2022年草甘膦行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析

2022年草甘膦行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析

草甘膦是一種非選擇性、無(wú)殘留滅生性除草劑，對(duì)多年生根雜草非常有效，廣泛用于橡膠、桑、茶、果園及甘蔗地。主要抑制植物體內(nèi)的烯醇丙酮基莽草素磷酸合成酶，從而抑制莽草素向苯丙氨酸、酪氨酸及色氨酸的轉(zhuǎn)化，使蛋白質(zhì)合成受到干擾，導(dǎo)致植物死亡。是全球廣泛使用且最大的一品種。湖北興發(fā)化工集團(tuán)股份有限公司座落于漢明妃王昭君故里-湖北省宜昌市興山縣境內(nèi)，是一家以磷化工系列產(chǎn)品和精細(xì)化工產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售為主業(yè)的上市公司。公司主營(yíng)產(chǎn)品包括磷礦石、黃磷及精細(xì)磷酸鹽、磷肥、草甘膦、有機(jī)硅、二甲基亞砜及濕電子化學(xué)品等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于農(nóng)業(yè)、建筑、食品、汽車(chē)、化學(xué)、集成電路等領(lǐng)域。浙江新安化工集團(tuán)股份有限公司位于浙江建德，擁有控股子公司70余家、員工近6000余人。公司是國(guó)內(nèi)除草劑草甘膦和有機(jī)硅單體生產(chǎn)龍頭企業(yè)，曾獲“中國(guó)制造業(yè)500強(qiáng)”、“中國(guó)化工500強(qiáng)”、“中國(guó)化工行業(yè)民營(yíng)百?gòu)?qiáng)”、“浙江省品牌示范企業(yè)”等興發(fā)集團(tuán)VS新安股份基本情況對(duì)比二、行業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比湖北興發(fā)化工集團(tuán)股份有限公司前身系湖北興發(fā)化工股份有限公司，成立于1994年，湖北興發(fā)化工集團(tuán)股份有限公司于1999年在上海證券交易所上市。通過(guò)二十多年的發(fā)展，公司已成為中國(guó)最大的精細(xì)磷酸鹽生產(chǎn)企業(yè)之一。浙江新安化工集團(tuán)股份有限公司創(chuàng)建于1965年，于2001年在上海證券交易所上市。曾連續(xù)兩次獲得“全國(guó)農(nóng)藥行業(yè)銷(xiāo)售百?gòu)?qiáng)第一名”。草甘膦行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程三、經(jīng)營(yíng)模式對(duì)比在經(jīng)營(yíng)模式上，兩家企業(yè)根據(jù)自身情況制定了相應(yīng)的模式，興發(fā)集團(tuán)原材料的采購(gòu)模式是直接采購(gòu)和向貿(mào)易商采購(gòu)兩種，生產(chǎn)模式主要是由公司本部和子公司之間負(fù)責(zé)，銷(xiāo)售模式包括直銷(xiāo)和經(jīng)銷(xiāo)兩種；新安股份的采購(gòu)模式是對(duì)原材料進(jìn)行集中采購(gòu)，采用全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展和自給自足的生產(chǎn)模式。興發(fā)集團(tuán)VS新安股份經(jīng)營(yíng)模式對(duì)比四、經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、總營(yíng)業(yè)收入對(duì)比從總營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，興發(fā)集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入高于新安股份。2019-2021年，兩家公司的營(yíng)業(yè)收入都呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，2021年興發(fā)集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入為236.07億元，較上年增加了52.9億元，同比增長(zhǎng)28.88%，營(yíng)收不斷增長(zhǎng)的原因是因?yàn)?021年興發(fā)集團(tuán)主營(yíng)產(chǎn)品的價(jià)格上漲以及產(chǎn)銷(xiāo)量的增加，2022年前三季度，興發(fā)集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入為248.56億元；2021年新安股份的營(yíng)業(yè)收入為189.77億元，較上年增加64.61億元，同比增長(zhǎng)51.62%，營(yíng)收增長(zhǎng)的原因是主導(dǎo)產(chǎn)品的上漲以及有機(jī)硅新裝置產(chǎn)能發(fā)揮銷(xiāo)量增長(zhǎng)，2022年前三季度新安股份的營(yíng)業(yè)收入為181.29億元。2019-2022年前三季度中國(guó)草甘膦重點(diǎn)企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入(億元)2、凈利潤(rùn)對(duì)比從凈利潤(rùn)來(lái)看，興發(fā)集團(tuán)的凈利潤(rùn)高于新安股份。