2023年收集期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識每日一練試卷B卷含答案

2023年收集期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識每日一練試卷B卷含答案

單選題（共50題）1、下列關(guān)于設(shè)立客戶開戶編碼和交易編碼的說法中，正確的是（）。A.由期貨交易所為客戶設(shè)立開戶編碼和交易編碼B.中國期貨保證金監(jiān)控中心為客戶設(shè)立統(tǒng)一的交易編碼C.中國期貨保證金監(jiān)控中心為客戶設(shè)立統(tǒng)一的開戶編碼D.由期貨公司為客戶設(shè)立開戶編碼，由期貨交易所為客戶設(shè)立交易編碼【答案】C2、下列關(guān)于外匯掉期的說法，正確的是（）。A.交易雙方約定在兩個不同的起息日以約定的匯率進行方向相反的兩次貨幣交換B.交易雙方在同一交易日買入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣C.交易雙方需支付換入貨幣的利息D.交易雙方在未來某一時刻按商定的匯率買賣一定金額的某種外匯【答案】A3、利率互換交易雙方現(xiàn)金流的計算方式為（）。A.均按固定利率計算B.均按浮動利率計算C.既可按浮動利率計算，也可按固定利率計算D.一方按浮動利率計算，另一方按固定利率計算【答案】D4、做“多頭”期貨是指交易者預(yù)計價格將（）。A.上漲而進行貴買賤賣B.下降而進行賤買貴賣C.上漲而進行賤買貴賣D.下降而進行貴買賤賣【答案】C5、（）是負責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員。A.董事長B.董事會C.秘書D.總經(jīng)理【答案】D6、（）是當(dāng)天交易結(jié)束后，對未平倉合約進行當(dāng)日交易保證金及當(dāng)日盈虧結(jié)算的基準價。A.開盤價B.收盤價C.結(jié)算價D.成交價【答案】C7、某投資者上一交易日結(jié)算準備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉盈虧為30000元，當(dāng)日持倉盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C8、下列選項中，（）不是影響基差大小的因素。A.地區(qū)差價B.品質(zhì)差價C.合約價差D.時間差價【答案】C9、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.7月8880元/噸，9月8840元/噸B.7月8840元/噸，9月8860元/噸C.7月8810元/噸，9月8850元/噸D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】A10、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。A.圓弧形態(tài)B.頭肩頂（底）C.雙重頂（底）D.三重頂（底）【答案】B11、交易者可以在期貨市場通過（）規(guī)避現(xiàn)資市場的價格風(fēng)險。A.套期保值B.投機交易C.跨市套利D.跨期套利【答案】A12、財政政策是指（）。A.操縱政府支出和稅收以穩(wěn)定國內(nèi)產(chǎn)出.就業(yè)和價格水平B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平C.改變利息率以改變總需求D.政府支出和稅收的等額增加會起到緊縮經(jīng)濟的作用【答案】A13、上證50ETF期權(quán)合約的交收日為（）。A.行權(quán)日B.行權(quán)日次一交易日C.行權(quán)日后第二個交易日D.行權(quán)日后第三個交易日【答案】B14、一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，銀行（報價方）報價如下:美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A15、根據(jù)我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度，自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A.50B.100C.200D.300【答案】A16、在正向市場上，牛市套利最突出的特點是()。A.損失相對巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失相對有限而獲利的潛力巨大【答案】D17、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準統(tǒng)一調(diào)整至合約價值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B18、國際大宗商品大多以美元計價，若其他條件不變，美元升值，大宗商品價格（）。A.保持不變B.將下跌C.變動方向不確定D.將上漲【答案】B19、當(dāng)固定票息債券的收益率下降時，債券價格將（）。A.上升B.下降C.不變D.先上升，后下降【答案】A20、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D21、非結(jié)算會員客戶的持倉達到期貨交易所規(guī)定的持倉報告標(biāo)準的，客戶應(yīng)當(dāng)()。A.及時向期貨交易所報告B.及時公開披露C.通過非結(jié)算會員向期貨交易所報告D.通過非結(jié)算會員向全面結(jié)算會員期貨公司報告【答案】C22、在7月時，CBOT小麥市場的基差為一2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳，表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?，這種變化為基差()。A.“走強”B.“走弱”C.“平穩(wěn)”D.“縮減”【答案】A23、關(guān)于買進看跌期權(quán)的盈虧平衡點（不計交易費用），以下說法正確的是（）。A.盈虧平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金B(yǎng).盈虧平衡點=期權(quán)價格-執(zhí)行價格C.盈虧平衡點=期權(quán)價格+執(zhí)行價格D.盈虧平衡點=執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】D24、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)取得()資格。A.金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)B.商品期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)C.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)D.期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)【答案】A25、當(dāng)出現(xiàn)股指期價被高估時，利用股指期貨進行期現(xiàn)套利的投資者適宜進行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D26、廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構(gòu)，并通過商品交易顧問進行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險并享受投資收益的集合投資方式是（）。