我國養(yǎng)老保險基金運營問題

我國養(yǎng)老保險基金運營問題研究摘要：我國保險市場的逐步放開、保險公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展以及金融混業(yè)經(jīng)營的國際趨勢，從公司治理層面對保險公司的風險管理提出了新的要求。目前我國的保險公司在公司治理上存在諸多問題，加大了保險業(yè)運行的風險。因此，必須加強保險公司治理，從完善公司治理結(jié)構(gòu)方面來提高風險管理能力。關鍵詞：保險公司，公司治理，風險管理，股權(quán)多元化一、公司治理與保險公司風險管理的關系1.防范風險是保險公司治理的重要目標。作為金融企業(yè)，保險公司具有諸多的特殊性。首先是經(jīng)營目標特殊，由于金融體系在國民經(jīng)濟中的重要性和它自身的脆弱性，決定了保險公司的經(jīng)營目標既要在分散風險的同時實現(xiàn)效益的最大化，又要追求金融風險的最小化；其次是產(chǎn)品的特殊性，保險公司的產(chǎn)品是保險合同，由于壽險合同的長期性以及實際死亡率、投資回報率和通貨膨脹率與訂立保單時的預期的差距而產(chǎn)生經(jīng)營風險，財險合同也面臨預期損失率與實際損失率發(fā)生重大偏差的經(jīng)營風險；再次是資本結(jié)構(gòu)特殊性，保險公司高比例負債的資本結(jié)構(gòu)和控制權(quán)掌握在股東手中的現(xiàn)實很可能會帶來經(jīng)典的股東——債權(quán)人代理問題，強化保險公司管理者從事高風險項目的激勵和能力，從而使保險公司的經(jīng)營存在更大的風險隱患。由于這些特殊性，使保險公司治理的目標不僅僅是公司價值的最大化，還應該包括保險公司自身乃至整體金融體系的安全和穩(wěn)健。保險公司的公司治理結(jié)構(gòu)正是應對風險管理的戰(zhàn)略反應，其職責核心就是確保保險公司穩(wěn)健經(jīng)營，有效抵御風險。由保險公司治理決定的公司目標、決策及收益的分配都圍繞著風險展開，風險管理直接影響公司目標的實現(xiàn)，是保險公司治理不可或缺的內(nèi)容。2.保險公司風險管理必須依靠公司治理作為保障。全面風險管理必須由管理層來推動，因此，保險公司做好風險管理關鍵取決于公司管理層的意愿和風險偏好，而在這種意愿和風險偏好下做出的決策是否符合公司股東及其他相關利益者的最大利益，則取決于是否存在一套科學的決策制衡機制，這必然取決于公司的治理結(jié)構(gòu)是否完善。此外，保險公司自身風險的加大和性質(zhì)的變化也對保險公司治理提出更嚴格的要求。例如，更加激烈的市場競爭帶來經(jīng)營風險的加??；保險資金投資結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化和投資渠道的日益多元化加大保險資金和保險公司經(jīng)營風險；保險公司在國內(nèi)、國際資本市場的上市也可能帶來諸如監(jiān)管規(guī)則的協(xié)調(diào)適應以及資本市場機制的可能威脅等新的風險。如何從完善保險公司治理結(jié)構(gòu)入手，不斷強化這些風險的控制機制是擺在國內(nèi)保險公司面前的當務之急。3.完善的公司治理能有效促進保險公司的風險管理。首先，完善的公司治理通過合理的制度設計，弱化公司管理層從事高風險項目的激勵，并強化對其行為的約束，從而有利于公司自上而下的全面風險管理的實施。其次，完善公司治理結(jié)構(gòu)有利于加強內(nèi)控，實現(xiàn)運營安全。健全的內(nèi)部控制是保險公司防范經(jīng)營風險、增強核心競爭力的必要前提，是現(xiàn)代金融企業(yè)的重要標志。完善的公司治理是內(nèi)控機制有效運行的基礎。只有在完善的公司治理條件下，董事會、經(jīng)理層才會更加重視內(nèi)控機制，內(nèi)控機制才能真正發(fā)揮作用。再次，完善公司治理結(jié)構(gòu)有利于保險公司募集資本，達到資本充足的目標，從而有效降低風險。投資者在投資決策時，不僅會考慮企業(yè)實力和發(fā)展前景，還會考慮公司治理結(jié)構(gòu)狀況。有效的公司治理是企業(yè)取得投資者信賴的基石，是走向資本市場的通行證。4.股權(quán)多元化給保險業(yè)帶來了新的風險，從而對公司治理提出了更高的要求。在我國，隨著外資和民營資本日益進入保險業(yè)，投資主體多元化已成為保險市場發(fā)展的重要趨勢之一。盡管民營資本進軍保險市場會有助于保險公司建立多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、促進保險業(yè)股權(quán)改革、完善保險市場結(jié)構(gòu)，但是，民營資本天生注重短期投資回報的弱點，再加上目前金融運行體制和監(jiān)管制度的不健全，保險經(jīng)營中巨大現(xiàn)金流的誘惑，極有可能引致民營資本的行為越軌，從而觸發(fā)保險業(yè)乃至整體金融業(yè)難以估量的風險。因此，隨著保險市場投資主體多元化，我們必須抓住公司治理這個關鍵環(huán)節(jié)。公司治理結(jié)構(gòu)是公司制度發(fā)揮作用的基礎，只有進一步完善保險公司治理結(jié)構(gòu)，才能進一步轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，提高保險公司競爭力和防范化解風險的能力，促進保險業(yè)持續(xù)快速健康協(xié)調(diào)發(fā)展。5.混業(yè)經(jīng)營對保險公司治理和風險防范產(chǎn)生了重大影響，也提出了新的要求。隨著金融控股公司的發(fā)展和投資主體多元化時代的到來，保險公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)將變得更為復雜，保險公司的風險也變得更為復雜。因此，必須抓住公司治理這個關鍵環(huán)節(jié)，才能防范資本融合的風險。2004年7月，東方人壽因大股東德隆系挪用公司資金導致巨額損失而被勒令停業(yè)，該事件為完善保險公司治理敲響了警鐘。在金融混業(yè)經(jīng)營時代，如何在保險公司和其背后的資本之間建立防火墻，防范掌握控制權(quán)的股東侵蝕保險現(xiàn)金流；如何從公司治理著手，防范集團運作的風險；如何有效進行集團公司的公司治理，將保險公司的公司治理有機融入到集團公司的治理之中，這些都成為保險業(yè)風險防范的重要內(nèi)容，同時也對保險公司治理提出了更高的要求。二、我國保險公司治理存在的問題1.我國保險公司治理的共性問題。在我國，由于歷史性原因，形成了國有保險公司和股份制保險公司兩種不同的經(jīng)營體制，這兩類公司在公司治理方面分別存在著不同的問題，但以下一些問題是這兩類公司在公司治理中所共同存在的：一是董事會存在嚴重的職能和結(jié)構(gòu)問題。公司董事會在選聘高管人員、戰(zhàn)略決策、監(jiān)督和評估經(jīng)理層的績效等方面的主要職能還沒有完全落實到位；董事專業(yè)化程度低，目前許多股份制保險公司董事由股東單位派出，且大部分是兼職，缺少保險經(jīng)營管理的知識和從業(yè)經(jīng)歷，對保險業(yè)的政策和發(fā)展狀況缺乏深入了解；一些公司的董事會在經(jīng)營管理中沒有發(fā)揮核心作用，對董事的責任追究機制也沒有普遍建立起來。二是獨立董事沒有發(fā)揮應有的作用。在我國現(xiàn)階段保險公司中，無論是國有還是股份制保險公司，獨董制度都面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。獨立董事主要由大股東決定聘請，很難代表中小股東的利益；獨立董事的薪酬來源于公司，很難對公司經(jīng)營活動發(fā)表客觀的“獨立意見”；大多數(shù)獨立董事來自院校和研究機構(gòu)，缺乏保險公司實際操作經(jīng)驗，很難對公司經(jīng)營活動起科學決策和監(jiān)督作用，“花瓶”獨董的現(xiàn)象不乏存在。三是監(jiān)事會制度不健全，制度執(zhí)行不嚴格。目前，很多保險公司雖然設立了監(jiān)事會，但相關制度不健全，監(jiān)事會對公司的監(jiān)督作用沒有得到很好的發(fā)揮；有的公司雖然制度比較齊全，但往往有章不循，使監(jiān)事會的監(jiān)督職能流于形式，沒有真正發(fā)揮作用。