國際合作國際保理服務

3.5國際保理服務——上講回顧——國際保理的含義——國際保理的種類——國際保理的流程——保理與傳統(tǒng)結算方式的比較——小結：保理的特點——案例討論第一頁，共三十三頁。

上講回顧

——貿易雙方，身處異國，互不了解。為使雙方順利達成交易，往往需要銀行信用的介入，由銀行為不被信任的一方提供擔保（即銀行保函），促成交易活動的順利進行。其適用范圍十分廣泛?！y行保函是銀行有條件付款的書面承諾(與信用證比較)。付款根據受益人提供的索償文件：一般包括受益人證明、索款書和有關單據的副件及其他證明文件等?！獙τ讵毩⑿员：灰芤嫒颂峁┑乃髻r文件符合保函規(guī)定即可獲得賠付，而不管申請人是否履行了合同，是否同意支付；——受益人一般選擇接受國內銀行的擔保，故國外擔保人會要求受益人所在地的一家銀行為轉開行，轉開保函給受益人。——同信用證業(yè)務一樣，擔保行對單據的審核，僅限于表面，即不對其真實性、準確性負責。欺詐例外原則：只要沒發(fā)現(xiàn)受益人有欺詐行為，且受益人提出賠償要求和合格文件，擔保人就無權拒付。第二頁，共三十三頁。第三頁，共三十三頁。引子：國際保理的產生

信用證結算是一種更有利于出口商的結算方式。近年來，國際貿易中買方市場的形成，使得進口商在國際貿易市場中有了更多的選擇余地和發(fā)言權，出口商要獲得進口商為其開立的信用證越來越困難。進口商往往要求出口商接受承兌交單（D/A）或賒帳（O/A）。

保理業(yè)務能夠很好地解決賒銷中出口商面臨的資金占用和進口商信用風險的問題，因而在歐美、東南亞等地日漸流行。第四頁，共三十三頁。

一、國際保理的含義指商業(yè)銀行等金融機構通過向消費品出口商購買其出口債權，而提供壞賬擔保、貿易融資等服務的綜合性金融業(yè)務。

——提供保理服務的機構稱為保理商（Factor）

——國際保理服務的貿易類型是賒銷貿易。因此，保理的核心：保理商通過收購債權方式為出口商提供出口融資或信用擔保。

——適用于消費品貿易（保理業(yè)務為短期融資，一般6個月）第五頁，共三十三頁。

——國際保理的主要服務內容：

A壞賬擔保：指保理商無追索權地購買出口商的出口債權所進行的風險擔保。（如付款日進口商拒付，90天后保理商付款）

B貿易融資：指出口商發(fā)貨后，將代表應收款項的銷售發(fā)票（副本）交給保理商，即可得到不超過發(fā)票金額80%的預付款融資。（有追索權？）第六頁，共三十三頁。

C

債款催收：保理商一般有專業(yè)人員和專職律師進行帳款追收，會根據應收帳款逾期的時間采取信函通知、打電話、上門催款直至采取法律手段。

比較：與跟單托收？？？

D

銷售帳戶管理：在賣方申請保理業(yè)務后，保理商會根據賣方的要求，定期/不定期向其提供關于應收帳款的回收情況、逾期帳款情況、對帳單等各種財務和統(tǒng)計報表，協(xié)助賣方進行銷售帳戶管理（記賬、催收、清算、計息、收費等工作）。第七頁，共三十三頁。

——國際保理業(yè)務中的當事人出口商進口商

出口保理商：對出口商的應收賬款提供保理服務的機構，和出口商在同一國家。

進口保理商：接受出口商或出口保理商的委托提供保理服務的機構，和進口商在同一國家。第八頁，共三十三頁。

二、國際保理服務的種類根據所涉及到的當事人及其權利義務，有5類。

1雙保理服務

——當事人4個：進、出口商，進、出口保理商

——4個人單線聯(lián)系

出口商出口保理商進口保理商進口商第九頁，共三十三頁。12出口商進口商出口保理商進口保理商43雙保理的主要優(yōu)點：出口商收款方便、安全主要缺點：收費較高（兩個保理商都收費）第十頁，共三十三頁。

2單保理服務

——當事人4個：進、出口商，進、出口保理商

——正常情況下，收款由出口保理商直接向進口商進行，進口保理商只提供壞賬擔保（進口商拒付超過60天，債權轉讓給進口保理商，由其催收；90天后，必須支付擔保了的壞賬）。第十一頁，共三十三頁。1出口商進口商出口保理商進口保理商243單保理的主要優(yōu)點：出口商收款快、收費低主要缺點：收款難度大（出口保理商直接聯(lián)系進口商）第十二頁，共三十三頁。

3直接進口保理服務

——當事人3個：進、出口商，進口保理商

——出口商進口保理商進口商第十三頁，共三十三頁。出口商進口商進口保理商21直接進口保理的主要優(yōu)點：出口商收款快、收費低主要缺點：出口商與進口保理商之間的溝通不便第十四頁，共三十三頁。

4直接出口保理服務

——當事人3個：進、出口商，出口保理商

——出口商出口保理商進口商第十五頁，共三十三頁。1出口商進口商出口保理商2直接出口保理的主要優(yōu)點：出口商收款方便、收費低主要缺點：進口商與出口保理商之間的溝通不便第十六頁，共三十三頁。

