我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司若干會(huì)計(jì)處置問(wèn)題探討

我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司若干會(huì)計(jì)處置問(wèn)題探討在我國(guó)，金融資產(chǎn)管理公司最初被定位為專門為收購(gòu)和處置國(guó)有銀行不良資產(chǎn)而設(shè)立的過(guò)渡性金融機(jī)構(gòu)，原則上公司的存續(xù)期限不超過(guò)十年。1999年，華融、長(zhǎng)城、信達(dá)和東方四家金融資產(chǎn)管理公司接踵設(shè)立，到今天，已經(jīng)歷了整整十年的進(jìn)展。雖然資產(chǎn)管理公司對(duì)政策性不良貸款處置的歷史使命已接近尾聲，但資產(chǎn)管理公司并未因此退出歷史舞臺(tái)，在最初規(guī)定的十年期限即將結(jié)束之時(shí)，資產(chǎn)管理公司紛紛改制，正式踏上市場(chǎng)化運(yùn)作的軌道。按照銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則〉的通知》（銀監(jiān)通[2007]22號(hào)）的要求，金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)待轉(zhuǎn)制完成后的次年按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告，但不得晚于2009年。金融資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有很強(qiáng)的特殊性，如何結(jié)合企業(yè)特色和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理值得研究。本文研究了歐美公司從事相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理，比照我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，探討金融資產(chǎn)管理公司執(zhí)行新準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)。一、金融資產(chǎn)管理公司的主要業(yè)務(wù)和資產(chǎn)類別金融資產(chǎn)管理公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是根據(jù)市場(chǎng)原則收購(gòu)出讓方資產(chǎn)，并對(duì)所收購(gòu)的資產(chǎn)進(jìn)行管理和處置，最終實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金回收，收購(gòu)范圍多為境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)。為了盤(pán)活存量資產(chǎn)，提高資金的運(yùn)用效率，拓寬融資渠道，一些金融資產(chǎn)管理公司還將資產(chǎn)證券化方式引入不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域，即將缺乏流動(dòng)性但具有可預(yù)期的、穩(wěn)定的未來(lái)現(xiàn)金流收入的收購(gòu)資產(chǎn)組建資產(chǎn)池，并以資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支持發(fā)行證券。與主要業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)，金融資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)主要可以從形態(tài)上劃分為債權(quán)類資產(chǎn)、股權(quán)類資產(chǎn)以及物權(quán)和實(shí)物類資產(chǎn)。債權(quán)類資產(chǎn)是指金融資產(chǎn)管理公司從銀行收購(gòu)的不良貸款和通過(guò)資產(chǎn)置換等其他方式收回的債權(quán)資產(chǎn)。股權(quán)類資產(chǎn)是指金融資產(chǎn)管理公司擁有的債轉(zhuǎn)股的股權(quán)、劃撥投資的股權(quán)、收購(gòu)資產(chǎn)匯總的股權(quán)以及通過(guò)資產(chǎn)置換、資產(chǎn)抵押等其他方式取得的股權(quán)。物權(quán)或?qū)嵨镱愘Y產(chǎn)是指金融資產(chǎn)管理公司擁有所有權(quán)以及依法享有處分權(quán)的各類物權(quán)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)，包括非自用固定資產(chǎn)、以資抵債實(shí)物資產(chǎn)、處置貸款抵押等收回的物權(quán)和實(shí)物資產(chǎn)等，具體包括土地使用權(quán)、房屋建筑、交通工具、材料物資、機(jī)械設(shè)備、在建工程等類別。資產(chǎn)管理公司多以債權(quán)類資產(chǎn)的形式購(gòu)入資產(chǎn)，然后通過(guò)處置，逐漸將其轉(zhuǎn)化為貨幣資金、股權(quán)類資產(chǎn)、物權(quán)或?qū)嵨镱愘Y產(chǎn)，少數(shù)情況下，也可能在購(gòu)入的資產(chǎn)包中包括股權(quán)類、物權(quán)或?qū)嵨镱愘Y產(chǎn)。二、歐美公司相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理歐美國(guó)家也設(shè)有以資產(chǎn)管理公司為名稱的公司，但其主要業(yè)務(wù)為籌集客戶資金進(jìn)行股票、債券等投資，類似于我國(guó)的基金公司。真正從事購(gòu)買不良貸款并進(jìn)行處置業(yè)務(wù)的是一些投行中的相關(guān)業(yè)務(wù)分支。