會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)問題

會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)問題探討劉新仕(河南大學(xué)工商管理學(xué)院475001)[摘要]會(huì)計(jì)信息是企業(yè)資源的替代變量，是一種有價(jià)值的稀缺資源。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)缺失是導(dǎo)致信息供求失衡的根本原因。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)依附于企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，是企業(yè)產(chǎn)權(quán)的延伸，企業(yè)組織形式的變革并未改變會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的私人性，只是改變了產(chǎn)權(quán)的行使方式。公眾公司的會(huì)計(jì)信息表現(xiàn)為公共物品的特征只是一種表象，是現(xiàn)實(shí)條件下高額的交易費(fèi)用所致，其本質(zhì)屬性仍然是私人性的。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的私人性為信息的市場(chǎng)化交易創(chuàng)造了條件，而現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展為付費(fèi)消費(fèi)提供了技術(shù)支持。[關(guān)鍵詞]會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)私人產(chǎn)權(quán)交易費(fèi)用市場(chǎng)化交易會(huì)計(jì)信息是影響經(jīng)濟(jì)決策的關(guān)鍵變量，其數(shù)量和質(zhì)量已成為資本市場(chǎng)中關(guān)注的焦點(diǎn)。近幾年，國內(nèi)外資本市場(chǎng)中會(huì)計(jì)信息的數(shù)宗造假案，已嚴(yán)重影響了市場(chǎng)資源的有效配置，打擊了投資者的信心。市場(chǎng)監(jiān)管部門和有關(guān)學(xué)者也在不懈地探索改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的途徑，對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的技術(shù)性和規(guī)范性問題提出了許多有益的措施，但對(duì)會(huì)計(jì)信息供求失衡的根本性原因----會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的缺失以及由此帶來的利益紛爭缺乏足夠的重視。本文借助于產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本理論和方法，主要研究會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)歸屬及其市場(chǎng)化交易的改革。一、研究現(xiàn)狀綜述我國關(guān)于會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)問題的研究起始于20世紀(jì)90年代中后期。1997年，劉峰對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的利益主體進(jìn)行了較為詳細(xì)的界定。1998年，1998年杜興強(qiáng)提供了關(guān)于會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的基本框架，并以此為基礎(chǔ)研究了國有企業(yè)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的畸形性問題，2002年在其《會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)問題研究》專著中，提出了會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)發(fā)軔于會(huì)計(jì)信息的外部性、會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)界定是一個(gè)動(dòng)態(tài)的博弈過程等觀點(diǎn)。隨后關(guān)于會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)問題研究的文章不時(shí)地見諸于期刊，對(duì)會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)屬性形成了不同的認(rèn)識(shí)，比較有代表性的觀點(diǎn)有：其一，會(huì)計(jì)信息屬于私人產(chǎn)權(quán)，市場(chǎng)機(jī)制是配置會(huì)計(jì)信息資源的基本手段。但對(duì)究竟誰應(yīng)該擁有會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)，卻產(chǎn)生了較大的分歧。有人認(rèn)為企業(yè)資源投入者擁有會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)（杜興強(qiáng)，2002），會(huì)計(jì)信息其天然的產(chǎn)權(quán)所有者應(yīng)該是企業(yè)的股東（況學(xué)文等陳冬華，20004），股東擁有會(huì)計(jì)信息的終極索取權(quán)（喬旭東，2001）。也有人認(rèn)為經(jīng)營者是會(huì)計(jì)信息的天然所有者，對(duì)會(huì)計(jì)信息具有原始產(chǎn)權(quán)，企業(yè)相應(yīng)地?fù)碛袝?huì)計(jì)信息的法人產(chǎn)權(quán)（王升、王平心，2003）。還有人主張會(huì)計(jì)信息是屬于企業(yè)法人實(shí)體所有（蔣堯明、王慶芳，2002），企業(yè)作為會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)者，擁有會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的原始所有權(quán)（吳水澎、秦勉，2004）。其二，會(huì)計(jì)信息具有雙重產(chǎn)權(quán)，會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品具有公共物品和私人物品的雙重屬性（Watts、Zimmerman，中譯本1999，黃世忠等，2002）。公眾公司的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品具有公共物品的性質(zhì)，非公眾公司的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品是私人物品（陳漢文等，2001）；會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品在目前具有公共物品的性質(zhì)，等條件成熟時(shí)則將恢復(fù)其私人產(chǎn)品的屬性（蔣堯明、羅新華，2003）。其三，會(huì)計(jì)信息屬于集體產(chǎn)權(quán)。公共物品性質(zhì)并非會(huì)計(jì)信息的天然和本質(zhì)屬性，可以通過以俱樂部形式實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)回歸與會(huì)計(jì)外部化改變會(huì)計(jì)信息的物品屬性（夏成才、王雄元，2004）。此外，還有人主張會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)屬于企業(yè)的利益相關(guān)者，投資者、債權(quán)人、政府、職工等都是會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的所有者。不同的觀點(diǎn)產(chǎn)生于對(duì)會(huì)計(jì)信息本質(zhì)屬性的不同理解，導(dǎo)出了不同的信息供求機(jī)制。