2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫練習試卷B卷附答案

2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫練習試卷B卷附答案

單選題（共50題）1、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A2、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達1份止損單，價格定于4470元/噸B.當該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸C.當該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸D.當該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】C3、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。A.降低基差風險B.降低持倉費C.使期貨頭寸盈利D.減少期貨頭寸持倉量【答案】A4、看漲期權的損益平衡點(不計交易費用)等于（）。A.權利金B(yǎng).執(zhí)行價格一權利金C.執(zhí)行價格D.執(zhí)行價格+權利金【答案】D5、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A6、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）點。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C7、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D8、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/噸。(不計手續(xù)費等費用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A9、在我國商品期貨市場上，為了防止實物交割中可能出現(xiàn)違約風險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而降低B.隨著交割期臨近而提高C.隨著交割期臨近而適時調(diào)高或調(diào)低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】B10、當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約【答案】D11、期權的()是指期權權利金中扣除內(nèi)涵價值的剩余部分，又稱為外涵價值。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】B12、交易者根據(jù)對同一外匯期貨合約在不同交易所的價格走勢的預測，在一個交易所買入一種外匯期貨合約，同時在另一個交易所賣出同種外匯期貨合約而進行套利屬于（）交易。A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨市場套利D.跨幣種套利【答案】C13、決定匯率是否頻繁與劇烈波動的直接因素是()。A.經(jīng)濟增長率B.匯率制度C.通貨膨脹率D.利率水平【答案】B14、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.倫敦國際金融期貨交易所D.堪薩斯市交易所【答案】B15、某投資者做大豆期權的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價格為850美分的大豆看漲期權，權力金為14美分，同時賣出敲定價格為820美分的看漲期權，權力金為18美分。則該期權投資組合的盈虧平衡點為（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D16、某投機者預測6月份大豆期貨合約會下跌，于是他以2565元/噸的價格賣出3手（1手=10噸）大豆6月合約。此后合約價格下跌到2530元/噸，他又以此價格賣出2手6月大豆合約。之后價格繼續(xù)下跌至2500元/噸，他再以此價格賣出1手6月大豆合約。若后來價格上漲到了2545元/噸，該投機者將頭寸全部平倉，則該筆投資的盈虧狀況為（）。A.虧損150元B.盈利150元C.虧損50元D.盈利50元【答案】A17、短期國債通常采用（）方式發(fā)行，到期按照面值進行兌付。A.貼現(xiàn)B.升水C.貼水D.貶值【答案】A18、2014年12月19日，（）期貨在大連商品交易所上市。A.白糖B.玉米淀粉C.PTAD.鋅【答案】B19、中長期利率期貨合約的標的主要為各國政府發(fā)行的中長期債券，期限在()以上。A.半年B.一年C.3個月D.5個月【答案】B20、（）是指從期貨品種的上下游產(chǎn)業(yè)入手，研究產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)及相關因素對商品供求和價格影響及傳導，從而分析和預測期貨價格。A.供求分析B.基本面分析C.產(chǎn)業(yè)鏈分析D.宏觀分析【答案】C21、“風險對沖過的基金”是指（）。A.風險基金B(yǎng).