【中小企業(yè)融資影響因素分析國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述5400字】

中小企業(yè)融資影響因素分析國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u29148中小企業(yè)融資影響因素分析國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 1113041國內(nèi)研究現(xiàn)狀 128699（1）關(guān)于中小企業(yè)融資問題的研究 119184（2）關(guān)于中小企業(yè)融資的政府扶持研究 22262（3）關(guān)于銀行促進(jìn)中小企業(yè)融資方面的研究 2237142國外研究現(xiàn)狀 33766（1）關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展重要性的研究 311837（2）中小企業(yè)融資困難的原因研究 413265（3）中小企業(yè)融資難的對策研究 498043研究評述 530244參考文獻(xiàn) 51國內(nèi)研究現(xiàn)狀從中小企業(yè)興起到蓬勃發(fā)展的歷史軌跡來看，中小企業(yè)不僅在我國經(jīng)濟(jì)體制中有著越來越重要的地位，同時(shí)也成為影響著國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的重要元素。在上世紀(jì)90年代，正處中小企業(yè)迅速發(fā)展，國內(nèi)眾多專家學(xué)者開始構(gòu)建銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的體系[4]。也正是在眾多金融體系的支持下我國社會生產(chǎn)力得以進(jìn)一步解放，市場開放程度得以進(jìn)一步提升，也因此市場的競爭環(huán)境也越來越激烈。如雨后春筍般的中小企業(yè)帶來了巨大的資金缺口，隨之而來的便是如何分配資源以及構(gòu)建初步的公平體系，這也是早期我國科研針對企業(yè)融資的熱點(diǎn)研究問題。這些研究我們可以分析和參考其中有效的研究成果，從而能夠幫助我們分析其中的有效地解決策略。（1）關(guān)于中小企業(yè)融資問題的研究孟琨（2013）分析了當(dāng)前關(guān)于中小企業(yè)融資難問題的實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀，通過實(shí)證分析作者認(rèn)為當(dāng)前的一些固定指標(biāo)，如存貸款比率下降在一定程度上對于銀行的放貸能力有著負(fù)面影響。而除此之外中小企業(yè)由于在業(yè)務(wù)發(fā)展、機(jī)會把握、產(chǎn)業(yè)升級等方面較為薄弱，因此也在很大程度上對中小企業(yè)的償債能力有著服負(fù)面影響。從而會使得商業(yè)銀行在進(jìn)行放貸時(shí)會更加謹(jǐn)慎[5]。趙玉平（2018）則通過分析指出，中小企業(yè)在融資方面的弱勢在于沒有科學(xué)的財(cái)務(wù)發(fā)展體系，企業(yè)發(fā)展受外界影響大，生命周期普遍表現(xiàn)得較短[6]；鄭焱森（2020）指出，從政府角度來看，面向中小企業(yè)的信用報(bào)告體系建設(shè)時(shí)間較晚，同時(shí)當(dāng)前的信用報(bào)告體系對中小企業(yè)并不友好，普遍來說中小企業(yè)評級過低，在信用抵押方面也存在諸多程序漏洞，這就使得信用報(bào)告體系無法真正有效解決中小企業(yè)融資方面的難題和融資成本問題[7]。董文波（2018）指出，從目前各大商業(yè)銀行公布的數(shù)據(jù)來看，當(dāng)前我國的信貸資金絕大部分是流向了對于資金需求并不十分迫切的大型企業(yè)，尤其是國企和央企占到其中的絕大部分，此外作者也指出內(nèi)部管理不善是當(dāng)前中小企業(yè)融資難的重要因素之一，常見的表現(xiàn)是稅收問題不規(guī)范、外在債務(wù)糾紛多、財(cái)務(wù)管理不科學(xué)以及企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值難以確定等等問題[8]。鄭興新（2016）認(rèn)為要解決中小企業(yè)融資難問題首要需要解決其中的信息不對稱問題。通過解決信息對稱問題從而使得中小企業(yè)的股權(quán)融資、內(nèi)部融資等渠道活躍起來[9]。王麗敏（2018）認(rèn)為，中小企業(yè)融資難問題的核心在于借款人和放款人之間缺乏建立信任的渠道，外加我國對于民間金融體系管制較為嚴(yán)格，因此總體上來說我國融資方式和融資渠道較為有限[10]。