A.對沖基金B(yǎng).共同基金C.對沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】D27、下列關(guān)于交易單位的說法中，錯誤的是（）。A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素C.在進行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數(shù)倍進行買賣，還可以按需要零數(shù)購買D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計得大一些，反之則小一些【答案】C28、滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點人民幣300元。當(dāng)滬深300指數(shù)期貨指數(shù)點為2300點時，合約價值等于（）。A.69萬元B.30萬元C.23萬元D.230萬元【答案】A29、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。A.整數(shù)倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A30、某國債期貨合約的市場價格為97.635，若其可交割后2012年記賬式財息（三期）國債的市場價格為99.525，轉(zhuǎn)換因子為1.0165，則該國債的基差為（）。A.99.525-97.635÷1.0165B.97.635-99.525÷1.0165C.99.525-97.635×1.0165D.97.635×1.0165-99.525【答案】C31、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。A.證監(jiān)會B.交易所C.期貨公司D.銀行總部【答案】B32、假設(shè)某機構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為100萬港元，且預(yù)計3個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)。此時恒生指數(shù)為20000點（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場利率為3%，則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。A.20300B.20050C.20420D.20180【答案】B33、某投資者共購買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對于某個指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B34、（）是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A35、假定美元和德國馬克的即期匯率為USD、/D、E、M=1.6917/22，1個月的遠期差價是25/34，則一個月期的遠期匯率是（）。A.USD/DEM=1.6851/47B.USD/DEM=1.6883/97C.USD/DEM=1.6942/56D.USD/DEM=1.6897/83【答案】C36、下列不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是()。A.雙重底B.雙重頂C.頭肩形D.三角形【答案】D37、當(dāng)日無負債結(jié)算制度要求對交易頭寸所占用的保證金逐（）結(jié)算。A.日B.周C.月D.年【答案】A38、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時銅的現(xiàn)貨價格為53000元／噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當(dāng)前7月份銅期貨價格為53300元／噸。到了7月1日，銅價大幅度上漲，現(xiàn)貨銅價為56000元／噸，7月份銅期貨價格為56050元／噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進500噸銅，同時將期貨合約平倉，則該空調(diào)廠在期貨市場的盈虧情況為()。A.盈利1375000元B.虧損1375000元C.盈利1525000元D.虧損1525000元【答案】A39、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C40、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。A.合約價值B.股指期貨C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】D41、根據(jù)以下材料，回答題A.熊市套利B.牛市套利C.跨品種套利D.跨市套利【答案】D42、基差的變化主要受制于（）。A.管理費B.保證金利息C.保險費D.持倉費【答案】D43、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）。A.損失巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失有限而獲利的潛力巨大【答案】A44、下列說法中，正確的是()。A.現(xiàn)貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品B.并不是所有商品都能夠成為期貨交易的品種C.期貨交易不受時空限制，交易靈活方便D.期貨交易中，商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的【答案】B45、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標(biāo)準。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監(jiān)會【答案】A46、3月中旬，某大豆購銷企業(yè)與一食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸大豆。該大豆購銷企業(yè)，為了避免兩個月后履行購銷合同采購大豆的成本上升，該企業(yè)買入6月份交割的大豆期貨合約200手(10噸／手)，成交價為4350元／噸。至5月中旬，大豆現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購大豆交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆的基差分別是（）元／噸。A.750；630B.-750；-630C.750；-630D.-750；630【答案】B47、1000000美元面值的3個月國債，按照8%的年貼現(xiàn)率來發(fā)行，則其發(fā)行價為（）美元。