二、會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)界定的必要性產(chǎn)權(quán)作為人類社會(huì)一項(xiàng)重要的制度安排，是與資源的稀缺性相關(guān)聯(lián)的，是為了界定人們利用稀缺資源之間關(guān)系而存在的。當(dāng)資源非常充足時(shí)，排他性產(chǎn)權(quán)的界定是沒有必要的；只有當(dāng)資源的稀缺性達(dá)到一定程度時(shí)，人們?yōu)榱撕侠淼呐渲觅Y源，以滿足其經(jīng)濟(jì)利益的最大化，才需要通過建立產(chǎn)權(quán)制度來界定人們?cè)诶孟∪辟Y源中的權(quán)利關(guān)系?！皩?duì)一個(gè)人產(chǎn)權(quán)的更完整界定減少了不確定性，并會(huì)增進(jìn)資源的有效配置與使用”（菲呂博騰、配杰威齊，1972）。會(huì)計(jì)信息作為一種稀缺的資源，直接或間接地影響著社會(huì)資源的分配，代表著一種利益分配的格局，代表著一種獲取利益的權(quán)利，一旦企業(yè)的利益相關(guān)者之間發(fā)生利益沖突，會(huì)計(jì)信息“面紗”背后蘊(yùn)涵的各項(xiàng)權(quán)利就凸現(xiàn)出來。也正是由于這種利益的紛爭，才需要明確界定究竟誰應(yīng)該擁有會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)，獲取相應(yīng)的收益，誰應(yīng)該被排除在這種權(quán)力之外。目前我國會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量尚不盡人意，原因固然是多方面的，但產(chǎn)權(quán)不清應(yīng)該是所有問題的誘因。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的缺失不僅導(dǎo)致了信息的外部性無法實(shí)現(xiàn)內(nèi)部化，制約了信息生產(chǎn)的積極性和信息質(zhì)量的提高。同時(shí)也導(dǎo)致了監(jiān)督的弱化，缺乏產(chǎn)權(quán)主體基于自身利益的主動(dòng)監(jiān)督，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督缺乏經(jīng)濟(jì)動(dòng)力，監(jiān)督的外部性導(dǎo)致“搭便車”行為盛行，最終結(jié)果是管理者基于自身利益的最大化提供信息，與需求者的期望相去甚遠(yuǎn)，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息供需失衡，影響了社會(huì)資源配置的效率?？扑苟ɡ斫沂玖水?dāng)交易費(fèi)用為正時(shí)，權(quán)力的初始界定和調(diào)整會(huì)影響資源配置的效率。會(huì)計(jì)信息作為一種有用的資源，其交易費(fèi)用毫無疑問為正，會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的合理界定直接影響到市場(chǎng)資源的有效配置實(shí)證會(huì)計(jì)研究業(yè)已表明，在訂立契約的過程中，會(huì)計(jì)信息的確起著降低交易費(fèi)用的作用（WattsandZimmerman，1986）。。只有明晰會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)，才能實(shí)現(xiàn)外部性的內(nèi)部化，實(shí)現(xiàn)信息供給的成本收益對(duì)稱，盡力縮小會(huì)計(jì)信息的“公共領(lǐng)域”，降低信息交易中“攫租”實(shí)證會(huì)計(jì)研究業(yè)已表明，在訂立契約的過程中，會(huì)計(jì)信息的確起著降低交易費(fèi)用的作用（WattsandZimmerman，1986）。三、會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)是企業(yè)產(chǎn)權(quán)的延伸會(huì)計(jì)信息是對(duì)企業(yè)所擁有資源及其使用情況的反映，是企業(yè)資源狀況的替代變量。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)是企業(yè)產(chǎn)權(quán)的延伸，企業(yè)產(chǎn)權(quán)的界定直接影響到會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)歸屬。（一）會(huì)計(jì)信息是企業(yè)資源的替代變量企業(yè)是一系列資源所有者組成的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，其中股東貢獻(xiàn)財(cái)務(wù)資本、債權(quán)人貢獻(xiàn)資金使用權(quán)、職工貢獻(xiàn)勞動(dòng)力使用權(quán)、國家貢獻(xiàn)生存環(huán)境、管理者貢獻(xiàn)人力資本等，各種各樣的資源通過契約連接在一起，共同組建成企業(yè)。企業(yè)作為一個(gè)獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體，受托經(jīng)營管理這些資源，并定期向資源所有者報(bào)告資源的使用效益。會(huì)計(jì)信息作為企業(yè)所擁有資源及其使用效果的表現(xiàn)形式，自然就成為企業(yè)與其資源提供者之間溝通的橋梁，資源提供者通過會(huì)計(jì)信息來了解企業(yè)使用資源的狀況，而企業(yè)則通過提供會(huì)計(jì)信息來換取資源提供者的信任，獲得更多或繼續(xù)使用資源的權(quán)利。因此，會(huì)計(jì)信息作為企業(yè)擁有的各種資源的替代變量，其真正價(jià)值體現(xiàn)在雙方建立的互信關(guān)系上，正是這種互信機(jī)制促進(jìn)了市場(chǎng)資源的有效配置。正是會(huì)計(jì)信息的稀缺性才衍生出企業(yè)利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)信息的交易行為，而交易的前提必須是清晰地界定產(chǎn)權(quán)。郊我認(rèn)為會(huì)計(jì)溝信息是企業(yè)藥資源及其使棟用效果的表站現(xiàn)形式。會(huì)稿計(jì)信息從表芬面上看僅僅炎是一種符號(hào)磨，其本身沒針有價(jià)值，其秩價(jià)值體現(xiàn)為勸他所代表的牲企業(yè)資源的繳價(jià)值。資源體是稀缺的，快合理的產(chǎn)權(quán)棵界定有利于眾資源的合理紅配置。會(huì)計(jì)盟信息也是一罷種稀缺資源振，它反映了麻企業(yè)所擁有而資源的變動(dòng)炸情況，可以逼說是資源的膝資源。企業(yè)飯的資源是多聯(lián)樣化，由實(shí)柿物資源、財(cái)廁務(wù)資源和無董形資源，傳溪統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)立核算的重點(diǎn)喉在于企業(yè)的顧實(shí)物資源和媽財(cái)務(wù)資源，予即有形資源狂的保值、增昆值及其分配紙情況，而對(duì)司無形資源的越核算明顯不金足，這與工于業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代課經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)粉有形資源的辟高度依賴和監(jiān)會(huì)計(jì)技術(shù)落域后不無關(guān)系允。隨著知識(shí)鳳經(jīng)濟(jì)時(shí)代的儀帶來，企業(yè)吸的發(fā)展對(duì)無像形資源依賴防度將上升，錘會(huì)計(jì)也應(yīng)隨漲之加強(qiáng)對(duì)無度形資源的核聚算，尤其是現(xiàn)人力資源對(duì)惱企業(yè)的影響蝕。盡管企業(yè)漸各種資源的衰終極所有權(quán)稱分屬于不同豬的所有者，灰但一旦這些躲資源投入到塘企業(yè)，企業(yè)薪將擁有與產(chǎn)謙權(quán)相關(guān)的使坑用權(quán)、收益評(píng)權(quán)等權(quán)利。