2022年通信行業(yè)中期策略報告

2022年通信行業(yè)中期策略報告

一、通信行業(yè)行情回顧與未來展望

1.1.行情回顧

2022年以來，截至2022年6月6日申萬通信行業(yè)指數下

跌14.7%,在全部31個申萬一級行業(yè)指數中排名第18位，

整體表現處于中游。相較于同期滬深300指數-15.67%的表現,

通信板塊表現略高于市場。

2022年一季度，申萬通信行業(yè)營收同比增長9.92%,歸

母凈利潤同比增長23.32%,板塊營收增長穩(wěn)健，盈利情況有

所改善。

1.2.行業(yè)重要新聞

“東數西算”工程正式全面啟動。2022年2月，國家發(fā)展

改革委、中央網信辦、工業(yè)和信息化部、國家能源局聯合印

發(fā)文件，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內蒙

古、貴州、甘肅、寧夏啟動建設國家算力樞紐節(jié)點，并規(guī)劃

了張家口集群等10個國家數據中心集群。至此，標志著全國

一體化大數據中心體系完成總體布局設計?！皷|數西算”工程正

式全面啟動。

結合前期鋪墊工作，“東數西算”進入快速發(fā)展階段?！皷|

數西算”產業(yè)聯盟于2020年9月在甘肅省蘭州市成立，成員

包括省發(fā)改委、國家信息中心、上海市閔行區(qū)政府等政府機構,

以及華為、騰訊、滴滴、移動等企業(yè)及高校。另外，阿里巴

巴、百度、快手等行業(yè)頭部企業(yè)云計算數據中心也已經在烏

蘭察布、貴州等西部城市落地建設。東數西算對數據中心的

能耗、平均利用率提出了更高要求：各樞紐節(jié)點數據中心的建

設要求為上架率不低于65%,電源使用效率(PUE)不高于

1.2或1.25,有利于提升行業(yè)資源利用水平。

1.3、未來展望

伴隨著各行各業(yè)的數字化及智能化的進程推進，通信行

業(yè)在更多的細分領域發(fā)揮著重要作用。對于2022年下半年展

望，我們總體持樂觀態(tài)度，相對看好運營商、電網智能化以及

IDC等賽道。

運營商：繼續(xù)看好運營商的發(fā)展機遇。面對數字經濟及

“東數西算”帶來的發(fā)展新機遇，運營商紛紛加大產業(yè)數字化

投入，移動全力構建基于5G+算力網絡+智慧中臺的新型信息

服務體系，向“連接+算力+能力”服務模式轉變；電信全面實

施“云改數轉”戰(zhàn)略，加速云網融合，聚焦IDC、算力等新增

長點以強化智能網絡領先優(yōu)勢；聯通傾力打造“聯接+感知+計

算+智能”的算網一體化服務。在5G投入方面，5G投入呈縮

減趨勢，5G建設穩(wěn)步推進。

電網智能化：疫情擾動不改長期邏輯，以新能源為主體

的電力系統(tǒng)驅動電網向智能化轉變，智能電網進入“十四五”

新階段，配電網建設成為重點。建議關注電網智能化設備供應

商。

數據中心：“十四五”數字經濟基礎設施建設、“東數西算”

工程以及支持平臺經濟發(fā)展等相關政策將充分帶動信息通信

產業(yè)的發(fā)展。建議關注IDC企業(yè)、設備商、光模塊供應商、

綠色能源配套溫控龍頭以及運營商。

二、電網智能化

電網智能化是指應用通信、自動控制、計算機、網絡、

傳感等信息技術，結合企業(yè)管理理念，驅動電力工業(yè)舊傳統(tǒng)