曲京山（2018）通過對鹽城市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析發(fā)現(xiàn)，其中影響中小企業(yè)獲得融資的主要影響因素在于貸款手續(xù)過于復(fù)雜、區(qū)域融資支持政策缺乏以及信貸網(wǎng)點(diǎn)不足等方面的問題[11]。（2）關(guān)于中小企業(yè)融資的政府扶持研究楊毅等（2020）指出，政府在市場經(jīng)濟(jì)體制的運(yùn)行中有著雙重身份，即經(jīng)濟(jì)家與政治家的角色。在此過程中，政治家角色的發(fā)揮主要通過利用行政權(quán)力對整體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控從而管理市場發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)家的角色則主要是通過參與市場競爭來開展進(jìn)行活動(dòng)獲取經(jīng)濟(jì)效益[12]。張紅克、李輝等（2017）運(yùn)用實(shí)證研究和分析方法，通過分析河南省政府對于中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)干預(yù)行為和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展成效之間的關(guān)系，對于政府引導(dǎo)程度和中小企業(yè)的發(fā)展質(zhì)量進(jìn)行了影響實(shí)證研究，指出政府對于中小企業(yè)的干預(yù)行為、政策導(dǎo)向和政策執(zhí)行情況能夠在很大程度上影響中小企業(yè)的生存環(huán)境，是區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要影響因素[13]。鄭新華（2018）從分析和探討市場失靈的角度，結(jié)合我國國情和中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，研究如何滿足中小企業(yè)的融資需求，建立科學(xué)合理的政府干預(yù)中小企業(yè)融資模式，充分發(fā)揮政府在支持和幫助解決中小企業(yè)融資問題中的作用[14]。薛菁，陳川林（2019）的實(shí)際情況進(jìn)行了分析和研究中小企業(yè)的融資政策體系在成都市政府的指導(dǎo)下，并提出改進(jìn)的建議結(jié)合公共政策理論的相關(guān)內(nèi)容，以建立一個(gè)更科學(xué)、完整、可行的，靈活有效的融資政策體系[15]。（3）關(guān)于銀行促進(jìn)中小企業(yè)融資方面的研究陳小霞（2020）指出，商業(yè)銀行具有較強(qiáng)的管理和發(fā)展實(shí)力，應(yīng)該積極承擔(dān)社會責(zé)任。它對中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生負(fù)面影響，也可以引導(dǎo)信貸資源和金融資金流向中小企業(yè)[16]。此外，商業(yè)銀行應(yīng)采取有效措施，加強(qiáng)對中小企業(yè)的融資管理，確保融資流程的規(guī)范化，控制和防范融資風(fēng)險(xiǎn)。薛宇擇（2020）指出，銀行更傾向于與大企業(yè)建立合作關(guān)系，而不是中小企業(yè)。融資業(yè)務(wù)主要適用于大企業(yè)，小企業(yè)缺乏足夠的運(yùn)作[17]。發(fā)展融資不利于小企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。銀行為小企業(yè)提供融資服務(wù)存在一定的難度和風(fēng)險(xiǎn)。但是銀行在形成成熟的服務(wù)模式和積累了豐富的工作經(jīng)驗(yàn)后，會將更多的信貸資金和金融資源投入到中小企業(yè)。其自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)也受到了不利影響，在此過程中政府通過金融支持還可以提高資金資源使用效率，增強(qiáng)中小企業(yè)活力，促進(jìn)中小企業(yè)快速健康發(fā)展[18]。邱海菊等（2019）在分析民生銀行和中小企業(yè)融資問題的基礎(chǔ)上，對民生銀行實(shí)施的措施和政策進(jìn)行了深入的分析和探討[19]。重點(diǎn)發(fā)揮“商業(yè)貸款通”在規(guī)范貸款資金流動(dòng)、發(fā)展金融貸款業(yè)務(wù)中的作用。功能是一種創(chuàng)新性的探索，取得了良好的實(shí)踐效果。民生銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展理念，調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展理念[20]。