2021-2022年安徽省蕪湖市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）

2021-2022年安徽省蕪湖市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________一、單選題(25題)1.下列各項(xiàng)中（）不屬于投資與投機(jī)的區(qū)別。

A.二者的利益著眼點(diǎn)不同B.二者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同C.二者的交易方式不同D.二者的基本目的不同

2.

第

11

題

風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)直接將其攤?cè)氤杀举M(fèi)用，屬于（）。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.風(fēng)險(xiǎn)自保C.風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)D.減少風(fēng)險(xiǎn)

3.

第

4

題

某企業(yè)編制“現(xiàn)金預(yù)算”，預(yù)計(jì)6月初短期借款為100萬(wàn)元，月利率為1%，該企業(yè)不存在長(zhǎng)期負(fù)債，預(yù)計(jì)6月現(xiàn)金余缺為－55萬(wàn)元?，F(xiàn)金不足時(shí)，通過(guò)銀行借款解決(利率不變)，借款額為1萬(wàn)元的倍數(shù)，6月未現(xiàn)金余額要求不低于20萬(wàn)元。假設(shè)企業(yè)每月支付一次利息，借款在期初，還款在期末，則應(yīng)向銀行借款的最低金額為（）萬(wàn)元。

A.77B.76C.55D.75

4.

第

17

題

甲公司向乙公司銷售商品，于3月11日收到乙公司交來(lái)的7月9日到期、票面余額為117000元、票面利率為6%的商業(yè)承兌匯票。4月10日，甲公司持票向銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為8%，則貼現(xiàn)凈額為（）元。

A.118544.4B.117642.6C.117012.8D.116953.2

5.下列屬于通過(guò)采取激勵(lì)方式協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者利益沖突的方法是()。

A.股票期權(quán)B.解聘C.接收D.限制性借債

6.

7.企業(yè)為維持一定經(jīng)營(yíng)能力所必須負(fù)擔(dān)的最低成本是()。

A.變動(dòng)成本B.混合成本C.約束性固定成本D.酌量性固定成本

8.

第

10

題

下列各項(xiàng)中，不屬于企業(yè)衰退期財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的是（）。

9.

第

13

題

企業(yè)用盈余公積金轉(zhuǎn)增資本后，法定盈余公積金的余額不得低于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的（）。

10.選擇作業(yè)動(dòng)因時(shí)，如果作業(yè)的執(zhí)行比較特殊或復(fù)雜應(yīng)選擇（）。

A.交易動(dòng)因B.持續(xù)時(shí)間動(dòng)因C.強(qiáng)度動(dòng)因D.資源動(dòng)因

11.按照邊際分析定價(jià)法，當(dāng)收入函數(shù)和成本函數(shù)均可微時(shí)（）。

A.邊際利潤(rùn)為0時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)

B.邊際利潤(rùn)大于0時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)

C.邊際利潤(rùn)最大時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)

D.邊際利潤(rùn)為l時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)

12.下列關(guān)于提取任意盈余公積的表述中，不正確的是()。

A.應(yīng)從稅后利潤(rùn)中提取B.應(yīng)經(jīng)股東大會(huì)決議C.滿足公司經(jīng)營(yíng)管理的需要D.達(dá)到注冊(cè)資本的50%時(shí)不再計(jì)提

13.

14.

第

24

題

某企業(yè)甲責(zé)任中心將A產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓給乙責(zé)任中心時(shí)，廠內(nèi)銀行按A產(chǎn)品的單位市場(chǎng)售價(jià)向甲支付價(jià)款，同時(shí)按A產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本從乙收取價(jià)款。據(jù)此可認(rèn)為該項(xiàng)內(nèi)部交易采用的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是（）。

A.市場(chǎng)價(jià)格B.協(xié)商價(jià)格C.成本價(jià)格D.雙重轉(zhuǎn)移價(jià)格

15.企業(yè)投資并取得收益時(shí)，必須按一定的比例和基數(shù)提取各種公積金，這一要求體現(xiàn)的是()。

A.資本保全約束B(niǎo).資本積累約束C.超額累積利潤(rùn)約束D.償債能力約束

16.

第

10

題

某企業(yè)按“1/10，n/30”的條件購(gòu)進(jìn)一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（）。

17.

18.關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)離差與標(biāo)準(zhǔn)離差率，下列表述不正確的是()。

A.標(biāo)準(zhǔn)離差是反映概率分布中各種可能結(jié)果對(duì)期望值的偏離程度

B.如果方案的期望值相同，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大

C.在各方案期望值不同的情況下，應(yīng)借助于標(biāo)準(zhǔn)離差率衡量方案的風(fēng)險(xiǎn)程度，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，方案的風(fēng)險(xiǎn)越大

D.標(biāo)準(zhǔn)離差率就是方案的風(fēng)險(xiǎn)收益率

19.

