居民戶的儲蓄和投資決策課件

居民戶的儲蓄和投資決策26、機遇對于有準(zhǔn)備的頭腦有特別的親和力。27、自信是人格的核心。28、目標(biāo)的堅定是性格中最必要的力量泉源之一，也是成功的利器之一。沒有它，天才也會在矛盾無定的迷徑中，徒勞無功。--查士德斐爾爵士。29、困難就是機遇。--溫斯頓．丘吉爾。30、我奮斗，所以我快樂。--格林斯潘。居民戶的儲蓄和投資決策居民戶的儲蓄和投資決策26、機遇對于有準(zhǔn)備的頭腦有特別的親和力。27、自信是人格的核心。28、目標(biāo)的堅定是性格中最必要的力量泉源之一，也是成功的利器之一。沒有它，天才也會在矛盾無定的迷徑中，徒勞無功。--查士德斐爾爵士。29、困難就是機遇。--溫斯頓．丘吉爾。30、我奮斗，所以我快樂。--格林斯潘。第五章居民戶的儲蓄和投資決策FinancialEconomics1本章主要內(nèi)容生命周期儲蓄模型考察社會保障通過自愿性退休計劃延遲支付稅收你是否應(yīng)當(dāng)投資于一項專業(yè)學(xué)位你應(yīng)當(dāng)購買還是租賃FinancialEconomics2在新課程改革形勢下，課堂設(shè)問既是教師發(fā)揮主導(dǎo)作用，引導(dǎo)學(xué)生理解運用知識的重要途徑，也是體現(xiàn)學(xué)生自主學(xué)習(xí)、培養(yǎng)學(xué)生能力、促進(jìn)學(xué)生去探索真理的動力?，F(xiàn)在歷史與社會課堂教學(xué)中，設(shè)問已成為各位教師體現(xiàn)主體教育、實現(xiàn)學(xué)生探究式學(xué)習(xí)的一種普遍形式，課時有盡而課堂無窮，設(shè)問有窮而思考無限。精心設(shè)計卓有成效的課堂設(shè)問是構(gòu)建高效課堂的根本保證。一、當(dāng)前歷史與社會課堂設(shè)問中存在的一些問題1.為體現(xiàn)學(xué)生的學(xué)習(xí)“主體”，把原來的“滿堂灌”演變成“滿堂問”“學(xué)生為主體，教師為主導(dǎo)”是最近二十年比較有影響的教學(xué)改革命題，許多教師也把這話作為自己教育改革的思想觀念。但是，在一些教師課堂教學(xué)實踐中，針對過去“滿堂灌”、“填鴨式”教學(xué)的弊端，許多教師開始注重“啟發(fā)式設(shè)問”教學(xué)。由于教學(xué)理念和教學(xué)水平的欠缺，于是“滿堂灌”便成了“滿堂問”，以為這就是“主體”、“主導(dǎo)”的統(tǒng)一，這實在是一種可怕的誤解。因為這樣的教學(xué)中，教師所依次拋出自己所“精心設(shè)計”的一個個問題，常常成為學(xué)生的思想圈套，而學(xué)生成為教師思想的俘虜，學(xué)生沒有一點個人的創(chuàng)見。2.教師受專業(yè)化水平的限制，課堂設(shè)問表面化由于教師個體的專業(yè)化水平的限制，有的教師在課堂教學(xué)設(shè)計時對于問題的設(shè)計不到位，設(shè)問只能隨意地問“對不對”、“是不是”、“行不行”等類似的毫無實際意義的問題，提的這一些“是非問”，學(xué)生也是簡單的回答“是”、“不是”、“對”、“不對”等，課堂氛圍貌似熱鬧非凡，實則設(shè)問和學(xué)生思維的質(zhì)量低下，流于形式，學(xué)生也只能是簡單附和，并沒機會提出自己的見解，課堂設(shè)問失去了根本的意義，達(dá)不到啟發(fā)學(xué)生思維的目的。3.