工業(yè)向知識、技術高度密集型工業(yè)轉變，為電力企業(yè)生產穩(wěn)定

運行和提升管理水平提供支撐和引領變革的過程。

隨著電網數字化、信息化、智能化的發(fā)展，電力通信覆

蓋發(fā)電、輸電、變電、配電、用電、調度六個環(huán)節(jié)。電力通

信以高速雙向的通信集成網絡為基礎，通過傳感、測量、控制、

決策等先進技術，實現安全可靠、經濟高效、環(huán)境友好等目

標，主要包括以下三個方面的內容：1）通過傳感器連接資產

和設備，以提高電網的數字化程度；2）收集并整合相關數據,

實現信息集成；3）對已有數據進行分析，以優(yōu)化運行和管理。

智能電網的應用可以很大程度上降低成本，實現安全生產，

為日常生活提供更便捷的服務。

圖5：電力通信產業(yè)遭美德節(jié)點

發(fā)電兩度

配網自動化用電信息采集調度自動化

柔性輸電系.數字化開關GIS配電營通系統(tǒng)

充電樁

故I?處理系蛻

數字化互信段

數據來源：中投顧問，東方證券研究所

國內市場：以新能源為主體的電力系統(tǒng)驅動電網向智能

化轉變

新能源占比提升驅動電網智能化轉型：為助力我國實現

“碳達峰、碳中和”目標，電力企業(yè)紛紛提出構建以新能源為

主題的新型電力系統(tǒng)。然而，新能源發(fā)電具有受季節(jié)影響較大、

電壓不穩(wěn)定、輸電技術和輸電安全要求高等特點，傳統(tǒng)電網

難以實現較好的接入效果，因此隨著新能源應用的逐漸廣泛,

對于智能電網的配套需求也變得愈發(fā)強烈。2021年碳達峰碳

中和成為產業(yè)焦點，國家能源局、國務院等機構頒布多項相

關政策推動新能源占比提升。2021年，全國風電、光伏發(fā)電

發(fā)電量占全社會用電量的比重達到11%左右，未來幾年新能

源占比提升將進一步提升。

國網南網同時推進電力智能化轉型：

國家電網智能化投入不斷增長。2017-2021年，國家電網

對于信息化的投資總體呈波動上升的趨勢。2020年，根據國

家電網的規(guī)劃，信息化總投資金額約為250億元，為2019年

的兩倍多。根據國家電網整體投資金額的變化情況進行初步

估算，2021年國家電網智能化投資金額約為270億元，約占

國家電網整體投資金額的5.5%o

的云數一體數字技術平臺包括南網云平臺、電網數字化

平臺、全域物聯網三大數字基礎平臺和云化數據中心，匯聚

數字基礎通用能力，提供上層應用調用。數字電網是以云計算、

大數據、物聯網、5G、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代數字技術

為核心驅動力，以數據為關鍵生產要素，以現代電力能源網

絡與新一代信息網絡為基礎，通過數字技術與能源企業(yè)業(yè)務、

管理業(yè)務深度融合，不斷提高數字化、網絡化、智能化水平而

形成的新型能源生態(tài)系統(tǒng)，從而使得電網服務更加智能、安

全、高效、綠色環(huán)保。

海外市場：“一帶一路”催生智能電網海外市場需求

根據《標準聯通共建“一帶一路”行動計劃(2018-

2020)》，中國將加強與俄羅斯、白俄羅斯、哈薩克斯坦等

國家在電力、電網和新能源等領域國際標準化合作，促進國家

和地區(qū)間能源資源優(yōu)化配置；推進全球能源互聯網標準化合

作示范，開展蒙古、俄羅斯、巴基斯坦等跨國電網互聯領域

標準需求分析。根據行業(yè)咨詢機構GlobalMarketInsights報告,

預計到2024年，全球智能電網的市場規(guī)模將達到700億美元。

我國電網企業(yè)已經初步實現全球布局：電網作為重要基