第

1

題

某種股票為固定成長(zhǎng)股票，年增長(zhǎng)率為5%，預(yù)期一年后的股利為6元?，F(xiàn)行國(guó)庫(kù)券的收益率為11%，平均風(fēng)險(xiǎn)股票的必要收益率等于16%，而該股票的w系數(shù)為1.2，那么，該股票的價(jià)值為（）元。

A.50B.33C.45D.30

20.下列指標(biāo)中，不屬于資產(chǎn)質(zhì)量狀況評(píng)價(jià)指標(biāo)的是()。

A.不良資產(chǎn)比率B.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)報(bào)酬率D.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

21.公司增發(fā)的普通股的市價(jià)為12元/股，籌資費(fèi)用率為市價(jià)的6%，最近剛發(fā)放的股利為每股0.6元，已知該股票的資本成本率為11%，則該股票的股利年增長(zhǎng)率為（）。

A.5%B.5.39%C.5.68%D.0.1034

22.企業(yè)按彈性預(yù)算方法編制費(fèi)用預(yù)算，預(yù)算直接人工工時(shí)為100000小時(shí)，變動(dòng)成本為60萬(wàn)元，固定成本為30萬(wàn)元，總成本費(fèi)用為90萬(wàn)元；如果預(yù)算直接人工工時(shí)達(dá)到120000小時(shí)，則總成本費(fèi)用為（）萬(wàn)元。

23.下列各項(xiàng)預(yù)算中，綜合性較強(qiáng)的是（）。

A.銷售預(yù)算B.直接材料預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.資本支出預(yù)算

24.發(fā)放股票股利以后，公司的()可能會(huì)發(fā)生變化。

A.資產(chǎn)總額B.負(fù)債總額C.所有者權(quán)益D.資本公積

25.進(jìn)行混合成本分解時(shí)，下列各項(xiàng)方法中要與合同確認(rèn)法配合使用的是（）。

A.回歸分析法B.賬戶分析法C.工業(yè)工程法D.高低點(diǎn)法

二、多選題(20題)26.作業(yè)成本管理的一個(gè)重要內(nèi)容是尋找非增值作業(yè)，將非增值成本降至最低，下列各項(xiàng)中，屬于非增值作業(yè)的有（）。

A.從倉(cāng)庫(kù)到車間的材料運(yùn)輸作業(yè)B.零部件加工作業(yè)C.零部件組裝作業(yè)D.產(chǎn)成品質(zhì)量檢驗(yàn)作業(yè)

27.下列各種籌資方式中，屬于直接籌資的有（）。

A.公開(kāi)間接發(fā)行股票B.非公開(kāi)直接發(fā)行股票C.融資租賃D.銀行借款

28.企業(yè)如果采取適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)，則下列表述中正確的有()。

A.庫(kù)存成本較低

B.制造企業(yè)必須事先與供應(yīng)商和客戶協(xié)調(diào)好

C.需要的是穩(wěn)定而標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)程序以及與供應(yīng)商的誠(chéng)信

D.供應(yīng)商必須提前將企業(yè)生產(chǎn)所需要的原料或零件送來(lái)，避免企業(yè)缺貨

29.

第

29

題

彈性預(yù)算主要用于編制（）。

A.特種預(yù)算B.成本預(yù)算C.費(fèi)用預(yù)算D.利潤(rùn)預(yù)算

30.

第

30

題

信用的定量分析通常使用比率分析法，常用的指標(biāo)包括（）。

31.某企業(yè)采用存貨模型確定目標(biāo)現(xiàn)金余額，每年現(xiàn)金需求總量為320000元，每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的成本為1000元，持有現(xiàn)金的再投資報(bào)酬率約為10％，則下列說(shuō)法中正確的有()。

A.最佳現(xiàn)金持有量為80000元

B.最佳現(xiàn)金持有量為8000元

C.最佳現(xiàn)金持有量下的機(jī)會(huì)成本為8000元

D.最佳現(xiàn)金持有量下的相關(guān)總成本為8000元

32.下列可轉(zhuǎn)換債券的要素中，目的在于促進(jìn)可轉(zhuǎn)換債券順利轉(zhuǎn)換成股票的有（）。

A.轉(zhuǎn)換價(jià)格B.贖回條款C.回售條款D.強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換條款

33.下列選項(xiàng)屬于資本成本在企業(yè)財(cái)務(wù)決策中的作用的有（）。

A.它是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)

B.平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的依據(jù)

C.資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要標(biāo)準(zhǔn)

D.資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)整體業(yè)績(jī)的重要依據(jù)

34.在下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的有()。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.減少風(fēng)險(xiǎn)C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.接受風(fēng)險(xiǎn)

35.如果企業(yè)采取的是激進(jìn)融資策略，則（）。

A.其具有較低的流動(dòng)比率

B.其具有最小的短期融資使用

C.長(zhǎng)期資金小于永久性流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)之和

D.短期融資大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

36.市盈利是評(píng)價(jià)上市公司盈利能力的指標(biāo)，下列表述正確的有()。

A.市盈率越高，補(bǔ)味著期望的未來(lái)收益較之于當(dāng)前報(bào)告收益就越高

B.市盈率高意味著投資者對(duì)該公司的發(fā)展前景看好，愿意出較晦的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該公司股票

C.成長(zhǎng)性較好的高科技公司股票的市盈率通常耍高一些

D.市盈率過(guò)高，意味著這種股票具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)

37.下列關(guān)于企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)關(guān)系的表述中，正確的有()。

A.擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)，主要通過(guò)發(fā)行股票籌集資金

B.擁有較多流動(dòng)資產(chǎn)的企業(yè)，更多地依賴流動(dòng)負(fù)債籌集資金

C.資產(chǎn)適用于抵押貸款的企業(yè)負(fù)債較多

D.以技術(shù)研發(fā)為主的企業(yè)負(fù)債較多

38.