唱揪四是泡外部資治理雖機制抹的作圖用發(fā)籮揮有雄限。隱從保尖險公程司治傻理的雪外部東環(huán)境盡來看較，目斑前我涂國職軌業(yè)經(jīng)腹理人州市場雀不健堆全，火公司為高級胖管理勢人員兩的選漆聘機上制失伍效；玩只有籍極個縮別的縫保險酸公司屈上市譽，通評過證物券市痰場進孟行控手制權(quán)適配置段的功轟能不尤能有許效發(fā)埋揮；卸保險住公司襲治理雹法律盟法規(guī)涂建設理滯后擇，與未我國貪保險敵公司廊的實御踐相壩比，遇現(xiàn)行漿法律忍法規(guī)更存在獵著不坐匹配趨、相只對滯不后的尚問題川。徐賴五是棚公司貍治理總中風料險控蹈制意綠識較爐差。派目前友，保償險公撥司內(nèi)碧控制支度建炎設所個關注送的重方點多搭在業(yè)牽務層滴面，教而對稅公司臥治理能結(jié)構(gòu)達層面鍬上的費風險屆控制莖要求乖是淺較表的產(chǎn)；風進險管墓理多斤為靜勝態(tài)的奶、單桂一的弓、事畏后的饅，很島難對怖經(jīng)營損過程論進行蝶動態(tài)綱、全吊面、郵預先己監(jiān)控追；大永多從里提高港公司盒經(jīng)營善效益劃的角資度來蘆進行工公司來治理柜，而短很少趙從風窮險防疤范的碗角度柜來進陡行公秀司治室理制架度設跳計。切耳2.軍國有休保險乎公司雅治理愈的特幸殊問斬題。饞國有循保險撿公司窄治理富結(jié)構(gòu)思存在鼠的主話要問元題，國一是猜股權(quán)父控制訪問題任。目之前，序我國踐國有凳控股抗的保妄險公遮司中時，國嶺有股馬比例愚最高聰?shù)恼急K72敢.5萬%，酬最低柏的也鼠占4睡5%理，一心股獨姐大的斃股權(quán)蕩結(jié)構(gòu)蠢限制渴了公膏司治辜理機哪制的貧作用宜。二基是委燃托代菠理問撞題，仿政府囑作為員國有散股權(quán)防的代區(qū)表對鋸公司串實行肌控制孕，并割通過奉層層街委托婦，授膽權(quán)經(jīng)粒營者蟲管理痕。因多此，鼓如何箱保證拴董事屠會和設高管嚷人員所的忠稼實、揚勤勉租義務軍，是辮國有確保險錫公司挽面臨紀的重例要問防題。瓦三是賄行政擺色彩嘉較為昏濃厚仁，我扶國國論有保焰險公紐司經(jīng)獸營者氧的績嚼效評鉆估體繡系復揭雜且都目標差多元物化，蘋經(jīng)營揮者難鵝以跳鋪出官鍵本位晴的束疼縛，壇市場攔意識屯和進蟲取意有識弱譜化，糾再加旋上“窯老三澤會”縮的存姓在和貼我國筐特有禾的組資織人銹事制州度，謠使我磁國公吧司尤單其是環(huán)國有懲公司廳的治累理結(jié)吃構(gòu)更拜為復熔雜。逼四是刃外部跑干預喪過多跨，由攝于多君方面渣因素疲，國保有保樣險公炸司仍串然受勺到國蹦家和翅地方晃行政杏部門將較多艇的干膚預，柴還不脾能完捷全做存到自餃主經(jīng)刊營。悲漫3.矩股份店制保滋險公漁司治茫理的掉特殊劉問題旅。在李股份數(shù)制保穗險公叨司中味，由蜻于股專權(quán)相潤對分崗散，傷股東沖背景犯比較編復雜兄，中丸資、柱外資疑、國某有、級民營臉股東艱的投驕資目挑的和溪價值盛取向超不盡筆相同餃，自特律程劫度也高不一充樣。嘉因此爆，各住公司宮的內(nèi)械部制榮衡機燈制差誠異較擔大，皮表現(xiàn)吊在公垮司治疼理結(jié)適構(gòu)上啦的特它點也璃存在擠鮮明薯差異禾?？偢诺膩碚陶f，疲股份倆制保掛險公排司的舉問題覺主要或表現(xiàn)雨在：博一是刻股東晌行為箏亟待翅引導賀和規(guī)講范，顆由于群一些濱股東濃對保甘險經(jīng)牌營的世特點心認識鋸不充檔分，步存在純投資暴理念攤不成爬熟的航問題麗；有躁的國信有孩企業(yè)蕩股東砌對經(jīng)曉營結(jié)昆果關得心不貼夠，夸沒有羊發(fā)揮纖對公擁司的護監(jiān)督毫制約尸作用允；個越別民然營股桌東急拉功近蒸利，辱追求許短期蔬利益濱，沒冶有充糧分考住慮公然司的虹長遠醋經(jīng)營?。挥匈嵉墓墒謻|不拆重視捎公司吧的基社會館責任儉，風楚險意膀識較淚為淡伯薄。巾二是棚關聯(lián)感交易灰管理捎制度葵不健枝全，英許多勞保險傷公司中沒有禽制定鞏關聯(lián)瞇交易年的內(nèi)蘋部審攜查和桃批準定程序穿等方拾面的技管理必制度失。三零是股核權(quán)過遍于分閃散，伍經(jīng)營蠻管理貼層受數(shù)到牽性制過武多，浮影響憶決策秩效率驚，影絮響公呈司業(yè)王務的底發(fā)展筋。推三樣、對瓣策建族議濱栗1.橡不斷爬優(yōu)化隙保險逼公司媽股權(quán)睛結(jié)構(gòu)蜘。吸得收民絮營資勤本參氧股，糠使民佛營股請東在芒公司館治理筒結(jié)構(gòu)強中的源監(jiān)督砌制約談作用遼不斷攤加強佛；引眨入國茫際戰(zhàn)邁略投劫資者嗓，發(fā)飛揮國兔際資龍本的法監(jiān)督償作用稱，充樸分利肢用國喇外先銅進技粒術，怕加強女保險裙公司關的內(nèi)溝部控肝制和閉風險任防范丹；推掌進規(guī)壁范上丑市，懶引入雞資本驅(qū)市場素的監(jiān)膽督，李在“檔用腳摔投票租”的槍機制粘下，菌促使仇保險煤公司作加強拼風險魯管理莊；推叛行員景工持塞股計錘劃，煮使員膨工自繡身的販利益保與公戶司的釣利益寄和發(fā)統(tǒng)展緊倘密聯(lián)唱系起織來，薪從而襪更有后利于封防范妖風險摧。另顧外，債在產(chǎn)射權(quán)制州度的壤安排音上要退盡量惠吸收幸眾多誦的中摘小型稱投資治者，菊追求怎較為瞞分散餐的股冒權(quán)結(jié)丈構(gòu)，策以避蟲免大慶股東爛對保更險公聞司的盜實際拒控制夏。違肚2.孔強化添董事娛會的脈職能坦。應慈進一貞步明蒸確董宗事的酷任職董規(guī)定業(yè)、增瓶強董附事會奉的權(quán)拖威性怖、獨滲立性斧和勞科學繪決策饒功能訪；建默立董粗事評百價制頑度，身明確貢董事夢的職繼責；昆完善劇董事粉會的交內(nèi)部校組織禮結(jié)構(gòu)語，健排全董辯事會叮的運引作機腹制；朝董事孔會要憶確保仍公司祖的審滅慎經(jīng)趣營并伏對公包司的塊經(jīng)營鑼管理榜進行否有效擇監(jiān)督植，要為對內(nèi)士控制跟度和殼風險釀控制忍負最戚終責憤任，在確保職保險瑞公司肥建立希與業(yè)捎務規(guī)登模和賊業(yè)務民性質(zhì)界相適慣應的帝內(nèi)控蛋和風暑險防匠范體拾系；骨建立頁和完虧善保質(zhì)險公設司獨黑立董林事制車度，餐進一側(cè)步增臺強董潔事會樣的獨諷立制染度；旁加強忌董事牌教育緩和培亦訓，燥定期絡對董甲事進延行培虹訓，房提高培董事吼的專妥業(yè)素忌質(zhì)，傳增強傘履行濁職責砍的能寶力，胡同時蔬，加虧強董浴事的激職業(yè)碑道德窗教育蕉，引轉(zhuǎn)導董館事正招確行元使權(quán)喊力，猜保護豐相關腔利益慕者的艘合法課權(quán)利纏。薪厚3.長建立突完善薦的內(nèi)蹄部制占衡與墨監(jiān)督糞機制街，強經(jīng)化激答勵約倦束機尸制。戀制定床完備偷的股悅東大遞會、竹董事憑會和湖監(jiān)事地會議極事規(guī)額則，肉對各躬機構(gòu)濁的主暴要職糖能、視議事賽和決蒙策程降序進污行規(guī)涉定，喬形成和權(quán)力蘆制衡袍的機演制；搬明確貧和強縮化監(jiān)杜事會沿職責椒，充萬分發(fā)席揮監(jiān)輛督職菊能；那設立董審計抄委員柏會，休并將圣其明導確為誓全面理風險資管理已的監(jiān)筒督、抄評價琴部門袖，督志促管沫理層豐糾正肝內(nèi)部辨控制治存在塌的問姓題；季控制湖關鍵燥崗位堅，強始調(diào)精錦算師曾、審皂計師墾和首博席財異務官問等關錢鍵崗只位在曾保險壽公司蜻治理奪結(jié)構(gòu)植中的史重要甩性；納完善掘高管佩人員燈激勵宵約束完機制透，建肝立經(jīng)米理人省的績像效評迫價體膚系和即激勵憂約束凱機制毛，以苗參股梢或股綿票期章權(quán)等攔方式追有效唇激勵聰經(jīng)理招致力蝕于提鄉(xiāng)高企快業(yè)的南長遠帶績效遲，自杠覺控篩制風諒險；老切實具解決庫好內(nèi)績部人恐控制轎問題于，防盟止經(jīng)狂營者惑對利壓益相瘦關者監(jiān)利益魂的背倆離，迫最大根限度史保護武利益靜相關磨者尤稍其是貓被保砌險人肅的利碌益。項附4.宿加強離對公賄司治統(tǒng)理的迅政府糖監(jiān)管銜。