在原有產(chǎn)品體系的基礎(chǔ)上，對新的金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)進(jìn)行了創(chuàng)新調(diào)整?！吧先谕ā钡耐瞥龅玫搅艘淮笈行∑髽I(yè)的認(rèn)可和支持，成功掌握了一大批優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。中小企業(yè)客戶。毛素萍（2020）不僅肯定了中小企業(yè)的價(jià)值和作用，也認(rèn)識到了中小企業(yè)在經(jīng)營和發(fā)展中的困難。雖然國家鼓勵(lì)銀行提供金融支持，但商業(yè)銀行出于利益考慮不愿與中小企業(yè)合作開展貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)貸款缺乏興趣，進(jìn)一步加劇了融資問題。這種現(xiàn)象是多種因素綜合作用的結(jié)果。主要影響因素包括貸款風(fēng)險(xiǎn)和高人工成本[21]。因此，有必要建立一支高素質(zhì)、專業(yè)、高效的人才隊(duì)伍，為中小企業(yè)提供充足的貸款支持。吳鳳菊（2019）指出，商業(yè)銀行在維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的同時(shí)，應(yīng)確定支持小企業(yè)發(fā)展的路徑和輔助方案，圍繞小企業(yè)的需求制定金融發(fā)展戰(zhàn)略，并以小企業(yè)為核心進(jìn)行企業(yè)創(chuàng)新[22]。防范風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利能力，承擔(dān)社會責(zé)任，解決中小企業(yè)融資問題，也是現(xiàn)階段銀行業(yè)改革創(chuàng)新的重點(diǎn)。白婧（2019）指出中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模大[23]，組織結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰，融資規(guī)模?。?00萬元以下），金融機(jī)構(gòu)等投資者不愿支付小額收入，中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)低，中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，融資不足的問題也屢見不鮮[24]。趙玉平(2019）對加拉明銀行業(yè)務(wù)體系進(jìn)行分析和研究，重點(diǎn)對銀行小額信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行分析和探索。我國資本市場還不成熟，融資渠道和中小企業(yè)融資渠道較少。我國商業(yè)銀行可以借鑒凱雷曼銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制模式，為中小企業(yè)提供貸款資金[25]。2國外研究現(xiàn)狀世界各國都面臨著中小企業(yè)融資的困境。來自各國的學(xué)者和專家研究了大量的數(shù)據(jù)。關(guān)于中小企業(yè)融資問題的系統(tǒng)性探討可以追到1931年在英國出版的麥克米倫報(bào)告。報(bào)告首先指出，中小企業(yè)的發(fā)展將面臨長期的資金短缺[26]?！胞溈嗣讉惾笨凇?，他認(rèn)為企業(yè)的規(guī)模不僅會影響融資模式，還會影響融資的便捷性。隨后，關(guān)于中小企業(yè)融資發(fā)展和政策支持作用的討論引起了各國的關(guān)注，從中小企業(yè)的發(fā)展到政府提供的稅收政策，加強(qiáng)金融支持，改善公共服務(wù)等[27]。（1）關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展重要性的研究中小企業(yè)為國內(nèi)生產(chǎn)總值、促進(jìn)社會就業(yè)、穩(wěn)定市場經(jīng)濟(jì)作出了巨大的貢獻(xiàn)，引起了國內(nèi)外許多學(xué)者的關(guān)注，許多學(xué)者對中小企業(yè)進(jìn)行了研究。英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒馬赫（EFSchumacher）在《小即是美》一書中提出，國家不僅要鼓勵(lì)和支持大型企業(yè)的建立，還要注重促進(jìn)整個(gè)社會的發(fā)展。只有中小企業(yè)才能真正實(shí)現(xiàn)社會經(jīng)濟(jì)的大發(fā)展。