研究美國(guó)和歐洲公司類似業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理有助于把握我國(guó)資產(chǎn)管理公司的具體會(huì)計(jì)處理方法。（一）美國(guó)房地美與房利美公司兩房在報(bào)表編制中遵循的是美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則。對(duì)于購(gòu)入貸款，公司在初始確認(rèn)時(shí)劃分為“持有可投資”和“持有可出售”兩類。持有可投資類核算公司有能力并有意圖在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)持有的貸款，按攤余成本計(jì)量，進(jìn)行減值測(cè)試，類似于國(guó)際準(zhǔn)則和我國(guó)準(zhǔn)則中的“持有至到期投資”或“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”類。其他貸款歸入“持有可出售”類，按成本與市價(jià)孰低計(jì)量，賬面價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，類似于國(guó)際準(zhǔn)則和我國(guó)準(zhǔn)則中的“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”類。對(duì)于購(gòu)入的與貸款有關(guān)的證券，公司在初始確認(rèn)時(shí)劃分為“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”兩類，均采用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)分別計(jì)入當(dāng)期損益和其他綜合收益，其中，其他綜合收益屬于資產(chǎn)負(fù)債表中的權(quán)益類項(xiàng)目。另外，房地美的會(huì)計(jì)政策允許將符合定義的資產(chǎn)劃入“持有至到期”類，但該公司目前尚無(wú)此類資產(chǎn)。這些證券資產(chǎn)的劃分和計(jì)量方法與國(guó)際準(zhǔn)則和我國(guó)準(zhǔn)則中的“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”和“持有至到期投資”類似。對(duì)于抵債資產(chǎn)，公司在資產(chǎn)負(fù)債表中以“擁有的房地產(chǎn)”、“取得的財(cái)產(chǎn)”等項(xiàng)目列示，初始按照公允價(jià)值扣除處置費(fèi)用后的金額計(jì)量，后續(xù)按照成本與市價(jià)孰低計(jì)量，類似于國(guó)際準(zhǔn)則中的“持有待售非流動(dòng)資產(chǎn)”，唯一的區(qū)別是，按照國(guó)際準(zhǔn)則，持有待售非流動(dòng)資產(chǎn)按照賬面價(jià)值與公允價(jià)值扣除處置費(fèi)用后的金額中較低者計(jì)量。（二）歐盟投行歐盟的投行一般按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編制合并財(cái)務(wù)報(bào)告。投行普遍將購(gòu)入貸款列入“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”中的“交易性金融資產(chǎn)”或“指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”類，前者主要核算有意圖在短期內(nèi)出售的購(gòu)入貸款，后者則為避免計(jì)量方法不匹配，主要核算采用衍生品套期的貸款。該類資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。巴克萊銀行、德意志銀行、瑞銀集團(tuán)都采用了這一會(huì)計(jì)政策。少數(shù)投行將部分從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的不良貸款作為“可供出售金融資產(chǎn)”類，采用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入權(quán)益，并進(jìn)行減值測(cè)試；將在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)且沒(méi)有意圖立即或在短期內(nèi)出售的購(gòu)入貸款劃入“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”類，采用攤余成本計(jì)量，并進(jìn)行減值測(cè)試。瑞銀集團(tuán)即采用了這一會(huì)計(jì)政策。對(duì)于用于抵債的非金融資產(chǎn)，投行多將其作為持有待售資產(chǎn)，列入資產(chǎn)負(fù)債表中的“其他資產(chǎn)”項(xiàng)目，取得時(shí)以當(dāng)日扣除處置費(fèi)用后的公允價(jià)值和扣除減值準(zhǔn)備后的賬面價(jià)值之間較低者計(jì)量，后續(xù)不提折舊，按照賬面價(jià)值與公允價(jià)值扣除處置費(fèi)用后的金額中較低者計(jì)量，賬面價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。匯豐銀行即采用了這一會(huì)計(jì)政策?？梢?jiàn)，歐美公司多將購(gòu)入貸款和以貸款為基礎(chǔ)的證券作為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”，劃分為“可供出售金融資產(chǎn)”或“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”的比例很小，劃分為“持有至到期投資”的幾乎沒(méi)有。