第二十章-經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期課件

第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期2023/7/27第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期本章講授的主要內(nèi)容:經(jīng)濟增長的含義與特征經(jīng)濟增長的決定因素哈羅德——多馬模型新古典經(jīng)濟增長模型經(jīng)濟增長周期宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講2第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期第一節(jié)經(jīng)濟增長的含義與特征經(jīng)濟增長：一個國家、一個地區(qū)生產(chǎn)商品和勞務(wù)能力的增長S.庫茲涅茨定義：一個國家的經(jīng)濟增長，可以定義為給居民提供種類日益繁多的經(jīng)濟產(chǎn)品的能力長期上升，這種不斷增長的能力是建立在先進技術(shù)以及所需要的制度和思想意識之相應(yīng)的調(diào)整基礎(chǔ)上的。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講3第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期

1、經(jīng)濟增長集中體現(xiàn)在商品供應(yīng)量的不斷增長。實際GDP的增長是經(jīng)濟增長的核心；人均實際GDP增長是較好的衡量。

2、技術(shù)進步——經(jīng)濟增長的必要條件。3、制度和意識的調(diào)整——經(jīng)濟增長的充分條件。上層建筑一定要適應(yīng)經(jīng)濟基礎(chǔ)的發(fā)展需要，制度創(chuàng)新才能有效保證技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)。一、含義：宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講4第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期二、特征產(chǎn)量增長率、人口增長率、人均產(chǎn)量增長率均相當(dāng)高；生產(chǎn)率的增長率也很高——技術(shù)進步的標(biāo)志；經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變化速度是高的；社會結(jié)構(gòu)與意識形態(tài)迅速改變；增長在世界范圍內(nèi)迅速擴大；但很不平衡。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講5第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期四、經(jīng)濟增長理論研究的主要問題（1）存在性問題，即一個國家的經(jīng)濟是否存在著一種長期增長的可能性？（2）穩(wěn)定性問題，即一個國家的經(jīng)濟是否存在著一種穩(wěn)定增長的可能性？（3）恢復(fù)性問題，即一個國家的經(jīng)濟如果偏離正常的增長軌道，怎樣才能使其恢復(fù)？宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講6第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期三、經(jīng)濟增長的成本與收益收益：財富增加了人們的選擇的范圍，商品總量↑，就業(yè)機會↑，收入↑人們自由空閑↑，服務(wù)↑，人們生活質(zhì)量改善。

成本：資源（能源、水）的耗竭；環(huán)境的污染；人們精神上的高度緊張；制度變遷的適應(yīng)程度?！暧^經(jīng)濟學(xué)第十講7第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期一、決定因素的基本分類

1776年Adamsmith:勞動投入量的增加；資本（包括土地和自然資源）投入量的增加；技術(shù)進步引起的全部要素生產(chǎn)率的提高

索洛等的數(shù)學(xué)分析：

兩邊對時間求導(dǎo)：

第二節(jié)經(jīng)濟增長的決定因素----技術(shù)創(chuàng)新，管理改進，教育水平的提高，知識、經(jīng)驗的積累宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講8第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期二、增長因素的具體分析生產(chǎn)要素投入量：勞動力數(shù)量與質(zhì)量的提高;資本（包括土地）數(shù)量上的提高。全要素生產(chǎn)率：勞動力等資源配置的改善；規(guī)模的節(jié)約；知識的發(fā)展及其在生產(chǎn)上的應(yīng)用。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講9第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期丹尼森分析美國1948-1981年間經(jīng)濟增長源泉宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講10第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期第三節(jié)哈羅德-多馬模型（有效需求原理）按照凱恩斯理論，國民收入一方面形成總供給，另一方面形成總需求。社會就業(yè)量取決于國民收入的均衡狀態(tài)，即總供給等于總需求。由于總供給等于消費與儲蓄之和，總需求等于消費與投資之和，所以，國民收入的均衡實際上取決于投資是否等于儲蓄。換言之，只要投資等于儲蓄，國民收入就會趨于均衡狀態(tài)。但是，哈羅德認為，凱恩斯的分析只適用于短期，而不適用于長期。從長期來看，投資的增加不僅會增加需求，而且會增加生產(chǎn)能力，從而增加供給。這樣，凱恩斯就沒有解決長期中經(jīng)濟均衡的實現(xiàn)問題。為此，需要把凱恩斯的理論長期化、動態(tài)化。

宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講11第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期一、哈羅德模型1、假定：a、社會全部產(chǎn)品只有一種，或用作消費或用作投資，故稱一部門增長模型；b、規(guī)模報酬不變；c、資本-產(chǎn)量比(K/Y)、勞動-產(chǎn)量比(L/Y)、資本-勞動比(K/L)保持不變;d、技術(shù)狀態(tài)是既定的,不存在技術(shù)進步，資本存量為K，不存在折舊。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講12第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期2、三個方程式

①經(jīng)濟增長率公式：（即生產(chǎn)一個價值單位所需要的資本量，亦稱資本系數(shù)）宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講13第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期②有保證經(jīng)濟增長率這是均衡增長所必需的條件，要有足夠的有效需求，增長所需的引致投資（Gw*vr）=意愿儲蓄率（sd）宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講14第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期（3）自然增長率

宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講15第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期自然增長率（續(xù)）考察Gw和Gn的關(guān)系當(dāng)Gw＞Gn，意愿增長率超過了勞動增長率和技術(shù)進步所允許的程度，企業(yè)家壓縮投資，從而引發(fā)停滯趨勢；當(dāng)Gw＜Gn，意愿增長率尚未達到勞動增長率和技術(shù)進步所允許的程度，增長不會受阻，企業(yè)家擴大生產(chǎn)，出現(xiàn)經(jīng)濟擴張----通脹。當(dāng)Gw=Gn，資源充分利用，實現(xiàn)均衡增長，保證充分就業(yè)，最理想的狀態(tài)：G=Gw=Gn，但很難實現(xiàn)，幾乎是不可能的。有效需求

投資意向勞動增長與技術(shù)進步宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講16第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期二、多馬模型

宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講17第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期三、貢獻將凱氏理論動態(tài)化，發(fā)展了凱氏理論；說明了經(jīng)濟波動的原因，解釋經(jīng)濟長期增長條件；強調(diào)了資本積累的作用；闡明了國家干預(yù)的重要性。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講18第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期四、模型中存在的問題1、存在問題即經(jīng)濟沿著均衡途徑增長的可能性是否存在的問題，或者說，就具體的經(jīng)濟活動來說，是否存在一條均衡增長的途徑問題。2、穩(wěn)定性問題即經(jīng)濟活動一旦偏離了均衡增長途徑，其本身是否能夠自動趨向于均衡增長途徑的問題。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講19第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期五、此后的發(fā)展改變了勞動力市場的假設(shè)。放棄了充分就業(yè)的假設(shè)，主張逐步增加的失業(yè)并不與經(jīng)濟的增長相抵觸；認為只要s/v≤n就是一條穩(wěn)態(tài)均衡增長的路徑。——失業(yè)均衡模型改變技術(shù)狀況的假設(shè)。放棄要素比例不變的假設(shè)，要素可以相互替代，資本-產(chǎn)出率可以調(diào)整，使得s/v=n.——新古典模型改變關(guān)于儲蓄率的假設(shè)。收入狀況變化將導(dǎo)致s的變化，這樣就可以保證s/v=n?！聞蚰Ｐ秃暧^經(jīng)濟學(xué)第十講20第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期第四節(jié)新古典增長模型

（索洛模型）20世紀(jì)50年代末以來，美國經(jīng)濟學(xué)家索洛和斯旺提出具有代表性的新古典經(jīng)濟增長模型，并成為了外生經(jīng)濟增長理論中的核心模型。Solow模型同哈羅德—多馬模型的主要區(qū)別在于：(1)在哈羅德—多馬模型中，資本—勞動比率和資本—產(chǎn)出比例都是固定不變的;而在新古典增長模型中，這兩個比率都可以根據(jù)條件要求進行變化和調(diào)整；(2)新古典增長模型假設(shè)資本變量和勞動變量是可以相互替代的。在完全競爭條件下，實際工資和資本收益水平分別由勞動和資本的邊際生產(chǎn)率決定，因此可以同時處理勞動力市場和產(chǎn)品市場的均衡；而哈羅德—多馬模型沒有過多地涉及勞動力市場；

宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講21第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期(3)新古典增長模型中包含技術(shù)進步過程。但是，為了模型可以處理，通常假設(shè)技術(shù)進步過程是具有固定趨勢的變化過程。另外，Solow模型給出了著名的經(jīng)濟增長率來源的分解公式，經(jīng)濟增長率的Solow分解，已經(jīng)成為判斷經(jīng)濟增長過程中各種要素貢獻程度的主要方法。雖然目前的現(xiàn)代經(jīng)濟增長模型同原始的Solow經(jīng)濟增長模型出現(xiàn)了假設(shè)條件、模型結(jié)構(gòu)和模型結(jié)論上的很多差異，但Solow經(jīng)濟增長模型和Solow分解依然成為了經(jīng)濟增長模型的雛形和基石。從Solow模型中能夠得到的一個重要結(jié)論是，傳統(tǒng)的要素(勞動和物質(zhì)資本)并不能解釋全部經(jīng)濟增長。（