全社會必須克服“大”的迷信，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)“小”的優(yōu)越性，進(jìn)行組織改革。這就是為什么“小就是美”[28]。Ayyagari等人（2005）調(diào)查了各種因素對商業(yè)發(fā)展的影響：獲得融資的財(cái)產(chǎn)保護(hù)、基礎(chǔ)設(shè)施的提供、低效的制度性稅收，以及更廣泛的治理特征，如腐敗、宏觀經(jīng)濟(jì)和政治穩(wěn)定。他們指出，只有融資、犯罪活動(dòng)和政治穩(wěn)定對企業(yè)增長有直接影響，其中融資對于社會穩(wěn)定性的影響較大，從而作者認(rèn)為獲得融資在整個(gè)商業(yè)環(huán)境中發(fā)揮著重要作用[29]。它決定著企業(yè)的發(fā)展，甚至決定著企業(yè)的生存，從某種程度來講它隱式地控制企業(yè)的進(jìn)入和發(fā)展。KCChakrabarti(2012）認(rèn)為，中小企業(yè)的發(fā)展在經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中發(fā)揮著極其重要的作用[30]。（2）中小企業(yè)融資困難的原因研究中小企業(yè)存在管理水平低、財(cái)務(wù)狀況不透明、不完善、融資困難等問題。JosephE.Stiglitz和AndrewWeiss(1995）在《美國經(jīng)濟(jì)評論》上發(fā)表了一篇題為“不完全信息市場中的信貸配給”的文章，從信息結(jié)構(gòu)的角度對信貸配給進(jìn)行了全面系統(tǒng)的研究[31]。本文對這一現(xiàn)象進(jìn)行了分析，并將信息不對稱的理論模型應(yīng)用于信貸市場。其理論是，由于信息不對稱，商業(yè)銀行更青睞信息透明的公司，這使得很多愿意支付市場利率的客戶難以購買商品，因此出現(xiàn)了信貸配給[32]。SostenBaker和AsleyDemirGutzGint（2015）認(rèn)為，中小企業(yè)成長中的困難和困難在于無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款[33]。主要原因是中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的制度和管理體系不完善，但并不是所有的中小企業(yè)都愿意通過完善公司治理結(jié)構(gòu)來獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款。（3）中小企業(yè)融資難的對策研究近些年來，我國中小企業(yè)如春筍般迅速地壯大發(fā)展起來，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要作用，中小企業(yè)的發(fā)展不僅增加了就業(yè)機(jī)會，而且在一定程度上豐富了商品種類和供給途徑，也加強(qiáng)了國內(nèi)外貿(mào)易的往來。Gopalkrishnan(2015）明確提出銀行正開始利用數(shù)據(jù)的力量，可以快速、輕松地從數(shù)據(jù)中提取出良好的信息，并將其轉(zhuǎn)化為對自己有用的信息，以增強(qiáng)它們對中小企業(yè)的了解，有助于銀行向中小企業(yè)提供適合的金融服務(wù)[34]。BergerUdelG.F.(2018）提出了政府的政策與中小企業(yè)融資之間存在的聯(lián)系，強(qiáng)調(diào)了政府出臺的貨幣政策對小做企業(yè)融資的作用是一把“雙刃劍”，雖然可以一定程度上幫助改善中小企業(yè)資金困難的情況，但如果中小企業(yè)融資方向過度依賴銀行貸款，也很難不受到政府貨幣政策的影響[35]。3研究評述綜上所述，國內(nèi)外豐富的研究內(nèi)容和成果凸顯了研究中小企業(yè)融資問題的重要性，也為本研究評價(jià)中小企業(yè)融資支持政策實(shí)施效果提供了重要參考。從研究的具體內(nèi)容來看，專家和學(xué)者研究的現(xiàn)狀，存在的問題，政策的必要性和政策內(nèi)容對中小企業(yè)融資的支持，而較少研究中小企業(yè)融資難問題的影響因素以及各個(gè)因素的重要程度問題。從研究方法上看，大部分研究仍以定性研究為主，定量研究較少，但與定性研究相比，定量研究具有提高研究實(shí)踐性和可操作性的優(yōu)勢。參考文獻(xiàn)[1]劉暢,曹光宇,馬光榮.地方政府融資平臺擠出了中小企業(yè)貸款嗎?[J].經(jīng)濟(jì)研究,2020,55(3):15.[2]衛(wèi)勝強(qiáng).科技型中小企業(yè)融資的政府補(bǔ)助現(xiàn)狀分析及政策優(yōu)化[J].大眾投資指南,2020(6):2.[3]燕志雄,楊希.中小企業(yè)融資與政府引導(dǎo)基金權(quán)益安排[J].2020.[4]趙忠濱.