2021年山西省臨汾市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)

2021年山西省臨汾市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.3．下列選項中，【】活動屬于企業(yè)資金營運(yùn)活動。

A.支付股利B.購買原材料C.發(fā)行債券D.購買無形資產(chǎn)

2.

第

3

題

某投資項目建設(shè)期為2年，第5年的累計凈現(xiàn)金流量為－100萬元，第6年的累計凈現(xiàn)金流量為100萬元，則不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為（）年。

3.第

7

題

下列關(guān)于資產(chǎn)收益率的敘述，正確的是（）。

A.在計算資產(chǎn)收益率時，一般要將不同期限的收益率轉(zhuǎn)化成年收益率

B.資產(chǎn)的預(yù)期收益率高于名義收益率

C.資產(chǎn)的必要收益率高于預(yù)期收益率

D.無風(fēng)險收益率高于必要收益率

4.

第

17

題

近年來，某產(chǎn)品銷售增長率起伏不大，一直處于比較穩(wěn)定的狀態(tài)，那么，該產(chǎn)品最有可能處于產(chǎn)品壽命周期的（）。

5.

6.一個投資方案年銷售收入1000萬元，年銷售成本800萬元，其中折舊100萬元，所得稅稅率40%，則該方案年營業(yè)現(xiàn)金凈流量為()。

A.540萬元B.160萬元C.220萬元D.200萬元

7.某公司非常重試產(chǎn)品定價工作，公司負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，產(chǎn)品定價一定要正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移，保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行.在下列定價方法中，該公司不宜采用的是()(2011年)

A.完全成本加成定價法B.制造成本定價法C.保本點定價法D.目標(biāo)利潤定價法

8.在通常情況下，適宜采用較高負(fù)債比例的企業(yè)發(fā)展階段是()。

A.初創(chuàng)階段B.破產(chǎn)清算階段C.收縮階段D.發(fā)展成熟階段

9.

第

11

題

某上市公司20×3年度財務(wù)會計報告批準(zhǔn)報出日為20×4年4月10日。公司在20×4年1月1日至4月10日發(fā)生的下列事項中，屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項的是（）。

A.公司在一起歷時半年的訴訟中敗訴，支付賠償金50萬元，公司在上年末已確認(rèn)預(yù)計負(fù)債30萬元；

B.因遭受水災(zāi)上年購入的存貨發(fā)生毀損100萬元；

C.公司董事會提出20×3年度利潤分配方案為每10股送3股股票股利；

D.公司支付20×3年度財務(wù)會計報告審計費(fèi)40萬元。

10.

11.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，當(dāng)企業(yè)符合特殊性稅務(wù)處理的其他條件，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的（）時，可以使用企業(yè)分立的特殊性稅務(wù)處理方法，以相對減少分立環(huán)節(jié)的所得稅納稅義務(wù)。

A.60％B.85％C.50％D.75％

12.

第

20

題

如果某投資方案的凈現(xiàn)值為正數(shù)，則必然存在的結(jié)果是（）。

13.某公司經(jīng)營風(fēng)險較大，準(zhǔn)備采取系列措施降低經(jīng)營杠桿程度，下列措施中，無法達(dá)到這一目的的是()。

A.降低利息費(fèi)用B.降低固定成本水平C.降低變動成本水平D.提高產(chǎn)品銷售單價

14.

第

10

題

某企業(yè)全年需要a材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲存成本12元，單價為200元，則達(dá)到經(jīng)濟(jì)訂貨批量時平均占用資金為（）元。

A.30000B.40000C.60000D.12000

15.若激勵對象沒有實現(xiàn)約定目標(biāo)，公司有權(quán)將免費(fèi)贈與的股票收回，這種股權(quán)激勵是（）。

A.股票期權(quán)模式B.股票增值權(quán)模式C.業(yè)績股票激勵模式D.限制性股票模式

16.相對于股票、留存收益籌資，吸收直接投資最大的好處是()。

A.能盡快形成生產(chǎn)能力B.有利于降低財務(wù)風(fēng)險C.有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)D.擴(kuò)大公司知名度

17.下列屬于企業(yè)資金營運(yùn)活動的是()。

A.銷售商品收到現(xiàn)金B(yǎng).發(fā)行股票收到現(xiàn)金投資款C.向銀行借入一筆長期借款D.購入固定資產(chǎn)支付資金

18.

第

19

題

陳某以信件發(fā)出要約，信件未載明承諾開始日期，僅規(guī)定承諾期限為10天。5月8日，陳某將信件投入信箱；郵局將信件加蓋5月9日郵戳發(fā)出，5月11日，信件送達(dá)受要約人李某的辦公室；李某因外出，直至5月15日才知悉信件內(nèi)容。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，該承諾期限的起算日為（）。

A.5月18日B.5月9日C.5月11日D.5月15日

19.A公司對某投資項目的分析與評價資料如下：該投資項目適用的所得稅稅率為25%，年營業(yè)收入為1000萬元，年付現(xiàn)成本為500萬元，年折舊為100萬元。那么，該項目的年營業(yè)現(xiàn)金凈流量為（）萬元。

A.400B.375C.300D.325

20.優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)不包括()。

A.優(yōu)先分配股利權(quán)B.優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)C.部分管理權(quán)D.優(yōu)先查賬權(quán)

21.

第

17

題

下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)理論的說法正確的是（）。

A.凈營業(yè)收益理論認(rèn)為企業(yè)不存在最佳資本結(jié)構(gòu)

B.MM理論認(rèn)為企業(yè)不存在最佳資本結(jié)構(gòu)

C.MM理論認(rèn)為企業(yè)負(fù)債達(dá)到100%時的資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)

D.凈收益理論認(rèn)為企業(yè)不存在最佳資本結(jié)構(gòu)

22.下列關(guān)于銀行借款的籌資特點的表述中，不正確的是（）。

A.與發(fā)行公司債券、融資租賃等債務(wù)籌資其他方式相比，銀行借款的籌資速度快

B.銀行借款的資本成本較高

C.與發(fā)行公司債券相比較，銀行借款的限制條款多

D.籌資數(shù)額有限

23.甲企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單價10元，單位存貨持有費(fèi)率2元，一次訂貨成本25元。如果不允許缺貨，一年按300天計算，則下列計算不正確的是()。A.最佳訂貨次數(shù)為12次B.最佳訂貨周期為30天C.經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金1500元D.最低相關(guān)總成本600元

24.企業(yè)因發(fā)放現(xiàn)金股利的需要而進(jìn)行籌資的動機(jī)屬于()。

A.擴(kuò)張性籌資動機(jī)B.支付性籌資動機(jī)C.創(chuàng)立性籌資動機(jī)D.調(diào)整性籌資動機(jī)

25.如果(F/P，5%，5)=1.2763，則(A/P，5%，5)的值為()。

A.0.2310B.0.7835C.1.2763D.4.3297

二、多選題(20題)26.下列哪些情況下，公司會限制股利的發(fā)放（）。

A.盈利不夠穩(wěn)定B.籌資能力強(qiáng)C.投資機(jī)會不多D.收益可觀但是資產(chǎn)流動性差

27.債權(quán)人與所有者的利益沖突表現(xiàn)為未經(jīng)債權(quán)人同意，所有者要求經(jīng)營者()。

A.投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險更高的項目B.舉借新債C.擴(kuò)大賒銷比重D.改變資產(chǎn)與負(fù)債及所有者權(quán)益的比重

28.下列關(guān)于存貨保險儲備的表述中，不正確的是（）。

A.較低的保險儲備可降低存貨缺貨成本

B.保險儲備的多少取決于經(jīng)濟(jì)訂貨量的大小

C.最佳保險儲備能使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達(dá)到最低

D.較高的保險儲備可降低存貨儲存成本

29.金融市場的組成要素主要有（）。

A.市場主體B.金融工具C.交易價格D.組織方式

30.利益主體不同，看待資產(chǎn)負(fù)債率的立場也不同。下列說法中，正確的有（）。

A.從債權(quán)人的立場看，債務(wù)比率越低越好

B.從股東的立場看，在全部資本利潤率高于借款利息率時，負(fù)債比率越大越好

C.從經(jīng)營者的角度看，只有當(dāng)負(fù)債增加的收益能夠涵蓋其增加的風(fēng)險時，經(jīng)營者才能考慮借入負(fù)債

D.從經(jīng)營者的角度看，為了降低風(fēng)險，債務(wù)比率越低越好

31.