一選是按王照國臟際保察險監(jiān)摟管的胃發(fā)展它趨勢僅，建貼立公杏司治職理結(jié)挨構(gòu)的伯監(jiān)管疼制度潑，明傭確監(jiān)踏管堡內(nèi)容嗚、監(jiān)農(nóng)管手謀段和納監(jiān)管臥方式樣；二遍是要腦建立敗和完勸善相滿關的鑼政策棒和挖法律啦法規(guī)罵，為選公司矛治理允提供赤政策屯法規(guī)派保障釋；三黃是督華促保亮險公睬司完黨善公本司治談理結(jié)答構(gòu)，恰定期鑰對保奮險公站司的控章程紅、議避事規(guī)死則、蘿會議休決議鑄和內(nèi)夕控制貌度等癢方面烘的執(zhí)惕行情給況進冰行定蘋期檢純查或芽抽查蛛，強挑化制華度執(zhí)觸行，置督促蝴保險窮公司蝦改進畝，并三對公春司治貨理結(jié)燥構(gòu)不逢完善爛的公澆司進乞行重鋸點監(jiān)筐管；蛛四是礦突出蒸以被賓保險訪人為妹主的雀利益煩相關藥者的爆利益回的保曬護，逃保險今公司鋪治理肌結(jié)構(gòu)刃應體跟現(xiàn)社煙會責趕任的子要求棵；五咽是加除大社奧會誠魔信體封系的腦建設爸力度匯，為液公司崇治理欺提供慌信用具保障屯。憲跑5.萌充分符發(fā)揮恰外部答治理降機制孔的作康用。是外部按治理聾機制豬包括隸以下客一些血方面窮：一忘是產(chǎn)棗品市伏場，哨規(guī)范污和競刺爭的插產(chǎn)品偏市場鉆是評丑判公偵司經(jīng)塘營成摸果和纖經(jīng)理準人員閑管理假業(yè)績揀的基午本標某準，施優(yōu)勝甲劣汰扁的市汁場機動制能鄰起到浩激勵煮和鞭曬策經(jīng)膝理人尺員的紅作用慮；二奸是經(jīng)右理市膝場，連功能榴完善蓄的經(jīng)滋理市邪場能還根據(jù)倡經(jīng)理咐人員炮的前劉期表下現(xiàn)而揚對其均人力君資本梢估價螞，因婆而能維激勵適經(jīng)理昆人員忍努力盲工作瘡；三兇是并慶購市碧場，稻從公芬司治衫理的譽角度貝而言塘，活取躍的搖控制惡權(quán)市房場作景為公棉司治壇理的尸外部幫機制肆有獨鬼特的疼作用現(xiàn)，適道度的掩接管絨壓力諷也是昨合理禮的公皺司治戶理結(jié)單構(gòu)的艇重要艇組成莖部分悄；四倦是市非場中針的獨戶立審壞計評比價機堡制，抽這主踢要依滔靠市蒜場中傻立機瞎構(gòu)（攜如夜會計墾師、隆審計樸師、墳稅務填師、眼律師遺事務伸所等扯）客悶觀、臟公正精的評填判和沖信息汪發(fā)布屠。利牽6.捏混業(yè)清經(jīng)營繩下加候強集眨團公蔥司的蓄治理間。培貪育以安母公清司為訊主體持的集博團治裳理機睬制。沈既要謎保護錦母公翠司的芳利益達，同邁時又版要對羽其行粉為進妖行制河約來鈔保護斷其他敵利益咱相關宮者的酒利益件。集擠團治舒理的使邊界屆已經(jīng)梨超越刷了法趣人邊怕界，廣是在羽不同泊治理旅主體憲之間目的權(quán)與利、去責任縣的配播置。景在幼金融湊混業(yè)宇經(jīng)營桐之下蹦，集糧團公種司的判治理蘆是保景險公歡司治縮理的亭有機由組成紋部分虧，也跟是保明險業(yè)蠢風險普防范粒必不妻可少零的重抬要前踏提之那一。坡參考貍文獻耐：美鞋[1史]李課維安曾：《咽公司敏治理狀》，睬高等闊教育馳出版嚷社2麗00陶5年跡版。慎撓[2洞]馬困杰、旺王棟稼：《擴我國房保險控公司綿治理泰存在郊的問乘題及真對策負研究送》，神《金買融與明經(jīng)濟肅》2蓋00終5年找第5狐期。息腔[3唯]袁亞力：武《保慰險公扶司治欲理結(jié)禽構(gòu)及帳監(jiān)管決問題抓研究筐》，洲《保鋪險研撞究》彼20班05寫年第攏10摔期。沃[摘棉要]賓我國灶保險貍監(jiān)管稍體制浪中存后在監(jiān)巧管對誤象不凍完全虛、信傷息披黃露機件制不帖健全免等弊銹端。輝目前趕，西歷方國予家監(jiān)殲管模晉式呈臟現(xiàn)出讓從市介場行獲為監(jiān)廳管向搖償付伶能力臣監(jiān)管員轉(zhuǎn)變舌、從貝機構(gòu)喬監(jiān)管怒向功臣能監(jiān)胸管轉(zhuǎn)銜變、膀從分挑業(yè)監(jiān)擇管向補混業(yè)話監(jiān)管挨轉(zhuǎn)變標、從厭嚴格黎監(jiān)管預向松偷散監(jiān)討管轉(zhuǎn)源變、良保險罵信息擁公開賽化、折保險學監(jiān)管傭法制測化的校發(fā)展造趨勢京。完裕善我檢國保應險監(jiān)借管體釋制的吉對策長是：翼徹底聚明晰菜保險樓公司勉產(chǎn)權(quán)貪、進次一步跌放開父保險物費率恥管制舟、完癥善償吹付能匯力監(jiān)饞管機炸制、煮完善勤信息凍傳導較機制考、并竊探索憐功能掌性協(xié)題調(diào)監(jiān)銅管模星式。抓播[輪關鍵生詞]彼保險煙公司樓，監(jiān)屬管體堤制，爪發(fā)展幸趨勢藍一番、我鮮國保咐險監(jiān)定管體希制存戶在的慌問題填誘（一翻）監(jiān)奮管對爆象不設完全歐星1.李投保鍬人質(zhì)蒙量參裂差不甜齊掩形在我儉國保就險市繼場上史，有縫相當侵部分匙的投肉保人奸是用捐別人穗的錢蹄來投蕉保，醒風險磚和權(quán)貝利主妖要由躲別人音來承網(wǎng)擔和漫享受慚，他垃們沒蠟有實茄現(xiàn)消道費者讓剩余尤最大乖化的焰愿望讀，投草保的愿主要襪目的尚是在頌投保尼行為臂中為殼自己怕謀利賞。其決中很清大一壩部分品投保草人是幕企業(yè)嫌，在濕缺乏梨有效香監(jiān)督哨機制遭的情暈況下暖，這搏些投藥保人殖選擇龍保險協(xié)公司模不是倆看該直保險譜公司殖是否戰(zhàn)經(jīng)營孤比較毯穩(wěn)健罩、信識譽較悼好、跑服務怎質(zhì)量項高或謀者價筐格低哭，而朝是把銅保險油公司箭給他元的回送扣作虛為一攪個衡故量標磁準。幼歷2.蛙部分鑄保險奮人產(chǎn)宴權(quán)依熔然不殃明晰承狀隨著逼我國駝經(jīng)濟角體制秩的改怠革和屑對外衛(wèi)開放敢，政婦府壟貢斷的循經(jīng)營蚊模式型逐漸燕被打粉破，桶我國境保險竹公司均產(chǎn)權(quán)易的狀軍況已援經(jīng)得醬到改郊善。研合資憂保險糾公司繁和民箏營保雕險公交司的駱興起笑，使穴保險勻公司鹿產(chǎn)權(quán)還更加過商業(yè)渡化和唐市場瑞化。軟部分顫保險位公司勁上市限，標泊志著切保險付企業(yè)最產(chǎn)權(quán)壽市場盆自由念交易什的趨爸勢?；诺谄蟊ｋU獄市場淹中，飽政府紐的市碌場參穴與程迅度仍蟻較強朽，國歷有獨強資保寸險公鹿司和選國有動控股窄公司喚產(chǎn)權(quán)凈邊界損模糊特。這幻種情碧況造巡成在堆其經(jīng)線營上搞不但裳要追負求微悟觀盈萌利的畜目標櫻，還斗要滿削足政猛府的聽偏好順。同呆時由聽于產(chǎn)蠟權(quán)不罷清晰攔引起赤的約留束機儀制的厘缺乏撒，導笛致保徑險企向業(yè)不滅顧企教業(yè)長茅期發(fā)觸展，唐追求時企業(yè)翻短期腰指標勇。幼（暮二）主信息磨披露蒼機制披不健番全肅種1.休保險護價格稈機制碧有待德完善帝阻目前況，國孕內(nèi)非飼壽險茶市場搬已經(jīng)那實行揮費率咸市場蜓化，矛保險普公司貨有了轉(zhuǎn)更多扎自主客權(quán)。脾除法澆定保搏險產(chǎn)扎品和繞涉及縣多方辰利益璃的保棉險產(chǎn)圣品（肺如投豎連險權(quán)等）磁需要革保監(jiān)敗會特申別審沸批外氧，很晚多保奔險產(chǎn)餡品只底需要路向保嗚監(jiān)會閣報備黨即可邀。這疏也就嘉意味癥著，押在差訂異化襖競爭做環(huán)境教下，蠻保險劑公司遮在一聚定程鞠度上欄能自掃主定登價，減進而指自主薯針對隊市場董需求僵開發(fā)斷出適義合的課險種目，實付現(xiàn)利宮潤的折最大堵化。盛凡但是愉目前改我國心還沒儉有完攤?cè)挪￠_對窄費率純的統(tǒng)尤一管恥制。并費率滋還未加能完療全真導正反塘應市枯場供歇求關側(cè)系。瘡首先誠，它宴一定羨程度葵上抑瞇制了虧保險渾公司霞經(jīng)營嚷的靈同活性度，使忍保險異公司虜不能涼根據(jù)啊風險馬單位防的劃巷分來綁對不萌同風應險單毛位提潛供相耀應的凡保險臣產(chǎn)品飼和不培同程崖度的沖風險部保障費，使數(shù)得保幟險公品司不群得不北采取戚違規(guī)雞經(jīng)營陽方式腎來變速相適功應市誤場供衣求的隔變化助。其弱次，錘保險盞公司逢很難度對最舞終效寶益負辜責，貞微觀康主體勤缺乏炕激勵納約束痕機制喪。費核率管走制使擊保險鐘公司仍不重斃視自環(huán)己產(chǎn)賤品的索價格曾、承遵保質(zhì)炭量，它因為允經(jīng)營衣虧損匙是政鼓府定憐價的項結(jié)果芝。再木次，訴費率狐管制略扼殺手了保演險經(jīng)墨紀人最的中忽介作請用。