2022年福建省寧德市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)

2022年福建省寧德市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.企業(yè)在對信用申請人進行商業(yè)信用定量分析時，一般無須關(guān)注的指標(biāo)是（）。

A.流動比率B.利息保障倍數(shù)C.凈資產(chǎn)收益率D.營業(yè)收入增長率

2.

第

7

題

下列各項中，不影響部門剩余收益的是（）。

A.支付股利B.銷售收入C.投資額D.資金成本率

3.下列成本中，屬于確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型和隨機模型都需要考慮的是（）。

A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.轉(zhuǎn)換成本

4.

第

6

題

某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，預(yù)計單位產(chǎn)品的制造成本為200元，單位產(chǎn)品的期間費用為50元，銷售利潤率不能低于15%，該產(chǎn)品適用的消費稅稅率為5%，運用銷售利潤率定價法，該企業(yè)的單位產(chǎn)品價格為（）元。

5.下列權(quán)益乘數(shù)的表述錯誤的是（）

A.權(quán)益乘數(shù)＝股東權(quán)益/總資產(chǎn)

B.權(quán)益乘數(shù)＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）

C.權(quán)益乘數(shù)＝總資產(chǎn)/股東權(quán)益

D.權(quán)益乘數(shù)＝1＋產(chǎn)權(quán)比率

6.

第

24

題

下列（）屬于企業(yè)購買商品或接受勞務(wù)形成的財務(wù)關(guān)系。

A.企業(yè)與供應(yīng)商之間的財務(wù)關(guān)系

B.企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系

C.企業(yè)與客戶之間的財務(wù)關(guān)系

D.企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系

7.被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如果投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔(dān)投資風(fēng)險，按國家相關(guān)稅收政策規(guī)定()。A.A.需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

B.不需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

C.需要繳納印花稅，但不需要繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

D.需要繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加，但不需要繳納印花稅

8.某公司非常重視產(chǎn)品定價工作，公司負(fù)責(zé)人強調(diào)，產(chǎn)品定價一定要正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移，保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進行。在下列定價方法中，該公司不宜采用的是()。

A.完全成本加成定價法B.制造成本定價法C.保本點定價法D.目標(biāo)利潤定價法

9.

10.運用年金成本法進行設(shè)備重置決策時，應(yīng)考慮的現(xiàn)金流量不包括()。

A.新舊設(shè)備目前市場價值B.舊設(shè)備的原價C.新舊價值殘值變價收入D.新舊設(shè)備的年營運成本

11.

12.某投資項目各年現(xiàn)金凈流量按13%折現(xiàn)時，凈現(xiàn)值大于零；則該項目的內(nèi)含收益率一定（）。

A.大于13%B.小于13%C.等于13%D.無法判斷

13.作為評價投資中心的業(yè)績指標(biāo)，投資報酬率的優(yōu)點不包括（）。

A.可用于比較不同規(guī)模部門的業(yè)績

B.可以促使經(jīng)理人員關(guān)注經(jīng)營資產(chǎn)的運用效率

C.根據(jù)現(xiàn)有會計資料計算，比較客觀

D.可以使業(yè)績評價與企業(yè)目標(biāo)協(xié)調(diào)一致

14.

第

2

題

已知A、B組成的資產(chǎn)組合中，A、B收益率的協(xié)方差為l%，A的收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差為9%，B的收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差為15%，則A、B的相關(guān)系數(shù)為（）。

A.0.6B.0.74C.0.11D.0.07

15.

16.

第

4

題

現(xiàn)在使用的沃爾評分法共計選用了10個財務(wù)指標(biāo)，下列指標(biāo)中沒有被選用的是（）。

17.靜態(tài)回收期是()。

A.凈現(xiàn)值為零的年限B.現(xiàn)金凈流量為零的年限C.累計凈現(xiàn)值為零的年限D(zhuǎn).累計現(xiàn)金凈流量為零的年限

18.甲企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單價10元，單位存貨持有費率2元，一次訂貨成本25元。如果不允許缺貨，一年按300天計算，則下列計算不正確的是()。A.最佳訂貨次數(shù)為12次B.最佳訂貨周期為30天C.經(jīng)濟訂貨量占用資金1500元D.最低相關(guān)總成本600元

19.在兩差異分析法下，固定制造費用的差異可以分解為（）

A.價格差異和產(chǎn)量差異B.耗費差異和效率差異C.能量差異和效率差異D.耗費差異和能量差異

20.

第

18

題

某企業(yè)2010年預(yù)計在不存在捐贈支出的情況下可實現(xiàn)應(yīng)納稅所得額10000萬元，利潤總額12000萬元，企業(yè)所得稅稅率為25%，企業(yè)為提高其產(chǎn)品知名度決定通過紅十字會向汶川重建捐贈1500萬元，則2010年企業(yè)應(yīng)繳納的所得稅為（）萬元。

21.在流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略中，使用短期融資最多的是（）。

A.期限匹配融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.激進融資戰(zhàn)略D.緊縮的融資戰(zhàn)略

22.與發(fā)行股票籌資相比，吸收直接投資的優(yōu)點是（）。

A.分散公司控制權(quán)，有利于公司自主經(jīng)營管理B.增強公司的社會聲譽C.易于及時形成生產(chǎn)能力D.易于進行產(chǎn)權(quán)交易

23.

第

25

題

下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法不正確的是（）。

24.在通貨膨脹持續(xù)期，為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的防范措施包括()。

A.進行投資可以避免風(fēng)險，實現(xiàn)資本保值

B.取得長期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定

C.采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)

D.與客戶應(yīng)簽定長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失

25.每年年初付款1000元，6年分期付款購物，設(shè)銀行利率為10%，該項分期付款相當(dāng)于現(xiàn)在一次支付現(xiàn)金的購價是()元。已知：(P/A，10%，5)=3.7908A.4790.8B.3790.8C.2790.8D.4169.88

二、多選題(20題)26.應(yīng)收賬款保理的作用包括（）。

A.提供短期融資B.改善資本結(jié)構(gòu)C.減少壞賬損失D.增強資產(chǎn)的流動性

27.在下列各項中，屬于企業(yè)財務(wù)管理的金融環(huán)境內(nèi)容的有()。

A.金融機構(gòu)B.公司法C.金融工具D.稅收法規(guī)

28.

第

26

題

下列各財務(wù)管理目標(biāo)中，能夠克服短期行為的有（）。

29.對于資金時間價值概念的理解，下列表述正確的有()。

A.貨幣只有經(jīng)過投資和再投資才能增值，不投入生產(chǎn)經(jīng)營過程的貨幣不會增值

B.一般情況下，資金的時間價值應(yīng)按復(fù)利方式來計算

C.資金時間價值不是時間的產(chǎn)物，而是勞動的產(chǎn)物

D.不同時期的收支不宜直接進行比較，只有把它們換算到相同的時間基礎(chǔ)上，才能進行大小的比較和比率的計算

30.流動比率為1.2，則賒購材料一批(不考慮增值稅)，將會導(dǎo)致()。

A.流動比率提高B.流動比率降低C.流動比率不變D.速動比率降低

31.下列選項中，會稀釋公司每股收益的有（）

A.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券C.發(fā)行短期融資券D.授予管理層股份期權(quán)

32.下列關(guān)于速動比率的表述中，錯誤的有（）。

A.速動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)

B.速動資產(chǎn)中不包括各種應(yīng)收及預(yù)付款項

C.大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率往往偏高

D.對于企業(yè)而言，速動比率越高越好

33.

第

35

題

相對于實物投資而言，證券投資具有的特點是（）。

A.流動性強B.價格不穩(wěn)定C.交易成本低D.不易變現(xiàn)

34.下列有關(guān)作業(yè)成本控制表述正確的有()。

A.對于直接費用的確認(rèn)和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，但對于間接費用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，將直接費用視為產(chǎn)品本身的成本，而將間接費用視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價

C.在作業(yè)成本法下，間接費用分配的對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同

35.下列屬于金融市場構(gòu)成要素的是()。

A.政府B.企業(yè)C.債券D.股票

36.在確定利潤分配政策時須考慮股東因素，其中主張限制股利的是（）。

A.穩(wěn)定收入考慮B.避稅考慮C.控制權(quán)考慮D.規(guī)避風(fēng)險考慮

37.A公司銷售當(dāng)季度收回貨款55％，下季度收回貨款40％，下下季度收回貨款5％，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為28萬元，其中包括上年第三季度銷售的應(yīng)收賬款10萬元，第四季度銷售的應(yīng)收賬款18萬元，則下列說法正確的有()。

A.上年第四季度的銷售額為40萬元

B.上年第三季度的銷售額為200萬元

C.第一季度收回的期初應(yīng)收賬款為28萬元

D.上年第三季度銷售形成的應(yīng)收賬款10萬元在預(yù)計年度第一季度可以全部收回

38.

