工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場分析報(bào)告六

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場分析報(bào)告六2021年8月目錄一、“技術(shù)+政策”催化，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落地加快..........................................................................71.1制造業(yè)升級(jí)向高質(zhì)量發(fā)展....................................................................................................71.2政策推動(dòng)：國內(nèi)外政策大力推動(dòng)（十四五、中國制造2025、各部委/省市行動(dòng)計(jì)劃）81.3工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決的核心問題：C2M..................................................................................101.4工業(yè)軟件的國產(chǎn)化和企業(yè)數(shù)字化趨勢加速......................................................................121.4.1研發(fā)設(shè)計(jì)類：核心技術(shù)亟待突破，逐步破局...........................................................131.4.2生產(chǎn)制造類：我國工控行業(yè)進(jìn)入持續(xù)增長階段，本土品牌占有率提升................161.4.3經(jīng)營管理類：國產(chǎn)產(chǎn)品向高端市場進(jìn)發(fā)，產(chǎn)業(yè)平臺(tái)化大勢所趨............................191.5通信技術(shù)發(fā)展推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落地..................................................................................20二、全球各國及國內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展現(xiàn)狀.....................................................................................222.1各細(xì)分行業(yè)痛點(diǎn)與解決方案..............................................................................................222.2全球各國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀..................................................................................252.2.1發(fā)達(dá)地區(qū)工業(yè)基礎(chǔ)與技術(shù)較為領(lǐng)先，亞太地區(qū)發(fā)展迅速.........................................252.2.2GEPredix：全球首個(gè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，滿足工業(yè)行業(yè)數(shù)字化需求........................252.2.3MindSphere：基于云的開放式loT操作系統(tǒng)，釋放企業(yè)數(shù)據(jù)潛能.......................272.2.4ABBAbility：集成ABB跨行業(yè)、一體化的數(shù)字能力，構(gòu)建全新生態(tài)系統(tǒng)...........282.3國內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)新應(yīng)用情況（5G）.................................................................................292.3.15G技術(shù)逐步進(jìn)入成熟期，國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)體系持續(xù)跟進(jìn)...................................................292.3.2樹根互聯(lián)：5G+工程器械智能制造和智能服務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)秀先行者.........................312.3.3蘇州工業(yè)園：5G工業(yè)數(shù)字化孿生方案.....................................................................312.4國家15大雙跨平臺(tái)............................................................................................................322.4.1國家助力，龍頭引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展...................................................................................322.4.2實(shí)例：海爾COSMOPlat，面向C端消費(fèi)的大規(guī)模定制生產(chǎn)標(biāo)桿..........................332.4.3實(shí)例：用友精智，“平臺(tái)+生態(tài)”為制造業(yè)企業(yè)提供綜合數(shù)智化服務(wù).....................342.4.4實(shí)例：浪潮云洲，解決方案完善的綜合性工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)....................................352.4.5實(shí)例：航天云網(wǎng)INDICS，依托航天科工離散制造優(yōu)勢巨大.................................362.4.6實(shí)例：寶信xIn3Plat，以鋼鐵行業(yè)為基，持續(xù)向外拓展.........................................372.4.7實(shí)例：工業(yè)富聯(lián)，聚焦端對(duì)端，提供智能化工廠全場景能力................................38三、新技術(shù)帶來智能制造產(chǎn)業(yè)趨勢-大數(shù)據(jù)，智能化，工業(yè)安全.............................................403.1云和大數(shù)據(jù)支撐工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)，構(gòu)筑工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)體系核心層............................403.1.1用友網(wǎng)絡(luò)：YonBIP產(chǎn)品體系助力企業(yè)落實(shí)數(shù)字化轉(zhuǎn)型...........................................413.1.2寶信軟件：鋼鐵信息化標(biāo)兵，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)助力行業(yè)外延.................................423.1.3賽意信息：由工業(yè)軟件向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)延伸，打造數(shù)字化及智能制造解決方案.....433.2智能制造..............................................................................................................................453.2.1工業(yè)智能化：人工智能技術(shù)為提供工業(yè)問題的有效解決方案................................453.2.2機(jī)器視覺：技術(shù)突破下的國產(chǎn)替代進(jìn)程加快...........................................................463.2.3實(shí)例：中科創(chuàng)達(dá)TurboXInspection深度布局工業(yè)視覺..........................................483.2.4?？低暎喊卜婪帕亢?，智能制造或?yàn)殛P(guān)鍵增長極之一.........................................493.3工業(yè)機(jī)器人..........................................................................................................................503.3.1占主要成本的核心零部件國產(chǎn)化率低.......................................................................503.3.2柏楚電子：中國激光切割引領(lǐng)者，優(yōu)勢布局工業(yè)機(jī)器人焊接................................513.3.3法拉特：工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域優(yōu)秀初創(chuàng)企業(yè)...................................................................533.4環(huán)保設(shè)備..............................................................................................................................533.4.1“碳中和”催動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步發(fā)展，環(huán)保技術(shù)研發(fā)有望成為新趨勢............533.4.2實(shí)例：中科曙光是國內(nèi)高性能計(jì)算領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，液冷技術(shù)實(shí)現(xiàn)低能耗........533.5工控安全打造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全運(yùn)行堅(jiān)實(shí)底座..................................................................553.5.1安恒信息：打造覆蓋全場景的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全產(chǎn)品體系........................................563.5.2奇安信：國內(nèi)網(wǎng)安行業(yè)龍頭，全方位布局網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域........................................583.5.3東方通：聚焦設(shè)備數(shù)據(jù)交互的安全防護(hù)...................................................................593.6.智能工廠改造：中控技術(shù)，引領(lǐng)流程工業(yè)企業(yè)向“工業(yè)3.0+工業(yè)4.0”邁進(jìn)............593.7產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)..........................................................................................................................603.7.1從產(chǎn)業(yè)鏈整體出發(fā)，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)重塑與升級(jí)...........................................................603.7.2實(shí)例：漢得信息通過自研與持股方式深入多行業(yè)信息化建設(shè)................................613.7.3實(shí)例：致景科技助力紡織產(chǎn)業(yè)提升信息化程度與經(jīng)營效率....................................62四、風(fēng)險(xiǎn)提示.....................................................................................................................................63表目錄表1：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)政策一覽 9表2：5GR16標(biāo)準(zhǔn)的主要功能 22表3：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)同傳統(tǒng)工業(yè)IT架構(gòu)比較 23表4：垂直領(lǐng)域?qū)I(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的需求 23表5：各行業(yè)工業(yè)主要痛點(diǎn)、解決方案及成效 24表6：5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分應(yīng)用 30表7：2020年十五大“雙跨”工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái) 32表8：機(jī)器視覺相比人眼優(yōu)勢明顯 47圖目錄圖1：中國工業(yè)產(chǎn)值增速 7圖2：中國工業(yè)產(chǎn)值占全球比重 7圖3：全球工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模 8圖4：中國工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模 8圖5：廣東省與長三角地區(qū)下發(fā)文件數(shù)量較多 8圖6：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)文件數(shù)量2017年后爆發(fā)增長 8圖7：工信部2021年工作計(jì)劃基礎(chǔ)建設(shè)布局 10圖8：智能工廠框架圖 11圖9：集團(tuán)企業(yè)計(jì)劃和制造協(xié)同場景 12圖10：工業(yè)軟件分類 12圖11：工業(yè)軟件按類型國產(chǎn)化率 12圖12：2018-20208E全球CAD市場規(guī)模 13圖13：國內(nèi)外CAD企業(yè)收入規(guī)模對(duì)比(億美元) 13圖14：中望軟件收入分拆 14圖15：霍萊沃收入與利潤 14圖16：霍萊沃產(chǎn)品 14圖17：全球各區(qū)域EDA市場規(guī)模 15圖18：中國EDA市場規(guī)模 15圖19：全球各區(qū)域EDA市場規(guī)模 15圖20：華大九天國產(chǎn)EDA份額金50% 15圖21：華大九天收入結(jié)構(gòu) 16圖22：華大九天收入與利潤 16圖23：概倫電子收入結(jié)構(gòu) 16圖24：概倫電子收入與利潤 16圖25：中國工業(yè)自動(dòng)化市場規(guī)模及增速 17圖26：中國工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品及服務(wù)市場 17圖27：中國工業(yè)自動(dòng)化各細(xì)分市場主要平臺(tái) 17圖28：中國工業(yè)自動(dòng)化本土品牌市場規(guī)模 17圖29：國內(nèi)DCS市場份額 18圖30：中控技術(shù)市場份額 18圖31：中電智科PLS產(chǎn)品 18圖32：SAP歷年亞太地區(qū)除日本收入與增速 19圖33：中國高端ERP市場格局 19圖34：《關(guān)于推進(jìn)“上云用數(shù)賦智”行動(dòng)培育新經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施方案》 20圖35：2017-2023年中國云計(jì)算市場規(guī)模預(yù)測 20圖36：2019年中國與全球公有云市場結(jié)構(gòu) 20圖37：5G的三大特征和落地應(yīng)用場景 21圖38：5GR15、R16和R17標(biāo)準(zhǔn)歷程 21圖39：全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)應(yīng)用領(lǐng)域分布 24圖40：全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將高速增長 24圖41：國外工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)產(chǎn)業(yè)視圖 25圖42：Predix工業(yè)云平臺(tái)結(jié)構(gòu)圖 26圖43：GE部分?jǐn)?shù)字合作伙伴 26圖44：MindSphere—基于云的開放式IoT操作系統(tǒng) 27圖45：Ability平臺(tái)構(gòu)架圖 28圖46：ABBAbilityMarketplaceTM 28圖47：中國通信標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會(huì)制定5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)體系進(jìn)程與計(jì)劃 29圖48：5G綻放杯歷年項(xiàng)目成熟度 31圖49：5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專利申請(qǐng)量 31圖50：樹根互聯(lián)5G+智能制造總體框架 31圖51：新華三集團(tuán)攜手電信、紫光云運(yùn)營的蘇州工業(yè)云數(shù)字孿生平臺(tái) 32圖52：海爾互聯(lián)工廠 33圖53：海爾互聯(lián)工廠 34圖54：精智平臺(tái)發(fā)展數(shù)據(jù) 34圖55：用友制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)品與解決方案 35圖56：浪潮云洲平臺(tái)競爭力強(qiáng) 35圖57：浪潮云洲相關(guān)數(shù)據(jù) 35圖58：浪潮云洲分領(lǐng)域解決方案 36圖59：浪潮云洲各行業(yè)解決方案 36圖60：航天云網(wǎng)覆蓋區(qū)域 36圖61：航天云網(wǎng)解決方案 37圖62：iPlat工業(yè)互聯(lián)平臺(tái)功能架構(gòu) 38圖63：ePlat應(yīng)用架構(gòu) 38圖64：iPlat平臺(tái)“云邊端”架構(gòu)模式 38圖65：iPlat平臺(tái)ABCD產(chǎn)品體系 38圖66：工業(yè)富聯(lián)科技服務(wù) 39圖67：工業(yè)富聯(lián)“工業(yè)+5G”應(yīng)用場景 39圖68：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)三大體系 40圖69：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)架構(gòu)及關(guān)鍵技術(shù) 40圖70：工業(yè)PaaS平臺(tái)的核心能力 41圖71：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)按功能架構(gòu)分類及行業(yè)玩家 41圖72：用友商業(yè)創(chuàng)新平臺(tái)YonBIP總體服務(wù)架構(gòu) 41圖73：用友精智工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)整體架構(gòu) 42圖74：寶信軟件iPlat智能制造平臺(tái) 43圖75：寶信軟件ePlat產(chǎn)業(yè)生態(tài)平臺(tái) 43圖76：iPlat平臺(tái)核心技術(shù)能力 43圖77：iPlat平臺(tái)應(yīng)用領(lǐng)域 43圖78：賽意信息SMOM智能制造管理平臺(tái) 44圖79：賽意工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái) 44圖80：賽意企業(yè)資產(chǎn)管理平臺(tái)（EAM）總體架構(gòu) 45圖81：IOT工業(yè)手環(huán)應(yīng)用套件 45圖82：中國人工智能領(lǐng)域?qū)＠暾?qǐng)量 46圖83：制造業(yè)智能化發(fā)展簡圖 46圖84：工業(yè)智能的基本框架及主要類型 46圖85：機(jī)器視覺系統(tǒng)簡圖 47圖86：中國機(jī)器視覺市場規(guī)模及增速 48圖87：公司智能物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)占比不斷提高 48圖88：與亞馬遜合作后的智慧工業(yè)ADC系統(tǒng) 48圖89：?？低晿I(yè)務(wù)布局 49圖90：?？低旳I開放平臺(tái) 50圖91：工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈全景圖 50圖92：中國在世界各國機(jī)器人密度排名靠后 51圖93：中國2016-2020年機(jī)器人產(chǎn)量逐年遞增 51圖94：工業(yè)機(jī)器人細(xì)分應(yīng)用占比 51圖95：智能焊接機(jī)器人的產(chǎn)品示意圖 52圖96：柏楚電子多年技術(shù)儲(chǔ)備具備進(jìn)軍焊接業(yè)務(wù)領(lǐng)域的技術(shù)基礎(chǔ) 52圖97：碳中和長期發(fā)展目標(biāo)與路徑 53圖98：曙光綠色節(jié)能數(shù)據(jù)中心解決方案通過液冷散熱技術(shù)解決了能耗大等諸多問題 54圖99：恒華科技綜合能源服務(wù) 55圖100：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)體系 55圖101：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全標(biāo)準(zhǔn)體系框架 55圖102：CNVD工控新增漏洞年度分布趨勢 56圖103：2019新增工控系統(tǒng)漏洞類型分布 56圖104：安恒信息產(chǎn)品體系全線概覽圖 57圖105：安恒信息工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全一站式服務(wù)平臺(tái) 57圖106：奇安信產(chǎn)品與服務(wù)體系 58圖107：奇安信工業(yè)安全管理與分析系統(tǒng) 59圖108：奇安信工業(yè)主機(jī)安全防護(hù)系統(tǒng)部署方式 59圖109：東方通工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)序數(shù)據(jù)智能網(wǎng)關(guān) 59圖110：智能制造系統(tǒng)架構(gòu) 60圖111：中國工控系統(tǒng)裝置制造行業(yè)市場規(guī)模及增速 60圖112：智能制造系統(tǒng)層級(jí)架構(gòu)及中控技術(shù)產(chǎn)品所在維度 60圖113：公司產(chǎn)品情況 60圖114：漢得信息服務(wù)能力概況 61圖115：漢得信息自主產(chǎn)品 61圖116：匯聯(lián)易費(fèi)用管理云平臺(tái) 62圖117：百布APP 63一、“技術(shù)+政策”催化，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落地加快十四五規(guī)劃全面啟動(dòng)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大有可為。我們認(rèn)為：1)長期來看，我國從“工業(yè)大國”走向“工業(yè)強(qiáng)國”，加大信息技術(shù)賦能是關(guān)鍵點(diǎn)之一。2)而在追求數(shù)字化、智能化的制造業(yè)升級(jí)前，以CAX/EDA等為代表的工業(yè)軟件需實(shí)現(xiàn)自主，才能有力支撐新興技術(shù)在制造領(lǐng)域落地。3)21年國家多次發(fā)布加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展重磅文件，參考17年類似“戰(zhàn)略”文件發(fā)布后各地方“執(zhí)行”文件涌現(xiàn)進(jìn)而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，下半年起相關(guān)政策推動(dòng)有望加速。4)5G中負(fù)責(zé)低時(shí)延、高可靠的R16技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)20年7月凍結(jié)，按照通常凍結(jié)后1-2年左右技術(shù)逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，目前5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)逐步接近規(guī)?；R界點(diǎn)。5)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)宗旨是打造“研、產(chǎn)、供、銷”一體化實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化分配，而我國消費(fèi)端互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用及基礎(chǔ)設(shè)施全球領(lǐng)先，落地土壤豐厚。1.1制造業(yè)升級(jí)向高質(zhì)量發(fā)展高產(chǎn)值低利潤，制造業(yè)亟待升級(jí)。21世紀(jì)以來，我國加入WTO憑借低人力成本和人口紅利，迅速成為出口大國，制造業(yè)總體產(chǎn)值進(jìn)入高速增長。而08年金融危機(jī)后，我國實(shí)行內(nèi)需拉動(dòng)，制造業(yè)產(chǎn)值增速回升，此后雖有17年經(jīng)濟(jì)周期性復(fù)蘇，總體制造業(yè)逐步進(jìn)入低增長態(tài)勢。一直以來我國制造業(yè)處于“大而不強(qiáng)”狀態(tài)，從工業(yè)產(chǎn)值占比上看，我國占全球比重已超過30%，但利潤占比低。15年以來我國開啟供給側(cè)改革，淘汰低端產(chǎn)能，制造業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展大勢所趨。圖1：中國工業(yè)產(chǎn)值增速圖2：中國工業(yè)產(chǎn)值占全球比重中國工業(yè)產(chǎn)值增速我國工業(yè)產(chǎn)值占全球比重25%35%21.1%30%20%18.81%8.5%19.6%17.9%18.2%25%18.3%15%15.9%20%11.8%12.1%15%10%8.9%8.9%9.4%10%7.1%5%4.8%6.4%5%4.9%4.4%3.6%0.8%0%0%0.4%20002002200420062008201020122014201620182020資料來源:中國工業(yè)技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件化聯(lián)盟，信達(dá)證券研發(fā)中心 資料來源:中國工業(yè)技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件化聯(lián)盟，信達(dá)證券研發(fā)中心信息化、數(shù)字化是轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)鍵一環(huán)。2019年，全球工業(yè)軟件市場規(guī)模達(dá)到4107億美元，近三年同比增長率均在5%以上，2012-2019復(fù)合增長率為5.4%。國內(nèi)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模僅占全球工業(yè)軟件市場規(guī)模的6%，但國內(nèi)產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長速度較快，近三年同比增長率在15%左右，2012-2019年復(fù)合增長率為13%。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局與世界銀行，2019年我國工業(yè)產(chǎn)值占世界比重超過30%，但從工業(yè)軟件規(guī)模來看，我國工業(yè)軟件規(guī)模同年僅占全球比重約6%。我們認(rèn)為，中國作為制造業(yè)大國，但信息化、軟件化程度較低，以目前全球工業(yè)信息化為標(biāo)準(zhǔn)，我國工業(yè)軟件規(guī)模在不考慮產(chǎn)值變化的情況下，仍有5倍增長空間。圖3：全球工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模5,000全球工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模(億美元)增速7%4,500410743585.8%5.9%38936.1%4,00037016%5.3%35315.5%33635.2%5%3,5005.0%4.8%2850300031753,0004%2,5002,0003%1,5002%1,0001%50000%資料來源:中國工業(yè)技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件化聯(lián)盟，信達(dá)證券研發(fā)中心