對沖基金C.商品投資基金D.社會公益基金【答案】B22、下列關于期權交易的說法中，不正確的是（）。A.該權利為選擇權，買方在約定的期限內(nèi)既可以行權買入或賣出標的資產(chǎn)，也可以放棄行使權利B.當買方選擇行權時，賣方必須履約C.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權，則期權作廢，買賣雙方權利義務隨之解除D.當買方選擇行權時，賣方可以不履約【答案】D23、中國金融期貨交易所的結算會員按照業(yè)務范圍進行分類，不包括（）。A.交易結算會員B.全面結算會員C.個別結算會員D.特別結算會員【答案】C24、假設上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬期貨交易所(1ME)相同月份銅期貨價格及套利者操作如表11所示。則該套利者的盈虧狀況為（）元/噸。(不考慮各種交易費用和質量升貼水，按USD/CNY=6．2計算)A.虧損1278B.盈利782C.盈利1278D.虧損782【答案】B25、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C26、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低B.期權的價格越低’C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高D.期權價格越高【答案】D27、9月1日，堪薩斯交易所和芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨價格分別為740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述價格開倉買入100手堪薩斯交易所12月小麥合約，賣出100手芝加哥交易所12月份小麥合約。9月15日，該交易者同時將兩個交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為748美分/蒲式耳和772美分/蒲式耳。兩交易所小麥期A.虧損25000B.盈利25000C.虧損30000D.盈利30000【答案】D28、看跌期權多頭損益平衡點等于（）。A.標的資產(chǎn)價格+權利金B(yǎng).執(zhí)行價格-權利金C.執(zhí)行價格+權利金D.標的資產(chǎn)價格-權利金【答案】B29、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為期貨合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200元/噸，2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2950元/A.3225B.3215C.3235D.2930【答案】C30、期貨經(jīng)營機構告知投資者不適合購買相關產(chǎn)品或者接受相關服務后，投資者仍堅持購買的，()向其銷售相關產(chǎn)品或者提供相關服務。A.可以B.不可以C.由經(jīng)營機構決定D.以上都不對【答案】A31、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C32、某鋼材貿(mào)易商簽訂供貨合同，約定在三個月后按固定價格出售鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨，此時該貿(mào)易商的現(xiàn)貨頭寸為（）。A.多頭B.空頭C.買入D.賣出【答案】B33、賣出較近月份的期貨合約，同時買入較遠月份的期貨合約進行跨期套利的操作屬于（）。A.熊市套利B.牛市套利C.買入套利D.賣出套利【答案】A34、在正向市場上，牛市套利最突出的特點是()。A.損失相對巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失相對有限而獲利的潛力巨大【答案】D35、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。A.開戶B.競價C.結算D.交割【答案】D36、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現(xiàn)套利D.跨幣種套利【答案】B37、()是指由內(nèi)部工作流程、風險控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德、信息和交易系統(tǒng)問題導致交易過程中發(fā)生損失的風險。A.資金鏈風險B.套期保值的操作風險C.現(xiàn)金流風險D.流動性風險【答案】B38、世界上第一個較為規(guī)范的期貨交易所是1848年由82位商人在芝加哥發(fā)起組建的()。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.紐約商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D39、—般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價格變動趨勢（）A.相同B.相反C.沒有規(guī)律D.相同且價格一致【答案】A40、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選（）策略。