2023年期貨從業(yè)資格-期貨基礎(chǔ)知識考試歷年高頻考試題專家版答案

長風(fēng)破浪會有時，直掛云帆濟滄海。2023年期貨從業(yè)資格-期貨基礎(chǔ)知識考試歷年高頻考試題專家版答案（圖片大小可自由調(diào)整）答案解析附后第1卷一.單項選擇題(共15題)1.股指期貨套期保值可以降低投資組合的（）。A.經(jīng)營風(fēng)險B.偶然性風(fēng)險C.系統(tǒng)性風(fēng)險D.非系統(tǒng)性風(fēng)險2.在中國境內(nèi)，參與金融期貨與股票期權(quán)交易前需要進行綜合評估的是（）。A.基金管理公司B.商業(yè)銀行C.個人投資者D.信托公司3.自然人投資者申請開戶時，如其用仿真交易經(jīng)歷申請開戶，那么其股指期貨仿真交易經(jīng)歷應(yīng)當(dāng)至少達到的標(biāo)準(zhǔn)是（）。A.10個交易日，20筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷B.20個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷C.5個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷D.10個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷4.介紹經(jīng)紀(jì)商（簡稱IB）這一稱呼來源于（），在國際上既可以是機構(gòu)，也可以是個人，但一般都以機構(gòu)的形式存在。A.德國B.美國C.中國D.英國5.2013年記賬式附息(三期)國債，票面利率為3.42%，到期日為2020年1月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99.640，應(yīng)計利息為0.6372，期貨結(jié)算價格為97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1.5085。該國債的發(fā)票價格為（）。A.100.2772B.100.3342C.100.4152D.100.66226.某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資，但是擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取（）。A.股指期貨的賣出套期保值B.股指期貨的買入套期保值C.期指和股票的套利D.股指期貨的跨期套利7.對于技術(shù)分析理解有誤的是（

）。A.技術(shù)分析法是對價格變動的根本原因的判斷B.技術(shù)分析方法比較直觀C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢D.技術(shù)分析指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折8.擁有外幣負(fù)債的美囯投資者，應(yīng)該在外匯期貨市場上進行（）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.動態(tài)套期保值9.某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為-30元/噸，買入平倉時的基差為-50元/噸，該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元10.4月29日，某交易者在國內(nèi)交易所進行套利交易，同時買入100手7月LLDPE期貨合約、賣出200手9月LLDPE期貨合約、買入100手11月LLDPE期貨合約；成交價格分別為9180元/噸、9250元/噸和9180元/噸。5月7日對沖平倉時的成交價格分別為9200元/噸、9290元/噸和9230元/噸。則該交易者（）。A.盈利5000元B.虧損5000元C.盈利6000元D.虧損6000元11.3月2日，某交易者買入10手5月份A期貨合約同時賣出10手7月份該期貨合約，價格分別為12500元/噸和12900元/噸。3月19日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7月合約平倉價格分別為12350元/噸和12550元/噸。該套利交易（）（每手5噸，不計手續(xù)費等費用）。A.虧損20000B.虧損10000C.盈利20000D.盈利1000012.6月5日，某客戶開倉賣出我國大豆期貨合約40手，成交價格4210元/噸，當(dāng)天平倉20手合約，成交價格為4220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格4225元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天合約占用的保證金為（）元。（交易單位為10噸/手）A.42250B.42100C.4210D.422513.國內(nèi)某銅礦企業(yè)從智利某銅礦企業(yè)進口一批銅精礦（以美元結(jié)算），約定付款期為3個月，同時，向歐洲出口一批銅材（以歐元結(jié)算），付款期也是3個月，那么，國內(nèi)銅礦企業(yè)可在CME通過（）進行套期保值，對沖外匯風(fēng)險。A.賣出人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約B.賣出人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約C.買入人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約D.買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約14.假設(shè)當(dāng)前6月和9月的英鎊/美元外匯期貨價格分別為1.5255和1.5365，交易者進行牛市套利，買進10手6月合約的同時賣出10手9月合約。1個月后，6月合約和9月合約的價格分別變?yōu)?.5285和1.5375。每手英鎊/美元外匯期貨中一個點變動的價值為12.5美元，那么交易者的盈虧情況為()。A.虧損1250美元B.虧損2500美元C.盈利1250美元D.盈利2500美元15.下列關(guān)于股指期貨理論價格的說法正確的是（）。A.與股票指數(shù)點位負(fù)相關(guān)B.與股指期貨有效期負(fù)相關(guān)C.與股票指數(shù)股息率正相關(guān)D.與市場無風(fēng)險利率正相關(guān)二.多項選擇題(共15題)1.當(dāng)標(biāo)的物市場價格為500美分/蒲式耳時，具有正值的內(nèi)涵價值的期權(quán)是（）。A執(zhí)行價格為510美分/蒲式耳的看跌期權(quán)