第

35

題

財務(wù)分析指標(biāo)之所以存在局限性，是因為（）。

39.

第

31

題

下列各項中，不屬于企業(yè)資金營運活動的有（）。

A.支付股利B.銷售商品C.購買股票D.采購原材料

40.管理績效評價工作程序包括（）。

A.收集整理管理績效評價資料B.聘請咨詢專家C.召開專家評議會D.形成定性評價結(jié)論

41.下列各項中，屬于固定資產(chǎn)減值測試時預(yù)計其未來現(xiàn)金流量不應(yīng)考慮的因素有（）。

A.與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量

B.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出

C.與預(yù)計固定資產(chǎn)改良有關(guān)的未來現(xiàn)金流量

D.與尚未作出承諾的重組事項有關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量

42.

43.

44.影響速動比率的因素有()。

A.應(yīng)收賬款B.存貨C.預(yù)付賬款D.應(yīng)收票據(jù)

45.增量預(yù)算法以過去的費用發(fā)生水平為基礎(chǔ)，主張不需在預(yù)算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循－些假定，包括（）。

A.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是合理的，不需要進行調(diào)整

B.企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持

C.以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項活動的開支水平，確定預(yù)算期各項活動的預(yù)算數(shù)

D.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動有些是不合理的，需要進行調(diào)整

三、判斷題(10題)46.一項信用政策是否合理，可以看其少得的收益是否小于成本費用的下降。()

A.是B.否

47.

第

32

題

權(quán)益法下，被投資企業(yè)宣告分配現(xiàn)金股利時，投資方的資本公積不會因此發(fā)生變化。（）

A.是B.否

48.補償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計算的最高存款余額。()

A.是B.否

49.金融租賃公司介于金融機構(gòu)與企業(yè)之間，它也屬于金融機構(gòu)。()

A.是B.否

50.

第

37

題

在項目投資決策中，凈現(xiàn)金流量是指經(jīng)營期內(nèi)每年現(xiàn)金流入量與同年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標(biāo)。（）

A.是B.否

51.

第

41

題

估算現(xiàn)金流量時必須考慮全部的現(xiàn)金流量。（）

A.是B.否

52.

第

38

題

股份公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證可增加其所發(fā)行股票對投資者的吸引力。（）

A.是B.否

53.一旦企業(yè)與銀行簽訂信貸協(xié)定，則在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額不超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候任何用途的借款要求。（）

A.是B.否

54.

第

38

題

計算息稅前利潤時要扣除固定成本，因為利息屬于固定成本，故利息也應(yīng)扣除。（）

A.是B.否

55.某公司的股本總額為10億元，近一年多來其社；會公眾持股為1億元，則該公司會被交易所決}定終止其股票上市交易。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.已知：某企業(yè)為開發(fā)新產(chǎn)品擬投資1000萬元建設(shè)一條生產(chǎn)線，現(xiàn)有甲、乙、丙三個方案可供選擇。甲方案各年的凈現(xiàn)金流量為：乙方案的相關(guān)資料為：在建設(shè)起點用800萬元購置不需要安裝的固定資產(chǎn)，同時墊支200萬元營運資金，立即投入生產(chǎn)。預(yù)計投產(chǎn)后第1～10年每年新增500萬元銷售收入，每年新增的付現(xiàn)成本和所得稅分別為200萬元和50萬元；第10年回收的固定資產(chǎn)余值和營運資金分別為80萬元和200萬元。丙方案的現(xiàn)金流量資料如表1所示：表1注：“6～10”年一列中的數(shù)據(jù)為每年數(shù)，連續(xù)5年相等。若企業(yè)要求的必要報酬率為8%，部分資金時問價值系數(shù)如表2所示：表2要求：(1)計算乙方案項目計算期各年的凈現(xiàn)金流量；(2)根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，寫出表中用字母表示的丙方案相關(guān)凈現(xiàn)金流量和累計凈現(xiàn)金流量(不用列算式)；(3)計算甲、丙兩方案的靜態(tài)回收期；(4)計算(P／F，8％，l0)和(A／P，8％，10)的值(保留四位小數(shù))；(5)計算甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值指標(biāo)，并據(jù)此評價甲、乙兩方案的財務(wù)可行性；(6)如果丙方案的凈現(xiàn)值為725.69萬元，用年金凈流量法為企業(yè)做出該生產(chǎn)線項目投資的決策。

57.

第

51

題

某公司2006年年初存貨為15萬元，年初全部資產(chǎn)總額為140萬元，年初資產(chǎn)負(fù)債率40%。2006年年末有關(guān)財務(wù)指標(biāo)為：流動比率210%，速動比率110%，資產(chǎn)負(fù)債率35%，長期負(fù)債42萬元，全部資產(chǎn)總額160萬元，流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成。2006年獲得營業(yè)收入120萬元，發(fā)生經(jīng)營管理費用9萬元，利息費用10萬元，發(fā)生科技支出8萬元，存貨周轉(zhuǎn)率6次。企業(yè)適用的所得稅稅率33%。

要求根據(jù)以上資料：

（1）計算2006年年末的流動負(fù)債總額、流動資產(chǎn)總額、存貨總額、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率。

（2）計算2006年的營業(yè)成本、已獲利息倍數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)增長率、資本積累率、資本保值增值率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率和技術(shù)投入比率。

（3）計算2007年的財務(wù)杠桿系數(shù)。

58.

59.東方公司擬進行證券投資，目前無風(fēng)險收益率為4%，市場風(fēng)險溢酬為8%，各備選方案的資料如下：

（1）購買A公司剛剛發(fā)行債券，持有至到期日。A公司發(fā)行債券的面值為100元，票面

利率8%，期限10年，籌資費率3%，每年付息一次，到期歸還面值，所得稅稅率25%，A公司發(fā)行價格為87。71元。

（2）購買B公司股票，長期持有。B公司股票現(xiàn)行市價為每股9元，今年每股股利為0．9元，預(yù)計以后每年以6%的增長率增長。

（3）購買C公司股票，長期持有。C公司股票現(xiàn)行市價為每股9元，預(yù)期未來兩年每股股利為1．5元，從第三年開始預(yù)期股利每年增長2%，股利分配政策將一貫堅持固定增長股利政策。

（4）A公司債券的p系數(shù)為1，B公司股票的p系數(shù)為1．5，C公司股票的β系數(shù)為2。

要求：

（1）計算A公司利用債券籌資的資本成本（按一般模式計算）。

（2）計算東方公司購買A公司債券的持有至到期日的內(nèi)部收益率。

（3）利用資本資產(chǎn)定價模型計算A公司債券、B公司股票和C公司股票的投資人要求的必要報酬率，并確定三種證券各自的內(nèi)在價值，為東方公司作出最優(yōu)投資決策。

（4）根據(jù)第（3）問的結(jié)果，計算東方公司所選擇證券投資的收益率

60.2

參考答案

1.D進行商業(yè)信用定量分析的常用指標(biāo)有：流動性和營運資本比率，如流動比率；債務(wù)管理和支付比率，如利息保障倍數(shù)；盈利能力指標(biāo)，如凈資產(chǎn)收益率；通常無須關(guān)注信用申請人的發(fā)展能力，如營業(yè)收入增長率。

2.A剩余收益＝利潤一投資額×預(yù)期的最低投資報酬率，由此可知C選項會影響剩余收益。B選項會影響利潤，D選項會影響預(yù)期的最低投資報酬率。股利屬于稅后利潤的分配，不影響剩余收益。

3.A解析：本題考核目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定。在成本模型下，需要考慮的成本包括機會成本、管理成本和短缺成本；根據(jù)隨機模型的計算公式可知，隨機模型需要考慮的成本包括轉(zhuǎn)換成本和機會成本。所以本題的答案為選項A。