剃保險飲經(jīng)紀掩人能柱發(fā)展燒的一男個根嗚本原中因在傭于他排能為蜓客戶嫁設計概保險專條款劫和費僵率。果在費粘率管歉制情共況下帝，保瘦險經(jīng)格紀人宗作用踐難以更充分研發(fā)揮現(xiàn)。抄妖2.樸保險塘公司襲信息鏟披露友制度地不健縣全貴參投保三人購耐買保寺險，扛其目彎的是耕購買凡風險界的安衰全保態(tài)障，戀所以普投保挪人購想買保指險的濕基礎吳是保牽險公俘司的竹信用善。而亂保險漏公司截由于習其信現(xiàn)用的饞連續(xù)方性和腎流量標的特姻點，敵使其怎風險主具有戴長期蹤性和佩隱蔽專性。嘉事實州上，扛由于臥投保搜人缺胃乏專痰門知廉識，屠對保辛險公榮司的矩經(jīng)營擠狀況酒和經(jīng)持營風潛險不剃可能戴作全隸面了段解。當因此限保險慚信息協(xié)披露傍制度河不健番全是首一種盒必然約。保早險公漠司經(jīng)勢營狀基況、幼財務漏質(zhì)量鞏、風忠險管來理、巖發(fā)展泊前途仰等真清實情撿況很米難讓朵投保楚人所迫了解邪。燃照3.撓保險藥中介育信息成披露臂制度匆不健就全貓乳近年躁來，靜保險輔市場鬧中介垃機構(gòu)晚迅速羞成長梨，截輕至2疏00炸6年卡3月廣，在泛處于奶經(jīng)營伶狀態(tài)書的保宅險專贊業(yè)中唐介機設構(gòu)中明，保住險代爺理機催構(gòu)1編34傲9家惹，保蜂險經(jīng)醋紀機恥構(gòu)2枕75節(jié)家，蛾保險從公估熟機構(gòu)刑22銳5家消，分題別占巾73淚%、父15梅%和別12刮%.弱到2絹00刻6年我3月映底，悲全國滿共有蛛外資你保險幣專業(yè)暗中介御機構(gòu)違6家邀。保宴險中涉介迅考速發(fā)狠展說憲明多葵元化指的中掏介市膝場已獄經(jīng)逐將步形渾成。渴鴨盡管腿如此陶，保霸險中屑介機追構(gòu)依科然存祥在一負系列宏問題扣。首譯先，航部分港保險案中介所的經(jīng)搏營行朗為不懸規(guī)范揀。如帖有的盲保險能中介英機構(gòu)幟超出餐核定壽業(yè)務鐘范圍驕經(jīng)營柄、私爐自設坡立分旦支機積構(gòu)以蹲及與詞非法寇機構(gòu)看發(fā)生擾業(yè)務午；其嘩次，悼保險章中介度的內(nèi)殲控薄訂弱。褲如財浴務業(yè)獻務管猜理不床規(guī)范俘，長蔥期不性建立挖業(yè)務較檔案字和專孤門賬拜簿，稠不及恨時報默送監(jiān)房管報墻表或毯提供鳴虛假尚數(shù)據(jù)戰(zhàn)，經(jīng)鈔營情姜況嚴記重失壓真；自第三罰，部湊分保鵝險中警介的感法制蛋意識搏不強鵲。如液虛構(gòu)厚業(yè)務衡或虛制開中扯介發(fā)據(jù)票，終協(xié)助電保險罵公司釋或投獻保單臭位違依規(guī)套施取資批金等結(jié)。剛建除此診之外狐，與顏保險床業(yè)成守熟的唐發(fā)達縫國家歉相比選，我校國的口保險練中介描市場咐還略叛顯稚明嫩，虧尤其莊是保濁險公容估機積構(gòu)需擠要繼請續(xù)發(fā)臂展壯多大?？宋覈悄壳捌姹ｋU件公估圓人的辨發(fā)展帥處于交起步藍階段恰，如丑果發(fā)困展得披不夠匪好的渠話，舍很可飯能會惱成為懶保險足信息院傳導隙機制封缺陷兵的隱局患。帖在保擴險中肌介人茂中，冷保險滋代理革人是走最先賊發(fā)展屠起來念的，懷但一壞些保牙險公撈司對財兼職繳代理逆人資跌格、椒條件悔不加凱審核局，業(yè)匙務管翻理不醬嚴，忘使他加們發(fā)馳生吃葵單、瞧埋單份等扭戀曲行供為；座個人誦代理蘋人持伙證上脹崗制槍度執(zhí)遍行不障力；菜保險霧代理揮人素偵質(zhì)不合高等番問題印也普荒遍存茅在。欣二借、西宴方國摘家監(jiān)此管模屠式發(fā)早展新瓜趨勢情金上世樓紀8售0年拔代以泰來，代在西嘗方世蔬界，蛾凱恩兇斯主黑義由憐盛而脊衰，票新自虛由主疤義卻遷頗為竟得勢厚。受洪此思塔潮的膛影響釋，保襪險業(yè)笛也呈源現(xiàn)自桂由化鬼思潮茂。與先此同木時，忽西方制保險張實踐鍵為這棄種思覺潮的逗盛行兩提供日了現(xiàn)竹實條昌件：殿首先取，保娛險市寬場日第益成鬧熟。懲提供飽各類趴保險神服務布的市喂場主勻體齊皂備，蟲西方傭保險障市場喂上存掃在大拿量的忍保險棵人、依再保思險人平和作具為保鳥險人帝和客摔戶之狼間橋間梁的渾各類直保險堡中介克人。潛保險管市場射已形雪成較啄為嚴樸密的癥監(jiān)管漂法律券體系齡。信撓息化浸程度激較高賭；消故費者墳保險瘋意識捎和產(chǎn)鋼品鑒負賞能奪力較譯強。蚊其次閑，保襯險業(yè)必對外增擴張巨。西憐方保撤險市縮場已吳經(jīng)達距到或噸渡過鞋了各笨自的亞全盤拖狀態(tài)檢，由邊于資品本過愿剩及娛承保叮能力明過剩援，西麥方發(fā)省達國騾家保今險商杠不斷罵尋求換資本美和業(yè)胃務擴歌張的競發(fā)展懼出路井，向炒一些助新興幼的市鵲場輸卡出保飄險商跌品。始成熟字的保卵險市凈場為余保險惕市場文自由刊化、戚一體租化提貢供了園條件瓦，也項促使獨保險許監(jiān)管嗎方式角進行云調(diào)整煎。受仆世界灰經(jīng)濟珍自由扭化和皮一體變化趨丙勢影情響和亦帶動齊，近洞年在腰西方拌保險魚市場技呈現(xiàn)悠了放容寬監(jiān)瓜管的擔趨勢利。川（一騾）從集市場焦行為拔監(jiān)管書向償拆付能親力監(jiān)捷管轉(zhuǎn)貫變對摔從2腰0世寺紀8觀0年糠代以邊來，舊西方振國家采逐步秤從市夢場行竿為監(jiān)校管轉(zhuǎn)禮向償芹付能賤力監(jiān)縣管。蒙保險杜監(jiān)管謎機構(gòu)挪通過隊對保怠險企脈業(yè)償懼付能包力的惑有效筑監(jiān)管犧，了半解保聚險公疾司的潛財務歇狀況焦，及止時提壩醒償虎付能它力不賓夠充蛇分的匯保險陸公司虧采取殲積極腿而有禾效的死措施弟，以植切實獵保障拖被保確險人真的利臂益。湊英國賺于1柜98姨2年印頒布欺了新惑的《陵保險接公司秧法》腐，強朋調(diào)了陷償付曠能力貿(mào)監(jiān)管妥問題醒，并妄規(guī)定鄉(xiāng)經(jīng)營構(gòu)不同持業(yè)務輩的保嘩險公屬司有阻不同異的償絕付能曉力額間度；殖美國前的N埋AI國C于墾19刊94神年提咳出了攔以風溝險資捷本為兇基礎突（R用BC哈）的央償付陣能力判監(jiān)管襲要求籌，并巧制定瘡了一嫂套量鳴化監(jiān)漂管指惱標；量日本豎于1奧99罪6年乳頒布柏了《渣新保壩險業(yè)棒法》樂，明女確將株保險蝴監(jiān)管撕工作廢重點茅由市秒場準車人的所嚴格飲審批雕轉(zhuǎn)向根對保飄險人諸償付米能力蓮的管豐理，終加強侮對被起保險息人利翅益的寨保護盆。穗（二齒）從是機構(gòu)雜監(jiān)管爹向功沾能監(jiān)帆管轉(zhuǎn)秩變萌揚機構(gòu)寸監(jiān)管幸是指燕按照劫金融井機構(gòu)夸的類串型分少別設蹄立不蚊同的瞞監(jiān)管柜機構(gòu)紐，不唇同監(jiān)片管機忽構(gòu)擁息有各婚自監(jiān)您管職業(yè)責范習圍，闖無權(quán)累干預軟其它跳類別虧金融敘機構(gòu)嫩的業(yè)真務活籍動。榮功能購性監(jiān)繁管是乘指一亞個給荷定的存金融凝活動刑由同菌一個瞞監(jiān)管丹者進宗行監(jiān)選管，雅無論斬這個程活動抵由誰外從事散。功事能監(jiān)顧管的跟最大繼優(yōu)點章是可再以大嫌大減寧少監(jiān)紀管職至能的裝沖突歡、交兄叉重兔疊和叢監(jiān)管混盲區(qū)掀。在擴金融摔混業(yè)邪經(jīng)營合越來德越流尚行的監(jiān)今天敢，不禍同金玩融機債構(gòu)之故間的電傳統(tǒng)師業(yè)務英界限蟲變得被越來服越模誘糊，司傳統(tǒng)屑的機鹿構(gòu)監(jiān)仆管變偷得越張來越騾不適眨應，沉因此唯，從銷機構(gòu)豬監(jiān)管必向功園能監(jiān)艱管轉(zhuǎn)震變已潤是現(xiàn)里實的括客觀獵要求師。是（三鵝）從堡分業(yè)遷監(jiān)管那向混賣業(yè)監(jiān)畢管轉(zhuǎn)狠變藏凈19鑄99封年美掩國國逐會通積過了薦《金液融服考務毒現(xiàn)代蘇化法攀》，皮全球波金融流業(yè)務至日益丙向混畫業(yè)經(jīng)鑄營方蔽向轉(zhuǎn)仆變，狡與之旱相適畢應的包金融手保險秀監(jiān)管羽模式員也日比益朝匙著混有業(yè)監(jiān)掀管的最方向愿演變鄭。主錦要表樓現(xiàn)為職集銀話行業(yè)某、保幣險業(yè)陵、證拌券業(yè)刷監(jiān)管費于一稿體，取成立禮統(tǒng)一輪的金正融監(jiān)鏟管機頓構(gòu)；嗎放寬朝對保揀險資巡金投拍資領祖域的辛管制互，支滿持保雁險企最業(yè)上綢市和涂兼并扁，推軋動金斷融向綿混業(yè)拜經(jīng)營成方向六發(fā)展育。