課堂設(shè)問空洞浮泛，使學(xué)生茫然失措每一知識點教學(xué)，都有很多問題，教師在備課中進(jìn)行教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計時，要依據(jù)教學(xué)大綱和教學(xué)目標(biāo)，結(jié)合學(xué)生的知識水平和接受能力，特別是學(xué)生已有的與本堂課內(nèi)容相關(guān)的背景知識，提煉出幾條重要的教學(xué)問題來。這樣，才能真正把握住教材的疑點、難點和重點。重要的問題并不是大而空泛的問題。問題貌似宏大，但抽象空洞，使學(xué)生茫然失措，導(dǎo)致設(shè)問后的“冷場”和“卡殼”，達(dá)不到設(shè)問的目的。4.只關(guān)注優(yōu)秀學(xué)生，設(shè)問對象的片面性有的教師設(shè)問只盯住幾個尖子生，不面向全體學(xué)生。每節(jié)課只讓幾個尖子生答問，這些教師的理由是差生基礎(chǔ)差，抽起來答不出，浪費時間，完成不了教學(xué)任務(wù)。時間久了，未被抽問的學(xué)生就會產(chǎn)生“事不關(guān)己高高掛起”的心理，把自己看成是學(xué)習(xí)的局外人、旁觀者，這樣實際上是讓學(xué)生機械的接受他人現(xiàn)成的思維成果，與教師的滿堂灌無實質(zhì)性差異。二、提高課堂設(shè)問有效度的實施策略1.面向全體，調(diào)動全體學(xué)生的積極性“為了每一個學(xué)生的發(fā)展”是新課程的核心理念。《歷史與社會課程標(biāo)準(zhǔn)》的設(shè)計理念要求教育要面向全體學(xué)生，關(guān)注“每一個學(xué)生”的成長，設(shè)問應(yīng)面向全體，因人而問。在教學(xué)實踐中實施差異教學(xué)，甚至在備課時已注明不同問題的不同的設(shè)問對象。針對不同層次學(xué)生設(shè)計不同的問題，最大限度地照顧到每一個生命個體的學(xué)習(xí)需要，使學(xué)生都能“跳一跳，摘到桃”，體驗成功的喜悅。同時實現(xiàn)老師與學(xué)生之間，學(xué)生與學(xué)生之間的情感交流，從而達(dá)到人人有效學(xué)習(xí)的目的。巧設(shè)問題坡度，尊重每個學(xué)生的個性差異。設(shè)問時可以在問題的難易程度上做文章，利用問題的系統(tǒng)性，由簡到繁，由易到難，設(shè)計階梯式的問題。通過階梯式地設(shè)問，既抓住點又顧及面，既讓成績好的同學(xué)發(fā)言，又讓成績一般、差的學(xué)生發(fā)言。不僅學(xué)習(xí)比較困難的學(xué)生當(dāng)堂能積極思考，給他們指出攀登的途徑，激勵他們攀登的勇氣和探究的欲望，而且通過設(shè)問引導(dǎo)學(xué)生層層深入，拓展學(xué)生思維空間，引發(fā)智慧碰撞，激活生命體驗，培養(yǎng)學(xué)生思維的深度、廣度。以點帶面，達(dá)到了充分調(diào)動各類學(xué)生思考的積極性的目的。變一人設(shè)問為人人參與設(shè)問。教師設(shè)問、學(xué)生作答是課堂設(shè)問的一貫?zāi)Ｊ?，學(xué)生沒有學(xué)會“問”，而是只學(xué)會“答”，久而久之，學(xué)生喪失了“問”的權(quán)利和能力，陷入被動狀態(tài)。因此，課堂設(shè)問也應(yīng)該轉(zhuǎn)變觀念，打破教師的壟斷地位，讓學(xué)生人人參與，充分發(fā)揮學(xué)習(xí)者的主體功能，讓他們在主動質(zhì)疑、釋疑中增長知識、發(fā)展思維。2.