三、遵循我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)處理和列報(bào)我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)實(shí)現(xiàn)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同，對(duì)于金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理也應(yīng)不存在大的差異。比照我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定和國(guó)際通行做法，筆者認(rèn)為金融資產(chǎn)管理公司執(zhí)行新準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)注意以下會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)。（一）典型業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理.收購(gòu)債權(quán)類資產(chǎn)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，資產(chǎn)管理公司應(yīng)在初始確認(rèn)時(shí)將收購(gòu)的債權(quán)類資產(chǎn)劃分為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”、“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”、“持有至到期投資”或“可供出售金融資產(chǎn)”類別。由于金融資產(chǎn)管理公司的主業(yè)是處置收購(gòu)來(lái)的資產(chǎn)，因此劃分為“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”和“持有至到期投資”的金融資產(chǎn)應(yīng)在少數(shù)，但并不等于不能劃入這兩個(gè)類別。按照準(zhǔn)則要求，“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”不只包括主體自身發(fā)放的貸款，也包括從不活躍的二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)入的貸款。有些金融資產(chǎn)管理公司在購(gòu)入債權(quán)類資產(chǎn)后對(duì)其進(jìn)行重整，決定對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)部分作為正常貸款處理，逐期收息并于期末收回本金，這類資產(chǎn)就可以劃分為“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”或“持有至到期投資”類?！百J款和應(yīng)收款項(xiàng)”與“持有至到期投資”的區(qū)別主要體現(xiàn)在，前者在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)，后者到期日固定、公司有明確意圖和能力持有至到期，且在出售或重分類方面受到較多限制。符合“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”定義的金融資產(chǎn)不能劃分為“持有至到期投資”。金融資產(chǎn)管理公司在正確劃分債權(quán)類資產(chǎn)類別后，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)其進(jìn)行初始和后續(xù)計(jì)量。.收購(gòu)股權(quán)類資產(chǎn)金融資產(chǎn)管理公司購(gòu)入股權(quán)類資產(chǎn)，如果公司能夠?qū)Ρ煌顿Y單位具有控制、共同控制或重大影響，且該股權(quán)類資產(chǎn)符合持有待售非流動(dòng)資產(chǎn)定義及確認(rèn)條件，應(yīng)當(dāng)將購(gòu)入股權(quán)類資產(chǎn)作為持有待售非流動(dòng)資產(chǎn)處理。如果公司能夠?qū)Ρ煌顿Y單位具有控制、共同控制或重大影響，或者公司對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，但相關(guān)股權(quán)類資產(chǎn)在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量，且該股權(quán)類資產(chǎn)不符合持有待售非流動(dòng)資產(chǎn)定義及確認(rèn)條件，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定，將購(gòu)入股權(quán)類資產(chǎn)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資處理。如果公司對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，且該股權(quán)類資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)持有股權(quán)的意圖和目的，將其劃分為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”或“可供出售金融資產(chǎn)”類，并按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定進(jìn)行初始和后續(xù)計(jì)量。.收購(gòu)物權(quán)或?qū)嵨镱愘Y產(chǎn)金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)的物權(quán)或?qū)嵨镱愘Y產(chǎn)，符合持有待售非流動(dòng)資產(chǎn)定義及確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)作為持有待售非流動(dòng)資產(chǎn)處理，即按照賬面價(jià)值與公允價(jià)值扣除處置費(fèi)用后的金額孰低計(jì)量，賬面價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。