項(xiàng)目融資運(yùn)作與框架結(jié)構(gòu)概述

項(xiàng)目融資與評(píng)價(jià)劉繼才副教授西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院第一頁(yè)，共十三頁(yè)。1教學(xué)安排第二頁(yè)，共十三頁(yè)。2項(xiàng)目融資運(yùn)作與框架結(jié)構(gòu)項(xiàng)目融資的參與者項(xiàng)目融資的運(yùn)作程序項(xiàng)目融資運(yùn)作成功的基本條件項(xiàng)目融資的框架結(jié)構(gòu)第三頁(yè)，共十三頁(yè)。3項(xiàng)目融資的參與者（1/2）項(xiàng)目公司政府承建商供應(yīng)商運(yùn)營(yíng)商投資者貸款銀行顧問(wèn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)第四頁(yè)，共十三頁(yè)。4項(xiàng)目融資的參與者（2/2）項(xiàng)目發(fā)起人項(xiàng)目公司貸款銀行承建商供應(yīng)商項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)者或使用者保險(xiǎn)公司融資顧問(wèn)政府機(jī)構(gòu)第五頁(yè)，共十三頁(yè)。5貸款銀行安排行：最初與項(xiàng)目公司簽署貸款協(xié)議并承擔(dān)全部或部分貸款代理行：項(xiàng)目貸款日常事務(wù)管理參與行：參與銀團(tuán)，按份額提供貸款技術(shù)行：負(fù)責(zé)處理與項(xiàng)目貸款相關(guān)的技術(shù)問(wèn)題保險(xiǎn)行：專(zhuān)門(mén)處理項(xiàng)目融資中保險(xiǎn)問(wèn)題的銀行第六頁(yè)，共十三頁(yè)。6項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)者或使用者兩種形式takeorpay

無(wú)論提貨與否均需付款takeandpay

提貨與付款第七頁(yè)，共十三頁(yè)。7項(xiàng)目融資的參與者基本合同關(guān)系融資顧問(wèn)項(xiàng)目發(fā)起人（項(xiàng)目投資者）政府機(jī)構(gòu)貸款銀行項(xiàng)目公司保險(xiǎn)公司承建商供應(yīng)商項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)者或使用者服務(wù)層風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)層核心層貸款擔(dān)保股本金提供基礎(chǔ)設(shè)施保險(xiǎn)合同工程建設(shè)合同產(chǎn)品銷(xiāo)售/設(shè)施使用合同供應(yīng)合同第八頁(yè)，共十三頁(yè)。8項(xiàng)目融資的運(yùn)作程序投資決策分析項(xiàng)目可行性研究，投資決策融資決策分析融資方式、融資目標(biāo)、融資顧問(wèn)選擇融資結(jié)構(gòu)分析設(shè)計(jì)項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)融資談判選擇銀行、發(fā)出項(xiàng)目融資建議書(shū)、組織貸款銀團(tuán)、起草融資法律文件、融資談判項(xiàng)目融資的執(zhí)行簽署融資文件、執(zhí)行投資計(jì)劃、控制與管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)第九頁(yè)，共十三頁(yè)。9項(xiàng)目融資運(yùn)作成功的基本條件認(rèn)真完成項(xiàng)目的評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)分析工作確保項(xiàng)目融資法律結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)無(wú)誤及早確定項(xiàng)目的主要資金來(lái)源保證項(xiàng)目管理結(jié)構(gòu)的合理性建立相應(yīng)的平衡制約機(jī)制，明確規(guī)定項(xiàng)目的決策程序，妥善處理項(xiàng)目投資(或參與)各方的利益沖突保證項(xiàng)目的主要投資者投入足夠的資源，并承擔(dān)起項(xiàng)目的管理責(zé)任組織一支有經(jīng)驗(yàn)的盡職的項(xiàng)目管理隊(duì)伍充分利用各項(xiàng)目參與方對(duì)項(xiàng)目利益的追求和熱情第十頁(yè)，共十三頁(yè)。10項(xiàng)目融資的框架結(jié)構(gòu)項(xiàng)目權(quán)益投資結(jié)構(gòu)項(xiàng)目資產(chǎn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)，即投資者對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)權(quán)益的法律擁有形式項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)融資方式及其組合，常用的融資方式包括：投資者直接融資、通過(guò)項(xiàng)目公司融資、利用“設(shè)施使用協(xié)議”融資、生產(chǎn)貸款、杠桿租賃、BOT方式等項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)股本資金、準(zhǔn)股本資金(無(wú)擔(dān)保貸款、可轉(zhuǎn)換債券、貸款擔(dān)保存款、備用信用證等)和債務(wù)資金的形式、比例及來(lái)源項(xiàng)目的信用保證結(jié)構(gòu)第十一頁(yè)，共十三頁(yè)。11THEEND第十二頁(yè)，共十三頁(yè)。12內(nèi)容總結(jié)項(xiàng)目融資與評(píng)價(jià)。劉繼才副教授。項(xiàng)目融資的參與者（2/2）。參與行：參與銀團(tuán)，按份額提供貸款。takeandpay。融資方式、融資目標(biāo)、融資顧問(wèn)選擇。設(shè)計(jì)項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)。選擇銀行、發(fā)出項(xiàng)目融資建議書(shū)、組織貸款銀團(tuán)、起草融資法律文件、融資談判。簽署融資文件、執(zhí)行投資計(jì)劃、控制與管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。保證項(xiàng)目的主要投資者投入足夠的資源，并承擔(dān)起項(xiàng)目的管理責(zé)任。組織一支有經(jīng)驗(yàn)的盡職的項(xiàng)目管理隊(duì)伍。充分利用各項(xiàng)目參與方對(duì)項(xiàng)目利益的追求和熱情。項(xiàng)目資產(chǎn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)，即投資者