不能由勞動和物質(zhì)資本解釋的經(jīng)濟增長部分被西方經(jīng)濟學(xué)家稱之為“索洛剩余”或“索洛殘差”。事實上，20世紀(jì)50,60年代增長理論文獻的核心就是圍繞將“索洛剩余”內(nèi)生化而展開的研究。）也就是，經(jīng)濟系統(tǒng)中物質(zhì)資本的累積既不能解釋人均產(chǎn)出上的巨大增長，也不能解釋人均收入上巨大的地區(qū)和地理差異。因此，Solow模型說明，除了資本累積之外，還有為經(jīng)濟增長提供持久促進力的重要因素。為此他們引入了一個外生的技術(shù)進步因素，并認為技術(shù)進步是比物質(zhì)資本、勞動更為重要的經(jīng)濟增氏的決定因素。這為提出和建立內(nèi)生經(jīng)濟增長理論提供了支持和幫助。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講22第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期衡量經(jīng)濟增長GDP增長率人均GDP的增長倍數(shù)假定：資本和勞動力兩種要素可以相互替代（H-D模型中K/L固定）；要素充分利用，無閑置（H-D模型中無此假設(shè)）；經(jīng)濟處于完全競爭；技術(shù)進步對經(jīng)濟增長有重大的貢獻。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講23第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期經(jīng)濟增長取決于生產(chǎn)要素的積累，特別是資本，以及技術(shù)進步。這一點，通過生產(chǎn)函數(shù)可以看出：Y=AF（K，L）其中，Y代表產(chǎn)出水平，K代表資本，L代表勞動，A代表技術(shù)水平。更多的投入意味著更高的產(chǎn)出。技術(shù)水平越高，既定的投入所生產(chǎn)的產(chǎn)量也就越多。有時也把A叫做“全部要素生產(chǎn)率”，或TEP。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講24第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期一、資本積累索洛模型：資本存量的增長、勞動力的增長、技術(shù)進步相互作用影響一國的總產(chǎn)出。1、物品的供求▲物品的供給與生產(chǎn)函數(shù)宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講25第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期生產(chǎn)函數(shù)說明1、該生產(chǎn)函數(shù)每一點的斜率是資本邊際產(chǎn)量k增加1單位y增加MPk個單位

2、該生產(chǎn)函數(shù)隨k增加越來越平坦，

表明：資本的邊際產(chǎn)量遞減

f(k)1MPkyk0宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講26第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期▲物品的需求與消費函數(shù)

人均消費c、人均投資i由需求方程Y=C+I導(dǎo)出：y=c+i(不考慮政府購買和凈出口)c=(1-s)y(儲蓄率為固定)y=(1-s)y+i即i=sy(人均投資=人均儲蓄)宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講27第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期人均產(chǎn)出y

人均消費c

人均投資i

2、資本存量增長與穩(wěn)定狀態(tài)人均投資是人均資本存量的函數(shù)i=sf(k)對于任何一個k0值，產(chǎn)出由生產(chǎn)函數(shù)決定：y=f(k)i=sf(k)c=(1-s)f(k)yk0k0宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講28第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期2、資本存量增長與穩(wěn)定狀態(tài)(續(xù)1)投資k0k1k2k1i1k2i2宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講29第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期2、資本存量增長與穩(wěn)定狀態(tài)(續(xù)2)宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講30第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期例題宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講31第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期解答宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講32第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期3、儲蓄如何影響增長↑s1f(k)

→s2f(k)曲線上移，投資增多；資本存量、折舊量仍未變；i＞，資本存量逐步增加直到新的穩(wěn)定狀態(tài)宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講33第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期s是穩(wěn)定狀態(tài)資本存量的關(guān)鍵決定因素

如果s高，經(jīng)濟就有大量資本存量和高產(chǎn)出水平；如果s低，經(jīng)濟就有少量資本存量和低產(chǎn)出水平。當(dāng)政府預(yù)算赤字(G)國民儲蓄，I(擠出效應(yīng))較低的資本存量和較低的國民收入因此，長期預(yù)算赤字政策不好經(jīng)濟含義s加快經(jīng)濟增長，但這只是暫時的，達到新的穩(wěn)態(tài)為止高儲蓄率高資本存量+高產(chǎn)出水平但不能永遠保持高經(jīng)濟增長率。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講34第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期二、資本的黃金規(guī)則水平1、多種穩(wěn)定狀態(tài)相比較：決策者的目標(biāo)——社會的個人福利最大化個人的目標(biāo)——個人消費（物品和服務(wù)）最優(yōu)（效用最大化）使消費最大化的穩(wěn)定狀態(tài)值k稱為資本的黃金規(guī)則水平，用k*gold表示。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講35第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期1、多種黃金狀態(tài)相比較該圖表明，存在一個可以使消費最大化的資本存量水平使人均消費達到最大

k*穩(wěn)定狀態(tài)的人均資本存量f(k*)穩(wěn)定狀態(tài)的人均產(chǎn)量穩(wěn)定狀態(tài)投資等于折舊在穩(wěn)定狀態(tài)的人均消費：

宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講36第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期黃金規(guī)則資本水平的條件生產(chǎn)函數(shù)的斜率是資本的邊際產(chǎn)量MPk折舊線的斜率是兩者在k*gold處相等,因此MPk*=在資本的黃金規(guī)則水平時，資本的邊際產(chǎn)量等于折舊率宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講37第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期黃金規(guī)則資本水平的條件（續(xù)）決策者可以選擇一種特定的儲蓄率，支持黃金規(guī)則穩(wěn)定狀態(tài)的達到宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講38第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期例題宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講39第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期2、向黃金規(guī)則穩(wěn)定狀態(tài)的過渡從資本太多開始，即初始穩(wěn)態(tài)資本存量高于黃金律水平，即k*＞k*gold政策選擇：降低s，以便減少資本存量，直接引起消費↑和投資↓。由于投資急劇下降，導(dǎo)致投資會低于折舊，資本存量會不斷下降以達到新的穩(wěn)態(tài)。當(dāng)資本存量會不斷減少時，產(chǎn)出、消費和投資都會逐步下降，一直到新的穩(wěn)態(tài)形成。新的穩(wěn)態(tài)水平與舊的穩(wěn)態(tài)水平相比，消費增加，而產(chǎn)出和投資下降。

宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講40第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期向黃金規(guī)則穩(wěn)定狀態(tài)的過渡（續(xù)）

從資本太少開始，即初始穩(wěn)態(tài)資本存量低于黃金律水平，即k*<k*gold新的穩(wěn)態(tài)水平與舊的穩(wěn)態(tài)水平相比，消費增加。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講41第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期三、人口增長1、人口增長的穩(wěn)定狀態(tài)，人均資本存量的變動是：：收支相抵的投資，保持人均資本存量不變的投資量：資本折舊；：為新工人提供資本的投資量；人口增長減少k的方式是與折舊類似；人口增長通過把資本存量更少地分散到大量工人中而減少k。這個過程稱：資本的廣化●資本深化：△k——為現(xiàn)存的每人配備更多的資本設(shè)備，即實現(xiàn)內(nèi)涵式的經(jīng)濟增長?！褓Y本廣化：（n+δ）k——為每一增加的人口配備應(yīng)得的資本設(shè)備，并替換報廢的資本（報廢的資本用折舊資本來表示）。即實現(xiàn)外延型經(jīng)濟增長。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講42第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期人口增長的穩(wěn)定狀態(tài)（續(xù)）宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講43第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期2、人口增長的影響加入n宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講44第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講45第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期四、索洛模型中的技術(shù)進步1、勞動效率Y=F(K,L)在有技術(shù)進步的情況下：Y=F(K,EL)E——勞動效率：隨著技術(shù)進步，勞動效率提高；EL——衡量效率工人的人數(shù)，L——工人數(shù)E——工人的效率，EL——效率工人的數(shù)量技術(shù)進步勞動效率E以某種不變的比率增長，引起產(chǎn)出增加，類似勞動力增加一樣[勞動擴大型進步]L按n的比率增長，勞動效率E按g增長，

效率工人的數(shù)量按n+g的比率增長。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講46第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期2、技術(shù)進步時的穩(wěn)定狀態(tài)把技術(shù)進步表述為勞動擴大類似于口的增長符號有所區(qū)別：k=K/(L*E)——每個效率工人的資本y=Y/(L*E)——每個效率工人的產(chǎn)出同樣可得：宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講47第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期2、技術(shù)進步時的穩(wěn)定狀態(tài)(續(xù))收支相抵，投資包括：宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講48第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期3、技術(shù)進步的影響在有技術(shù)進步的索洛模型中穩(wěn)定狀態(tài)增長率：效率工人的資本k=K/(E*L)0效率工人的產(chǎn)出y=Y/(E*L)=f(k)0人均產(chǎn)出Y/L=y*Eg總產(chǎn)出Y=y*E*Ln+g宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講49第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期技術(shù)進步的影響（續(xù)1）①在穩(wěn)定狀態(tài)時，效率工人的人均資本k*不變（穩(wěn)定的）效率工人的人均產(chǎn)出y不變（穩(wěn)定的)∵每個實際工人效率以g的效率增長∴實際人均產(chǎn)出按g比率增長，總產(chǎn)出按(n+g)的比率增長?？梢?，技術(shù)進步人均產(chǎn)出持續(xù)增長，