第

28

題

短期負(fù)債籌資方式包括（）。

A.商業(yè)信用B.應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓C.融資租賃D.認(rèn)股權(quán)證

39.

第

27

題

利用杠桿收購(gòu)籌資的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)主要有（）。

A．杠桿比率很高

B．有助于促進(jìn)企業(yè)的優(yōu)勝劣汰

C．有時(shí)還可以得到意外的收益

D．提高投資者的收益能力

40.下列關(guān)于分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的表述中，正確的有（）。

A.可能導(dǎo)致各所屬單位缺乏全局觀念和整體意識(shí)

B.有利于在內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.決策程序相對(duì)復(fù)雜

D.可能導(dǎo)致資金管理分散

41.

42.第

30

題

利用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，應(yīng)予考慮的因素是（）。

A.持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本B.現(xiàn)金短缺成本C.現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本D.現(xiàn)金管理費(fèi)用

43.下列各項(xiàng)中，其數(shù)值等于預(yù)付年金終值系數(shù)的有()。A.(P／A，i，n)(1+i)

B.[(P／A，i，n—1)+1]

C.(F／A，i，n)(1+i)

D.[(F／A，i，n+1)一1]

44.下列有關(guān)或有事項(xiàng)的表述中.不正確的有()。

A.對(duì)于未決訴訟，僅對(duì)于應(yīng)訴人而言屬于或有事項(xiàng)

B.或有事項(xiàng)必然形成或有負(fù)債

C.或有負(fù)債由過(guò)去交易或事項(xiàng)形成

D.或有事項(xiàng)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)在金額能夠可靠計(jì)量時(shí)應(yīng)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債

45.與日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相比，企業(yè)投資的主要特點(diǎn)表現(xiàn)在（）。

A.屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策B.屬于企業(yè)程序化決策C.投資經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有一次性和獨(dú)特性的特點(diǎn)D.投資價(jià)值的波動(dòng)性大

三、判斷題(10題)46.

第

32

題

權(quán)益法下，被投資企業(yè)宣告分配現(xiàn)金股利時(shí)，投資方的資本公積不會(huì)因此發(fā)生變化。（）

A.是B.否

47.對(duì)于銀行借款來(lái)說(shuō)，如果不考慮借款手續(xù)費(fèi)用，則按貼現(xiàn)模式計(jì)算的銀行借款資本成本就是銀行獲得的利息收益率（）

A.是B.否

48.當(dāng)固定經(jīng)營(yíng)成本為零時(shí)，息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)率等于產(chǎn)銷量的變動(dòng)率。()

A.是B.否

49.若資產(chǎn)總額的增幅低于營(yíng)業(yè)收入的增幅，則會(huì)引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升，表明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力有所提高。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.一般情況下，使某投資方案的凈現(xiàn)值小于零的貼現(xiàn)率，一定高于該投資方案的內(nèi)含報(bào)酬率。()

A.是B.否

52.有限責(zé)任公司的權(quán)益總額不作等額劃分，股東的股權(quán)是通過(guò)投資人所擁有的比例來(lái)表示的，股東可以自由轉(zhuǎn)讓其股權(quán)。()

A.是B.否

53.

第

43

題

標(biāo)準(zhǔn)成本，是指通過(guò)調(diào)查分析、運(yùn)用技術(shù)測(cè)定等方法制定的，在現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)條件下所能達(dá)到的目標(biāo)成本。

A.是B.否

54.

第

36

題

通常期末存貨預(yù)算只編制年末預(yù)算，不編制分季度預(yù)算，而且它也不受存貨計(jì)價(jià)方法的影響。（）

A.是B.否

55.根據(jù)基本的量本利分析圖，在銷售量不變的情況下，保本點(diǎn)越低，盈利區(qū)越小、虧損區(qū)越大。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.第

51

題

某企業(yè)以往銷售方式采用現(xiàn)金交易，每年銷售100000件產(chǎn)品，單價(jià)20元，變動(dòng)成本率60%，固定成本為100000元。企業(yè)先準(zhǔn)備通過(guò)給某特殊新客戶一定的信用政策，以期達(dá)到擴(kuò)大銷售之目的。經(jīng)過(guò)測(cè)試可知：如果信用期限為一個(gè)月，該客戶愿意購(gòu)買(mǎi)30000件，預(yù)計(jì)壞賬損失率（壞賬損失占銷售額的比率，下同）為2．5%，收賬費(fèi)用20000元，預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為40天；如果信用期限為兩個(gè)月，該客戶愿意購(gòu)買(mǎi)40000件，預(yù)計(jì)壞賬損失率為4%，收賬費(fèi)用為30000元，需要增加固定成本3萬(wàn)元，預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天。假定該特殊客戶的購(gòu)買(mǎi)不會(huì)影響企業(yè)原有現(xiàn)銷規(guī)模，等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為10%。（1年按360天計(jì)算）

要求：

（1）做出采用何種方案的決策；

（2）在（1）的決策結(jié)果的基礎(chǔ)上，為了加速應(yīng)收賬款回收，決定使用現(xiàn)金折扣的辦法，條件為“2/10，1/20，n/60”，估計(jì)該客戶貨款的50%會(huì)在第10天支付，該客戶貨款的20%會(huì)在第20天支付，其余貨款的壞賬損失率估計(jì)為5%。預(yù)計(jì)應(yīng)