4.B單位產(chǎn)品價格=單位成本/(1-銷售利潤率-適用稅率)=(200+50)/(1-15%-5%)=312．5(元)

5.A選項A錯誤，選項D正確，權(quán)益乘數(shù)＝總資產(chǎn)/股東權(quán)益＝（負(fù)債＋股東權(quán)益）/股東權(quán)益＝1＋產(chǎn)權(quán)比率；

選項BC正確，權(quán)益乘數(shù)＝總資產(chǎn)/股東權(quán)益＝總資產(chǎn)/（總資產(chǎn)－負(fù)債）＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）。

綜上，本題應(yīng)選A。

6.AA屬于企業(yè)購買商品或接受勞務(wù)形成的財務(wù)關(guān)系；C屬于企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)形成的財務(wù)關(guān)系；選項B是主要是企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位形成的經(jīng)濟關(guān)系；選項D屬于投資活動形成的財務(wù)關(guān)系。

【該題針對“財務(wù)關(guān)系”知識點進行考核】

7.CC【解析】被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如投資企業(yè)全部采取貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購入此房產(chǎn)，則投資企業(yè)需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加等。但如果投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔(dān)投預(yù)測法。資風(fēng)險，按照營業(yè)稅規(guī)定無需交納營業(yè)稅、城建稅及教育費附加，但需交納印花稅。

8.B本題考核產(chǎn)品定價方法。制造成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)等發(fā)生的直接費用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造費用。由于它不包括各種期間費用，因此不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移。利用制造成本定價不利于企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進行，所以本題正確答案為B。

9.B

10.B設(shè)備重置方案運用年金成本方式?jīng)Q策時，應(yīng)考慮的現(xiàn)金流量主要有：①新舊設(shè)備目前市場價值。對于新設(shè)備而言，目前市場價格就是新設(shè)備的購價，即原始投資額;對于舊設(shè)備而言，目前市場價值就是舊設(shè)備的重置成本或變現(xiàn)價值。②新舊價值殘值變價收入。殘值變價收入應(yīng)作為現(xiàn)金流出的抵減。殘值變價收入現(xiàn)值與原始投資額的差額，稱為投資凈額。③新舊設(shè)備的年營運成本，即年付現(xiàn)成本。如果考慮每年的營業(yè)現(xiàn)金流入，應(yīng)作為每年營運成本的抵減。舊設(shè)備的原價是沉沒成本，不用考慮。

11.A評價企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；選項8屬于評價企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)，選項C屬于評價企業(yè)經(jīng)營增長狀況的基本指標(biāo)，選項D屬于評價企業(yè)債務(wù)風(fēng)險狀況的基本指標(biāo)。

12.A內(nèi)含收益率是凈現(xiàn)值為0時的折現(xiàn)率，凈現(xiàn)值大于零；則該項目的內(nèi)含收益率一定大于13％，所以選項A正確。

13.D投資報酬率的優(yōu)點包括：(1)根據(jù)現(xiàn)有的會計資料計算，比較客觀；(2)可用于部門之間，以及不同行業(yè)之間的比較；(3)可以促使經(jīng)理人員關(guān)注經(jīng)營資產(chǎn)的運用效率；(4)有利于資產(chǎn)存量的調(diào)整，優(yōu)化資源配置。可以使業(yè)績評價與企業(yè)目標(biāo)協(xié)調(diào)一致屬于剩余收益的優(yōu)點。

14.BA、B的相關(guān)系數(shù)＝A、B收益率的協(xié)方差/(A的收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差×B的收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差)＝1%/(9%×15%)＝O.74

15.C

16.B現(xiàn)在使用的沃爾評分法共計選用了10個財務(wù)指標(biāo)，分為三類，即盈利能力指標(biāo)(3個)，總資產(chǎn)報酬率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率；償債能力指標(biāo)(4個)，自有資本比率、流動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率；成長能力指標(biāo)(3個)，銷售增長率、凈利增長率、總資產(chǎn)增長率。

17.D【答案】D【解析】靜態(tài)回收期是指沒有考慮貨幣時間價值，以投資項目未來現(xiàn)金凈流量抵償原始總投資所需要的全部時間。

18.B經(jīng)濟訂貨量EOQ=(2×K×D/KC)1/2=(2×3600×25/2)1/2=300(千克)，最低相關(guān)總成本TC=(2×3600×25×2)1/2=600(元)，每年最佳訂貨次數(shù)=D/EOQ=3600/300=12(次)，最佳訂貨周期=300/每年最佳訂貨次數(shù)=300/12=25(天)，經(jīng)濟訂貨批量占用資金=(EOQ/2)×U=(300/2)×10=1500(元)，所以本題答案為B。

19.D在固定制造費用的兩差異分析法下，把固定制造費用差異分為耗費差異和能量差異兩個部分。

另外，在固定制造費用的三差異分析法下，將兩差異分析法下的能量差異進一步分解為產(chǎn)量差異和效率差異，即將固定制造費用成本差異分為耗費差異、產(chǎn)量差異和效率差異三個部分。

綜上，本題應(yīng)選D。

20.A按照規(guī)定企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈支出在年度利潤總額12%以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除，超過部分不能扣除。企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納所得稅為(10000-12000×12%)×25%=2140(萬元)。

21.C解析：流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略包括三種：期限匹配融資戰(zhàn)略、保守融資戰(zhàn)略、激進融資戰(zhàn)略，在期限匹配融資戰(zhàn)略中，短期融資：波動性流動資產(chǎn)；在保守融資戰(zhàn)略中，短期融資僅用于融通部分波動性流動資產(chǎn)，即短期融資<波動性流動資產(chǎn)；在激進融資戰(zhàn)略中，短期融資=波動性流動資產(chǎn)+部分永久性流動資產(chǎn)，即短期融資>波動性流動資產(chǎn)，所以，選項C為該題答案。

22.C與發(fā)行股票籌資相比，吸收直接投資的特點包括：(1)能夠盡快形成生產(chǎn)能力；(2)容易進行信息溝通；(3)資本成本高于股票籌資，但手續(xù)簡便、籌資費用較低；(4)公司控制權(quán)集中，不利于公司治理；(5)不易進行產(chǎn)權(quán)交易。分散公司控制權(quán)，有利于公司自主經(jīng)營管理以及增強公司的社會聲譽屬于發(fā)行股票籌資的特點。

23.A本題考核的是可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)知識點。可轉(zhuǎn)換債券的標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司本身的股票，也可以是其他公司的股票。

24.C【答案】C

【解析】在通貨膨脹持續(xù)期，為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的防范措施包括(1)企業(yè)可以采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)；(2)調(diào)整財務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失。

25.A本題屬于預(yù)付年金現(xiàn)值的計算，有兩種方法：預(yù)付年金現(xiàn)值=1000×(P/A，10%，6)×(1+10%)=1000×(P/A，10%，6-1)+1000因為已知：(P/A，10%，5)=3.7908所以，預(yù)付年金現(xiàn)值=1000×3.7908+1000=4790.8(元)。

26.ACD應(yīng)收賬款保理的作用包括：融資功能；減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)；減少壞賬損失、降低經(jīng)營風(fēng)險；改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)(增強資產(chǎn)的流動性，提高債務(wù)清償能力)，應(yīng)收賬款保理不影響資本結(jié)構(gòu)。

27.AC【答案】AC

【解析】影響財務(wù)管理的主要金融環(huán)境因素有金融機構(gòu)、金融工具、金融市場等。公司法和稅收法規(guī)屬于企業(yè)財務(wù)管理法律環(huán)境的內(nèi)容。

28.BCD由于利潤指標(biāo)通常按年計算，決策往往服務(wù)于年度指標(biāo)的完成和實現(xiàn)，因此利潤最大化可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向。而B、C、D選項在一定程度上都可以避免企業(yè)追求短期行為。

29.ABCD解析：本題的考點是資金的含義(見第一章)以及資金時間價值的含義，資金的實質(zhì)是再生產(chǎn)過程中運動著的價值，資金不能離開再生產(chǎn)過程，離開了再生產(chǎn)過程，既不存在價值的轉(zhuǎn)移也不存在價值的增值。在當(dāng)今利息不斷資本化的條件下，資金時間價值的計算基礎(chǔ)應(yīng)采用復(fù)利。