2021年興發(fā)集團(tuán)主要經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品草甘膦、有機(jī)硅等銷(xiāo)售價(jià)格同比大幅上漲，盈利能力明顯增強(qiáng)，2021年凈利潤(rùn)達(dá)到47.02億元，較上年增長(zhǎng)682.36%，2022年前三季度凈利潤(rùn)為58.23億元；新安股份的業(yè)績(jī)同樣得益于化工行業(yè)迎來(lái)景氣周期，2021年新安股份的凈利潤(rùn)為27.13億元，較上年增長(zhǎng)319.32%，2022年前三季度凈利潤(rùn)達(dá)到29.39億元。2019-2022年前三季度中國(guó)草甘膦重點(diǎn)企業(yè)凈利潤(rùn)(億元)3、草甘膦等產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入對(duì)比草甘膦是全球最大的農(nóng)藥單品，目前全球產(chǎn)能110萬(wàn)噸左右，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能70萬(wàn)噸左右，由于政策限制以及供給端新增產(chǎn)能十分有限，2021年由于寒潮、颶風(fēng)等自然災(zāi)害的破壞，草甘膦價(jià)格持續(xù)攀升，國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)基因商業(yè)化逐漸放開(kāi)，草甘膦迎來(lái)發(fā)展新契機(jī)。興發(fā)集團(tuán)主要經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品為草甘膦和硅，公司緊跟產(chǎn)業(yè)政策變化，優(yōu)化肥料營(yíng)銷(xiāo)布局，重點(diǎn)提升公司農(nóng)化產(chǎn)品服務(wù)市場(chǎng)占有率，及時(shí)出口搶占國(guó)際市場(chǎng)。2021年興發(fā)集團(tuán)草甘膦及副產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為75.48億元，較上年增長(zhǎng)72.05%，2022年上半年草甘膦及副產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為65.75億元；新安股份主要經(jīng)營(yíng)農(nóng)化產(chǎn)品和硅基產(chǎn)品，公司農(nóng)化產(chǎn)品下游領(lǐng)域主要用作除草劑，草甘膦包含于農(nóng)化產(chǎn)品之中，2021年新安股份農(nóng)化產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為76.4億元，較上年增長(zhǎng)25.64%，2022年上半年農(nóng)化產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入達(dá)到71.51億元。2019-2022年上半年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入(億元)4、草甘膦等產(chǎn)品占營(yíng)業(yè)收入比重從2019-2021年草甘膦等產(chǎn)品占營(yíng)收的比例來(lái)看，新安股份農(nóng)化產(chǎn)品的營(yíng)收占總營(yíng)收的比重高于興發(fā)集團(tuán)，2021年興發(fā)集團(tuán)草甘膦營(yíng)收占比為31.97%，新安股份農(nóng)化產(chǎn)品的營(yíng)收占總營(yíng)收的比重為40.26%，2022年上半年，興發(fā)集團(tuán)草甘膦的營(yíng)收比重為38.01%，新安股份農(nóng)化產(chǎn)品的營(yíng)收比重為53.59%。2019-2022年上半年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品占營(yíng)業(yè)收入比重5、毛利率對(duì)比對(duì)比兩家企業(yè)的毛利率來(lái)看，興發(fā)集團(tuán)和新安股份的毛利率的變化幅度相似。2019-2020年兩家企業(yè)的毛利率基本維持在15%左右，2020年后興發(fā)集團(tuán)的毛利率一直處于增長(zhǎng)趨勢(shì)，而新安股份的毛利率先增長(zhǎng)后有下降趨勢(shì)。2021年興發(fā)集團(tuán)的毛利率為33.37%，新安股份的毛利率為25.58%，2022年上半年，興發(fā)集團(tuán)的毛利率為36.34%，新安股份的毛利率為25.51%。2019-2022年前三季度中國(guó)草甘膦重點(diǎn)企業(yè)毛利率興發(fā)集團(tuán)和新安股份草甘膦的毛利率都在逐年增長(zhǎng)中，但2021年興發(fā)集團(tuán)草甘膦及副產(chǎn)品的毛利率高于興發(fā)集團(tuán)。興發(fā)集團(tuán)所有產(chǎn)品的毛利率都在大幅上升，特別是第一大產(chǎn)品“草甘膦及副產(chǎn)品”上升最為明顯，2021年興發(fā)集團(tuán)草甘膦的毛利率為38.83%，新安股份農(nóng)化產(chǎn)品的毛利率為21.37%，2022年上半年興發(fā)集團(tuán)草甘膦的毛利率為54.59%，新安股份農(nóng)化產(chǎn)品的毛利率為28.07%。2019-2022年上半年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品毛利率6、研發(fā)投入對(duì)比從研發(fā)投入來(lái)看，興發(fā)集團(tuán)的研發(fā)投入高于新安股份。