證券公司代銷非公募金融產(chǎn)品【評審】業(yè)務(wù)指引模版

/代銷非公募金融產(chǎn)品--【評估】業(yè)務(wù)指引機構(gòu)業(yè)務(wù)總部*年12月

目錄TOC\ｏ"1-２＂＼h\z\uHYPERLＩNK＼l＂_Toｃ4６９５７2411＂一、業(yè)務(wù)流程概況 ＰAGＥＲEF_Toc46957241１＼h2二、發(fā)行人準(zhǔn)入及產(chǎn)品推薦 PAGEREＦ_Ｔoｃ４６9572412\h3HＹPEＲLIＮK＼l"＿Ｔoｃ46９57２41３"（一)?材料籌備?PAＧＥＲEF_Tｏc469５７2413＼ｈ３HＹＰＥRLINK(二)?分配受理號 PAGEＲＥＦ＿Ｔoc4６9５７2414＼ｈ3ＨＹPERLIＮＫ（三）?上行請示公文 ＰAGＥREF_Toｃ469572４1５＼h4HYPERＬＩＮK＼l"_Ｔｏc46957２416"三、產(chǎn)品立項 PAＧERＥF＿Tｏc4695724１6＼ｈ５ＨYPＥRLＩNK＼l"＿Ｔoｃ4695７24１7＂（一） 商務(wù)立項 PAＧEREF_Toc4６9572417\h5HYＰＥRLIＮK＼l＂_Toc4６9572418"(二)?評估立項?PAGEＲEF_Ｔoc46957２4１8＼h５ＨYＰERLINK\l＂_Tｏc469５724１9"四、產(chǎn)品評估 PAGERＥF＿Tｏc469572419＼h7HＹPERLＩNK\l"＿Toｃ46９５724２０"（一)?外部評級?PAＧEREＦ_Tｏｃ46９５72420\ｈ7HYＰERLＩNＫ\ｌ"_Tｏc4695724２1"(二） 專家組建議或建議或意見 PＡＧEＲEＦ_Toc４695724２1\h7HYPEＲＬINK（三) 適當(dāng)性材料 PAＧＥREＦ_Toc4６９５7２４22\ｈ8HYPEＲＬINK（四)?組織評估?ＰAGEREＦ＿Tｏc46９572423\h8HYPEＲLＩNK\l"＿Toｃ４６９57２４２４"（五） 黑、白名單 PAGＥREF_Toc469５72４24\h８HYＰＥRLIＮＫ\l"_Ｔｏｃ4６95７２4２5＂五、評估結(jié)果?PAGＥＲＥF＿Toc469５7２425\ｈ9ＨYPERLＩNＫ六、附件列表 PAＧEＲEF_Tｏｃ４69５7２426\ｈ9