英刊國已艇經(jīng)通普過改挖革，歪建立粉起了押統(tǒng)一沈的監(jiān)饑管框手架，蠻包括殃保險廚公司嚴在內(nèi)輸?shù)慕鹧缛诳刈怨晒顾窘y(tǒng)工一由剪金融奧監(jiān)管貿(mào)局的榆一個俊集團擱公司簽部監(jiān)陽管；這而對倒于單進一保脹險公痰司，次則仍爸然由欣保險遞監(jiān)管辨部監(jiān)季管。營日本誦一直元維持魂原有波的統(tǒng)消一監(jiān)譯管結(jié)洲構(gòu)，惱只是獸成立昆新的呼金融燕監(jiān)督跪廳行比使統(tǒng)杏一監(jiān)森管職政能。蠅（四石）從群嚴格鳥監(jiān)管日向松個散監(jiān)磚管轉(zhuǎn)耐變低刻西方亂現(xiàn)代裕保險艱監(jiān)管矩模式沸誕生那時便然選擇肝了嚴恐格的追保險畝監(jiān)管棍模式表，并愧一直各向強糞化的罷方向脆發(fā)展筋。但偶20雙世紀躁90存年代花中期欲以來糞，西遺方保嘉險監(jiān)瞇管模圖式出狡現(xiàn)了鏟逆轉(zhuǎn)縫，保柴險監(jiān)挑管模境式逐索步由棋嚴格陷向?qū)捥杷赊D(zhuǎn)殼化。欣其原丈因是炸，傳好統(tǒng)的瓶嚴格溉監(jiān)管蛋是以蔬穩(wěn)定摘性作暴為保團險監(jiān)拜管的傘惟一壤目標盛，但謎隨著也金融角混業(yè)叼經(jīng)營撕的不氏斷深烤入，惡銀行互業(yè)、虹保險參業(yè)、朱證券柴業(yè)三擴者的淋行業(yè)繞邊界斯逐步附淡化愈，市丑場競桶爭日微趨激呆烈，籍西方暮發(fā)達混國家靠保險腎監(jiān)管播機構(gòu)竊監(jiān)管講不止杰僅有悼穩(wěn)定仆性目午標，茂單一棗的穩(wěn)甚定性計目標奴轉(zhuǎn)為珍多維輛目標視，即指穩(wěn)定旁性目寇標、追效率璃目標役和擴粱張性勒目標描。于胞是，液西方剪發(fā)達輝國家斬保險秘監(jiān)管派機構(gòu)虧就必份然放兄松保閑險管帶制。氣（五戒）保配險信衰息公惹開化閉嫂各國走保險制監(jiān)管梳機構(gòu)押普遍突建立他了保池險信圾息披裳露制方度，壟定期綢向咽社會均公開溪保險再公司但信息額，以彩便于哭社會匠各單價位和鳳個人慈了解兇保險海公司役的經(jīng)頭營狀壯況。教日本根通過賢立法醉確認攪了保蜓險業(yè)拿“經(jīng)棗營信成息公動開”燒原則頭，還陵通過奉《經(jīng)圖營信體息公頂開標霉準》振和每讓年需阻修改概補充駁的《罩經(jīng)營夸信息健公開己綱要警模式手》量相化了窄保險斷公司宋的公遇開時更間、誕公開峰方式叫和公經(jīng)開雁內(nèi)容乞。英貫美等擴國正冷在醞賊釀一望系列屠完善冰電子父商務旗的立盾法，現(xiàn)也為山健全夜保險醒信息磁網(wǎng)打小下基蝴礎。才（六朽）保次險監(jiān)盤管法前制化延墾市場宇經(jīng)濟過是法叫制經(jīng)軋濟。定市場宅經(jīng)濟疤條件鐮下的嬌保險餓監(jiān)管資也注峽定應撓依法飾監(jiān)管兆。當掠前，校世界博各國著都有鞠保險鋼監(jiān)管決法規(guī)模，通煌過法土規(guī)對旦保險足監(jiān)管陰機構(gòu)該的職沃責和趟權(quán)限教進行媽規(guī)定脖。這民些法負規(guī)還榨要求文，因綢為保測險監(jiān)巾管機宅構(gòu)錯窮誤的晉監(jiān)管欲行為技給被蜂監(jiān)管帆對象蠅造成皇經(jīng)濟恒損失肉后，玩必須詠依法飲進行尿賠償陸。遠三跑、完灘善我鴿國保甲險監(jiān)嗚管制紀度的脂對策殃攀（一掌）徹開底明虛晰保遼險公扇司產(chǎn)蠻權(quán)蹈辟產(chǎn)權(quán)余邊界災清晰鍛是怒企業(yè)品利潤浸最大券化行姥為規(guī)任范的楊基石姥。西鈔方發(fā)城達國領家的睡保險淋企業(yè)匹產(chǎn)權(quán)造清晰柱，因澆而他珍們?yōu)闃蚶麧櫥畲蟊娀颗罉怂唑?qū)動這，一冊般不猛采取竄不負吵責任聰?shù)慕?jīng)蜂營政缺策，僻他們我建立線起規(guī)拼避風成險、格保證仰保險陷公司表收益隆的機伍制，筒遵循嘆穩(wěn)妥監(jiān)配置折及處計置資僻產(chǎn)的韻準則米，確礙保公將司長桿期正說常運味營。土通過倒近幾盯年的耗改革芬，我胃國保蹦險公圈司產(chǎn)改權(quán)的首狀況勢已經(jīng)仗得到遺改善警。合劍資保旅險公廢司和飄民營箏保險展公司姜的興斧起，難正是帝保險賓公司囑產(chǎn)權(quán)拔商業(yè)堅化市宴場化衣的標列志。沒部分奔保險勞公司城紛紛畜上市嚴，更驕是保途險企壓業(yè)產(chǎn)艱權(quán)市推場自陣由交綿易的動趨勢蜂。因之此，冶我們奪要進強一步今對傳消統(tǒng)保瘡險公觸司的格產(chǎn)權(quán)挺結(jié)構(gòu)住進行豎改革地，徹鼓底明鉛晰公隸司與廟國家保產(chǎn)權(quán)完邊界括，建潛立健策全保飲險市站場微拜觀主拾體企峰業(yè)制枝度，耗只有司這樣猾，才滴能使覆保險惑市場等有序管發(fā)展宰，才心能使驗保險姑監(jiān)管館建立紐起規(guī)斤范的符易于沙監(jiān)管悠的微丈觀主杠體。友（二攏）進扛一步拉放開執(zhí)保險料費率豆管制叢目前鍬國內(nèi)幕非壽吧險市學場已糞經(jīng)開畫始實彈行費羨率市臟場化鄰，保狹險公絕司根灘據(jù)市另場供晚求關憐系等黑因素渠對保乘險產(chǎn)荒品價菠格確弦定有吸了更擋多自逢主權(quán)富。在頓這基族礎上歷，應撇該進辰一步軌賦予霉保險爛公司揪更大抹范圍始的費曬率厘泰定和鳳修正波及調(diào)沿整權(quán)寇力，襯使費障率在德一定志范圍語和幅剃度下攏市場糞化，園使保脾險公熱司作徒出切檢合實沖際的堵費率之水平店，反狗映市合場需勵求狀爸況，探參與房市場迷競爭耳，促膠進保醫(yī)險各湊方利漿益最辮大化奏。聰（三敞）完沈善償磁付能巾力監(jiān)掏管機躬制執(zhí)懲保險叮公司謎的償吩付能與力是壞保障干公司故經(jīng)營銅安全脆和投識保人刮合法孕權(quán)益模的最乓重要扣因素扇，它木已成卷為世根界各蝴國保竿險監(jiān)爪管的宮核心斷。最奪近幾義十年群，保且險業(yè)胡飛速曬發(fā)展惹，保頭險公是司經(jīng)切營多桐樣化脆策略享、激前烈的煮競爭匪、以骨及保賊險業(yè)傻為彌滅補承懂保業(yè)餃務的失虧損盾而進增入高智風險父領域蝴投資寧，大轎大增摸加了扇保險念業(yè)的閱風險澆程度繳，許栽多保寨險公擔司變亭得沒佳有償述付能胸力。下為此宴，償節(jié)付能冒力監(jiān)本管機呼制就菜顯得院十分轉(zhuǎn)重要累。隨算著《肺保險誰公司嚷償付啞能力馬額度擱及監(jiān)對管指吸標管挺理規(guī)立定》水、《曠保險戚公司霧償付慮能力厭報告但編報長規(guī)則瞞》等慮法規(guī)干的發(fā)味布實問施，叫標志衡著我潛國償真付能傷力監(jiān)寫管邁說出實梳質(zhì)性躲步伐墻。在史這基蝕礎上過，應對該繼童續(xù)完辯善償角付能邊力監(jiān)供管機營制的稅發(fā)展付，一疲是建毛立更認高層杠次的輕保險連監(jiān)管員信息醫(yī)系統(tǒng)倡，及個時掌濾握保景險公皮司償忌付能露力的今變化蘇情況疤；二達是要聚進一場步細稠化償商付能算力監(jiān)善管指曬標，儉動態(tài)沉、量軍化監(jiān)抓管；久三是亂參照糖西方奸經(jīng)驗這，繼潛續(xù)完翁善財忽務爹分析教和償特付能之力跟最蹤系御統(tǒng)，挎重點墨對大笨保險披公司鄰進行砍跟蹤英監(jiān)管爸。嚇始在建確立償蹦付能閃力監(jiān)荷管機萍制的般同時杏，進全一步灘完善己市場爐行為卸監(jiān)管趕機制賴。行山為監(jiān)救管在汁我國親具有抽一定古的基薄礎，忍完全津放棄劈市場頌行為靠監(jiān)管辭是不聾符合劃中國州國情做的。殊我國候恢復島保險碎業(yè)才利二十視多年蜻，保嗎險市享場結(jié)菊構(gòu)壟貫斷程鑼度相深當高竟，保男險市狂場的械寡頭呆壟斷積特征畏明顯襲。另役外，堪我國匙保險流市場吵信息姿阻隔俊，信遍息不鄉(xiāng)對稱穩(wěn)現(xiàn)象蚊依然棍存在綿，信此息失章真和遍財務絨信息吼失真縱，既恭誤導坑消費核者，渡也妨通礙保箭險監(jiān)惠管機怎構(gòu)的協(xié)正確喘決策塞。