第

35

題

稅收的特征是（）。

A.強(qiáng)制性B.無償性C.固定性D.收益性

32.對于以權(quán)益結(jié)算換取職工服務(wù)的股份支付，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負(fù)債表日，按授予日權(quán)益工具的公允價值.將當(dāng)期取得的服務(wù)進(jìn)行確認(rèn)，可能記入的科目有()。

A.管理費(fèi)用B.制造費(fèi)用C.財務(wù)費(fèi)用D.研發(fā)支出

33.第

30

題

利用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，應(yīng)予考慮的因素是（）。

A.持有現(xiàn)金的機(jī)會成本B.現(xiàn)金短缺成本C.現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本D.現(xiàn)金管理費(fèi)用

34.與生產(chǎn)預(yù)算有直接聯(lián)系的預(yù)算是()。A.A.直接材料預(yù)算B.變動制造費(fèi)用預(yù)算C.銷售及管理費(fèi)用預(yù)算D.直接人工預(yù)算

35.確定信用標(biāo)準(zhǔn)所要解決的問題有()。

A.確定提供信用企業(yè)的信用等級

B.確定取得信用企業(yè)的信用等級

C.確定取得信用企業(yè)的壞賬損失率

D.確定提供信用企業(yè)的壞賬損失率

36.

第

26

題

影響資產(chǎn)組合風(fēng)險大小的因素包括（）。

A.投資總額B.投資比例C.每項資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差D.兩項資產(chǎn)收益率的協(xié)方差

37.下列有關(guān)貨幣市場的表述中，錯誤的有（）。

A.交易金融工具有較強(qiáng)的流動性B.交易金融工具的價格平穩(wěn)、風(fēng)險較小C.其主要功能是實現(xiàn)長期資本融通D.資本借貸量大

38.

第

29

題

根據(jù)規(guī)定，投資人申請設(shè)立個人獨資企業(yè)，應(yīng)當(dāng)向登記機(jī)關(guān)提交的文件有（）。

A.投資人簽署的個人獨資企業(yè)設(shè)立申請書B.投資人身份證明C.企業(yè)名稱預(yù)登記表D.企業(yè)住所證明

39.下列風(fēng)險對策中，屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險的有（）A.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來

B.實行設(shè)備預(yù)防檢修制度以減少設(shè)備事故

C.向?qū)I(yè)性保險公司投保

D.采取合資、聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等措施實現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)

40.

第

35

題

財務(wù)分析的主要方法包括（）。

A.趨勢分析法B.系統(tǒng)分析法C.結(jié)構(gòu)分析法D.因素分析法

41.

42.下列各種風(fēng)險應(yīng)對措施中，屬于風(fēng)險規(guī)避措施的有（）。

A.退出某一市場以避免激烈競爭B.拒絕與信用不好的交易對手進(jìn)行交易C.購買保險D.禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場上進(jìn)行投機(jī)

43.

第

45

題

根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，下列有關(guān)有限責(zé)任公司股東出資的表述中，不正確的是（）

A.經(jīng)全體股東一致同意，股東可以用勞務(wù)出資

B.不按規(guī)定繳納所認(rèn)繳出資的股東，應(yīng)對已足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任

C.股東在認(rèn)繳出資并經(jīng)法定驗資機(jī)構(gòu)驗資后，不得抽回出資

D.股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資，須經(jīng)全股東的一斂同意

44.對信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析的目的在于（）。

A.確定信用期限

B.確定折扣期限和現(xiàn)金折扣

C.確定客戶的拒付賬款的風(fēng)險即壞賬損失率

D.確定客戶的信用等級，作為是否給予信用的依據(jù)

45.

三、判斷題(10題)46.

第

40

題

在影響財務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，金融環(huán)境是最為重要的。（）

A.是B.否

47.

第

36

題

財務(wù)費(fèi)用的高低直接取決于企業(yè)的負(fù)債水平以及負(fù)債利率的高低。因此，在分析財務(wù)費(fèi)用時，應(yīng)分析借款結(jié)構(gòu)（長短期借款比例）、借款利率、借款期限，看能否通過調(diào)整借款結(jié)構(gòu)控制財務(wù)費(fèi)用，除此以外，沒有其他的控制財務(wù)費(fèi)用的方法和手段。

A.是B.否

48.

第

41

題

按照股利分配的稅收效應(yīng)理論，股利政策不僅與股價相關(guān)，而且由于稅賦影響，企業(yè)應(yīng)采取高股利政策。（）

A.是B.否

49.對于盈余不穩(wěn)定的公司而言，較多采取低股利政策。()

A.是B.否

50.

第

38

題

在財務(wù)分析中，將通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，以說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動趨勢的方法稱為水平分析法。（）

A.是B.否

51.在正常業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金需要量的基礎(chǔ)上，追加一定數(shù)量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來現(xiàn)金流入和流出的隨機(jī)波動，這是出于投機(jī)性需求。()

A.是B.否

52.補(bǔ)償性余額的約束增加了企業(yè)的應(yīng)付利息，提高了借款的資金成本。（）A.是B.否

53.

A.是B.否

54.財務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境是指財務(wù)管理得以實現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財務(wù)管理的效率和效果。（）

A.是B.否

55.財務(wù)分析中，將通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，以說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動趨勢的方法稱為趨勢分析法。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.已知：A公司擬購買某公司債券作為長期投資(打算持有至到期日)，要求的必要收益率為6%?，F(xiàn)有三家公司同時發(fā)行5年期，面值均為1000元的債券，其中：甲公司債券的票面利率為8%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價格為1041元;乙公司債券的票面利率為8%，單利計息，到期一次還本付息，按復(fù)利折現(xiàn)債券發(fā)行價格為1050元;丙公司債券的票面利率為零，債券發(fā)行價格為750元，到期按面值還本。部分貨幣時間價值系數(shù)如下：要求：(1)計算A公司購入甲公司債券的價值和內(nèi)部收益率。(2)計算A公司購人乙公司債券的價值和內(nèi)部收益率。(3)計算A公司購入丙公司債券的價值。(4)根據(jù)上述計算結(jié)果，評價甲、乙、丙三種公司債券是否具有投資價值，并為A公司做出購買何種債券的決策。(5)若A公司購買并持有甲公司債券，2年后將其以1050元的價格出售，利用簡便算法計算該項投資收益率。

57.