礎設施，投資規(guī)模大、對上下游產業(yè)鏈帶動力強，是開展國

際產能合作的重要領域。近年來我國電網企業(yè)依托技術、管理、

設備、資金等優(yōu)勢，積極“走出去''拓展國際業(yè)務，在海外投

資、建設和運營輸配電網。我國電網企業(yè)開展的國際業(yè)務包

括海外投資、互聯互通、海外工程承包、設備出口和標準合作,

形成了投資、設計、施工、技術、標準全方位“走出去”的國

際產能合作模式，能夠為海外業(yè)主提供一攬子和個性化的解

決方案。根據中國電力網報道，我國電網企業(yè)的海外布局設計

如下四個方面：

在海外投資方面，我國電網企業(yè)已經成功投資多個海外

輸配電資產。國家電網公司投資運營菲律賓、巴西、葡萄牙、

澳大利亞、意大利、希臘、智利、阿曼等國家的輸配電網，南

方電網公司投資運營盧森堡、智利等國家的輸配電網；

在電網互聯互通方面，中國已經與俄羅斯、蒙古、越南、

老撾、緬甸等周邊國家實現電網互聯互通，通過跨國輸電線

路開展國際電力貿易。國際電力貿易對于鞏固我國能源安全、

緩解電力消納將起到重要作用；

在海外工程承包方面，我國電網企業(yè)境外工程承包業(yè)務

主要分布在美洲、非洲、亞洲等區(qū)域，承擔了埃及、埃塞俄

比亞、緬甸等國家骨干電網建設工程，帶動了中國電工裝備在

海外拓展市場；

在電網設備出口方面，我國電網設備門類齊全，形成了

輸電、配電、變電、用電等競爭力較強的電工裝備產品系列。

通過貿易出口、EPC帶動、海外投資建廠等方式，產品輸出

到世界超過100個國家，形成了諸多富有國際競爭力的電工

裝備品牌。

電網智能化設備供應商

(1)威勝信息

威勝信息以“物聯世界，芯連未來“為發(fā)展戰(zhàn)略，較早布

局能源互聯網的SaaS系統(tǒng)、通信芯片和邊緣計算網關的核心

技術。威勝信息致力于以物聯網技術重塑電、水、氣、熱能源

的高效管理及提供消防、園區(qū)、社區(qū)、城市的數智化解決方

案，圍繞能源流和信息流構建能源互聯網，提供從數據感知、

通信組網到數據管理的綜合能源互聯網解決方案，構建低碳友

好高效的能源互聯網。

近年來，公司在國網、南網、地方電力的招標中均名列

前茅。根據電力物聯網相關終端產品招標信息，2019年公司

在中標覆蓋范圍、中標產品種數以及中標包數三個維度均為行

業(yè)第一。2021年8月，公司通信網關先后在國網江蘇省電力

有限公司配網物資庫存招標、廣州供電局配網類物資(DTU

等)框架招標、V3.0智能配電系列采購中中標。隨著數字電

網迎來景氣增長周期，公司也將發(fā)揮自身優(yōu)勢，為電網智能

化持續(xù)發(fā)力。2022年5月，湖南省工業(yè)和信息化廳發(fā)布《關

于2022年新培育的湖南省專精特新“小巨人”企業(yè)擬定名單的

公示》，威勝信息成功入選湖南省專精特新“小巨人”企業(yè)。

(2)東軟載波

在能源互聯網板塊，公司主要聚焦智能電網領域。公司

提供從表計到主站系統(tǒng)的全方案解決方案，采用窄帶低速、

窄帶高速與微功率無線結合的雙模融合方案、高速載波方案等

多種電力線通信方案，為國家電網提供用電信息采集系統(tǒng)解

決方案。公司能源互聯網產品廣泛應用于各類電能表數據采

集、自動化控制等領域,在通信能力、穩(wěn)定性、可靠性和抗干

擾能力方面均達到國際先進水平，因此公司下游的客戶主要

為能源互聯網/電網供應商。

根據公開信息，公司將會推出更多工業(yè)級ES8P系列、

ES32系列的新產品，面向電機控制、工業(yè)自動化系統(tǒng)，工業(yè)