國外中小企業(yè)融資的政府支持[J].中國金融,2018(20):2.[5]孟琨,李紅艷.我國中小企業(yè)融資的政府補(bǔ)貼模式研究[J].科技經(jīng)濟(jì)市場,2013(5):2.[6]趙玉平,姚露.政府引導(dǎo)基金支持中小企業(yè)融資的問題及對策研究[J].天津商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào),2018,039(001):30-34,65.[7]鄭焱森.淺談地方政府服務(wù)中小企業(yè)融資問題研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，2020.[8]董文波.政府支持知識產(chǎn)權(quán)金融發(fā)展的政策構(gòu)建研究——基于湖北省科技型中小企業(yè)融資視角[J].知識經(jīng)濟(jì),2018(21):2.[9]鄭興新,張琦,佘怡漫,等.地方政府債務(wù),金融效率與民營中小企業(yè)融資的動(dòng)態(tài)關(guān)系研究——基于省際面板數(shù)據(jù)的PVAR模型實(shí)證分析[J].國際商務(wù)財(cái)會,2020(4):9.[10]王麗敏.基于政府服務(wù)視角的樂清市中小企業(yè)融資難問題研究[D].四川師范大學(xué),2019.[11]曲京山.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)的融資分析[J].中國商論,2018(21):2.[12]楊毅,侯雁.基于四維度評價(jià)體系的中小企業(yè)融資績效研究[J].2020(2015-3):107-119.[13]張紅克,李輝,孫德營.民營中小企業(yè)融資難的破解之道——以河南省濟(jì)源市為例[C]//第十二屆“中部崛起法治論壇”論文匯編集.2019.[14]新華鄭.淺談中國中小企業(yè)融資困境與對策.2018.[15]薛菁,陳川林.中小企業(yè)融資服務(wù)市場中政府干預(yù)有效性探析[J].廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào),2018,31(2):9.[16]陳小霞.淺談我國中小企業(yè)融資難問題[J].時(shí)代金融,2019(2):2.[17]薛宇擇,張明源.政府主導(dǎo)下的融資機(jī)制與中小企業(yè)融資困境——基于德國銀行體系視角[J].武漢金融,2020(1):6.[18]劉金玲.總體國家安全觀背景下中小企業(yè)金融安全危機(jī)應(yīng)對——以企業(yè)融資群體性事件為視角[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì),2019,38(6):7.[19]邱海菊.淺談中小企業(yè)融資難的癥結(jié)及策略——基于對政府(以江西省某科技局為代表),銀行,企業(yè)三方的調(diào)研[J].時(shí)代金融,2020(15):2.[20]劉洪昌,朱元通,王曉亮.政府在中小企業(yè)拓寬融資渠道過程中的管理對策研究——以滄州市為例[J].河北企業(yè),2019(11):2.[21]毛素萍.地方政府在中小企業(yè)融資中的作用[J].江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào),2020(3):3.[22]吳鳳菊.南京市中小企業(yè)政府融資支持指標(biāo)與企業(yè)規(guī)模的關(guān)系研究——基于單因素方差分析[J].會計(jì)師,2018(19):2.[23]白婧.中小企業(yè)融資服務(wù)市場中政府干預(yù)有效性分析[J].經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作信息,2020(19):1.[24]李靚.政府引導(dǎo)基金支持中小企業(yè)融資的問題及措施[J].市場周刊·理論版,2020(64):1.[25]趙玉平,姚露.政府引導(dǎo)基金支持中小企業(yè)融資的問題及對策研究[J].天津商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào),2019,39(1):6.[26]李艷軍.關(guān)于對政府引導(dǎo)基金支持中小企業(yè)融資策略研究[J].2020.[27]EFSchumacher.StockMarketandtheFinancingofSmallandMediumEnterprises.[28]Ayyagari.DifferentGuaranteeInstitutionsandTheirEffectsontheFinancingofSmallandMedium-SizedEnterprises(SMEs)[J].EconomicResearc