58.要求計算：

(1)2007年年末所有者權(quán)益總額；

(2)2007年年初、年末的資產(chǎn)總額和負(fù)債總額；

(3)2007年年末的產(chǎn)權(quán)比率；

(4)2007年的總資產(chǎn)報酬率；

(5)2007年的已獲利息倍數(shù)；

(6)2007年的基本每股收益、每股股利和每股凈資產(chǎn)，如果市盈率為10，計算普通股每股市價；

(7)2008年的經(jīng)營杠桿系數(shù)；

(8)假設(shè)該公司2004年年末的所有者權(quán)益總額為1200萬元，資產(chǎn)總額為3000萬元，計算該公司2007年資本三年平均增長率。

資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日單位：萬元

2007年末已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票180萬元，對外擔(dān)保金額40萬元，未決仲裁金額100萬元(其中有30萬元是由貼現(xiàn)和擔(dān)保引起的)，其他或有負(fù)債金額為20萬元，帶息負(fù)債為200萬元，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額為120萬元，沒有其他不良資產(chǎn)。

利潤表2007年單位：萬元

2007年的財務(wù)費(fèi)用全部為利息支出。2507年現(xiàn)金流量凈額為1200萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為12000萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量為9000萬元。

資料二：公司2006年度營業(yè)凈利率為16%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)(按平均值計算)為1.5。要求：

(1)計算2007年末的產(chǎn)權(quán)比率、或有負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率和不良資產(chǎn)比率；(計算結(jié)果保留兩位小數(shù))

(2)計算2007年營業(yè)利潤率、已獲利息倍數(shù)、營業(yè)毛利率、成本費(fèi)用利潤率、總資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)凈利率、權(quán)益乘數(shù)(if平均值計算)、現(xiàn)金流動負(fù)債比率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)和資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；

(3)利用差額分析法依次分析2007年營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率的影響。

59.

60.

參考答案

1.B本題主要考查的知識點為資金營運(yùn)活動的理解。企業(yè)購買原材料、支付工資等費(fèi)用均屬于企業(yè)的資金營運(yùn)活動。

2.C本題考核靜態(tài)投資回收期的計算。第5年的累計凈現(xiàn)金流量為－100萬元，說明第5年還有100萬元投資沒有收回；第6年的累計凈現(xiàn)金流量為100萬元，說明第6年的凈現(xiàn)金流量為200萬元，所以，包括建設(shè)期的回收期為：5+100/200＝5.5年，由于建設(shè)期為2年，所以不包括建設(shè)期的回收期為3.5年。

3.A為了便于比較和分析，在計算收益率時一般要將不同期限的收益率轉(zhuǎn)化成年收益率。

4.D本題考察產(chǎn)品壽命周期的相關(guān)內(nèi)容。判斷產(chǎn)品所處的壽命周期階段，可根據(jù)銷售增長率指標(biāo)進(jìn)行。一般地，萌芽期增長率不穩(wěn)定，成長期增長率最大，成熟期增長率穩(wěn)定，衰退期增長率為負(fù)數(shù)。所以，該產(chǎn)品最有可能處于產(chǎn)品壽命周期中的成熟期。

5.C

6.C年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=（1000-800）（1-40%）+100=220（萬元）。

7.B制造成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)等發(fā)生的直接費(fèi)用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造費(fèi)用。由于它不包括各種期間費(fèi)用，因此不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移。利用制造成本定價不利于企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行。

8.D本題考核影響資本結(jié)構(gòu)的因素。一般來說，在企業(yè)初創(chuàng)階段，產(chǎn)品市場占有率低，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量小，經(jīng)營杠桿系數(shù)大，此時企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本，在較低程度上使用財務(wù)杠桿，在企業(yè)發(fā)展成熟期，產(chǎn)品市場占有率高，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量大，經(jīng)營杠桿系數(shù)小，此時，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中可擴(kuò)大債務(wù)資本，在較高程度上使用財務(wù)杠桿。故選項A不對。同樣企業(yè)在破產(chǎn)清算階段和收縮階段都不宜采用較高負(fù)債比例，故選項B和C不對。所以本題選D。

9.A資產(chǎn)負(fù)債表日后事項包括兩類，一類是對資產(chǎn)負(fù)債表日存在的狀況提供進(jìn)一步證據(jù)的事項：一類是資產(chǎn)負(fù)債表日后才發(fā)生的事項。前者稱為調(diào)整事項；后者稱為非調(diào)整事項。其中：B、C為非調(diào)整事項，D不是資產(chǎn)負(fù)債表日后事項。

10.C

11.B當(dāng)企業(yè)符合特殊性稅務(wù)處理的其他條件，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85％時，可以使用企業(yè)分立的特殊性稅務(wù)處理方法，這樣可以相對減少分立環(huán)節(jié)的所得稅納稅義務(wù)。

12.B本題考核相關(guān)評價指標(biāo)之間的聯(lián)系。凈現(xiàn)值＝項目投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計一原始投資現(xiàn)值合計，凈現(xiàn)值率＝項目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值合計，由此可知，如果某投資方案的凈現(xiàn)值為正數(shù)，則凈現(xiàn)值率必然大于零。

13.A此題考核的是經(jīng)營杠桿的影響因素。影響經(jīng)營杠桿的因素包括：企業(yè)成本結(jié)構(gòu)中的固定成本比重；息稅前利潤水平。其中，息稅前利潤水平又受產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售價格、成本水平(單位變動成本和固定成本總額)高低的影響。固定成本比重越低、成本水平越低、產(chǎn)品銷售數(shù)量和銷售價格水平越高，經(jīng)營杠桿效應(yīng)越小，因此選項B、C、D能夠降低經(jīng)營杠桿程度，而選項A不屬于影響經(jīng)營杠桿的因素。

14.B經(jīng)濟(jì)批量==400（噸）；達(dá)到經(jīng)濟(jì)訂貨批量時平均占用資金=（400/2）200=40000（元）。

15.D限制性股票指為了實現(xiàn)某一特定目標(biāo)．公司先將一定數(shù)量的股票贈與或以較低價格售予激勵對象。只有當(dāng)實現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)后，激勵對象才可將限制性股票拋售并從中獲利；若預(yù)定目標(biāo)沒有實現(xiàn)。公司有權(quán)將免費(fèi)贈與的限制性股票收回或者將售出股票以激勵對象購買時的價格回購。

16.A解析：股權(quán)籌資的優(yōu)點有：①企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；②股權(quán)籌資是企業(yè)良好的信用基礎(chǔ)；③企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較小。因此B、C選項不正確。而擴(kuò)大知名度屬于發(fā)行普通股籌資的優(yōu)點。相比較而言，吸收直接投資最突出的優(yōu)點是能盡快形成生產(chǎn)能力。

17.A因企業(yè)日常經(jīng)營而引起的財務(wù)活動稱為資金營運(yùn)活動，A是企業(yè)日常的經(jīng)營活動引起的財務(wù)活動，所以是資金營運(yùn)活動。BC都是企業(yè)的籌資活動，D是投資活動。

18.B本題考核承諾期限的計算。根據(jù)規(guī)定，要約以信件或者電報做出的，承諾期限自信件載明的日期或者電報交發(fā)之日開始計算。信件未載明日期的，自投寄該信件的郵戳日期開始計算。本題中，由于信件的落款中未載明日期，那么應(yīng)該按照“郵戳”日期作為承諾的開始時間。

19.A年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=(1000-500-100)x(1-25%)+100=400（萬元）或者：年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=(1000-500)×(1-25%)+100x25%=400(萬元)或者：年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=1000-500-（1000-500-100）x25%=400(萬元)

20.D優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)包括：優(yōu)先分配股利權(quán)、優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)和部分管理權(quán)。

21.A凈收益理論認(rèn)為當(dāng)負(fù)債比率達(dá)到100%時，企業(yè)價值將達(dá)到最大，資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)；凈營業(yè)收益理論認(rèn)為企業(yè)不存在最佳資本結(jié)構(gòu)；MM理論認(rèn)為，在沒有企業(yè)和個人所得稅的情況下，風(fēng)險相同的企業(yè)，其價值不受有無負(fù)債及負(fù)債程度的影響；但在考慮所得稅的情況下，負(fù)債越多，企業(yè)價值也會越大。