5背對背保理

——當事人5個：出口商；出、進口保理商；經銷商；債務人（產品實際購買者）

——經銷商（中介）：出口商設在進口國的代理機構，負責進口貨物并在進口國銷售。

——出口商出口保理商進口保理商債務人經銷商

注意：一份國際保理、一份國內保理第十七頁，共三十三頁。

三、雙保理業(yè)務的基本程序

雙保理業(yè)務是國際保理業(yè)務中運用最廣泛的一種類型，具體的結算過程可分為三大部分。

——參見P260第十八頁，共三十三頁。

第一部分信用額度申請與核準1.出口商與進口商之間達成貿易意向2.出口商向出口保理商提出保理服務的需求，并要求為進口商核準信用額度3.出口保理商要求進口保理商對進口商進行信用評估4.如進口商信用良好,進口保理商將為其核準信用額度第十九頁，共三十三頁。

第二部分出單與融資5.出口商與進口商簽訂合同后，出口商開始供貨,并將附有債權轉讓條款的發(fā)票寄送進口商6.出口商將發(fā)票副本交出口保理商、轉讓債權7.出口保理商再次轉讓債權給進口保理商8.如出口商有融資需求,出口保理商付給出口商不超過發(fā)票金額的80%的融資款第二十頁，共三十三頁。第三部分催收與結算9.進口保理商于付款到期日前若干天開始向進口商催收10.進口商于付款到期日向進口保理商付款11.進口保理商將款項付出口保理商11.如果進口商在付款到期日90天后仍未付款,進口保理商做擔保付款（信用額度內）12.出口保理商扣除融資本息及費用,將余額付出口商第二十一頁，共三十三頁。

6貿易合同

出口商進口商

7發(fā)貨、交單1申請8轉讓詢價融資10催款、付款

4報價

協(xié)議

9債權轉讓出口保理商

5協(xié)議

進口保理商

3報價、信用額度

2選擇進口Factor

11劃款第二十二頁，共三十三頁。

幾點說明：

——上述流程圖，少了一個環(huán)節(jié)？？？

——在第1個環(huán)節(jié)中，出口商為進口商申請信用額度。

——核準（信用額）：指進口保理商根據對進口商資信的評估，向出口保理商承諾對于受讓的債權承擔一定限額的壞賬風險的行為。第二十三頁，共三十三頁。

——上述流程中使用的文件：出口保理協(xié)議

出口保理業(yè)務申請書（信用額度申請書）融資申請書（發(fā)票金額80%）應收帳款轉讓通知書

代理保理協(xié)議（進、出口保理商之間）

——在第7個環(huán)節(jié)中，出口商所交的單據中，發(fā)票上含有債權轉讓說明。

第二十四頁，共三十三頁。

——債權轉讓（兩次）

A出口商填制“應收賬款轉讓通知書”，交送給出口保理商，一般會附有發(fā)票副本，并在上面加注轉讓說明：“按照我們之間的協(xié)議，我通知你們（出口保理商）：所附發(fā)票副本系代表我公司與債務人（進口商）之間的交易，我公司所附發(fā)票說明一切債務的全部權利、物權和利益轉讓給你們?！?/p>

第二十五頁，共三十三頁。

B

出口保理商在發(fā)票上加注再轉讓的說明，表示將此賬款再次轉讓給進口保理商：“此項應收款項已經再次讓渡給進口保理商，請按照面額付給：進口保理商”第二十六頁，共三十三頁?！Q易合同的簽訂，是在簽訂保理協(xié)議之后？？？如果之后不簽訂貿易合同呢？（資信調查費）——關于拒付因為貿易糾紛特別是出口方違約，保理商不負責任。

但是，什么是貿易糾紛呢？在保理協(xié)議中要明確規(guī)定。

比如，要有權威機構對產品質量的書面證明。

因為債務人信用清償危機，如果已對壞賬擔保，保理商應在一定期限內（90天）必須付款；對于貿易融資，保理商可以向出口商追索。第二十七頁，共三十三頁。

四、與傳統(tǒng)結算方式比較

國際保理匯付托收信用證債權保障有無無有進口商費用

無有有有出口商費用有無有有（議付）進口銀行要求抵押無無無有出口商競爭力

較高較高（到付）

一般

低第二十八頁，共三十三頁。

保理對出口商和進口商的好處1增加營業(yè)額出口商:可對新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競爭力的O/A、

D/A付款條件，拓展海外市場，增加營業(yè)額。進口商:利用O/A、D/A優(yōu)惠付款條件，用有限的資本，購進更多貨物，加快資金流動，擴大營業(yè)額五、小結：國際保理服務的特點第二十九頁，共三十三頁。2風險保障出口商:出口商的信用風險轉由保理商承擔，可以得

到部分或全部的收匯保障。進口商:只要公司信譽和財務表現(xiàn)良好，即可享受賒

銷的好處，并且如果出口商違約可以拒付。3節(jié)約成本出口商:資信調查、帳務管理和債款追收都由保理商負責，減輕業(yè)務負擔，節(jié)約管理成本。進口商:省掉開立信用證和處理繁雜文件的費用。第三十頁，共三十三頁。

案例分析：

《保理商：國際討債專家》平時成績：

“傻傻的我，還在癡癡地等！”第三十一頁，共三十三頁。第三十二頁，共三十三頁。內容總結3.5國際保理服務。付款根據受益人提供的索償文件：一般包括受益人證明