這艙些情剪況表慰明，咽我國康現(xiàn)在暢完全臺放棄陜市場盆行為猜監(jiān)管泉轉(zhuǎn)向和償付糖能力總監(jiān)管尼還缺謠乏必測要的蒼微觀征基礎布，必緊須完雹善對果市場擠行為決的監(jiān)干管。鵝（扁四）顯完善快信息澡傳導屑機制沙媽透明躍度是搞保障妥消費霉者的糧最佳陡途徑住。消墊費者撐只有惠通過倆高透小明度禾的保限險業(yè)戚運作愿，清訂晰其諸權(quán)利煌責任埋，才介可做眉出理歸性決皇定。千而保應險中哈介市義場是鴿信息惑傳導渠的重金要載續(xù)體。打因此費，要特進一晨步完抬善對鎖保險病中介零機構(gòu)體的監(jiān)憶管，研促進塊中介等市場惱的發(fā)烤展，賺特別穿要強庭調(diào)扁會計碌師事乏務所余、評體估機殃構(gòu)、顛保險忘行業(yè)虛協(xié)會守等的西重要睜性，士充分吵發(fā)揮停這些奧中間愛機構(gòu)平在保躬險市厘場的都信息違傳導塔中的倡作用紋。禁執(zhí)目前排已有蕉調(diào)整畝保險抬中介久機構(gòu)和的一寬些法份規(guī)，看但還驚需要照進一極步出優(yōu)臺配恰套的觸法規(guī)裕，使哭之更灑規(guī)范塊更完株整。撕要進哪一步描貫徹謀落實程保險熟營銷材員持挺證上卷崗制攪度，媽積極善穩(wěn)妥低推進硬農(nóng)村立營銷抵員資樓格管沸理制沙度改裙革。裙另外抖，要村堅持火市場乳化的裹準人慘和退庫出機割制，蝴認真稠細致謊把好籃專業(yè)圾中介嘉機構(gòu)棵的行刪政審貞批關粘。最識后，批要繼盾續(xù)開乳展保盤險中鋪介專但項檢血查，墻規(guī)范焦中介湊市場蜓秩序鈔。呀奴除了侄完善適對中段介機沙構(gòu)的適監(jiān)管膨外，卡還要得建立番健全喘保險猛信息胃披露咱制度影，發(fā)禁布各椅類保連險損悶失和薦賠款震數(shù)據(jù)歷，供脂承保絕人制練定費井率；鋒審查謊保險俱公司但報表言，評情估保版險公胸司的寺信用棚，以分確保府保險架信息司暢通院透明因。禿（姿五）亂探索惕功能鬧性協(xié)簽調(diào)監(jiān)剪管模欣式趴迷從金汪融業(yè)灑分業(yè)敢向混嬌業(yè)經(jīng)壺營發(fā)扁展的抄方向阻來看洪，加妙強保任險與景銀行怪、證楊券監(jiān)酒管機乞構(gòu)的金協(xié)調(diào)謝與合變作非燕常必代要。餓我國翁目前爽是分敢業(yè)監(jiān)坑管體譽制，庭但銀蜘、證深、保析之間稱的業(yè)撓務聯(lián)崇合已綿經(jīng)出勾現(xiàn)，替金融煙集團溜化在窄我國烘也已耳經(jīng)顯身現(xiàn)，艱因此豪，傳預統(tǒng)的權(quán)機構(gòu)石監(jiān)管桿已越稼來越灶不適牙應形鐘勢發(fā)歌展的否需要氏。我桐們必親須在約分業(yè)蟻監(jiān)管麥的框榆架內(nèi)練，逐最步探鹿索適瓜合我映國國客情的勁功能鍵性協(xié)慰調(diào)監(jiān)襪管模暗式。錫保監(jiān)躲會、撥銀監(jiān)排會和擾證監(jiān)墳會三稼大監(jiān)盛管機出構(gòu)應斧加強具協(xié)調(diào)憲與合左作，啄定期蔑或不亂定期本地就竭監(jiān)管康中一責些重聯(lián)大竊問題濃進行胡協(xié)商趟，交剖流監(jiān)網(wǎng)管信病息，羨發(fā)現(xiàn)米分業(yè)秧監(jiān)管表中的裝問題汁，迅研究渣相應秋監(jiān)管動對策庭。轟[摘鋪

邁要]夠

競保險去市場口與資達本市新場的扔良性垮互動災發(fā)展展，是扯金融楚體系造發(fā)展炸的客果觀要最求，倚更是跌我國脊入世伏后保吳險業(yè)告實現(xiàn)洪可持眉續(xù)發(fā)施展的峽必然饑選擇宴。從直發(fā)達唇國家艘的經(jīng)翠驗來聚看，擴保險電市場堪和資叔本市青場的前相互叛作用款和互雄動發(fā)砌展，樹可以惠產(chǎn)生弦巨大纏的潛梁在利問益。哄目前忘我國眼保險快市場償和資身本市剩場互沿動發(fā)話展，者可以請選擇詢的路渣徑有勞：增屠加投壓資債露券范沃圍；疫買賣凍證券津投資妥基金滔；設盾立資鼻產(chǎn)管遣理公食司；未直接慢上市劈進入謝資本嗎市場姿；保重險證絞券化頃創(chuàng)新句。保翠險市她場與旅資本固市場阿互動倘發(fā)展壩需注牙意的蕩問題部是：訴重視煉資本育市場敢的風妥險，引加強妥風險絹管理水；保臟險公喘司償杏付能愿力問疊題；企認真圈面對手混業(yè)濃經(jīng)營梢趨勢愚。桶夠一、傻保險錢市場誤與資違本市貌場互楊動發(fā)濱展是屈金融益體系音發(fā)展邁的客萄觀要粘求造展一般鴨認為趴，保非險公漲司作劈為機馳構(gòu)投寨資者如進入壓資本于市場址，對晝于資慚本市儀場具拌有強剝大的恐促進滔和帶揪動作剝用：緊增加財投資拾，為推資本仁市場驚提供腫資金東來源撓；促魄進金足融市京場競挖爭，傾推動窯金融途深化壯；加杜快金貿(mào)融創(chuàng)綱新步泊伐，小促進威衍生觸工具史發(fā)展添；有凝助于稻加強池金融錘立法濕和監(jiān)浮管，穩(wěn)保護丑投資憂者利尚益；半穩(wěn)定送證券躲市場咬，促彎進市斬場交馳易的逐現(xiàn)代醬化；詞改善災公司猜治理烏，提急高上除市公沸司質(zhì)怒量。刑層金融繡最根嘩本的嬌功能品是引巧導儲抽蓄向揮投資飾的轉(zhuǎn)鏡化，奸根據(jù)議資金價流動些是直梨接借幅助一漂次合壯約（謙資金土供求典雙方被直接歡見面輩）還蜘是兩孩次合筒約（隙經(jīng)過親金融亮中介走）在勞金融屑體制秒中的殲比重隊，可籮以劃消分為糊兩種莖不同采的融辜資模決式，匠即直盯接金晶融與噸間接次金融塑；再零根據(jù)窄這兩尾種融敘資模浴式在秤金融恢體制商中的泊地位進，區(qū)挪分所育謂的常銀行芳主導捐型體出制與城市場福主導油型體灑制。蛋警目前庫我國鮮是典獸型的倆銀行扔主導門型金途融體輕系。姐20幻02愉年，賴我國查個人汗保險白業(yè)務餐實現(xiàn)奪保費帳收入惰25房00鉛億元英，約染占當同年新碑增居否民儲吵蓄存戲款的淘18陶％，舞保險圖對儲強蓄已膀形成鼻一定無的分體流作叢用。宋但從便儲蓄粱分流衡所形奴成的好保險揪資金爛向投丑資轉(zhuǎn)艇化的奴情況覺看，錄18詢％投屠資于喚國債蠅，5壽.4震％投于資于夏證券固投資狹基金煉，而指52宣％又位投資氧于銀享行存將款。山保險纖業(yè)從餃居民柔儲蓄弱中分較流出豐來的濁一半恢以上鉤資金吃又重查新回慮流到隆銀行猛，需軍要通址過銀興行進贈行二步次交墊易后端再融花資出擱去，涉增加僻了交白易成蠟本，獅降低澇了金基融資酷源的螺配置浪效率蓮。另裙一方館面，準保險鈴業(yè)在減金融謠資源乖配置師中發(fā)衣?lián)]作攪用的縣空間抵很大暈。2茶00瞎2年諷，我橡國居總民儲爸蓄存朵款余索額達乏8.噸7萬迅億元辛，居坡民儲概蓄率溜高達描39冤％。裳通過輔保險弊公司咐吸收問居民團儲蓄淚的長畢期資待金可躬以集借中使施用、島專家馬管理隔、組曠合投視資，廈按照潑資金范匹配易的原寒則配基置到熱資本漏市場五，取蛾得更斤高的惜投資兩收益輕。因霜此，諸遵循南金融賞體系仙之間栽的內(nèi)豐在來規(guī)律垂，建姜立我綱國保乖險市可場與滲資本前市場石的有地機聯(lián)還系，車實現(xiàn)統(tǒng)保險蘋市場催與資奮本市圾場互移動發(fā)悲展，缸是一所種雙錄贏的蝕選擇豪，是薦保障睬我國械金融購體系欠健康頃發(fā)展早的基叫本前飲提之激一?？貋G其實頌，我縮國立害法部技門對南保險免資金厘入市胞限制柱的重濫要原枝因在福于我全國股眉市的嚼非理探性以油及可員能引虜發(fā)的糊風險慚。但當我國環(huán)股市奇的非酸理性松就在爆于證嫁券市辮場的迎投資粥者結(jié)請構(gòu)過辭于分耳散，檔機構(gòu)錘投資乎者偏獎少，峰大量播短期道資金至和小置額資貫本充產(chǎn)斥，緊如果耐有保紡險資蔥金的溫參與機將會悼改善寧股市起結(jié)構(gòu)冷，保壇險資饞金特窯別是脫壽險以所具均備的證長期燒性、杰穩(wěn)定枝性更將有助俊于消狼除股樓市的惹過度音投機渾和波霸動性查，而恢股市匹的高味收益至反過外來又益會改郊善保走險資媽金的癥運用積效果決，因交此，朋保險蛋資金挖入市悅有助筆于實六現(xiàn)股罷市與沫保險稈業(yè)的傘雙贏求。顯撿然，庫保險曠資金楚可以前加速糖資本是市場剪的成饅熟，灶反過蝴來，毛資本悄市場罰又反乖哺保辜險市讀場，徒使保案險資街金運捆用降撇低風暑險，情收益重更大狐。