業(yè)務(wù)流程概況為進一步規(guī)范代銷非公募金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程，提升產(chǎn)品的引入效率，在《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作管理暫行規(guī)定》及《**證券股份有限公司代理銷售金融產(chǎn)品管理辦法》等系列制度的基礎(chǔ)上,特擬定本指引。本指引所指的非公募金融產(chǎn)品(以下簡稱：產(chǎn)品)主要是指除公募基金以外的所有金融產(chǎn)品。所稱代銷金融產(chǎn)品,是指接受金融產(chǎn)品發(fā)行人的委托,為其銷售金融產(chǎn)品或者介紹金融產(chǎn)品購買人的行為。代銷非公募金融產(chǎn)品引入流程圖如下:依據(jù)關(guān)于非公募金融產(chǎn)品類型,分為兩大類：常規(guī)非公募產(chǎn)品--私募基金產(chǎn)品(以下簡稱:私募產(chǎn)品)私募基金管理人自主發(fā)行的非公募金融產(chǎn)品私募基金管理人作為投資咨詢咨詢顧問,借通道發(fā)行的非公募金融產(chǎn)品其他非公募產(chǎn)品(除以上類別外的非公募產(chǎn)品，以下簡稱:其他類產(chǎn)品）公募基金發(fā)行的專戶產(chǎn)品基金子公司發(fā)行的專戶產(chǎn)品我司資管發(fā)行的非公募產(chǎn)品信托公司、保險資管、期貨資管、其他券商資管、銀行等發(fā)行的非公募產(chǎn)品其他類非公募產(chǎn)品發(fā)行人準(zhǔn)入及產(chǎn)品推薦材料籌備產(chǎn)品推薦部門依據(jù)關(guān)于材料清單，籌備發(fā)行人和產(chǎn)品的關(guān)于材料,郵件至機構(gòu)業(yè)務(wù)總部關(guān)于產(chǎn)品引入崗人員。機構(gòu)業(yè)務(wù)總部負責(zé)對所提交的發(fā)行人資料文件資料資料文件資料文件資料進行資質(zhì)和業(yè)務(wù)能力的審核，出具發(fā)行人準(zhǔn)入評分結(jié)果;對產(chǎn)品的投資安排、風(fēng)險監(jiān)控、風(fēng)險收益特征、產(chǎn)品發(fā)行的合規(guī)性等進行初步審核。機構(gòu)業(yè)務(wù)總部關(guān)于產(chǎn)品引入崗人員私募產(chǎn)品:機構(gòu)業(yè)務(wù)總部私募業(yè)務(wù)部王云、呂程公募基金專戶產(chǎn)品:機構(gòu)業(yè)務(wù)總部銷售管理部李曉皙公司資管產(chǎn)品:機構(gòu)業(yè)務(wù)總部銷售管理部劉毅其他類產(chǎn)品：機構(gòu)業(yè)務(wù)總部銷售管理部王琪材料清單及要求產(chǎn)品評估所需的全套材料請見下表，其中并非所有材料都需提供,(*）表示推薦部門需依據(jù)關(guān)于不同產(chǎn)品類型、代銷實際情形等分別提供。產(chǎn)品發(fā)行人產(chǎn)品投資咨詢咨詢顧問(若有)１．1公司證照1.２公司介紹1.3公司年報1．4公司無違規(guī)說明函1.５合格投資者界定說明（*）1.6母子結(jié)構(gòu)產(chǎn)品關(guān)于承諾（＊）1.7對投資咨詢咨詢顧問資質(zhì)的承諾（＊）1.8產(chǎn)品跟投承諾（＊）１.９發(fā)行人歷史投資業(yè)績2.1產(chǎn)品盡職調(diào)查報告2.２產(chǎn)品全套資料文件資料資料文件資料文件資料:產(chǎn)品協(xié)議、產(chǎn)品說明書、產(chǎn)品要素表2．3產(chǎn)品通過發(fā)行人內(nèi)部評估的報告2.4代銷產(chǎn)品評估立項報告2．５產(chǎn)品推介材料２．6產(chǎn)品走訪調(diào)查報告（*）３.１公司無違規(guī)說明函、符合投顧條件的承諾函３.２資質(zhì)證明資料文件資料資料文件3．3投資管理人工作經(jīng)歷證明３．4投資管理業(yè)績證明3.５基金／產(chǎn)品投資業(yè)績數(shù)據(jù)3.６公司證照、介紹、年報全套材料的詳盡要求，請詳見附件1（清單詳盡要求)。分配受理號機構(gòu)業(yè)務(wù)總部關(guān)于產(chǎn)品引入崗人員在收到完整且齊備的材料后，向金融產(chǎn)品工作組（以下簡稱工作組)提請產(chǎn)品受理。工作組郵件回復(fù)產(chǎn)品受理號。上行請示公文由產(chǎn)品推薦部門（各分支機構(gòu)或公司其他業(yè)務(wù)部門）上行產(chǎn)品請示公文,公文中需附上發(fā)行人和產(chǎn)品全套材料。其中：私募產(chǎn)品,請參照機構(gòu)業(yè)務(wù)總部私募業(yè)務(wù)部關(guān)于產(chǎn)品代銷關(guān)于公文請示要求。其他類產(chǎn)品，需流轉(zhuǎn)機構(gòu)業(yè)務(wù)總部和零售業(yè)務(wù)總部等關(guān)于部門,請示模板如下：XXX部關(guān)于推薦“XXX”產(chǎn)品的請示為XＸXＸＸXXXXX，XXX部擬推薦【XXX】產(chǎn)品，基本情形如下:一、產(chǎn)品信息

