為10年，但在重型切削下長時間工作的機床壽命為7-8年；現階段我國10年以上使用年限的機床占存量機床的30%。經濟景氣度影響：通過觀察發(fā)現，金屬切削機床月度產量同比增速與PMI呈現較高的相關性、且波動較為同步，這意味著經濟景氣度對機床投資的傳導速度較快。汽車、工程機械等主要下游月產量同比相較金屬切削機床月產量同比有一定領先性。根據前瞻經濟學人官方百家號信息，從機床行業(yè)下游應用分布來看，汽車/航空航天/模具/工程機械占比分別為40%/17%/13%/10%。結合數據可獲取的情況，以汽車、工程機械等下游行業(yè)進行分析，由于汽車是機床最主要的下游行業(yè)，金屬切削機床月產量同比與汽車月產量同比呈現高度相關性，且在部分時間呈現出汽車月產量同比領先4-8個月不等的現象；以挖掘機為代表的工程機械行業(yè)，金屬切削機床月產量同比與挖掘機產量月度同比呈現較高關聯性，且挖掘機產量月度同比相較金屬切削機床月產量同比有一定領先性。2009年十大產業(yè)振興規(guī)劃拉動了制造業(yè)固定資產投資，其中《裝備制造業(yè)調整和振興規(guī)劃實施細則》提出加快實施高檔數控機床與基礎制造裝備科技重大專項、調整稅收優(yōu)惠政策等一系列政策措施對機床投資有較大拉動。①2009年通過十大產業(yè)調整振興計劃。根據中國政府網援引新華社報道（2009年2月26日），在國際金融危機對中國實體經濟影響日益加深的背景下，2009年1月中旬以來，相繼召開常務會議，審議并原則通過了汽車、鋼鐵、紡織、裝備制造、船舶工業(yè)、電子信息、輕工、石化、有色金屬產業(yè)和物流業(yè)等十大產業(yè)調整振興規(guī)劃；相關統計顯示，除物流業(yè)之外，其他九大產業(yè)工業(yè)增加值占我國全部工業(yè)增加值的比重接近80%，占中國GDP總額的比重約為三分之一。②2010年1月《裝備制造業(yè)調整和振興規(guī)劃實施細則》提出加快實施高檔數控機床與基礎制造裝備科技重大專項，提出調整稅收優(yōu)惠政策等一系列政策措施。根據新聞辦公室網站信息，整體來看，2022年汽車月度銷量同比增速在4月觸底達到-47．60%，5月同比下滑收窄，6月同比增速恢復至23．77%；2022年11月，汽車月度銷量同比略下降7．92%，維持相對穩(wěn)健。其中，新能源汽車4月銷量同比增長44．94%，5-8月的月度銷量同比增速保持100%以上，2022年11月銷量同比增速為74．79%，延續(xù)高增長趨勢。機床行業(yè)概況機床（英語名稱：MachineTool），是將金屬毛坯加工成機器零部件的機器，是制造機器的機器，所以又稱為工業(yè)母機、工作母機或工具機，習慣上簡稱機床或機床工具。以切削加工為例，基本原理是利用刀具與工件之間的相對運動，去除工件上多余材料，使之達到圖紙要求的形狀及尺寸精度。機床的品種、質量和加工效率直接影響著其他機械產品的生產技術水平，因此，機床工業(yè)的現代化水平和規(guī)模是一個國家工業(yè)發(fā)達程度的重要標志之一。機床作為裝備制造業(yè)的工業(yè)母機，機床行業(yè)為裝備制造業(yè)提供生產設備。機床行業(yè)下游客戶包括傳統機械工業(yè)、模具行業(yè)、汽車工業(yè)、電力設備、鐵路機車、船舶制造、航空航天工業(yè)、石油化工、工程機械、電子信息技術工業(yè)以及其它加工工業(yè)。我國機床行業(yè)歷經多年發(fā)展，并伴隨著國內工業(yè)整體實力的不斷提升，已經初具規(guī)模。我國機床行從2000開始進入快速增長的階段，2002年機床消費額達56．96億美元，居世界第一，在2009年實現產值全球第一，并一直持續(xù)多年。2019年我國機床消費額達223億美元，在全球需求市場中占據份額為27．2%，是排名第二的美國兩倍以上，是名副其實的機床消費大國。同時2019年我國機床行業(yè)產值為194．2億美元，在全球市場中占據份額為23．1%。機床工具中體量最大的分支為金屬切削機床。根據其對加工件的加工方式差異，金屬切削機床可分為車床、鏜床、銑慶、鉆床和磨床等。金屬切削機床（英文簡稱：MetalCuttingMachineTool）是用切削、磨削或特種加工方法加工各種金屬工件，使之獲得所要求的幾何形狀、尺寸精度和表面質量的機床，主要分為車床、鏜床、磨床、銑床等，是我國機床工具行業(yè)的重要組成部分。