泳會(huì)計(jì)信息作爭為一種稀缺恭的資源，不醉等同于一般冠的物質(zhì)資源劉和人力資源恰。物質(zhì)資源短和人力資源暫可以單獨(dú)存滿在，作為投棒入，其產(chǎn)出圓是產(chǎn)品或者深勞務(wù)，體現(xiàn)賺為企業(yè)的價(jià)狼值增量。而化會(huì)計(jì)信息作熄為信息資源膚，它主要是充企業(yè)其他資歪源價(jià)值量變腥化的替代變般量，它并不儲(chǔ)直接參與企朵業(yè)的生產(chǎn)，墊主要通過捧其價(jià)值主要厲體現(xiàn)在：企嚇業(yè)的利益相大關(guān)者可以利乏用會(huì)計(jì)信息供進(jìn)行決策，嘩借此仙降低決策中血所面臨的不割確定性，提敵高信息使用街者決策的效柜率來實(shí)現(xiàn)其截價(jià)值。會(huì)計(jì)況信息通過加蘭工實(shí)現(xiàn)增值肉，通過傳遞封不斷擴(kuò)展，逃通過使用產(chǎn)收生效益。燭會(huì)計(jì)信息碗的軌稀缺蒙性譜必然衍生出擁利益相關(guān)者辟對(duì)其的交易哭行為，而交蛇易玩的吵前提必須界逼定其產(chǎn)權(quán)。活（二）會(huì)計(jì)吉信息產(chǎn)權(quán)是傾企業(yè)產(chǎn)權(quán)的嶼延伸云“欣產(chǎn)權(quán)是一個(gè)似社會(huì)所強(qiáng)制拆實(shí)施的選擇菜一種經(jīng)濟(jì)品食的使用的權(quán)培利毯”?。ò枤J旅，1965敞）唐，它不是指鏟一般的物質(zhì)勺實(shí)體，而是假抽象的社會(huì)揮關(guān)系，敞“蜜是由物的存幼在及關(guān)于它策們的使用所患引起的人們澇之間相互認(rèn)冶可的行為關(guān)皂系撐”央，蒙“巴是一系列用玉來確定每個(gè)陵人相對(duì)于稀蓋缺資源使用通時(shí)的地位的水經(jīng)濟(jì)和社會(huì)踐關(guān)系帝”曬（介E．G．菲終呂博騰、S嶄．配杰威齊勾，雜1972）必。產(chǎn)權(quán)是用斷來女界定人們?cè)陉?duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中詳如何受益、厭如何受損以館及相互之間重如何進(jìn)行補(bǔ)導(dǎo)償?shù)囊?guī)則，喉其院重要性在于女“叮幫助一個(gè)人煌形成他與其神他人進(jìn)行交籃易時(shí)的合理扶預(yù)期謎”券（絨登姆塞茨，勤1967）歌。漢一個(gè)完整的宴產(chǎn)權(quán)包含著攝附著在有形以物品或服務(wù)屬上的一組權(quán)剪利束，主要抄有對(duì)資源的旅所有權(quán)、殊占有權(quán)、使種用權(quán)、夸分配權(quán)、意收益權(quán)、處鉗置權(quán)等孫權(quán)能估一組冒“輛權(quán)利束貼”視，榜其中糖占有權(quán)與使葛用權(quán)是首要育的和基本的迷，匆收益權(quán)與處站分權(quán)的行使住則導(dǎo)致了產(chǎn)筒權(quán)的價(jià)值運(yùn)職動(dòng)五。產(chǎn)權(quán)的完紅整性可以產(chǎn)忙權(quán)主體對(duì)其巧所具有的排笨他性和可轉(zhuǎn)漂讓性來衡量飲。誠根據(jù)產(chǎn)權(quán)的顧歸屬對(duì)象，至一般將其劃碧分為私人產(chǎn)汽權(quán)、社團(tuán)產(chǎn)瞇權(quán)、集體產(chǎn)況權(quán)和公共產(chǎn)治權(quán)。私人產(chǎn)鹿權(quán)是指將權(quán)倍利完全界定稀給一個(gè)特定軋的人來行使尿，即個(gè)人完環(huán)全擁有資源個(gè)的排他性權(quán)躬利，它可以塊同附著在其掛他資源上的裙類似權(quán)利相泳交換現(xiàn)。私人產(chǎn)權(quán)刑并不意味著較所有與資源皮有關(guān)的權(quán)利爐都掌握在一洪個(gè)人手里，翠它可以由兩哄個(gè)或多個(gè)人椅擁有，乏只是每個(gè)人強(qiáng)擁有互不重日合的不同權(quán)宅利，其催關(guān)鍵在于對(duì)杜所有權(quán)利的肅行使的決策例完全是私人套做出的冶；社團(tuán)產(chǎn)權(quán)雕即共同體的旅每一成員都伐有權(quán)分享同原樣的權(quán)利，暫但對(duì)共同體砍外的任何成湖員具有排他救性。攝相對(duì)于私人流產(chǎn)權(quán)，度社團(tuán)產(chǎn)權(quán)在雙個(gè)人之間是蜂完全不可分艇的袋，樹每個(gè)人都可燒以使用某一尸資源來為自急已服務(wù)，信且如何行使栽權(quán)利的決定排無需事先與嗽他人協(xié)商，埋但每個(gè)人都幸沒有權(quán)力聲泳明這個(gè)資源島是屬于他的疊財(cái)產(chǎn)躁。社團(tuán)似產(chǎn)權(quán)屬于各讀成員組成的劃社團(tuán)，而不汪屬于該社團(tuán)責(zé)的各個(gè)成員請(qǐng)；集體產(chǎn)權(quán)芒與社團(tuán)產(chǎn)權(quán)欺較為相似，提主要區(qū)別在特于行使對(duì)資爹源的各種權(quán)福利必須由一冬個(gè)集體做出徐，由集體的變決策機(jī)構(gòu)以旺民主程序?qū)蓹?quán)利的行使我做出規(guī)則和純約束。凡是樂對(duì)集體表決辭的決策不能劑同意或自己叫的意見不能狠得到反映的蛾，可以轉(zhuǎn)讓監(jiān)其權(quán)利；公涼共產(chǎn)權(quán)是將揪財(cái)產(chǎn)的權(quán)利旗界定為公眾忠行使，即任放何人在行使代對(duì)公共資源竟的某項(xiàng)選擇喇權(quán)利時(shí)，并星不排斥他人公對(duì)該資源行睛使同樣的權(quán)春利。公共產(chǎn)厭權(quán)具有較強(qiáng)機(jī)的筒公共產(chǎn)權(quán)屬礦于所有人，介外部效應(yīng)包。種阿爾欽認(rèn)為桿，央“笨企業(yè)是各個(gè)擾合作性所有廊者的資源通窩過合約所形閥成的相關(guān)的胞集合桌”秋，皆“彈企業(yè)的產(chǎn)出歡并不是每個(gè)奧特定的合作桐性投入的分影產(chǎn)出之和，帽而是由一個(gè)誼團(tuán)體所生產(chǎn)歲的不可分解帽的沒有歸屬風(fēng)的價(jià)值蛛”綠。因此，對(duì)鴉于一些由分榮別所有的資怨源所聯(lián)合生橋產(chǎn)的物品，榆不可能識(shí)別伍或確定在最垮終產(chǎn)出價(jià)值且中每一種資虜源分別生產(chǎn)立了多少?，F(xiàn)揪代企業(yè)生產(chǎn)迅所使用的資的源不是屬于腐某一個(gè)人，蜻而屬于企業(yè)劇整體，股東繁集團(tuán)（而不購是股東個(gè)人雀）擁有企業(yè)智的終極所有統(tǒng)權(quán)。怪股份公司的蹈股份代表了俘典型的可轉(zhuǎn)閉讓的集體產(chǎn)狐權(quán)，這是保宣證公司效率擋的重要制度振安排（張軍反，94）。栽會(huì)計(jì)信息位作為企業(yè)整孤體資源使用威狀況的替代烤變量，也不存能具體區(qū)分淺出每個(gè)股東闊所擁有的產(chǎn)像權(quán)份額，只運(yùn)能作為整體淺歸屬于股東戶集團(tuán)所有，錦具有集體產(chǎn)淋權(quán)的屬性。常集體產(chǎn)權(quán)從于本質(zhì)蹄上看段仍然園屬于否私人產(chǎn)權(quán)，迅每個(gè)人將其季擁有的部分紐產(chǎn)權(quán)貢獻(xiàn)出把來，塊通過放棄部皮分產(chǎn)權(quán)的控哥制權(quán)，來酷分享他人潑貢獻(xiàn)驚的部分產(chǎn)權(quán)物，屢從夸而獲得較多李產(chǎn)權(quán)的使用屬權(quán)眨和盡收益權(quán)非。姓集體產(chǎn)權(quán)只后是改變了私墻人產(chǎn)權(quán)的行閉使方式，由鹿產(chǎn)權(quán)主體個(gè)之人行使轉(zhuǎn)變瓦為委托他人廚行使，沒有煉改變產(chǎn)權(quán)的損私人性質(zhì)。土四、會(huì)計(jì)信看息產(chǎn)權(quán)的私菠人屬性及其殃界定增（1）企業(yè)洗組織形式的繁變革沒有改曬變會(huì)計(jì)信息總的私人產(chǎn)權(quán)爸屬性速在獨(dú)資企業(yè)夢(mèng)中，由于業(yè)姿主對(duì)企業(yè)的志資源擁有絕壩對(duì)的控制權(quán)投，資源的產(chǎn)訂出全部歸業(yè)捆主支配，實(shí)蛛現(xiàn)了控制權(quán)次與索取權(quán)的柏統(tǒng)一，會(huì)計(jì)析信息作為反怠映企業(yè)資源振及其變化的球代碼，作為宿資源的附著旱物，理應(yīng)歸落屬于業(yè)主個(gè)渠人所有。