圖4：中國工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模2,500中國工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模(億元)增速18%16.0%16.5%16%2,00015.2%197414.8%13.7%14%172011.2%147712%1,50010.132%99.410%1194.11082.58.8%8%1,000939.9728.6810.26%5004%2%00%資料來源:中國工業(yè)技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件化聯(lián)盟，信達(dá)證券研發(fā)中心1.2政策推動(dòng)：國內(nèi)外政策大力推動(dòng)（十四五、中國制造2025、各部委/省市行動(dòng)計(jì)劃）工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)涉及產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，政策推動(dòng)對(duì)下游需求起極大拉動(dòng)效應(yīng)。早在2011年，我國工業(yè)和信息化部印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全管理的通知》，提出加強(qiáng)工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全管理的重要性和緊迫性。此后，制造業(yè)智能化平臺(tái)建立、信息化與工業(yè)化融合發(fā)展、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)高效支撐工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展等概念被先后提出，建立并規(guī)范工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的需求日益強(qiáng)烈。2017年，國務(wù)院頒布了《關(guān)于深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見》，首次將工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)作為國家戰(zhàn)略正式提出。該文件提出“以全面支撐制造強(qiáng)國和網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國建設(shè)為目標(biāo)”，“構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)、平臺(tái)、安全三大功能體系”，以此增強(qiáng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的供給能力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與網(wǎng)絡(luò)相互促進(jìn)的格局。此后，全國大部分地區(qū)紛紛分布關(guān)于加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的文件。截至2020年11月末，各地公開的關(guān)于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)文件數(shù)量超過300條，其中廣東省出臺(tái)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)文件數(shù)量最多，長三角地區(qū)次之。我們認(rèn)為，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展核心在于產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)協(xié)作化、生態(tài)化發(fā)展，在行業(yè)發(fā)展初期，龍頭平臺(tái)形成規(guī)模效應(yīng)前，政策對(duì)行業(yè)發(fā)展帶動(dòng)效應(yīng)顯著。圖5：廣東省與長三角地區(qū)下發(fā)文件數(shù)量較多圖6：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)文件數(shù)量2017年后爆發(fā)增長12011410080遼寧省、上6765海市、杭州60市較早發(fā)布40相關(guān)文件20101102016 2017 2018 2019 2020地方文件數(shù)量資料來源:計(jì)世資訊CCWResearch，信達(dá)證券研發(fā)中心 資料來源:計(jì)世資訊CCWResearch，信達(dá)證券研發(fā)中心明細(xì)化政策陸續(xù)發(fā)布，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車道。“十四五”規(guī)劃與2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要中，三次提及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，要求積極穩(wěn)妥地發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，推進(jìn)“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+智能制造”產(chǎn)業(yè)生態(tài)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)程進(jìn)一步加快，2021年伊始，工信部便發(fā)布了《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》，對(duì)今后三年內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的重點(diǎn)工作做出部署。該行動(dòng)計(jì)劃提出了11項(xiàng)重點(diǎn)行動(dòng)和10大重點(diǎn)工程，著力于解決工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中的各類痛點(diǎn)問題。同年6月，工信部發(fā)布《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)工作組2021年工作計(jì)劃》，深化“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”，同時(shí)研究制定工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)園區(qū)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)指南，規(guī)范工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)，為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的開局奠定基礎(chǔ)。7月，工信部再度就政策推進(jìn)發(fā)力，針對(duì)《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)綜合標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)指南（2021版）》（征求意見稿）公開征求意見。根據(jù)該意見稿，我國將深入貫徹“十四五”規(guī)劃與2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要，加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)工作頂層設(shè)計(jì)，增加標(biāo)準(zhǔn)有效供給，加快構(gòu)建統(tǒng)一、融合、開放的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)體系。同時(shí)，該意見稿還指出，到2023年，我國將基本形成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)體系。表1：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)政策一覽發(fā)布時(shí)間 政策 內(nèi)容要求各省、自治區(qū)、直轄市人民政府、國務(wù)院有關(guān)部門、國有大型企業(yè)充分認(rèn)識(shí)加強(qiáng)工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全管理的重要性和緊迫性，明確重點(diǎn)2011年9月 《關(guān)于加強(qiáng)工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全管理的通知》領(lǐng)域工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全管理要求，建立工業(yè)控制系統(tǒng)安全測評(píng)檢查和漏洞發(fā)布制度，進(jìn)一步加強(qiáng)工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全工作的組織領(lǐng)導(dǎo)。2015年7月 《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的指導(dǎo)意見》《深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指2017年11月導(dǎo)意見》《關(guān)于推動(dòng)先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)深度融合發(fā)2019年8月展的實(shí)施意見》2020年2月 《關(guān)于工業(yè)大數(shù)據(jù)發(fā)展的指導(dǎo)意見》《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021-20232021年1月年）》《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)2021年3月五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》2021年6月 《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)工作組2021年工作計(jì)劃》資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，e安在線，信達(dá)證券研發(fā)中心