22.B資本成本包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用。銀行借款，一般都比發(fā)行債券和融資租賃的利息負(fù)擔(dān)要低。而且，無需支付證券發(fā)行費(fèi)用、租賃手續(xù)費(fèi)用等籌資費(fèi)用，所以，銀行借款的資本成本較低。（參見教材95頁）

【該題針對“（2015年）銀行借款”知識點進(jìn)行考核】

23.B經(jīng)濟(jì)訂貨量EOQ=(2×K×D/KC)1/2=(2×3600×25/2)1/2=300(千克)，最低相關(guān)總成本TC=(2×3600×25×2)1/2=600(元)，每年最佳訂貨次數(shù)=D/EOQ=3600/300=12(次)，最佳訂貨周期=300/每年最佳訂貨次數(shù)=300/12=25(天)，經(jīng)濟(jì)訂貨批量占用資金=(EOQ/2)×U=(300/2)×10=1500(元)，所以本題答案為B。

24.B支付性籌資動機(jī)，是指為了滿足經(jīng)營業(yè)務(wù)活動的正常波動所形成的支付需要而產(chǎn)生的籌資動機(jī)。在企業(yè)開展經(jīng)營活動過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)超出維持正常經(jīng)營活動資金需求的季節(jié)性、臨時性的交易支付需要，如原材料購買的大額支付、員工工資的集中發(fā)放、銀行借款的提前償還、股東股利的發(fā)放等，因此本題選項B正確?！局R點】企業(yè)籌資的動機(jī)(P77)

25.A由（f/p，5%，5）=1.2763，則知（1+5%）5=1.2763，代入（a/p，5%，5）的計算公式即可求得結(jié)果。

26.AD籌資能力強(qiáng)、投資機(jī)會不多，一般應(yīng)支付較多的股利。

27.AB選項A會增大償債的風(fēng)險，降低債權(quán)人的債權(quán)價值；選項B會相應(yīng)增加償債風(fēng)險，使舊債權(quán)價值下降。所以選項AB都會傷害債權(quán)人的利益。

28.ABD較高的保險儲備可降低缺貨損失，但也增加了存貨的儲存成本。因此，最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達(dá)到最低。

29.ABCD金融市場的組成要素主要是：(1)市場主體，即參與金融市場交易活動而形成買賣雙方的各經(jīng)濟(jì)單位。(2)金融工具，即借以進(jìn)行金融交易的工具。(3)交易價格，反映的是在一定時期內(nèi)轉(zhuǎn)讓貨幣資金使用權(quán)的報酬。(4)組織方式，即金融市場的交易采用的方式。

30.ABC從債權(quán)人的立場看，債務(wù)比率越低，企業(yè)償債越有保證，所以，選項A的說法正確；從股東的立場看，其關(guān)心的是舉債的效益。在全部資本利潤率（指的是息稅前利潤率）高于借款利息率時，負(fù)債比率越大，凈利潤就越大，所以，選項B的說法正確。從經(jīng)營者的角度看，其進(jìn)行負(fù)債決策時，更關(guān)注如何實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡，因此，選項D的說法不正確。資產(chǎn)負(fù)債率較低表明財務(wù)風(fēng)險較低，但同時也意味著可能沒有充分發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用，盈利能力也較低；而較高的資產(chǎn)負(fù)債率表明較大的財務(wù)風(fēng)險和較高的盈利能力。只有當(dāng)負(fù)債增加的收益能夠涵蓋其增加的風(fēng)險時，經(jīng)營者才能考慮借入負(fù)債。所以選項C的說法正確。

31.ABC稅收具有強(qiáng)制性、無償性、固定性三個顯著特征。

32.ABD解析：本題考核以權(quán)益結(jié)算的股份支付的會計處理。按授予日權(quán)益工具的公允價值，根據(jù)受益對象將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，但不包括財務(wù)費(fèi)用。

33.AB運(yùn)用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量，只考慮持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本

34.ABD本題的考核點是有關(guān)財務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和變動制造費(fèi)用預(yù)算是直接根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算編制的，而銷售及管理費(fèi)用預(yù)算多為固定成本，或根據(jù)銷售預(yù)算編制的，與生產(chǎn)預(yù)算沒有直接聯(lián)系。

35.BC解析：對信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析要解決的兩個問題是：客戶的壞賬損失率和客戶的信用等級。

36.BCD由兩項資產(chǎn)組合收益率方差的公式可知，投資總額不影響資產(chǎn)組合風(fēng)險的大小。

37.CD貨幣市場的主要功能是調(diào)節(jié)短期資金融通，資本借貸量大是資本市場的特點。

38.ABD解析：本題考核個人獨資企業(yè)的設(shè)立程序。根據(jù)規(guī)定，設(shè)立個人獨資企業(yè)無須提交企業(yè)名稱預(yù)登記表。

39.CD選項A不屬于，其表述并沒有將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到他處，而是直接拒絕了風(fēng)險，應(yīng)屬于規(guī)避風(fēng)險；

選項B不屬于，其表述屬于風(fēng)險減少，主要是在控制風(fēng)險因素，減少了風(fēng)險的發(fā)生；

選項CD屬于，轉(zhuǎn)移風(fēng)險指的是企業(yè)采取某種方式將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種風(fēng)險對策。選項C中對策將風(fēng)險轉(zhuǎn)移了一部分至保險公司，選項D中對策將風(fēng)險通過聯(lián)合等方式變成共擔(dān)，轉(zhuǎn)移了部分風(fēng)險。

綜上，本題應(yīng)選CD。

40.AD財務(wù)分析的方法主要有：趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。

41.ABCD

42.ABD風(fēng)險規(guī)避是指企業(yè)回避、停止或退出蘊(yùn)含某一風(fēng)險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險的所有人。例如，退出某一市場以避免激烈競爭;拒絕與信用不好的交易對手進(jìn)行交易;禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場上進(jìn)行投機(jī)。因此ABD正確風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過合同將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到第三方企業(yè)對轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險不再擁有所有權(quán)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險不會降低其可能的嚴(yán)重程度，只是從一方移除后轉(zhuǎn)移到另一方。例如，購買保險;采取合營方式實現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)。因此C屬于風(fēng)險轉(zhuǎn)移

43.ACD(1)只有合伙企業(yè)的合伙人可以勞務(wù)出資，因此選項A是錯誤的；(2)有限責(zé)任公司的股東在公司成立后，才不得抽回出資，因此選項C是錯誤的；(3)有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資，須經(jīng)其他股東的“過半數(shù)＂同意，因此選項D是錯誤的。

44.CD解析：本題的考點是信用標(biāo)準(zhǔn)的定量分析。

45.BD

46.N在影響財務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是最為重要的。

47.N本題考核的是財務(wù)費(fèi)用控制的具體方法。財務(wù)費(fèi)用的高低直接取決于企業(yè)的負(fù)債水平以及負(fù)債利率的高低。因此，在分析財務(wù)費(fèi)用時，必須結(jié)合企業(yè)的負(fù)債來進(jìn)行。首先應(yīng)分析借款結(jié)構(gòu)(長短期借款比例)、借款利率、借款期限，看能否通過調(diào)整借款結(jié)構(gòu)控制財務(wù)費(fèi)用。其次應(yīng)分析籌資成本，看能否通過改變籌資渠道控制財務(wù)費(fèi)用。所以，原題的說法不正確。

48.N按照股利分配的稅收效應(yīng)理論，股利政策不僅與股價相關(guān)，而且由于稅賦影響，企業(yè)應(yīng)采取低股利政策。

49.Y盈余不穩(wěn)定的公司對未來盈余的把握小，不敢貿(mào)然采取高股利的政策。

50.Y

51.N應(yīng)該屬于預(yù)防性需求。預(yù)防性需求是指企業(yè)需要維持充足現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件。