B執(zhí)行價格為490美分/蒲式耳的看跌期權(quán)C執(zhí)行價格為510美分/蒲式耳的看漲期權(quán)

D執(zhí)行價格為490美分/蒲式耳的看漲期權(quán)2.大豆期貨價格的影響因素有（）等。A.異常氣候B.利率與匯率C.經(jīng)濟波動和周期D.交易者心理3.關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的說法，正確的有（）。A.買賣雙方不需要交換本金B(yǎng).賣方為名義借款人C.買賣雙方按照協(xié)議利率與參照利率的差額支付結(jié)算金D.買方為名義貸款人4.根據(jù)起息日的不同，外匯掉期交易的形式包括（）A.即期對遠(yuǎn)期的掉期交易B.遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.即期對即期的掉期交易5.下列關(guān)于國內(nèi)期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）。A.是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行B.交易所有權(quán)對存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進行監(jiān)督C.是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理等業(yè)務(wù)的機構(gòu)D.是我國期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)6.遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）。A.交易對象不同B.功能作用不同C.信用風(fēng)險不同D.保證金制度不同7.全球最主要的利率期貨交易所包括（）。A.芝加哥期貨交易所B.歐洲期貨交易所C.泛歐交易所D.紐約商業(yè)交易所8.期貨結(jié)算結(jié)構(gòu)的職能包括（）。A擔(dān)保交易履約B控制市場風(fēng)險C組織和監(jiān)督期貨交易D結(jié)算期貨交易盈虧9.1865年,芝加哥期貨交易所推出了（）A.標(biāo)準(zhǔn)化合約B.保證金制度C.對沖機制D.統(tǒng)一結(jié)算10.某投機者決定進行豆粕期貨合約投機交易，并通過止損指令限制損失，具體操作如下表所示，若止損指令Y或Z被執(zhí)行，則（）。A.Y被執(zhí)行后，最低利潤為6元/噸B.Y被執(zhí)行后，最低利潤為11元/噸C.Z被執(zhí)行后，最低利潤為10元/噸D.Z被執(zhí)行后，最低利潤為40元/噸11.在公司制交易所中，經(jīng)理對董事會負(fù)責(zé)，并行使以下（）職權(quán)。A.擬訂期貨交易所財務(wù)預(yù)算方案、決算報告B.擬定公司內(nèi)部管理機構(gòu)設(shè)置方案C.根據(jù)章程和交易規(guī)則擬訂有關(guān)細(xì)則和辦法D.聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人12.根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠(yuǎn)端匯率C.起始匯率D.末端匯率13.以下說法中，（）不是會員制期貨交易所的特征。A全體會員共同出資組建B繳納的會員資格費可有一定回報C權(quán)力機構(gòu)是股東大會D非營利性14.期貨與期權(quán)的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）方面。A.交易對象B.權(quán)利與義務(wù)的對稱性C.保證金制度D.盈虧特點15.關(guān)于跨市套利的正確描述有（）。A.跨市套利是指在某個交易所買入（賣出）某一交割月份的某種商品合約同時，在另一個交易所賣出（買入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時機對沖合約獲利B.跨市套利要考慮交割品的品級差異C.跨市套利要考慮匯率的波動、保證金和傭金成本D.跨市套利要考慮運輸費用、交易單位和報價體系三.不定項選擇題(共10題)1.某歐洲美元期貨合約的年利率為2．5％，則美國短期利率期貨的報價正確的是（）。A.97．5％B.2．5C.2．500D.97．5002.某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點為（）美分/蒲式耳。(不計交易費用）A.1075B.1080C.970D.10253.某投資者買了1000000股A股票，買入價為35元/股，A股票的β系數(shù)為1.5。滬深300股指期貨合約點數(shù)為4000點。為了防范系統(tǒng)性風(fēng)險，該投資者需要賣出（）張股指期貨。A.41B.42C.44D.43.754.1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸)，成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。該食糖購銷企業(yè)所進行的是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.交叉套期保值D.基差交易5.某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.212024B.211925C.202424D.2419256.9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為4300元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進行套期保值。當(dāng)天以4350元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至3800元/噸，期貨價格跌至3750元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（）元/噸。A.4300B.4400C.4200D.45007.滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若考慮交易成本且交易成本總計為35點，則該滬深300股指期貨價格（）。A.在3065以上存在反向套利機會B.在3065以上存在正向套利機會C.在2995以上存在反向套利機會D.在2995以下存在反向套利機會8.6月10日，某投機者預(yù)測瑞士法郎期貨將進入牛市，于是在1瑞士法郎=0.8774美元的價位買入2手6月期瑞士法期貨合約。6月20日，瑞士法郎期貨價格果然上升。該投機者在1瑞士法郎=0.9038美元的價位賣出2手6月期瑞士法郎期貨合約,則該投資者（）。A.盈利528美元B.虧損528美元C.盈利6600美元D.虧損6600美元9.2月1日，某交易者在國際貨幣市場買入100手6月期歐元期貨合約，價格為1.3606美元/歐元，同時賣出100手9月期歐元期貨合約，價格為1.3466美元/歐元。5月10日，該交易者分別以1.3526美元/歐元和1.2691美元/歐元的價格將手中合約對沖。則該交易者（）。A.在6月期歐元期貨交易中盈利10萬美元B.在9月期歐元期貨交易中盈利96.875萬美元C.投資者總盈利為106.875萬美元D.投資者總盈利為86.875萬美元10.某股票當(dāng)前價格為88.75港元，該股票期權(quán)中。