第一次提出“研究工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)體系?！惫I(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為我國開展“互聯(lián)網(wǎng)+”、兩化融合等行動(dòng)的重要組成部分。以全面支撐制造強(qiáng)國和網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國建設(shè)為目標(biāo)，圍繞推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，聚焦發(fā)展智能、綠色的先進(jìn)制造業(yè)，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)、平臺(tái)、安全三大功能體系，增強(qiáng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)供給能力，持續(xù)提升我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平，深入推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”，形成實(shí)體經(jīng)濟(jì)與網(wǎng)絡(luò)相互促進(jìn)、同步提升的良好格局，有力推動(dòng)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)。多部聯(lián)合提出推進(jìn)建設(shè)智能工廠、加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新應(yīng)用等培育融合發(fā)展新業(yè)態(tài)新模式，探索重點(diǎn)行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域如原材料、消費(fèi)品工業(yè)與服務(wù)業(yè)融合發(fā)展新路徑、發(fā)揮多元化融合發(fā)展主體作用等意見。提出促進(jìn)工業(yè)數(shù)據(jù)匯聚共享、融合創(chuàng)新，提升數(shù)據(jù)治理能力，加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全管理，著力打造資源富集、應(yīng)用繁榮、產(chǎn)業(yè)進(jìn)步、治理有序的工業(yè)大數(shù)據(jù)生態(tài)體系。結(jié)合當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際和技術(shù)產(chǎn)業(yè)演進(jìn)趨勢，確立了未來三年我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展目標(biāo)。即到2023年，新型基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步完善，融合應(yīng)用成效進(jìn)一步彰顯，技術(shù)創(chuàng)新能力進(jìn)一步提升，產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)進(jìn)一步健全，安全保障能力進(jìn)一步增強(qiáng)。培育形成具有國際影響力的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，推進(jìn)“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+智能制造”產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)。積極穩(wěn)妥發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和車聯(lián)網(wǎng)。在重點(diǎn)行業(yè)和區(qū)域建設(shè)若干國際水準(zhǔn)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進(jìn)中心。支持工業(yè)設(shè)備網(wǎng)絡(luò)化改造，推進(jìn)工業(yè)企業(yè)內(nèi)網(wǎng)升級(jí)和外網(wǎng)建設(shè)，構(gòu)建工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)地圖，持續(xù)推進(jìn)“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”融合應(yīng)用培育10個(gè)典型應(yīng)用場景，建成8個(gè)“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”公共服務(wù)平臺(tái)。。圖7：工信部2021年工作計(jì)劃基礎(chǔ)建設(shè)布局資料來源：工業(yè)與信息化部官網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心全國各省市也紛紛持續(xù)相應(yīng)推進(jìn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，加速落地進(jìn)程。例如，7月2日，遼寧省工業(yè)和信息化廳與省財(cái)政廳聯(lián)合發(fā)布通知，在遼寧省開展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展專項(xiàng)資金項(xiàng)目組織工作。7月6日，廣東省人民政府正式印發(fā)《廣東省制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)施方案（2021—2025年）》和《廣東省制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型若干政策措施》兩份重磅文件，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步提升廣東省工業(yè)數(shù)字化程度，為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展奠定數(shù)字與信息基礎(chǔ)。此外，北京市同樣積極相應(yīng)，于近日制定了《北京工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2021-2023年)(征求意見稿)》，著力推動(dòng)北京工業(yè)化和信息化在更廣范圍、更深程度、更高水平上融合發(fā)展，促進(jìn)北京構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。我們認(rèn)為，參照2017年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念首次作為國家戰(zhàn)略正式提出，各地響應(yīng)政策的相關(guān)文件大幅爆發(fā)的邏輯，工信部三年工作計(jì)劃推行，將加速全國各省市響應(yīng)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落地進(jìn)程有望加快。1.3工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決的核心問題：C2M智能制造的發(fā)展與信息化息息相關(guān)。從20世紀(jì)中期到20世紀(jì)90年代，信息化表現(xiàn)為以計(jì)算、通訊以及DCS（分布式控制系統(tǒng)）、PLC（可編程邏輯控制器）以及SCADA（數(shù)據(jù)采集與監(jiān)視控制系統(tǒng)）等自動(dòng)化應(yīng)用為主要特征的數(shù)字化階段。直到20世紀(jì)90年代互聯(lián)網(wǎng)的大規(guī)模應(yīng)用，信息化進(jìn)入了前所未有的網(wǎng)絡(luò)化階段，隨之而來的還有大數(shù)據(jù)技術(shù)，云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)以及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等跨領(lǐng)域融合應(yīng)用技術(shù)，人工智能技術(shù)戰(zhàn)略性突破，將信息化帶入了嶄新的時(shí)代，智能制造和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)也大上了人工智能深深的烙印。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合新一代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和現(xiàn)代工業(yè)技術(shù)，具備企業(yè)互聯(lián)能力、IoT連接能力、在線交易服務(wù)能力、資源共享、敏捷開發(fā)與運(yùn)維能力，大數(shù)據(jù)分析、工業(yè)App市場和金融服務(wù)等核心能力，更好地解決核心的C2M問題。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供給智能制造企業(yè)一個(gè)立體的解決方案，包含智能決策、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)、智慧管理、智能工廠和基礎(chǔ)平臺(tái)等。上層大數(shù)據(jù)分析實(shí)現(xiàn)智能決策，往下依靠產(chǎn)業(yè)互聯(lián)，即互聯(lián)網(wǎng)營銷、互聯(lián)網(wǎng)采購、云服務(wù)等，基于消費(fèi)者和終端客戶需求變化，實(shí)現(xiàn)銷售端、采購端和產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)環(huán)節(jié)的打通，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)既體現(xiàn)制造業(yè)和數(shù)字化深度融合，又依賴企業(yè)內(nèi)部管理運(yùn)營提升、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以及智能工廠應(yīng)用采用的互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、智能物流和智能監(jiān)控等技術(shù)。整個(gè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建立在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)之上。圖8：智能工廠框架圖資料來源:Planck，信達(dá)證券研發(fā)中心工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)C2M的立體解決方案在面對(duì)客戶定制化需求上，能夠提供低成本、高質(zhì)量、快周期交付的個(gè)性化產(chǎn)品，主要依賴準(zhǔn)確獲取客戶需求的能力、面向?qū)σ?guī)模定制的開發(fā)能力以及柔性大規(guī)模定制的制造能力，而互聯(lián)網(wǎng)營銷是企業(yè)直接面向最終消費(fèi)者的重要渠道，企業(yè)可以選擇自建或者借助第三方的電商平臺(tái)來連接消費(fèi)者，建立基于互聯(lián)網(wǎng)的信息系統(tǒng)，但僅有電商系統(tǒng)，是無法真正打通客戶、企業(yè)、供應(yīng)商之間的鏈接，從分解銷售產(chǎn)品的子件和配件開始，建立參數(shù)模型和價(jià)格模型，到交期計(jì)算模型的構(gòu)建，更多的生產(chǎn)需要鏈接ERP系統(tǒng)、MES系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)從生產(chǎn)計(jì)劃到物料需求計(jì)劃，從生產(chǎn)訂單到訂單跟蹤，以及排程上線和順序計(jì)劃等全面的支持，最終才能打通從選配單到物料采購、生產(chǎn)制造、物流配送等C2M全流程業(yè)務(wù)，高效快速地響應(yīng)客戶需求。C2M（客戶對(duì)工廠生產(chǎn)）依賴對(duì)客戶需求的精準(zhǔn)分析，按照需求進(jìn)行面向客戶的生產(chǎn)模式，提高客戶的的滿意度和訂單利潤率，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化定制化的柔性生產(chǎn)，工業(yè)品企業(yè)掌控互聯(lián)網(wǎng)營銷渠道進(jìn)一步加強(qiáng)，融合銷售通路和原料采購，形成上下游產(chǎn)業(yè)鏈的貫通。過程控制進(jìn)一步加強(qiáng)，智能制造自動(dòng)化和過程監(jiān)視運(yùn)行結(jié)合，客戶直接參與過程管理，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)過程可追溯。營銷端智能化改造，構(gòu)建以客戶為中心的行業(yè)產(chǎn)業(yè)級(jí)營銷服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶需求獲取、精準(zhǔn)營銷、柔性定制和敏捷服務(wù)，最終產(chǎn)品服務(wù)達(dá)到客戶，形成高效運(yùn)營體系，最終實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)制造一體化應(yīng)用。圖9：集團(tuán)企業(yè)計(jì)劃和制造協(xié)同場景資料來源:用友網(wǎng)絡(luò)官網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心1.4工業(yè)軟件的國產(chǎn)化和企業(yè)數(shù)字化趨勢加速底層研發(fā)能力較弱，國產(chǎn)化提升空間巨大。工業(yè)軟件分為研發(fā)設(shè)計(jì)類、生產(chǎn)制造類、運(yùn)維服務(wù)類以及經(jīng)營管理類。從國產(chǎn)化率角度，根據(jù)中國工業(yè)軟件化產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，研發(fā)設(shè)計(jì)類軟件國產(chǎn)化率不足5%。而生產(chǎn)制造以及經(jīng)營管理類國產(chǎn)化率較高，分別為50%與70%。圖10：工業(yè)軟件分類類型包含軟件計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)（CAD）、輔助分析（CAE）、研發(fā)設(shè)計(jì)類輔助工藝規(guī)劃（CAPP）、產(chǎn)品數(shù)據(jù)管理（PDM）、產(chǎn)品生命周期管理（PLM）、電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化（EDA）等。可編程邏輯控制器(PLC)、分布式數(shù)控（DNC）生產(chǎn)制造類、集散控制系統(tǒng)（DCS）、數(shù)據(jù)采集與監(jiān)控控制系統(tǒng)（SCADA）、生產(chǎn)計(jì)劃排產(chǎn)（APS）、環(huán)境管理體系（EMS）、制造執(zhí)行系統(tǒng)（MES）等。運(yùn)維服務(wù)類資產(chǎn)性能管理（APM）、維護(hù)維修運(yùn)行管理（MRO）、故障預(yù)測與健康管理（PHM）等。企業(yè)資源計(jì)劃（ERP）、財(cái)務(wù)管理（PM）、供應(yīng)經(jīng)營管理類鏈管理（SCM）、客戶管理管理（CRM）、人力資源管理（HRM）、企業(yè)資產(chǎn)管理（EAM）、知識(shí)管理（KM）等。資料來源:中國工業(yè)技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件化聯(lián)盟，信達(dá)證券研發(fā)中心