其中，初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以假定該資產(chǎn)不作為持有待售非流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)的賬面價(jià)值為參考，與其公允價(jià)值扣除處置費(fèi)用后的金額比較，以較低者作為持有待售非流動(dòng)資產(chǎn)的初始賬面價(jià)值。不符合持有待售非流動(dòng)資產(chǎn)定義及確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)物權(quán)或?qū)嵨镱愘Y產(chǎn)的屬性，按照存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等相關(guān)準(zhǔn)則處理。.處置債權(quán)類資產(chǎn)金融資產(chǎn)管理公司在收回債權(quán)時(shí)取得現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)的，或者債權(quán)轉(zhuǎn)資本或修改其他債務(wù)條件的，應(yīng)當(dāng)參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》的規(guī)定處理，盡管該準(zhǔn)則的涵蓋范圍僅包括債權(quán)人作出讓步的債務(wù)重組事項(xiàng)，但相關(guān)處理原則仍然可以在金融資產(chǎn)管理公司處置債權(quán)類資產(chǎn)中應(yīng)用。其中，修改債權(quán)類資產(chǎn)其他債務(wù)條件的，公司同樣應(yīng)當(dāng)根據(jù)持有意圖和目的，將新債權(quán)劃分為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”、“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”、“持有至到期投資”或“可供出售金融資產(chǎn)”類別，并進(jìn)行相應(yīng)處理。金融資產(chǎn)管理公司發(fā)行金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，如果根據(jù)合同條款，已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。公司在判斷是否已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方時(shí)，應(yīng)當(dāng)比較轉(zhuǎn)移前后該金融資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值及時(shí)間分布的波動(dòng)使其面臨的風(fēng)險(xiǎn)。公司既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；未放棄對(duì)該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當(dāng)按照其繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度確認(rèn)有關(guān)金融資產(chǎn)，并相應(yīng)確認(rèn)有關(guān)負(fù)債。金融資產(chǎn)管理公司委托信托公司發(fā)行金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的，還要考慮對(duì)信托這一特殊目的主體是否具有控制權(quán)，是否應(yīng)將其納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。（二）列報(bào)和披露按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行證券公司財(cái)務(wù)報(bào)表格式和附注規(guī)定。但是，金融資產(chǎn)管理公司與證券公司相比，業(yè)務(wù)上確實(shí)有特殊之處，因此筆者建議在列報(bào)和披露中增加一些項(xiàng)目和內(nèi)容，以滿足投資者和監(jiān)管方等報(bào)表使用者的需要。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表，資產(chǎn)類中可以適當(dāng)增加“應(yīng)收賬款”、“貸款”、“持有待售非流動(dòng)資產(chǎn)”等項(xiàng)目，刪除“結(jié)算備付金”、“存出保證金”等項(xiàng)目；負(fù)債類中可以適當(dāng)增加“應(yīng)付賬款”等項(xiàng)目，刪除“代理買賣證券款”、“代理承銷證券款”等項(xiàng)目。對(duì)于利潤(rùn)表，由于金融資產(chǎn)管理公司從債權(quán)類資產(chǎn)中取得的利息收入很少，因融資支付的利息支出卻很大，可以考慮將“利息凈收入”改為“利息凈支出”項(xiàng)目，列示于“營(yíng)業(yè)支出”類別中。對(duì)于現(xiàn)金流量表，由于金融資產(chǎn)管理公司的主業(yè)是購(gòu)買和處置各類不良資產(chǎn)，可以考慮在“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”類別中增加“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額”等項(xiàng)目。值得一提的是，在現(xiàn)金流量表中，并不是與處置資產(chǎn)有關(guān)的所有現(xiàn)金流量都作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，除銷售和購(gòu)買交易性金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流入