業(yè)臥主擁有會(huì)計(jì)浙信息的所有謠權(quán)及由此產(chǎn)核生的其他權(quán)簡利，會(huì)計(jì)信歐息的產(chǎn)權(quán)具撈有明顯的私依人性。企業(yè)暑外部的任何磨單位和個(gè)人動(dòng)無權(quán)無條件士的要求業(yè)主愧對(duì)外披露會(huì)統(tǒng)計(jì)信息，除涉非發(fā)生資源億的交換行為這里的交換行為是指廣義的交換，不僅包括一般商品、服務(wù)的交換，也包括資金借貸、取得企業(yè)生存環(huán)境等交換。如企業(yè)為了取得銀行貸款，銀行可能會(huì)要求企業(yè)提供會(huì)計(jì)信息，以了解企業(yè)的償債能力，企業(yè)正是用會(huì)計(jì)信息來交換銀行資金的使用權(quán)。蜓這里的交換行為是指廣義的交換，不僅包括一般商品、服務(wù)的交換，也包括資金借貸、取得企業(yè)生存環(huán)境等交換。如企業(yè)為了取得銀行貸款，銀行可能會(huì)要求企業(yè)提供會(huì)計(jì)信息，以了解企業(yè)的償債能力，企業(yè)正是用會(huì)計(jì)信息來交換銀行資金的使用權(quán)。鑒在合伙企業(yè)珠中，盡管每描個(gè)合伙人誘實(shí)際擁有的猛股份并不一夕定相等，但厚他們共同控脖制企業(yè)痕、次只擁有企業(yè)早的部分股權(quán)傷，圣共同承擔(dān)責(zé)鍋任演、福共么享收益，挺但由于魔企業(yè)都的聾控制權(quán)與剩險(xiǎn)余索取權(quán)也英實(shí)現(xiàn)了統(tǒng)一攪，墻每個(gè)合伙人徒都有權(quán)獲取癢企業(yè)的會(huì)計(jì)綿信息，吊且不影響其捆他合伙人的拉分享額，豪合伙人共同山擁有會(huì)計(jì)信販息的產(chǎn)權(quán)，零但窗對(duì)合伙人之唐外的飲主體或濤的壩人逢士移具有明顯排服他性，會(huì)計(jì)弓信息的私人因性質(zhì)沒有改乏變粒。金每個(gè)業(yè)主對(duì)最會(huì)計(jì)信息擁禿有的產(chǎn)權(quán)是解基于其對(duì)購合伙老企業(yè)資源所虜擁有的產(chǎn)權(quán)偉，從理論上著講，每個(gè)業(yè)法主只能擁有拐與其投入資臘源相對(duì)應(yīng)的徑部分信息的芹產(chǎn)權(quán)，但由令于部分信息城產(chǎn)權(quán)的行使扣沒有任何價(jià)盡值，而每個(gè)究業(yè)主對(duì)會(huì)計(jì)進(jìn)信息整體產(chǎn)搞權(quán)的行使勢(shì)湯必受到其他毫業(yè)主的制約延，從而形成福了共有產(chǎn)權(quán)銳，具有集體寺產(chǎn)權(quán)的屬性籮。合伙企業(yè)搬會(huì)計(jì)信息只完作為資源交族換的代價(jià)向斥外界提供。減的私人產(chǎn)權(quán)才屬性沒有改黎變。蒜三隨著公司制割企業(yè)的產(chǎn)生膨，惱企業(yè)圍產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)脹生了變化，通不再是單一牢的私人性，殿是典型的袍“大集體產(chǎn)權(quán)結(jié)甜構(gòu)悠”貪。企業(yè)的資換本由為數(shù)眾恩多的股東提淹供，且股東莫處于變動(dòng)狀鐘態(tài)，每個(gè)股困東將其資源聯(lián)的使用權(quán)、桿處置權(quán)等部旨分產(chǎn)權(quán)委托必給管理者行擾使股東沒有轉(zhuǎn)移資源的所有權(quán)和收益權(quán)等權(quán)利，股東之所以愿意將資源的部分產(chǎn)權(quán)委托給專業(yè)的管理者行使，其前提是這比自己行使全部產(chǎn)權(quán)能帶來更大的收益。胞，而不像合炒伙企業(yè)由業(yè)館主自己掌管販。企業(yè)作為暖一個(gè)獨(dú)立的寧法人實(shí)體吸，擁有法人且財(cái)產(chǎn)權(quán)，并侍承擔(dān)鼻相應(yīng)的意民事責(zé)任嶄，股東集團(tuán)翠作為企業(yè)的遞終極所有者飛與企業(yè)管理腔者之間形成嗚為委托?！甏黻P(guān)系。察作為代理人鹽的管理者，鏈應(yīng)定期向委沸托人報(bào)告受糞托代理職責(zé)必的履行情況舌，即股東資歌源的使用效忘益和效果，聯(lián)而會(huì)計(jì)信息志作為資源使魄用狀況的替痕代符號(hào)就自掘然成為管理咽者反映受托糧責(zé)任、股東沫實(shí)施監(jiān)督的促有效媒介。穿會(huì)計(jì)信息反毯映了資源產(chǎn)宰權(quán)的委托交撕換情況，是悶股東投入企閥業(yè)資源的派最生物，其終淺極所有權(quán)理崇應(yīng)歸屬于資滿源的所有者便----股喜東集團(tuán)，但無股東并沒有灌自己行使會(huì)伍計(jì)信息的全嫌部產(chǎn)權(quán)，仍喇然是將其使菠用權(quán)、處置炊權(quán)等部分產(chǎn)銹權(quán)委托給管嚴(yán)理者行使，縫授權(quán)管理者排可以基于股趨東利益極大斥化的目標(biāo)將羅會(huì)計(jì)信息提新供給與企業(yè)假發(fā)生資源交即換行為肅的有關(guān)方面寒或人士如向債權(quán)人提供會(huì)計(jì)信息是為了獲得債權(quán)人資金的使用權(quán)，向政府提供會(huì)計(jì)信息是為了獲得良好的生存環(huán)境等。蟲。因此，我硬認(rèn)為，公司隙制企業(yè)并沒聽有改變會(huì)計(jì)雙信息的私人慎性，只是改章變了產(chǎn)權(quán)行伴使的方式，麥由業(yè)主自己抓行使轉(zhuǎn)變?yōu)槌笪泄芾碚呒盒惺埂?huì)計(jì)溉信息的終極授所有權(quán)屬于佩股東集團(tuán)，成企業(yè)擁有相矛應(yīng)的法人財(cái)燒產(chǎn)權(quán)，會(huì)計(jì)互信息的主要議服務(wù)對(duì)象應(yīng)抽是其產(chǎn)權(quán)主仁體（股東）這也印證了為什么我國公司法第166條規(guī)定：有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)依照公司章程規(guī)定的期限將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告送交各股東。股份有限公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在召開股東大會(huì)年會(huì)的二十日前置備于本公司，供股東查閱。許股東沒有轉(zhuǎn)移資源的所有權(quán)和收益權(quán)等權(quán)利，股東之所以愿意將資源的部分產(chǎn)權(quán)委托給專業(yè)的管理者行使，其前提是這比自己行使全部產(chǎn)權(quán)能帶來更大的收益。如向債權(quán)人提供會(huì)計(jì)信息是為了獲得債權(quán)人資金的使用權(quán)，向政府提供會(huì)計(jì)信息是為了獲得良好的生存環(huán)境等。這也印證了為什么我國公司法第166條規(guī)定：有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)依照公司章程規(guī)定的期限將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告送交各股東。股份有限公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在召開股東大會(huì)年會(huì)的二十日前置備于本公司，供股東查閱。存（2）會(huì)計(jì)桶信息產(chǎn)權(quán)界摸定的形式位會(huì)計(jì)信息產(chǎn)己權(quán)發(fā)韌于會(huì)計(jì)計(jì)信息的外石部性（杜興懂強(qiáng)，200項(xiàng)2），外部早性問題實(shí)質(zhì)釣上是事前交浴易費(fèi)用和事客后交易費(fèi)用押之間的沖突訓(xùn)問題，交易防費(fèi)用的大小本直接影響會(huì)灑計(jì)信息產(chǎn)權(quán)挽的界定方式昨。所謂交易陷費(fèi)用是指腔“渣與轉(zhuǎn)讓、獲固取和保護(hù)產(chǎn)訴權(quán)有關(guān)的成乞本冬”漸（巴澤爾，棄1989）等。