圖11：工業(yè)軟件按類型國產(chǎn)化率80%70%70%60%50%50%40%30%30%20%10% 5%0%研發(fā)設(shè)計(jì)類 生產(chǎn)控制類 經(jīng)營管理類 運(yùn)維服務(wù)資料來源:中國工業(yè)技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件化聯(lián)盟，信達(dá)證券研發(fā)中心1.4.1研發(fā)設(shè)計(jì)類：核心技術(shù)亟待突破，逐步破局薄弱環(huán)節(jié)之一：CAD/CAE/CAX全球CAD百億美元級(jí)市場，國內(nèi)廠商收入規(guī)模低。根據(jù)BISresearch數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年全球74.7億美元，預(yù)計(jì)2023年達(dá)到112.2億美元，2028年達(dá)到138.3億美元，若按工業(yè)軟件占全球比重計(jì)算（6%），中國CAD市場規(guī)模為8.2億美元。將國內(nèi)相關(guān)企業(yè)與海外廠商對(duì)比，收入規(guī)模差距較大。2020年歐特克的AutoCad產(chǎn)品相關(guān)收入超10億美元。歐特克主要針對(duì)2D市場，而3D市場中達(dá)索2018年Catia+Solidworks（含CAD/CAE/CAM）收入17.7億歐元。而國內(nèi)主要Cad廠商收入規(guī)模相比則極低，中望軟件2020年收入0.7億美元。我們認(rèn)為，全球CAD市場規(guī)模巨大，中國作為產(chǎn)值占比30%制造業(yè)大國，中長期看CAD潛在市場空間在數(shù)十億美元級(jí)別，國產(chǎn)相關(guān)廠商市場機(jī)遇以及替代空間廣闊。圖12：2018-20208E全球CAD市場規(guī)模圖13：國內(nèi)外CAD企業(yè)收入規(guī)模對(duì)比(億美元)160全球CAD市場規(guī)模(億美元)12.010.9920172020140138.310.0120112.21008.08074.76.05.6160404.0202.000.700.280.190.1250.0歐特克(AutoCad)中望軟件數(shù)碼大方浩辰軟件資料來源:BISResearch，電子發(fā)燒友網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源:Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心中望軟件：高性價(jià)比國產(chǎn)CAX，2D領(lǐng)域競爭力逐步提升。公司是國內(nèi)領(lǐng)先的研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件供應(yīng)商，主要從事CAD/CAM/CAE等研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件的研發(fā)、專注于工業(yè)軟件底層核心技術(shù)研發(fā)，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、自主化程度極高。公司具備了扎實(shí)的技術(shù)及研發(fā)基礎(chǔ)，掌握了CAD軟件領(lǐng)域的核心技術(shù)。截至報(bào)告期末，擁有3項(xiàng)發(fā)明專利、179項(xiàng)境內(nèi)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)、9項(xiàng)境外著作權(quán)，3項(xiàng)作品著作權(quán)。不同于大多數(shù)國產(chǎn)CAD軟件廠商借助第三方幾何內(nèi)核（如ACIS，Parasolid，OpenCASCADE）進(jìn)行3DCAD產(chǎn)品開發(fā)，公司擁有3DCAD產(chǎn)品的幾何建模內(nèi)核，核心技術(shù)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，具備底層開發(fā)能力，產(chǎn)品核心模塊不依賴于第三方供應(yīng)商，有效避免了在商業(yè)競爭及貿(mào)易爭端中被第三方“卡脖子”的情況。我們認(rèn)為，公司產(chǎn)品自主化程度高，面向下游領(lǐng)域多，在未來制造業(yè)進(jìn)一步升級(jí)背景下，3D產(chǎn)品發(fā)展前景廣闊。圖14：中望軟件收入分拆ZWCAD基于ZWCAD二次開發(fā)的專業(yè)軟件2DCAD-教育版塊3DCAD-企業(yè)版塊3DCAD-教育版塊受托開發(fā)外購產(chǎn)100%90%380%0.480.610.3370%自0.45研60%0.210.36標(biāo)50%0.72準(zhǔn)0.330.47化40%產(chǎn)30%品20%0.680.951.4410%0%201720182019資料來源:公司財(cái)報(bào)，信達(dá)證券研發(fā)中心霍萊沃：國產(chǎn)電磁CAE先行者。公司依托自主研發(fā)的電磁場仿真分析（CAE）與相控陣校準(zhǔn)測試核心算法，圍繞相控陣的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和應(yīng)用階段，主要為雷達(dá)和無線通信領(lǐng)域提供用于測試、仿真的系統(tǒng)、軟件和服務(wù)，并提供相控陣部件等相關(guān)產(chǎn)品。目前公司收入主要來源于國防科技，未來公司將繼續(xù)深耕電磁場仿真分析核心技術(shù)，將市場快速拓展到5G通信、汽車毫米波雷達(dá)、低軌衛(wèi)星等領(lǐng)域。圖15：霍萊沃收入與利潤營業(yè)收入(億元) 歸母凈利潤(億元)2.292.01.691.551.50.981.00.50.350.450.300.180.02017201820192020資料來源:Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心