30.BD因為流動比率=1.2＞1，說明分子大于分母，當(dāng)分子、分母增加相同金額時，將會導(dǎo)致分母的變動幅度大于分子的變動幅度。所以，該指標(biāo)將會變小。如代入具體數(shù)據(jù)：原來流動比率=12/10=1.2，賒購材料一批，價值10萬元，則流動比率=(12+10)/(10+10)=1.1，即流動比率降低。同時，賒購材料一批，速動資產(chǎn)不變，流動負(fù)債增加，所以，速動比率降低。

31.ABD此題考核的是稀釋性潛在普通股。會稀釋公司每股收益的潛在普通股主要包括：可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

32.BCD速動資產(chǎn)包括各種應(yīng)收款項，不包括預(yù)付款項，選項B的表述錯誤；大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率大大低于1是正?，F(xiàn)象，選項C的表述錯誤；速動比率過高，會因占用現(xiàn)金及應(yīng)收賬款過多增加機會成本，選項D的表述錯誤。

33.ABC相對于實物投資而言，證券投資具有如下特點：(1)流動性強；(2)價格不穩(wěn)定；(3)交易成本低。

34.ACD【答案】ACD【解析】在作業(yè)成本法下，對于直接費用的確認(rèn)和分配與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，而間接費用的分配對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)活動，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同，因此選項A、C、D是正確的;在作業(yè)成本法下，將間接費用和直接費用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價，只是分配的標(biāo)準(zhǔn)不同，即B選項的表述是錯誤的。

35.ABCD【答案】ABCD

【解析】金融市場構(gòu)成要素包括資金供應(yīng)者和資金需求者、金融工具、交易價格、組織方式。其中A、B是資金供應(yīng)者和資金需求者；C、D是金融工具。

36.BC出于控制權(quán)考慮，公司的股東往往主張限制股利的支付，以防止控制權(quán)旁落他人；一些高收入的股東出于避稅考慮，往往要求限制股利的支付，以便從股價上漲中獲利；為了獲得穩(wěn)定的收入，一些依靠定期股利生活的股東，往往要求企業(yè)支付穩(wěn)定的股利，反對企業(yè)留存較多的利潤；一些股東認(rèn)為留存更多的留存收益引起股價上漲而獲得的資本利得是有風(fēng)險的，為了規(guī)避風(fēng)險，他們往往要求支付較多的股利。

37.ABD本季度銷售有l(wèi)—55％=45％在本季度沒有收回，全部計入下季度初的應(yīng)收賬款中。因此，上年第四季度銷售額的45％為l8萬元，上年第四季度的銷售額為l8÷45％=40(萬元)，其中的40％在預(yù)算年度第一季度收回(即第一季度收回40×40％=l6萬元)，5％在預(yù)算年度第二季度收回(即第二季度收回40×5％=2萬元)；上年第三季度的銷售額在上年第三季度收回貨款55％，在上年的第四季度收回40％，到預(yù)算年度第一季度期初時，還有5％未收回(數(shù)額為10萬元)，因此，上年第三季度的銷售額為10÷5％=200(萬元)，在預(yù)算年度第一季度可以全部收回。所以，預(yù)算年度第一季度收回的期初應(yīng)收賬款=l6+10=26(萬元)。

38.ABCD本題考核的是對于財務(wù)分析指標(biāo)的局限性的理解。財務(wù)分析指標(biāo)之所以存在局限性，是因為：

(1)財務(wù)指標(biāo)體系不嚴(yán)密；

(2)財務(wù)指標(biāo)所反映的情況具有相對性；

(3)財務(wù)指標(biāo)的評價標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一；

(4)財務(wù)指標(biāo)的計算口徑不一致。

39.AC本題考核的是企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容。企業(yè)的資金營運活動是指因企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營而引起的財務(wù)活動。主要指企業(yè)采購材料、商品；支付工資和其他營業(yè)費用；銷售商品收回資金；以短期借款的方式籌集日常經(jīng)營所需資金等等。所以，選項A．C不屬于資金營運活動。選項A屬于籌資活動。選項C屬于投資活動。

40.ABCD【正確答案】ABCD

【答案解析】管理績效定性評價工作具體包括收集整理管理績效評價資料、聘請咨詢專家、召開專家評議會、形成定性評價結(jié)論等內(nèi)容。

【該題針對“綜合績效評價”知識點進行考核】

41.ABCD解析：本題考核資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預(yù)計。企業(yè)預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項或與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量，不應(yīng)當(dāng)包括籌資活動和所得稅收付產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等。

42.ABC貨幣市場的特點：(1)期限短；(2)交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)；(3)金融工具有較強的“貨幣性”，具有流動性強、價格平穩(wěn)、風(fēng)險較小等特性。

43.BCD

44.AD速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-1年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其他流動資產(chǎn))/流動負(fù)債=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債，在所有選項中，選項A、D屬于速動資產(chǎn)。

45.ABC增量預(yù)算法是指以基期成本費用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費用項目而編制預(yù)算的方法。增量預(yù)算法以過去的費用發(fā)生水平為基礎(chǔ)，主張不需在預(yù)算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循如下假定：第－，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是合理的，不需要進行調(diào)整；第二，企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持；第三，以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項活動的開支水平，確定預(yù)算期各項活動的預(yù)算數(shù)。

46.Y一般來講，信用政策由寬松到嚴(yán)格會減少銷售收入，從而減少收益，但相應(yīng)的應(yīng)收賬款機會成本、壞賬損失等也會減少，如果收益下降的幅度小于成本費用下降的幅度，企業(yè)的凈收益反而會增加，當(dāng)然可行。

47.Y權(quán)益法下，被投資企業(yè)宣告分配現(xiàn)金股利時，投資方的處理是借記“應(yīng)收股利”，貸記“長期股權(quán)投資”，不影響資本公積的金額。

48.N補償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計算的最低存款余額。

49.Y金融租賃公司屬于非銀行金融機構(gòu)。

50.N

51.N估算現(xiàn)金流量時應(yīng)該注意的問題有：（1）必須考慮現(xiàn)金流量的增量；（2）盡量利用現(xiàn)有的會計利潤數(shù)據(jù)；（3）不能考慮沉沒成本因素；（4）充分關(guān)注機會成本；（5）考慮項目對企業(yè)其他部門的影響。

52.N用認(rèn)股權(quán)證購買發(fā)行公司的股票，其價格一般低于市場價格，因此股份公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證可增加其所發(fā)行股票對投資者的吸引力。發(fā)行依附于公司債券、優(yōu)先股或短期票據(jù)的認(rèn)股權(quán)證，可起到明顯的促銷作用。

53.N如果企業(yè)信譽惡化，即使企業(yè)與銀行簽訂信貸協(xié)定，企業(yè)也可能得不到借款。

54.N計算息稅前利潤時不扣除利息，否則就不能稱為息稅前利潤了，故固定成本中不包含利息。

55.N社會公眾持股低于總股本25%的上市公司，或股本總額超過人民幣4億元，社會公眾持股比例低于10%的上市公司，如連續(xù)20個交易日不高于以上條件，交易所將決定暫停其股票上市交易。12個月內(nèi)仍不達標(biāo)的，交易所將終止其股票上市交易。56.(1)初始的凈現(xiàn)金流量=-800-200=-1000(萬元)第1～10年各年的營業(yè)現(xiàn)金流量=銷售收入付現(xiàn)成本一所得稅=500-200-50=250(萬元)終結(jié)期現(xiàn)金流量=80+200=280(萬元)第10年的現(xiàn)金凈流量=250+280=530(萬元)(2)A=182+72=254(萬元)B=1790+720+18+280-1000=1808(萬元)C=-500-500+(172+72+6)×3=-250(萬元)(3)甲方案靜態(tài)回收期=1+1000／250=5(年)丙方案的靜態(tài)回收期=4+250／254=4.98(年)(4)(P／F，8％，10)=1／(F／P，8％，10)=1／2.1589=0.4632(A／P，8％，10)=1／(P／A，8％，10)=1／6.7101=0.1490(5)NPV甲=-1000+[250×(P／A，8％，6)-250×(P／A，8％，1)]=-1000+250×4.6229-250×0.9259=-75.75(萬元)NPV乙=-800-200+250×(P／A，8％，10)+280×(P／F，8％，l0)=-1000+250×6.7101+280×0.4632=807.22(萬元)由于甲方案的凈現(xiàn)值為-75.75萬元，小于零，所以該方案不具備財務(wù)可行性；因為乙方案的凈現(xiàn)值大于零，所以乙方案具備財務(wù)可行性。(6)乙方案年金凈流量=807.22×0.1490=120.28(萬元)丙方案年金凈流量=725.69×0.1401=101.67(萬元)所以，乙方案優(yōu)于丙方案，應(yīng)選擇乙方案。