52.N補(bǔ)償性余額的約束減少了企業(yè)的實際可用資金，提高了借款的資金成本，它對于企業(yè)應(yīng)付的利息并沒有影響。

53.N轉(zhuǎn)換期指的是可轉(zhuǎn)換債券持有人能夠行使轉(zhuǎn)換權(quán)的有效期限，并不是發(fā)行13到轉(zhuǎn)換開始日之間的間隔，所以原題的說法不正確。

54.Y本題考核的是財務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境的含義，涉及內(nèi)容較少，大家記住即可。

因此，本題表述正確。

55.Y趨勢分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。56.(1)甲公司債券的價值=1000×8%×(P/A，6%，5)+1000×(P/F，6%，5)=80×4.2124+1000×0.7473=1084.29(元)設(shè)利率為7%1000×8%×(P/A，7%，5)+1000×(P/F，7%，5)=1041(元)所以甲公司債券的內(nèi)部收益率=7%(2)乙公司債券的價值=(1000×8%×5+1000)×(P/F，6%，5)=1400×0.7473=1046.22(元)設(shè)利率為5%所以乙公司債券的內(nèi)部收益率為5.93%(3)丙公司債券的價值：1000×(P/F，6%，5)=1000×0.7473=747.3(元)(4)由于甲公司債券的價值高于其買價，所以甲公司債券具有投資價值;而乙公司和丙公司債券的價值均低于其買價，所以不具有投資價值。因此，A公司應(yīng)購買甲公司債券。

57.

58.(1)產(chǎn)權(quán)比率＝(400十700)/7300×100%＝15.07%

或有負(fù)債比率＝(180+40+100－30+20)/7300×100%＝4.25%

帶息負(fù)債比率＝200/(400+700)×100%＝18.18%

不良資產(chǎn)比率＝120/(8400+120)＝0．01

(2)營業(yè)利潤率＝756/5840×100%＝12.95%

已獲利息倍數(shù)＝(800+144)/144＝6.56

營業(yè)毛利率＝(5840－4500)/5840×100%＝22.95%

成本費(fèi)用利潤率＝800/(4500+160+220+120+144)×100%＝15.55%

平均資產(chǎn)總額＝(7400+8400)/2＝7900(萬元)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝5840/7900＝0.74(次)

總資產(chǎn)報酬率＝(800+144)/7900×100%＝11.95%

營業(yè)凈利率＝600/5840×100%＝10.27%

平均股東權(quán)益＝(6700+7300)/2＝7000(萬元)

權(quán)益乘數(shù)＝7900/7000＝1.13

2007年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量＝12000－9000＝3000(萬元)

現(xiàn)金流動負(fù)債比率＝3000/400×100%＝750%

盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝3000/600＝5

資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝3000/7900×100%＝37.97%

(3)2006年的凈資產(chǎn)收益率＝16%×0.5×1.5＝12%

營業(yè)凈利率變動的影響＝(10.27%－16%)×0.5×1.5＝－4.30%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動的影響＝10.27%×(0.74－0.5)×1.5＝3.70%

權(quán)益乘數(shù)變動的影響＝10.27%×0.74×(1.13－1.5)＝－2.81%

59.

60.2021年山西省臨汾市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.3．下列選項中，【】活動屬于企業(yè)資金營運(yùn)活動。

A.支付股利B.購買原材料C.發(fā)行債券D.購買無形資產(chǎn)

2.

第

3

題

某投資項目建設(shè)期為2年，第5年的累計凈現(xiàn)金流量為－100萬元，第6年的累計凈現(xiàn)金流量為100萬元，則不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為（）年。

3.第

7

題

下列關(guān)于資產(chǎn)收益率的敘述，正確的是（）。

A.在計算資產(chǎn)收益率時，一般要將不同期限的收益率轉(zhuǎn)化成年收益率

B.資產(chǎn)的預(yù)期收益率高于名義收益率

C.資產(chǎn)的必要收益率高于預(yù)期收益率

D.無風(fēng)險收益率高于必要收益率

4.

第

17

題

近年來，某產(chǎn)品銷售增長率起伏不大，一直處于比較穩(wěn)定的狀態(tài)，那么，該產(chǎn)品最有可能處于產(chǎn)品壽命周期的（）。

5.

6.一個投資方案年銷售收入1000萬元，年銷售成本800萬元，其中折舊100萬元，所得稅稅率40%，則該方案年營業(yè)現(xiàn)金凈流量為()。

A.540萬元B.160萬元C.220萬元D.200萬元

7.某公司非常重試產(chǎn)品定價工作，公司負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，產(chǎn)品定價一定要正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移，保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行.在下列定價方法中，該公司不宜采用的是()(2011年)

A.完全成本加成定價法B.制造成本定價法C.保本點定價法D.目標(biāo)利潤定價法

8.在通常情況下，適宜采用較高負(fù)債比例的企業(yè)發(fā)展階段是()。

A.初創(chuàng)階段B.破產(chǎn)清算階段C.收縮階段D.發(fā)展成熟階段

9.

第

11

題

某上市公司20×3年度財務(wù)會計報告批準(zhǔn)報出日為20×4年4月10日。公司在20×4年1月1日至4月10日發(fā)生的下列事項中，屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項的是（）。

A.公司在一起歷時半年的訴訟中敗訴，支付賠償金50萬元，公司在上年末已確認(rèn)預(yù)計負(fù)債30萬元；

B.因遭受水災(zāi)上年購入的存貨發(fā)生毀損100萬元；

C.公司董事會提出20×3年度利潤分配方案為每10股送3股股票股利；

D.公司支付20×3年度財務(wù)會計報告審計費(fèi)40萬元。

10.

11.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，當(dāng)企業(yè)符合特殊性稅務(wù)處理的其他條件，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的（）時，可以使用企業(yè)分立的特殊性稅務(wù)處理方法，以相對減少分立環(huán)節(jié)的所得稅納稅義務(wù)。

A.60％B.85％C.50％D.75％

12.

第

20

題

如果某投資方案的凈現(xiàn)值為正數(shù)，則必然存在的結(jié)果是（）。

13.某公司經(jīng)營風(fēng)險較大，準(zhǔn)備采取系列措施降低經(jīng)營杠桿程度，下列措施中，無法達(dá)到這一目的的是()。

A.降低利息費(fèi)用B.降低固定成本水平C.降低變動成本水平D.提高產(chǎn)品銷售單價

14.

第

10

題

某企業(yè)全年需要a材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲存成本12元，單價為200元，則達(dá)到經(jīng)濟(jì)訂貨批量時平均占用資金為（）元。

A.30000B.40000C.60000D.12000

15.若激勵對象沒有實現(xiàn)約定目標(biāo)，公司有權(quán)將免費(fèi)贈與的股票收回，這種股權(quán)激勵是（）。

A.股票期權(quán)模式B.股票增值權(quán)模式C.業(yè)績股票激勵模式D.限制性股票模式

16.相對于股票、留存收益籌資，吸收直接投資最大的好處是()。

A.能盡快形成生產(chǎn)能力B.有利于降低財務(wù)風(fēng)險C.有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)D.擴(kuò)大公司知名度

17.下列屬于企業(yè)資金營運(yùn)活動的是()。

A.銷售商品收到現(xiàn)金B(yǎng).發(fā)行股票收到現(xiàn)金投資款C.向銀行借入一筆長期借款D.購入固定資產(chǎn)支付資金

18.