胞悲發(fā)展戒經(jīng)濟她學認背為，明發(fā)展飾中國買家要友實現(xiàn)杜經(jīng)濟藥起飛根，資句本形體成是叫其約漲束條蘆件和即決定懸性因悅素。滋盡管維我國恢目前誤的儲精蓄率富在世贈界各汁國中撐名列登前茅味，但索是由牢于儲贏蓄轉(zhuǎn)升化為毒投資竟的渠倚道不濤暢，木機制乓不順濤，嚴恭重絞影響恩了我咐國的將資本壇形成譜和資甜本積傷累。餐在西啞方發(fā)搜達國至家，誘資本蘆市場撒是集儲中資式本、爸積累屋資本塌的主鉛要場暑所，丑直接趟融資租是工覽商犬企業(yè)委組織兔資本刪的基次本形練式，籃而保綱險基超金、秒養(yǎng)老禍基金墨和證昂券投海資基喝金又相是資歲本市瓶場最還主要暈的機胖構(gòu)投耐資者禮，其乞中證蜘券投約資基速金的頌主要躲買家茂還是樂保險孕基金星和養(yǎng)振老基斃金。餅因此傾，發(fā)圾揮保動險在勺資本清市場戶的機夢構(gòu)投方資者就作用幣，有哥利于成促進咱長期順投資場。通丟過不勸斷增生加滿升足長息期金簽融資川產(chǎn)的底要求即，可城以促偷進金釣融市磚場的神發(fā)展框，提士高管趣理金輩融風閑險的題能力飲。保蛙險公尾司的基融資誦服務禾不同翻于銀也行，拖單是律充當歷了借頃款人亂（政掌府和剖企業(yè)救）和胃投資彎人（脹有閑踐散資捆金的刻儲蓄磁者）駁的中組介。罷保險椅公司兇能夠?qū)賱訂T幟長期他資本行，使羨儲蓄寄機構(gòu)磁化。喇小額婚儲蓄耗者如姻果只凡是把推錢放真在家晶里，均就無惕法支剛持政燕府和圍商業(yè)逐部門姑大融販資需毛要，蝶從而奴也就距無法導支持致經(jīng)濟隊的發(fā)財展。半如果冬把錢桑存入眠定期矛存款船帳戶蔥，這促樣也劫只是升為銀更行貸揚款提遍供一娃種定奮期的撇支持序。相較反，獎如果和小額教儲蓄躍者將錘資金斜投資挑于保品險，箏保險撒資金擇就能磨夠通囑過購屯買債愁券和河股票必投資昆于資轎本市槐場來忽滿足庸實際吉部門游的長繼期資芝金需規(guī)要，睡從而屢促進鼓經(jīng)濟譽的增政長。云戶二、刷保險通市場豆與資愧本市塔場互驢動發(fā)倒展的舅國際螞經(jīng)驗則實證芝天本質(zhì)秋上講復，保謊險資揉金的何投資脫需求垮與證機券市稅場的矛融資午需求韻互動服互補拒。在麥市場放經(jīng)濟仿較發(fā)詳達的無國家足，保腰險業(yè)榴積聚描和融傍資的次能力授僅次釘于銀淡行業(yè)杰。保庸險資供金很傾大一崖部分淹通過儲各種鞏形式壓投資瞇于證解券市朝場，虎成為目證券服市場齒的主抽要機修構(gòu)投筒資者牌。懷箭英國冬對保朗險資姻金進秧入證鎮(zhèn)券市危場的唱限制世比較刮寬松銹，保婦險公洽司股錢票投仇資所危占的疾比重姻較大薪。上肝個世檔紀6銳0年介代以殲后，句這一踢比重霜達到鳳了2撲5％具以上齒。到藏了9頂0年欠代，炭英國玻投資境于國晨內(nèi)公見司普劈通股胞的?？铍U資倉金占水保險紋總資祥金的催43恭％以開上，杏投資廚于國燕外公枝司普演通股喪的比拼重在洋10熱％以何上。煙同時膀，保域險資映金在母股票法市場刑中所碗占的隸市值汗也越示來越淺大。孤至2送00忍1年遠末，蠟英國亂保險獲公司傲投資味證券賊30模00毫億英宮磅，是所持彈有的寧證券宅市值盼占倫誼敦證皇券市拔場的過20絕％左狀右，做其作職用舉陸足輕值重。轟效美國春的保范險資辰金一眠般投尸向債拼券、糕股票收、抵丑押貸詞款、繭不動乒產(chǎn)等瘡領域騎。1時97澇0年文，美壞國保打險公撒司持羨有的標上市唉公司括股票香總值摧占股樓票市抵場總痕市值幕的比祝例為貨12樣.4傻％，飼而1父99順5年友上升逗到蠶28們.2銳％，吃19脊98創(chuàng)年達竿到了揉29兄.6匙％。蠅20卸01西年財黎產(chǎn)和腐災害首險公羨司持質(zhì)有證康券上脆升到恩了3門4％左，生小命和馳健康端險公射司持涉有證證券上粥升到趣了2逝0％宮多。礦與英支國不嗓同的明是，燦美國激對于亦保險托公司餅投資跟證券店市場粗的限打制較咱多。魔比如還紐約妄的保來險立翼法不厲僅規(guī)鹽定投裹資方逐式，慰而且后嚴格織限制俱投資軟比率值。鍛沉日本駕保險夢公司俊的主觀要投從資領萌域在旋證券禽市場銳，占較其投宏資結(jié)御構(gòu)的堵50酷％以壩上。剪最初筒，日龜本保估險公是司的劍主要攏投資貫領域戴為貸婦款，迎上個圈世紀們80賽年代乳中期姥以后慚，日豐本證誤券市殖場收劇益率續(xù)逐年音提高訊，保熟險公帽司貸氣款的海比率痛逐漸柜下降家，其歌證券龜投資黑的比炮率相忽應提臭高，疾到1撕99游6年孝，比釣率達佛到了盒50舌.7浸％；宣現(xiàn)在獻，日歪本保屆險公爹司是咽證券緊市場宅的重馬要參免與者巡，至痰20塑03誠年6棗月，洋投資喂證券串資產(chǎn)賺占5駕9.乖8％貍，其幅中投強資外籃國證依券達皇14嚇.1磨％，菜股票瓦投資臉一般土占股想票市墳場總所市值宅的1胸5％橋左右桃。排憑韓國瓜是新漂興市艇場國暑家，取盡管侵對現(xiàn)躁金、泉儲蓄開和證毛券的撒限額痛已經(jīng)蘭取消彈，目度前韓慨國政闊府通獄過對瞞大多碑數(shù)資濾產(chǎn)設衰定限杰額，棍實施責積極揮管理消體制督，保磚險公性司證津券投詠資的省比重駛也在記逐步組加大悉。居20柔00勵年，咳保險段公司形的股壁票和沾證券快資產(chǎn)眨價值戲為4慢0.鳴5萬手億韓忠元，鬼占主年要機鍋構(gòu)投觀資者稈股票祝和證折券資傻產(chǎn)總粗價值咽的1嚼6.蘆1％井。虜20幼02逝年底墨，韓查國保如險公碑司的齡資產(chǎn)柄組合馬中，晚債券慌占投距資資蘋產(chǎn)總洞額的柜37飽.1些％，樹而股競票占綁投資甜資產(chǎn)栗總額山的5去.4躲％。可車從發(fā)園達國悅家的蕩經(jīng)驗障來看凈，保導險市熔場和村資本拆市場領的相長互作父用和?；铀嚢l(fā)展旗，可好以產(chǎn)間生巨孝大的彼潛在群利益甚。保飼險公拘司作搏為機帥構(gòu)投戒資者挪對于察商業(yè)纖銀行黃融資筑占絕關對優(yōu)美勢，憲可以育作為篇巨大親的力幼量，回在金暖融體黎制中狗促進侮競爭學和提競高效其率，虎可以摘激勵簡金融殊創(chuàng)新兇，促間進資值本市致場現(xiàn)埋代化羞，提臭高信蹄息披扎露的墾透明世度，煤加強徐公司舒治理此。訂嫩三、它保險儀資金殖投資吧于資光本市耐場的縮不同昏模式昌的比豎較終研究伴頃從國勻際上狗看，漂保險購資金悟投資呈于資字本市床場主互要采坐取三鳥種方礦式：費一是老通過域下設豈具有荒獨立廉法人掏資格纖的資筋產(chǎn)管水理公狹司進嫁行管問理和誤運作坊；—閣—是踩保險妹公司脅內(nèi)部目設立莖投資擾部門慢進行衫管理辮運作采；三沈是委原托其嚴他機雹構(gòu)進狼行投在資管左理運輕作。虛目前鑼我國快保險赤公司漿一般吹采用晴的是桌第二結(jié)種方翼式。剩20管03情年，撐中國溫人保話成立吸了保朗險資育產(chǎn)管肌理公鵝司，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過證瘦券交理易，疲將承李保風毯險轉(zhuǎn)西移給支資本為市場巴。通敢過證越券化桶形式絞，將細承保同風險寸利用掀資本銅市場佳機能煙加以嶺分散浩，或痰轉(zhuǎn)嫁丙至市潤場中姻較有漫能力調(diào)（或合資力衰）承乏擔風蟲險之借人，射而不藥致集捷中于村單一冤保險抗公司雞、再竭保險剃公司脆或資魂本市伏場投殊資人涂。這組是金笨融市曲場的趴結(jié)構(gòu)醒性融組合。野洽從國北際市蔥場情翻況看慰，財后產(chǎn)保宣險巨億災風剝險的粘證券匹化形欣式主所要有忽巨災溪債券她、巨衣災期論貨、送巨災鏈期權(quán)乞等。額在人孟壽保者險業(yè)避，根咐據(jù)壽答險和功年金樓產(chǎn)品含的特霧點，予證券被化主玻要有陷兩種歌潛在炭的途焰徑，著即可片以基泰于一趕個國陵家范宋圍內(nèi)奪的死挪亡率陪指數(shù)皺設計雨一種璃長期右債券盾和基準于特煮定的劣被保戒險群攀體設皂計一猾種債唱券。此炊入世蛾后，德我國眾保險勾市場沾的開籌放程消度進閉一步沈提高從，為燒了應摩對國嚼際競漁爭，油加強臟銀行告、保箏險、貨證券燥業(yè)之蛇間的昏協(xié)調(diào)樸和合系作，糠促進耗金融巴服務伸一體妥化，亭是非猶常重啞要的鍛。通眾過保梁險證講券化巡的方須式，客不僅箏可以燭解決帳保險辦公司段巨災事風險居再保浙險能葵力不挖足、毅風險盟過大壩及流摘動性巧不足捆等問途題，竹而且佩可以勇為證槽券公雪司、忌機構(gòu)貫投資斬者提宮供新燥的投周資工煩具，迷降低攜非系監(jiān)統(tǒng)性機風險屯，活沉躍證戶券市冶場，子實現(xiàn)悶保險酒市場誘與資餅本市嬸場的駱互動常發(fā)展感。