57.(1)全部負(fù)債總額＝資產(chǎn)×資產(chǎn)負(fù)債率＝160×35%＝56(萬元)

流動負(fù)債＝56—42＝14(萬元)

流動資產(chǎn)＝流動負(fù)債×流動比率＝14×210%＝29.4(萬元)

速動資產(chǎn)＝流動負(fù)債×速動比率＝14×110%＝15.4(萬元)

年末存貨＝29.4—15.4＝14(萬元)

權(quán)益乘數(shù)＝1/(1－資產(chǎn)負(fù)債率)＝1/(1—35%)＝1.54

產(chǎn)權(quán)比率＝56/(160—56)×100%＝53.85%

(2)年平均存貨＝(15+14)/2＝14.5(萬元)

營業(yè)成本＝存貨周轉(zhuǎn)率×平均存貨＝6×14.5＝87(萬元)

息稅前利潤＝120—87—9＝24(萬元)

已獲利息倍數(shù)＝24/10＝2.4(倍)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝120/[(140+160)÷2]＝O.8(次)

總資產(chǎn)增長率＝本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100%＝(160—140)/140X100%＝14.29%

期初所有者權(quán)益＝140×(1—40%)＝84(萬元)

期末所有者權(quán)益＝160×(1—35%)＝104(萬元)

資本積累率＝[(104—84)/84]×100%＝23.81%

資本保值增值率＝104/84×100%＝123.81%

總資產(chǎn)報酬率＝24/[(140+160)÷2]×100%＝16%

凈利潤＝(EBIT—I)×(1－T)＝(24—10)×(1—33%)＝9.38(萬元)

凈資產(chǎn)收益率＝9.38/[(84+104)÷2]×100%＝9.98%

技術(shù)投入比率＝8/120×100%＝6.67%

(3)財務(wù)杠桿系數(shù)＝24/(24—10)＝1.71

58.

59.(1)A公司債券的資本成本=100×8%×(1-25%)／[87．71×(1-3%)]=7．05%

(2)100×8%×(P／A，i，10)+100×(P／F，i，10)-87．71=0

設(shè)利率為10%，100×8%×(P／A，10%，10)+100×(P／F，10%，10)-87．71=0

所以債券持有至到期日的內(nèi)部收益率=10%

(3)A公司債券投資的必要報酬率=4%+1×8%=12%。A公司債券內(nèi)在價值=100×8%×(P／A，12%，10)+100×(P／F，12%，10)=8×5．6502+100X0．322=77．4(元)

B股票投資的必要報酬率=4%+1．5X8%=16%

B公司股票內(nèi)在價值=0．9×(1+6%)／(16%-6%)=9．54(元)

C股票投資的必要報酬率=4%+2×8%=20%

A公司債券發(fā)行價格為87．71元，高于其內(nèi)在價值77．4元，故不值得投資。

B公司股票現(xiàn)行市價為9元，低于其內(nèi)在價值9．54元，故值得投資。

C公司股票現(xiàn)行市價為9元，高于其內(nèi)在價值8．19元，故不值得投資。

所以，東方公司應(yīng)投資購買B公司股票。

60.2022年福建省寧德市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.企業(yè)在對信用申請人進行商業(yè)信用定量分析時，一般無須關(guān)注的指標(biāo)是（）。

A.流動比率B.利息保障倍數(shù)C.凈資產(chǎn)收益率D.營業(yè)收入增長率

2.

第

7

題

下列各項中，不影響部門剩余收益的是（）。

A.支付股利B.銷售收入C.投資額D.資金成本率

3.下列成本中，屬于確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型和隨機模型都需要考慮的是（）。

A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.轉(zhuǎn)換成本

4.

第

6

題

某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，預(yù)計單位產(chǎn)品的制造成本為200元，單位產(chǎn)品的期間費用為50元，銷售利潤率不能低于15%，該產(chǎn)品適用的消費稅稅率為5%，運用銷售利潤率定價法，該企業(yè)的單位產(chǎn)品價格為（）元。

5.下列權(quán)益乘數(shù)的表述錯誤的是（）

A.權(quán)益乘數(shù)＝股東權(quán)益/總資產(chǎn)

B.權(quán)益乘數(shù)＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）

C.權(quán)益乘數(shù)＝總資產(chǎn)/股東權(quán)益

D.權(quán)益乘數(shù)＝1＋產(chǎn)權(quán)比率

6.

第

24

題

下列（）屬于企業(yè)購買商品或接受勞務(wù)形成的財務(wù)關(guān)系。

A.企業(yè)與供應(yīng)商之間的財務(wù)關(guān)系

B.企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系

C.企業(yè)與客戶之間的財務(wù)關(guān)系

D.企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系

7.被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如果投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔(dān)投資風(fēng)險，按國家相關(guān)稅收政策規(guī)定()。A.A.需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

B.不需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

C.需要繳納印花稅，但不需要繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

D.需要繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加，但不需要繳納印花稅

8.某公司非常重視產(chǎn)品定價工作，公司負(fù)責(zé)人強調(diào)，產(chǎn)品定價一定要正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移，保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進行。在下列定價方法中，該公司不宜采用的是()。

A.完全成本加成定價法B.制造成本定價法C.保本點定價法D.目標(biāo)利潤定價法

9.

10.運用年金成本法進行設(shè)備重置決策時，應(yīng)考慮的現(xiàn)金流量不包括()。

A.新舊設(shè)備目前市場價值B.舊設(shè)備的原價C.新舊價值殘值變價收入D.新舊設(shè)備的年營運成本

11.

12.某投資項目各年現(xiàn)金凈流量按13%折現(xiàn)時，凈現(xiàn)值大于零；則該項目的內(nèi)含收益率一定（）。

A.大于13%B.小于13%C.等于13%D.無法判斷

13.作為評價投資中心的業(yè)績指標(biāo)，投資報酬率的優(yōu)點不包括（）。

A.可用于比較不同規(guī)模部門的業(yè)績

B.可以促使經(jīng)理人員關(guān)注經(jīng)營資產(chǎn)的運用效率

C.根據(jù)現(xiàn)有會計資料計算，比較客觀

D.可以使業(yè)績評價與企業(yè)目標(biāo)協(xié)調(diào)一致

14.

第

2

題

已知A、B組成的資產(chǎn)組合中，A、B收益率的協(xié)方差為l%，A的收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差為9%，B的收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差為15%，則A、B的相關(guān)系數(shù)為（）。

A.0.6B.0.74C.0.11D.0.07

15.

16.

第

4

題

現(xiàn)在使用的沃爾評分法共計選用了10個財務(wù)指標(biāo)，下列指標(biāo)中沒有被選用的是（）。

17.靜態(tài)回收期是()。

A.凈現(xiàn)值為零的年限B.現(xiàn)金凈流量為零的年限C.累計凈現(xiàn)值為零的年限D(zhuǎn).累計現(xiàn)金凈流量為零的年限

18.甲企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單價10元，單位存貨持有費率2元，一次訂貨成本25元。如果不允許缺貨，一年按300天計算，則下列計算不正確的是()。A.最佳訂貨次數(shù)為12次B.最佳訂貨周期為30天C.經(jīng)濟訂貨量占用資金1500元D.最低相關(guān)總成本600元

19.在兩差異分析法下，固定制造費用的差異可以分解為（）

A.價格差異和產(chǎn)量差異B.耗費差異和效率差異C.能量差異和效率差異D.耗費差異和能量差異

20.