收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天，收賬費(fèi)用下降到10000元，試做出是否采用提供現(xiàn)金折扣的信用政策。

57.2007年甲公司預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（部分）：2007年12月31日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及股東權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金4000A短期借款440036000應(yīng)收賬款31000B未交所得稅O2090存貨16500C應(yīng)付賬款10000F應(yīng)付股利OG應(yīng)付職工薪酬3900H固定資產(chǎn)原值198699D長(zhǎng)期借款5600060000減：累計(jì)折舊1000026347應(yīng)付債券4000032000固定資產(chǎn)凈值188699E股本100000110000無(wú)形資產(chǎn)17001000資本公積579949224盈余公積3800I未分配利潤(rùn)18000J資產(chǎn)總計(jì)241899負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)241899預(yù)計(jì)的其他資料：（1）全年含稅銷售收入為630630萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入586750萬(wàn)元；（2）全年直接材料采購(gòu)金額合計(jì)253312萬(wàn)元，直接材料采購(gòu)現(xiàn)金支出合計(jì)246000萬(wàn)元；其他經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出合計(jì)為340659萬(wàn)元，其中包括預(yù)分股利8000萬(wàn)元，支付福利費(fèi)14084萬(wàn)元；（3）預(yù)計(jì)工資總額為125750萬(wàn)元（全部在本月支付），福利費(fèi)按工資的14%計(jì)提；（4）2007年新建一條生產(chǎn)線，投資額為60950萬(wàn)元（全部付現(xiàn)），2007年投入使用，另外發(fā)生2400萬(wàn)元的資本化利息支出；（5）2007年末在產(chǎn)品存貨余額為12000萬(wàn)元，產(chǎn)成品存貨余額為

58.己公司長(zhǎng)期以來(lái)只生產(chǎn)X產(chǎn)品，有關(guān)資料如下：資料一：2016年度X產(chǎn)品實(shí)際銷售量為600萬(wàn)件，銷售單價(jià)為30元，單位變動(dòng)成本為16元，固定成本總額為2800萬(wàn)元，假設(shè)2017年X產(chǎn)品單價(jià)和成本性態(tài)保持不變。資料二：公司按照指數(shù)平滑法對(duì)各年銷售量進(jìn)行預(yù)測(cè)，平滑指數(shù)為0.7。2015年公司預(yù)測(cè)的2016年銷售量為640萬(wàn)件。資料三：為了提升產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，公司決定2017年放寬X產(chǎn)品銷售的信用條件，延長(zhǎng)信用期，預(yù)計(jì)銷售量將增加120萬(wàn)件，收賬費(fèi)用和壞賬損失將增加350萬(wàn)元，應(yīng)收賬款年平均占有資金將增加1700萬(wàn)元，資本成本率為6%。資料四：2017年度公司發(fā)現(xiàn)新的商機(jī)，決定利用現(xiàn)有剩余生產(chǎn)能力，并添置少量輔助生產(chǎn)設(shè)備，生產(chǎn)一種新產(chǎn)品Y。預(yù)計(jì)Y產(chǎn)品的年銷售量為300萬(wàn)件，銷售單價(jià)為36元，單位變動(dòng)成本為20萬(wàn)元，固定成本每年增加600萬(wàn)元，與此同時(shí)，X產(chǎn)品的銷售會(huì)受到一定沖擊，其年銷售量將在原來(lái)基礎(chǔ)上減少200萬(wàn)件。要求：（1）根據(jù)資料一，計(jì)算2016年度下列指標(biāo)：①邊際貢獻(xiàn)總額；②盈虧平衡點(diǎn)的銷售量；③安全邊際額；④安全邊際率。（2）根據(jù)資料一和資料二，完成下列要求：①采用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)2017年度X產(chǎn)品的銷售量；②以2016年為基期計(jì)算經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)；③預(yù)測(cè)2017年息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率。（3）根據(jù)資料一和資料三，計(jì)算公司因調(diào)整信用政策而預(yù)計(jì)增加的相關(guān)收益（邊際貢獻(xiàn)）、相關(guān)成本和相關(guān)利潤(rùn)，并據(jù)此判斷改變信用條件是否對(duì)公司有利。（4）根據(jù)資料一和資料四，計(jì)算投產(chǎn)新產(chǎn)品Y為公司增加的息稅前利潤(rùn)，并據(jù)此做出是否投產(chǎn)新產(chǎn)品Y的經(jīng)營(yíng)決策。

59.（7）預(yù)測(cè)2005年的資本積累率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

60.甲公司是一個(gè)生產(chǎn)番茄醬的公司。該公司每年都要在12月編制下一年度的分季度現(xiàn)金預(yù)算。有關(guān)資料如下：

(1)該公司只生產(chǎn)一種50千克桶裝番茄醬。由于原料采購(gòu)的季節(jié)性，只在第二季度進(jìn)行生產(chǎn)，而銷售全年都會(huì)發(fā)生。

(2)每季度的銷售收入預(yù)計(jì)如下：第一季度750萬(wàn)元，第二季度1800萬(wàn)元，第三季度750萬(wàn)元，第四季度750萬(wàn)元。