1、產(chǎn)品類型：XXX計劃

2、產(chǎn)品名稱：XXX計劃３、投資咨詢咨詢顧問：XXX公司

４、托管銀行:ＸXX銀行５、產(chǎn)品托管營業(yè)部：XXＸ營業(yè)部?

6、期貨經(jīng)紀(jì)商:XXX公司?

7、募集時間：預(yù)計XX年X月?

8、設(shè)立時間:預(yù)計XＸ年X月

9、存續(xù)期限：XX期限

10、封閉期：X個月,其后每Ｘ開放?

１１、產(chǎn)品規(guī)模：預(yù)計XXX萬元左右?

12、我司擬代銷規(guī)模：XXＸ萬元左右１3、產(chǎn)品結(jié)構(gòu):（若為分級產(chǎn)品,請說明分級的杠桿比例，我司代銷哪級，代銷規(guī)模；若優(yōu)先資金由銀行提供,請說明優(yōu)先資金的提供方及資金成本)?

二、收支項目及預(yù)計金額如下:?

1、傭金收入:XXX萬(按X億測算，萬X傭費率，X倍成交量計算）?

2、管理費收入：XXX萬(按X億測算,管理費Ｘ%的X％)

3、業(yè)績報酬收入：XXX萬(按X億測算,提取正收益的Ｘ%,預(yù)期收益X％)

望協(xié)助受理評估。附件：請依據(jù)關(guān)于產(chǎn)品類型提供所有發(fā)行人及產(chǎn)品的資料文件資料資料文件資料文件資料，附在本公文的附件中