A.買進看跌期權B.賣出看漲期權C.賣出看跌期權D.買進看漲期權【答案】A41、理論上外匯期貨價格與現(xiàn)貨價格將在（）收斂。A.每日結算時B.波動較大時C.波動較小時D.合約到期時【答案】D42、點價交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來確定買賣現(xiàn)貨商品價格的交易方式。A.協(xié)商價格B.期貨價格C.遠期價格D.現(xiàn)貨價格【答案】B43、通常情況下，看漲期權賣方的收益（）。A.最大為權利金B(yǎng).隨著標的資產(chǎn)價格的大幅波動而降低C.隨著標的資產(chǎn)價格的上漲而減少D.隨著標的資產(chǎn)價格的下降而增加【答案】A44、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機交易風險相同B.比普通投機交易風險小C.無風險D.比普通投機交易風險大【答案】B45、當短期移動平均線從下向上穿過長期移動平均線時，可以作為__________信號；當短期移動平均線從上向下穿過長期移動平均線時，可以作為__________信號。（）A.買進；買進B.買進；賣出C.賣出；賣出D.賣出；買進【答案】B46、標準倉單需經(jīng)過（）注冊后方有效。A.倉庫管理公司B.制定結算銀行C.制定交割倉庫D.期貨交易所【答案】D47、無本金交割外匯(NDF)交易屬于()交易。A.外匯掉期B.貨幣互換C.外匯期權D.外匯遠期【答案】D48、（）是利益與風險的直接承受者。A.投資者B.期貨結算所C.期貨交易所D.期貨公司【答案】A49、當股指期貨的價格下跌，交易量減少，持倉量下降時，市場趨勢是（）。A.新開倉增加.多頭占優(yōu)B.新開倉增加，空頭占優(yōu)C.平倉增加，空頭占優(yōu)D.平倉增加，多頭占優(yōu)【答案】D50、基點價值是指（）。A.利率變化100個基點引起的債券價格變動的百分比B.利率變化100個基點引起的債券價格變動的絕對額C.利率變化一個基點引起的債券價格變動的百分比D.利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額【答案】D多選題（共20題）1、套期保值交易選取的工具較廣，包括（）等衍生工具。A.期貨B.期權C.遠期D.互換【答案】ABCD2、國債賣出套期保值適用的情形主要有（）。A.持有債券，擔心利率上升，其債券價格下跌或者收益率相對下降B.利用債券融資的籌資人，擔心利率下降，導致融資成本上升C.資金的借方，擔心利率上升，導致借入成本增加D.資金的貸方，擔心利率上升，導致借入成本增加。【答案】AC3、目前，美國期貨市場的交易品種最多.市場規(guī)模最大，位居世界前列的期貨交易所主要有（）。A.CBOTB.CMEC.IPED.NYMEX【答案】ABD4、期貨公司的法人治理結構應當（）。A.突出風險防范功能B.強調(diào)公司的集體依賴性C.保障股東的知情權D.完善董事會制度【答案】ACD5、某豆油經(jīng)銷商利用大連商品交易所期貨進行賣出套期保值，賣出時基差為-30元/噸，平倉時基差為-10元/噸，則該套期保值的效果是（）（不計手續(xù)費等費用）。A.套期保值者不能完全對沖風險，有凈虧損B.套期保值者可以將風險完全對沖，且有凈盈利C.套期保值者可以實現(xiàn)完全套期保值D.該套期保值凈盈利20元/噸【答案】BD6、期轉現(xiàn)交易流程包括（）等環(huán)節(jié)。A.尋找交易對手B.交易雙方商定價格C.向交易所提出申請D.辦理手續(xù)【答案】ABCD7、在我國商品期貨交易中，關于交易保證金的說法正確的是（）。A.當某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金B(yǎng).當某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比例相應提高C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例D.交易所對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比例【答案】ABD8、利率期貨價格波動的影響因素包括()。A.政策因素B.經(jīng)濟因素C.全球主要經(jīng)濟體利率水平D.消費者收入水平【答案】ABCD9、基本分析法的特點是（）。A.主要分析影響供求的因素B.分析價格變動的根本原因C.分析價格變動的中長期趨勢D.分析價格變動的短期趨勢【答案】ABC10、通常，企業(yè)參與套期保值應建立的相關內(nèi)部控制制度主要包括（）。A.業(yè)務報告制度B.信息披露制度C.業(yè)務授權制度D.持倉限額制度【答案】AC11、美國國債市場將國債分為()。A.短期國債(T—Bills)B.中期國債(T—Notes)C.長期國債(T—Bonds)D.短期國債(T—Bonds)【答案】ABC12、（）屬于套利交易。A.外匯期貨跨幣種套利B.外匯期貨跨期套利C.外匯期貨跨市場套利D.外匯期現(xiàn)套利【答案】ABCD13、下列關于股指期現(xiàn)套利的描述，正確的是（）。A.當期價高估時，可以進行反向套利B.當期價低估時，可以進行正向套利C.當期價高估時，可以進行正向套利D.當期價低估時，可以進行反向套利【答案】CD14、適用于做利率期貨買入套期保值的情形有（）。A.利用債券融資的籌資人，擔心利率上升，導致融資成本上升B