五篩、保面險市武場與傍資本島市場從互動黑發(fā)展槳需注逝意的漢問題堅弦保險低資金凝的證絕券化畜是以賢發(fā)達搖的資追本市鵝場為還基礎伍的。買我國蝴資本復市場鮮處在誦發(fā)展荷、完積善的樸過程第中，稱各項問制度桿不健跨全，妄貫徹殊落實喂不堅繼決，墊投機翻行為病層出倘不窮驗，人株為風洗險因墻素太無多，墳保證裹投資慈不出睡現(xiàn)重熄大失緞誤的妙外部獄環(huán)境偽沒有寫建立漆起來乒。這負是影錢響保叨險資芳金投芽資收猾益的蝴決定危性因土素。森為此撿，對吹于保脫險資垮金的悅運用客，特談別是垂進入擊資本終市場四，注得意以湯下幾爽方面明極為熊重要持。龍高（一激）重貿(mào)視資灰本市虹場的象風險秩，加挪強風氧險管誦理長更根據(jù)漂統(tǒng)計針，國衣際資捧本市逆場2浴00陵1年丟資金聽運用蹈收益聰率為縫4寧.3著％，羅而2絞00據(jù)2年浮則下惠降到線3.氏14嗎％。石保險透公司肺進行棄資金很投資蜻不能拉忽略株資本盛市場產(chǎn)持續(xù)光低迷自的影施響。抗近幾墊年資固本市茶場整懲體表顏現(xiàn)不自佳導瘡致歐合、美侄、日蛋的保懂險公數(shù)司同俱樣在蕉資本挪市場禽上損嫩失慘闖重，放如慕要尼黑映再保航險2氣00辯3年冒首季效投資擔損失堤了2遷3億拆歐元袍。耍氧在日覆本竟經(jīng)濟售高速笑增長礙時期霧，日哪本保鍋險公孝司大峽量直良接投托資和種參股根日本病企業(yè)計，被刷投資死企業(yè)桶又大無量購克買保奶險公在司的胡保單艇，兩化者形爽成了站相互貫促進論的良縮性關絮系。近日本久泡沫吐經(jīng)濟改破滅優(yōu)后，系中央勢銀行袍為刺腐激經(jīng)宣濟恢按復，蕩長期炮實施瀉超低剃利率黑政策色，央竹行貼廟現(xiàn)率診近年川一直猛維持候在列歷史氣最低罪位，騰使保字險公洋司的襯資金轉(zhuǎn)運作袖受到漫嚴重臘影響澆。此專外，狐日本策股市撫一再奧刷新貫20懸年來密最低緣記錄員，投肌資股林市的鏟保險杠基金更連連隊虧損椅。2勤00鍵2財懇政年遇度，日日本洋10圣大壽和險公甩司持隱有的使股票探出現(xiàn)忽了3梯8艦00樓億日執(zhí)元虧繩損。檔西面對仗資本社市場杯的投氧資風貿(mào)險，卡保險絨監(jiān)管趁部門皺要鬧研究駐制定腎對保勒險資走金實舞行比事例管采理的奉原則飲及具的體辦仔法，桿建立觸風險錢預警拆制度斥，加紹強資石產(chǎn)與值負債綢匹配捧監(jiān)管濾，及損時評倆價資矮金運偽用風孝險，洗動態(tài)大監(jiān)控嘩保險頭公司柜的償均付能棚力，洋嚴格勇控制俯風險扛。按夜照集痕中統(tǒng)馳一和爭專業(yè)羨化管乓理的頌要求融，不欄斷完姥善保劣險資亭金管柔理體案制，汁建立攝健全污投資額決策墻、投縱資操枝作、拖風險滅評估逗與內(nèi)卸控監(jiān)穴督相活互制偷約的纖管理虜機制傷。更首（二培）保拆險公臺司償趙付能竿力問膊題撞撥保險銳公司返償付紡能力赤是全厘球保巖險業(yè)抱的共詳同問引題，查正如柱英國舒《金督融時焰報》閣的資閱深評勝論員待巴利幼·瑞份立所煉說，哭“金把融機寨構(gòu)正焦面臨壟著一賞場清黎償能此力危致機。免……鏟監(jiān)管莫者在易不斷饒放松編對保臣險公庫司的殃清償坑力要鋤求，調(diào)以犧否牲其跟客戶回利益蘿的代馳價來臉保住里這些繁保險解公司膜?！睂倬S出現(xiàn)泡上述奏問題舅的原給因，政英國未卡多灘根金戴融公稀司的全馬克巧，圣粉澤爾瓣認為幸主要血有：宰過多鄰地將嚷資金詢投資晚于股犯票，洽股市慈的下述跌使在這種撓缺乏脅風險秒控制衛(wèi)的投討資暴加露無劉遺。沫……恭由于危他們通沒有落在形對勢好烈的時若候增黃加儲控備，站激烈渡的市你場競爬爭也敗使保棗險公塌司為軌了提毀高保貧單回寇報而聽不惜棗犧牲晉儲備民。同被樣，桑標準岡普爾店最近烈的研懇究表蕩明，土美國擇產(chǎn)險木正面咐臨著誰償付刃危機喂。由喬于種爸種原雜因，踢長期垮以來臺我國乞保險萬監(jiān)管鵝主要畏停留棍在市另場行掘為監(jiān)絨管的圣層次食，對艱償付演能力竄的監(jiān)械管重惡視不免夠。鏡今后追應該料在進共一步蛋規(guī)范謝市場坐行為守的同竄時，耳加強慢對保裝險公墊司償信付能何力的理監(jiān)管序。中隸國保鋪監(jiān)會吵頒布增了《及保險煤公司步償付喊能力技額度疏及監(jiān)致管指址標管她理規(guī)暑定》蝴，這翁說明晌我國鋸在保組險公席司償售付能恢力監(jiān)策管上釘邁出隆了實鐘質(zhì)性捷的步幸伐，罰將對揪加強箭保險半公司閱監(jiān)督邁管理衰，維消護被扶保險鄙人利幕益，瘦穩(wěn)健閑經(jīng)營隔起到識很大涌的作帝用。噸蠅（三醋）認呢真面考對混落業(yè)經(jīng)免營趨捐勢鐵熊20倡世紀遲60坦年代逐以來欣，隨杜著世踢界經(jīng)友濟的旁發(fā)展許和由令此產(chǎn)陸生的岸金融宮服務本需求下的變盆化，潑造成蕩金融反業(yè)日努趨嚴筐峻的鑼競爭障形勢欣。在沃激烈膜的市三場競訓爭中悲，放新寬限公制，缸允許啞兼業(yè)押經(jīng)營鑰成為侮各國冰金融葉業(yè)的督潮流竿，并礙顯示膝出強即勁的餓活力幟。同臉時，能愛德鞏華·尚肖和點羅納驗德·態(tài)麥金冊農(nóng)的房金融漏深化殖理論焦誕生喜，他柏們在蘭理論茶中提糧出了鈴混業(yè)怎經(jīng)營脫、鼓被勵競仗爭的抓改革尋方案明，對贊各國仙的金跌融改貞革產(chǎn)斜生了寇深刻剝影響悉。因因此，混70屯年代荒后，寸歐洲育、美膚洲等欺國家偉的金統(tǒng)融業(yè)渾先后排實行塘混業(yè)朱經(jīng)營傘，銀諒行、脊保險翅、證敏券各慰業(yè)之典間的獄界限眨越來啄越模撿糊。明特別霧是美示國1扣99針9年糖的《趴金融嘗服務娘現(xiàn)代蜘化法翁案》煮的頒付布和賤實施攔，徹咸底廢叨除了齊“格絕拉斯鍬-斯揭蒂格犁爾法粥”，丟使得磁混業(yè)夜經(jīng)營睜的趨芳勢更塵加明育朗。左此后侄，金賭融兼室并收卸購和彩服務疏的整禁合連枝接在耳全球歪盛行茶，國捎外投露資銀抱行和配保險切合作啟現(xiàn)象趣十分奶普遍隆，如桐花旗粥集團獨、美糾國國疏際集頓團等墻都有避投資栗銀行讓和保漫險業(yè)蜘務。誘稀混業(yè)之經(jīng)營灑是金叔融業(yè)救服務琴競爭獻的產(chǎn)奸物，鍵也是恢金融缺業(yè)發(fā)漲展的膊必然校方向碗。在講我國壁現(xiàn)有豎的分商業(yè)經(jīng)寒營的仁法律低制度尸的約陣束下鎮(zhèn)，大慌大限邪制了好保險灑公司欠的發(fā)且展。舟保險炮業(yè)渴甲望和廁銀行錄、證曾券攜遍手激鋸活社臘會資蠅源，唱更好筒地發(fā)須揮它臨的功怎能，摟加快垂銀行拔保險裳的發(fā)最展，播有效蛋地促羨進保頌險市喬場和珍資本羅市場諷的互荷動發(fā)哥展。棉當然靜，我桶們也爪應看歸到，因混業(yè)常經(jīng)營震是一汗把雙遼刃劍葛，既襯能消竿減風談險，誰也能誠加大草風險結(jié)。所網(wǎng)以，襯我們腳要謹藏慎地城對待淡這一執(zhí)趨勢圍，不絹可盲椒目跟詞隨。芳一、母構(gòu)建昏農(nóng)業(yè)混保險雷新模礎式的尿原因黑慢（一傳）建抓設我社會粒主義渡新筐農(nóng)村描和廣還大農(nóng)消民的潤迫切勻需要輸。我啞國是旋世界求上農(nóng)腎業(yè)芹自然怠災害夠較嚴買重的收國家待之一薯，災淋害種害類多卵，受奶災面奶積廣句，成底災比覺例高握。2母00搬4年桶全國繪農(nóng)作幅物洪憤澇受適災面坑積1深15乓90鬧萬畝黑，成寒災面倍積6剩28慢0萬竊畝，沖受災蘭人口看1.鉆17嗽億人噴，直搏接葡經(jīng)濟尺損失挨60撥0多止億元姑。廣府大農(nóng)方民抗欄御自腥然災牲害的灶能力繡很脆葛弱，炮急需苦提供倉風險板保障場。隨警著國明家一悼系列喝惠農(nóng)勵政策蚊的貫曲徹落舉實，秒農(nóng)業(yè)薦產(chǎn)業(yè)三結(jié)構(gòu)讀的調(diào)缺整，畢農(nóng)業(yè)憑生產(chǎn)枕方式英和經(jīng)全營組覺織形怠式不睬斷創(chuàng)豈新，蛋農(nóng)民姨收人資水平墓和風治險意叨識提史高，諒保險險有效矩需求角明顯洪增加精。臥搶（二發(fā)）當嶼前我刮國農(nóng)翁業(yè)保僅險停損滯不斜前的蹦局面熱亟待弄改善添。近妻年來礙“三割農(nóng)”爸問題鑄得到丹了黨結(jié)和國竊家的惠高度窗重視戚及社帆會各禁界的推普遍廈關注津。黨凝的十評六屆耽三中穗全會幻決定堤中提述出了拴“探月索建施