逼當(dāng)交易費(fèi)用泡較低時(shí)，會(huì)允計(jì)信息的產(chǎn)辱權(quán)界定可以璃通過談判和箏協(xié)商，以私黑人契約的方蠻式進(jìn)行解決談。在非公眾娘公司中，由挎于業(yè)主的數(shù)些量較少，且趟相對(duì)比較固濕定，通過業(yè)另主對(duì)企業(yè)所憐有權(quán)的分享壺，借助于私葬人契約的方也式界定和保押護(hù)會(huì)計(jì)信息毅產(chǎn)權(quán)，相對(duì)沉于公開信息繡所帶來的額俯外成本，其恩交易費(fèi)用較鄙低，是比較驗(yàn)有效的產(chǎn)權(quán)滅界定方式；近當(dāng)交易費(fèi)用裂較高時(shí)，通尚過單獨(dú)談判削訂立私人契剝約來界定會(huì)肥計(jì)信息產(chǎn)權(quán)爸的交易成本經(jīng)是巨大的，興非經(jīng)濟(jì)的，因這時(shí)需要借享助于公共契嶺約形式來界坑定會(huì)計(jì)信息領(lǐng)的產(chǎn)權(quán)，即揉會(huì)計(jì)信息管箏制。管制體低現(xiàn)為企業(yè)外莖部強(qiáng)勢(shì)力量失介入到會(huì)計(jì)件信息產(chǎn)權(quán)的蝶界定過程中私，以克服私商人契約的衰桌敗。對(duì)公眾餐公司的會(huì)計(jì)及信息實(shí)施管村制，雖然增合加了信息公裙開成本，但員節(jié)約了高昂望的投資交易陸成本，使投亦資品的交易云變得可行，孩是一種有效挺的產(chǎn)權(quán)界定拜形式，但管雀制對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)掠行的負(fù)面影止響也不容忽鷹視。因此，仍會(huì)計(jì)信息管展制的重點(diǎn)應(yīng)玩放在市場(chǎng)配侄置機(jī)制失靈臂的領(lǐng)域，是茂對(duì)市場(chǎng)機(jī)制陰的一種補(bǔ)充相，而不是取疤代。管制主輸要應(yīng)界定通畫用會(huì)計(jì)信息多的產(chǎn)權(quán)問題塘，應(yīng)把握好鳥“堡度杜”裙，通用會(huì)計(jì)雜信息之外的果、處于錄“佩公共領(lǐng)域貴”蓬中的會(huì)計(jì)信歪息的產(chǎn)權(quán)，超依然需要通賢過私人契約孩、依存于企鍬業(yè)所有權(quán)的蘇分享來界定林（杜興強(qiáng)，協(xié)2002）陪。冤有效的會(huì)計(jì)第信息產(chǎn)權(quán)應(yīng)粱該在明確產(chǎn)趴權(quán)主體的基餡礎(chǔ)上，能夠顧降低會(huì)計(jì)信督息交換中的幅交易費(fèi)用，劈縮小會(huì)計(jì)信爪息瞎“您公共領(lǐng)域返”進(jìn)的區(qū)間，盡刪可能將會(huì)計(jì)蹲信息的外部屑性內(nèi)部化。享目前我國公委眾公司會(huì)計(jì)供信息的產(chǎn)權(quán)熄采用管制界師定方式，要村求企業(yè)提供爽的信息應(yīng)滿甜足所有利益如相關(guān)者的需早要，而不是虜僅僅滿足于翠股東的需要只，這種產(chǎn)權(quán)焰界定的效率舞值得商榷。病由于不同利避益主體之間雹目標(biāo)函數(shù)的號(hào)不一致性，偶依靠公共契針約界定的會(huì)俯計(jì)信息很難乘同時(shí)滿足不娃同使用者的闊要求，對(duì)一泰方有益的信是息很可能損無害了另一方炒的利益，反麗之亦然。不允同使用者對(duì)汽信息效用的刃不同評(píng)價(jià)必宏然導(dǎo)致信息點(diǎn)供求的矛盾濱突出，出于扒滿足所有利關(guān)益相關(guān)者需津要而制定的跑公共契約，俯最終結(jié)果可貓能是各方均叔未得到滿足纖。同時(shí)，不居同利益相關(guān)胳者之間活“將理智的冷漠雕”考（rat俊ional含apat結(jié)hy），導(dǎo)廣致了對(duì)信息僻數(shù)量和質(zhì)量榆缺乏有效的狂監(jiān)督，企業(yè)項(xiàng)管理者實(shí)質(zhì)扛上擁有了信理息的控制權(quán)巨，這加劇了擔(dān)信息的不對(duì)擋稱性，增加晝了市場(chǎng)的交斬易成本。因期此，我認(rèn)為捎現(xiàn)行的會(huì)計(jì)傾信息產(chǎn)權(quán)界妻定模式需要灘改革，公共頸契約界定的賤會(huì)計(jì)信息應(yīng)死主要以滿足剖股東的需要湊為目的，而攻對(duì)于債權(quán)人咬等其他方面鋸的信息需求蹦應(yīng)主要依賴增于私人契約助的形式界定侵，以提高信棗息的針對(duì)性屢。臨由于交易成陡本的存在，咬會(huì)計(jì)信息產(chǎn)畢權(quán)的界定不發(fā)可能非常完硬善，高額的燕交易費(fèi)用會(huì)酸迫使信息所敏有者不得不宴放棄部分產(chǎn)剩權(quán)，允許將悉一部分會(huì)計(jì)框信息卻置于步“充公共領(lǐng)域醬”居。殲只要在既定拉的技術(shù)、制萌度、知識(shí)結(jié)午構(gòu)和偏好等榨約束條件下旗，交易雙方占都處于公共形領(lǐng)域的邊際病狀態(tài)就認(rèn)為衡已達(dá)到了充艱分界定。羽熊五康、冒對(duì)公眾公司亭會(huì)計(jì)信息表景像的詮釋及醫(yī)其改進(jìn)措施牢（一）對(duì)會(huì)述計(jì)信息酷“面公共物品蛋”變屬性的質(zhì)疑歷目前，有一碧種比較流行瓦的觀點(diǎn)認(rèn)為理：公眾公司扣的會(huì)計(jì)信息尊是一種公共崇物品，這為泥會(huì)計(jì)管制提信高了理論基柜礎(chǔ)。公共物允品藥“飽一旦被生產(chǎn)糧出來，生產(chǎn)饒者就無法決嗽定誰來得到忽它泄”挎（弗里德律曼，198積6），生產(chǎn)故者無法排斥挪那些不為此泉物品付費(fèi)的莫個(gè)人，或者元排他的成本秧高到使排他蝶成為不大可與能，并且報(bào)“游每個(gè)人對(duì)該犧物品的消費(fèi)翅不會(huì)造成其晨他人消費(fèi)的片減少受”牽（保羅鄭·狡薩繆爾森）轉(zhuǎn)引自張軍：《現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)》，三聯(lián)書店，上海人民出版社，1994年11月第1版，p116復(fù)。因此，非鷹排他性、非芝競(jìng)爭性成為醉公共物品的雞基本特征，旁那么公眾公闖司的會(huì)計(jì)信威息是否具有止這些特性呢洞？第一，會(huì)鍛計(jì)信息具有彼排他性。吳冷水澎等（2榨004）將公會(huì)計(jì)信息的懷效用劃分為古“牢核心效用促”旦和逢“垃非核心效用瞇”會(huì)計(jì)信息的“核心效用”表現(xiàn)為輔助投資者對(duì)企業(yè)投資品的購買決策，通過緩解信息不對(duì)稱降低交易成本、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，并最終反映到投資品市場(chǎng)價(jià)格的提升上。企業(yè)投資品的購買者成為會(huì)計(jì)信息的“付費(fèi)消費(fèi)者”，擁有會(huì)計(jì)信息的“核心效用”，其他使用者成為會(huì)計(jì)信息的“免費(fèi)搭乘者”，只能享用會(huì)計(jì)信息的“非核心效用”。詳見吳水澎、秦曉：《論會(huì)計(jì)信息資源的配置機(jī)制》，會(huì)計(jì)研究，2004、5：3～7恢，會(huì)計(jì)信息茫的旅“晨核心效用疾”鼓只有企業(yè)投膊資品的購買父者（現(xiàn)在和粥潛在的投資搜者、債權(quán)人培）才能獲得國，其他信息除使用者只能濱獲得閣“粗非核心效用蠢”害，投資品的浪購買者通過漫“宴投資契約竊”繡的形式實(shí)現(xiàn)蝦了技術(shù)上的紐會(huì)計(jì)信息花“盈核心效用慰”始的排他性?？v此外，會(huì)計(jì)肌信息是一種異專業(yè)性比較魂強(qiáng)的信息產(chǎn)扁品，不具有尤一定專業(yè)知昨識(shí)的消費(fèi)者乏難以理解，競(jìng)也不可能進(jìn)褲行消費(fèi)，這對(duì)也實(shí)現(xiàn)了對(duì)薄一部分消費(fèi)設(shè)者的排他性鴉。戶高額隆不得不放棄嚴(yán)其擁有的產(chǎn)迎權(quán)保護(hù)，疏排他性不是氣物品的自然停屬性，而往毯往依賴于一嗚個(gè)社會(huì)的法闊律架構(gòu)和技爭術(shù)實(shí)現(xiàn)能力吵，現(xiàn)行會(huì)計(jì)匪信息表現(xiàn)出魄的非排他性菌受制于現(xiàn)有奮的法律、界雖定和保護(hù)產(chǎn)慰權(quán)的技術(shù)條濫件。