2021年興發(fā)集團(tuán)的研發(fā)投入為8.65億元，較上年增長(zhǎng)125.85%，2022年前三季度興發(fā)集團(tuán)的研發(fā)投入為9.47億元；2021年新安股份的研發(fā)投入為5.72億元，較上年增長(zhǎng)61.58%，2022年前三季度新安股份的研發(fā)投入為5.56億元。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，兩企業(yè)在2021年都加大了對(duì)研發(fā)的投入。2019-2022年前三季度中國(guó)草甘膦行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入(億元)從研發(fā)投入占營(yíng)收比重情況來(lái)看，興發(fā)集團(tuán)的研發(fā)投入占比呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，而新安股份的研發(fā)投入占比增長(zhǎng)趨勢(shì)較緩慢。2021年興發(fā)集團(tuán)的研發(fā)投入占比為3.67%，新安股份的研發(fā)投入占比為3.01%，2022年前三季度，興發(fā)集團(tuán)的研發(fā)投入占比為3.81%，新安股份的研發(fā)投入占比3.07%。2019-2022年前三季度中國(guó)草甘膦行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入占比7、草甘膦產(chǎn)能對(duì)比興發(fā)集團(tuán)控股子公司泰盛公司現(xiàn)有18萬(wàn)噸/年草甘膦產(chǎn)能(含其全資子公司內(nèi)蒙興發(fā)5萬(wàn)噸/年產(chǎn)能)，產(chǎn)能規(guī)模居國(guó)內(nèi)第一，占比達(dá)25.24%；產(chǎn)能利用率為92.22%。內(nèi)蒙興發(fā)目前在建5萬(wàn)噸/年草甘膦產(chǎn)能，計(jì)劃2022年三季度建成投產(chǎn)，屆時(shí)興發(fā)集團(tuán)草甘膦產(chǎn)能將擴(kuò)大到23萬(wàn)噸/年。新安股份有草甘膦原藥產(chǎn)能8萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)能的11.22%；產(chǎn)能利用率為102.10%，年產(chǎn)量在8.5萬(wàn)噸左右，每年另外購(gòu)部分原藥用于制劑生產(chǎn)，年銷(xiāo)售量折合草甘膦原藥近10萬(wàn)噸。2021年草甘膦行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率統(tǒng)計(jì)圖2021年興發(fā)集團(tuán)草甘膦產(chǎn)能為18萬(wàn)噸/年，新安股份草甘膦產(chǎn)能8萬(wàn)噸/年，興發(fā)集團(tuán)的產(chǎn)能高于新安股份。2021年全球草甘膦產(chǎn)能為71.3萬(wàn)噸，故2021年興發(fā)集團(tuán)草甘膦產(chǎn)能占比25.24%，新安股份草甘膦產(chǎn)能占比為11.22%。2021年興發(fā)集團(tuán)和新安股份草甘膦產(chǎn)能占比圖五、產(chǎn)銷(xiāo)量、庫(kù)存量情況從產(chǎn)銷(xiāo)量、庫(kù)存量情況來(lái)看，興發(fā)集團(tuán)新安股份草甘膦的產(chǎn)銷(xiāo)量逐年增加，但興發(fā)集團(tuán)草甘膦的產(chǎn)銷(xiāo)量始終高于新安股份。全球糧食供給體系不穩(wěn)定，導(dǎo)致各國(guó)愈發(fā)重視糧食自給。我國(guó)也持續(xù)強(qiáng)調(diào)糧食安全，糧食價(jià)格逐漸上漲，農(nóng)品種植意愿將有望加強(qiáng)，農(nóng)產(chǎn)品種種面積有所回升，進(jìn)而帶動(dòng)化肥、農(nóng)藥等農(nóng)化產(chǎn)品的需求增加，推動(dòng)草甘膦行業(yè)的不斷發(fā)展。2021年興發(fā)集團(tuán)草甘膦的產(chǎn)銷(xiāo)量分別為19.08萬(wàn)噸和19.06萬(wàn)噸，較上年分別增長(zhǎng)18.51%和11.2%；2021年新安股份草甘膦的產(chǎn)銷(xiāo)量分別為9.42萬(wàn)噸和8.57萬(wàn)噸，較上年分別下降4.46%和13.96%。興發(fā)集團(tuán)2021年草甘膦庫(kù)存量為1.29萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)了5.1%；新安股份2021年草甘膦庫(kù)存量為1.80萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)了90.6%。2019-2021年中國(guó)草甘膦重點(diǎn)企業(yè)草甘膦產(chǎn)銷(xiāo)量、庫(kù)存量情況六、未來(lái)規(guī)劃發(fā)展從這兩家企業(yè)未來(lái)發(fā)展規(guī)劃來(lái)看，興發(fā)集團(tuán)以可持續(xù)發(fā)展為前提，以高質(zhì)量發(fā)展為中心，以精細(xì)化、綠色化、高端化發(fā)展為方向，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷提高公司治理水平和風(fēng)險(xiǎn)管控能力，努力建設(shè)中國(guó)一流世界知名的國(guó)際化精細(xì)化工企業(yè)。新安股份將以“氯、硅、磷”三大元素為核心，