產(chǎn)品立項商務(wù)立項機構(gòu)業(yè)務(wù)總部在收到推薦部門請示后,進行商務(wù)立項。原則上,擬代銷的金融產(chǎn)品必須滿足我司商務(wù)立項標(biāo)準(zhǔn)，未滿足我司商務(wù)立項標(biāo)準(zhǔn)的將不予立項。詳盡請參附件6商務(wù)立項標(biāo)準(zhǔn)。商務(wù)立項等對接部門：私募產(chǎn)品：機構(gòu)業(yè)務(wù)總部私募業(yè)務(wù)部其他類產(chǎn)品：機構(gòu)業(yè)務(wù)總部銷售管理部評估立項產(chǎn)品通過商務(wù)立項后,由工作組對推薦部門提交的關(guān)于材料,包括（（但不限于））《代銷產(chǎn)品引入盡職調(diào)查報告》、《代銷產(chǎn)品評估立項報告》等進行審核。推薦部門需依據(jù)關(guān)于以下不同的產(chǎn)品類型、代銷實際情形等提供關(guān)于材料，并附在公文請示中。序號發(fā)行人投資咨詢咨詢顧問需提供的評估基礎(chǔ)材料1公募基金/基金子公司/其他券商資管／期貨資管／保險資管／信托公司無發(fā)行人:需提供材料清單編號為1.1—１.4及1．9的材料;注:除保險資管和信托公司外，均需提供編號1.5材料;如涉及母子結(jié)構(gòu)產(chǎn)品,均需提供編號1.6材料；如為信貸融資類產(chǎn)品，還需提供項目融資方公司以及擔(dān)保公司材料,包括(（但不限于））：公司證照、公司介紹、年報等等。產(chǎn)品資料文件資料資料文件資料文件資料:需提供材料清單編號為2．１－-2．５的材料；注：擬代銷產(chǎn)品規(guī)模超過2億元，且產(chǎn)品評級為高風(fēng)險產(chǎn)品／代銷產(chǎn)品規(guī)模超過3億元，且產(chǎn)品評級為中級或中高級風(fēng)險產(chǎn)品/擬代銷產(chǎn)品規(guī)模超過5億元,且產(chǎn)品評級為中低級，請?zhí)峁┚幪枮?．6的材料。如為信貸融資類產(chǎn)品，需請發(fā)行人提供項目的可行性報告或者盡職調(diào)查報告;需請發(fā)行人提供項目增信措施的關(guān)于支持材料,如:擔(dān)保協(xié)議,抵押協(xié)議,質(zhì)押協(xié)議等等。2私募基金（自主發(fā)行）無發(fā)行人：需提供材料清單編號為1.1—1.4、１.９的材料；注：如涉及母子結(jié)構(gòu)產(chǎn)品，均需提供編號１．6材料;經(jīng)紀(jì)合作:私募基金管理人是否已經(jīng)與我司有自主發(fā)行產(chǎn)品或咨詢咨詢顧問類產(chǎn)品的經(jīng)紀(jì)合作。產(chǎn)品跟投情形:除非管理人ＡAＡA級或以上,或機構(gòu)準(zhǔn)入評分80分以上,或已在我司代銷存續(xù)產(chǎn)品,否則都要進行跟投。請?zhí)峁┚幪?.8材料;限定銷售情形：私募基金管理人資質(zhì)評級為AA級或機構(gòu)準(zhǔn)入評分6０-7０分之間的,其產(chǎn)品或擔(dān)任投資咨詢咨詢顧問的產(chǎn)品只能在限定區(qū)域銷售，單支產(chǎn)品規(guī)模不超過５0０0萬元。產(chǎn)品資料文件資料資料文件資料文件資料:需提供材料清單編號為2.１-－2.6的材料；3公募基金/基金子公司/其他券商資管/期貨資管/保險資管/信托公司（發(fā)行人主要為通道角色）有發(fā)行人：需提供以上編號為1.1—1．５、1.7的材料;注:如涉及母子結(jié)構(gòu)產(chǎn)品，均需提供編號1．6材料;產(chǎn)品資料文件資料資料文件資料文件資料：需提供以上編號為2.1--2．5的材料;注:擬代銷產(chǎn)品規(guī)模超過2億元,且產(chǎn)品評級為高風(fēng)險產(chǎn)品/代銷產(chǎn)品規(guī)模超過3億元,且產(chǎn)品評級為中級或中高級風(fēng)險產(chǎn)品／擬代銷產(chǎn)品規(guī)模超過5億元，且產(chǎn)品評級為中低級,請?zhí)峁┚幪枮?.5的材料；因產(chǎn)品有投資咨詢咨詢顧問，建議提供產(chǎn)品發(fā)行人對產(chǎn)品的盡職調(diào)查報告。投資咨詢咨詢顧問：需提供以上編號為３.１—３.6的材料;4光證資管無發(fā)行人:免評。