(3)所有銷售均為賒銷。應(yīng)收賬款期初余額為250萬(wàn)元，預(yù)計(jì)可以在第一季度收回。每個(gè)季度的銷售有2／3在本季度內(nèi)收到現(xiàn)金，另外1／3于下一個(gè)季度收回。

(4)采購(gòu)番茄原料預(yù)計(jì)支出912萬(wàn)元，第一季度需要預(yù)付50％，第二季度支付剩余的款項(xiàng)。

(5)直接人工費(fèi)用預(yù)計(jì)發(fā)生880萬(wàn)元，于第二季度支付。

(6)付現(xiàn)的制造費(fèi)用第二季度發(fā)生850萬(wàn)元，其他季度均發(fā)生150萬(wàn)元。付現(xiàn)制造費(fèi)用均在發(fā)生的季度支付。

(7)每季度發(fā)生并支付銷售和管理費(fèi)用100萬(wàn)元。

(8)全年預(yù)計(jì)所得稅160萬(wàn)元，分4個(gè)季度預(yù)交，每季度支付40萬(wàn)元。

(9)公司計(jì)劃在下半年安裝一條新的生產(chǎn)線，第三季度、第四季度各支付設(shè)備款200萬(wàn)元。

(10)期初現(xiàn)金余額為15萬(wàn)元，沒(méi)有銀行借款和其他負(fù)債。公司需要保留的最低現(xiàn)金余額為10萬(wàn)元。現(xiàn)金不足最低現(xiàn)金余額時(shí)需向銀行借款，超過(guò)最低現(xiàn)金余額時(shí)需償還借款，借款和還款數(shù)額均為5萬(wàn)元的倍數(shù)。借款年利率為8％，每季度支付一次利息，計(jì)算借款利息時(shí)，假定借款均在季度初發(fā)生，還款均在季度末發(fā)生：

要求：

請(qǐng)根據(jù)上述資料，為甲公司編制現(xiàn)金預(yù)算：

參考答案

1.D投資與投機(jī)的聯(lián)系表現(xiàn)在：投機(jī)是投資的一種特殊形式；二者的基本目的一致；二者的未來(lái)收益都帶有不確定性。投資與投機(jī)的區(qū)別表現(xiàn)在：二者行為期限的長(zhǎng)短不同；二者的利益著眼點(diǎn)不同；二者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同；二者的交易方式不同。

2.C見(jiàn)教材P55的說(shuō)明。

3.A假設(shè)借人X萬(wàn)元，則6月份支付的利息＝(100+X)×1%，則X－55－(100+X)×1%≥20

X≥76.77(萬(wàn)元)

X為1萬(wàn)元的倍數(shù)可得，X最小值為77，即應(yīng)向銀行借款的最低金額為77萬(wàn)元。

4.D票據(jù)到期值=117000×（1+120÷360×6%）=119340（元）

貼現(xiàn)息=119340×90÷360×8%=2386.80（元）

貼現(xiàn)凈額=119340－2386.8=116953.2（元）

5.A本題的考點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理利益沖突與協(xié)調(diào)。激勵(lì)是將經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬與其績(jī)效直接掛鉤，以使經(jīng)營(yíng)者自覺(jué)采取能提高所有者財(cái)富的措施。激勵(lì)有兩種基本方式：一是股票期權(quán);二是績(jī)效股。

6.A

7.C解析：選項(xiàng)A，變動(dòng)成本是指總額隨著業(yè)務(wù)量成正比例變動(dòng)的那部分成本。選項(xiàng)B，有些成本雖然也隨業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而變動(dòng)，但不成同比例變動(dòng)，不能簡(jiǎn)單地歸入變動(dòng)成本或固定成本，這類成本稱為混合成本。選項(xiàng)C，約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營(yíng)能力”成本，是企業(yè)為維持一定的業(yè)務(wù)量所必須負(fù)擔(dān)的最低成本。選項(xiàng)D，酌量性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營(yíng)方針”成本，是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)方針確定的一定時(shí)期(通常為一年)的成本。

8.A在不同的經(jīng)濟(jì)周期，企業(yè)應(yīng)采用不同的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略，在衰退期，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略包括：(1)停止擴(kuò)張；(2)出售多余設(shè)備；(3)停產(chǎn)不利產(chǎn)品；(4)停止長(zhǎng)期采購(gòu)；(5)削減存貨；(6)停止擴(kuò)招雇員。

9.C企業(yè)用盈余公積金轉(zhuǎn)增資本后，法定盈余公積金的余額不得低于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。

10.C企業(yè)如果每次執(zhí)行所需要的資源數(shù)量相同或接近，應(yīng)選擇交易動(dòng)因；如果每次執(zhí)行所需要的時(shí)間存在顯著的不同，應(yīng)選擇持續(xù)時(shí)間動(dòng)因；如果作業(yè)的執(zhí)行比較特殊或復(fù)雜，應(yīng)選擇強(qiáng)度動(dòng)因。

11.A按照微分極值原理，如果利潤(rùn)函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)等于零，即邊際利潤(rùn)等于零，邊際收入等于邊際成本，那么，利潤(rùn)將達(dá)到最大值。此時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)銷售價(jià)格。

