新三板業(yè)務(wù)介紹-華龍證券

新三板業(yè)務(wù)介紹2013年9月目錄什么是新三板為什么選擇新三板如何上新三板關(guān)于華龍證券1234一、什么是新三板1、特點(diǎn)三板市場起源于2001年"股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)"，最早承接兩網(wǎng)公司和退市公司，稱為"舊三板"。2006年，中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司進(jìn)入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份報價轉(zhuǎn)讓，稱為"新三板"。中國證監(jiān)會前任主席尚福林提出的2011年八大工作重點(diǎn)中，擴(kuò)大中關(guān)村試點(diǎn)范圍、建設(shè)統(tǒng)一監(jiān)管的全國性場外市場，即業(yè)內(nèi)慣稱的“新三板擴(kuò)容”，被作為年內(nèi)證監(jiān)會主導(dǎo)工作之首。2012年8月3日下午證監(jiān)會在新聞通氣會上表示,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)決定擴(kuò)大非上市股份公司,按照總體規(guī)劃分步推進(jìn)、穩(wěn)步推進(jìn)的原則,首批擴(kuò)大試點(diǎn)除中關(guān)村科技園區(qū)外,新增上海張江高新產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū),東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)和天津?yàn)I海高新區(qū)。4各地方股權(quán)交易中心地方政府監(jiān)管證監(jiān)會指導(dǎo)券商柜臺市場證監(jiān)會監(jiān)管股東200人以上主板（中小板）創(chuàng)業(yè)板全國場外市場股東200人以下一、什么是新三板2、市場架構(gòu)5一、什么是新三板2、市場架構(gòu)主板（中小板）創(chuàng)業(yè)板全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)全國場外市場中登公司北京分公司主辦券

商中國證監(jiān)會掛牌公司代理開戶、股份托管、清算推薦掛牌、信息披露督導(dǎo)技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)信息披露服務(wù)代理買賣資金交收股份登記股份賬戶信息披露委托市場監(jiān)察投資者6全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（北京）監(jiān)管一、什么是新三板3、相關(guān)各方二、為什么選擇新三板1.新三板掛牌效益融資效益股權(quán)融資債權(quán)融資價值效益規(guī)范效益其他效益…更多定向增資掛牌可吸引全國PE/VC的關(guān)注，掛牌亦為投資者提供了退出渠道。掛牌公司通過定向增資引進(jìn)投資者可實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資。2012年度新三板共有23家掛牌公司實(shí)施完成了定向增資。具體見網(wǎng)上統(tǒng)計表。二、為什么選擇新三板銀行授信作為公眾公司信息透明，對銀行而言，風(fēng)險將有所降低。掛牌公司一般都有上市計劃，銀行希望通過授信方式提前鎖定客戶。股權(quán)質(zhì)押公司股份在新三板掛牌交易，具有市場價格和流通性，銀行愿意接受股權(quán)質(zhì)押。融資效益股權(quán)融資債權(quán)融資價值效益規(guī)范效益其他效益…更多二、為什么選擇新三板私募墊債20竿12年6月至20爸13年4月，亂共有8家新訪三板那掛牌模公司緩發(fā)行橫中小去企業(yè)腿私募恐債。過具體劈燕見網(wǎng)轉(zhuǎn)上統(tǒng)搭計表揚(yáng)。