圖16：霍萊沃產(chǎn)品資料來源:霍萊沃官網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心薄弱環(huán)節(jié)之二：EDA2020年全球EDA銷售總額為72.3億元，其中北美約占40.9%，亞太地區(qū)約占42.1%，歐洲地區(qū)約占17%。在全球集成電路及EDA行業(yè)發(fā)展持續(xù)向好、我國集成電路產(chǎn)業(yè)保持高速增長的大背景下，我國2020年EDA行業(yè)迎來持續(xù)良好增長，全年行業(yè)總銷售額約為66.2億元，同比增長19.9%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)增長。其中，我國自主EDA工具企業(yè)在本土市場營業(yè)收入約為7.6億元，同比增幅65.2%。圖17：全球各區(qū)域EDA市場規(guī)模圖18：中國EDA市場規(guī)模80北美EDA市場(億美元)亞太EDA市場(億美元)歐洲EDA市場(億美元)70中國EDA銷售額億(元)增速25%66.222.9%706012.355.219.9%20%6010.611.15044.9504015%30.426.14024.23010%30202029.6105%27.228.110000%201820192020資料來源:華大九天招股說明書，賽迪顧問，信達(dá)證券研發(fā)中心 資料來源:華大九天招股說明書，信達(dá)證券研發(fā)中心華大九天：國產(chǎn)EDA龍頭。國內(nèi)EDA行業(yè)目前仍由國外傳統(tǒng)優(yōu)勢廠商占據(jù)主要市場份額。根據(jù)賽迪智庫統(tǒng)計(jì)，國際三大EDA巨頭新思科技、楷登電子和西門子EDA在國內(nèi)市場占據(jù)明顯的頭部優(yōu)勢，2020年合計(jì)占領(lǐng)約80%的市場份額。華大九天憑借模擬電路設(shè)計(jì)全流程EDA工具系統(tǒng)、數(shù)字電路設(shè)計(jì)EDA工具、平板顯示電路設(shè)計(jì)全流程EDA工具系統(tǒng)和晶圓制造EDA工具等領(lǐng)域的優(yōu)勢，通過十余年發(fā)展再創(chuàng)新，不斷獲得市場突破。2020年公司占領(lǐng)我國EDA市場約6%的市場份額，在本土企業(yè)中占比近50%。圖19：全球各區(qū)域EDA市場規(guī)模 圖20：華大九天國產(chǎn)EDA份額金50%資料來源:華大九天招股說明書，賽迪顧問，信達(dá)證券研發(fā)中心 資料來源:華大九天招股說明書，賽迪顧問，信達(dá)證券研發(fā)中心圖21：華大九天收入結(jié)構(gòu)EDA軟件銷售技術(shù)開發(fā)服務(wù)其他業(yè)務(wù)100%0.080.040.0990%0.100.390.6180%70%60%50%40%1.332.153.4530%20%10%0%201820192020資料來源:Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心

圖22：華大九天收入與利潤營業(yè)總收入(億元) 歸屬母公司股東的凈利潤(億元)3.53.02.572.52.01.511.51.041.00.49 0.570.50.02018 2019 2020資料來源:Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心概倫電子：自成立之初，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)便以“提升集成電路設(shè)計(jì)和制造競爭力的良率導(dǎo)向設(shè)計(jì)（DFY）”理念為指導(dǎo)進(jìn)行前瞻性的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品布局，較早地進(jìn)行了DTCO方法學(xué)探索和實(shí)踐，聚焦于EDA流程創(chuàng)新，擇其關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行逐個(gè)突破，先后成功擁有了具有國際市場競爭力的器件建模及驗(yàn)證EDA工具和電路仿真及驗(yàn)證EDA工具。公司器件建模及驗(yàn)證EDA工具已經(jīng)取得較高市場地位，被全球大部分領(lǐng)先的晶圓廠所采用和驗(yàn)證，主要客戶包括臺(tái)積電、三星電子、聯(lián)電、格芯、中芯國際等；電路仿真和驗(yàn)證EDA工具已經(jīng)進(jìn)入全球領(lǐng)先集成電路企業(yè)，主要客戶包括三星電子、SK海力士、美光科技和長鑫存儲(chǔ)等，市場地位不斷提升。20年公司收入1.38億元，歸母利潤0.29億元。圖23：概倫電子收入結(jié)構(gòu)EDA工具授權(quán)收入半導(dǎo)體器件特性測試儀器銷售收入半導(dǎo)體工程服務(wù)收入其他業(yè)務(wù)100%0.030.1890%0.070.0680%0.010.2470%60%50%40%0.430.5530%0.9520%10%

圖24：概倫電子收入與利潤營業(yè)總收入(億元) 歸屬母公司股東的凈利潤(億元)2.01.380.520.660.290.0-0.08(2.0)(4.0)(6.0)(8.0)(10.0)

-8.77201820192020資料來源:Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心

2018 2019 2020資料來源:Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心1.4.2生產(chǎn)制造類：我國工控行業(yè)進(jìn)入持續(xù)增長階段，本土品牌占有率提升工控自動(dòng)化：本土品牌競爭力持續(xù)提升我國工控市場規(guī)模超過2000億，未來仍將穩(wěn)步增長。根據(jù)工控網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020年我國工業(yè)自動(dòng)化市場規(guī)模達(dá)2057億元，同比增長9.9%，其中產(chǎn)品市場為1466億元，同比增長10.9%，服務(wù)市場為591億元，同比增長7.5%。從發(fā)展歷程來看，2008年后隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，工業(yè)自動(dòng)化市場發(fā)展迅速，后因國家實(shí)施經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，行業(yè)進(jìn)入平臺(tái)期。十三五制造業(yè)升級(jí)，工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期。我們認(rèn)為，工業(yè)自動(dòng)化是制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)重要基石，未來仍將保持快速增長。圖25：中國工業(yè)自動(dòng)化市場規(guī)模及增速圖26：中國工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品及服務(wù)市場自動(dòng)化市場規(guī)模（億元）同比增速（%）產(chǎn)品市場規(guī)模（億元）服務(wù)市場規(guī)模（億元）3,00030%產(chǎn)品市場增速（%）服務(wù)市場增速（%）1,6001,46618%25%2,5001,40016%2,05720%14%1,2002,00012%15%1,00010.9%9.9%10%1,50010%8005918%1,0005%6007.5%6%0%4004%5002002%-5%--10%-0%201520162017201820192020:工控網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源:工控網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源本土品牌市場占有率快速提升。目前我國工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域主要市場份額仍被西門子、ABB等海外巨頭占據(jù)，但近年來隨著中控技術(shù)、匯川技術(shù)等國產(chǎn)廠商在DCS、伺服、PLC重要細(xì)分領(lǐng)域不斷投入研發(fā)，本土廠商市場份額快速提升。根據(jù)工控網(wǎng)數(shù)據(jù)，從2016年到2020年，我國工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)本土品牌市場規(guī)模從358億元提升至接近600億元，份額從35.2%提升至40.8%。我們認(rèn)為，制造業(yè)數(shù)字化進(jìn)入全新階段，國產(chǎn)廠商在市場占有（中國區(qū)）、技術(shù)能力等方面已逐步趕上海外巨頭，未來在政策支持以及相應(yīng)廠商不斷深耕下，工控領(lǐng)域國產(chǎn)化競爭有望進(jìn)一步加快。圖27：中國工業(yè)自動(dòng)化各細(xì)分市場主要平臺(tái)圖28：中國工業(yè)自動(dòng)化本土品牌市場規(guī)模本土品牌市場規(guī)模（億元）本土品牌市場份額（%）70042%60041%40%50039%40038%37%30036%20035%34%10033%-32%20162017201820192020資料來源:工控網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源:工控網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心MES：連接企業(yè)計(jì)劃層與工業(yè)控制層MES為細(xì)分賽道重要增量點(diǎn)。MES是生產(chǎn)控制類軟件最大細(xì)分市場。根據(jù)《中國制造信息化指數(shù)》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2016年我國MES普及率僅為23.3%，提升空間較大。根據(jù)e-works出具的《2017年-2018年MES市場研究報(bào)告》，2018年國內(nèi)MES市場規(guī)模達(dá)到33.9億元人民幣，同比增長22%。我們認(rèn)為，隨著上層經(jīng)營管理類軟件和下層智能控制系統(tǒng)及自動(dòng)化設(shè)備的持續(xù)普及，MES的價(jià)值將進(jìn)一步凸顯，在工業(yè)軟件行業(yè)高景氣度的背景下，MES作為智能制造的核心應(yīng)用，市場規(guī)模增速將快于工業(yè)軟件整體，且在生產(chǎn)控制類軟件持續(xù)處于領(lǐng)跑地位。中控技術(shù)：國產(chǎn)DCS龍頭，迎智能制造時(shí)代契機(jī)DCS控制系統(tǒng)龍頭，產(chǎn)品遍地開花。公司作為我國DCS控制系統(tǒng)龍頭，國內(nèi)DCS市占率連續(xù)九年位居第一。目前主要業(yè)務(wù)包括自動(dòng)化控制系統(tǒng)、工業(yè)軟件、自動(dòng)化儀表及運(yùn)維服務(wù)。自動(dòng)化控制系統(tǒng)由于進(jìn)口替代持續(xù)加速，且下游石化、化工等行業(yè)景氣度提升，公司控制系統(tǒng)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長。此外，經(jīng)過20多年的發(fā)展，公司累計(jì)在超過一萬八千家工業(yè)用戶現(xiàn)場應(yīng)用了三萬多套控制裝置，龐大的用戶和設(shè)備數(shù)量將給公司工業(yè)軟件和自動(dòng)化儀表產(chǎn)品帶來潛在的業(yè)務(wù)需求。工業(yè)軟件以及自動(dòng)化儀表行業(yè)市場規(guī)模均超千億，我們認(rèn)為公司工業(yè)軟件以及自動(dòng)化儀表等業(yè)務(wù)均具備再造一個(gè)中控的潛力。圖29：國內(nèi)DCS市場份額圖30：中控技術(shù)市場份額中控技術(shù)艾默生和利時(shí)霍尼韋爾西門子30.0%28.5%ABB橫河電機(jī)國電智深施耐德其他27.0%施耐德,3%25.0%24.7%22.2%橫河電機(jī),6%20.0%19.9%18.9%ABB,6%16.6%17.1%15.0%15.2%13.0%10.0%5.0%0.0%2011201220132014201520162017201820192020資料來源：華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源：中控技術(shù)招股說明書，睿工業(yè)，信達(dá)證券研發(fā)中心中國長城：飛騰工控領(lǐng)域發(fā)展迅速，CEC旗下中電智科PLC產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)自主飛騰X100套片逐步在工控領(lǐng)域廣泛應(yīng)用。目前飛騰已推出的新一代套片X100將助力工控設(shè)備降低成本方面，與生態(tài)伙伴聯(lián)合打造的基于飛騰CPU的工業(yè)DCS、工業(yè)SCADA平臺(tái)、AFC系統(tǒng)、車載控制計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)物理隔離網(wǎng)閘等和解決方案已廣泛應(yīng)用于電力、能源、軌交等行業(yè)。中電智科PLC實(shí)現(xiàn)自主可控。中電智科前身為電子六所國產(chǎn)PLC研發(fā)團(tuán)隊(duì)，以安全可靠PLC為核心關(guān)鍵產(chǎn)品。2020年12月2日公司公告參與CEC旗下中電智科增資擴(kuò)股，項(xiàng)目完成后公司將持有中電智科40%股權(quán)。近年來中國長城研發(fā)團(tuán)隊(duì)不斷致力于攻克工業(yè)軟件相關(guān)技術(shù)難題，打造高度自主安全的‘芯-端-云-網(wǎng)-控-安’產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，而通過參股中電智科，將PLC等工業(yè)控制系統(tǒng)產(chǎn)品納入核心產(chǎn)業(yè)鏈，信創(chuàng)競爭力進(jìn)一步加強(qiáng)。圖31：中電智科PLS產(chǎn)品資料來源：中電智科官網(wǎng)、信達(dá)證券研發(fā)中心1.4.3經(jīng)營管理類：國產(chǎn)產(chǎn)品向高端市場進(jìn)發(fā)，產(chǎn)業(yè)平臺(tái)化大勢所趨高端ERP市場仍由SAP與Orecle占據(jù)，國產(chǎn)ERP替代空間巨大。經(jīng)過多年發(fā)展，國產(chǎn)應(yīng)用軟件已經(jīng)得到長足進(jìn)步，但在面向國企/央企等大型企業(yè)的高端ERP市場中，SAP與oracle仍占據(jù)主要市場份額，2018年分別為33%與20%。SAP歷年在亞太地區(qū)收入超200億元。傳統(tǒng)軟件時(shí)代，SAP/oracle產(chǎn)品力強(qiáng)，企業(yè)購買后，基本不會(huì)進(jìn)行更換。故我們選取SAP過去十年合計(jì)收入作為測算基準(zhǔn)。中國市場龐大，亞太地區(qū)除去日本后，保守估計(jì)超50%收入來自于中國大陸地區(qū)。軟件項(xiàng)目首次建設(shè)費(fèi)用一般占到總收入70%左右，這部分收入在國產(chǎn)化過程中能夠快速體現(xiàn)為收入。在技術(shù)與政策雙重因素驅(qū)動(dòng)下，國產(chǎn)化進(jìn)程有望加速，假設(shè)未來5至8年內(nèi)將實(shí)現(xiàn)全面國產(chǎn)化替代。綜合以上假設(shè)，未來每年ERP國產(chǎn)化替代空間約在150至280億元區(qū)間。同時(shí)，相應(yīng)OA、CRM等非ERP軟件模塊亦有望隨之實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代。圖32：SAP歷年亞太地區(qū)除日本收入與增速圖33：中國高端ERP市場格局SAP亞太區(qū)除日本收入(億元)同比增速2018年中國高端ERP市場格局30030%其他,11%250240.2525%Infor,3%219.56229.77229.4020%神州數(shù)碼,5%SAP,33%200178.59186.4715%153.71163.24155.67金蝶,6%150122.3610%110.355%100微軟,8%0%50-5%ORACLE,20%0-10%用友,14%20102011201220132014201520162017201820192020資料來源:SAP財(cái)報(bào)，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，信達(dá)證券研發(fā)中心政策加碼，形成產(chǎn)業(yè)鏈上下游和跨行業(yè)融合的數(shù)字化生態(tài)體系。2020年4月，國家發(fā)改委聯(lián)合中央網(wǎng)信辦發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)“上云用數(shù)賦智”行動(dòng)培育新經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施方案》，提出“在已有工作基礎(chǔ)上，大力培育數(shù)字經(jīng)濟(jì)新業(yè)態(tài)，深入推進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造數(shù)據(jù)供應(yīng)鏈，以數(shù)據(jù)流引領(lǐng)物資流、人才流、技術(shù)流、資金流，形成產(chǎn)業(yè)鏈上下游和跨行業(yè)融合的數(shù)字化生態(tài)體系”。我們認(rèn)為，“上云用數(shù)賦智”是國家基于技術(shù)、產(chǎn)業(yè)等因素對(duì)中國云服務(wù)行業(yè)下一步發(fā)展所提出的全新規(guī)劃，相比2020年，2021年疫情、國際形勢等基本趨于穩(wěn)定，下游企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求旺盛，以公有云為基礎(chǔ)的企業(yè)云服務(wù)將向平臺(tái)化、生態(tài)化、數(shù)智化方向蓬勃發(fā)展。圖34：《關(guān)于推進(jìn)“上云用數(shù)賦智”行動(dòng)培育新經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施方案》文件時(shí)間單位發(fā)展目標(biāo)核心關(guān)鍵點(diǎn)