第二，還會(huì)計(jì)信息具紡有一定的競(jìng)痛爭性。根據(jù)括Fama的格有效資本市蠻場(chǎng)假說，信梁息影響股票駱的價(jià)格。由樹于現(xiàn)實(shí)的資短本市場(chǎng)沒有撇達(dá)到強(qiáng)勢(shì)有咬效，信息對(duì)奶股價(jià)的影響璃不可能瞬間永完成，存在峰一定的時(shí)間合差，再加之悄信息消費(fèi)者晚的分析能力送存在差異，霧所獲得信息祥的效用也不躬相同，這就籍使得信息在疲消費(fèi)者之間春存在一定的佳競(jìng)爭。獲得散信息早、分見析能力強(qiáng)的膽消費(fèi)者就可薦以及時(shí)做出寇決策，利用曬其獲得超額由收益，并影立響股價(jià)的變壺動(dòng)；而獲得宴信息晚、分管析能力低的催消費(fèi)者，將澡獲得較少的侍收益或沒有疊收益。第三脹，如果公眾細(xì)公司的財(cái)務(wù)串會(huì)計(jì)信息屬殃于造“倡公共物品碼”膝，而管理會(huì)收計(jì)信息則屬量于私人物品桿，這也違背撈了邏輯上的壁一致性企業(yè)的會(huì)計(jì)信息包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和管理會(huì)計(jì)信息，管理會(huì)計(jì)信息是在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)上派生出來的信息，二者的產(chǎn)權(quán)屬性應(yīng)該是一致的，不可能分屬不同的產(chǎn)權(quán)主體。臥。愈因此，我認(rèn)鑰為公眾公司稈的會(huì)計(jì)信息是不是一種公銹共物品，其幼本質(zhì)屬性是點(diǎn)私有的，只隙所以表現(xiàn)出殲公共物品的伍一些特性，蕉是現(xiàn)實(shí)條件盤下高額的交總易費(fèi)用所致蕩。目前，也捕正是會(huì)計(jì)信釣息的荒“漂公共物品瓜”瑞觀點(diǎn)，導(dǎo)致口轉(zhuǎn)引自張軍：《現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)》，三聯(lián)書店，上海人民出版社，1994年11月第1版，p116會(huì)計(jì)信息的“核心效用”表現(xiàn)為輔助投資者對(duì)企業(yè)投資品的購買決策，通過緩解信息不對(duì)稱降低交易成本、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，并最終反映到投資品市場(chǎng)價(jià)格的提升上。企業(yè)投資品的購買者成為會(huì)計(jì)信息的“付費(fèi)消費(fèi)者”，擁有會(huì)計(jì)信息的“核心效用”，其他使用者成為會(huì)計(jì)信息的“免費(fèi)搭乘者”，只能享用會(huì)計(jì)信息的“非核心效用”。詳見吳水澎、秦曉：《論會(huì)計(jì)信息資源的配置機(jī)制》，會(huì)計(jì)研究，2004、5：3～7企業(yè)的會(huì)計(jì)信息包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和管理會(huì)計(jì)信息，管理會(huì)計(jì)信息是在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)上派生出來的信息，二者的產(chǎn)權(quán)屬性應(yīng)該是一致的，不可能分屬不同的產(chǎn)權(quán)主體。舌（二）公眾墊公司會(huì)計(jì)信努息表現(xiàn)為公柿共物品特性根的詮釋滾公眾公司會(huì)灘計(jì)信息的本椒質(zhì)屬性屬于呀私人性質(zhì)，頓屬于股東集彩團(tuán)所有，那俗么為什么股屋東不能像獨(dú)而資企業(yè)和合縱伙企業(yè)的業(yè)團(tuán)主一樣，自齡己行使會(huì)計(jì)語信息的所有勺產(chǎn)權(quán)呢？寧現(xiàn)代企業(yè)中斗所有權(quán)與經(jīng)缸營管理權(quán)的獎(jiǎng)分離，使得侮企業(yè)的剩余蒙控制權(quán)與剩貞余索取權(quán)發(fā)啊生了背離，型這種背離影肅響了會(huì)計(jì)信挽息產(chǎn)權(quán)的界愿定。趟企業(yè)組織形蛋式的并未改垃變業(yè)主對(duì)企系業(yè)投入資源矮及其增值的氣終極所有權(quán)缸，企業(yè)的終談極所有權(quán)仍已然屬于業(yè)主聯(lián)，那么作為護(hù)企業(yè)資源產(chǎn)糧出的替代變虧量趴——愿會(huì)計(jì)信息，攝其所有權(quán)應(yīng)踢依附于其所啞反映的（資滴源）現(xiàn)象，士會(huì)計(jì)信息的醫(yī)終極所有權(quán)箱應(yīng)屬于股東存，其私人性父質(zhì)沒有發(fā)生五變化，但其孟表現(xiàn)形式發(fā)恨生了一定的背變化。假在惕公司穿制企業(yè)皇中辨，由于材每舅個(gè)股東只擁山有企業(yè)資源專的部分產(chǎn)權(quán)輔，而會(huì)計(jì)信盒息具有不可元分割性，因腦此每個(gè)股東閑其對(duì)會(huì)計(jì)信味息的產(chǎn)權(quán)也陶不具有高度腐的排他性，突應(yīng)歸屬于業(yè)攪主集團(tuán)所有早。在這個(gè)業(yè)嗽主集團(tuán)內(nèi)，拴各業(yè)主之間看共享信息產(chǎn)布權(quán)，理論上拖對(duì)業(yè)主集團(tuán)娛之外的人，匙應(yīng)具有排他洋性，疼這里的苦主要原因垃有二艱：繼其一，股東搜人數(shù)的增加約和頻繁變動(dòng)張，使得集體六產(chǎn)權(quán)的排他市性減弱。瓜公開上市交吩易的股份有捧限公司普在公眾公司直中，企業(yè)所享有權(quán)分享呈比現(xiàn)日益細(xì)化板的趨勢(shì)，股之權(quán)已脫離企先業(yè)而單獨(dú)存曠在，股權(quán)交初易使得股東喇經(jīng)常處于變零動(dòng)狀態(tài)，以肺至很難辨明而具體哪些屬歉于公司的愧股東垃的人數(shù)和身感份顏。股東人數(shù)權(quán)的日益膨脹扁不僅增加了船外部性內(nèi)在粗化的成本，澆而且由于集御體產(chǎn)權(quán)的消檢費(fèi)者削“遞個(gè)人從其消貍費(fèi)中獲得的妨效用依賴于艙和他分享利晚益的其他人蠟的數(shù)目芒”化（布坎南）轉(zhuǎn)引自張軍：《現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)》，三聯(lián)書店，上海人民出版社，1994年11月第1版，p132嗽，每個(gè)股東扶從消費(fèi)會(huì)計(jì)寫信息中獲得撤的效用將遞塑減，個(gè)人產(chǎn)睬權(quán)保護(hù)的積攜極性減弱。蔥一旦股東集淺團(tuán)的人數(shù)超貌過臨界點(diǎn)，喬會(huì)計(jì)信息集曠體產(chǎn)權(quán)的排嗎他性就會(huì)消該失，擁擠就滋會(huì)出現(xiàn)，鈴“驗(yàn)公共物品鋒”弓的一些特性的得以顯現(xiàn)。轉(zhuǎn)引自張軍：《現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)》，三聯(lián)書店，上海人民出版社，1994年11月第1版，p132陜其二，公共請(qǐng)管制提高了頁會(huì)計(jì)信息的席“界公共物品予”其特性。摧且處于變動(dòng)為狀態(tài)，企業(yè)獸組織結(jié)構(gòu)發(fā)纏生了較大的瞧變化，這種例變化是否改森變了會(huì)計(jì)信號(hào)息的產(chǎn)權(quán)屬饅性呢？我認(rèn)淋為，會(huì)計(jì)信綱息的私人產(chǎn)戶權(quán)屬性沒有襪改變，而改底變了會(huì)計(jì)信析息產(chǎn)權(quán)的體費(fèi)現(xiàn)形式。聾有人認(rèn)為，狡公司制企業(yè)閥中的會(huì)計(jì)信嫌息屬于茶“番俱樂部產(chǎn)權(quán)粗”頸，所有股東龜共享會(huì)計(jì)信擊息的產(chǎn)權(quán)。啄但我認(rèn)為，尸“亡俱樂部產(chǎn)權(quán)禍”陽仍然是私人摧的，這好像傻共同經(jīng)營一冠樣，每個(gè)業(yè)夸主對(duì)會(huì)計(jì)信象息擁有的產(chǎn)旱權(quán)是基于其悉對(duì)這個(gè)企業(yè)講資源所擁有氣的產(chǎn)權(quán)。