第

18

題

某企業(yè)2010年預(yù)計在不存在捐贈支出的情況下可實現(xiàn)應(yīng)納稅所得額10000萬元，利潤總額12000萬元，企業(yè)所得稅稅率為25%，企業(yè)為提高其產(chǎn)品知名度決定通過紅十字會向汶川重建捐贈1500萬元，則2010年企業(yè)應(yīng)繳納的所得稅為（）萬元。

21.在流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略中，使用短期融資最多的是（）。

A.期限匹配融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.激進融資戰(zhàn)略D.緊縮的融資戰(zhàn)略

22.與發(fā)行股票籌資相比，吸收直接投資的優(yōu)點是（）。

A.分散公司控制權(quán)，有利于公司自主經(jīng)營管理B.增強公司的社會聲譽C.易于及時形成生產(chǎn)能力D.易于進行產(chǎn)權(quán)交易

23.

第

25

題

下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法不正確的是（）。

24.在通貨膨脹持續(xù)期，為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的防范措施包括()。

A.進行投資可以避免風(fēng)險，實現(xiàn)資本保值

B.取得長期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定

C.采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)

D.與客戶應(yīng)簽定長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失

25.每年年初付款1000元，6年分期付款購物，設(shè)銀行利率為10%，該項分期付款相當(dāng)于現(xiàn)在一次支付現(xiàn)金的購價是()元。已知：(P/A，10%，5)=3.7908A.4790.8B.3790.8C.2790.8D.4169.88

二、多選題(20題)26.應(yīng)收賬款保理的作用包括（）。

A.提供短期融資B.改善資本結(jié)構(gòu)C.減少壞賬損失D.增強資產(chǎn)的流動性

27.在下列各項中，屬于企業(yè)財務(wù)管理的金融環(huán)境內(nèi)容的有()。

A.金融機構(gòu)B.公司法C.金融工具D.稅收法規(guī)

28.

第

26

題

下列各財務(wù)管理目標(biāo)中，能夠克服短期行為的有（）。

29.對于資金時間價值概念的理解，下列表述正確的有()。

A.貨幣只有經(jīng)過投資和再投資才能增值，不投入生產(chǎn)經(jīng)營過程的貨幣不會增值

B.一般情況下，資金的時間價值應(yīng)按復(fù)利方式來計算

C.資金時間價值不是時間的產(chǎn)物，而是勞動的產(chǎn)物

D.不同時期的收支不宜直接進行比較，只有把它們換算到相同的時間基礎(chǔ)上，才能進行大小的比較和比率的計算

30.流動比率為1.2，則賒購材料一批(不考慮增值稅)，將會導(dǎo)致()。

A.流動比率提高B.流動比率降低C.流動比率不變D.速動比率降低

31.下列選項中，會稀釋公司每股收益的有（）

A.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券C.發(fā)行短期融資券D.授予管理層股份期權(quán)

32.下列關(guān)于速動比率的表述中，錯誤的有（）。

A.速動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)

B.速動資產(chǎn)中不包括各種應(yīng)收及預(yù)付款項

C.大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率往往偏高

D.對于企業(yè)而言，速動比率越高越好

33.

第

35

題

相對于實物投資而言，證券投資具有的特點是（）。

A.流動性強B.價格不穩(wěn)定C.交易成本低D.不易變現(xiàn)

34.下列有關(guān)作業(yè)成本控制表述正確的有()。

A.對于直接費用的確認(rèn)和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，但對于間接費用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，將直接費用視為產(chǎn)品本身的成本，而將間接費用視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價

C.在作業(yè)成本法下，間接費用分配的對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同

35.下列屬于金融市場構(gòu)成要素的是()。

A.政府B.企業(yè)C.債券D.股票

36.在確定利潤分配政策時須考慮股東因素，其中主張限制股利的是（）。

A.穩(wěn)定收入考慮B.避稅考慮C.控制權(quán)考慮D.規(guī)避風(fēng)險考慮

37.A公司銷售當(dāng)季度收回貨款55％，下季度收回貨款40％，下下季度收回貨款5％，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為28萬元，其中包括上年第三季度銷售的應(yīng)收賬款10萬元，第四季度銷售的應(yīng)收賬款18萬元，則下列說法正確的有()。

A.上年第四季度的銷售額為40萬元

B.上年第三季度的銷售額為200萬元

C.第一季度收回的期初應(yīng)收賬款為28萬元

D.上年第三季度銷售形成的應(yīng)收賬款10萬元在預(yù)計年度第一季度可以全部收回

38.

第

35

題

財務(wù)分析指標(biāo)之所以存在局限性，是因為（）。

39.

第

31

題

下列各項中，不屬于企業(yè)資金營運活動的有（）。

A.支付股利B.銷售商品C.購買股票D.采購原材料

40.管理績效評價工作程序包括（）。

A.收集整理管理績效評價資料B.聘請咨詢專家C.召開專家評議會D.形成定性評價結(jié)論

41.下列各項中，屬于固定資產(chǎn)減值測試時預(yù)計其未來現(xiàn)金流量不應(yīng)考慮的因素有（）。

A.與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量

B.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出

C.與預(yù)計固定資產(chǎn)改良有關(guān)的未來現(xiàn)金流量

D.與尚未作出承諾的重組事項有關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量

42.

43.

44.影響速動比率的因素有()。

A.應(yīng)收賬款B.存貨C.預(yù)付賬款D.應(yīng)收票據(jù)

45.增量預(yù)算法以過去的費用發(fā)生水平為基礎(chǔ)，主張不需在預(yù)算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循－些假定，包括（）。

A.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是合理的，不需要進行調(diào)整

B.企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持

C.以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項活動的開支水平，確定預(yù)算期各項活動的預(yù)算數(shù)

D.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動有些是不合理的，需要進行調(diào)整

三、判斷題(10題)46.一項信用政策是否合理，可以看其少得的收益是否小于成本費用的下降。()

A.是B.否

47.

第

32

題

權(quán)益法下，被投資企業(yè)宣告分配現(xiàn)金股利時，投資方的資本公積不會因此發(fā)生變化。（）

A.是B.否

48.補償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計算的最高存款余額。()

A.是B.否

49.金融租賃公司介于金融機構(gòu)與企業(yè)之間，它也屬于金融機構(gòu)。()

A.是B.否

50.

第

37

題

在項目投資決策中，凈現(xiàn)金流量是指經(jīng)營期內(nèi)每年現(xiàn)金流入量與同年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標(biāo)。（）

A.是B.否

51.

第

41

題

估算現(xiàn)金流量時必須考慮全部的現(xiàn)金流量。（）

A.是B.否

52.

第

38

題

股份公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證可增加其所發(fā)行股票對投資者的吸引力。（）

A.是B.否

53.一旦企業(yè)與銀行簽訂信貸協(xié)定，則在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額不超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候任何用途的借款要求。（）

A.是B.否

54.

第

38

題

計算息稅前利潤時要扣除固定成本，因為利息屬于固定成本，故利息也應(yīng)扣除。（）

A.是B.否

55.某公司的股本總額為10億元，近一年多來其社；會公眾持股為1億元，則該公司會被交易所決}定終止其股票上市交易。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.已知：某企業(yè)為開發(fā)新產(chǎn)品擬投資1000萬元建設(shè)一條生產(chǎn)線，現(xiàn)有甲、乙、丙三個方案可供選擇。甲方案各年的凈現(xiàn)金流量為：乙方案的相關(guān)資料為：在建設(shè)起點用800萬元購置不需要安裝的固定資產(chǎn)，同時墊支200萬元營運資金，立即投入生產(chǎn)。預(yù)計投產(chǎn)后第1～10年每年新增500萬元銷售收入，每年新增的付現(xiàn)成本和所得稅分別為200萬元和50萬元；第10年回收的固定資產(chǎn)余值和營運資金分別為80萬元和200萬元。丙方案的現(xiàn)金流量資料如表1所示：表1注：“6～10”年一列中的數(shù)據(jù)為每年數(shù)，連續(xù)5年相等。若企業(yè)要求的必要報酬率為8%，部分資金時問價值系數(shù)如表2所示：表2要求：(1)計算乙方案項目計算期各年的凈現(xiàn)金流量；(2)根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，寫出表中用字母表示的丙方案相關(guān)凈現(xiàn)金流量和累計凈現(xiàn)金流量(不用列算式)；(3)計算甲、丙兩方案的靜態(tài)回收期；(4)計算(P／F，8％，l0)和(A／P，8％，10)的值(保留四位小數(shù))；(5)計算甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值指標(biāo)，并據(jù)此評價甲、乙兩方案的財務(wù)可行性；(6)如果丙方案的凈現(xiàn)值為725.69萬元，用年金凈流量法為企業(yè)做出該生產(chǎn)線項目投資的決策。

57.