12.D根據(jù)公司法的規(guī)定，法定盈余公積金的提取比例為當(dāng)年稅后利潤(rùn)(彌補(bǔ)虧損后)的10%，當(dāng)法定盈余公積金的累積額達(dá)到注冊(cè)資本的50%時(shí)，可以不再提取。

13.B

14.D雙重轉(zhuǎn)移價(jià)格的特點(diǎn)是針對(duì)責(zé)任中心各方面分別采用不同的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。雙重轉(zhuǎn)移價(jià)格的形式有兩種：(1)雙重市場(chǎng)價(jià)格：供應(yīng)方采用最高市價(jià)，使用方采用最低市價(jià)；(2)雙重轉(zhuǎn)移價(jià)格：供應(yīng)方按市場(chǎng)價(jià)格或協(xié)議價(jià)作為基礎(chǔ)，而使用方按供應(yīng)方的單位變動(dòng)成本作為計(jì)價(jià)的基礎(chǔ)。

15.B解析：資本積累約束要求企業(yè)在分配收益時(shí),必須按一定比例和基數(shù)提取各種公積金。

16.A本題考核的是現(xiàn)金折扣成本的計(jì)算。放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本=[1%/(1-1%)]×[360/(30-10)]×100%=18.18%

17.A評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；選項(xiàng)8屬于評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)，選項(xiàng)C屬于評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況的基本指標(biāo)，選項(xiàng)D屬于評(píng)價(jià)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的基本指標(biāo)。

18.D解析：標(biāo)準(zhǔn)離差率是用來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)大小，但其本身不是收益率，標(biāo)準(zhǔn)離差率乘以風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)為風(fēng)險(xiǎn)收益率。

19.Ak=11%+1.2×(16%-11%)=17%，g=5%，v=6/(17%-5%)=50(元)

20.C總資產(chǎn)報(bào)酬率又稱總資產(chǎn)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)回報(bào)率、資產(chǎn)總額利潤(rùn)率。是指企業(yè)息稅前利潤(rùn)與平均總資產(chǎn)之間的比率。用以評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益的重要指標(biāo)。

21.B解析：普通股資本成本=[本期支付股利×(1+股利年增長(zhǎng)率)/股票市場(chǎng)價(jià)格×(1-手續(xù)費(fèi)率)]+股利年增長(zhǎng)率，故有11%=[0.6×(1+g)/12×(1-6%)]+g，因此股票的股利年增長(zhǎng)率=5.39%。

22.C單位變動(dòng)成本=60/10=6(元/4,時(shí))，如果直接人工工時(shí)為12萬(wàn)小時(shí)，則預(yù)算總成本費(fèi)用=306X12=102(萬(wàn)元)。

23.C現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門(mén)決策預(yù)算為依據(jù)編制的，專門(mén)反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行籌資或歸還借款等的預(yù)算。（參見(jiàn)教材77頁(yè)）

【該題針對(duì)“（2015年）財(cái)務(wù)預(yù)算的編制”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

24.D【答案】D

【解析】股票股利不會(huì)引起公司資產(chǎn)的流出或負(fù)債的增加，而只涉及股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整，即在減少未分配利潤(rùn)項(xiàng)目金額的同時(shí)，增加公司股本額，同時(shí)還可能引起資本公積的增減變化，面股東權(quán)益總額不變。所以應(yīng)選D。

25.B合同確認(rèn)法要配合賬戶分析法使用。

26.AD非增值作業(yè)，是指即便消除也不會(huì)影響產(chǎn)品對(duì)顧客服務(wù)的潛能，不必要的或可消除的作業(yè)。從倉(cāng)庫(kù)到車間的材料運(yùn)輸作業(yè)（選項(xiàng)A），可以通過(guò)將原料供應(yīng)商的交貨方式改變?yōu)橹苯铀瓦_(dá)原料使用部門(mén)從而消除，所以屬于非增值作業(yè)；產(chǎn)成品質(zhì)量檢驗(yàn)作業(yè)（選項(xiàng)D），只能驗(yàn)證產(chǎn)品是否符合標(biāo)準(zhǔn)，只要產(chǎn)品質(zhì)量過(guò)硬，該項(xiàng)作業(yè)完全可以消除，所以屬于非增值作業(yè)。

27.AB直接籌資方式主要包括吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等；間接籌資方式主要包括銀行借款、融資租賃等。

28.ABC適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)下只有當(dāng)制造企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中需要原料或零件時(shí)，供應(yīng)商才會(huì)將原料或零件送來(lái)。

29.BCD

30.ACD通常使用比率分析法評(píng)價(jià)顧客的財(cái)務(wù)狀況。常用的指標(biāo)有：流動(dòng)性和營(yíng)運(yùn)資本比率(如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率以及現(xiàn)金對(duì)負(fù)債總額比率)、債務(wù)管理和支付比率(利息保障倍數(shù)、長(zhǎng)期債務(wù)對(duì)資本比率、帶息債務(wù)對(duì)資產(chǎn)總額比率，以及負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額比率)和盈利能力指標(biāo)(銷售回報(bào)率、總資產(chǎn)回報(bào)率和凈資產(chǎn)收益率)。