第

19

題

陳某以信件發(fā)出要約，信件未載明承諾開始日期，僅規(guī)定承諾期限為10天。5月8日，陳某將信件投入信箱；郵局將信件加蓋5月9日郵戳發(fā)出，5月11日，信件送達(dá)受要約人李某的辦公室；李某因外出，直至5月15日才知悉信件內(nèi)容。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，該承諾期限的起算日為（）。

A.5月18日B.5月9日C.5月11日D.5月15日

19.A公司對某投資項目的分析與評價資料如下：該投資項目適用的所得稅稅率為25%，年營業(yè)收入為1000萬元，年付現(xiàn)成本為500萬元，年折舊為100萬元。那么，該項目的年營業(yè)現(xiàn)金凈流量為（）萬元。

A.400B.375C.300D.325

20.優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)不包括()。

A.優(yōu)先分配股利權(quán)B.優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)C.部分管理權(quán)D.優(yōu)先查賬權(quán)

21.

第

17

題

下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)理論的說法正確的是（）。

A.凈營業(yè)收益理論認(rèn)為企業(yè)不存在最佳資本結(jié)構(gòu)

B.MM理論認(rèn)為企業(yè)不存在最佳資本結(jié)構(gòu)

C.MM理論認(rèn)為企業(yè)負(fù)債達(dá)到100%時的資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)

D.凈收益理論認(rèn)為企業(yè)不存在最佳資本結(jié)構(gòu)

22.下列關(guān)于銀行借款的籌資特點的表述中，不正確的是（）。

A.與發(fā)行公司債券、融資租賃等債務(wù)籌資其他方式相比，銀行借款的籌資速度快

B.銀行借款的資本成本較高

C.與發(fā)行公司債券相比較，銀行借款的限制條款多

D.籌資數(shù)額有限

23.甲企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單價10元，單位存貨持有費(fèi)率2元，一次訂貨成本25元。如果不允許缺貨，一年按300天計算，則下列計算不正確的是()。A.最佳訂貨次數(shù)為12次B.最佳訂貨周期為30天C.經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金1500元D.最低相關(guān)總成本600元

24.企業(yè)因發(fā)放現(xiàn)金股利的需要而進(jìn)行籌資的動機(jī)屬于()。

A.擴(kuò)張性籌資動機(jī)B.支付性籌資動機(jī)C.創(chuàng)立性籌資動機(jī)D.調(diào)整性籌資動機(jī)

25.如果(F/P，5%，5)=1.2763，則(A/P，5%，5)的值為()。

A.0.2310B.0.7835C.1.2763D.4.3297

二、多選題(20題)26.下列哪些情況下，公司會限制股利的發(fā)放（）。

A.盈利不夠穩(wěn)定B.籌資能力強(qiáng)C.投資機(jī)會不多D.收益可觀但是資產(chǎn)流動性差

27.債權(quán)人與所有者的利益沖突表現(xiàn)為未經(jīng)債權(quán)人同意，所有者要求經(jīng)營者()。

A.投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險更高的項目B.舉借新債C.擴(kuò)大賒銷比重D.改變資產(chǎn)與負(fù)債及所有者權(quán)益的比重

28.下列關(guān)于存貨保險儲備的表述中，不正確的是（）。

A.較低的保險儲備可降低存貨缺貨成本

B.保險儲備的多少取決于經(jīng)濟(jì)訂貨量的大小

C.最佳保險儲備能使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達(dá)到最低

D.較高的保險儲備可降低存貨儲存成本

29.金融市場的組成要素主要有（）。

A.市場主體B.金融工具C.交易價格D.組織方式

30.利益主體不同，看待資產(chǎn)負(fù)債率的立場也不同。下列說法中，正確的有（）。

A.從債權(quán)人的立場看，債務(wù)比率越低越好

B.從股東的立場看，在全部資本利潤率高于借款利息率時，負(fù)債比率越大越好

C.從經(jīng)營者的角度看，只有當(dāng)負(fù)債增加的收益能夠涵蓋其增加的風(fēng)險時，經(jīng)營者才能考慮借入負(fù)債

D.從經(jīng)營者的角度看，為了降低風(fēng)險，債務(wù)比率越低越好

31.

第

35

題

稅收的特征是（）。

A.強(qiáng)制性B.無償性C.固定性D.收益性

32.對于以權(quán)益結(jié)算換取職工服務(wù)的股份支付，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負(fù)債表日，按授予日權(quán)益工具的公允價值.將當(dāng)期取得的服務(wù)進(jìn)行確認(rèn)，可能記入的科目有()。

A.管理費(fèi)用B.制造費(fèi)用C.財務(wù)費(fèi)用D.研發(fā)支出

33.第

30

題

利用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，應(yīng)予考慮的因素是（）。

A.持有現(xiàn)金的機(jī)會成本B.現(xiàn)金短缺成本C.現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本D.現(xiàn)金管理費(fèi)用

34.與生產(chǎn)預(yù)算有直接聯(lián)系的預(yù)算是()。A.A.直接材料預(yù)算B.變動制造費(fèi)用預(yù)算C.銷售及管理費(fèi)用預(yù)算D.直接人工預(yù)算

35.確定信用標(biāo)準(zhǔn)所要解決的問題有()。

A.確定提供信用企業(yè)的信用等級

B.確定取得信用企業(yè)的信用等級

C.確定取得信用企業(yè)的壞賬損失率

D.確定提供信用企業(yè)的壞賬損失率

36.

第

26

題

影響資產(chǎn)組合風(fēng)險大小的因素包括（）。

A.投資總額B.投資比例C.每項資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差D.兩項資產(chǎn)收益率的協(xié)方差

37.下列有關(guān)貨幣市場的表述中，錯誤的有（）。

A.交易金融工具有較強(qiáng)的流動性B.交易金融工具的價格平穩(wěn)、風(fēng)險較小C.其主要功能是實現(xiàn)長期資本融通D.資本借貸量大

38.

第

29

題

根據(jù)規(guī)定，投資人申請設(shè)立個人獨資企業(yè)，應(yīng)當(dāng)向登記機(jī)關(guān)提交的文件有（）。

A.投資人簽署的個人獨資企業(yè)設(shè)立申請書B.投資人身份證明C.企業(yè)名稱預(yù)登記表D.企業(yè)住所證明

39.下列風(fēng)險對策中，屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險的有（）A.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來

B.實行設(shè)備預(yù)防檢修制度以減少設(shè)備事故

C.向?qū)I(yè)性保險公司投保

D.采取合資、聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等措施實現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)

40.

第

35

題

財務(wù)分析的主要方法包括（）。

A.趨勢分析法B.系統(tǒng)分析法C.結(jié)構(gòu)分析法D.因素分析法

41.

42.下列各種風(fēng)險應(yīng)對措施中，屬于風(fēng)險規(guī)避措施的有（）。

A.退出某一市場以避免激烈競爭B.拒絕與信用不好的交易對手進(jìn)行交易C.購買保險D.禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場上進(jìn)行投機(jī)

43.

第

45

題

根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，下列有關(guān)有限責(zé)任公司股東出資的表述中，不正確的是（）

A.經(jīng)全體股東一致同意，股東可以用勞務(wù)出資

B.不按規(guī)定繳納所認(rèn)繳出資的股東，應(yīng)對已足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任

C.股東在認(rèn)繳出資并經(jīng)法定驗資機(jī)構(gòu)驗資后，不得抽回出資

D.股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資，須經(jīng)全股東的一斂同意

44.對信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析的目的在于（）。

A.確定信用期限

B.確定折扣期限和現(xiàn)金折扣

C.確定客戶的拒付賬款的風(fēng)險即壞賬損失率

D.確定客戶的信用等級，作為是否給予信用的依據(jù)

45.