《關(guān)于推進(jìn)“上云用數(shù)賦智”行動(dòng)培育新經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施方案》2020年4月7日國家發(fā)展改革委、中央網(wǎng)信辦打造數(shù)字化企業(yè)：在企業(yè)“上云”等工作基礎(chǔ)上，促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。支持平臺(tái)企業(yè)幫助中小微企業(yè)渡過難關(guān)，提供多層次、多樣化服務(wù)，提升企業(yè)發(fā)展活力。構(gòu)建數(shù)字化產(chǎn)業(yè)鏈：打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)數(shù)據(jù)通道，促進(jìn)全渠道、全鏈路供需調(diào)配和精準(zhǔn)對(duì)接。培育數(shù)字化生態(tài)：打破傳統(tǒng)商業(yè)模式，通過產(chǎn)業(yè)跨界融合，著力推進(jìn)農(nóng)業(yè)、工業(yè)服務(wù)型創(chuàng)新，培育新業(yè)態(tài)。以數(shù)字化平臺(tái)為依托，構(gòu)建“生產(chǎn)服務(wù)+商業(yè)模式+金融服務(wù)”數(shù)字化生態(tài)，形成數(shù)字經(jīng)濟(jì)新實(shí)體，充分發(fā)掘新內(nèi)需。1.筑基礎(chǔ)，夯實(shí)數(shù)字化轉(zhuǎn)型技術(shù)支撐。2.搭平臺(tái)，構(gòu)建多層聯(lián)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。3.促轉(zhuǎn)型，加快企業(yè)“上云用數(shù)賦智”。4.建生態(tài)，建立跨界融合的數(shù)字化生態(tài)。6.強(qiáng)服務(wù)，加大數(shù)字化轉(zhuǎn)型支撐保障。資料來源：發(fā)改委、網(wǎng)信辦、信達(dá)證券研發(fā)中心2019中國公有云市場超越私有云，而從市場結(jié)構(gòu)來看，PaaS與SaaS發(fā)展空間巨大。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2019年我國云計(jì)算整體市場規(guī)模達(dá)1334億元，增速38.6%。其中，公有云市場規(guī)模首次超過私有云，達(dá)到689億元，相比2018年增長57.6%，預(yù)計(jì)2020-2022年仍將處于快速增長階段，到2023年市場規(guī)模將超過2300億元。我們認(rèn)為從國內(nèi)公有云市場來看，2019年IaaS市場占據(jù)公有云市場65.7%份額，相比國外SaaS與PaaS公有云市場占比是偏低的，國內(nèi)公有云市場結(jié)構(gòu)反映出我國在云計(jì)算創(chuàng)新應(yīng)用以及賦能產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)方面有較大提升空間，未來國內(nèi)PaaS與SaaS有望加速發(fā)展。圖35：2017-2023年中國云計(jì)算市場規(guī)模預(yù)測圖36：2019年中國與全球公有云市場結(jié)構(gòu)公有云市場規(guī)模(億元)私有云市場規(guī)模(億元)IaaSPaaSSaaS私有云同比增速公有云同比增速100%400070%350065.2%90%28.3%57.6%60%80%1446.8300043.7%50%70%59.8%6.1%250035.3%1184.740%60%31.8%50%2000967.830.6%23.1%30%40%150022.8%791.222.3%22.4%22.1%30%65.7%19.2%22.6%2307.420%1000645.21766.820%525.4500426.8990.61340.410%10%20.9%689.3437.4264.800%0%2017201820192020E2021E2022E2023E全球(除中國)中國資料來源:中國信通院，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來源:中國信通院，Gartner，信達(dá)證券研發(fā)中心1.5通信技術(shù)發(fā)展推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落地大帶寬+高可靠/低時(shí)延+廣連接，5G為萬物互聯(lián)提供落地基礎(chǔ)。5G是下一輪信息科技革命的最關(guān)鍵技術(shù)之一，它將推動(dòng)智能互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，做到萬物互聯(lián)，最終實(shí)現(xiàn)“信息隨心至，萬物觸手及”。它將影響到各行各業(yè)，極大的改變?nèi)藗兊纳a(chǎn)生活方式?；?G網(wǎng)絡(luò)的工業(yè)移動(dòng)專網(wǎng)具有大帶寬、廣連接、高可靠、超低時(shí)延特性，且能實(shí)現(xiàn)私網(wǎng)部署、保障生產(chǎn)數(shù)據(jù)不外流的密閉性和安全性的優(yōu)勢，5G網(wǎng)絡(luò)成為支撐工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的不二選擇。5G技術(shù)在結(jié)合大數(shù)據(jù)、人工智能算法等技術(shù)，將進(jìn)一步碰撞出更多使用和應(yīng)用場景。圖37：5G的三大特征和落地應(yīng)用場景資料來源:武漢超高壓科技有限公司官網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心早在2016年R14階段，開始開啟5G需求和技術(shù)方案的研究工作，就確定了5G的三大應(yīng)用場景：增強(qiáng)移動(dòng)寬帶（eMBB）、大規(guī)模機(jī)器類通訊（mMTC）和低時(shí)延高可靠通信（URLLC）。而在2017年啟動(dòng)R15，作為5G標(biāo)準(zhǔn)的第一階段，主要針對(duì)增強(qiáng)移動(dòng)寬帶場景（eMBB）和部分低時(shí)延高可靠應(yīng)用需求，而R15標(biāo)準(zhǔn)又分為3部分：第一部分R15NRNSA(新空口非獨(dú)立組網(wǎng))標(biāo)準(zhǔn)于2017年12月完成，第二部分R15NRSA(新空口獨(dú)立組網(wǎng))標(biāo)準(zhǔn)于2018年6月完成，第三部分5GLateDrop于2019年3月完成，標(biāo)準(zhǔn)主要解決的是5G核心網(wǎng)與5G基站、4G基站雙連接的問題。R15標(biāo)準(zhǔn)側(cè)重于增強(qiáng)移動(dòng)寬帶能力，是移動(dòng)通訊核心網(wǎng)應(yīng)用IT新技術(shù)的第一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，具有里程碑意義。而隨著IoT、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的成熟，早期的5G的落地應(yīng)用包括預(yù)測性維護(hù)、工藝傳承等。圖38：5GR15、R16和R17標(biāo)準(zhǔn)歷程資料來源:東方財(cái)富網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心R16標(biāo)準(zhǔn)在2018年啟動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)化工作，于2020年7月3日在3GPPTSG第88次會(huì)議上，5GR16標(biāo)準(zhǔn)宣布凍結(jié)，這是5G的第二個(gè)階段，也是完整5G標(biāo)準(zhǔn)，是R15標(biāo)準(zhǔn)的“升級(jí)版”。R16進(jìn)一步提高了5G頻譜和網(wǎng)絡(luò)利用效率、網(wǎng)絡(luò)覆蓋能力、業(yè)務(wù)帶寬提供能力和業(yè)務(wù)感知，實(shí)現(xiàn)高可靠低時(shí)延通信（URLLC）。面向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，R16標(biāo)準(zhǔn)的5G網(wǎng)絡(luò)首次實(shí)現(xiàn)了高精度時(shí)鐘同步和時(shí)敏通信功能，支持1微秒同步精度、0.5—1毫秒空口時(shí)延、可靠性達(dá)到99.9999%和靈活的終端組管理，最快可實(shí)現(xiàn)5毫秒以內(nèi)的端到端時(shí)延和更高的可靠性，提供支持工業(yè)級(jí)時(shí)間敏感。5G和TSN（時(shí)間敏感網(wǎng)絡(luò)）融合后，使得工業(yè)控制領(lǐng)域以無線網(wǎng)絡(luò)替代有線網(wǎng)絡(luò)接入成為可能，讓工業(yè)生產(chǎn)更加柔性化。同時(shí)它為NPN（非公共網(wǎng)絡(luò)）提供了更好的支持，將5G擴(kuò)展到傳統(tǒng)的公共移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)之外，對(duì)于使能垂直行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型至關(guān)重要；另外它進(jìn)一步將NR功能擴(kuò)展到新的垂直行業(yè)中，進(jìn)一步支持工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。隨著R16標(biāo)準(zhǔn)的凍結(jié)，5G逐漸從“能用”轉(zhuǎn)變?yōu)椤昂糜谩?，不僅滿足工業(yè)控制微秒精度、支持工業(yè)專網(wǎng)和更豐富的工業(yè)智能制造開發(fā)，并依賴高可靠低時(shí)延通信為萬物互聯(lián)時(shí)代提供支持，R16標(biāo)準(zhǔn)給5G在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域應(yīng)用打下了良好的基礎(chǔ)。表2：5GR16標(biāo)準(zhǔn)的主要功能垂直行業(yè)擴(kuò)展