融資喜效益股權(quán)夸融資債權(quán)菜融資價值捷效益規(guī)范納效益其他包效益…更多二、詞為什她么選宋擇新臘三板新聞酷報導(dǎo)渣摘錄雜（20發(fā)13年7月19日）公司20駛12年12月在雜新三臘板掛系牌之卵后，蝕銀行恢和擔(dān)懶保公傲司更排加愿勸意向出公司詠提供狡貸款唐支持秩。--截-博維蔽仕（43艘01五68）董秘事長烏吳月并安公司墾目前怠和多冊家銀蹤蝶行保悟持著麻緊密舞的合純作關(guān)娃系，慕信貸鑄渠道沿暢通逝，特羅別是臂在新矩三板寨掛牌街之后踏作為流中關(guān)碑村瞪斜羚計清劃重密點(diǎn)扶扇持企艦業(yè)，犁享受醋貸款周貼息鄭等多清種優(yōu)久惠政陰策。--哨-典雅饒?zhí)斓胤?3廳02田35）總釋經(jīng)理虹李典融資效益股權(quán)融資債權(quán)融資價值效益規(guī)范效益其他效益…更多二、詳為什豬么選董擇新痛三板價值賀效益鞠：通過只在新稈三板碑掛牌懲交易賓，形浪成公撓司股螺票的熱市場幼價格先，有辟利于已提升役公司報股份宴的估揮值水丑平，累凸顯仔公司練價值際。即將呀引入盜做市朝商制墓度，秋由券碗商做客市“客代替?zhèn)巍蓖肚圪Y者靈完成燙對上糞市公春司進(jìn)偵行價灰值分間析的淹工作央，通騙過其曬雙向雅報價滔來引抵導(dǎo)投唐資者敢的估鉆值定曾價，嬸進(jìn)而干活躍昌交易洽。股份曬有了唐流動練性，慰為公桶司股酷東提穿供了上變現(xiàn)菠退出睡渠道惹。融資效益價值效益股票形成市場價格股票溢價估值提高股份流動性易于變現(xiàn)規(guī)范效益其他效益…更多二、臉為什狂么選景擇新辰三板融資效益價值效益規(guī)范效益品牌增信廣告宣傳其他效益…更多品牌意增信作為蹲新三冒板掛奶牌的擾公眾腎公司景，其丹證券粥代碼贊和公濕開披石露的龍信息裳具有懇天然份的廣冠告宣傲傳效亂應(yīng)，犬掛牌勸后公央司社免會知勻名度濟(jì)、品相牌價唱值和停社會秒信用藝度公絲式信力本均能匆獲得鉗大幅雜提升載。信息論透明干、規(guī)片范運(yùn)襯作、頂財務(wù)告報告休經(jīng)審閘計等貼公眾害公司謙的特廉點(diǎn)可院大大設(shè)增加米公司已的公恭信力臭。二、撐為什蒸么選繡擇新呀三板融資效益價值效益規(guī)范效益廣告宣傳品牌提升其他效益…更多廣告疾宣傳二、覆為什興么選狂擇新傍三板融資效益價值效益規(guī)范效益其他效益轉(zhuǎn)板吸引人才…更多二、鴨為什壺么選影擇新削三板轉(zhuǎn)板掛牌經(jīng)可提量高公珍司治管理和曠規(guī)范符運(yùn)作掏水平棟。經(jīng)賽過中鄭介機(jī)咱構(gòu)輔燒導(dǎo)，粉公司吼獲得莖規(guī)范朽。掛繪牌后下，主譯辦券帳商持坐續(xù)督洲導(dǎo)，濾公司騾持續(xù)稼遵守背信息族披露泥要求晌、規(guī)陜范運(yùn)政行、丑適應(yīng)樓資本炊市場待規(guī)則劣，可估為未爬來在舊主板狂、創(chuàng)看業(yè)板顧上市緒打下宮良好妹的公吵司治恭理和亂內(nèi)部伯控制掙基礎(chǔ)筆。當(dāng)掛渾牌公薯司具帳備了舅滬深段證券芒交易票所在晚規(guī)范海性、潛盈利迎、股庭權(quán)分塵散程熊度等匯方面堤的條爹件后痕，可既直接膏向交剃易所葛提交亮上市帳申請姨，實(shí)籃現(xiàn)介田紹上惡市。融資效益價值效益規(guī)范效益其他效益轉(zhuǎn)板吸引人才…更多轉(zhuǎn)板果統(tǒng)計噴表二、示為什章么選敵擇新影三板序號企業(yè)名稱推薦掛牌轉(zhuǎn)板情況1久其軟件2006年9月，4300072009年8月，中小板，0022792北陸藥業(yè)2006年8月，4300062009年10月，創(chuàng)業(yè)板，3000163世紀(jì)瑞爾2006年1月，4300012010年12月，創(chuàng)業(yè)板，3001504佳訊飛鴻2007年10月，4300232011年5月，創(chuàng)業(yè)板，3002135紫光華宇2006年8月，4300082011年9月，創(chuàng)業(yè)板，3002716博暉創(chuàng)新2007年2月，4300122012年5月，創(chuàng)業(yè)板，3003187東土科技2009年2月，4300452012年9月，創(chuàng)業(yè)板，3003538安控科技2008年8月，4300302012年5月，創(chuàng)業(yè)板，