生活水平長期上升。n只解決新增工人的資本量，g解決人均生活水平的提高宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講50第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期技術(shù)進步的影響（續(xù)2）②技術(shù)進步改變黃金規(guī)則的標(biāo)準(zhǔn)資本的邊際凈產(chǎn)出應(yīng)該等于總產(chǎn)出的增長率（）要實現(xiàn)消費最大化的條件是：宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講51第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期4、促進增長的政策如何比較儲蓄率的高？低？如果經(jīng)濟是在資本小于黃金規(guī)則穩(wěn)態(tài)下運行，由于邊際產(chǎn)量遞減法則，就有①儲蓄率評價宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講52第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期例子，以美國為例資本存量約為GDP的2.5倍，資本折舊約為GDP的10%，資本收入約為GDP的30%，但是目前美國n+g=3%可見目前美國經(jīng)濟資本存量大大小于黃金規(guī)則存量水平，美國應(yīng)適當(dāng)提高儲蓄率以提高消費宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講53第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期②如何改變儲蓄率國民儲蓄宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講54第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期③鼓勵技術(shù)進步索洛模型表明，人均收入的持續(xù)增長必定來自技術(shù)進步。（模型中外生）政策：專利制度給R&D減稅NSF直接資助大學(xué)基礎(chǔ)研究宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講55第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期新古典增長理論的缺陷一是生產(chǎn)規(guī)模報酬不變的假定與事實越來越不相符合。大多數(shù)工業(yè)化國家由于資源配置合理化、部門協(xié)調(diào)效率較高、信息傳遞有效等，其經(jīng)濟資源的利用率高，產(chǎn)生了規(guī)模報酬遞增的現(xiàn)象，而發(fā)展中國家則由于種種原因出現(xiàn)了規(guī)模報酬遞減的狀況。二是該模型無法對勞動力增長率和技術(shù)進步率做出解釋，也未能對控制人口增長、提高技術(shù)進步速度提出相應(yīng)的建議。在新古典增長模型中，穩(wěn)態(tài)增長率即人口增長率是外生變量，但人口增長率與技術(shù)進步率對經(jīng)濟增長至關(guān)重要。所以，許多西方學(xué)者認為增長率的外生化是新古典增長模型在理論上的主要缺陷。三是新古典增長理論在解釋現(xiàn)實方面顯得無力。新古典增長理論的一個重要結(jié)論是，具有相同的技術(shù)和相同人口增長率的不同國家的增長率具有趨同性，但許多國家的增長率存在著較大或相當(dāng)大的差異的現(xiàn)實卻與新古典增長理論的趨同論相悖。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講56第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期解決新古典增長理論在理論上和經(jīng)驗上存在的問題，必須修正原先假定的生產(chǎn)函數(shù)形式，一定程度上允許自我持續(xù)——內(nèi)生——的增長。在新古典模型中，儲蓄線與投資線之所以相交，從而出現(xiàn)經(jīng)濟的穩(wěn)態(tài)均衡，關(guān)鍵在于資本的邊際產(chǎn)品是遞減的。如果假定資本的邊際產(chǎn)品是不變的，則生產(chǎn)函數(shù)與相應(yīng)的儲蓄線就變成直線。由此，儲蓄就會到處大于必需的投資，儲蓄率越高，儲蓄與必需的投資之間的差距就越大，增長也就越快。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講57第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期ykOy=f(k)sf(k)宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講58第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期Solow模型的政策啟示

Solow模型認為形成人均產(chǎn)出差異的主要來源，既可以是時域上的，也可以是地域上的；增長率的差異主要在于人均資本上的差異和勞動力效率A上的差異。通過模型分析已經(jīng)得到結(jié)論，只有在勞動力效率上的持久增長才能夠形成人均產(chǎn)出上的持久增長，并且一般情形下，人均資本上的變化對人均產(chǎn)出的變化的影響是適度的，因此只有有效勞動效率上的差異才是解釋不同國家經(jīng)濟增長率在時域和地域上巨大差異。特別地，Solow模型的一個重要結(jié)論是，如果以市場資本收益率作為資本對產(chǎn)出的貢獻率，那么物質(zhì)資本累積中的變動既無法解釋世界各國經(jīng)濟增長率上的差異，也無法解釋世界各國之間人均收入上的差異。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講59第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期在Solow模型中，有效勞動的規(guī)模和程度也是導(dǎo)致人均產(chǎn)出變差的潛在的解釋原因。將生活水平上差異歸因于勞動有效性上的差異，并不需要在人均資本和收益率上的巨大差異。例如，沿著均衡經(jīng)濟增長路徑，資本的增長率基本同產(chǎn)出的增長率相同，資本的邊際產(chǎn)出可以是常數(shù)。但是，Solow模型假設(shè)勞動有效程度的增長是外生的:模型中假設(shè)了變量的給定行為并將其作為增長的驅(qū)動力量。因此，如果能夠動態(tài)地描述勞動有效性的作用和機制，則需要將勞動有效性內(nèi)生化，這成為了內(nèi)生經(jīng)濟增長理論研究的主要內(nèi)容之一。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講60第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期五、超越索洛模型：內(nèi)生增長理論宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講61第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期

索洛一斯旺模型，無法維持內(nèi)生經(jīng)濟增長的根源在于生產(chǎn)函數(shù)有資本邊際報酬遞減的特性。因此要克服不存在內(nèi)生增長的缺陷，關(guān)鍵是消除生產(chǎn)要素的報酬遞減。在不存在報酬遞減模型中，有一個最簡單的模型就是AK模烈，除了生產(chǎn)函數(shù)為Y=AK外，其它方面仍采用索洛一斯旺模烈假設(shè)。將生產(chǎn)函數(shù)關(guān)系式表述為Y=AK，A是反映一定技術(shù)水平的常數(shù)，K代表資本。表面看，產(chǎn)出與資本存量旱正相關(guān)，似乎不太恰當(dāng)；但如果將K視為包括人力資本、知識和公共設(shè)施在內(nèi)的廣義資本，其中位產(chǎn)量為Y=AK，它揭示了產(chǎn)出與資本存量的線性遞增關(guān)系，從而否定了資本收益遞減的假定。在Y=AK模式下，經(jīng)濟可以持續(xù)增長。因此，各國經(jīng)濟從長期來看不會出現(xiàn)趨同，這就很好地解釋了前面所述的新古典理論遺留下來的兩個問題。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講62第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期內(nèi)生增長的簡單代數(shù)模型：