課堂設(shè)問要有目的性課堂設(shè)問必須切合教學(xué)內(nèi)容，緊扣教學(xué)目標(biāo)，做到目的明確，主題鮮明，中心突出，這是有效課堂設(shè)問的前提。那些隨意性設(shè)問，隨心所欲地想到什么，就問什么，結(jié)果是教師不知所問，學(xué)生不知所云，影響了教材的整體性和教學(xué)的連貫性。為此，教師在設(shè)計課堂設(shè)問時，應(yīng)首先考慮該不該問，在什么地方問，怎樣問，坡度多大，解決什么問題，培養(yǎng)什么能力。特別是要緊扣教學(xué)目標(biāo)的三個維度，即知識與技能目標(biāo)、過程與方法目標(biāo)、情感態(tài)度與價值觀目標(biāo)。教師要鉆研教材，認(rèn)清教材的知識內(nèi)容，把握教材特點，明確教學(xué)要求，確定教學(xué)目標(biāo)和重難點。好的設(shè)問正是緊扣教學(xué)目標(biāo)和重難點提出的，絕不是教材內(nèi)容的簡單重復(fù)，而是要求以領(lǐng)會知識和運用知識培養(yǎng)情感為前提的，具有一定的難度。通過提出明確的問題，有目的地引導(dǎo)學(xué)生把所學(xué)內(nèi)容有條理地說清楚、說全面，引導(dǎo)學(xué)生學(xué)會抓住學(xué)習(xí)內(nèi)容的重點和關(guān)鍵進(jìn)行分析、整理。選準(zhǔn)時機，問在教學(xué)當(dāng)問處。時機選得準(zhǔn)能有事半功倍之效。從教學(xué)內(nèi)容的角度來說，設(shè)問應(yīng)在知識的重點、難點的關(guān)鍵處。從教學(xué)的進(jìn)程來說，課始，通過設(shè)問能將學(xué)生的注意力迅引到課堂教學(xué)中來；課中，當(dāng)學(xué)生思維發(fā)生障礙，產(chǎn)生偏差或受到思維定勢干擾時，要及時設(shè)問，以便排除障礙，使課堂教學(xué)按計劃順利進(jìn)行；課尾，學(xué)生產(chǎn)生麻痹、倦怠心理時提出問題，以便學(xué)生重振精神，積極投入學(xué)習(xí)之中。從教學(xué)的靈活性來說，課堂教學(xué)千變?nèi)f化，學(xué)生回答無奇不有，教師要依據(jù)具體情況及時進(jìn)行反問、疏問或追問。如何尋找課堂設(shè)問的切入點？這是增強社會學(xué)科課堂設(shè)問有效性的關(guān)鍵之處。高水平的課堂設(shè)問，往往能針對學(xué)生和教材的實際，有的放矢地善于抓住知識的關(guān)鍵點、問題的興趣點、文本的疑難點、思維的發(fā)散點、內(nèi)容的矛盾點、認(rèn)知的模糊點，進(jìn)行有效的設(shè)問。教師要從學(xué)生的實際出發(fā)，通過各種途徑和方法（調(diào)查、作業(yè)情況的反映等）來了解學(xué)生已有的知識積累和實際能力（口頭表達(dá)、思維等），從而根據(jù)學(xué)生的學(xué)習(xí)實際來確定問題。如：比較宋元時期社會交流的不同。學(xué)生對元朝的社會交流有較多的了解，而對兩宋時期的社會交流可能都沒有太多的印象。而且這個問題需要學(xué)生對學(xué)過的知識要進(jìn)行整合，有一定的難度。于是有針對性地化大為小，化虛為實，把籠統(tǒng)的大問題化成幾個小問題，把抽象的問題化成具體的問題，就容易貼近學(xué)生心理及其思維特點。3.