第

51

題

某公司2006年年初存貨為15萬元，年初全部資產(chǎn)總額為140萬元，年初資產(chǎn)負(fù)債率40%。2006年年末有關(guān)財務(wù)指標(biāo)為：流動比率210%，速動比率110%，資產(chǎn)負(fù)債率35%，長期負(fù)債42萬元，全部資產(chǎn)總額160萬元，流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成。2006年獲得營業(yè)收入120萬元，發(fā)生經(jīng)營管理費用9萬元，利息費用10萬元，發(fā)生科技支出8萬元，存貨周轉(zhuǎn)率6次。企業(yè)適用的所得稅稅率33%。

要求根據(jù)以上資料：

（1）計算2006年年末的流動負(fù)債總額、流動資產(chǎn)總額、存貨總額、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率。

（2）計算2006年的營業(yè)成本、已獲利息倍數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)增長率、資本積累率、資本保值增值率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率和技術(shù)投入比率。

（3）計算2007年的財務(wù)杠桿系數(shù)。

58.

59.東方公司擬進行證券投資，目前無風(fēng)險收益率為4%，市場風(fēng)險溢酬為8%，各備選方案的資料如下：

（1）購買A公司剛剛發(fā)行債券，持有至到期日。A公司發(fā)行債券的面值為100元，票面

利率8%，期限10年，籌資費率3%，每年付息一次，到期歸還面值，所得稅稅率25%，A公司發(fā)行價格為87。71元。

（2）購買B公司股票，長期持有。B公司股票現(xiàn)行市價為每股9元，今年每股股利為0．9元，預(yù)計以后每年以6%的增長率增長。

（3）購買C公司股票，長期持有。C公司股票現(xiàn)行市價為每股9元，預(yù)期未來兩年每股股利為1．5元，從第三年開始預(yù)期股利每年增長2%，股利分配政策將一貫堅持固定增長股利政策。

（4）A公司債券的p系數(shù)為1，B公司股票的p系數(shù)為1．5，C公司股票的β系數(shù)為2。

要求：

（1）計算A公司利用債券籌資的資本成本（按一般模式計算）。

（2）計算東方公司購買A公司債券的持有至到期日的內(nèi)部收益率。

（3）利用資本資產(chǎn)定價模型計算A公司債券、B公司股票和C公司股票的投資人要求的必要報酬率，并確定三種證券各自的內(nèi)在價值，為東方公司作出最優(yōu)投資決策。

（4）根據(jù)第（3）問的結(jié)果，計算東方公司所選擇證券投資的收益率

60.2

參考答案

1.D進行商業(yè)信用定量分析的常用指標(biāo)有：流動性和營運資本比率，如流動比率；債務(wù)管理和支付比率，如利息保障倍數(shù)；盈利能力指標(biāo)，如凈資產(chǎn)收益率；通常無須關(guān)注信用申請人的發(fā)展能力，如營業(yè)收入增長率。

2.A剩余收益＝利潤一投資額×預(yù)期的最低投資報酬率，由此可知C選項會影響剩余收益。B選項會影響利潤，D選項會影響預(yù)期的最低投資報酬率。股利屬于稅后利潤的分配，不影響剩余收益。

3.A解析：本題考核目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定。在成本模型下，需要考慮的成本包括機會成本、管理成本和短缺成本；根據(jù)隨機模型的計算公式可知，隨機模型需要考慮的成本包括轉(zhuǎn)換成本和機會成本。所以本題的答案為選項A。

4.B單位產(chǎn)品價格=單位成本/(1-銷售利潤率-適用稅率)=(200+50)/(1-15%-5%)=312．5(元)

5.A選項A錯誤，選項D正確，權(quán)益乘數(shù)＝總資產(chǎn)/股東權(quán)益＝（負(fù)債＋股東權(quán)益）/股東權(quán)益＝1＋產(chǎn)權(quán)比率；

選項BC正確，權(quán)益乘數(shù)＝總資產(chǎn)/股東權(quán)益＝總資產(chǎn)/（總資產(chǎn)－負(fù)債）＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）。

綜上，本題應(yīng)選A。

6.AA屬于企業(yè)購買商品或接受勞務(wù)形成的財務(wù)關(guān)系；C屬于企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)形成的財務(wù)關(guān)系；選項B是主要是企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位形成的經(jīng)濟關(guān)系；選項D屬于投資活動形成的財務(wù)關(guān)系。

【該題針對“財務(wù)關(guān)系”知識點進行考核】

7.CC【解析】被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如投資企業(yè)全部采取貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購入此房產(chǎn)，則投資企業(yè)需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加等。但如果投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔(dān)投預(yù)測法。資風(fēng)險，按照營業(yè)稅規(guī)定無需交納營業(yè)稅、城建稅及教育費附加，但需交納印花稅。

8.B本題考核產(chǎn)品定價方法。制造成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)等發(fā)生的直接費用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造費用。由于它不包括各種期間費用，因此不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移。利用制造成本定價不利于企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進行，所以本題正確答案為B。

9.B

10.B設(shè)備重置方案運用年金成本方式?jīng)Q策時，應(yīng)考慮的現(xiàn)金流量主要有：①新舊設(shè)備目前市場價值。對于新設(shè)備而言，目前市場價格就是新設(shè)備的購價，即原始投資額;對于舊設(shè)備而言，目前市場價值就是舊設(shè)備的重置成本或變現(xiàn)價值。②新舊價值殘值變價收入。殘值變價收入應(yīng)作為現(xiàn)金流出的抵減。殘值變價收入現(xiàn)值與原始投資額的差額，稱為投資凈額。③新舊設(shè)備的年營運成本，即年付現(xiàn)成本。如果考慮每年的營業(yè)現(xiàn)金流入，應(yīng)作為每年營運成本的抵減。舊設(shè)備的原價是沉沒成本，不用考慮。

11.A評價企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；選項8屬于評價企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)，選項C屬于評價企業(yè)經(jīng)營增長狀況的基本指標(biāo)，選項D屬于評價企業(yè)債務(wù)風(fēng)險狀況的基本指標(biāo)。

12.A內(nèi)含收益率是凈現(xiàn)值為0時的折現(xiàn)率，凈現(xiàn)值大于零；則該項目的內(nèi)含收益率一定大于13％，所以選項A正確。

13.D投資報酬率的優(yōu)點包括：(1)根據(jù)現(xiàn)有的會計資料計算，比較客觀；(2)可用于部門之間，以及不同行業(yè)之間的比較；(3)可以促使經(jīng)理人員關(guān)注經(jīng)營資產(chǎn)的運用效率；(4)有利于資產(chǎn)存量的調(diào)整，優(yōu)化資源配置?？梢允箻I(yè)績評價與企業(yè)目標(biāo)協(xié)調(diào)一致屬于剩余收益的優(yōu)點。

14.BA、B的相關(guān)系數(shù)＝A、B收益率的協(xié)方差/(A的收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差×B的收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差)＝1%/(9%×15%)＝O.74

15.C

16.B現(xiàn)在使用的沃爾評分法共計選用了10個財務(wù)指標(biāo)，分為三類，即盈利能力指標(biāo)(3個)，總資產(chǎn)報酬率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率；償債能力指標(biāo)(4個)，自有資本比率、流動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率；成長能力指標(biāo)(3個)，銷售增長率、凈利增長率、總資產(chǎn)增長率。

17.D【答案】D【解析】靜態(tài)回收期是指沒有考慮貨幣時間價值，以投資項目未來現(xiàn)金凈流量抵償原始總投資所需要的全部時間。

18.B經(jīng)濟訂貨量EOQ=(2×K×D/KC)1/2=(2×3600×25/2)1/2=300(千克)，最低相關(guān)總成本TC=(2×3600×25×2)1/2=600(元)，每年最佳訂貨次數(shù)=D/EOQ=3600/300=12(次)，最佳訂貨周期=300/每年最佳訂貨次數(shù)=300/12=25(天)，經(jīng)濟訂貨批量占用資金=(EOQ/2)×U=(300/2)×10=1500(元)，所以本題答案為B。