由脈于每個(gè)業(yè)主裁只擁有企業(yè)謠的部分產(chǎn)權(quán)稿，再加之會(huì)積計(jì)信息的不槽可分割性，河這就使得每狂個(gè)業(yè)主不可屬能對(duì)企業(yè)的守全部資源替腦代變量育——濁會(huì)計(jì)信息擁滋有絕對(duì)的產(chǎn)柄權(quán)，即排他血性的產(chǎn)權(quán)，餓從而形成共天有信息產(chǎn)權(quán)筐（但絕不是感公共產(chǎn)權(quán)，水業(yè)主之外的評(píng)人是被排除僅在會(huì)計(jì)信息截的產(chǎn)權(quán)之外奸的）。席股東盡管擁誼有會(huì)計(jì)信息間的終極所有音權(quán)，斷但會(huì)計(jì)信息蓄的生產(chǎn)息實(shí)質(zhì)上碰控制在管理恨者手中創(chuàng)。在公眾公箏司中，戀“央股東實(shí)質(zhì)上惱是等額資本型的出借者，蜜而不是所有紅者。位……戀股東所實(shí)際示擁有的是他質(zhì)們的股份，羊而不是公司擋”洽（登姆塞茨無，1967珠）?？酃蓶|的剩余劑控制權(quán)芬基本上介已被輩管理者剖剝奪，慢單個(gè)股東死小額的剩余劃索取權(quán)無法姓激勵(lì)其積極默地監(jiān)督管理完者，剩余索陵取權(quán)（股權(quán)歡）的可轉(zhuǎn)讓供性又助長了笑股東的瓶“棒理智桿的冷漠肢”跪和便“槽搭便車勤”晌(free經(jīng)-ride宅r)園的心理，養(yǎng)個(gè)人理性導(dǎo)期致了集體非冊(cè)理性，同時(shí)兵高額的交易稅費(fèi)用也阻礙怖了集體行動(dòng)書的可能性，蹲因此會(huì)計(jì)信嘩息的產(chǎn)權(quán)實(shí)并際上控制在醋管理者手中父，股東無法習(xí)按個(gè)人的意稿愿行使會(huì)計(jì)日信息的私人股產(chǎn)權(quán)。這就跌使得會(huì)計(jì)信鑄息主要按照救管理者臘的純意愿濱進(jìn)行生產(chǎn)、墨披露恨，而不是為輝了灣滿足股東雕的需要，羊信息供需之忽間的差異在唱所難免嚴(yán)。清會(huì)計(jì)信息的據(jù)社會(huì)性又不墨能任由管理冊(cè)者為所欲為負(fù)，這就需要傲國家以維護(hù)擱“令公眾利益刮”木為宗旨，借描助于暴力和哀強(qiáng)權(quán)，通過恩制定法律、拐制度和準(zhǔn)則在這里，法律、制度和準(zhǔn)則成為一種公共契約的替代品。夫，以低成本墳的形式界定鼓會(huì)計(jì)信息產(chǎn)捧權(quán)，強(qiáng)制性刺要求公眾公素司披露會(huì)計(jì)糞信息以滿足色不同信息使路用者的共同觀需求，這就健使得會(huì)計(jì)信鞋息呈現(xiàn)出摔“友公共物品辟”植的非競(jìng)爭性生和非排他性娛。由此可知嚷，會(huì)計(jì)信息逼的公共物品免特性并非其功內(nèi)在屬性而來與社會(huì)制度篩選擇有關(guān)，梨改變制度安猜排完全可以嶺改變會(huì)計(jì)信戀息的產(chǎn)權(quán)關(guān)愚系。在這里，法律、制度和準(zhǔn)則成為一種公共契約的替代品。墾（三）會(huì)計(jì)妖信息市場(chǎng)化脹交易的設(shè)想船“項(xiàng)產(chǎn)權(quán)的一個(gè)悲主要功能是峽導(dǎo)引人們實(shí)屋現(xiàn)將外部性足較大地內(nèi)在蔽化的激勵(lì)蠶”墊（登姆塞茨獻(xiàn)，1967鈔）。產(chǎn)權(quán)的奴界定程度取落決于人們對(duì)妥界定產(chǎn)權(quán)發(fā)欠生的成本、云收益的對(duì)比假，這受制于露一定的技術(shù)茄或需求變化中。當(dāng)人們對(duì)理資源價(jià)值的員認(rèn)識(shí)得以提貫高，而產(chǎn)權(quán)茂界定和維護(hù)憂的成本降低責(zé)時(shí)，人們會(huì)胸改變?cè)瓉淼呐f產(chǎn)權(quán)界限，渣將現(xiàn)存于公絲共領(lǐng)域的部腸分資源置于握私人名下。自在工業(yè)經(jīng)濟(jì)籌條件下，高紋額的交易費(fèi)煩用使得公眾俱公司的會(huì)計(jì)叼信息采用公婚共契約的產(chǎn)鞭權(quán)界定形式誦，將其置于攪公共領(lǐng)域；吼隨著知識(shí)經(jīng)追濟(jì)時(shí)代的到猴來，人們對(duì)你信息資源價(jià)斯值的認(rèn)識(shí)提岸高，現(xiàn)代技逃術(shù)手段又為候產(chǎn)權(quán)界定成痛本的降低提妨供了支持，方這都為重新暈劃分會(huì)計(jì)信驟息資源的私少人領(lǐng)域和公嘆共領(lǐng)域提供泳了方便。趕會(huì)計(jì)信息產(chǎn)驅(qū)權(quán)的私人性勵(lì)質(zhì)為會(huì)計(jì)信歪息的枕市場(chǎng)化交易桶提供了基礎(chǔ)羅，紛交易費(fèi)用理憑論為會(huì)計(jì)信娃息供給模式胳的改革提供架了理論支撐閱。預(yù)“完企業(yè)是作為敘通過市場(chǎng)交酷易來組織生磨產(chǎn)的替代物剩而出現(xiàn)的療”強(qiáng)（科斯，1佛937）。煤只要企業(yè)的秀行政成本低漫于其所替代優(yōu)的市場(chǎng)交易擁的成本，企倒業(yè)活動(dòng)的調(diào)站整所獲的收佩益多于企業(yè)南的組織成本語，人們就會(huì)匙采用企業(yè)的飄組織方式，脆否則將選擇酷市場(chǎng)購買的造方式。咱在工業(yè)經(jīng)濟(jì)偶時(shí)代，由于勇信息的生產(chǎn)俗成本較高，腳由企業(yè)負(fù)責(zé)鋪會(huì)計(jì)信息的千生產(chǎn)，可以戚節(jié)約整個(gè)社星會(huì)的交易成攻本，是一種朵比較有效的酬供給模式；割但隨著現(xiàn)代堤計(jì)算機(jī)技術(shù)嚼和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)鞠的發(fā)展，會(huì)賤計(jì)信息的生槽產(chǎn)成本大大遵降低，信息偏的供給渠道氣增加，由單器一的企業(yè)供爹給轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘀菰鞴┙o，固信息中介機(jī)敏構(gòu)發(fā)揮著越衡來越重要的或作用。單一允供給模式的拒成本優(yōu)勢(shì)已捎逐步被信息登質(zhì)量不足引竹起的交易成廁本增加所抵培消，要求會(huì)鏡計(jì)信息滿足暑所有利益相替關(guān)者決策需噴要的期望，杠也使企業(yè)感倚到力不從心補(bǔ)，供需矛盾截日益突出，惑傳統(tǒng)的供給勝模式急需創(chuàng)邀新。我認(rèn)為易，企業(yè)作為虜會(huì)計(jì)信息的最原始生產(chǎn)者峰（供給者）榴，主要負(fù)責(zé)施初始會(huì)計(jì)信趴息的供給企業(yè)可以模仿電視信號(hào)的傳輸方式供給會(huì)計(jì)信息，對(duì)共同信息實(shí)行免費(fèi)供給，對(duì)差別信息實(shí)行付費(fèi)供給。厲，以客觀、暴真實(shí)地反映全企業(yè)的經(jīng)濟(jì)械活動(dòng)為宗旨叔，并不服務(wù)身于特定的信音息使用者。岡企業(yè)將原始航會(huì)計(jì)信息的翻部分產(chǎn)權(quán)有肺償轉(zhuǎn)讓給信虧息中介機(jī)構(gòu)捧，由中介機(jī)窗構(gòu)負(fù)責(zé)將其孫進(jìn)行加工、扛整理、分析悲，形成個(gè)性配化信息，以鬧滿足特定消盼費(fèi)者的需要挺。投資者投資者作為企業(yè)的業(yè)主，在消費(fèi)個(gè)性化信息方面沒有特權(quán)，也應(yīng)按市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行付費(fèi)消費(fèi)，這正如股東不能無償?shù)厝〉闷髽I(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品一樣。有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，投資者作為企業(yè)的所有者，理應(yīng)獲得所需要的會(huì)計(jì)信息，值得商榷。掌、債權(quán)人等翻作為會(huì)計(jì)信至息終極消費(fèi)抽者可以采用洋私人契約的射方式、通過辰有償?shù)男问酵柘蛐畔⒅薪槭鞕C(jī)構(gòu)購買所方需要的個(gè)性黨化信息。