三、判斷題(10題)46.

第

40

題

在影響財務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，金融環(huán)境是最為重要的。（）

A.是B.否

47.

第

36

題

財務(wù)費(fèi)用的高低直接取決于企業(yè)的負(fù)債水平以及負(fù)債利率的高低。因此，在分析財務(wù)費(fèi)用時，應(yīng)分析借款結(jié)構(gòu)（長短期借款比例）、借款利率、借款期限，看能否通過調(diào)整借款結(jié)構(gòu)控制財務(wù)費(fèi)用，除此以外，沒有其他的控制財務(wù)費(fèi)用的方法和手段。

A.是B.否

48.

第

41

題

按照股利分配的稅收效應(yīng)理論，股利政策不僅與股價相關(guān)，而且由于稅賦影響，企業(yè)應(yīng)采取高股利政策。（）

A.是B.否

49.對于盈余不穩(wěn)定的公司而言，較多采取低股利政策。()

A.是B.否

50.

第

38

題

在財務(wù)分析中，將通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，以說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動趨勢的方法稱為水平分析法。（）

A.是B.否

51.在正常業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金需要量的基礎(chǔ)上，追加一定數(shù)量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來現(xiàn)金流入和流出的隨機(jī)波動，這是出于投機(jī)性需求。()

A.是B.否

52.補(bǔ)償性余額的約束增加了企業(yè)的應(yīng)付利息，提高了借款的資金成本。（）A.是B.否

53.

A.是B.否

54.財務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境是指財務(wù)管理得以實現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財務(wù)管理的效率和效果。（）

A.是B.否

55.財務(wù)分析中，將通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，以說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動趨勢的方法稱為趨勢分析法。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.已知：A公司擬購買某公司債券作為長期投資(打算持有至到期日)，要求的必要收益率為6%?，F(xiàn)有三家公司同時發(fā)行5年期，面值均為1000元的債券，其中：甲公司債券的票面利率為8%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價格為1041元;乙公司債券的票面利率為8%，單利計息，到期一次還本付息，按復(fù)利折現(xiàn)債券發(fā)行價格為1050元;丙公司債券的票面利率為零，債券發(fā)行價格為750元，到期按面值還本。部分貨幣時間價值系數(shù)如下：要求：(1)計算A公司購入甲公司債券的價值和內(nèi)部收益率。(2)計算A公司購人乙公司債券的價值和內(nèi)部收益率。(3)計算A公司購入丙公司債券的價值。(4)根據(jù)上述計算結(jié)果，評價甲、乙、丙三種公司債券是否具有投資價值，并為A公司做出購買何種債券的決策。(5)若A公司購買并持有甲公司債券，2年后將其以1050元的價格出售，利用簡便算法計算該項投資收益率。

57.

58.要求計算：

(1)2007年年末所有者權(quán)益總額；

(2)2007年年初、年末的資產(chǎn)總額和負(fù)債總額；

(3)2007年年末的產(chǎn)權(quán)比率；

(4)2007年的總資產(chǎn)報酬率；

(5)2007年的已獲利息倍數(shù)；

(6)2007年的基本每股收益、每股股利和每股凈資產(chǎn)，如果市盈率為10，計算普通股每股市價；

(7)2008年的經(jīng)營杠桿系數(shù)；

(8)假設(shè)該公司2004年年末的所有者權(quán)益總額為1200萬元，資產(chǎn)總額為3000萬元，計算該公司2007年資本三年平均增長率。

資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日單位：萬元

2007年末已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票180萬元，對外擔(dān)保金額40萬元，未決仲裁金額100萬元(其中有30萬元是由貼現(xiàn)和擔(dān)保引起的)，其他或有負(fù)債金額為20萬元，帶息負(fù)債為200萬元，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額為120萬元，沒有其他不良資產(chǎn)。

利潤表2007年單位：萬元

2007年的財務(wù)費(fèi)用全部為利息支出。2507年現(xiàn)金流量凈額為1200萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為12000萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量為9000萬元。

資料二：公司2006年度營業(yè)凈利率為16%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)(按平均值計算)為1.5。要求：

(1)計算2007年末的產(chǎn)權(quán)比率、或有負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率和不良資產(chǎn)比率；(計算結(jié)果保留兩位小數(shù))

(2)計算2007年營業(yè)利潤率、已獲利息倍數(shù)、營業(yè)毛利率、成本費(fèi)用利潤率、總資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)凈利率、權(quán)益乘數(shù)(if平均值計算)、現(xiàn)金流動負(fù)債比率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)和資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；

(3)利用差額分析法依次分析2007年營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率的影響。

59.

60.

參考答案

1.B本題主要考查的知識點為資金營運(yùn)活動的理解。企業(yè)購買原材料、支付工資等費(fèi)用均屬于企業(yè)的資金營運(yùn)活動。

2.C本題考核靜態(tài)投資回收期的計算。第5年的累計凈現(xiàn)金流量為－100萬元，說明第5年還有100萬元投資沒有收回；第6年的累計凈現(xiàn)金流量為100萬元，說明第6年的凈現(xiàn)金流量為200萬元，所以，包括建設(shè)期的回收期為：5+100/200＝5.5年，由于建設(shè)期為2年，所以不包括建設(shè)期的回收期為3.5年。

3.A為了便于比較和分析，在計算收益率時一般要將不同期限的收益率轉(zhuǎn)化成年收益率。

4.D本題考察產(chǎn)品壽命周期的相關(guān)內(nèi)容。判斷產(chǎn)品所處的壽命周期階段，可根據(jù)銷售增長率指標(biāo)進(jìn)行。一般地，萌芽期增長率不穩(wěn)定，成長期增長率最大，成熟期增長率穩(wěn)定，衰退期增長率為負(fù)數(shù)。所以，該產(chǎn)品最有可能處于產(chǎn)品壽命周期中的成熟期。

5.C

6.C年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=（1000-800）（1-40%）+100=220（萬元）。

7.B制造成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)等發(fā)生的直接費(fèi)用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造費(fèi)用。由于它不包括各種期間費(fèi)用，因此不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移。利用制造成本定價不利于企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行。

8.D本題考核影響資本結(jié)構(gòu)的因素。一般來說，在企業(yè)初創(chuàng)階段，產(chǎn)品市場占有率低，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量小，經(jīng)營杠桿系數(shù)大，此時企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本，在較低程度上使用財務(wù)杠桿，在企業(yè)發(fā)展成熟期，產(chǎn)品市場占有率高，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量大，經(jīng)營杠桿系數(shù)小，此時，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中可擴(kuò)大債務(wù)資本，在較高程度上使用財務(wù)杠桿。故選項A不對。同樣企業(yè)在破產(chǎn)清算階段和收縮階段都不宜采用較高負(fù)債比例，故選項B和C不對。所以本題選D。

9.A資產(chǎn)負(fù)債表日后事項包括兩類，一類是對資產(chǎn)負(fù)債表日存在的狀況提供進(jìn)一步證據(jù)的事項：一類是資產(chǎn)負(fù)債表日后才發(fā)生的事項。前者稱為調(diào)整事項；后者稱為非調(diào)整事項。其中：B、C為非調(diào)整事項，D不是資產(chǎn)負(fù)債表日后事項。

10.C

11.B當(dāng)企業(yè)符合特殊性稅務(wù)處理的其他條件，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85％時，可以使用企業(yè)分立的特殊性稅務(wù)處理方法，這樣可以相對減少分立環(huán)節(jié)的所得稅納稅義務(wù)。

12.B本題考核相關(guān)評價指標(biāo)之間的聯(lián)系。凈現(xiàn)值＝項目投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計一原始投資現(xiàn)值合計，凈現(xiàn)值率＝項目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值合計，由此可知，如果某投資方案的凈現(xiàn)值為正數(shù)，則凈現(xiàn)值率必然大于零。