創(chuàng)設(shè)問題情景，讓歷史變活歷史是過去發(fā)生的事情，社會又很寬泛，帶有高度的哲理性，要想讓課堂生動，學(xué)生有趣，教師就得聯(lián)系現(xiàn)實，創(chuàng)設(shè)情景，是歷史再現(xiàn)，學(xué)以致用。在《秦朝》講述商鞅變法一課中，讓學(xué)生看書整理出商鞅變法內(nèi)容：①廢除奴隸制土地國有制，允許土地自由買賣；②獎勵農(nóng)耕，生產(chǎn)糧食和布帛多的，可免除本人勞役和賦稅；③獎勵軍功，規(guī)定依軍功授予爵位和田宅；④建立縣制，廢除分封制?！凹偃缒闶乔貒霓r(nóng)民，依據(jù)內(nèi)容②，你會怎么做？”生：“我會生產(chǎn)更多的糧食和布帛。”“依據(jù)內(nèi)容③，如果你是秦國戰(zhàn)場上的士兵，你會怎么做？”生：“我要在戰(zhàn)場上英勇殺敵，這樣就可以獲得爵位和田宅?！薄鞍茨銈冞@樣做了，對秦國會有什么樣的有利之處？”生：“促進(jìn)秦國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，鼓舞了士氣，使秦國取得戰(zhàn)爭的勝利?！边@樣設(shè)問、分析,使學(xué)生很容易理解商鞅變法的作用，使秦國很快的強起來，成為戰(zhàn)國中后期實力最強的國家。三、對歷史與社會有效課堂設(shè)問策略的成效和反思1.培養(yǎng)學(xué)生興趣，發(fā)展學(xué)生個性教師精心設(shè)計課堂設(shè)問，設(shè)問的過程中讓學(xué)生感到心理自由，讓學(xué)生感到在教學(xué)中有自我表達(dá)的自由，自我塑造的自由。也正是有了這種自由的教學(xué)環(huán)境，才能使學(xué)生對學(xué)習(xí)有興趣，才能發(fā)展學(xué)生的個性。2.激發(fā)學(xué)生思維,促進(jìn)學(xué)生成長學(xué)生是成長過程中的尚不成熟的個體。教師的提出的問題有層次、有梯度、有深度、有思考價值，使各類學(xué)生都能回答問題。學(xué)生回答問題就是一種能力。教師還要鼓勵、引導(dǎo)、啟發(fā)學(xué)生提出問題。學(xué)生提出問題、解決問題的過程，就是探求知識的過程，也是學(xué)生自主學(xué)習(xí)、不斷成長的過程。3.建立新型師生關(guān)系,提高課堂效率課堂中師生的教學(xué)雙邊活動是交互式推進(jìn)的。通過師生互動和學(xué)生之間的活動，不僅培養(yǎng)了師生之間，學(xué)生之間的合作精神，提高了課堂學(xué)習(xí)效率，而且還使得師生之間建立了平等對話，深度交流的新型師生關(guān)系?！稓v史與社會》課程具有綜合性、人文性、社會性等特點，反映在課程內(nèi)容上就是廣、博、雜，體現(xiàn)在課堂設(shè)問的設(shè)計上，就是問題的綜合性，就是課堂設(shè)問要全盤考慮“我們生活的世界”、“社會是怎樣的”以及“社會為什么是這樣的”。要全面考慮古今中外上下五千年，多學(xué)科、多視角、多維度、全方位地認(rèn)識自然和社會現(xiàn)象。課堂上既要考慮到面向全體學(xué)生，又要考慮問題的綜合性。大凡文學(xué)愛好者都知道，柳宗元的傳記散文《種樹郭橐駝傳》借“傳”立說，“借種樹以喻居官”。作者以郭駝橐種樹為喻，把種樹之理移之于治民之道，揭示“長人者好煩其令”的社會弊病。說明當(dāng)官治民也和種樹一樣，要“順木之天以致其性”，使“其天者全”；而不要政令重重，催逼不已，使百姓不得安寧。郭橐駝的觀點，實際體現(xiàn)了柳宗元從政治民的實際體驗與改革弊政的主張，客觀上揭露和批判了統(tǒng)治階級政亂令煩給勞動人民帶來的災(zāi)難。