金屬切削機床應用范圍極其廣泛，可以應用于航天航空、電力、船舶、新能源、電子、汽車等在國民經濟發(fā)展中占據重要地位的行業(yè)，擁有廣闊的市場和發(fā)展前景。數控金屬切削機床（英文簡稱：NumericalControlMetalCuttingMachineTool）是金屬切削機床行業(yè)的細分領域，在金屬切削機床行業(yè)占據著舉足輕重的地位。數控（NumericalControl，簡稱：NC）技術是指用數字、文字和符號組成的數字指令來實現一臺或多臺機械設備動作控制的技術。數控一般是采用通用或專用計算機實現數字程序控制，因此數控也稱為計算機數控。它所控制的通常是位置、角度、速度等機械量和與機械能量流向有關的開關量。數控的產生依賴于數據載體和二進制形式數據運算的出現。數控機床是數字控制機床（Computernumericalcontrolmachinetools）的簡稱，是一種裝有程序控制系統的自動化機床。數控機床較好地解決了復雜、精密、小批量、多品種的零件加工問題，是一種柔性的、高效能的自動化機床，代表了現代機床控制技術的發(fā)展方向，是一種典型的機電一體化產品，在金屬切削機床中占有非常重要的位置，近幾十年來受到世界各國的高度重視，發(fā)展迅猛。車床（英語名稱：TurningMachine）屬于金屬切削機床一個重要分支，是采取車削加工的機床。車削加工基本原理是加工件旋轉，刀具固定，刀具與加工件之間做直線運動，從而完成加工件的加工。車削加工是軸類零件和盤類零件等旋轉類加工件最基本的加工工藝。車床作為金屬切削機床最重要的一大分類，在金屬切削機床中占比約為20%-35%。數控車床，尤其是高端數控車床是非常重要的一類工業(yè)母機，是制造業(yè)發(fā)展不可或缺的基礎裝備。數控車床是汽車行業(yè)發(fā)動機、變速箱、底盤等零部件中軸、齒輪、輪轂等典型零件非常重要和關鍵的加工裝備；工程機械的液壓及操作系統、變矩器系統、底盤系統等關鍵零件加工都是典型的車削類加工工藝，對數控車床的精度和復合化水平均有較高要求；以電機、液壓、氣動閥、各類泵、閥門等為代表的通用設備行業(yè)里有大量的高精度閥芯、軸、端蓋等需要用數控車床加工，這些行業(yè)的發(fā)展水平更是與數控車床的應用有著緊密的聯系；隨著數控車床精度水平的不斷提高以及車銑復合化技術應用的不斷深入，其在模具行業(yè)的特殊地位也越來越突出，成為該行業(yè)不可或缺的關鍵裝備；在航空航天工業(yè)領域，數控車床的應用更是占據特殊地位，最突出的應用是以車代磨技術和車銑復合加工技術。隨著以車代磨技術和車銑復合加工技術進一步突破，數控車床在航空航天工業(yè)的應用將越來越廣泛，地位也越來越突出?？傊?，在金屬加工領域各個行業(yè)都存在著大量的只需車削加工就可以完成的典型零件，數控車床所特有的高效率、高精度、操作和維修簡便等優(yōu)勢是其他機床所不能替代的。機床行業(yè)發(fā)展趨勢作為工業(yè)母機，提高數控車床本身切削精度是其發(fā)展的核心目標。通過不斷提高數控車床的加工精度，一方面可以實現高精度加工，改變傳統工藝模式，比如通過硬車實現以車代磨，以此提高效率和精度；另一方面，通過高精度加工提高單個零部件精度的穩(wěn)定性，從而無需再實施傳統的分組裝配模式，使得裝配效率大幅度提高。復合化加工技術可以實現復雜零部件的高精度加工，為其他工業(yè)領域創(chuàng)新產品提供了前提。通過復合化加工技術可以實現工藝集約，縮短物流線，減少物資等待時間。通過數控車床復合加工，可以進行同一類工藝方法或不同類工藝方法的多工序自動化加工，完成一個復雜形狀零部件的車、銑、鉆、鏜、磨等多種加工工序的復合加工。一是通過數控車床復合化提高加工精度和加工效率，節(jié)省占地面積和縮短工件的加工周期；二是數控車床復合化使得無人化加工更加簡單，使得更多的加工零部件可以實現無人化加工，生產系統的可靠性也將大幅度提高；三是數控車床復合化簡化了產品的結構設計，通過復合化加工可以實現需多個零配件進行裝配組合實現的功能直接使用一個零件來實現，簡化了系統的結構設計，減少了系統的零件數量，系統功能更加強大，可靠性更加提高，成本更加節(jié)約。復合化是數控車床行業(yè)的重要創(chuàng)新方向。