假定資本的邊際產(chǎn)品為固定不變的常數(shù)a，并且資本是唯一的生產(chǎn)要素，則有：Y=aK又假定儲蓄率也恒定不變?yōu)槌?shù)s，并且人口沒有增長，資本沒有折舊，所有儲蓄均用來增加資本存量。于是，△K=sY=saK或△K/K=sa這表明資本增長率與儲蓄率成比率。由于產(chǎn)出與資本也成比率，故有：△Y/Y=sa

該式說明，儲蓄率越高，產(chǎn)出增長率越高。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講63第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期但是，假定資本的邊際產(chǎn)品不變是對微觀經(jīng)濟學(xué)的邊際收益遞減規(guī)律的侵犯。而且，如果僅僅是資本的規(guī)模報酬不變，那么對于所有的要素結(jié)合在一起就會是遞增的規(guī)模報酬。這意味著廠商規(guī)模越大效率就越高，最終有可能出現(xiàn)一個廠商主宰著整個經(jīng)濟的現(xiàn)象。這又與現(xiàn)實明顯不符合。解決這個問題的方法是將資本的私產(chǎn)報酬與社會報酬分離。投資不僅產(chǎn)生新機器，而且產(chǎn)生新的工作方式，后者同樣也會導(dǎo)致效率的提高。廠商可以攫取新機器的收益，但不能獲得由于新的生產(chǎn)方式帶來的全部好處，因為方法與思想容易復(fù)制。既然廠商不能獲取資本的全部收益，就不會出現(xiàn)一家廠商壟斷整個經(jīng)濟的情況。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講64第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期擴展的內(nèi)生增長模型假定生產(chǎn)中使用資本和勞動兩種要素，更優(yōu)越的技術(shù)是資本投資的副產(chǎn)品，即技術(shù)與總體經(jīng)濟中每個工人的資本水平成正比例，于是有：A=aK/N=ak△A/A=△K/K-△N/N=△k/k

又假定技術(shù)進步是勞動加強型的，因此生產(chǎn)函數(shù)可以寫成：Y=F（K，AN）

將上述技術(shù)進步?jīng)Q定公式代入人均GDP增長方程△y/y=?×△k/k+△A/A中得：△y/y=?×△k/k+（1-?）△k/k

△y/y=△k/k

宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講65第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期由于△k=sy-（n+d）k，故△k/k=sy/k-（n+d）△y/y=△k/k