19.D在固定制造費用的兩差異分析法下，把固定制造費用差異分為耗費差異和能量差異兩個部分。

另外，在固定制造費用的三差異分析法下，將兩差異分析法下的能量差異進一步分解為產(chǎn)量差異和效率差異，即將固定制造費用成本差異分為耗費差異、產(chǎn)量差異和效率差異三個部分。

綜上，本題應(yīng)選D。

20.A按照規(guī)定企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈支出在年度利潤總額12%以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除，超過部分不能扣除。企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納所得稅為(10000-12000×12%)×25%=2140(萬元)。

21.C解析：流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略包括三種：期限匹配融資戰(zhàn)略、保守融資戰(zhàn)略、激進融資戰(zhàn)略，在期限匹配融資戰(zhàn)略中，短期融資：波動性流動資產(chǎn)；在保守融資戰(zhàn)略中，短期融資僅用于融通部分波動性流動資產(chǎn)，即短期融資<波動性流動資產(chǎn)；在激進融資戰(zhàn)略中，短期融資=波動性流動資產(chǎn)+部分永久性流動資產(chǎn)，即短期融資>波動性流動資產(chǎn)，所以，選項C為該題答案。

22.C與發(fā)行股票籌資相比，吸收直接投資的特點包括：(1)能夠盡快形成生產(chǎn)能力；(2)容易進行信息溝通；(3)資本成本高于股票籌資，但手續(xù)簡便、籌資費用較低；(4)公司控制權(quán)集中，不利于公司治理；(5)不易進行產(chǎn)權(quán)交易。分散公司控制權(quán)，有利于公司自主經(jīng)營管理以及增強公司的社會聲譽屬于發(fā)行股票籌資的特點。

23.A本題考核的是可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)知識點。可轉(zhuǎn)換債券的標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司本身的股票，也可以是其他公司的股票。

24.C【答案】C

【解析】在通貨膨脹持續(xù)期，為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的防范措施包括(1)企業(yè)可以采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)；(2)調(diào)整財務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失。

25.A本題屬于預(yù)付年金現(xiàn)值的計算，有兩種方法：預(yù)付年金現(xiàn)值=1000×(P/A，10%，6)×(1+10%)=1000×(P/A，10%，6-1)+1000因為已知：(P/A，10%，5)=3.7908所以，預(yù)付年金現(xiàn)值=1000×3.7908+1000=4790.8(元)。

26.ACD應(yīng)收賬款保理的作用包括：融資功能；減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)；減少壞賬損失、降低經(jīng)營風(fēng)險；改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)(增強資產(chǎn)的流動性，提高債務(wù)清償能力)，應(yīng)收賬款保理不影響資本結(jié)構(gòu)。

27.AC【答案】AC

【解析】影響財務(wù)管理的主要金融環(huán)境因素有金融機構(gòu)、金融工具、金融市場等。公司法和稅收法規(guī)屬于企業(yè)財務(wù)管理法律環(huán)境的內(nèi)容。

28.BCD由于利潤指標(biāo)通常按年計算，決策往往服務(wù)于年度指標(biāo)的完成和實現(xiàn)，因此利潤最大化可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向。而B、C、D選項在一定程度上都可以避免企業(yè)追求短期行為。

29.ABCD解析：本題的考點是資金的含義(見第一章)以及資金時間價值的含義，資金的實質(zhì)是再生產(chǎn)過程中運動著的價值，資金不能離開再生產(chǎn)過程，離開了再生產(chǎn)過程，既不存在價值的轉(zhuǎn)移也不存在價值的增值。在當(dāng)今利息不斷資本化的條件下，資金時間價值的計算基礎(chǔ)應(yīng)采用復(fù)利。

30.BD因為流動比率=1.2＞1，說明分子大于分母，當(dāng)分子、分母增加相同金額時，將會導(dǎo)致分母的變動幅度大于分子的變動幅度。所以，該指標(biāo)將會變小。如代入具體數(shù)據(jù)：原來流動比率=12/10=1.2，賒購材料一批，價值10萬元，則流動比率=(12+10)/(10+10)=1.1，即流動比率降低。同時，賒購材料一批，速動資產(chǎn)不變，流動負(fù)債增加，所以，速動比率降低。

31.ABD此題考核的是稀釋性潛在普通股。會稀釋公司每股收益的潛在普通股主要包括：可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

32.BCD速動資產(chǎn)包括各種應(yīng)收款項，不包括預(yù)付款項，選項B的表述錯誤；大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率大大低于1是正?，F(xiàn)象，選項C的表述錯誤；速動比率過高，會因占用現(xiàn)金及應(yīng)收賬款過多增加機會成本，選項D的表述錯誤。

33.ABC相對于實物投資而言，證券投資具有如下特點：(1)流動性強；(2)價格不穩(wěn)定；(3)交易成本低。

34.ACD【答案】ACD【解析】在作業(yè)成本法下，對于直接費用的確認(rèn)和分配與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，而間接費用的分配對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)活動，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同，因此選項A、C、D是正確的;在作業(yè)成本法下，將間接費用和直接費用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價，只是分配的標(biāo)準(zhǔn)不同，即B選項的表述是錯誤的。

35.ABCD【答案】ABCD

【解析】金融市場構(gòu)成要素包括資金供應(yīng)者和資金需求者、金融工具、交易價格、組織方式。其中A、B是資金供應(yīng)者和資金需求者；C、D是金融工具。

36.BC出于控制權(quán)考慮，公司的股東往往主張限制股利的支付，以防止控制權(quán)旁落他人；一些高收入的股東出于避稅考慮，往往要求限制股利的支付，以便從股價上漲中獲利；為了獲得穩(wěn)定的收入，一些依靠定期股利生活的股東，往往要求企業(yè)支付穩(wěn)定的股利，反對企業(yè)留存較多的利潤；一些股東認(rèn)為留存更多的留存收益引起股價上漲而獲得的資本利得是有風(fēng)險的，為了規(guī)避風(fēng)險，他們往往要求支付較多的股利。

37.ABD本季度銷售有l(wèi)—55％=45％在本季度沒有收回，全部計入下季度初的應(yīng)收賬款中。因此，上年第四季度銷售額的45％為l8萬元，上年第四季度的銷售額為l8÷45％=40(萬元)，其中的40％在預(yù)算年度第一季度收回(即第一季度收回40×40％=l6萬元)，5％在預(yù)算年度第二季度收回(即第二季度收回40×5％=2萬元)；上年第三季度的銷售額在上年第三季度收回貨款55％，在上年的第四季度收回40％，到預(yù)算年度第一季度期初時，還有5％未收回(數(shù)額為10萬元)，因此，上年第三季度的銷售額為10÷5％=200(萬元)，在預(yù)算年度第一季度可以全部收回。所以，預(yù)算年度第一季度收回的期初應(yīng)收賬款=l6+10=26(萬元)。

38.ABCD本題考核的是對于財務(wù)分析指標(biāo)的局限性的理解。財務(wù)分析指標(biāo)之所以存在局限性，是因為：

(1)財務(wù)指標(biāo)體系不嚴(yán)密；

(2)財務(wù)指標(biāo)所反映的情況具有相對性；

(3)財務(wù)指標(biāo)的評價標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一；

(4)財務(wù)指標(biāo)的計算口徑不一致。

39.AC本題考核的是企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容。企業(yè)的資金營運活動是指因企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營而引起的財務(wù)活動。主要指企業(yè)采購材料、商品；支付工資和其他營業(yè)費用；銷售商品收回資金；以短期借款的方式籌集日常經(jīng)營所需資金等等。所以，選項A．C不屬于資金營運活動。選項A屬于籌資活動。選項C屬于投資活動。

40.ABCD【正確答案】ABCD

【答案解析】管理績效定性評價工作具體包括收集整理管理績效評價資料、聘請咨詢專家、召開專家評議會、形成定性評價結(jié)論等內(nèi)容。

【該題針對“綜合績效評價”知識點進行考核】

41.ABCD解析：本題考核資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預(yù)計。企業(yè)預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項或與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量，不應(yīng)當(dāng)包括籌資活動和所得稅收付產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等。

42.ABC貨幣市場的特點：(1)期限短；(2)交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)；(3)金融工具有較強的“貨幣性”，具有流動性強、價格平穩(wěn)、風(fēng)險較小等特性。

43.BCD

44.AD速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-1年內(nèi)到期的非