隨著復合化加工技術向縱深發(fā)展和展開，其應用領域和場合會越來越普及，這將導致部分傳統的數控車床被復合化車床替代。未來，復合化數控車床必將成為數控車床需求市場的主流方向。智能網絡化是高端數控車床適應現代制造業(yè)信息化和智能化的前提。數控車床的智能網絡化主要包括以下幾個方面：一是將數控車床變成標準的網絡終端，能夠上傳和接收相關結點的信息，實現遠程通訊服務等功能；二是加工過程智能化。通過自適應控制，減少加工過程中的不平衡因素影響，如前饋控制、電機參數的自適應運算、自動識別負載，以提高驅動特性的穩(wěn)定性；三是操作智能化。提供會話式編程，加入人工智能，建立友好人機界面。此外，智能網絡化能提供自動選定模式、自整定等功能以提高鏈接的智能化。配置智能診斷、智能監(jiān)控，方便系統的診斷及維修。目前，虛擬設計、虛擬制造等高端智能技術也越來越多在數控車床行業(yè)得到應用。隨著智能技術的發(fā)展，基于智能化的自動化加工單元必將成為智能制造的基礎裝備，成為當代數控車床智能化發(fā)展的重點方向。自動化是數控車床的基本特征之一。實現智能制造的前提首先要實現制造過程自動化。隨著客戶實施企業(yè)結構轉型和技術升級工作的深入開展，數控車床的需求模式正在發(fā)生深刻變化。單機需求逐漸減少，自動化加工相關的需求明顯增多，實現從毛壞到成品的全過程自動化加工成為數控車床新的發(fā)展方向。自動化生產線不僅僅是加工過程自動化，更重要的是對加工過程的各項要素進行優(yōu)化和集約，實現高效率、高精度、高柔性的自動化加工。適應自動化要求的數控車床必須配置與自動化過程中各個要素相適應的各種功能，包括冷卻、防護、斷屑、檢測、物流、過程控制軟件及其他軟件接口和硬件接口。實現效率和柔性的均衡是數控車床自動化發(fā)展的重要課題之一，目前國內的自動化加工正處于發(fā)展階段，各種模式不斷涌現，這為數控車床行業(yè)的發(fā)展提供了新的開拓方向。環(huán)?；菙悼剀嚧舶l(fā)展的重要方向。其主要內容包括降低能源消耗，減少環(huán)境污染，提高設備與環(huán)境的協調性。比如，不斷豐富待機功能，減少數控車床的無為消耗；采用高效儲存技術，減少電池風扇及易耗品的使用；采用全封閉耐高壓設計杜絕數控車床潤滑油的滲漏；采用油污收集和油水分離技術，減少切削液對環(huán)境的污染；采用高壓油霧冷卻技術或者干式切削技術減少甚至杜絕切削液的使用。發(fā)展智能化技術使得數控車床變得容易操作和更加宜人化，而通過設計的環(huán)?；軐崿F生產制造過程中材料的節(jié)約，污染物的減少，噪音的降低，從而提高產品使用周期和壽命，從源頭實現了綠色環(huán)保化的目標。數控機床行業(yè)壁壘（一）機床技術壁壘數控機床通常由控制系統，伺服系統，檢測系統，機械傳動系統，機床本體以及其他輔助系統組成。其技術涉及多個領域，包括機械制造技術、信息處理、加工、傳輸技術、自動控制技術、伺服驅動技術、傳感器技術、軟件技術等。此外，數控機床產品中很多是按照客戶的要求設計的個性定制產品，需要強大的開發(fā)設計能力、工藝裝備能力和制造能力的支持。沒有技術的積累，很難滿足客戶的需求，提供高質量的服務。同時隨著行業(yè)的發(fā)展，客戶對數控機床生產廠商提出了交鑰匙工程的要求，使得生產廠商從單純的產品制造而進一步向前端的產品選型和工藝設計，以及后端的人員培訓、安裝調試方向延伸，要求企業(yè)能提供產品的全壽命服務，對企業(yè)產品品種和規(guī)格的多樣性提出較高的要求，這就需要企業(yè)有較高的系統集成能力和工程成套能力。因此，進入本行業(yè)的技術門檻較高。（二）機床品牌壁壘機床行業(yè)的下游行業(yè)一般屬于生產制造企業(yè)，客戶采購車床工具一般屬于固定資產投資，使用周期較長，客戶對車床產品的質量和性能的穩(wěn)定性要求較高，對品牌知名度低的企業(yè)需要一個逐步接受和認可的過程。因此，機床生產廠商需要通過可靠的產品質量、完善的技術體系、先進的科研水平和高水平的售后服務建立自己的品牌聲譽和知名度，而客戶接受和認可的時間就形成一定的品牌壁壘。（三）機床資金壁壘機床行業(yè)的生產設備，技術開發(fā)等均需要大量的資金，在生產設備方面，企業(yè)需要大量投資建立專用生產車間，購置機床生產母機和檢