功能增強(qiáng)uRLLC增強(qiáng)

2-STEPRACH5G+TSN

IABNPN

移動(dòng)性增強(qiáng)5GLAN

雙連接和載波聚合增強(qiáng)5GV2X

MIMO增強(qiáng)NR-U

UE節(jié)能NR定位資料來源:騰訊網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心從此開始，5G突破了所有的障礙，進(jìn)入全面產(chǎn)業(yè)應(yīng)用階段。其他領(lǐng)域如車聯(lián)網(wǎng)，R16標(biāo)準(zhǔn)可支持車與車通信（V2V）、車與基礎(chǔ)設(shè)施通信（V2I）等能力，通過引入組播和廣播等各種通信方式，在結(jié)合機(jī)器學(xué)習(xí)等人工智能技術(shù)，能支持車輛編隊(duì)、半自動(dòng)駕駛、遠(yuǎn)程駕駛等更豐富的車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景。而隨著R16標(biāo)準(zhǔn)的凍結(jié)，在結(jié)合R16推出后的新需求，5G標(biāo)準(zhǔn)慢慢向R17標(biāo)準(zhǔn)演進(jìn)。R17原計(jì)劃2021年底完成，但受新冠疫情的影響，R17的發(fā)布日期可能會(huì)有所延遲。R17標(biāo)準(zhǔn)的目標(biāo)是大規(guī)模機(jī)器類通訊（mMTC），完成對(duì)5G生態(tài)系統(tǒng)擴(kuò)展，相對(duì)R16，將進(jìn)一步擴(kuò)展5G能力，其中包含多天線技術(shù)增強(qiáng)，高精度定位，覆蓋增強(qiáng)，極高頻段通信，小數(shù)據(jù)包傳輸，組播廣播，終端節(jié)能，雙鏈接增強(qiáng)，最小化路測，多卡操作等通用技術(shù)的增強(qiáng)；另外會(huì)更加全面的面對(duì)垂直行業(yè)，對(duì)工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)垂直行業(yè)應(yīng)用包括低復(fù)雜度低成本終端，高可靠低時(shí)延物聯(lián)網(wǎng)通信，終端直連通信增強(qiáng)，低功耗廣域物聯(lián)網(wǎng)增強(qiáng)，網(wǎng)絡(luò)切片及網(wǎng)絡(luò)自動(dòng)化增強(qiáng)，非公共網(wǎng)絡(luò)等增強(qiáng)技術(shù)，并且會(huì)更加全面支持物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。未來，在5GR17標(biāo)準(zhǔn)的支持下，5G的落地應(yīng)用將更加廣闊。如5G網(wǎng)絡(luò)切片架構(gòu)設(shè)計(jì)可以實(shí)現(xiàn)按需聯(lián)網(wǎng)、按需隔離、端到端SLA保障和運(yùn)維自動(dòng)化等，滿足不同場景諸如工業(yè)控制、自動(dòng)駕駛、遠(yuǎn)程醫(yī)療等各類行業(yè)業(yè)務(wù)的差異化需求。與傳統(tǒng)4G網(wǎng)絡(luò)相比，5G網(wǎng)絡(luò)切片架構(gòu)服務(wù)于多樣的移動(dòng)終端，可以適用于多樣化的物與物之間的連接，滿足不同業(yè)務(wù)對(duì)網(wǎng)絡(luò)QoS要求。二、全球各國及國內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2.1各細(xì)分行業(yè)痛點(diǎn)與解決方案工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)較傳統(tǒng)工業(yè)IT體系在技術(shù)架構(gòu)、工業(yè)數(shù)據(jù)、應(yīng)用及價(jià)值模式上均有很大優(yōu)勢。其中，技術(shù)架構(gòu)上，傳統(tǒng)工業(yè)IT架構(gòu)是封閉的大系統(tǒng)、垂直耦合架構(gòu)、本地部署，因此開發(fā)周期長，升級(jí)成本高；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)則采用邊緣+云端的云原生部署方式，采用平臺(tái)化、分層和微服務(wù)架構(gòu)，敏捷開發(fā)，升級(jí)成本低。工業(yè)數(shù)據(jù)上，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)采集數(shù)據(jù)的管理、應(yīng)用、整合能力更強(qiáng)，解決了傳統(tǒng)架構(gòu)下數(shù)據(jù)來源有限和數(shù)據(jù)孤島的痛點(diǎn)。工業(yè)應(yīng)用上，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過工業(yè)機(jī)理模型、大數(shù)據(jù)分析模型、知識(shí)圖譜等將經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)固化成平臺(tái)資源，提升工業(yè)應(yīng)用能力。價(jià)值模式上，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可實(shí)現(xiàn)資源間的互聯(lián)互通和開發(fā)共享，數(shù)據(jù)價(jià)值指數(shù)級(jí)提升。表3：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)同傳統(tǒng)工業(yè)IT架構(gòu)比較傳統(tǒng)工業(yè)IT架構(gòu)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)優(yōu)勢總結(jié)1.封閉大系統(tǒng)1.大平臺(tái)+小APP2.垂直緊耦合架構(gòu)2.分層、微服務(wù)架構(gòu)柔性部署3.專用接口或中間件3.開放API靈活開發(fā)技術(shù)架構(gòu)4.敏捷開發(fā)4.開發(fā)周期長成本平滑5.系統(tǒng)整體升級(jí)成本高5.小范圍升級(jí)業(yè)務(wù)邏輯6.本地部署6.邊緣+云端部署1.數(shù)據(jù)獲取來源有限1.更具廣度和深度的數(shù)據(jù)采集數(shù)據(jù)開放工業(yè)數(shù)據(jù)2.在線實(shí)時(shí)管理和應(yīng)用易于管理2.獨(dú)立系統(tǒng)、信息孤島3.易于整合和集成數(shù)據(jù)資源實(shí)時(shí)采集1.工業(yè)知識(shí)依靠老師傅經(jīng)驗(yàn)1.經(jīng)驗(yàn)知識(shí)固化成平臺(tái)核心資源2.存在工業(yè)知識(shí)空白2.解耦成工業(yè)機(jī)理模型，靈活組合和管理知識(shí)圖譜工業(yè)應(yīng)用3.基于數(shù)據(jù)和新技術(shù)易形成新知識(shí)針對(duì)性強(qiáng)3.工業(yè)知識(shí)被封裝在工業(yè)軟件里，無法復(fù)用4.面向流程的共用軟件系統(tǒng)4.面向獨(dú)特角色的專用APP1.線性價(jià)值鏈1.互聯(lián)互通的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)價(jià)值指價(jià)值模式數(shù)級(jí)提升2.資源自用，技術(shù)創(chuàng)新周期長2.資源開放共享，技術(shù)創(chuàng)新快速迭代資料來源：《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)創(chuàng)新發(fā)展白皮書》，信達(dá)證券研發(fā)中心各細(xì)分行業(yè)對(duì)平臺(tái)功能需求不一，應(yīng)用走向縱深。針對(duì)下游行業(yè)不同，垂直應(yīng)用側(cè)重點(diǎn)亦有差異。高端裝備行業(yè)單個(gè)產(chǎn)品價(jià)值高，更加關(guān)注平臺(tái)對(duì)于產(chǎn)品研發(fā)、工藝優(yōu)化和設(shè)備維護(hù)的功能，圍繞產(chǎn)品的全生命周期，以期提升產(chǎn)品質(zhì)量。在原料加工行業(yè)中，廢料排放和能耗是關(guān)注重點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)實(shí)踐著重于分析生產(chǎn)流程數(shù)據(jù)從而優(yōu)化原料配比與參數(shù)控制。家電、汽車等需要大規(guī)模生產(chǎn)行業(yè)，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，競爭激烈，更關(guān)注平臺(tái)實(shí)時(shí)跟蹤下游需求情況以實(shí)現(xiàn)定制化精準(zhǔn)生產(chǎn)?？傮w而言，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)功能豐富，能夠滿足不同細(xì)分行業(yè)需求。表4：垂直領(lǐng)域?qū)I(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的需求垂直行業(yè)行業(yè)特點(diǎn)關(guān)注功能高端裝備制造產(chǎn)品復(fù)雜、單個(gè)產(chǎn)品價(jià)值高、產(chǎn)品生命周期長產(chǎn)品研發(fā)、工藝優(yōu)化、供應(yīng)鏈協(xié)同、預(yù)測性維護(hù)原料加工排放耗能高、價(jià)格波動(dòng)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)高設(shè)備健康管理、能耗與排放管理、供應(yīng)鏈協(xié)同家電，汽車等產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、競爭激烈定制化精準(zhǔn)生產(chǎn)、產(chǎn)品后服務(wù)、質(zhì)量管理制藥、食品等安全要求高、庫存管理難度大供應(yīng)鏈協(xié)同、企業(yè)管理優(yōu)化消費(fèi)電子種類多、更新快、質(zhì)量要求高質(zhì)量管理、流程優(yōu)化、產(chǎn)品研發(fā)資料來源：《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)白皮書(2019討論稿)》，信達(dá)證券研發(fā)中心機(jī)械應(yīng)用最大。從全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域分布來看，機(jī)械和能源行業(yè)占比最大，合計(jì)達(dá)58%。此類行業(yè)單個(gè)設(shè)備價(jià)值高，所以對(duì)于設(shè)備運(yùn)維管理需求高。綜合上文所述，設(shè)備運(yùn)維是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)具備的功能中相對(duì)容易實(shí)現(xiàn)且發(fā)展最快速的部分。而其余垂直領(lǐng)域尤其是原材料加工行業(yè)更加注重生產(chǎn)流程管控和產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)潛在待開發(fā)價(jià)值巨大。智研咨詢預(yù)計(jì)，2018年全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)市場規(guī)模為33億美元，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)到138.2億美元，復(fù)合增速超過30%。圖39：全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)應(yīng)用領(lǐng)域分布冶金(鋼鐵食品紡織采礦等)1%1%1%建材2%交通運(yùn)輸6%機(jī)械電子36%8%石化9%輕工11%能源22%資料來源:智研咨詢，信達(dá)證券研發(fā)中心