設備與測量儀器、高端消費類應用和數字電源等應用場景。新

系列產品具有豐富外設、高性價、處理性能強，主頻最高可

跑至!J400MHz,Flash/SRAM存儲空間至2MB/512KB,管腳

至144-pin。包含多功能高級定時器，集成CAN、USB、

EthernetMac等通信接口，集成高性能ADC、DAC、OPA、

比較器等模擬外設，內置CORDIC,FMAC等硬件數學計算

加速單元，支持多種實時操作系統(tǒng)。

公司長期堅持的發(fā)展戰(zhàn)略是以集成電路芯片設計為源頭,

以智能制造為基礎，開展融合通信技術平臺的研發(fā)。公司基

于對能源互聯網發(fā)展的理解，結合國家電網的發(fā)展戰(zhàn)略，在集

成電路、能源互聯網、智能化業(yè)務板塊之間相互協(xié)同配合和

相互支撐，預判發(fā)展趨勢，進行了大量研發(fā)投入，包括各類

芯片、軟件、模組、終端和系統(tǒng)。這些產品和系統(tǒng)大部分均已

完成資質認證和現場測試，可以提供完整的成套解決方案。

8)11：東軟載波電力物聯網云平臺架構

lass

WindowsAzure&)騰訊云木華為云

電力物聯網通訊

能源終端

數據來源：東軟載波官網，東方證券研究所

(3)鼎信通訊

公司產品主要應用于智能電網、集中抄表以及消防系統(tǒng)

等場景，主要客戶包括深圳市國電科技通信有限公司、北京

智芯半導體科技有限公司、臺灣集成電路制造股份有限公司、

中國石化銷售有限公司、青島中青志和自動化科技有限公司

等。公司具有深厚技術儲備與完善產品體系，專注于電力線

載波通信技術和總線通信技術的基礎理論研究，基于行業(yè)領先

的綜合解決方案，轉化為“軟件+硬件+服務”相結合的終端產

品，主要應用于國家智能電網的用電信息采集系統(tǒng)。通過大

量的現場運行實踐，公司的載波通信技術已經能夠有效滿足智

能電網在配網側的通信需求。

(4)友訊達

公司提供無線通信、智能電網以及公用事業(yè)等行業(yè)的解

決方案，電力公司為公司主要客戶。公司積極參加國網公司

智能電網建設，在智能電網領域，公司提供智慧輸電線路解決

方案、智慧變電站解決方案、AMI高級計量、北斗用電信息

采集、低壓配電臺區(qū)、多表集抄、高速無線寬頻雙模、微功

率無線、智能配電運行、電力無線專網等解決方案。

在核心技術層面，包括具有自主知識產權的CFDA傳感

網絡技術、LCFDA低功耗傳感網絡技術和雙模異構技術等無

線數傳通信技術，可應用在包括智能電網、其他公用能源計量、

工業(yè)控制、智能家居和智能農業(yè)等物聯網領域。

(5)力合微

公司是市場領先的物聯網通信芯片設計企業(yè)，20年專注

于電力線通信(PLC)技術和芯片。通過電力線通信，為物

聯網、智能家居等提供穩(wěn)定可靠的“最后1公里”通信連接和智

能設備接入。

公司具有全系列PLCSoC芯片，是國家智能電網PLC芯

片主要廠家，是中國電力線通信物理層國家標準

GB/T31983.31執(zhí)筆人、是國家標準《應用于城市路燈接入的

電力線通信協(xié)議》GB/T40779-2021執(zhí)筆人。針對廣泛物聯網

場景，公司推出PLC開放協(xié)議PLBUSPLC,廣泛應用于全

屋智控、智能照明、能源管理、智慧城市照明、工業(yè)物聯等領

域，實現“有電線的地方，即可通信

公司研發(fā)模式：公司經過十余年的發(fā)展，已形成了以創(chuàng)