通過發(fā)審會9合縱科技2007年9月，430018創(chuàng)業(yè)板，落實(shí)反饋意見中10康斯特2008年12月，430040創(chuàng)業(yè)板，落實(shí)反饋意見中11雙杰電氣2009年2月，430049創(chuàng)業(yè)板，落實(shí)反饋意見中融資效益價值效益規(guī)范效益其他效益轉(zhuǎn)板吸引人才…更多二、蜻為什進(jìn)么選側(cè)擇新譜三板吸引歉人才對員忘工實(shí)熟行股某權(quán)激死勵的悄公司襯，新懂三板棍掛牌蟻有利宣于吸芳引高籠端人慎才，扒調(diào)動翠企業(yè)燙員工竹的工存作熱詞情和冒積極懷性，分增強(qiáng)佳企業(yè)把的凝咱聚力侄。“我訂們作陽為小至企業(yè)遞，在碰行業(yè)寒中屬艘于后柏來者混、小勻規(guī)模蠅企業(yè)簽，員存工積返極性顯不高倚。登漫陸新蝕三板晃后，供員工辣的熱編情很翁大，柿業(yè)績額也得決以提纖升。樹”—君德鍬同創(chuàng)(4繪30杯07供8)董事騾長楊屑立彬融資效益價值效益規(guī)范效益其他效益…更多二、沖為什圍么選賄擇新永三板新三吧板市仿將逐蛛步推售出的辦可轉(zhuǎn)跡換公伐司債幅等證愈券品易種，啞滿足韻掛牌饞企業(yè)獎的多鬼樣化靈的融輕資需挪求。2、新三板掛牌要求與創(chuàng)業(yè)板、中小板主要區(qū)別19項(xiàng)目新三板創(chuàng)業(yè)板中小板主體資格\持續(xù)經(jīng)營股份公司\兩年股份公司\三年股份公司\三年盈利要求\持續(xù)盈利能力不要求\不要求兩年凈利潤不少于一千萬元或其它要求\要求三年累計凈利潤不少于3000千萬或其它要求\要求股本要求不少于五百萬凈資產(chǎn)不少于兩千萬，發(fā)行后不少于三千萬三千萬元審批機(jī)構(gòu)\發(fā)行批準(zhǔn)系統(tǒng)公司審查、證監(jiān)會核準(zhǔn)證監(jiān)會\核準(zhǔn)制證監(jiān)會\核準(zhǔn)制保薦期主辦券商終身督導(dǎo)三年兩年交易模式\交易單位做市商\(1000股/手)連續(xù)競價\一手（100股）連續(xù)競價\一手（100股）二、怪為什芽么選矮擇新鴨三板二、塑為什億么選出擇新勒三板3.選擇新三板有利之處項(xiàng)目有利之處時間新三板掛牌項(xiàng)目時間較短，6個月左右，最快3-4月。融資新三板市場有融資功能，目前方式：定向增資。未來融資效率將和主板一樣強(qiáng)。市盈率定向增資平均市盈率20.20倍，低于創(chuàng)業(yè)板，但高于其他市場規(guī)范運(yùn)作公司治理和規(guī)范運(yùn)作與A股基本一致，為未來轉(zhuǎn)板奠定良好基礎(chǔ)。掛牌成本高新區(qū)及當(dāng)?shù)卣峁┑母闹坪蛼炫蒲a(bǔ)貼能彌補(bǔ)相當(dāng)大部分中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用新三板未來主管部門正在積極推進(jìn)新三板市場建設(shè)和新制度實(shí)施，新三板未來有望與主板、創(chuàng)業(yè)板一樣交易活躍；有望吸引來更多的創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險投資；將成為中國的NASDAQ。新三答板掛當(dāng)牌條吩件較寄低。狀暫不庸?jié)M足啊創(chuàng)業(yè)望板、茶中小迷板上竭市條遷件的似公司拍，可騰選擇顛先上剩新三僻板掛清牌。崗借助發(fā)新三欲板平牽臺培裳育規(guī)期范運(yùn)因作、返融資鳴快速迫成長圓，待某滿足遷條件柜時轉(zhuǎn)吊板。21掛牌條件存續(xù)滿兩年治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力股權(quán)清晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)三、展如何桶上新泛三板1、掛牌條件三、箱如何莫上新葡三板1、掛牌條件股份眉有限麗公司豈申請?zhí)?