我認(rèn)為這篇散文的作者不但從政治上針砭時弊，還從中給了我們在學(xué)校管理和課堂教學(xué)上的一些啟示。的確，在教育體制改革不斷深入、全面推行素質(zhì)教育的21世紀(jì)，新理念、新技術(shù)、新方法，使得學(xué)校管理和教育教學(xué)工作更加要求標(biāo)準(zhǔn)化、科學(xué)化和系統(tǒng)化，更需要管理者和教育者不但要有較強的管理能力和教育教學(xué)能力，而且更要有較高的管理藝術(shù)和教育教學(xué)藝術(shù)。而在以育人為本、和諧與優(yōu)先發(fā)展的基礎(chǔ)上改革與推陳出新，在學(xué)校管理和教育教學(xué)過程中尤顯重要，是在育人過程中真正體現(xiàn)“優(yōu)先發(fā)展、促進(jìn)公平”，最終“提高質(zhì)量”的有效保障。而這里所說的管理和教育教學(xué)上的藝術(shù)就是指以育人為本、和諧與優(yōu)先發(fā)展；改革與推陳出新則指在此基礎(chǔ)上的因地制宜、人員（人事）調(diào)整、學(xué)習(xí)培訓(xùn)、探討觀摩，走出去、請進(jìn)來，優(yōu)者用而勿疑，劣者扶而勿汰，大膽創(chuàng)新。因而，管理者依法治校不是政令重重、催逼不已，而是心細(xì)入微、心系教師，變高高在上的“領(lǐng)導(dǎo)者”為俯首孺牛的“服務(wù)”者和務(wù)實勤政的“開拓者”；教師依法執(zhí)教不止“順木之天以致其性”使“其天者全”，更應(yīng)做雨露陽光以滋潤溫暖其求知若渴的心田。校園內(nèi)能做到上下關(guān)系協(xié)調(diào)，集體團(tuán)結(jié)合作，師生共同進(jìn)步，是促進(jìn)教育公平，提高教學(xué)質(zhì)量的前提。下面就新形勢下的學(xué)校管理和教學(xué)問題談?wù)剝牲c思考。一、新形勢下的學(xué)校管理誠然，學(xué)校工作是以提高教育教學(xué)質(zhì)量為主，沒了教育教學(xué)質(zhì)量就沒有生命力和存在的意義，而要提高教育教學(xué)質(zhì)量自然離不開嚴(yán)格的制度管理。但制度的制定要因人而定、因時而定和因環(huán)境條件而定，靈活運用，使被管理者容易接受并能自覺遵守，達(dá)到以管理促進(jìn)教育教學(xué)質(zhì)量的提高為度即可。制度太煩瑣而缺少人性化、照搬照套或朝令夕改，死板而不富于激勵機制也就促進(jìn)不了教育公平，這樣使自己真的很累但效果卻不見得好到哪里去?！伴L人者好煩其令，若甚憐焉，而卒以禍。旦暮吏來而呼‘官命促爾耕，勖爾植，督爾獲，蚤繅而緒，蚤織而縷，字而幼孩，遂而雞豚?！Q鼓而聚之，擊木而召之，吾小人輟飧饔以勞吏者，且不得暇，又何以蕃吾生而安吾性耶？故病且怠。若是，則與吾業(yè)者，其亦有類呼？”那種三天一小會，七天一大會；會上這樣文件和檢查，那樣活路和安排……號令隨時下，文件隨時發(fā)；下層管理者及教師們都忙于應(yīng)付和疲于奔命，神經(jīng)繃緊了，牢騷增多了，關(guān)系緊張了，哪有心思潛心學(xué)習(xí)和鉆研教材教法？哪有更多的耐心去輔導(dǎo)學(xué)生？教育公平又如何得到體現(xiàn)，教育教學(xué)質(zhì)量又如何得到提高呢？因此，管理者在制度健全了的同時適時“其蒔也若子；其置也若棄”，多一點陽光雨露，少一些電閃雷鳴，才會“則其天者全而其性得矣”何苦而不為？二、新形勢下的教育教學(xué)的確，不管在任何時代，學(xué)生的思想教育與文化知識的掌握，主要靠教師。