新和實現技術優(yōu)勢為主導的前瞻性策略與滿足市場需求為導

向的服務性策略相結合的總體研發(fā)策略。新產品線的研發(fā)主要

以前瞻性策略為主，通過預判市場未來需求方向，提前開展

相關產品的研發(fā)；已有產品線的衍生產品開發(fā)，則以市場需

求導向為主，根據客戶的具體需求對產品進行改造和優(yōu)化。

LME4010是一款高集成度、高性能電力線通信芯片，支

持2-12MHZ工作頻段，遵循PLBUS協(xié)議。該芯片集成了高

性能電力線高速通信物理層、寬動態(tài)范圍自動增益控制模擬收

發(fā)前端、模擬及數字濾波器、協(xié)議處理器。片上CPU可支持

用戶應用程序，并提供豐富的數據及外設接口。

三、通信運營商

三大運營商2021年營收&凈利潤增速創(chuàng)新高。1）營業(yè)

收入方面，2021年移動收入增速創(chuàng)十年新高，電信營收實現

雙位數增長，聯通緊隨其后，移動、電信和聯通的營收分別為

8483億元/4342億元/3279億元，分別同比增長

10.4%/11.3%/7.9%o2）歸母凈利潤方面，電信、聯通提速增

長，勢頭正勁，移動在當前大體量上保持增長，移動、電信、

聯通的歸母凈利潤分別為1159億元/260億元/63億元，分別

同比增長7.5%/24.4%/14.2%o

產業(yè)數字化動能強勁，成為第一增收引擎

產業(yè)數字化業(yè)務高速增長。在傳統(tǒng)業(yè)務疲態(tài)顯現及互聯

網新技術快速發(fā)展削弱運營商產業(yè)鏈地位的雙重壓力下，以

及數字經濟蓬勃發(fā)展帶來行業(yè)增長新機遇的情況下，三大運營

商紛紛轉型，結合自身算網集成化服務能力和配套完備的全

國屬地化服務優(yōu)勢，大力推進“網+云+DICT”融合發(fā)展，積極

賦能傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級。與此同時，在疫情的刺激下，政企的

數字化轉型意愿被激發(fā)，下游需求日益豐富，智慧城市、數

字政府、工業(yè)互聯網等領域和垂直行業(yè)的需求不斷涌現，給產

業(yè)數字化帶來了歷史性的加速發(fā)展機遇。

2022年2月，“東數西算”工程正式啟動。工程規(guī)劃了8

大國家算力樞紐節(jié)點和10個國家數據中心集群，主要針對東

部數據中心資源緊張的問題，挖掘西部地區(qū)發(fā)展?jié)摿?，利用?/p>

部地區(qū)的資源承載東部地區(qū)部分需求?！皷|數西算”工程將有效

推動數據中心擴容，為運營商貢獻一定的收入增長，同時也

將對網絡流量帶來顯著的拉動。

面對數字經濟及“東數西算”帶來的發(fā)展新機遇，運營商

紛紛加大產業(yè)數字化投入。

中國移動：中國移動全力構建基于5G+算力網絡+智慧中

臺的新型信息服務體系，打造價值增長的新模式，從提供“連

接、流量''服務向提供“連接+算力+能力''服務轉變。在算力網

絡方面，移動將投入480億元，較去年增長約100億元，主要

用于業(yè)務網、IT云、數據中心、傳輸網等，一方面持續(xù)優(yōu)化

網絡架構，如骨干節(jié)點之間的互聯，另一方面也會聚焦熱點

地區(qū)，強化區(qū)域間網絡的互聯。資源調度方面，結合算力網絡

的節(jié)點布局及數據中心直連的流量流向、質量等需求，增設

節(jié)點，以實現算力資源的高效調度。

中國電信：電信最早提出云網融合，在近幾年不斷推進