=sy/k-（n+d）

又因為y/k=F（K，AN）/K=F（K/K，AN/K）=F（1，a）≡a

所以△y/y=△k/k

=sa-（n+d）該式同樣說明，高儲蓄率產(chǎn)生高增長率，而高人口增長率與高折舊率，則導(dǎo)致低增長率。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講66第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期上述結(jié)論的成立是以經(jīng)濟中存在著相當(dāng)大的資本外部報酬為基礎(chǔ)的。這里的資本是哪一種資本呢？如果資本是一部實物機器，則結(jié)果可能不會如此，因為機器帶來的好處絕大部分還是為其主人所獲得。但是，如果考慮人力資本的作用，結(jié)果就不同了。無論是創(chuàng)造一臺機器還是存在一個新思想都耗資甚巨。但是，機器的復(fù)制品與第一臺機器所耗成本差不多，而思想的復(fù)制則所費甚少或者無需費用。正是由于新知識——新發(fā)明和新發(fā)現(xiàn)——的貢獻，只是部分地為創(chuàng)造者所攫取，就可能存在相當(dāng)大的外部報酬。而且，各種新思想使下一個新思想成為可能，即知識能夠無限增長。所以，一般的人力資本投資和具體的研究與開發(fā)是理解長期增長的關(guān)鍵。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講67第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期2、其他模型阿羅模型（邊干邊學(xué)）（1962年）羅默模型（知識溢出）（1986年）盧卡斯(人力資本溢出)(1998年)政策含義：對R&D提供補貼，發(fā)展教育宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講68第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期阿羅（1962）假定，技術(shù)進步或牛產(chǎn)率提高是資本積累副產(chǎn)品(即新投資具有溢出效應(yīng))，不僅進行投資的廠商可以通過積累經(jīng)驗而提升其生產(chǎn)率，其他企業(yè)也可以通過“學(xué)習(xí)”而提高生產(chǎn)率。據(jù)此，阿羅將技術(shù)進步解釋為由經(jīng)濟系統(tǒng)(這里指投資)決定的內(nèi)生變量。謝辛斯基（1967）對阿羅模型進行了簡化和擴展，提出了一個簡化的阿羅模型，人們將兩者合稱為阿羅一謝辛斯基模型。雖然這一模型仍無法擺脫與新占典增民模型一樣的“令人不愉快的結(jié)果”，但其在將技術(shù)進步內(nèi)牛化、建立收益遞增與競爭性均衡動態(tài)模型方而的貢獻，為內(nèi)生增長理論的產(chǎn)牛提供了重要的理論基礎(chǔ)。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講69第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期羅默在1983年寫的題目為《外部因素、收益遞增和無限增長條件下的動態(tài)競爭均衡》羅默的新增長理論表現(xiàn)在以下幾個方面。一是承認知識是一個生產(chǎn)要素，與獲得資本一樣，知識必須通過放棄當(dāng)前的消費才能得到。二是過去投入的資本可以使知識得到積累，并且知識又能刺激投資，投資的持續(xù)增長能夠永久地提高一國的經(jīng)濟增長率。三是知識能夠提高投資收益。四是資本、人力資本、非熟練勞動、專利等都屬于生產(chǎn)要素，這些生產(chǎn)要素的組合使得規(guī)模報酬遞增。五是國際貿(mào)易有利于將新技術(shù)、新知識及人力資本引入一個國家，會促進一國的經(jīng)濟增長，使世界經(jīng)濟具有持續(xù)的增長動力，各國經(jīng)濟增長的差別源于不同的知識、人力資本等。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講70第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期羅默在1990年強調(diào)，決定經(jīng)濟增長的技術(shù)進步是經(jīng)濟系統(tǒng)的內(nèi)生變量，是經(jīng)濟主體利潤極大化的投資決策行為的產(chǎn)物，由專門生產(chǎn)思想的研究部門生產(chǎn)，并且其具有獨特的性質(zhì)，即知識不是傳統(tǒng)的私人經(jīng)濟品，也不是一般的公共品，而是介于兩者之間的、具有非競爭性和部分排他性的產(chǎn)品。這種新知識以兩種方式進入生產(chǎn):一方而技術(shù)會介于中間產(chǎn)品，并進而通過，中間產(chǎn)品數(shù)量和種類的增氏提高最終產(chǎn)品的產(chǎn)出;另一方而技術(shù)變化會增加總的知識量，通過外溢效應(yīng)提高研究部門的人力資本生產(chǎn)率，實現(xiàn)經(jīng)濟的長期增長。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講71第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期盧卡斯(1988)依據(jù)人力資本理論，沿著羅默的思路，通過引入人力資本積累因素（主要是人力資本的外部性與人力資本生產(chǎn)中的正反饋)來解釋技術(shù)進步和經(jīng)濟增氏的內(nèi)生性生產(chǎn)中的正反饋）來解釋技術(shù)進步和經(jīng)濟增氏的內(nèi)生性。進一步研究了一般的人力資本與個人的、特殊的人力資本的區(qū)別，提出“私人人力資本積累帶動經(jīng)濟增長”的盧卡斯模式，認為必須重視人力資本的投入、重視包括在職訓(xùn)練、邊學(xué)邊干等形式的教育，不斷積累人力資本，多對研究與發(fā)展進行投資。這樣，一國才能實現(xiàn)長期、穩(wěn)定、均衡的經(jīng)濟增長。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講72第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期3、內(nèi)生增長理論的核心觀點第一，把人力資源，即人口增長和人力資本投資，都作為經(jīng)濟活動中的基本單位（即家庭和個人）選擇控制的內(nèi)生變量。他們認為，經(jīng)濟增長的動力是人力資本的形成，而人力資本形成不是一代人可以完成的事。當(dāng)?shù)谝淮俗鞒鋈肆Y本投資的決策后，其效果要到下一代才能顯示出來。如果這一理論成立，就可以解釋亞洲四小龍經(jīng)濟持續(xù)高速增長的原因：他們的上一代在國民教育這個最關(guān)鍵的人力資本形成的因素上都下了大血本。第二，把技術(shù)進步產(chǎn)生的經(jīng)濟增長作為企業(yè)決策的結(jié)果，是企業(yè)的贏利動機使得技術(shù)發(fā)展轉(zhuǎn)化成經(jīng)濟增長。這樣就可以解釋為什么同樣是科學(xué)技術(shù)都很發(fā)達的美國和原蘇聯(lián)，其經(jīng)濟增長、人均收入、人均消費和人均資本積累率點卻存在如此大的懸殊。原因就是在原蘇聯(lián)的經(jīng)濟中，企業(yè)沒贏利動機，不能把現(xiàn)有的高科技轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟效益。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講73第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期第三，把政府的經(jīng)濟政策引入增長模型分析，認為政府的稅率變動會影響人們的消費-——投資決策，從而影響整個經(jīng)濟的長期增長趨勢。這一理論可以用于解釋為什么在發(fā)達的工業(yè)化國家之間經(jīng)濟增長的速度和趨勢也各不相同，以美國的數(shù)據(jù)分析為例，每當(dāng)所得稅上升1%，經(jīng)濟增長率就會下降大約1.6%，這是由于稅率提高后促使人們作出減少資本積累和人力資本投資的決策。綜上所述，內(nèi)生增長理論實際上指出不能把經(jīng)濟增長單純地歸結(jié)為技術(shù)進步的結(jié)果，經(jīng)濟制度極端重要，經(jīng)濟制度的合理與否才是增長的最終源泉，制度創(chuàng)新是經(jīng)濟增長的根本動力。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講74第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期第五節(jié)經(jīng)濟周期理論擴張為什么結(jié)束？經(jīng)濟為什么會走向衰退而不是簡單的達到平衡，衰退時決定經(jīng)濟下跌程度的是什么?為什么收縮遲早會結(jié)束而復(fù)蘇會開始？更進一步的研究，要對收入變動的動態(tài)分析；這種變動即擴張與收縮交替出現(xiàn)，是經(jīng)濟周期理論要研究的。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講75第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期1、定義階段所謂經(jīng)濟周期（商業(yè)循環(huán)）是指經(jīng)濟活動沿著經(jīng)濟發(fā)展的總體趨勢所經(jīng)歷的有規(guī)律的擴張和收縮西方經(jīng)濟學(xué)家一般把經(jīng)濟周期分為四個階段：繁榮，生產(chǎn)不斷增長，需求日益旺盛，就業(yè)日趨充分，物價變動平緩；衰退，過渡階段；蕭條，生產(chǎn)停滯，需求萎縮，嚴(yán)重失業(yè)，物價下跌；復(fù)蘇，過渡階段。繁榮，頂點衰退擴張復(fù)蘇潛在GDP宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講76第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期1、定義階段（續(xù)）以上是傳統(tǒng)的經(jīng)濟周期定義。另一種定義是：在經(jīng)濟活動的擴張中，僅僅是增長率的減慢或停滯，而不是絕對的減少或倒退形成一個衰退時期。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講77第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期2、經(jīng)濟周期的分類