(1)內(nèi)涵價值最商的是（）。A執(zhí)行價格為92.50港元，權(quán)利金為4.89港元的看跌期權(quán)B執(zhí)行價格為87.50港元，權(quán)利金為2.37港元的看跌期權(quán)C執(zhí)行價格為92.50港元，漢利金為1.97港元的看漲期權(quán)D執(zhí)行價格為87.50港元，權(quán)利金為4.25港元的看漲期權(quán)四.判斷題(共5題)1.由一系列相繼上升的波峰和波谷形成的價格走勢，稱為上升趨勢。（）2.某交易者預(yù)計棉花將因適宜的氣候條件而大幅增產(chǎn)，他最有可能進行買入棉花期貨合約的交易。3.商品投資基金是指廣大投資者將資金集中起來，直接自己投資于期貨或期權(quán)。（）4.生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值并不能消除風(fēng)險,只能將風(fēng)險轉(zhuǎn)移。（）5.股票價格指數(shù)是反映一組股票的價格平均變動趨勢的指標(biāo)。（）?第2卷一.單項選擇題(共15題)1.糧食貿(mào)易可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格B.三個月后將購置一批大豆，擔(dān)心大豆價格上漲C.擔(dān)心豆油價格上漲D.大豆現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格2.某投資者決定做小麥期貨合約的投機交易，以2300元/噸買入5手合約。成交后立即下達一份止損單，價格定于2280元/噸。此后價格上升到2320元/噸，投機者決定下達新的到價指令。價格定于2320元/噸，若市價回落可以保證該投機者（）元/噸。A.獲利15B.損失15C.獲利20D.損失203.4月1日，某股票指數(shù)為1400點，市場年利率為5%，年股息率為1.5%，若采用單利計算法，則6月30日交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。A.1400B.1412.3C.1420.25D.14244.某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格，稱為（）。A.收盤價B.結(jié)算價C.昨收盤D.昨結(jié)算5.某日閉市后，某期貨公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲：325540,325560乙：5151000，5044600丙：476350,8779900?。?45700，545700則（）將收到《追加保證金通知書》。A.甲B.乙C.丙D.丁6.2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所7.取得期貨交易所交易結(jié)算會員資格的期貨公司可以受托為()辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。A.客戶和非結(jié)算會員B.客戶C.非結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員8.基差的計算公式為（）。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=遠(yuǎn)期價格-期貨價格D.基差=期貨價格-遠(yuǎn)期價格9.從持有交易頭寸方向來看，期貨市場上的投機者可以分為（）。A.多頭投機者和空頭投機者B.機構(gòu)投機者和個人投機者C.當(dāng)日交易者和搶帽子者D.長線交易者和短線交易者10.（）成立子1951年，是日本唯一的綜合商品交易所。A.日本期貨交易所B.東京期貨交易所C.東京工業(yè)品交易所D.東京商品交易所11.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法錯誤的是（）A.保證金比率設(shè)定之后維持不變B.使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險的特點D.保證金比率越低、杠桿效應(yīng)就越大12.在國外，股票期權(quán)一般是（）期權(quán)。A歐式