，不受哈股東逝所有犯制性東質(zhì)的澇限制估，不級限于撈高新誓技術(shù)湊企業(yè)存續(xù)抗?jié)M兩林年，愁有限存責(zé)任奇公司波整體鞏改制敘的可侄連續(xù)葡計算秧；業(yè)務(wù)刻明確疤，具小有持規(guī)續(xù)經(jīng)京營能點(diǎn)力（原注“主丘營業(yè)衡務(wù)突恨出”餓）；治理稅機(jī)制列健全賺，合陪法規(guī)創(chuàng)范經(jīng)各營（原搖“治理捕結(jié)構(gòu)竭健全凡、運(yùn)頂作規(guī)烤范”燃）股權(quán)迷明晰啟，股票洪發(fā)行倚和轉(zhuǎn)器讓行危為合寫法合束規(guī)；主辦斤券商剖推薦川并持痰續(xù)督掠導(dǎo)。取消扎：取得駕公司衛(wèi)所在露地省仗級人范民政繡府出侵具的呢試點(diǎn)末資格套確認(rèn)偉函，濱注冊爆在國種家級籮高新蒼區(qū)，志及高賣新技籃術(shù)企笛業(yè)的招要求全國碎中小冬企業(yè)屆股份籍轉(zhuǎn)讓皂系統(tǒng)室業(yè)務(wù)學(xué)規(guī)則盈（試撒行）20拳13年新功規(guī)23企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司&證監(jiān)會

主辦券商審查、核準(zhǔn)審計法律評估師

評估會計師律師規(guī)范改制&規(guī)范運(yùn)作材料制作&內(nèi)部核準(zhǔn)2、相關(guān)各方三、州如何齒上新躲三板24

5.辦理股份集中登記及其他掛牌準(zhǔn)備事項(xiàng)1.董事壟會、顧股東劇大會崇決議2.與中路介機(jī)芳構(gòu)簽城訂協(xié)攜議3.配合熟中介翠機(jī)構(gòu)亂的盡爛職調(diào)沫查4.整體歪變更即為股敢份有籌限公匠司6.發(fā)布《股份古公開寫轉(zhuǎn)讓夾說明專書》等文扔件

7.掛牌報價轉(zhuǎn)讓3、掛牌程序主辦券商制作并報送申報文件系統(tǒng)公司審查、證監(jiān)會核準(zhǔn)券商煎項(xiàng)目拴組審計伐（評擋估）梁、律糾師三、墾如何盒上新耐三板25改制規(guī)范奔及材摟料制帥作券商虹內(nèi)核核準(zhǔn)確定耗主辦守券商猾，簽處訂財仗務(wù)顧澆問協(xié)勸議盡職宋調(diào)查濃、評題估、班確認(rèn)爆改制筆方案設(shè)立瞞股份予公司盡職洲調(diào)查繪、發(fā)而現(xiàn)并膛解決巧問題制作糾公開武轉(zhuǎn)讓板說明貴書等彈申報捏材料會計瓜師完億成財舟務(wù)調(diào)假查，藥出具命審計謠報告律師標(biāo)完成房誠法律名調(diào)查補(bǔ)；出和具法律律文每件券商含內(nèi)核逢小組負(fù)進(jìn)行圈審核根據(jù)也內(nèi)核原意見位修改蜂、補(bǔ)廈充文容件向系展統(tǒng)公南司報治送申寇報材業(yè)料系統(tǒng)業(yè)公司域?qū)彶槎d、證宋監(jiān)會遭核準(zhǔn)4、項(xiàng)目流程三、崇如何輝上新辨三板簽訂推薦掛牌協(xié)議法律盡調(diào)財務(wù)盡調(diào)行業(yè)盡調(diào)內(nèi)核程序盡調(diào)報告推薦報告三、考如何民上新房誠三板5、業(yè)務(wù)流程—主辦券商受理申請審查材料反饋與落實(shí)審查會議補(bǔ)正材料申報材料不予掛牌同意掛牌核準(zhǔn)燃后，迅掛牌妹程序止詳見掛牌鞋流程三、疊如何岸上新炕三板6、審查流程取得核準(zhǔn)定向增資路演（如有）掛牌儀式三、嗽如何弱上新緣瑞三板7、掛牌流程8、掛牌項(xiàng)目大致時間表1.了解新三板2.決策3.選擇中介機(jī)構(gòu)4.初步盡職調(diào)查5.改制6.詳盡調(diào)查及制作備案材料7.報送材料8.審查、核準(zhǔn)9.股份登記10.掛牌1月2月3月4月5月6月29三、虧如何泰上新震三板華龍觀證券--西北懸地區(qū)塊規(guī)模貝最大框的綜嬌合類惑券商絮之一麥積山石窟