西方經(jīng)濟學(xué)家根據(jù)經(jīng)濟周期的時間長短分為長周期、中周期和短周期

①1860年，法國經(jīng)濟學(xué)家朱格拉在《在法國、英國和美國：商業(yè)危機及其發(fā)生周期》一書中首次提出經(jīng)濟周期的概念，經(jīng)濟社會不斷面臨的三個連續(xù)階段繁榮、危機、清算平均每個周期約9-10年。這就是中周期，稱為朱格拉周期宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講78第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期2、經(jīng)濟周期的分類(續(xù)1)②1923年，美國經(jīng)濟學(xué)家基欽提出經(jīng)濟周期實際有大周期與小周期兩種，小周期平均長為40個月，大周期包括兩到三個小周期③1925年，蘇聯(lián)經(jīng)濟學(xué)家康德拉耶夫在《經(jīng)濟生活中的長波》一書中認為有一種較長的循環(huán)，平均長度約為50年左右。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講79第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期2、經(jīng)濟周期的分類（續(xù)2）④熊彼特把以上各種觀點概括，并根據(jù)他自己的創(chuàng)新理論提出，長周期為48-60年（包括6個中周期）中周期為9-10年（包括3個短周期），短周期為40個月⑤庫茲涅茨的光波理論，15-25年長期消長過程，平均為20年宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講80第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期3、對經(jīng)濟周期原因的解釋

外因——戰(zhàn)爭、革命、政治事件、黃金的發(fā)現(xiàn)、新能源的發(fā)現(xiàn)、創(chuàng)新、人口增長率；內(nèi)因——經(jīng)濟體系內(nèi)投資、儲蓄、政府支出、貨幣供給和企業(yè)心理；在內(nèi)因中，投資與儲蓄因素特別重要，因為由此導(dǎo)出的乘數(shù)理論與加速原理，被認為是經(jīng)濟周期的根源宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講81第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期其他理論①純貨幣理論：經(jīng)濟周期純粹是一種貨幣現(xiàn)象，貨幣數(shù)量的增減是經(jīng)濟發(fā)生波動的唯一原因。貨幣數(shù)量的增減是銀行體系交替擴張和緊縮信用造成的。②投資過度理論：這種理論強調(diào)供給一方生產(chǎn)資料生產(chǎn)過多引起經(jīng)濟周期

貨幣因素引起的結(jié)構(gòu)失調(diào)新發(fā)明、新市場、新發(fā)現(xiàn)引起的結(jié)構(gòu)失調(diào)宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講82第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期其他理論(續(xù)1)③消費不足論：蕭條產(chǎn)生的原因是消費不足，消費品的需求趕不上消費品的增長，消費不足的根源主要有在于國民收入與分配不平均造成的私人儲蓄過渡。④心理理論：當(dāng)任何一種原因刺激了投資活動,引起高漲后,資本家對未來的樂觀預(yù)期一般總超過合理的程度,于是導(dǎo)致過多的投資,形成繁榮。而當(dāng)這種過度樂觀情緒所造成的錯誤被察覺了以后，又變成了合理的過度悲觀預(yù)期。宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講83第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期其他理論(續(xù)2)⑤創(chuàng)新理論：熊彼特認為經(jīng)濟周期是創(chuàng)新所引起的舊均衡破壞和向新均衡的過渡。⑥太陽黑子理論：太陽黑子—農(nóng)業(yè)減產(chǎn)—影響到工業(yè)、商業(yè)、工資、購買力、投資等方面—經(jīng)濟蕭條宏觀經(jīng)濟學(xué)第十講84第二十章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期二、乘數(shù)—加速理論

乘數(shù)理論所觀察的是投資增加引起收入增加問題；而加速原理所觀察的收入增加引起投資增加的問題。1、加速原理一般來講，國民收入與資本量之間有一種比例關(guān)系。這種資本與生產(chǎn)量之間的比率稱為資本—產(chǎn)出比率，亦稱資本系數(shù)資本—產(chǎn)出比率＝資本