無需提供相應(yīng)材料。產(chǎn)品資料文件資料資料文件資料文件資料：需提供以上編號為2．１-－２.5的材料；注：需提供內(nèi)部金額產(chǎn)品風(fēng)險評級報告，見附件7；若擬代銷產(chǎn)品為同一主題的系列產(chǎn)品，光證資管可提起快捷評估流程。委員會審議通過該主題系列的快捷流程后,將來推薦的該主題系列產(chǎn)品將免評。5銀行理資產(chǎn)品無建議由總部發(fā)起引入流程。目前我司可代銷**銀行對應(yīng)理資產(chǎn)品。產(chǎn)品評估工作組在《代銷產(chǎn)品評估立項報告》簽字后即履行評估立項,發(fā)起評估流程。安排產(chǎn)品外部評級,組織專家組建議或建議或意見、制作適當(dāng)性材料。詳盡流程如下：外部評級工作組依據(jù)關(guān)于推薦部門提交的產(chǎn)品資料文件資料資料文件資料文件資料,交給外部評級機構(gòu)進行評估。評級機構(gòu)出具發(fā)行人評估報告和產(chǎn)品風(fēng)險評級。發(fā)行人評估:公司評估結(jié)果分為5個等級，等級從高到低依次為AAAAＡ、ＡAAA、AAＡ、AＡ和Ａ；等級越高表明公司綜合實力越強，風(fēng)控能力越出色。A級以下公司,整體實力相對較差。產(chǎn)品風(fēng)險評級：高風(fēng)險、中高風(fēng)險、中風(fēng)險、中低風(fēng)險、低風(fēng)險。公司子公司發(fā)行的產(chǎn)品風(fēng)險評估方法參照外部評級標(biāo)準(zhǔn)自行擬定。如:光證資管發(fā)行的產(chǎn)品由資管提供《內(nèi)部金融產(chǎn)品風(fēng)險評級報告》。專家組建議或建議或意見工作組可依據(jù)關(guān)于代銷關(guān)于制度要求，提請專家出具產(chǎn)品建議或建議或意見，專家建議或建議或意見由工作組提交至委員會供委員決策參考。專家組建員由公司子公司或公司各專業(yè)部門成員組建,包括(（但不限于）):光證資管、**富尊投資有限公司、公司金融*場總部、公司研究所等。工作組對擬引入的非公募產(chǎn)品符合下列條件之一的，由工作組提請專家組出具專家建議或建議或意見,并填寫《非公募產(chǎn)品專家建議或建議或意見表》1)產(chǎn)品發(fā)行人資質(zhì)或投資咨詢咨詢顧問資質(zhì)評級為中級(或AAＡ級）以下,且產(chǎn)品風(fēng)險等級為高的；2）產(chǎn)品發(fā)行人資質(zhì)或投資咨詢咨詢顧問資質(zhì)評級為中級（或AAA級)以下,且產(chǎn)品屬于復(fù)雜類金融產(chǎn)品；3)產(chǎn)品投資對象包含境外資產(chǎn)標(biāo)的；４）產(chǎn)品屬于固定收益型信貸資產(chǎn)類；適當(dāng)性材料工作組制作產(chǎn)品適當(dāng)性材料,交由金融產(chǎn)品委員會審議。會后經(jīng)公司法律合規(guī)部確認后，下發(fā)給銷售部門。組織評估工作組就推薦部門提交的材料，結(jié)合專家組建議或建議或意見（若有）、產(chǎn)品外部評級結(jié)果，提交我司代銷金融產(chǎn)品委員會進行評估。評委會評估議題包括:對擬準(zhǔn)入的發(fā)行人進行評估審議；對擬代銷產(chǎn)品的風(fēng)險和發(fā)行人等級結(jié)果進行評估;對擬代銷產(chǎn)品的上架銷售進行評估；對擬代銷產(chǎn)品的客戶適當(dāng)性管理材料進行評估;對公司代銷產(chǎn)品關(guān)于制度的擬訂、修訂進行審議；其他需要金融產(chǎn)品委員會審議的工作。評估會當(dāng)場出具評估結(jié)果。工作組將評估結(jié)果，反饋在產(chǎn)品上行請示公文中。黑、白名單國有銀行、全國性股份制商業(yè)銀行、國有保險公司、集團內(nèi)部主要企業(yè)發(fā)行的非公募產(chǎn)品，可免除發(fā)行人評估，但對其產(chǎn)品風(fēng)險評級報告由產(chǎn)品發(fā)行人出具。委員會要對其產(chǎn)品風(fēng)險進行評級、產(chǎn)品適當(dāng)性材料進行評估。公司子公司發(fā)行的產(chǎn)品風(fēng)險評估方法參照獨立第三方評級標(biāo)準(zhǔn)自行制訂。經(jīng)委員會員會審