“云改數轉”戰(zhàn)略，并取得了明顯的效果。2022年電信將基于

自身在網、云、客戶的優(yōu)勢資源，以及已形成的云網融合領先

優(yōu)勢，全力推進“東數西算”工程有效落地。2022年，公司產

業(yè)數字化投入同比將增加62%至279億元，具體而言，在

IDC方面，計劃投資65億元，新建4.5萬機架；算力方面，

擬投資140億元，新增16萬云服務器，并計劃在2022年將

算力提升80%以上，算力規(guī)模提升至約3.8EFLOPS。

中國聯通：聯通緊抓“東數西算”新機遇，傾力打造“聯接

+感知+計算+智能”的算網一體化服務。其一，圍繞傳輸網、

基礎設施等方面進行建設，以滿足數字中心能力；其二，在

IDC方面，緊抓國家全國一體化大數據中心協(xié)同創(chuàng)新體系和東

數西算的戰(zhàn)略發(fā)展機遇，推進數據中心集約化的運營能力，

構建高速互聯多云智能網絡，同時落實“雙碳”戰(zhàn)略，推動綠

色數據中心的高質量發(fā)展；其三，在云計算方面，在重點地區(qū)

精準布局。

5G共建共享穩(wěn)步推進，規(guī)模價值同步提升

在運營商方面，2021年，移動、電信、聯通全年的資本

開支分別為1836億元、867億元、690億元，基本符合全年指

引，運營商2021下半年資本投入加速。同時，2020-2021年,

中國5G用戶滲透率逐步提升。鑒于5G“整體平穩(wěn)”的建設基

調，預計2022年5G建設節(jié)奏仍將繼續(xù)保持?！笆奈濉逼陂g,

伴隨著5G建設步伐的加快，5G用戶滲透率有望進一步提升。

5G網絡建設穩(wěn)步推進，共建共享成效顯著。根據工信部

數據，截至2021年，我國5G基站總數達到142.5萬站，已

覆蓋全國所有地級市城區(qū)、超過98%的縣城城區(qū)和80%的鄉(xiāng)

鎮(zhèn)鎮(zhèn)區(qū)，并逐步向有需求的農村地區(qū)推進。其中，中國移動

累計開通5G基站超73萬站（其中和廣電共建700MHz基站

20萬），中國電信和中國聯通共建共享5G基站69萬站。除

5G基站外，電聯同樣就4G基站展開共建，截至2021年底，

電聯已累計共享4G及5G基站135萬站，較去年增長77萬站,

節(jié)省資本開支超2100億元及運營開支200億元/年，同時打造

綠色低碳網絡，每年節(jié)電175億度，累計減排二氧化碳超600

萬噸。

智慧家庭業(yè)務成為固網業(yè)務的主要驅動力

固網業(yè)務分為寬帶接入和智慧家庭兩部分。運營商把握

數字經濟的發(fā)展趨勢，一方面加快推動家庭客戶寬帶速率的

全面升級，不斷提升千兆用戶滲透率，一方面聚焦泛安全、家

庭教育、家庭辦公等HDICT新場景，持續(xù)優(yōu)化服務，提升產

品能力，加快推動智家產品規(guī)模發(fā)展。

智慧家庭業(yè)務動力強勁，帶動固網業(yè)務量質雙升。2021

年，中國移動的智家業(yè)務“魔百和”收入已達189億元，同比增

長30.4%,在家庭寬帶客戶中的滲透率已達76.8%,成為固網

業(yè)務的主要驅動力；中國電信智慧家庭收入為139億元，較

去年增加27億元，對固網業(yè)務的收入增長貢獻比例近60%。

隨著家庭客戶場景化服務不斷豐富，智慧家庭業(yè)務有望持續(xù)增

長，占收比重有望持續(xù)增加，實現固網業(yè)務價值提升。

ARPU值有望進一步邊際改善

移動ARPU：隨著運營商回歸價值經營，以及推動用戶

從4G網絡向5G網絡遷轉，5G對ARPU值的提升效用越發(fā)