31.AD

32.BD轉(zhuǎn)換價(jià)格是將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股的每股普通股的價(jià)格，其目的并非是促進(jìn)可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股，選項(xiàng)A不是答案。贖回條款是指發(fā)債公司按事先約定的價(jià)格買(mǎi)回未轉(zhuǎn)股債券的條件規(guī)定，贖回一般發(fā)生在公司股票價(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)，其目的在于強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，選項(xiàng)B是答案?；厥蹢l款是指?jìng)钟腥擞袡?quán)按照事先約定的價(jià)格將債券賣回給發(fā)債公司的條件規(guī)定，回售一般發(fā)生在公司股票價(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)，目的在于保護(hù)債券持有人的利益，選項(xiàng)C不是答案。強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換條款是在某些條件具備之后，債券持有人必須將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票，無(wú)權(quán)要求償還債券本金的規(guī)定，用于保證可轉(zhuǎn)換債券順利地轉(zhuǎn)換成股票，預(yù)防投資者到期集中擠兌引發(fā)公司破產(chǎn)，選項(xiàng)D是答案。

33.ABCD本題考核的是資本成本對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的影響。

34.ABCD［解析］財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策包括：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)。

35.ACD激進(jìn)融資策下的特點(diǎn)：(1)更多的短期融資方式使用；(2)較低的流動(dòng)比率和較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

36.ABCD一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)的潛力越大，即投資者對(duì)該股票的評(píng)價(jià)越高，反之，投資者對(duì)該股票評(píng)價(jià)越低。另一方面。市盈率越高，說(shuō)明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大，市盈率越低，說(shuō)明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越低。

37.BC資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響主要包括：(1)擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過(guò)長(zhǎng)期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金；(2)擁有較多流動(dòng)資產(chǎn)的企業(yè)，更多地依賴流動(dòng)負(fù)債籌集資金；(3)資產(chǎn)適用于抵押貸款的企業(yè)負(fù)債較多；(4)以技術(shù)研發(fā)為主的企業(yè)則負(fù)債較少。

38.AB短期負(fù)債籌資方式包括：（1）銀行短期借款；（2）利用商業(yè)信用；（3）短期融資債券；（4）應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓。認(rèn)股權(quán)證屬于混合籌資；融資租賃屬于長(zhǎng)期負(fù)債籌資。

39.ABCD

40.AD分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制下，各所屬單位大多從本位利益出發(fā)安排財(cái)務(wù)活動(dòng)，缺乏全局觀念和整體意識(shí)，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤(rùn)分配無(wú)序；有利于在內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)、決策程序相對(duì)復(fù)雜屬于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的特點(diǎn)。所以本題的答案為選項(xiàng)AD。

41.ABCD

42.AB運(yùn)用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量，只考慮持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本

43.CD本題涉及預(yù)付年金終值系數(shù)與普通年金終值系數(shù)之間的關(guān)系。一種關(guān)系形式為預(yù)付年金終值系數(shù)等于普通年金終值系數(shù)乘以(1+i)；另一種關(guān)系形式為預(yù)付年金終值系數(shù)等于普通年金終值系數(shù)的“期數(shù)加1，系數(shù)減l"。選項(xiàng)A和B是預(yù)付年金的現(xiàn)值系數(shù)。

44.ABD解析：本題考核或有事項(xiàng)的相關(guān)概念。選項(xiàng)A，未決訴訟對(duì)于訴訟雙方來(lái)說(shuō)，都屬于或有事項(xiàng)；選項(xiàng)B，或有事項(xiàng)既可能形成或有負(fù)債，也可能形成或有資產(chǎn)，還可能形成預(yù)計(jì)負(fù)債；選項(xiàng)D，過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，若該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的，該義務(wù)屬于或有負(fù)債，不能確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。

45.ACD企業(yè)投資的特點(diǎn)表現(xiàn)在三方面：屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策、屬于企業(yè)的非程序化管理、投資價(jià)值的波動(dòng)性大。對(duì)重復(fù)性日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行的管理，稱為程序化管理。對(duì)非重復(fù)性特定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行的管理，稱為非程序化管理。投資經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有一次性和獨(dú)特性的特點(diǎn)，投資管理屬于非程序化管理，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。

46.Y權(quán)益法下，被投資企業(yè)宣告分配現(xiàn)金股利時(shí)，投資方的處理是借記“應(yīng)收股利”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”，不影響資本公積的金額。

47.Y由于利息費(fèi)用在稅前扣除，因此借款企業(yè)負(fù)擔(dān)的資本成本應(yīng)依據(jù)借款的稅后利息費(fèi)用確定。

48.Y經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)率/產(chǎn)銷量的變動(dòng)率=M0/(M0-F0)。由公式可以看出，當(dāng)固定經(jīng)營(yíng)成本F。為零時(shí)，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為1，則息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)率等于產(chǎn)銷量的變動(dòng)率。

49.N總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入／平均資產(chǎn)總額，所以，資產(chǎn)總額的增幅低于營(yíng)業(yè)收入的增幅會(huì)引起資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升。

50.Y

51.Y凈現(xiàn)值與貼現(xiàn)率呈反方向變動(dòng)。凈現(xiàn)值越大貼現(xiàn)率越小，內(nèi)含報(bào)酬率對(duì)應(yīng)的凈現(xiàn)值等于0.所以，使投資方案凈現(xiàn)值小于零的貼現(xiàn)率一定高于該投資方案的內(nèi)含報(bào)酬率。