在教育體制改革不斷深入、全面推行素質(zhì)教育的今天，教師作為教育工作者，不但要愛崗敬業(yè)、工作一絲不茍，還要面向全體學(xué)生、關(guān)心愛護(hù)每一個學(xué)生，重視學(xué)生的全面發(fā)展。教育學(xué)生不但要教會學(xué)生學(xué)會學(xué)習(xí)、學(xué)會合作、學(xué)會探索、學(xué)會創(chuàng)新，更要教學(xué)生學(xué)會做人和學(xué)會生活。我們面對的大多是一群充滿激情而活潑好動的“90后”，更需要轉(zhuǎn)變教學(xué)方法和教育觀念。那樣一味地站在教室拿著教鞭督促打手心、瞪著眼睛張著嘴高聲吼叫、用手指著沒背誦的內(nèi)容或未完成規(guī)定的作業(yè)，信奉“嚴(yán)師出高徒”“油鹽出好菜，棍棒出好才”而嚴(yán)加處罰；唯恐教不好考不好硬要具備“一桶水”去應(yīng)對“一杯水”、“授人以魚”，不如“授之以漁”“帶著學(xué)生走向知識”，用涓涓細(xì)流滋潤其心田的循序漸進(jìn)來得實在。“橐駝非能使木壽且孳也，能順之天，以致其性爾。……其蒔也若子；其置也若棄；則其天者全而其性得矣?！瓙壑?，憂之太勤，旦視而暮撫，已去而復(fù)顧。甚者爪其膚以驗其生枯，搖其本以觀其疏密，而木之性日以離矣。雖曰愛之，其實害之；雖曰憂之，其實仇之，故不我若也，吾又何能為哉？”特別是農(nóng)村寄宿制學(xué)校，學(xué)生的個性培養(yǎng)與全面發(fā)展卻與抓所謂的“教學(xué)質(zhì)量”和所謂的“升學(xué)率”形成沖突。學(xué)生自由發(fā)展空間全被書本所占領(lǐng)，社會活動與實踐幾乎為零。如果長期限制學(xué)生自由發(fā)展空間，不留給學(xué)生廣泛涉獵的機會，學(xué)生不會去關(guān)心甚至根本無暇關(guān)心身邊的人和事、不去關(guān)心集體、不去關(guān)心國家大事……試想，這樣的學(xué)生即使文化成績再好，其命運同樣是那樣的可悲！那種一味地把學(xué)生個性發(fā)展的一切空間限制在強調(diào)死記硬背書本知識，搞“題海戰(zhàn)術(shù)”應(yīng)試方式而忽略學(xué)生的創(chuàng)新性學(xué)習(xí)的教學(xué)方法；惟恐一放松管制便不能成器打，“持久戰(zhàn)”而扼殺學(xué)生的創(chuàng)新性思維的教學(xué)模式，這是違背教育教學(xué)規(guī)律，是得不償失的。教學(xué)中對于后進(jìn)生“旦視而暮撫，已去而復(fù)顧”沒有什么不好，而對成績優(yōu)秀的“尖子”“愛之太殷，憂之太勤”則不行，“甚者爪其膚以驗其生枯，搖其本以觀其疏密”則更是適得其反……還是適時“其蒔也若子；其置也若棄”一點，才會“則其天者全而其性得矣”。這大概就是孔子所說的“因材施教”與孟母“環(huán)境育人”吧？以上兩點是我從郭橐駝種樹中的感悟。作為新時代新形勢下從事學(xué)校管理的管理者和學(xué)校教育教學(xué)的執(zhí)教者，在大力提倡“育人為本、和諧與優(yōu)先發(fā)展、促進(jìn)教育公平、提高教育質(zhì)量”的今天，如何提升自己的管理藝術(shù)和教育教學(xué)藝術(shù)，真正的體現(xiàn)以育人為本、和諧與優(yōu)先發(fā)展、促進(jìn)教育公平、提高教育質(zhì)量呢？