明顯。但目前來說，5G用戶的滲透率仍相對不高，截至2022

年1月，移動/電信/聯通的5G用戶滲透率分別為

41.7%/52.2%/50.4%,三大運營商平均5G滲透率為45.8%,

對比2020年末80%以上的4G滲透率，仍有較大替代空間。

未來，隨著5G網絡建設的不斷推進，以及5G應用場景的進

一步豐富，5G用戶滲透率將繼續(xù)提升，移動ARPU有望進一

步迎來邊際改善。

寬帶綜合ARPU：根據CSHIA報告顯示，2019年底中國

已成為全球最大的物聯網市場，2016-2020年我國智能家居市

場規(guī)模由2609億元增長5145億元，年均復合增長率18.5%。

三大運營商緊緊把握智能家居市場的這一發(fā)展機遇，加強智慧

家庭領域布局，促進寬帶業(yè)務質效提升。2020年中國智能家

居市場規(guī)模（包含智能家居硬件設備費用、設計、安裝、維

修等服務費用）為5144.7億元，同比增長6.8%。展望未來，

運營商將繼續(xù)優(yōu)化智家應用及服務，致力于提升智慧家庭客

戶的體驗，結合自身在網絡管道層面的優(yōu)勢，提升“云+網+應

用”的融合服務能力，拉動寬帶綜合ARPU持續(xù)提升。

四、通信行業(yè)之數據中心相關領域

政策改善供需格局，驅動IDC綠色化、智能化發(fā)展

隨著數字經濟規(guī)模持續(xù)增長，對于云端的規(guī)模需求亦不

斷提升?！丁笆奈濉睌底纸洕l(fā)展規(guī)劃》強調推進云網協(xié)同

和算網融合發(fā)展，政策聚焦如下四個方面：

一體化大數據中心：“十四五”期間，相關部門加快構建

算力、算法、數據、應用資源協(xié)同的全國一體化大數據中心

體系。在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝地區(qū)雙城經濟

圈、貴州、內蒙古、甘肅、寧夏等地區(qū)布局全國一體化算力

網絡國家樞紐節(jié)點，建設數據中心集群，結合應用、產業(yè)等

發(fā)展需求優(yōu)化數據中心建設布局。

“東數西算”工程：同時，國家將加快實施“東數西算”工

程，推進云網協(xié)同發(fā)展，提升數據中心跨網絡、跨地域數據

交互能力，加強面向特定場景的邊緣計算能力，強化算力統(tǒng)籌

和智能調度。國家發(fā)改委等四部門聯合印發(fā)文件，正式全面

啟動“東數西算”工程，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣

區(qū)、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動建設國家算

力樞紐節(jié)點，并規(guī)劃了10個國家數據中心集群。

綠色化：按照綠色、低碳、集約、高效的原則，持續(xù)推

進綠色數字中心建設，加快推進數據中心節(jié)能改造，持續(xù)提

升數據中心可再生能源利用水平。

智能化：推動智能計算中心有序發(fā)展，打造智能算力、

通用算法和開發(fā)平臺一體化的新型智能基礎設施，面向政務

服務、智慧城市、智能制造、自動駕駛、語言智能等重點新興

領域，提供體系化的人工智能服務。

需求側：國內云計算巨頭資本支出有望回升

需求端，流量進入穩(wěn)速增長期。流量是IDC行業(yè)增長的

基礎，受益于物聯網、大數據、5G等行業(yè)的發(fā)展，數據流量

迎來高速增長，設備連接數及單設備流量都顯著提升。2021

年，我國移動互聯網累計流量達2216億GB,同比增長

33.9%,整體增長趨勢穩(wěn)定。未來，隨著物聯網應用在各領域

和場景下的不斷開拓與實現，流量仍有進一步提升的空間，帶

動國內IDC市場的發(fā)展。

數據來源：工信部，東方證券研究所

受云計算市場需求推動，亞馬遜等海外云計算巨頭資本

開支自2021Q2逐步復蘇。相較之