圖40：全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將高速增長160 全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)市場規(guī)模(億美元)1401201008060402002018 2023E資料來源:智研咨詢，信達(dá)證券研發(fā)中心工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)垂直行業(yè)有針對(duì)性解決方案。我國目前電子、電力、家電行業(yè)處于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的第一梯隊(duì)，主要是設(shè)備運(yùn)維管理功能實(shí)現(xiàn)較為容易，所需數(shù)據(jù)來源單一。但工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)功能卻不僅限于此，以鋼鐵行業(yè)為例，鋼鐵行業(yè)工序繁多，鐵區(qū)、煉鋼、熱軋、中厚板、棒線、型鋼、冷軋、鋼管及特鋼等各類工藝流程區(qū)別極大、能耗高且受下游需求工藝改造程度較大。傳統(tǒng)的IT系統(tǒng)基本以面向全流程的共用系統(tǒng)為主，鋼鐵工業(yè)的繁雜性、易變性使其難以完美滿足需求。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)打通了上下游，將原材料商、工廠和下游客戶數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，一旦需求改變可以更快速地傳遞到整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。架構(gòu)部署上以微模塊為主，針對(duì)新需求的特定工藝升級(jí)更為靈活。能耗方面，全新系統(tǒng)可各對(duì)設(shè)備能耗直接實(shí)時(shí)監(jiān)測，并進(jìn)行異常報(bào)警，極大節(jié)省了能源消耗。表5：各行業(yè)工業(yè)主要痛點(diǎn)、解決方案及成效行業(yè)業(yè)務(wù)痛點(diǎn)典型工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案主要成效發(fā)展水平電力發(fā)電設(shè)備維護(hù)成本高、并網(wǎng)協(xié)調(diào)難預(yù)測性維護(hù)、遠(yuǎn)程運(yùn)維電力調(diào)降低運(yùn)維成本、提高功率預(yù)測準(zhǔn)確率第一梯隊(duì)度大度優(yōu)化家電市場需求響應(yīng)慢、產(chǎn)品研發(fā)周期按需定制縮短產(chǎn)品研發(fā)周期、提高采購效率、降低庫存第一梯隊(duì)長、庫存壓力大縮短交付周期電子通訊方式各異，人工調(diào)機(jī)和工序銜遠(yuǎn)程運(yùn)維、生產(chǎn)制造優(yōu)化減少生產(chǎn)過程人工干預(yù)、實(shí)現(xiàn)智能調(diào)機(jī)、縮短第一梯隊(duì)接響應(yīng)時(shí)間長生產(chǎn)環(huán)節(jié)響應(yīng)時(shí)間石化安全生產(chǎn)是重中之重，工藝技術(shù)傳安全管理員工賦能、預(yù)測性維降低事故發(fā)生概率、縮短員工培養(yǎng)周期第二梯隊(duì)承難護(hù)工序復(fù)雜，產(chǎn)品研發(fā)周期長，產(chǎn)品協(xié)同研發(fā)設(shè)計(jì)、工藝優(yōu)化、遠(yuǎn)縮短產(chǎn)品研發(fā)周期、提高生產(chǎn)效率、降低次品交通質(zhì)量不穩(wěn)定，產(chǎn)品出廠后運(yùn)維難度第二梯隊(duì)程運(yùn)維、協(xié)同制造率、降低車輛運(yùn)維成本大機(jī)械設(shè)備維護(hù)水平低、轉(zhuǎn)型需求迫切生產(chǎn)優(yōu)化、資源調(diào)度優(yōu)化、分降低維修成本、提高設(shè)備使用率第二梯隊(duì)享制造產(chǎn)融合作服裝預(yù)估生產(chǎn)無法滿足多元化需求，積按需定制、協(xié)同制造快速響應(yīng)需求、降低庫存、縮短訂單交付周期第三梯隊(duì)壓庫存高能耗、高排放、設(shè)備和工序管理能源管理、設(shè)備狀態(tài)監(jiān)測與工節(jié)能減排、提升產(chǎn)品質(zhì)量、縮短供應(yīng)鏈周期、鋼鐵藝優(yōu)化、供應(yīng)鏈協(xié)同第三梯隊(duì)難度大、下游行業(yè)需求多元化降低庫存資料來源：《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)創(chuàng)新發(fā)展白皮書》，信達(dá)證券研發(fā)中心2.2全球各國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀2.2.1發(fā)達(dá)地區(qū)工業(yè)基礎(chǔ)與技術(shù)較為領(lǐng)先，亞太地區(qū)發(fā)展迅速工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)面向制造業(yè)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化需求，構(gòu)建形成基于海量數(shù)據(jù)采集、匯聚、分析的服務(wù)體系，是支撐制造資源泛在連接、彈性供給、高效配置的工業(yè)云平臺(tái)，包括邊緣、平臺(tái)（工業(yè)PaaS）、應(yīng)用三大核心層級(jí)。當(dāng)前，各類企業(yè)圍繞工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的參與熱情和布局力度保持高漲勢頭。根據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)IoTAnalytics的統(tǒng)計(jì)，全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)數(shù)量超過150個(gè)，美國、歐洲和亞太是當(dāng)前工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展的焦點(diǎn)地區(qū)。美國當(dāng)前在平臺(tái)發(fā)展方面具有顯著的集團(tuán)優(yōu)勢，隨著GE、微軟、亞馬遜、PTC、羅克韋爾、思科、艾默生、霍尼韋爾等諸多巨頭企業(yè)積極布局工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，以及各類初創(chuàng)企業(yè)持續(xù)帶動(dòng)前沿平臺(tái)技術(shù)創(chuàng)新，美國或在一段時(shí)間內(nèi)保持其市場主導(dǎo)地位；歐洲平臺(tái)領(lǐng)域的西門子、ABB、博世、施耐德、SAP等工業(yè)巨頭，立足自身領(lǐng)先制造業(yè)基礎(chǔ)優(yōu)勢，持續(xù)加大工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的投入力度，成為美國之外主要的競爭力量。中國大陸、印度等新興經(jīng)濟(jì)體的工業(yè)化需求持續(xù)促進(jìn)亞太地區(qū)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展，亞太市場增速最快，未來有望超越北美成為全球最大市場。圖41：國外工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)產(chǎn)業(yè)視圖資料來源：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)白皮書（2019），信達(dá)證券研發(fā)中心2.2.2GEPredix：全球首個(gè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，滿足工業(yè)行業(yè)數(shù)字化需求2015年，GE基于其在航空、軌道交通、能源、醫(yī)療等制造業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)勢，推出了Predix工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，該平臺(tái)具備連接工業(yè)設(shè)備、采集和分析工業(yè)數(shù)據(jù)、實(shí)現(xiàn)基于數(shù)據(jù)分析的設(shè)備管理、設(shè)備預(yù)測性維護(hù)等功能。在使用Predix的情況下，客戶可以連接任何廠商與型號(hào)的機(jī)器資產(chǎn)，快速構(gòu)建并交付高級(jí)應(yīng)用，以便將運(yùn)營數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為可執(zhí)行的見解。在工業(yè)應(yīng)用的構(gòu)建、部署與運(yùn)營方面，Predix可以向客戶提供所有所需項(xiàng)目，幫助客戶實(shí)現(xiàn)對(duì)自身的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)管控。當(dāng)前，GE正積極將Predix在GE工廠與車間進(jìn)行部署，并且使用Predix來保護(hù)并監(jiān)測GE在全球范圍部署的工業(yè)資產(chǎn)，進(jìn)而在實(shí)現(xiàn)自身工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型的同時(shí)，也幫助客戶實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。圖42：Predix工業(yè)云平臺(tái)結(jié)構(gòu)圖資料來源：GEChina