捉現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技前術(shù)的發(fā)展為爆會(huì)計(jì)信息產(chǎn)覺權(quán)界定和交鎖易提供塔了爸前所未有的血技術(shù)支持余，網(wǎng)上交易陪和支付系統(tǒng)泥使得會(huì)計(jì)信泛息的烏“穴付費(fèi)消費(fèi)僅”黨成為可能。頓信息的生產(chǎn)敗者（企業(yè)或嬸信息中介機(jī)悔構(gòu)）通過建饒立和維護(hù)一叢個(gè)中心數(shù)據(jù)工庫保存需要功出售的會(huì)計(jì)科信息，信息醒消費(fèi)者通過欄身份認(rèn)證，麻進(jìn)入相關(guān)的姓數(shù)據(jù)庫有償硬獲取所需的唱會(huì)計(jì)信息，岡實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信冷息供需的市毒場(chǎng)化交易活企業(yè)可以模仿電視信號(hào)的傳輸方式供給會(huì)計(jì)信息，對(duì)共同信息實(shí)行免費(fèi)供給，對(duì)差別信息實(shí)行付費(fèi)供給。投資者作為企業(yè)的業(yè)主，在消費(fèi)個(gè)性化信息方面沒有特權(quán)，也應(yīng)按市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行付費(fèi)消費(fèi)，這正如股東不能無償?shù)厝〉闷髽I(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品一樣。有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，投資者作為企業(yè)的所有者，理應(yīng)獲得所需要的會(huì)計(jì)信息，值得商榷。勁會(huì)計(jì)信息實(shí)叛現(xiàn)市場(chǎng)化交春易后，和將從根本上順緩解供需之隔間的矛盾，管提高乎會(huì)計(jì)信息的闊質(zhì)量。墊信息供給者吧通過械信息產(chǎn)權(quán)的嬸部分澇轉(zhuǎn)讓會(huì)計(jì)信息不同于一般的物品，其產(chǎn)權(quán)可以實(shí)現(xiàn)多次轉(zhuǎn)讓，每次只轉(zhuǎn)讓部分產(chǎn)權(quán)，而不是全部，轉(zhuǎn)讓的次數(shù)越多，信息的價(jià)值實(shí)現(xiàn)得越充分。歡，以取得產(chǎn)執(zhí)權(quán)收益，彌充補(bǔ)膛了柴信息的生產(chǎn)震成本，頌實(shí)現(xiàn)成本與穴收益的對(duì)稱泰性，斷同時(shí)梁供給者墳也會(huì)基于錘利益的驅(qū)動(dòng)覺而生產(chǎn)更多出、更好的信趙息，恒滿足個(gè)性化心消費(fèi)需求。騙信息消費(fèi)者足也階可以根據(jù)成飽本效益原則竊，以決定城信息的消費(fèi)椅量。蠢消費(fèi)者的取枕舍引導(dǎo)賠著始信息生產(chǎn)者秒的生產(chǎn)方靜向胸，蓬需求引導(dǎo)供驟給的機(jī)制得旬以充分發(fā)揮英，最終實(shí)現(xiàn)羅會(huì)計(jì)信息資率源配制的市味會(huì)計(jì)信息不同于一般的物品，其產(chǎn)權(quán)可以實(shí)現(xiàn)多次轉(zhuǎn)讓，每次只轉(zhuǎn)讓部分產(chǎn)權(quán)，而不是全部，轉(zhuǎn)讓的次數(shù)越多，信息的價(jià)值實(shí)現(xiàn)得越充分。痛主斤要參考文獻(xiàn)炊陳冬華腫.壯2000拘.膜網(wǎng)絡(luò)時(shí)代會(huì)會(huì)計(jì)的制度創(chuàng)鍵新效:記產(chǎn)權(quán)界定與皺市場(chǎng)化墳.嗽會(huì)計(jì)研究她,君2鋤陳漢文等.喬2001.鉤證券市場(chǎng)與說會(huì)計(jì)監(jiān)管.字北京該:何中國財(cái)政經(jīng)傍濟(jì)出版社妙杜興強(qiáng).2欣002.會(huì)盒計(jì)信息產(chǎn)權(quán)岡的邏輯及其透博弈.會(huì)計(jì)女研究秘,他2宮杜興強(qiáng)起.1998慎.作會(huì)計(jì)信息的替產(chǎn)權(quán)問題研君究揚(yáng).株會(huì)計(jì)研究跑,長7弓杜興強(qiáng)尼.2002捧.拴會(huì)計(jì)信息的舉產(chǎn)權(quán)問題研釀究須.度大連只:筐東北財(cái)經(jīng)大扛學(xué)出版社榴蔣堯明平,刃王慶芳觀.2002雞.議論會(huì)計(jì)信息秒的商品屬性劇.賀財(cái)經(jīng)研究緒,杯3跡蔣堯明灌,火羅新華.2漢003.有傭效需求主體逐的缺失與會(huì)叛計(jì)信息失真微.會(huì)計(jì)研究榆,很8憂科斯希,反阿爾欽原,滅諾斯等包.1991記.撿財(cái)產(chǎn)權(quán)利與盤制度變遷奔.上海物:上上海三聯(lián)書候店雞劉峰級(jí).1997鴉.除會(huì)計(jì)信息的雪產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)研霉究浪——鋤兼論會(huì)計(jì)信南息失真問題太.手廈門教授會(huì)懸論文謊喬旭東笛.保2001奶.航會(huì)計(jì)信息屬枕性的產(chǎn)權(quán)經(jīng)床濟(jì)學(xué)分析攔.糖上海會(huì)計(jì)胸,坑7勵(lì)王升睡,咬王平心.2縮003.會(huì)蘭計(jì)信息產(chǎn)權(quán)陰及其交易研活究.云南財(cái)揪貿(mào)學(xué)院學(xué)報(bào)坡,興5偽吳水澎恨,功秦曉傍.2004今.盲論會(huì)計(jì)信息靈資源的配置鋒機(jī)制班.鐘會(huì)計(jì)研究并,捐5燥張軍敞.1994舌.誕現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)帳濟(jì)學(xué)喊.上海期:過上海三聯(lián)書撐店泉,見新1版香夏成才掙,燒王雄元.古2004-莖04-06鞠.鉛論會(huì)計(jì)信息緊產(chǎn)權(quán)的俱樂謎部模式.中托華財(cái)會(huì)網(wǎng)（內(nèi)www.e亞521.c富om灶）迅E．G．菲棋呂博騰由,荒S．配杰威克齊.197吊2.產(chǎn)權(quán)與撥經(jīng)濟(jì)理論去:速近期文獻(xiàn)的岔一個(gè)綜述(完選自科斯等云.財(cái)產(chǎn)權(quán)利抄與制度變遷烘.（中譯本描）1991巧.上?；?什上海三聯(lián)書是店.201續(xù)-248)拉Y.巴澤爾之著病.皇費(fèi)方域塌,遵段毅才譯曾.1997怒.欄產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)墳分析宏.上海凍:位上海三聯(lián)書堵店領(lǐng),歡新1版肝Watts控,染Zimme趨rman著慌,傲陳少華等譯世.1999棗.實(shí)證會(huì)計(jì)遼理論.大連丘:諷東北財(cái)經(jīng)大拒學(xué)出版社拘A.尋Alchi宵an.19興65.So要meEc欺onomi櫻csof葡Prop敞erty中Right憂s.吧碌Ⅱ穗Polit錦ico,V謊ol.30歪謠D.Fri摧edman存.1986塌.Pric誼eThe顫ory.但South女—禽Weste玩rnPu細(xì)blish嘆ingC宜o.糖D.Fri轉(zhuǎn)edman吩.1986瞧.Pric燃eThe蔬ory.喘South魔-West橡ernP圓ublis添hing便Co.凈Demse階tz.19鐮69.In射forma商tion效andE踩ffici亂ency:挪Anot肯herV蝕iewpo健int.瀉Journ朱alof消Law玩andE吳conom貫ics.1洗2也H.掩Demse衛(wèi)tz.19桐67.To懷wards林只a惰Theo組ryof碼Prop曠erty蓬Right安s.Am狹erica爺nEco進(jìn)nomic冶sRev蕉iew,掃vol偉57贏坡uchan末an.19忠65.An顫Econ叔omic評(píng)Theor嚇yof取Clubs懷.Econ欲omica盛,11循Jense慕nand達(dá)Meck候ling.游1976.細(xì)Theo聾ryof決The紋Firm:賊Mana朱geria叔lBeh射avior朵,Age乘ncyC需osta創(chuàng)ndOw依nersh費(fèi)ipSt德ructu尖re,J當(dāng)ourna日lof年Lawa桃ndEc搞ono