A.920000B.980000C.900000D.1000000【答案】B48、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A49、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】C50、歐洲美元定期存款期貨合約實行現(xiàn)金結(jié)算方式是因為()。A.它不易受利率波動的影響B(tài).交易者多，為了方便投資者C.歐洲美元定期存款不可轉(zhuǎn)讓D.歐洲美元不受任何政府保護，因此信用等級較低【答案】C多選題（共30題）1、外匯掉期交易的特點包括（）。A.一般為一年以內(nèi)的交易B.不進行利息交換C.進行利息交換D.貨幣使用不同的匯率【答案】ABD2、假設(shè)PVC兩個月的持倉成本為60-70元/噸，期貨交易手續(xù)費5元/噸，當(dāng)2個月后到期的PVC期貨價格與現(xiàn)貨價格差為（）時，投資者適合賣出現(xiàn)貨，買入期貨進行期現(xiàn)套利。（假定現(xiàn)貨充足）A.45B.80C.40D.70【答案】AC3、期貨交易咨詢包括（）。A.為客戶設(shè)計套期保值方案B.為客戶設(shè)計套利等投資方案C.協(xié)助客戶建立風(fēng)險管理制度D.擬定期貨交易操作策略【答案】ABD4、以下關(guān)于K線的說法，正確的有（）。A.當(dāng)收盤價高于結(jié)算價時，形成陽線B.當(dāng)收盤價低于開盤價時，形成陰線C.當(dāng)收盤價低于結(jié)算價時，形成陰線D.當(dāng)收盤價高于開盤價時，形成陽線【答案】BD5、某套利者利用棕櫚油期貨進行套利，T0時刻建倉后棕櫚油期貨價格變化情況如下表所示。則平倉時，價差縮小的情形有（）。A.①B.②C.③D.④【答案】ABC6、下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所的歐元期貨合約的說法中，正確的有()。A.合約月份為連續(xù)13個日歷月再加上2個延后的季度月B.交易單位為125000歐元C.最小變動價位為0.0001點，每合約12.50美元D.每日價格波動不設(shè)限制【答案】BCD7、根據(jù)起息日的遠近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠端匯率C.起始匯率D.末端匯率【答案】AB8、會員制期貨交易所會員資格取得的主要渠道有（）。A.繳納會費取得B.以交易所發(fā)起人身份取得C.接受發(fā)起人或其他會員資格轉(zhuǎn)讓D.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則取得【答案】BCD9、根據(jù)金融期貨投資者適當(dāng)性制度，對于自然人開戶，以下說法正確的是（）。A.具備股指期貨基礎(chǔ)知識，開戶測試不低于60分B.具有累計10個交易日.20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近3年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄C.申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元D.凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元【答案】BC10、下列關(guān)于內(nèi)涵價值的計算，正確的是（）。A.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格C.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格D.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格【答案】AC11、關(guān)于賣出看漲期權(quán)，下列說法正確的是（）。A.標(biāo)的物價格窄幅整理對其有利B.當(dāng)標(biāo)的物市場價格小于執(zhí)行價格時，賣方風(fēng)險隨著標(biāo)的物價格下跌而增加C.標(biāo)的物價格大幅震蕩對其有利D.當(dāng)標(biāo)的物市場價格大于執(zhí)行價格時，賣方風(fēng)險隨著標(biāo)的物價格上漲而增加【答案】AD12、關(guān)于期貨居間人表述正確的有（）。A.居問人不能從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動B.居間人從事居間介紹業(yè)務(wù)時，應(yīng)客觀、準確地宣傳期貨市場C.居間人可以代理客戶簽交易賬單D.居間人與期貨公司沒有隸屬關(guān)系【答案】ABD13、某交易者以36980元/噸買入20手天然橡膠期貨合約后，符合金字塔式增倉原則的有（）。A.價格上漲后，再以37000元/噸買入15手天然橡膠期貨合約B.價格上漲后，再以36990元/噸買入25手天然橡膠期貨合約C.價格下跌后，再以36900元/噸買入15手天然橡膠期貨合約D.價格下跌后，不再購買【答案】AD14、國際期貨市場發(fā)展呈現(xiàn)出的特點有（）。A.交易中心日益集中B.金融期貨發(fā)展后來居上C.交易所兼并重組趨勢明顯D.交易所競爭加劇，服務(wù)質(zhì)量不斷提高【答案】ABCD15、為保證期貨交易的順利進行，交易所制定了相關(guān)風(fēng)險控制制度，包括（）等。A.大戶報告制度B.保證金制度C.當(dāng)日無負債結(jié)算制度D.持倉限額制度【答案】ABCD16、關(guān)于國內(nèi)客戶參與期貨交易，以下說法中正確的有（）.A.期貨交易所不直接向個人客戶收取保證金B(yǎng).期貨公司應(yīng)將客戶繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀合同中指定的客戶賬戶中C.期貨公司對套期保值客戶可按低于期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準收取保證金D.國內(nèi)期貨市場個人客戶必須通過期貨公司進行交易【答案】ABD17、下列關(guān)于滬深300股指期貨交易指令的說法，正確的有（）。A.滬深300股指期貨的交易指令分為市價指令、限價指令和交易所規(guī)定的其他指令B.交易指令每次最小下單數(shù)量為1手C.市價指令每次最大下單數(shù)量為50手D.限價指令每次最大下單數(shù)量為100手【答案】ABCD18、首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險的，應(yīng)當(dāng)立即（）報告。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.公司董事會D.住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告【答案】CD19、期貨行情表中的主要期貨價格包括（）。A.開盤價B.收盤價C.最新價D.結(jié)算價【答案】ABCD20、當(dāng)出現(xiàn)（）情形時，交易所將實行強制減倉控制風(fēng)險。A.合約連續(xù)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價B.單邊市C.客戶持倉超過了持倉限額D.會員持倉超過了持倉限額【答案】AB21、期貨結(jié)算機構(gòu)與期貨交易所根據(jù)關(guān)系不同，一般可分為（）。A.某一交易所的內(nèi)部機構(gòu)B.獨立的結(jié)算公司C.某一金融公司的內(nèi)部機構(gòu)D.與交易所被同一機構(gòu)