13.A此題考核的是經(jīng)營杠桿的影響因素。影響經(jīng)營杠桿的因素包括：企業(yè)成本結(jié)構(gòu)中的固定成本比重；息稅前利潤水平。其中，息稅前利潤水平又受產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售價格、成本水平(單位變動成本和固定成本總額)高低的影響。固定成本比重越低、成本水平越低、產(chǎn)品銷售數(shù)量和銷售價格水平越高，經(jīng)營杠桿效應(yīng)越小，因此選項B、C、D能夠降低經(jīng)營杠桿程度，而選項A不屬于影響經(jīng)營杠桿的因素。

14.B經(jīng)濟(jì)批量==400（噸）；達(dá)到經(jīng)濟(jì)訂貨批量時平均占用資金=（400/2）200=40000（元）。

15.D限制性股票指為了實現(xiàn)某一特定目標(biāo)．公司先將一定數(shù)量的股票贈與或以較低價格售予激勵對象。只有當(dāng)實現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)后，激勵對象才可將限制性股票拋售并從中獲利；若預(yù)定目標(biāo)沒有實現(xiàn)。公司有權(quán)將免費(fèi)贈與的限制性股票收回或者將售出股票以激勵對象購買時的價格回購。

16.A解析：股權(quán)籌資的優(yōu)點有：①企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；②股權(quán)籌資是企業(yè)良好的信用基礎(chǔ)；③企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較小。因此B、C選項不正確。而擴(kuò)大知名度屬于發(fā)行普通股籌資的優(yōu)點。相比較而言，吸收直接投資最突出的優(yōu)點是能盡快形成生產(chǎn)能力。

17.A因企業(yè)日常經(jīng)營而引起的財務(wù)活動稱為資金營運(yùn)活動，A是企業(yè)日常的經(jīng)營活動引起的財務(wù)活動，所以是資金營運(yùn)活動。BC都是企業(yè)的籌資活動，D是投資活動。

18.B本題考核承諾期限的計算。根據(jù)規(guī)定，要約以信件或者電報做出的，承諾期限自信件載明的日期或者電報交發(fā)之日開始計算。信件未載明日期的，自投寄該信件的郵戳日期開始計算。本題中，由于信件的落款中未載明日期，那么應(yīng)該按照“郵戳”日期作為承諾的開始時間。

19.A年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=(1000-500-100)x(1-25%)+100=400（萬元）或者：年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=(1000-500)×(1-25%)+100x25%=400(萬元)或者：年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=1000-500-（1000-500-100）x25%=400(萬元)

20.D優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)包括：優(yōu)先分配股利權(quán)、優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)和部分管理權(quán)。

21.A凈收益理論認(rèn)為當(dāng)負(fù)債比率達(dá)到100%時，企業(yè)價值將達(dá)到最大，資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)；凈營業(yè)收益理論認(rèn)為企業(yè)不存在最佳資本結(jié)構(gòu)；MM理論認(rèn)為，在沒有企業(yè)和個人所得稅的情況下，風(fēng)險相同的企業(yè)，其價值不受有無負(fù)債及負(fù)債程度的影響；但在考慮所得稅的情況下，負(fù)債越多，企業(yè)價值也會越大。

22.B資本成本包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用。銀行借款，一般都比發(fā)行債券和融資租賃的利息負(fù)擔(dān)要低。而且，無需支付證券發(fā)行費(fèi)用、租賃手續(xù)費(fèi)用等籌資費(fèi)用，所以，銀行借款的資本成本較低。（參見教材95頁）

【該題針對“（2015年）銀行借款”知識點進(jìn)行考核】

23.B經(jīng)濟(jì)訂貨量EOQ=(2×K×D/KC)1/2=(2×3600×25/2)1/2=300(千克)，最低相關(guān)總成本TC=(2×3600×25×2)1/2=600(元)，每年最佳訂貨次數(shù)=D/EOQ=3600/300=12(次)，最佳訂貨周期=300/每年最佳訂貨次數(shù)=300/12=25(天)，經(jīng)濟(jì)訂貨批量占用資金=(EOQ/2)×U=(300/2)×10=1500(元)，所以本題答案為B。

24.B支付性籌資動機(jī)，是指為了滿足經(jīng)營業(yè)務(wù)活動的正常波動所形成的支付需要而產(chǎn)生的籌資動機(jī)。在企業(yè)開展經(jīng)營活動過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)超出維持正常經(jīng)營活動資金需求的季節(jié)性、臨時性的交易支付需要，如原材料購買的大額支付、員工工資的集中發(fā)放、銀行借款的提前償還、股東股利的發(fā)放等，因此本題選項B正確。【知識點】企業(yè)籌資的動機(jī)(P77)

25.A由（f/p，5%，5）=1.2763，則知（1+5%）5=1.2763，代入（a/p，5%，5）的計算公式即可求得結(jié)果。

26.AD籌資能力強(qiáng)、投資機(jī)會不多，一般應(yīng)支付較多的股利。

27.AB選項A會增大償債的風(fēng)險，降低債權(quán)人的債權(quán)價值；選項B會相應(yīng)增加償債風(fēng)險，使舊債權(quán)價值下降。所以選項AB都會傷害債權(quán)人的利益。

28.ABD較高的保險儲備可降低缺貨損失，但也增加了存貨的儲存成本。因此，最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達(dá)到最低。

29.ABCD金融市場的組成要素主要是：(1)市場主體，即參與金融市場交易活動而形成買賣雙方的各經(jīng)濟(jì)單位。(2)金融工具，即借以進(jìn)行金融交易的工具。(3)交易價格，反映的是在一定時期內(nèi)轉(zhuǎn)讓貨幣資金使用權(quán)的報酬。(4)組織方式，即金融市場的交易采用的方式。

30.ABC從債權(quán)人的立場看，債務(wù)比率越低，企業(yè)償債越有保證，所以，選項A的說法正確；從股東的立場看，其關(guān)心的是舉債的效益。在全部資本利潤率（指的是息稅前利潤率）高于借款利息率時，負(fù)債比率越大，凈利潤就越大，所以，選項B的說法正確。從經(jīng)營者的角度看，其進(jìn)行負(fù)債決策時，更關(guān)注如何實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡，因此，選項D的說法不正確。資產(chǎn)負(fù)債率較低表明財務(wù)風(fēng)險較低，但同時也意味著可能沒有充分發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用，盈利能力也較低；而較高的資產(chǎn)負(fù)債率表明較大的財務(wù)風(fēng)險和較高的盈利能力。只有當(dāng)負(fù)債增加的收益能夠涵蓋其增加的風(fēng)險時，經(jīng)營者才能考慮借入負(fù)債。所以選項C的說法正確。

31.ABC稅收具有強(qiáng)制性、無償性、固定性三個顯著特征。

32.ABD解析：本題考核以權(quán)益結(jié)算的股份支付的會計處理。按授予日權(quán)益工具的公允價值，根據(jù)受益對象將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，但不包括財務(wù)費(fèi)用。

33.AB運(yùn)用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量，只考慮持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本

34.ABD本題的考核點是有關(guān)財務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和變動制造費(fèi)用預(yù)算是直接根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算編制的，而銷售及管理費(fèi)用預(yù)算多為固定成本，或根據(jù)銷售預(yù)算編制的，與生產(chǎn)預(yù)算沒有直接聯(lián)系。

35.BC解析：對信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析要解決的兩個問題是：客戶的壞賬損失率和客戶的信用等級。

36.BCD由兩項資產(chǎn)組合收益