B美式

C看漲

D看跌13.公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。A.董事會B.總經(jīng)理C.專業(yè)委員會D.監(jiān)事會14.某種合約最小變動價位10元/噸，合約交易單位為5噸/手，則每手合約的最小變動值是（）元A.50B.10C.5D.215.某日，某期貨公司有甲，乙，丙，丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲：213240，213240乙：5156000，6544000丙：5779850，5779900?。?56700，356600則（）客戶需要追加交易保證金。A.乙B.甲C.丙D.丁二.多項選擇題(共15題)1.與期貨交易不同，期權(quán)可以在（）交易。A.期貨公司B.交易所C.店內(nèi)D.場外2.期貨市場上的套期保值可以分為（）兩種最基本的操作方式。A買入套期保值

B賣出套期保值

C投機式套期保值

D避險式套期保值3.會員制期貨交易所一般設(shè)有（ ）。A.會員大會B.理事會C.專業(yè)委員會D.業(yè)務(wù)管理部門4.期貨理論價格的計算公式是（）。A.現(xiàn)貨價格+持有成本B.現(xiàn)貨價格-持有成本C.現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入D.現(xiàn)貨價格-資金占用成本+利息收入5.可以運用（）等多種金融工具規(guī)避價格風(fēng)險。A.互換B.遠(yuǎn)期C.期權(quán)D.期貨6.按照對多方行權(quán)時間規(guī)定的不同，期權(quán)可以分為()。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)7.反轉(zhuǎn)形態(tài)形成的因素有（）。A.主要趨勢的存在B.內(nèi)幕消息C.成交量要與價格變動相配合D.重要趨勢線的突破8.下列原油期貨的期權(quán)中，屬于虛值期權(quán)的是（）。A.執(zhí)行價格為120美元／桶，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為100美元／桶的看漲期權(quán)B.執(zhí)行價格為100美元／桶，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為120美元／桶的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價格為100美元／桶，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為100美元／桶的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價格為100美元／桶，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為100美元／桶的看跌期權(quán)9.期貨公司應(yīng)對營業(yè)部實行統(tǒng)一（）A.財務(wù)管理及會計核算B.資金調(diào)撥C.風(fēng)險管理D.結(jié)算10.期貨交易所應(yīng)以適當(dāng)方式向社會公共發(fā)布的信息包括（）。A持倉量和成交量排名情況B標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量C價格預(yù)測信息D周報表、月報表和年報表11.美國商品期貨交易委員會（CFTC)公布的持倉結(jié)構(gòu)不包括（）。A.報告持倉B.非報告持倉C.商業(yè)持倉D.非工業(yè)持倉12.同遠(yuǎn)期合同相比，期貨合約的特點是（）。A.在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.只能用實物交割來進行清算C.合約缺乏流動性D.違約風(fēng)險降低13.以下說法中描述正確的是（）A.證券市場的基本職能是資源配量風(fēng)險定價B.期貨市場的基本功能是規(guī)避風(fēng)險和發(fā)現(xiàn)價格C.證券交易與期貨交易的目的都是規(guī)避市場價格風(fēng)險或獲取投機利潤D.證券市場發(fā)行市場是一級市場,流通市場是二級市場;期貨市場中，會員是一級市場,客戶是二級市場14.當(dāng)基差從“-10美分”變?yōu)椤?9美分”時，（）。A.市場處于正向市場B.基差為負(fù)C.基差走弱D.此情況對賣出套期保值者不利15.期貨結(jié)算部門的作用是（）A.結(jié)算交易盈虧B.代理客戶交易C.控制市場風(fēng)險D.擔(dān)保交易履約三.不定項選擇題(共10題)1.4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價格為1600元/噸，5月份玉米期貨價格為1750元/噸，該市場為（）A多頭市場