52.N有限責(zé)任公司的權(quán)益總額不作等額劃分，股東的股權(quán)是通過(guò)投資人所擁有的比例來(lái)表示的；股份有限公司的權(quán)益總額平均劃分為相等的股份，股東的股權(quán)是用持有多少股份來(lái)表示的。有限責(zé)任公司不發(fā)行股票，對(duì)股東只發(fā)放一張出資證明書(shū)，股東轉(zhuǎn)讓出資需要由股東會(huì)或董事會(huì)討論通過(guò)；股份有限公司可以發(fā)行股票，股票可以自由轉(zhuǎn)讓和交易。

53.N本題考核標(biāo)準(zhǔn)成本的概念。標(biāo)準(zhǔn)成本，是指通過(guò)調(diào)查分析、運(yùn)用技術(shù)測(cè)定等方法制定的，在有效的經(jīng)營(yíng)條件下所能達(dá)到的目標(biāo)成本。

54.N通常期末存貨預(yù)算只編制年末預(yù)算．不編制分季度預(yù)算，但是由于它與產(chǎn)品成本預(yù)算密切相關(guān)，因此它也受到存貨計(jì)價(jià)方法的影響。

55.N根據(jù)基本的量本利分析圖，在銷售量不變的情況下，保本點(diǎn)越低，盈利區(qū)越大，虧損區(qū)越小。因此本題的表述錯(cuò)誤。

56.單位：萬(wàn)元

項(xiàng)目提供現(xiàn)金折扣年銷售額增加4×20=80變動(dòng)成本增加80X60%=48固定成本增加3現(xiàn)金折扣成本增加80X(50%×2%+20%×l%)=O．96信用成本前收益增加28.04應(yīng)收賬款占用資金增加80/360X45×60%=6應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本增加6×10%=O．6壞賬損失增加80×30%×5%=1.2收賬費(fèi)用增加1信用成本后收益增加28.04—0.6—1.2—1=25.24結(jié)論：根據(jù)25．24大于21．6可知，提供現(xiàn)金折扣之后，信用成本后收益進(jìn)一步增加了，因此應(yīng)采用提供現(xiàn)金折扣的信用政策。

57.(1)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出合計(jì)＝246000+340659=586659(萬(wàn)元)A＝4000+586750—586659一60950+61120＝4261(萬(wàn)元)(2)B＝31000+630630一586750＝74880(萬(wàn)元)(3)C＝12000+3000十21504＝36504(萬(wàn)元)(4)D＝198699+60950+2400＝262049(萬(wàn)元)(5)E＝262049—26347＝235702(萬(wàn)元)(6)F＝10000+253312一246000＝17312(萬(wàn)元)(7)G＝O+［18000+24500×(1—15%)]×24%一8000＝1318(萬(wàn)元)(8)H＝3900+125750×14%一14084＝7421(萬(wàn)元)(9)I=3800+24500×15%＝7475(萬(wàn)元)(10)J＝［18000+24500X(1—15%)]×(1—24%)＝29507(萬(wàn)元)甲公司預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及股東權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金40004261短期借款440036000應(yīng)收賬款3100074880未交所得稅O2090存貨1650036504應(yīng)付賬款10000

58.（1）①邊際貢獻(xiàn)總額=600×（30-16）=8400（萬(wàn)元）②盈虧平衡點(diǎn)的銷售量=2800/（30-16）=200（萬(wàn)件）③安全邊際額=（600-200）×30=12000（萬(wàn)元）④安全邊際率=（600-200）/600=66.67%或=12000/（600×30）=66.67%（2）①2017年度X產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷售量=0.7×600+（1-0.7）×640=612（萬(wàn)件）②以2016年為基期計(jì)算的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=8400/（8400-2800）=1.5③預(yù)計(jì)2017年銷售量增長(zhǎng)率=（612-600）/600×100%=2%預(yù)測(cè)2017年息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率=1.5×2%=3%（3）增加的相關(guān)收益=120×（30-16）=1680（萬(wàn)元）增加的相關(guān)成本=350+1700×6%=452（萬(wàn)元）增加的相關(guān)利潤(rùn)=1680-452=1228（萬(wàn)元）改變信用條件后公司利潤(rùn)增加，所以改變信用條件對(duì)公司有利。（4）每年增加的息稅前利潤(rùn)=300×（36-20）-600-200×（30-16）=1400（萬(wàn)元）投資新產(chǎn)品Y后公司年息稅前利潤(rùn)會(huì)增加，所以應(yīng)投產(chǎn)新產(chǎn)品Y。

59.（1）變動(dòng)資產(chǎn)銷售百分比＝（300＋900＋1800）/6000＝50%

變動(dòng)負(fù)債銷售百分比＝（300＋600）/6000＝15%

2005年需要增加的營(yíng)運(yùn)資金額＝6000×25%×（50%－15%）＝525（萬(wàn)元）

（2）2005年需要增加對(duì)外籌集的資金額＝525＋200＋100－6000×（1＋25%）×10%×（1－50%）＝450（萬(wàn)元）

（3）2005年末的流動(dòng)資產(chǎn)＝（300＋900＋1800）×（1＋25%）＝3750（萬(wàn)元）

2005年末的流動(dòng)資負(fù)債＝（300＋600）×（1＋25%）＝1125（萬(wàn)元）

2005年末的資產(chǎn)總額＝54