第五章居民戶的儲蓄和投資決策FinancialEconomics1本章主要內(nèi)容生命周期儲蓄模型考察社會保障通過自愿性退休計劃延遲支付稅收你是否應(yīng)當(dāng)投資于一項專業(yè)學(xué)位你應(yīng)當(dāng)購買還是租賃FinancialEconomics25.1生命周期儲蓄模型考慮下面的例子:你如今35歲,預(yù)計30年后即65歲的時候退休,退休后繼續(xù)生活15年,直到80歲。你現(xiàn)在的勞動收入是年薪30000美元,且尚未積累任何資產(chǎn)為使問題簡化,這里將稅收忽略不計。同時假定,在對通貨膨脹因素進(jìn)行調(diào)整以后,你在65歲之前的實際年薪保持在30000美元。換句話說,假定你的收入與通貨膨脹保持同步,不會超過通貨膨脹。你應(yīng)把收入的多少用于現(xiàn)在的消費,把多少用于儲蓄以備退休之用呢?你所儲蓄的每1元錢在從銀行取出之前都將給你帶來利息,當(dāng)然生活費用也會不斷上升。假定年利率高于年通貨膨脹率3%,即實際年利率為3%。可以通過兩種方法計算應(yīng)當(dāng)為退休作多少儲蓄:(1)以退休前收入的目標(biāo)替代率為目標(biāo);(2)以退休前后維持相同的消費水平為目標(biāo)。逐一闡述兩種方法。FinancialEconomics35.1.1退休前收入的目標(biāo)替代率許多專家認(rèn)為,在制定儲蓄計劃的過程中,應(yīng)當(dāng)以退休前收入的75%為目標(biāo)。把這一原則應(yīng)用于比例,退休前年實際收入為30000美元,退休后的目標(biāo)收入水平為075*30000,即每年22500美元計算為達(dá)到預(yù)期目標(biāo)所需儲蓄的方法分為兩個步驟口首先計算出到退休年齡時你需在個人退休賬戶中積累多少存款口然后計算為達(dá)到這一數(shù)目每年所需存款FinancialEconomics4第一步:1.首先計算到65歲時你的退休基金應(yīng)有的存款數(shù),這筆存款必須保證你在未來的15年中每年可以從中提款22500美元。2.需用到的公式PV=PMTX1-(1+i)3.n=15,i=3%,PMT=22500美元,PV=?代入上式,可得PV=26860354美元FinancialEconomics5第二步:1.再計算為了在30年內(nèi)積累268604美元你每年需要的存款數(shù)2.需用公式:FV=PMTX(1+i)-13.n=30,i=3%,FV=268603.54,PMT=?代入上式,可得出PMT=564585美元4.通過計算可以得出這樣的結(jié)論,為保證在15年中每年可以取出22500美元的退休金,在未來30年內(nèi)你每年需存款5646美元FinancialEconomics6存在的問題:現(xiàn)在讓我們來考慮應(yīng)用方法1時出現(xiàn)的一個問題。你可能注意到了,這一方法并未保證你在退休后享有與工作時樣的生活水平。上例中,你工作期間每年從30000美元的收入中留出5646美元,每年的消費開支為24354,而退休后每年只有22500美元可供消費?！窠鉀Q這一問題的一個方法,是使用一個高于75%的替代率重新計算。如果新的替代率被證明太高,再試一個稍低點的。繼續(xù)反復(fù)試驗,直到一個能夠使退休前后的消費水平一致的替代率。方法2無須借助于反復(fù)試驗便可直接解決問題FinancialEconomics75.12維持相同的消費水平一現(xiàn)在考慮如果你的目標(biāo)是退休前后每年獲得同樣數(shù)額的消費,你需要儲蓄多少?這一目標(biāo)表明,在未來45年中,每年有相同數(shù)量的持續(xù)消費,用C表示。