B空頭市場

C正向市場

D反向市場2.某會員在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸）。成交價為4000元/噸，同一天該會員平倉賣出20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%。該會員上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金金額為1100000元，且未持有任何期貨合約。4月2日，該會員再買入8手大豆合約，成交價為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4060元/噸，則其賬戶情況為（）。A當(dāng)日盈虧14000元

B當(dāng)日盈虧2400元

C當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額1073600元

D當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額1063560元3.4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克，某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進行套期保值，該企業(yè)以305元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金現(xiàn)貨價格跌至292元/克，該企業(yè)在現(xiàn)貨市場將黃金售出，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值操作，該企業(yè)黃金的售價相當(dāng)于299元/克，則該企業(yè)期貨合約對沖平倉價格為（）元/克。（不計手續(xù)費等費用）。A.303B.297C.298D.2964.某機構(gòu)打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元、60元，由于擔(dān)心股價上漲，則該機構(gòu)采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構(gòu)需要買進期指合約（）張。A.44B.36C.40D.525.TF1509合約價格為97.525,若其交割券2013年記賬式付息（三期）國債價格為99.640,轉(zhuǎn)換因子為1.0167,則該國債的基差為（）。A.0.4863B.2.115C.3.7790D.0.47836.香港恒生指數(shù)期貨最小變動價位漲跌每點為50港元，某交易者在4月20日以11950點買入2張期貨合約，每張傭金為25港元。如果5月20日該交易者以12000點將手中合約平倉，則該交易者的凈收益是（）港元。A.-5000B.4950C.4900D.50007.假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該股票組合的市場價值為75萬港元，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時市場利率為6%，則該遠(yuǎn)期合約的理論價格為（）萬港元。A.75．625B.76．12C.75．62D.76．1258.流通量風(fēng)險是指期貨合約無法及時以合理價格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險，這種風(fēng)險在市況急劇走向某個（）時，或者因進行了某種特殊交易想處理資產(chǎn)但不能完成時容易產(chǎn)生。A.中心B.極端C.終點D.中點9.6月份，大豆現(xiàn)貨價格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫存。該廠預(yù)計大豆價格在第三季度可能會小幅下跌，故賣出10月份大豆美式看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為740美分/蒲式耳，權(quán)利金為7美分式耳。則該榨油廠將蒙受損失的情況有()。A.9月份大豆現(xiàn)貨價格下跌至690美分/蒲式耳，且看漲期權(quán)價格跌至4美分/蒲式耳B.9月份大豆現(xiàn)貨價格下跌至620美分式耳，且看漲期權(quán)價格跌至1美分/蒲式耳C.9月份大豆現(xiàn)貨價格上漲至710美分式耳，且看漲期權(quán)價格上漲至9美分式耳D.9月份大豆現(xiàn)貨價格上漲至780美分/蒲式耳，且看漲期權(quán)價格上漲至42美分/蒲式耳10.4月1日，某交易者利用燃料期貨進行套利交易，同時買入10手7月燃料油期貨合約，賣出20手8月燃料油期貨合約，買人10手9月燃料油期貨合約，成交價格分別為4820元/噸、4870元/噸和4900元/噸。5月5日對沖平倉時成交價格分別為4840元/噸、4860元/噸和4890元/噸。則該交易者的盈虧狀況為()。(燃料期貨10噸／手，不計手續(xù)費等費用)A.盈利2000元B.虧損1000元C.盈利3000元D.虧損3000元四.判斷題(共5題)1.人民幣對外幣的互換交易，只交換人民幣與外幣本金，又交換兩種貨幣的利息。2.人民幣無本金交割遠(yuǎn)期以人民幣為標(biāo)的，以美元為結(jié)算貨幣。（）3.賣出套期保值的目的是防止現(xiàn)貨市場價格上漲。（）4.固定收益?zhèn)氖袌鰞r格與市場利