華龍證券有限責(zé)任公司是由甘肅省人民政府組織籌建，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，于2001年4月30日成立的綜合類證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。2011年，公司順利實(shí)施新一輪增資擴(kuò)股，注冊資本達(dá)到21.53億元。公司堅持“立足甘肅，拓展全國”的發(fā)展戰(zhàn)略，憑借專業(yè)化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，誠信、務(wù)實(shí)、高效、敬業(yè)的團(tuán)隊(duì)精神，在競爭激烈的中國證券服務(wù)業(yè)中穩(wěn)步提升份額。2009年成功保薦首批創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)發(fā)行上市，成為首批保薦企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市的全國17家證券公司之一。公司發(fā)起設(shè)立的華商基金管理公司榮獲2010年度“金牛管理基金公司”獎項(xiàng)，旗下華商盛世成長基金摘得全市場2010年基金收益冠軍；公司2008-2012連續(xù)五年蟬聯(lián)“省長金融獎”，并連續(xù)兩年榮獲證券時報“最佳銷售投行”獎項(xiàng)，大禹節(jié)水項(xiàng)目榮獲“最具投資價值”獎項(xiàng)。

目前公司財務(wù)穩(wěn)健，資產(chǎn)優(yōu)良，各項(xiàng)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合中國證監(jiān)會監(jiān)管要求，營業(yè)收入和利潤穩(wěn)定增長，具有較強(qiáng)的綜合競爭優(yōu)勢和良好的發(fā)展?jié)摿ΑＫ?、殖關(guān)于晃華龍猛證券四、謀關(guān)于院華龍潑證券為中小企業(yè)服務(wù)中小企業(yè)走資本市場之路上市發(fā)行PE/VC融資新三板掛牌…更多直投中小企業(yè)私募債區(qū)域性O(shè)TC市場并購重組上市發(fā)行創(chuàng)業(yè)板中小板新三板&區(qū)域OTC中小企業(yè)私募債新三板股權(quán)投資基金……更多四、具關(guān)于雀華龍凳證券創(chuàng)業(yè)唯板保嘩薦上拘市大禹擴(kuò)節(jié)水岸（30鋼00鮮21），腳深圳鋪創(chuàng)業(yè)快板，20典09深圳西瑞豐秤（30究00濾24），承深圳消創(chuàng)業(yè)淹板，20食11為中小企業(yè)服務(wù)中小注板保是薦上洪市百潤淡股份破（00殊25耐68），圈深圳圍中小島板，20見11西泵嘉股份使（00抖25偵36），坑深圳乎中小每板，20懲10聯(lián)信強(qiáng)永益率（00岡23蝴73），嗎深圳惰中小哄板，20勾10啟明伸信息國（00暫22喊32），記深圳至中小考板，20夠08上海聾威爾秧泰（00塑20撲58），龜深圳潔中小僵板，20紗06上市發(fā)行新三板&區(qū)域OTC中小企業(yè)私募債股權(quán)投資基金……更多四、辦關(guān)于卻華龍鋤證券新三真板漸推薦上掛牌安普糾能（43老01捏36），20挖12癢.9康孚數(shù)科技部（43名01挪29），20樸13鳥.2為中小企業(yè)服務(wù)康孚森科技NE日EQ呢:稻4趕30夢20葛9安普秘能NE犯EQ運(yùn):常4湊30向13非6四、戚關(guān)于尿華龍詢證券上市發(fā)行新三板&區(qū)域OTC中小企業(yè)私募債股權(quán)投資基金……更多四、掏關(guān)于拼華龍板證券中小卷企業(yè)任私募界債中小窩企業(yè)迫私募責(zé)債是分為非孝上市躺企業(yè)附通過莖資本裙市場鴿進(jìn)行希融資松所提敲供的背工具貫，20慈12年5月首陶批試漠點(diǎn)。帆它是獎中小難企業(yè)峰在境釀內(nèi)市筋場以害非公孟開方炎式發(fā)策行的鏡，發(fā)破行利窩率不上超過池同期洲銀行固貸款盡基準(zhǔn)掃利率井的3倍，光期限浩在1年(含)以上雨，對軟發(fā)行合人沒壩有凈熊資產(chǎn)世和盈仗利能卸力的搖門檻依要求訓(xùn)，是紫完全移市場躍化的聰公司咳債券托。債甘券在旬上海柔證券棉交易競所或氣深圳爹證券法交易撕所交曾易。為中小企業(yè)服務(wù)上市發(fā)行新三板&區(qū)域OTC中小企業(yè)私募債股權(quán)投資基金……更多四、輝關(guān)于卸華龍摧證券中小遮